CH NGă1.ăLụăLU N CHUNG V HI U QU S D NGăTÀIăS N NG N H N TRONG DOANH NGHI P 1.1 Nh ng v năđ c ăb n v tƠiăs n ng n h n c a doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m v tài s n ng n h n Doanh nghi p ti n hành ho t đ ng s n xu t kinh doanh đ u c n ph i tr l i ba câu h i: s n xu t gì, s n xu t cho s n xu t nh th Trong n n kinh t th tr ng nh hi n nay, d i s c ép c nh tranh gay g t, doanh nghi p đ u ph i t gi i đáp cho nh ng câu h i v i m c đích cu i qu n lý sao, đ a nh ng k ho ch phát tri n th đ doanh nghi p thu v l i nhu n t i đa Tài s n giá tr c b n mà doanh nghi p c n có trình s n xu t kinh doanh Do đó, qu n lý tài s n m t nh ng n i dung quan tr ng qu n tr tài M c tiêu h ng t i c a vi c qu n lý tài s n đ m b o cho trình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p n đ nh đ t hi u qu kinh t cao nh t ti n hành ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p m t cách hi u qu , nh ng tài s n dài h n nh ng tài s n ng n h n m t ph n không th thi u giúp cho trình s n xu t, kinh doanh đ c di n th ng xuyên liên t c Trong doanh nghi p tài s n ng n h n g m: tài s n ng n h n khâu l u thông tài s n ng n h n khâu s n xu t M i doanh nghi p mu n ti n hành s n xu t kinh doanh đ u c n tr ng qu n lý tài s n ng n h n cho h p lý đ đ t đ c hi u qu kinh doanh t t nh t So v i tài s n dài h n, tài s n ng n h n quay vòng nhanh h n, th vi c qu n lý tài s n ng n h n có quy t đ nh không nh đ n doanh thu l i nhu n c a doanh nghi p Tùy theo lo i hình doanh nghi p mà c c u tài s n ng n h n khác đ phù h p v i mô hình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p T nh ng phân tích khái ni m đ y đ nh t v tài s n ng n h n: “Tài s n ng n h n (TSNH) nh ng tài s n thu c quy n s h u qu n lý c a doanh nghi p, có th i gian s d ng, luân chuy n, thu h i v n m t chu k kinh doanh ho c m t n m Trong b ng cân đ i k toán c a doanh nghi p, tài s n ng n h n đ c th hi n b ph n ti n m t, ch ng khoán kho n cao, kho n đ u t tài ng n h n, kho n ph i thu, d tr t n kho tài s n ng n h n khác Giá tr lo i TSNH c a doanh nghi p kinh doanh, s n xu t th ng chi m t tr ng l n t ng giá tr tài s n c a chung Qu n lý s d ng h p lý lo i TSNH có nh h ng r t quan tr ng đ i v i vi c hoàn thành nhi m v chung c a doanh nghi p.” [2, tr.214-215] c m c a tài s n ng n h n 1.1.2 Tài s n ng n h n nh ng tài s n th ng xuyên luân chuy n trình s n xu t kinh doanh, giúp trì ho t đ ng s n xu t liên t c, n đ nh không b gián đo n Vì th tài s n ng n h n có nh ng đ c m nh sau: Th nh t, tài s n ng n h n bi u hi n qua hình thái khác nh : ti n, kho n t ng đ ng ti n, kho n ph i thu khách hàng, hàng t n kho tài s n khác Nh ng kho n m c t ng ng nh sau: ti n tài s n t ng đ ng ti n hay ch ng khoán kh th đ m b o kh n ng toán cho doanh nghi p, hàng t n kho đ c s d ng khâu s n xu t kinh doanh, kho n ph i thu khách hàng dùng đ ghi nh n kho n tín d ng th ng m i, tài s n ng n h n khác dùng đ t m ng, chi tr kho n chi phí tr tr c th ch p, ký qu ng n h n,… Th hai, tài s n ng n h n th ng luân chuy n m t n m ho c m t chu k kinh doanh, v n đ ng luân chuy n không ng ng m i trình s n xu t kinh doanh, TSNH nh ti n m t, hàng t n kho th ng đ c s d ng m t chu k kinh doanh, phân bi t v i tài s n dài h n nh thi t b , máy móc,…th ng đ c dùng nhi u n m trích kh u hao Do hoàn thành m t vòng tu n hoàn sau m i chu k kinh doanh Th ba, tài s n ng n h n có tính kho n cao, d dàng chuy n hóa t d ng v t ch t sang ti n t , th đáp ng k p th i kh n ng toán doanh nghi p c n Tuy nhiên, u l i gây khó kh n, tr ng i cho qu n lý vi c chuy n đ i, d b th t thoát s ch nh l ch giá tr t ng th i m quy đ i tài s n ng n h n Th t , tài s n ng n h n tham gia tr c ti p vào trình s n xu t kinh doanh v i t cách t li u lao đ ng ho c đ i t ng lao đ ng Th n m, tài s n ng n h n có th i gian s d ng ng n, toàn b giá tr tài s n ng n h n đ c thu v sau k t thúc m t chu k kinh doanh Th sáu, l i nhu n đ u t vào tài s n ng n h n l i nhu n gián ti p Tài s n ng n h n th ng thay đ i hình thái v t ch t ban đ u đ t o thành th c th c a s n ph m i n hình nh doanh nghi p s n xu t kinh doanh, hàng t n kho dùng v i m c đích s n xu t th ng qua m t trình bi n đ i đ thành thành ph m - hàng hóa hoàn ch nh tr c đ c bán th tr ng D a đ c m c b n c a tài s n ng n h n, doanh nghi p hi u đ c nh ng đ c thù đ c tr ng c a tài s n ng n h n, t đ a cách th c qu n lý hi u qu , h p lý cho tài s n ng n h n c a doanh nghi p Thang Long University Library 1.1.3 Phân lo i tài s n ng n h n Trong qu n lý s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p, d a tính ch t v n đ ng c a tài s n ng n h n, có th phân lo i tài s n ng n h n nh sau: 1.1.3.1 Phân lo i tài s n ng n h n theo l nh v c tham gia luân chuy n: Theo tiêu chí tài s n ng n h n đ c chia thành lo i: Tài s n ng n h n s n xu t: bao g m tài s n d tr cho trình s n xu t nh nguyên li u, nhiên li u, v t li u,…và tài s n s n xu t nh s n ph m d dang, bán thành ph m… Tài s n ng n h n l u thông: tài s n d tr trình l u thông c a doanh nghi p g m: thành ph m, hàng g i bán tài s n trình l u thông nh kho n ph i thu, v n b ng ti n Tài s n ng n h n tài chính: nh ng kho n đ u t tài ng n h n v i m c đích sinh l i g m: đ u t ch ng khoáng ng n h n, đ u t liên doanh… V i cách phân chia này, giúp doanh nghi p xác đ nh t tr ng tài s n ng n h n t ng khâu Do đó, nhà quán lý s k p th i u ch nh xu t hi n nh ng d u hi u b t n vi c phân b khâu c bi t khâu l u thông, t tr ng tài s n ng n h n t ng lên đ ng ngh a v i doanh nghi p b đ ng v n 1.1.3.2 Phân lo i tài s n ng n h n theo m c đích s d ng công tác qu n lý doanh nghi p Công tác qu n lý doanh nghi p g m c qu n lý hành qu n lý kinh doanh Tài s n ng n h n đ c s d ng g m:  Công c , d ng c v n phòng ph m: bút, m c, gi y, bàn, gh ,…  V t li u cho v n phòng, cho ph ng ti n v n t i  Kho n t m ng: ti p khách, h i ngh , đào t o nhân viên,… Phân lo i theo cách th c giúp doanh nghi p qu n lý đ c chi phí b cho qu n lý hành kinh doanh, t cân đ i kho n chi cho h p lí nh t, ti t ki m nh t 1.1.3.3 Phân lo i tài s n ng n h n theo kho n m c b ng cân đ i k toán C n c theo kho n m c b ng cân đ i k toán, tài s n ng n h n bao g m: ti n kho n đ u t tài ng n h n, kho n ph i thu khách hàng, hàng t n kho tài s n ng n h n khác Ti nă vƠă cácă kho nă t ngă đ ngă ti n (Cash and cash equivalents): thu c kho n m c 110 c a b ng cân đ i k toán, ch tiêu tài có tính kho n cao nh t m c tài s n ng n h n c a b ng cân đ i k toán Ti n bao g m ti n m t t i qu , ti n g i, ti n chuy n kho n ti n g i không k h n Ti n m t s v n b ng ti n th qu b o qu n t i qu (két) c a doanh nghi p bao g m: Ti n Vi t Nam, ngo i t , vàng b c, đá quý, kim c ng quý, tín phi u ngân phi u Ti n g i s ti n mà doanh nghi p g i t i ngân hàng, kho b c nhà n c ho c công ty tài bao g m: Ti n Vi t Nam, lo i ngo i t , vàng b c, đá quý,…Ti n chuy n kho n ti n m t, ti n séc xu t kh i qu c a doanh nghi p n p vào Ngân hàng, Kho b c Nhà n c, g i vào B u n đ tr cho đ n v khác nh ng ch a nh n đ c gi y báo c a Ngân hàng [1, tr.33-45] T ng đ ng ti n kho n đ u t ng n h n (không tháng), có kh n ng chuy n đ i d dàng thành m t l ng ti n xác đ nh nhi u r i ro vi c chuy n đ i thành ti n Tuy không ph i ti n m t, nh ng kh n ng chuy n đ i thành ti n d dàng nên kho n t ng đ ng ti n v n đ c trình bày b ng cân đ i k toán v i ti n m t kho n m c “Ti n kho n t ng đ ng ti n” uă t ă tƠiă chínhă ng n h n (Short-term financial investment): ch tiêu tài s n ng n h n thu c kho n m c 120 b ng cân đ i k toán, ch tiêu ph n ánh giá tr th c c a kho n đ u t tài nh đ u t vào ch ng khoán ng n h n đ u t ng n h n khác d phòng gi m giá kho n đ u t Các kho n đ u t tài ng n h n không bao g m kho n đ u t ng n h n ti n g i d i tháng (đã trình bày ph n “T ng đ ng ti n”) ây kho n v a có kh n ng sinh l i v a có tính kho n cao Trong đ u t ng n h n, vi c đ u t cho ch ng khoán có tính kho n cao h t s c quan tr ng, đ c s d ng đ trì ti n m t m c đ mong mu n N u s d ti n m t l n, doanh nghi p có th s d ng đ u t ch ng khoán, nh ng c n thi t có th chuy n đ i thành ti n d dàng t n Khi doanh nghi p có nhu c u toán mà ti n không đáp ng đ doanh nghi p s bán ch ng khoán Cácăkho n ph i thu ng n h n “Short-term receivables”: Các kho n ph i thu ng n h n thu c kho n m c 130 b ng cân đ i k toán, m t lo i tài s n c a doanh nghi p tính d a t t c kho n n ho c kho n ch a toán c a khách hàng Các kho n ph i thu đ c k toán ghi l i ph n nh c th b ng cân đ i k toán, bao g m t t c kho n n ch a đòi đ c, tính c kho n n ch a Thang Long University Library đ n h n toán Các kho n ph i thu đ c nh n nh tài s n c a doanh nghi p chúng ph n ánh kho n ti n s đ c toán t ng lai HƠngăt n kho: thu c kho n m c 140 b ng cân đ i k toán, t t c ngu n d tr nh m đáp ng cho nhu c u hi n t i t ng lai Hàng t n kho không ch có t n kho thành ph m mà có t n kho s n ph m d dang, t n kho nguyên v t li u, công c , d ng c ,…Trong m t doanh nghi p bao gi hàng t n kho c ng chi m t tr ng t ng đ i l n, thông th ng t 30-50% t ng tài s n Chính th , vi c ki m soát t t hàng t n kho v n đ h t s c c n thi t ch y u qu n tr s n xu t tác nghi p D tr hàng t n kho g m: hàng mua đ ng, nguyên v t, v t li u chính, v t li u ph , s n ph m d dang, thành ph m, công c , d ng c kho, bao bì, v t li u đóng gói, hàng hóa t n kho, thành ph m t n kho, hàng hóa g i bán,… Vi c d tr m c dù m t chi phí nh ng c ng mang l i l i ích cho doanh nghi p, ch ng h n nh doanh nghi p d tr m t l ng nguyên v t li u nh t đ nh s không b m t c h i th tr ng khan hi m nguyên v t li u này, h n th n a sau t o thành ph m s mang v l i nhu n cao h n N u doanh nghi p d tr m t l ng nh nguyên v t li u, th tr ng tr nên khan hi m s đánh m t c h i sinh l i ho c ph i b chi phí cao h n cho nguyên v t li u làm gi m l i nhu n thu v Tuy nhiên không ph i lúc d tr m t l ng l n nguyên v t li u c ng s thu v l i nhu n hay t ng kh n ng sinh l i, th tr ng bi n đ ng, giá c bình n m t th i gian c ng có th t ng gi m th t th ng nhu c u c ng nh ngu n cung hàng hóa Vì v y, mu n qu n lý hi u qu hàng t n kho c n ph i tr l i đ  L c câu h i: ng đ t hàng t i u ?  Khi ti n hành đ t hàng ? Hi n mô hình c b n đ doanh nghi p tính toán d tr hàng t n kho mô hình EOQ, có mô hình POQ - Môăhìnhăl ngăđ tăhƠngăkinhăt c ăb n (EOQ – The Basic Economic Order Quantity Model): Mô hình m t nh ng k thu t ki m soát hàng t n kho ph bi n lâu đ i nh t Nó đ c nghiên c u đ xu t t n m 1915 ông Ford.W.Harris đ xu t nh ng đ n v n đ c h u h t doanh nghi p s d ng Khi s d ng mô hình c n ph i tuân theo m t s gi đ nh: - Nhu c u v t t m t n m đ c bi t tr c, n đ nh - Th i gian ch hàng v (k t đ t hàng cho t i lúc hàng v ) không đ i ph i đ c bi t tr c - S thi u h t d tr hoàn toàn không x y n u đ n hàng đ c th c hi n - Toàn b s l ng đ t hàng nh n m t lúc - Không có chi n kh u theo s l ng Theo nh mô hình có hai lo i chi phí thay đ i theo l ng đ t hàng chi phí đ t hàng chi phí l u kho M c tiêu c a mô hình t i thi u hóa t ng chi phí l u kho t ng chi phí đ t hàng Hai chi phí ph n ng ng c chi u Khi quy mô đ n hàng t ng lên, đ n hàng s làm cho chi phí đ t hàng gi m, m c d tr bình quân cao lên d n đ n chi phí l u kho t ng Do đó, th c t l ng đ t hàng t i u k t qu c a s dung hòa gi a hai chi phí có m i quan h t l ngh ch Chi phí d tr kho C Trong đó: Q/2: M c d tr kho TB C: Chi phí d tr kho cho môt đ n v vàng Chi phí đ t hàng O Trong đó: S: S l ng c n đ t S/Q: S l ng đ t hàng O: Chi phí m t l n đ t hàng T ng chi phí đ t hàng = Chi phí d tr + Chi phí đ t hàng T ng chi phí C+ O M c d tr kho t i u Q* Q* Thang Long University Library th 1.1 M c d tr t iă u Chi phí T ng chi phí Chi phí d tr Chi phí đ t hàng S l Q* ng đ t hàng th 1.2 Th iăđi măđ tăhƠng S l ng hàng l u kho M c kho TB i mđ t hàng Th i m đ t Th i m nh n Th i gian d i m đ t hàng có d tr an toàn = T tr Th i gian + Qan toàn Th i m đ t hàng (OP): = T Kho ng th i gian d tr t i u: T* = Q* V lý thuy t, tính toán th i m đ t hàng s ph thu c vào y u t nh : - Th i gian t lúc đ t hàng đ n nh n hàng: N u th i gian kéo dài (do nhà cung c p ho c công ty v n chuy n ch m tr ), doanh nghi p ph i tính tr c đ không b đ ng Ngh a doanh nghi p c n d trù l ng hàng s bán đ c th i gian ch đ i c hàng c n d phòng tr ng h p r i ro (m c t n kho t i thi u) - Nhu c u nguyên v t li u: Nhu c u tiêu th s n ph m c a khách hàng thay đ i t ng ngày Và nhu c u c a b ph n s n xu t c ng thay đ i theo l ch trình s n xu t Do đó, n u đ t hàng không th i m, doanh nghi p có th r i vào tình tr ng thi u ho c th a nguyên li u - Tóm l i, đ ch đ ng ngu n hàng nh ng v n không b thua l t t n kho l n, doanh nghi p c n trì m c d tr v a ph i, bi t xác đ nh th i m đ t hàng, u tiên d tr nh ng m t hàng bán ch y Ngoài ra, doanh nghi p có th nh ph n m m k toán hàng t n kho h tr công đo n thu th p d li u đ có thông tin chu n xác h n cho công tác d báo - MôăhìnhăABCătrongăqu nălỦăhƠngăt n kho th 1.3 Qu nălỦăhƠngăt năkhoătheoămôăhìnhăABC Giá tr tích lu ($) Nhóm Nhóm C Nhóm B % lo i t n kho B ng vi c chia hàng l u kho thành nhi u nhóm, doanh nghi p có th t p trung vào nhóm mà vi c ki m soát quan tr ng hi u qu nh t C th nh ví d trên, hình v mô t m c đ ki m soát gi m d n t nhóm A đ n nhóm B, cu i nhóm C Danh m c thu c nhóm A đ c xem xét qu n lý th ng xuyên r ng rãi nh t Danh m c nhóm B đ c xem xét u ch nh th ng xuyên h n, có th hàng tháng ho c hàng quý Danh m c nhóm C đ c xem xét h n n a, có th ch xem l i hàng n m Các doanh nghi p d a vào mô hình EOQ đ tính toán h p lý đ cl ng đ t hàng t i u c ng nh th i m thích h p đ ti p t c đ t hàng u t hàng t n kho quy t đ nh đ u t ng n h n vào tài s n l u đ ng Nhà qu n tr tài c n xem xét Thang Long University Library phân tích đánh đ i gi a l i ích chi phí cho t ng chi phí nh nh t Nhà qu n tr có th s d ng mô hình cho thích h p v i lo i hình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p T cân nh c d tr l ng hàng hóa ho c nguyên v t li u thích h p cho trình s n xu t kinh doanh nh m đáp ng v a đ kh n ng cung ng nh ng đ ng th i c ng gi m thi u r i ro chi phí n u có bi n đ ng th tr ng TƠiăs n ng n h năkhác:ăthu c kho n m c 150, nh ng tài s n l u đ ng c a doanh nghi p không thu c nhóm g m: t m ng, chi phí tr tr c, chi phí ch k t chuy n, tài s n thi u ch x lý, kho n c m c , ký qu , ký c h n… ng đ c ng n - Các kho n t m ng: kho n ti n ho c v t t doanh nghi p giao cho i nh n t m ng đ th c hi n m t ho t đ ng kinh doanh ho c x lý m t công vi c c phê t - Chi phí tr tr c: kho n chi phí th c t phát sinh nh ng có tác đ ng đ n k t qu ho t đ ng kinh doanh c a nhi u k toán, ch a th tính vào chi phí s n xu t kinh doanh m t k mà đ c tính cho hai hay nhi u k h ch toán Phân lo i tài s n ng n h n theo tiêu chí giúp doanh nghi p xem xét, đánh giá m c t n kho d tr , nh m đ m b o kh n ng toán c a doanh nghi p 1.1.4 Vai trò c a tài s n ng n h n Tài s n ng n h n thông th ng chi m 25 - 50% t ng giá tr tài s n c a doanh nghi p, m t b ph n không th thi u u ki n đ m t doanh nghi p vào ho t đ ng s n xu t kinh doanh Tài s n ng n h n giúp cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh đ c v n hành m t cách th ng xuyên, liên t c, không b gián đo n Doanh nghi p c n d tr cho m t ngu n tài s n ng n h n nh t đ nh phù h p đ đáp ng chi phí giao d ch g m phí d ch v cho vi c mua bán ch ng khoán, kho n l ti m tàng c n ph i bán g p tài s n kh n ng sinh l i m c dù v n th i gian kh u hao Chính v y doanh nghi p ph i d tr m t kho n ti n ho c ch ng khoán kh th đ đ trì kh n ng toán kho n n đ n h n, giúp cho doanh nghi p tránh kh i tình tr ng m t kh n ng toán d n đ n thua l ch n nguy c phá s n c a doanh nghi p Bên c nh đó, tài s n ng n h n trì m t m c đ h p lý giúp đ m b o kh n ng toán, đem l i cho doanh nghi p nh ng l i th nh : đ c h ng chi t kh u th ng m i, chi t kh u toán,… i u giúp doanh nghi p ti t ki m đ c m t kho n chi phí đ ng th i làm t ng l i nhu n cho doanh nghi p Tài s n ng n h n h tr cho giao d ch có đ tr v th i gian i u xu t hi n trình s n xu t, marketing thu ti n Do giao d ch di n ko đ ng th i, nhi u ho t đ ng tác đ ng đ n v n l u đ ng nh l u tr hàng t n kho, áp d ng sách h tr bán hàng, chi t kh u toán khuy n khích khách hàng toán s m, gi m th i gian chuy n ti n thu h i n Ngoài tài s n ng n h n m t vai trò n a chi tr chi phí liên quan đ n pháp lu t, chi phí gián ti p qu n lý Nh ng chi phí r t l n nên đ c xem áp l c tài c a nhà qu n lý, nhà qu n lý th ng có xu h ng d tr m t l ng l n tài s n có tính kho n cao đ đ m b o kh n ng toán k p th i dù vi c đem l i l i nhu n h n so v i vi c đ u t tài s n dài h n Chính th , vi c s d ng tài s n ng n h n hi u qu có vai trò h t s c quan tr ng ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p 1.2 Hi u qu s d ngătƠiăs n ng n h n ng n h n c a doanh nghi p 1.2.1 Khái ni m hi u qu s d ng tài s n ng n h n M i doanh nghi p đ u quan tâm đ n hi u qu s n xu t kinh doanh, s n xu t hi u qu doanh nghi p m i có th t n t i phát tri n Vi c khai thác tài s n ng n h n phù h p v i trình s n xu t kinh doanh s giúp cho doanh nghi p t i đa hóa l i nhu n t ng giá tr tài s n c a ch s h u Bên c nh đó, xét ngu n hình thành c a TSNH c ng cho bi t doanh nghi p s d ng TSNH có hi u qu hay không Có th chia ngu n hình thành TSNH làm lo i chính: TSNH đ c hình thành t 100% v n CSH, TSNH đ c hình thành t v n CSH vay ng n h n, TSNH đ 100% vay ng n h n c hình thành t Th nh t, TSNH đ c hình thành t 100% v n CSH, đ i v i doanh nghi p có ngu n v n d i ti m l c kinh t n đ nh vi c đ u t 100% v n CSH vào TSNH c ng khó kh n, nhiên vi c đ u t đem l i hi u qu kinh t không cao, ngu n v n d i ch ng t công ty có nhi u c đông, công ty s d ng 100% v n CSH chi phí c a cao h n chi phí c a n ngân hàng Ngoài vi c đ u t b ng v n CSH c ng không đ c mi n tr thu làm cho chi phí cao h n so v i vay ng n h n Vì th , dù công ty có ti m l c kinh t hay ngu n v n v ng vàng h u h t công ty đ u không l a ch n hình th c đ u t Th hai, TSNH đ c hình thành t v n CSH vay ng n h n, hình th c đ c r t nhi u công ty s d ng, tùy vào quy mô c a m i công ty mà đ u t nhi u hay kho n m c Vi c s d ng c v n CSH vay ng n h n giúp gi m chi phí qu n 10 Thang Long University Library K T LU NăCH Ch ng ch NGă2 ng quan tr ng nh t c a khóa lu n D a c s ch ng 1, ch ng ti n hành phân tích hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a công ty c ph n đ u t Vi t Nga C th : phân tich k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh, th c tr ng qu n lý tài s n ng n h n đánh giá thông qua ch tiêu, t th y đ c nh ng thành qu đ t đ c c ng nh nh ng h n ch t n t i công tác qu n lý tài s n ng n h n Nh ng h n ch mà công ty g p ph i s c s cho nh ng gi i pháp trình ch ng c a vi t 64 Thang Long University Library CH NGă3:ăGI IăPHÁPăNỂNGăCAO HI U QU S D NGăTÀIăS N NG N H N T IăCỌNGăTYăC PH Nă UăT ăVI T NGA 3.1.ă Ph ngă h ngă phátă tri n c aă côngă tyă c ph nă đ uă t ă Vi t Nga th i gian t i Trong nh ng n m v a qua, m c dù g p nhi u khó kh n th thách nh ng công ty v n n l c v t qua Kh i đ u phân ph i đ c quy n lo i r u Vodka bia Bochka nh p kh u t Nga, sau h n n m ho t đ ng, công ty d n kh ng đ nh v th c a th tr ng, đ a m t hàng hãng đ n tay ng i tiêu dùng N m 2014, n n kinh t có d u hi u h i ph c c ng nh công ty có đ c s tin t ng c a khách hàng v i s n ph m c a mình, công ty quy t đ nh nh p kh u thêm m t hàng khác nh r u vang, bánh, k o,… có m t b c ti n l n quy t đ nh m r ng thêm s n xu t ch bi n đ m b o s t ng tr đ m c tiêu nh sau: Phátătri n th tr ng phát tri n c a công ty n m 2015, công ty ng: Kh ng đ nh uy tín ni m tin ho t đ ng s n xu t kinh doanh, t c ng c v trí c a công ty th tr ng Liên t c c i ti n, đ i m i k thu t, công ngh nh m nâng cao ch t l ng ph c v đ t hi u qu cao h n trình s n xu t kinh doanh Nhanh chóng hoàn thi n h th ng tiêu th r ng kh p c n c Côngătácăqu nălỦ: Hoàn thi n c ch qu n lý, u hành công ty Phân c p rõ ràng giao quy n ch đ ng cho t ng đ n v tr c thu c trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh, g n trách nhi m quy n l i đ i v i cán b qu n lý nh m nâng cao trách nhi m c ng nh t ng hi u qu làm vi c c a nhân viên Các b ph n làm vi c c n có s liên k t nh t đ nh, ch ng h n nh b ph n tài – k toán s tính toán l ng hàng c n thi t chu k t i đ b ph n kho nh p s l ng thích h p, nh m đáp ng đ d tr d phòng thích h p, tránh tình tr ng d th a cao nh nh ng n m v a qua Phátătri n ngu nănhơnăl c: T ch c l p đào t o ng n h n dài h n cho cán b công nhân viên công ty đ đáp ng nhu c u phát tri n c a công ty, tr ng đào t o k n ng, nghi p v , hi u 65 bi t v lu t pháp, nâng cao trình đ ngo i ng c ng nh ti p c n v i lo i hình kinh doanh m i đ tđ a nh ng sách l ng, th ng rõ ràng c th cho nh ng thành tích c c a cán b công nhân viên nh m khích l tinh th n làm vi c c ng nh h ng say vi c đ a nh ng sáng ki n hay ý t ng m i ng th i c n có nh ng quy đ nh v nh ng m c ph t nh m đ cao tinh th n trách nhi m trình làm vi c Th c hi n Lu tălaoăđ ng, b o v m iătr ng: Ch p hành đ y đ sách đ i v i ng i lao đ ng (BHYT, BHXH, …), th c hi n ngh a v n p thu đ y đ cho Nhà n c Ngoài công ty tr ng đ n c nh quang, môi tr ng, u ki n v an toàn, v sinh lao đ ng,… 3.2 Gi iă phápănơngă caoă hi u qu s d ngă tƠiă s n ng n h n t iă côngă tyă c ph n đ uăt ăVi t Nga Có th nh n th y r ng công tác s d ng tài s n ng n h n c a công ty ch a th c s hi u qu , ch y u d a vào kinh nghi m d đoán ch quan đ th c hi n đ u t d tr Nh phân tích ch ng 2, công ty r t tr ng đ u t TSNH, nhiên k t qu thu v không m y kh quan, l i nhu n đ t đ c so v i giá tr đem đ u t th p D i m t s gi i pháp nh m c i thi n th c tr ng 3.2.1 Nâng cao hi u qu qu n lý, s d ng ti n kho n t ng đ ng ti n T tr ng tài s n ng n h n chi m t tr ng l n t ng tài s n, ph n ánh quy mô ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty Trong đó, t tr ng c a ti n kho n t ng đ ng ti n t ng cao gi m ch a h p lý qua n m N m 2013 công ty d tr ti n kho n t ng đ ng ti n l n nh ng không đ t đ c hi u qu s d ng nh mong mu n, ng c l i d th a nhi u gây lãng phí v n đ đ u t kinh doanh n n m 2014 l i gi m m nh n m 2013 d tr d th a Do đó, công ty c n có bi n pháp u ch nh gi gi m ti n m t m c v a ph i đ đ trình sàn xu t kinh doanh liên t c n đ nh H n n a, công ty v n ch a tr ng đ u t vào kho n đ u t tài ng n h n, công ty nên xem xét đ a ph ng h ng đ u t vào l nh v c n m t i Ch tiêu cao kh n ng t o l i t c tr c m t l n ,b i kho n có kh n ng t o ngu n l i t c tr c m t cho công ty Ti n m t đ c bi t có vai trò quan tr ng toán t c th i c a công ty Vì th công ty nên xác đ nh m t l ng d tr ti n m t h p lý t i u nh t đ v a đ m b o kh n ng toán nhanh nh ng tr ng h p c n thi t v a gi m thi u chi phí c h i c a vi c gi ti n m t 66 Thang Long University Library Bên c nh đó, đ đ t đ c m c cân b ng v l tr , công ty có th áp d ng bi n pháp sau: ng v n b ng ti n công ty c n l u - Xác đ nh nhu c u th i gian v n b ng ti n c n đ c tài tr làm đ c u c n th c hi n t t công tác nghiên c u, quan sát v ch quy lu t thu – chi - M t khác, công ty nên có bi n pháp rút ng n chu k v n đ ng c a ti n m t nhi u t t nh m t ng l i nhu n, b ng cách kéo dài th i gian tr nh ng kho n ph i tr , gi m th i gian thu h i nh ng kho n n Tuy nhiên vi c kéo dài th i gian tr n có th làm gi m uy tín c a doanh nghi p, th c n xác đ nh th i gian chi m d ng v n m t cách thích h p đ v a rút ng n th i gian quay vòng ti n mà v n gi đ c uy tín c a công ty T nh ng nhu c u trên, công ty có th áp d ng mô hình qu n lý ti n Miller Orr: Mô hình xác đ nh kho ng cách gi a gi i h n gi i h n d i c a d tr ti n m t thay xác đ nh m d tr ti n m t t i u N u l ng ti n m t th p h n gi i h n d i công ty ph i bán ch ng khoán ho c kho n đ u t tài ng n h n đ có l ng ti n m t m c d ki n, ng c l i n u s ti n v t m c gi i h n công ty nên trích đ đ u t tài ng n h n đ đ a l ng ti n m t v m c d ki n Kho n dao đ ng ti n m t đ c xác đ nh b ng công th c d i đây: Trong đó: D: Kho ng cách c a gi i h n gi i h n d ic al ng ti n m t d tr Cb: Chi phí c a m i l n giao d ch mua bán ch ng khoán Vb: Ph ng sai c a thu chi ngân qu i: lãi su t Ví d : Gi s công ty Vi t Nga có m c d t i thi u 220 tri u đ ng, ph ng sai c a lu ng ti n hàng ngày trung bình 490 tri u đ ng ( v i đ l ch chu n 22 tri u đ ng/ngày), lãi su t 0,25%/ngày, chi phí giao d ch m i l n bán ch ng khoán 0,5 tri u đ ng T s li u này, kho ng cách gi a đ ng gi i h n là: Gi i h n = 220 + 90,25 = 310,25 (tri u đ ng) 67 Gi i h n d i = 220 + 90,25/3 = 250,1 (tri u đ ng) Nh v y, n u l ng ti n m t nh h n 250,1 tri u đ ng công tên nên bán ch ng khoán ho c kho n đ u t tài ng n h n đ có l ng ti n m t v m c d ki n, ng c l i n u công ty d tr v t m c 310,25 tri u đ ng công ty c n trích b t đ đ u t tài ng n h n Nh vào mô hình công ty có th xác đ nh đ c m c d tr h p lý đ u ch nh d tr nhi u hay Mô hình giúp công ty d tr l ng ti n h p lý, v a đ m b o kh n ng toán, v a đ m b o đ c kh n ng sinh l i c a l ng ti n nhàn r i Hi n nay, mô hình Miller Orr đ c r t nhi u doanh nghi p áp d ng Khi áp d ng mô hình này, m c ti n gi i h n d i đ c hi u m c ti n m t t i thi u c n d tr Ph ng sai c a thu chi ngân qu đ c xác đ nh b ng cách d a vào s li u th c t c a qu chu k tr c đ tính toán 3.2.2 Nâng cao hi u qu qu n lý s d ng kho n ph i thu ng n h n Kho n ph i thu khách hàng thay đ i t ng gi m m i n m khác nh ng v n chi m t tr ng cao t ng tài s n ng n h n Công ty c n có nh ng sách hi u qu qu n lý kho n ph i thu khác hàng, h n ch l th p nh t ng v n b chi m d ng v m c Theo nh ng thông tin công ty cung c p kho n ph i thu khách hàng ch y u nh ng kho n n d thu h i Tuy nhiên, g n công tác thu h i n c a công ty ch a th c s t t, k thu ti n trung bình ngày m t t ng Vì th , th i gian t i công ty c n có nh ng bi n pháp th t ch t kho n ph i thu n l c công tác thu h in i v i kho n ph i thu: công ty c n xác đ nh xác t l kho n ph i thu đ c h ng chi u kh u toán, t l kho n tr h n t l kho n ph i thu tr ch m so v i quy đ nh c a sách mua hàng, công ty c n đánh gia th i gian n c a kho n ph i thu T n m b t thông tin tín d ng v khách hàng xem xét thay đ i, u ch nh sách tín d ng cho thích h p sát đ c v n đ này, c n theo dõi ch t ch kho n ph i thu s p t i h n i v i kho n n c n thu h i: Th ng xuyên theo dõi kho n ph i thu, ghi nh n đôn đ c th i h n tr n c a khác hàng, g i n tho i xác nh n ho c g i th thông báo th i h n tr n Công ty c n ch đ ng liên h v i khách hàng tr c kho n n đ n h n thay đ i đ n ngày hóa đ n h t h n toán i u v a giúp công ty gi đ c m i quan h t t v i khác hàng, v a giúp công ty qu n lý t t kho n ph i thu Công ty có th đ u t thêm ph n m m qu n lý công n , ph n m m 68 Thang Long University Library giúp vi c theo dõi kho n n xác, nhanh chóng hi u qu , gi m b t nhân s công tác qu n lý n S d ng mô hình m tín d ng c ng m t ph ng pháp qu n tr t t kho n ph i thu, đ doanh nghi p có kh n ng xoay nhanh đ ng v n gi m áp l c v n vay D a vào tiêu chí thu th p t ng h p l i h th ng thông tin tín d ng c a khác hàng, t công ty cân nh c xem nên đ a quy t đ nh c p tín d ng hay sách th ng m i cho khách hàng hay không th c hiên đ c u này, công ty nên s d ng ph ng pháp “phân nhóm khách hàng theo m c đ r i ro” B ng 3.1 Danhăsáchăcácănhómăr i ro T l doanh thu không thu h i Nhóm r i ro đ c T l khách hàng thu c nhóm c tính r i ro (%) 0–1 35 – 2,5 30 2,5 – 20 4–6 10 >6 (Ngu n: Qu n tr tài doanh nghi p hi n đ i – Tác gi : Nguy n H i S n) Nh v y, khách hàng thu c nhóm có th đ c m tín d ng mà không c n cân nh c nhi u, v th c a khách hàng có th đ c xem xét m i n m m t l n v i u ki n nh n m tr c khách hàng v n thu c nhóm Các khách hàng thu c nhóm có th đ c c p tín d ng m t th i h n nh t đ nh v th c a khách hàng đ c xem xét m i n m hai l n T ng t nh th , công ty xem xét đ n nhóm khác hàng 3, 4, 5, cân nh c xem có nên c p tín d ng hay không v th khách hàng xem xét l i m i n m l n gi m thi u t n th t x y ra, công ty s ph i yêu c u khách hàng nhóm toán ti n nh n hàng i v i nhóm khách hàng khác s có yêu c u v tín d ng khác hoàn toàn h p lý Tuy nhiên, đ phân nhóm xác, tránh nh m l n, doanh nghi p có th s d ng mô hình cho m tính d ng nh sau: i m tínhă d ng Kh n ngă = x toánălƣi Kh n ngă + 11 69 x thanhătoánă + nhanh x S n mă ho tăđ ng Trong công th c trên, công ty có s n m ho t đ ng lâu qu n lý tài cao kh n ng tr n c ng nhanh h n Sau tính đ c m tín d ng, có th x p lo i theo nhóm r i ro nh sau: B ng 3.2 Môăhìnhăchoăđi mătínăd ngăđ phơnănhómăr i ro Bi n s i m tín d ng Tr ng s Nhóm r i ro Kh n ng toán lãi > 47 Kh n ng toán nhanh 11 40 – 47 S n m ho t đ ng 32 – 39 24 – 31 < 24 Sau thu th p đ thông tin, công ty s ti n hành phân tích thông tin tín d ng c a khách hàng, t quy t đ nh v kho n tín d ng mà khách hàng đ ngh D i m t s bi n pháp khác đ y nhanh th i gian thu ti n: + Trong h p đ ng bán hàng s quy đ nh rõ ph ng th c toán, th i h n toán,… Yêu c u bên ký k t ph i ch u trách nhi m nghiêm túc đ y đ u ki n quy đ nh h p đ ng Ch ng h n nh n u khách hàng toán ch m so v i quy đ nh, s ph i ch u phí n p ph t toán mu n l n 1, 2, (n u có h p đ ng) ho c ch u ph t vi ph m h p đ ng Công ty có th t ch i h p đ ng v i nh ng khách hàng ch a tr d t n ho c kh n ng toán + Ngoài sách chi t kh u toán, công ty nên áp d ng thêm m t s sách khác nh : gi m giá hàng hóa v i khách hàng mua hàng s l ng l n, toán nhanh, h n ch vi c toán ch m, đ y nhanh đ c đ luân chuy n kho n ph i thu + Công ty c n qu n lý ch t ch kho n n phân tu i cho kho n ph i thu đ n m rõ th i h n, quy mô c a t ng kho n có bi n pháp thu n đ n h n + ôn đ c nhân viên bán hàng g i n tho i, g i th cho khác tr c th i h n thu ti n đ khách hàng chu n b ti n tr n h n, ti n hành thu n k p th i tránh tình tr ng toán ch m + i v i nh ng kho n n h n, xét theo tình hình th c t c a khách hàng, có th gia h n ho c ph t tr ch m theo quy đ nh h p đ ng 70 Thang Long University Library + i v i nh ng kho n n khó đòi: m t m t công ty th c hi n tính toán trích l p qu d phòng kho n thu khó đòi M t khác, công ty có bi n pháp x lý n khó đòi m t cách thích h p nh : gia h n ho c th m chí gi m n nh m thu h i kho n n m t ph n, l i xem nh b m t 3.2.3 Nâng cao hi u qu qu n lý s d ng hàng t n kho Hàng t n kho chi m t tr ng l n nh t t ng tài s n ng n h n c a công ty, s d ng hàng t n kho không hi u qu d n t i phát sinh chi phí b o qu n chi phí l u kho D a vào u ki n s n xu t kinh doanh quy mô công ty, công ty nên áp d ng mô hình qu n lý hàng t n kho ABC Tiêu chu n đ x p lo i hàng t n kho vào nhóm là: - Nhóm A: bao g m lo i hàng có giá tr t 60 – 80% t ng giá tr t n kho, nh ng v s l ng ch chi m 12 – 20% t ng s hàng t n kho - Nhóm B: g m lo i hàng có giá tr t 25 – 30% t ng giá tr t n kho, nh ng v s l ng chi m t 30 – 50% - Nhóm C: g m nh ng lo i hàng có giá tr hàng n m nh , ch t – 10% t ng giá tr t n kho, nh ng s l ng l i chi m t 30 – 55% Công ty l p b ng kê s n ph m theo mô hình ABC, t x p h ng đ cm t hàng nhóm A, m t hàng nhóm B nhóm C Các m t hàng nhóm A có s l ng nh ng m t hàng chi m t tr ng l n nh t v giá tr nên c n đ c b o qu n c n th n h n so v i m t hàng nhóm B nhóm C Bên c nh đó, công ty d tr s l ng hàng t n kho l n m i n m, nh ng l i không đ t hi u qu kinh doanh nh mong mu n, d n đ n hàng t n kho đ ng m i n m cao Nh đ c p ch ng 1, công ty nên áp d ng mô hình EOQ đ xác đ nh m c d tr t i u th i m đ t hàng thích h p Ví d , nhu c u hàng hóa m i n m 1220 t n, chi phí cho m t l n đ t hàng, chi phí cho l n đ t hàng 35.000.000 đ ng/l n đ t hàng Chi phí l u kho b ng 3% giá mua 12.600.000/t n Q* = = 82,33 t n t Nh v y có th hi u m c d tr kho t i u cho m t l n đ t hàng 82,33 t n, ng t s tính đ c th i m đ t hàng Vi c qu n lý giúp công ty d tr đ l ng hàng c n cung c p, tránh ti n tr ng d tr thi u nhi u hay th a s l 71 ng l n, đ ng th i t i thi u hóa chi phí phát sinh không đáng có Trong n m 2015 công ty nên áp d ng mô hình đ đ t hi u qu kinh doanh t t h n Cu i d phòng gi m giá hàng t n kho, hi n công ty ch a ý đ n vi c d phòng gi m giá hàng t n kho mà ch t p trung l u kho hàng hóa v i s l ng l n Thi t ngh , th i gian t i công ty nên áp d ng trích l p d phòng gi m giá hàng t n kho theo thông t s 13/2006/TT-BTC c a b tài v m c trích l p nh sau: L M cd phòngăgi m giáăv tăt ă = ng v tăt ăhƠngă hóaăth c t t n kho t i th iăđi m l p hƠngăhóa Giá tr thu n Giáăg căhƠngă x báoăcáoătƠiăchính t n kho theo s k toán - cóăth th c hi năđ c c a hƠngăt n kho Vi c l p d phòng gi m giá hàng t n kho nh m bù đ p kho n thi t h i th c t s n ph m, hàng hóa, … t n kho b gi m giá, đ ng th i c ng có th ph n ánh giá tr thu n có th th c hi n đ c c a hàng t n kho công ty l p báo cáo tài vào cu i k h ch toán 3.2.4 M t s gi i pháp khác 3.2.4.1 Áp d ng công ngh thông tin vào qu n lý Th i đ i công ngh thông tin phát tri n, có r t nhi u ph n m m qu n lý ti n d ng đ i nh : qu n lý khách hàng, qu n lý bán hàng, qu n lý nhân s , qu n lý n kho n ph i thu, Công ty có th áp d ng ph n m m khâu qu n lý đ vi c qu n lý d dàng đ ng b , giúp ti t ki m chi phí, th i gian đ ng th i t ng hi u qu kinh doanh 3.2.4.2 t o ngu n nhân l c trình đ cao Nhân t ng i v n y u t quy t đ nh m i doanh nghi p Vi c phân tích x lý thông tin ph thu c vào nhi u y u t nh ng y u t nhân s có vai trò r t quan tr ng Gi s b c khác đ u hoàn thành t t, nh ng công vi c phân tích đ c giao cho m t cán b y u v chuyên môn, nghi p v , thi u quan sát, h n ch vi c đánh giá phân tích ch c ch n k t qu thu v s thi u s tin c y, phi n di n mang tính ch quan t o chuyên môn, nghi p v công vi c khó lâu dài, m i giai đo n kinh t khác l i có nh ng b c thay đ i rõ r t, c n có nh ng cán b tr , n ng đ ng ti p b c cho nh ng ng i tr c Do công ty c n: 72 Thang Long University Library + H tr chi phí cho nhân viên tham gia vào khoa chuyên sâu v qu n lý đ nâng cao trình đ b n thân + Khuy n khích nhân viên sáng t o đ cao nh ng nhân viên làm vi c hi u qu , đem v nh ng h p đ ng m i cho công ty Có ch đ khen, th ng, ph t rõ ràng, m t m t nâng cao tinh th n làm vi c, m t khác đ m b o đ c trách nhi m làm vi c c a t ng cá nhân Cá nhân làm vi c n l c s có th ng x ng đáng, ng c l i c ng có nh ng m c ph t phù h p đ nhân viên làm vi c th c s hi u qu + Các d p l , h i hè n m, công ty c ng có th t ch c nh ng bu i dã ngo i, du l ch ng n ngày nh m c i thi n gia t ng tình đoàn k t c a nhân viên công ty 3.3 Ki n ngh 3.3.1 Ki n ngh đ i v i doanh nghi p nâng cao hi u qu s d ng TSNH, công ty c n th c hi n t t công tác qu n lý, b ph n c n có s liên k t ch t ch v i nhau, ch ng h n nh b ph n tài – k toán v i b ph n kho hàng, tr c m i chu k kinh doanh, b ph n tài – k toán c n phân tích l i tình hình s d ng TSNH chu k kinh doanh v a qua, xem xét hi u qu s d ng TSNH t l p b ng k ho ch nh p hàng cho chu k m i cho thích h p Bên c nh b ph n k toán c n qu n lý công n rõ ràng ch t ch , th ng xuyên rà soát kho n n s p đ n h n ho c th i h n toán, đôn đ c nhân viên ch đ ng liên h v i khách hàng đ thu h i n M t khác, công ty nên cân nh c đ u t kho n đ u t tài ng n h n chu k t i, nh m m c đích t ng kh n ng sinh l i c a TSNH c ng nh t ng kh n ng xoay vòng v n c a công ty Công ty c ng c n tr ng ng d ng công ngh thông tin, khoa h c k thu t vào b ph n qu n lý, b ph n s n xu t b ph n khác nh m ti t ki m th i gian, chi phí, t ng doanh thu, t i đa hóa l i nhu n Ngoài ra, y u t ng i chìa khóa cho s phát tri n c a công ty Công ty ho t đ ng t t hay không, thành công hay th t b i t t c ph thu c vào nhân t này, v y vi c đào t o, nâng cao trình đ chuyên môn u h t s c quan tr ng mà công ty c n tr ng 3.3.2 Ki n ngh đ i v i nhà n c 73 Th nh t, n đ nh kinh t v mô V i vai trò ch đ o n n kinh t th tr ng đ c th hi n thông qua u ti t n n kinh t v mô Nhà n c ngu n h ng d n, u ti t, ki m soát ho t đ ng doanh nghi p m i thành ph n kinh t thông qua sách pháp lu t bi n pháp kinh t Nhà n c t o môi tr ng hành lang pháp lý cho doanh nghi p ho t đ ng s n xu t kinh doanh h ng ho t đ ng kinh t c a doanh nghi p theo qu đ o c a sách v mô Chính sách kinh t c a nhà n c đ i v i doanh nghi p có ý ngh a r t quan tr ng vi c đ nh h - V i xu h ng phát tri n s n xu t kinh doanh ng gi m giá hàng hóa th gi i n m 2015, c n có bi n pháp đ nâng cao n ng l c c nh tranh hàng hóa s n xu t n c, m r ng th tr ng xu t kh u, qu n lý nh p kh u Bên c nh bi n pháp thúc đ y xu t kh u c ng c n có bi n pháp khuy n khích tiêu dùng n c thông qua phát tri n h th ng phân ph i, đ y m nh cho vay tiêu dùng, h tr doanh nghi p tiêu th s n ph m - M c dù tình hình doanh nghi p nhìn chung đ c c i thi n nh ng doanh nghi p v a nh v n không khó kh n Do n m 2015 c n ti p t c c i thi n môi tr ng kinh doanh đ t ng thêm c h i cho doanh nghi p, nh t vi c tri n khai có hi u qu Lu t Doanh nghi p (s a đ i), Lu t u t (s a đ i) ng th i, t o u ki n thu n l i cho doanh nghi p v a nh ti p c n ngu n v n tín d ng ph c v phát tri n s n xu t kinh doanh có hi u qu - M t khác n m 2015 s có nh ng c i thi n v đ u t t nhân nh ng nhìn chung đ trì đ c t c đ t ng tr ng dài h n nh t thi t ph i đ y m nh tái c c u kinh t , nh t tái c c u doanh nghi p nhà n c, th tr ng tài chính; có bi n pháp nâng cao n ng su t chung c a n n kinh t Bên c nh vi c ti p t c tái c c u t ng th n n kinh t , th c hi n ba khâu đ t phá chi n l c, c n ph i th c hi n tái c c u c t ng ngành, t ng doanh nghi p Th hai, c i cách th t c hành c a Nhà n Các th t c hành n c t ch c tín d ng c ta hi n v n r m rà, gây tr ng i m t s khó kh n cho doanh nghi p xin c p phép đ u t d án hay ho t đ ng c n thông qua th t c hành i u làm cho công ty m t nhi u th i gian đ hoàn thành th t c, b l c h i kinh doanh Vì th đ t o u ki n cho doanh nghi p Nhà n c c n hoàn thi n h n quy trình th t c hành đ doanh nghi p có th ti n hành th c hi n th t c đ c thu n l i mà không b h ch sách Bên c nh đó, đ vay v n t i t ch c tín d ng, công ty ph i ti p c n r t khó kh n, t ngu n v n đ n th t c, u ki n th ch p,…, v y ngân hàng nhà n c 74 Thang Long University Library c n t o u ki n h n, h tr doanh nghi p ti p c n ngu n v n, thi hành sách ti n t h p lý giúp doanh nghi p tránh t n th t nh p kh u nguyên v t li u, hàng hóa, máy móc,… Th ba, Nhà n c c n hoàn thi n h th ng quy ch qu n lý tài Các c quan qu n lý c n ban hành h th ng quy ch qu n lý phù h p v i đ c m c a doanh nghi p Hi n nay, quy đ nh hi n hành, khách hàng ch p nh n tr ti n tính vào doanh thu Tuy nhiên, không ph i lúc khách hàng c ng tr đ y đ s ti n mua hàng, doanh nghi p b chi m d ng v n u d hi u, nh t đ i v i doanh nghi p th ng m i, khách hàng th ng mua ch u t 15 – 30 ngày Nh v y, tính t th i m khách hàng đ ng ý tr ti n cho đ n công ty nh n đ c toàn b kho n ti n m t th i gian dài, ch a k , đ n th i h n toán, khách hàng ch a th toán h n xin gia h n ngày thánh toán th i gian b kéo dài thêm Lu t thu hi n hành đ u d a doanh s phát sinh k mà không phân bi t đ n kho n ti n th c thu bao nhiêu, k c quy t toán thu thu nh p doanh nghi p v n theo nguyên t c đ y Chính u gây không khó kh n tr ng i cho công ty Vì v y, Nhà n c c quan th m quy n c n xem xét l i th ch qu n lý, có th c n c t ng đ c m ho t đ ng c a t ng lo i hình doanh nghi p, t đ a quy t đ nh phù h p h n nh m b o đ m quy n l i c a doanh nghi p th tr ng hi n K T LU NăCH NGă3 Trên c s lý lu n ch ng 1, nh ng th c tr ng t n t i ch ng 2, ch ng đ a nh ng gi i pháp nh m nâng cao hi u qu s d ng tài s n ng n h n t i công ty c ph n đ u t Vi t Nga Nh ng gi i pháp đ a phù h p v i quy mô doanh nghi p c a công ty c ng nh u ki n tài c a công ty Mong r ng công ty s d n hoàn thi n b máy ho t đ ng phát tri n h n n a t 75 ng lai K T LU N Vi c qu n lý s d ng hi u qu tài s n ng n h n không v n đ m i c a doanh nghi p u ki n c nh tranh gay g t c a n n kinh t th tr ng nh hi n nay, v n đ qu n lý s d ng hi u qu tài s n ng n h n có vai trò h t s c quan tr ng đ i v i doanh nghi p nói chung v i công ty c ph n đ u t Vi t Nga nói riêng Tr i qua h n n m hình thành phát tri n, công ty m t doanh nghi p m i gia nh p th tr ng, c c u ho t đ ng non tr thi u kinh nghi m Tuy công ty có nh ng n l c đáng ghi nh n su t th i gian ho t đ ng, nh ng công ty v n nhi u m ch a h p lý trình s d ng tài s n ng n h n Chính th khóa lu n mong mu n đ c đóng góp thêm vài ý ki n d a c s lý lu n tình hình th c t vi c s d ng tài s n ng n h n c a công ty, nh m mong mu n c i thi n ph n h th ng qu n lý c ng nh hoàn thi n h n cách th c s d ng tài s n ng n h n cho phù h p v i m i chu k kinh doanh, m c tiêu cu i v n gi m thi u chi phí t i đa hóa l i nhu n c a công ty Trong trình nghiên c u, m c dù r t cô g ng, song trình đ n ng l c có h n, kh n ng phân tích ch a t t nên vi t không tránh kh i nh ng thi u sót h n ch Em r t mong nh n đ c nh ng ý ki n đóng góp quý báu c a th y cô đ lu n v n c a em hoàn thi n h n M t l n n a em xin chân thành c m n t i cô giáo h ng d n Th c s Ngô Khách Huy n t n tình ch b o cho em su t trình nghiên c u Em c ng xin g i l i c m n đ n toàn th cô, chú, anh, ch công ty c ph n đ u t Vi t Nga t o u ki n giúp đ em hoàn thành khóa lu n Em xin chân thành c m n ! Hà N i, ngày 30 tháng n m 2015 Sinh viên Ph m H i Vân Thang Long University Library PH L C B ng cân đ i k toán n m 2013 B ng cân đ i k toán n m 2014 Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh n m 2013 Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh n m 2014 DANH M CăTÀIăLI U THAM KH O Giáo trình K toán tài – GS.TS.NGNN Ngô Th Chi, TS Tr Nhà xu t b n Tài n m 2010 Giáo trình tài doanh nghi p – PGS.TS L u Th H Kinh t qu c dân, n m 2013 ng Th Th y – ng, nhà xu t b n ih c Giáo trình tài doanh nghi p – PGS.TS.V Công Ty, TS.Bùi V n Vân, nhà xu t b n tài Nguy n H i S n (2005), Qu n tr tài doanh nghi p, NXB Th ng kê, Hà N i Tài doanh nghi p hi n đ i – PGS.TS Tr n Th Ng c Th , nhà xu t b n Th ng kê (2005) Lu n v n tr ng i h c Th ng Long Báo cáo c a Chính ph v tình hình kinh t - xã h i n m 2013, k t qu n m th c hi n k ho ch n m (2011 – 2015) nhi m v 2014 – 2015 http://www.habeco.com.vn/index.php?option=com_content&view=section&layout= blog&id=5&Itemid=78&lang=vi Các website: www.tailieu.vn, www.google.com.vn, https://vi.wikipedia.org, Thang Long University Library [...]... NGăTÀIăS N NG N H N C AăCỌNG TY C PH Nă UăT ăVI T NGA 2.1 T ng quan v công ty c ph năđ uăt ăVi t Nga 2.1.1 Gi i thi u chung v công ty c ph n đ u t Vi t Nga Công ty c ph n đ u t Vi t Nga đ c thành l p t n m 2009 theo đ ng ký mã s thu là 0104485052 (Ban hành kèm theo Quy t đ nh s 48/2006/Q -BTC Ngày14/09/2006 c a B Tài chính) đ n nay Công ty c ph n đ u t Vi t Nga đã tr thành công ty nh p kh u và phân ph i... nh p c a công ty, trong đó chú tr ng tìm h ng phát tri n m i, b c ti n m i, đ nh h ng l i khách hàng m c tiêu đ c i thi n tình hình công ty 31 2.2.2 Tình hình tài s n – ngu n v n công ty c ph n đ u t Vi t Nga giai đo n 2012 – 2014 2.2.2.1 Tình hình tài s n công ty c a ph n đ u t Vi t Nga giai đo n 2012 – 2014 T b ng 2.2 nh n th y, sau ba n m t n m 2012 đ n n m 2014, quy mô tài s n c a công ty c ph n... b m i ho t đ ng c a Công ty, là ng i ch u trách nhi m cao nh t v toàn b ho t đ ng s n xu t kinh doanh t i Công ty, ch u trách nhi m v i Nhà n c v m i ho t đ ng c a Công ty Là ng i đ i di n theo pháp lu t c a Công ty, đ m nh n vi c kí k t h p đ ng, đ a ra các quy t đ nh đ u t , mua s m tài s n c đ nh, đ u t phát tri n ho t đ ng s n xu t kinh doanh, ch u trách nhi m v các báo cáo tài chính + Phó giám... a Công ty 24 Thang Long University Library H iă -H i ng qu n tr ng qu n tr : là c quan qu n lý Công ty do i h i đ ng c đông b u ra + Quy t đ nh gi i pháp phát tri n th tr ng, ti p th và công ngh ; thông qua h p đ ng mua, bán, cho vay và h p đ ng khác có giá tr nh h n 50% t ng giá tr tài s n ghi trong S k toán c a Công ty + B nhi m, mi n nhi m, cách ch c, thay th các thành viên Ban giám đ c công ty. .. vì th nhu c u d 34 Thang Long University Library tr hàng hóa c a công ty l n Vi c d tr nhi u hàng t n kho giúp cho công ty ch đ ng trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh, tuy nhiên c ng s phát sinh chi phí l u kho cao khi mà hàng hóa b đ ng Nh n xét: Thông qua b ng tình hình tài s n c a công ty c ph n đ u t Vi t Nga giai đo n 2012 – 2014, d dàng nh n th y r ng công ty khá chú tr ng vào vi c đ u t TSNH... Tham m u cho Giám đ c v công tác an toàn lao đ ng (ATL ), ki m tra tình hình th c hi n ATL trong hi n tr ng và khu v c Công ty Tr c ti p qu n lý và đi u hành i B o v : có nhi m v b o v an toàn tài s n, máy móc thi t b hàng hoá c a Công ty và khách hàng m b o v an ninh tr t t trong n i b doanh nghi p và khu v c Công ty đ t tr s Theo dõi và th c hi n ch đ ngh a v quân s c a Công ty đ i v i Nhà n c PhòngăTƠiăchínhăậ... trình nh p – xu t hàng hóa, đ m b o s l ng s n ph m trong kho c a công ty đ đ cung ng cho khách hàng 26 Thang Long University Library 2.1.3 c đi m ngành ngh s n xu t kinh doanh c a công ty c ph n đ u t Vi t Nga - Nh p kh u và phân ph i đ c quy n m t s s n ph m t Nga - Các s n ph m công ty đang phân ph i trên th tr ng hi n nay: S n ph m Vodka Nga: Five lake (vodka n m h ), Husky (vodka sói), Kedrovixa (vodka... s n ph m Nga hàng đ u t i Vi t Nam Cùng v i đ i tác t i Liên Bang Nga, công ty đã mang đ n nh ng s n ph m ch t l ng V i g n 150 nhân viên, đã xây d ng đ c m ng l i phân ph i r ng kh p trên ph m vi c n c Hi n nay, công ty đã có các trung tâm phân ph i và trung tâm v n chuy n trên toàn qu c V n đi u l khi công ty thành l p là 80.000.000.000 đ ng, đ c hình thành t 3 thành viên sáng l p công ty: Tr n Th... 295.193.054 t ng ng 31,58%, n m 2013 công ty đã đ u t kho ng ti n l n cho tài s n dài h n b ph n qu n lý, bán hàng nên n m 2014, công ty ch b sung c ng nh nâng c p m t s tài s n khác, vì th mà tài s n dài h n n m 2014 gi m so v i n m 2013 Ngoài ra còn có các kho n ti n và t ng đ ng ti n gi m và m t s ch tiêu c ng có s gi m nh , nh ng vì t c đ t ng hàng t n kho v n cao nên t ng tài s n n m 2014 v n t ng nh... ch tiêu t ng gi m bù tr cho nhau nên tuy có nhi u bi n đ ng gi a các n m nh ng t tr ng tài s n ng n h n v n chi m h n 90% t tr ng t ng tài s n Vì là công ty chuyên bán buôn, bán l r u, bia, bánh k o nh p kh u t Nga Nên công ty d tr hàng t n kho m c cao, c th hàng t n kho chi m h n 55% t ng giá tr TSNH c 3 n m Công ty nh p kh u hàng hóa bia r u ch y u qua đ ng bi n, th i gian v n chuy n dài và t n nhi ... Thang Long University Library Tuy công ty Habeco công ty Vi t Nga đ u kinh doanh m t hàng bia, r u, nh ng công ty Habeco kinh doanh s n ph m công ty t s n xu t, công ty Vi t Nga kinh doanh m t... Công ty, ng i ch u trách nhi m cao nh t v toàn b ho t đ ng s n xu t kinh doanh t i Công ty, ch u trách nhi m v i Nhà n c v m i ho t đ ng c a Công ty Là ng i đ i di n theo pháp lu t c a Công ty, ... c i thi n tình hình công ty 31 2.2.2 Tình hình tài s n – ngu n v n công ty c ph n đ u t Vi t Nga giai đo n 2012 – 2014 2.2.2.1 Tình hình tài s n công ty c a ph n đ u t Vi t Nga giai đo n 2012