CH NGă1 CÁC V Nă C ăB N V PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 1.1 T ng quan v tài doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m tài doanh nghi p Tài doanh nghi p t ng th quan h giá tr gi a doanh nghi p ch th n n kinh t phát sinh trình hình thành s d ng qu ti n t nh m đ t đ c m c tiêu nh t đ nh Các quan h kinh t bao g m:  Quan h gi a doanh nghi p v i Nhà n c: M i quan h phát sinh doanh nghi p th c hi n ngh a v thu v i Nhà n c Hay Nhà n liên doanh ho c mua c phi u, trái phi u c a doanh nghi p  Quan h gi a doanh nghi p v i th tr c c p v n, góp v n ng tài chính: Doanh nghi p thông qua th tr ng tài có th huy đ ng v n t ngu n nh vay t ch c tín d ng, phát hành c phi u, trái phi u đ tài tr cho ho t đ ng S KD ng th i, doanh nghi p s chi tr lãi vay, c t c cho nhà tài tr M i quan h c ng phát sinh doanh nghi p tìm ki m c h i đ u t th tr ng tài b ng cách n m gi ch ng khoán hay g i ngu n ti n nhàn r i vào ngân hàng…  Quan h gi a doanh nghi p v i th tr ng khác: Các th tr ng khác có m i quan h ch t ch v i doanh nghi p nh th tr ng y u t đ u vào, đ u Thông qua th tr ng này, doanh nghi p có th mua s m máy móc, thi t b , v t t , nguyên v t li u c ng nh tìm ki m ngu n lao đ ng Và c ng c s đ doanh nghi p xác đ nh nhu c u tiêu th , th hi u c a khách hàng, t giúp doanh nghi p ho ch đ nh ngân sách, l p k ho ch s n xu t, ti p th m t cách hi u qu nh t M i quan h đ c th hi n qua vi c doanh nghi p t n d ng kho n tín d ng th ng m i t nhà cung c p hay quan h tín d ng c a doanh nghi p v i khách hàng đ kích thích ho t đ ng tiêu th c a doanh nghi p  Quan h n i b doanh nghi p: c ph n ánh qua m i quan h kinh t gi a doanh nghi p v i ph ng ban, phân x ng t đ i s n xu t vi c nh n toán t m ng, toán tài s n Và m i quan h kinh t gi a doanh nghi p v i cán b công nhân viên trình phân ph i thu nh p cho ng i lao đ ng d i hình th c ti n l ng, ti n th ng, ti n ph t lãi c ph n Các m i quan h gi a doanh nghi p v i ch th v a ph n ánh doanh nghi p m t đ n v kinh t đ c l p, l i v a ph n ánh rõ nét m i liên h gi a tài doanh nghi p v i khâu khác h th ng tài 1.1.2 Vai trò c a tài doanh nghi p Trong ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p, tài doanh nghi p có nh ng vai trò ch y u sau đây:  Huy đ ng đ m b o đ y đ k p th i v n cho ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p  Tài doanh nghi p t o l p đ n b y tài đ kích thích u ti t ho t đ ng kinh t doanh nghi p  Tài doanh nghi p ki m tra đánh giá hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p 1.2 Phân tích tài doanh nghi p 1.2.1 Khái ni m phân tích tài doanh nghi p Phân tích tài quy trình t p h p khái ni m, h th ng, ph ng pháp, công c , k thu t phân tích cho phép thu th p x lý thông tin k toán thông tin khác v qu n lý nh m đánh giá tình hình tài c a m t doanh nghi p, đánh giá r i ro, m c đ ch t l ng hi u qu ho t đ ng c a doanh nghi p, giúp ng đ a quy t đ nh tài chính, qu n lý, đ u t tài tr phù h p đ i s d ng thông tin Phân tích tài giúp ta đánh giá tình hình tài c a doanh nghi p, c s d ng nh công c kh o sát c b n l a ch n quy t đ nh đ u t Ngoài ra, phân tích tài cung c p d đoán v u ki n k t qu tài t ng lai, công c đánh giá c a nhà qu n tr doanh nghi p Phân tích tài s t o ch ng c có tính h th ng khoa h c đ i v i nhà qu n tr 1.2.2 Ý ngh a vai trò c a phân tích tài doanh nghi p Ho t đ ng tài có m i quan h tr c ti p v i ho t đ ng s n xu t kinh doanh Do t t c ho t đ ng s n xu t kinh doanh đ u có nh h ng đ n tài c a doanh nghi p Ng c l i, tình hình tài t t hay x u đ u có tác đ ng thúc đ y ho c kìm hãm đ i v i trình s n xu t kinh doanh Chính v y, phân tích tình hình tài có ý ngh a quan tr ng đ i v i b n thân ch doanh nghi p đ i t ng bên có liên quan đ n tài c a doanh nghi p i v iă ă ăquanăqu nălỦăNhƠăn ă( ăquanăthu ,ăđ năv ki mătoánầ) Thông qua k t qu phân tích tài chính, c quan qu n lý Nhà n c s đánh giá, ki m tra, ki m soát ho t đ ng kinh doanh, ho t đ ng tài ti n t c a doanh nghi p v i sách, quy đ nh c a pháp lu t tình hình h ch toán chi phí, giá thành, tình hình th c hi n ngh a v v i Nhà n c khách hàng c a doanh nghi p Thang Long University Library i v i nhà qu n tr doanh nghi p Các ho t đ ng nghiên c u tài doanh nghi p đ c g i phân tích tài n i b Khác v i phân tích tài bên nhà phân tích doanh nghi p ti n hành, có thông tin đ y đ v doanh nghi p, nhà phân tích tài doanh nghi p có nhi u l i th đ phân tích tài t t nh t K t qu c a phân tích tài doanh nghi p c s quan tr ng c a doanh nghi p đ th c hi n vi c s n xu t kinh doanh đ t đ c m c tiêu c a i v iă ănhƠăđ uăt M i quan tâm l n c a nhà đ u t v kh n ng hoàn v n, m c sinh lãi, kh n ng toán v n s r i ro Thông qua k t qu phân tích tài doanh nghi p, nhà đ u t có đ y đ thông tin v u ki n tài chính, tình hình ho t đ ng, v k t qu kinh doanh ti m n ng c a doanh nghi p D a vào nh ng đánh giá v tình hình tài chính, kh n ng hoàn v n, kh n ng toán c a doanh nghi p, nhà đ u t có th đ a quy t đ nh đ u t i v i ăt ă h ăt nă Các t ch c tín d ng ngă nh ng ngân hàng, qu ti n t cung c p nh ng kho n vay, kho n tín d ng giúp doanh nghi p đ m b o ho t đ ng s n xu t kinh doanh Phân tích tài đ c t ch c tín d ng s d ng đ đánh giá kh n ng tr n c a doanh nghi p Các đ i t ng xem x t kh n ng toán c a doanh nghi p hai khía c nh ng n h n dài h n N u nh ng kho n cho vay ng n h n, h đ c bi t quan tâm đ n kh n ng toán nhanh c a doanh nghi p, ngh a kh n ng ng phó c a doanh nghi p đ i v i kho n n đ n h n tr N u nh ng kho n cho vay dài h n, h quan tâm đ n kh n ng sinh l i c a doanh nghi p B ng cách cân nh c y u t trên, h đ a quy t đ nh cho vay hay không cho vay, kí k t h p đ ng toán tr ch m hay toán tr ngay… ho t đ ng tín d ng i v iăng i u s làm gi m r i ro iălaoăđ ng doanh nghi p Bên c nh nhà đ u t , nhà qu n lý nhà cung c p, t ch c tín d ng, ng i lao đ ng doanh nghi p c ng r t quan tâm t i thông tin tài c a doanh nghi p Bên c nh thu nh p t ti n l ng, m t s lao đ ng có m t ph n v n góp doanh nghi p, v y, ph n thu nh p ti n l ng đ c tr , h có thêm m t ph n ti n l i nhu n đ c chia C hai kho n thu nh p đ u ph thu c vào k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p, v y phân tích tình hình tài doanh nghi p giúp ng i lao đ ng đ nh h ng vi c làm n đ nh yên tâm lao đ ng 1.2.3 Tài li u s d ng phân tích tài doanh nghi p Trong phân tích tài chính, nhà phân tích ph i thu th p, s d ng m i ngu n thông tin: t thông tin n i b doanh nghi p đ n thông tin bên doanh nghi p, t thông tin s l ng đ n thông tin giá tr Nh ng thông tin đ u giúp cho nhà phân tích có th đ a đ c nh ng nh n x t, k t lu n xác 1.2.3.1 Thông tin bên doanh nghi p Nh ng thông tin bên bao g m h th ng báo cáo tài Trong đó, đ đánh giá m t cách c b n tình hình tài c a doanh nghi p, có th s d ng thông tin k toán n i b doanh nghi p nh m t ngu n thông tin quan tr ng b c nh t V i nh ng đ c tr ng h th ng, đ ng nh t phong phú, báo cáo k toán cung c p nh ng thông tin đánh giá cho phân tích tài Thông tin k toán đ c ph n ánh đ y đ báo cáo k toán Phân tích tài đ c th c hi n c s báo cáo tài đ c hình thành thông qua vi c x lý báo cáo k toán ch y u: b ng cân đ i k toán, báo cáo k t qu kinh doanh, ngân qu báo cáo l u chuy n ti n t ) B ngă ơnăđ iăk ătoánă B ng cân đ i k toán m t báo cáo tài ch y u ph n ánh t ng quát tình hình tài s n c a doanh nghi p theo giá tr ghi s c a tài s n ngu n hình thành tài s n vào m t th i m cu i n m N i dung c a b ng cân đ i k toán th hi n qua h th ng ch tiêu ph n ánh tình hình tài s n ngu n hình thành tài s n Xét v b n ch t, b ng cân đ i k toán m t b ng cân đ i t ng h p gi a tài s n v i v n ch s h u công n ph i tr (ngu n v n) B ng 1.1 B ngă ơnăđ i k toán N mă(t-1) Ch tiêu TÀI S N A Tài s n ng n h n I Ti n kho n t II ng đ ng ti n u t tài ng n h n III Các kho n ph i thu ng n h n IV Hàng t n kho V Tài s n ng n h n khác B Tài s n dài h n I Các kho n ph i thu dài h n Thang Long University Library N măt II Tài s n c đ nh III B t đ ng s n đ u t IV Các kho n đ u t tài dài h n V Tài s n dài h n khác NGU N V N A N ph i tr I N ng n h n II N dài h n B Ngu n v n ch s h u I V n ch s h u II Ngu n kinh phí, qu khác T ng ngu n v n B ng cân đ i k toán đ ck tc ud i d ng b ng cân đ i s d tài kho n k toán s p x p tr t t ch tiêu theo yêu c u qu n lý B ng cân đ i k toán đ c chia làm ph n (có th k t c u theo ki u bên ho c bên) ph n “Tài s n” “Ngu n v n” Ph n tài s n: Ph n ánh giá tr ghi s c a toàn b tài s n hi n có c a doanh nghi p đ n cu i n m k toán t n t i d i hình thái t t c giai đo n, khâu c a trình s n xu t kinh doanh Các ch tiêu ph n ánh ph n tài s n th ng đ c s p x p theo trình t luân chuy n c a v n Ph n ngu n v n: Ph n ánh ngu n hình thành c a tài s n đ n cu i n m h ch toán Các ch tiêu ph n ngu n v n th hi n trách nhi m pháp lý c a doanh nghi p đ i v i t ng đ i t ng Báoă áoăk tăqu ăho tăđ ngăkinhă oanhă Báo cáo k t qu ho t ng kinh doanh m t báo cáo tài ph n ánh kho n doanh thu, chi phí k t qu kinh doanh c a doanh nghi p sau m t k ho t ng Báo cáo cung c p nh ng thông tin v doanh thu, chi phí k t qu c a ho t đ ng c b n doanh nghi p nh ho t đ ng th ng m i, ho t đ ng tài ho t đ ng khác T nh n x t đ c s phù h p gi a đ c m nhi m v c a doanh nghi p v i c c u doanh thu, chi phí k t qu c a t ng ho t đ ng Báo cáo c ng cho bi t doanh thu c a ho t đ ng chi m t l l n doanh nghi p, t nhà qu n tr doanh nghi p có th quy t đ nh m r ng kinh doanh phát tri n doanh thu d a vào nh ng ho t đ ng Ngoài nhà qu n tr c ng có th đánh giá đ c chi phí c a ho t đ ng đ r i đ a quy t đ nh đ u t , góp ph n nâng cao hi u qu kinh doanh B ng 1.2 Báo cáo k t qu kinh doanh N mă(t-1) Ch tiêu N măt Doanh thu bán hàng cung c p d ch v Các kho n gi m tr Doanh thu thu n v bán hàng cung c p d ch v Giá v n hàng bán L i nhu n g p v bán hàng cung c p d ch v Chi phí bán hàng Chi phí qu n lý doanh nghi p L i nhu n bán hàng cung c p d ch v Doanh thu ho t đ ng tài 10 Chi phí tài 11 L i nhu n t ho t đ ng tài 12 Thu nh p khác 13 Chi phí khác 14 L i nhu n khác 15 T ng l i nhu n tr c thu 16 Thu thu nh p doanh nghi p 17 L i nhu n sau thu Doanh thu ph n giá tr mà doanh nghi p thu đ c trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh Thông qua nó, ta có th đánh giá đ c tình hình ho t đ ng c a doanh nghi p có hi u qu không, đ c t o t ho t đ ng  Doanh thu t ho t đ ng s n xu t kinh doanh: Bao g m kho n thu nh p thu t ho t đ ng bán hàng cung c p d ch v c a doanh nghi p nh bán s n ph m doanh nghi p t s n xu t ra, bán hàng hóa mua vào Thang Long University Library  Doanh thu t ho t đ ng tài kho n thu nh p v ho t đ ng đ u t mua bán ch ng khoán, lãi cho vay, lãi ti n g i, lãi t giá h i đoái, chênh l ch lãi bán ngo i t , thu h i lý kho n v n góp liên doanh, đ u t vào công ty liên k t, công ty kho n thu t ho t đ ng tài khác  Doanh thu t ho t đ ng khác Chi phí m t ph m trù kinh t g n li n v i s n xu t l u thông hàng hóa ó nh ng hao phí th hi n b ng ti n trình ho t đ ng kinh doanh Chi phí đ c chia thành lo i khác nh chi phí s n xu t, chi phí s n xu t (Chi phí bán hàng, chi phí qu n lý doanh nghi p, chi phí kh u hao tài s n c đ nh, ) L i nhu n k t qu cu i c a ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p, ch tiêu ch t l ng t ng h p đ đánh giá hi u qu s n xu t kinh doanh Hay nói cách khác, l i nhu n ph n l i c a t ng doanh thu tr t ng chi phí Các ch tiêu th ng đ c xem xét phân tích l i nhu n là:  L i nhu n thu n t lãi đ  L i nhu n tr c thu đ  L i nhu n sau thu đ c xác đ nh b ng thu nh p t lãi tr chi phí t lãi c tính b ng t ng doanh thu thu n tr t ng chi phí c xác đ nh b ng l i nhu n sau thu tr thu thu nh p  T c đ t ng l i nhu n gi a k so v i k tr c ho ch k ho ch Báoă áoăl uă huy năti năt ă Báo cáo l u chuy n ti n t báo cáo tài ph n ánh kho n thu chi ti n k c a doanh nghi p theo ho t đ ng kinh doanh, ho t đ ng đ u t ho t đ ng tài chính: D a vào báo cáo l u chuy n ti n t ta có th đánh giá đ c kh n ng t o ti n, s bi n đ ng tài s n thu n, kh n ng toán, d đoán đ c lu ng ti n k ti p theo c a doanh nghi p Báo cáo l u chuy n ti n t g m ph n: L u chuy n ti n t t ho t đ ng kinh doanh: ph n ánh toàn b d ng ti n thu vào chi liên quan tr c ti p đ n ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p nh thu ti n m t t doanh thu bán hàng, kho n thu b t th ng b ng ti n m t khác, chi ti n m t tr cho ng i bán ho c ng i cung c p, chi tr l ng n p thu , chi tr lãi ti n vay L u chuy n ti n t t ho t đ ng đ u t : ph n ánh toàn b d ng ti n thu vào chi liên quan tr c ti p đ n ho t đ ng đ u t c a doanh nghi p Các kho n thu ti n m t nh bán tài s n, bán ch ng khoán đ u t , thu n Công ty khác, thu l i v ph n đ u t Các kho n chi ti n m t nh mua tài s n mua ch ng khoán đ u t c a doanh nghi p khác L u chuy n ti n t t ho t đ ng tài chính: Ph n ánh toàn b d ng ti n thu, chi liên quan tr c ti p đ n ho t đ ng tài c a doanh nghi p bao g m nghi p v làm t ng, gi m v n kinh doanh c a doanh nghi p nh ch doanh nghi p góp v n, vay v n dài h n, ng n h n, nh n v n liên doanh, phát hành trái phi u Có hai ph ng pháp l p báo cáo l u chuy n ti n t ph ng pháp tr c ti p ph ng pháp gián ti p M i báo cáo l p theo ph ng pháp khác tuân theo nguyên t c c s s li u cách l p ch tiêu khác Thuy tăminhă áoă áoătƠiă h nhă Thuy t minh báo cáo tài m t b ph n h p thành h th ng báo cáo tài c a doanh nghi p, đ c l p đ gi i thích b sung thông tin v tình hình ho t đ ng c a doanh nghi p k báo cáo mà báo cáo tài không th trình bày rõ ràng chi ti t đ c Thuy t minh báo cáo tài trình bày khái quát đ a m ho t đ ng s n xu t kinh doanh, n i dung m t s ch đ k toán đ c doanh nghi p l a ch n đ áp d ng, tình hình lý bi n đ ng c a m t s đ i t ng s n xu t ngu n v n quan tr ng, phân tích m t s ch tiêu tài s n ch y u ki n ngh c a doanh nghi p C s s li u l p thuy t minh báo cáo tài s k toán k báo cáo, b ng cân đ i k toán k báo cáo thuy t minh báo cáo tài k tr c, n m tr c Tóm l i, đ phân tích tình tài c a m t doanh nghi p, nhà phân tích c n ph i đ c hi u đ c báo cáo tài chính, qua đó, h nh n bi t đ c t p trung vào ch tiêu tài liên quan tr c ti p t i m c tiêu phân tích c a h 1.2.3.2 Thông tin bên doanh nghi p Nh ng thông tin đ phân tích tài không th ch gi i h n vi c nghiên c u nh ng báo cáo tài mà ph i t p h p đ y đ thông tin liên quan đ n tình hình tài c a doanh nghi p, nh thông tin v tr ng thái n n kinh t , sách ti n t , thu khóa, thông tin v l nh v c ngành ngh kinh doanh mà doanh nghi p ho t đ ng, thông tin v pháp lý đ i v i doanh nghi p… Thông tin liên quan đ n tình hình kinh t nh : Thông tin v t ng tr ng, suy thoái kinh t ; thông tin v lãi su t ngân hàng, trái phi u kho b c, t giá ngo i t ; thông tin v t l l m phát; sách kinh t l n c a Chính ph , sách tr , ngo i giao c a nhà n c Thông tin thỀo ngành nh : M c đ yêu c u công ngh c a ngành, m c đ c nh tranh quy mô c a th tr ng, tính ch t c nh tranh c a th tr ng, m i quan h gi a doanh nghi p v i nhà cung c p khách hàng, nh p đ xu h ng v n đ ng c a ngành… Thông tin v đ c m ho t đ ng c a doanh nghi p nh : M c tiêu chi n l c ho t đ ng c a doanh nghi p (chi n l c tài chi n l c kinh doanh); đ c m trình luân chuy n v n khâu kinh doanh t ng lo i hình doanh Thang Long University Library nghi p; tính th i v , tính chu k ho t đ ng kinh doanh; m i liên h gi a doanh nghi p v i nhà cung c p, khách hàng, ngân hàng 1.2.4 Ph ng pháp phân tích tài ếoanh nghi p 1.2.4.1 P Ph n p áp t s ng pháp t s ph ng pháp truy n th ng đ c áp d ng ph bi n phân tích tài ây ph ng pháp t s đ c s d ng đ phân tích (các t s đ n đ c thi t l p b i chi tiêu so v i ch tiêu khác) Ph ng pháp phân tích t s d a ý ngh a chu n m c t l c a đ i l ng tài quan h tài S bi n đ i t s s bi n đ i đ i l ng tài V nguyên t c, ph ng pháp t s yêu c u ph i xác đ nh ng ng, đ nh m c, đ nh n x t, đánh giá tình hình tài doanh nghi p, c s so sánh t l c a doanh nghi p v i giá tr t l tham chi u Trong phân tích tài doanh nghi p, t l tài đ c phân thành nhóm t l đ c tr ng, ph n ánh nh ng n i dung c b n theo m c tiêu ho t đ ng c a doanh nghi p ó nhóm t l v kh n ng toán, nhóm t l v c c u v n ngu n v n, nhóm t l v n ng l c ho t đ ng kinh doanh, nhóm t l v kh n ng sinh l i M i nhóm t l l i bao g m nhi u t l ph n ánh riêng l , t ng b ph n c a ho t đ ng tài m i tr ng h p khác nhau, tu theo giác đ phân tích, ng i phân tích l a ch n nhóm ch tiêu khác đ ph c v m c tiêu phân tích c a Ch n t s ti n hành phân tích chúng, ch c ch n ta s phát hi n đ c tình hình tài Phân tích t s cho ph p phân tích so sánh d c gi a ngành c ng n m phân tích so sánh ngang gi a n m ho c phân tích ch tiêu theo m c đích riêng 1.2.4.2 P Ph n p áp so sán ng pháp so sánh ph ng pháp s d ng ph bi n nh t phân tích tài v n d ng phép so sánh phân tích tài c n quan tâm đ n u ki n, n i dung c ng nh nh k thu t so sánh i u ki n so sánh:  Các t s ph i th ng nh t v n i dung ph  Các t s ph i c ng đ n v đo l ng pháp tính toán ng N i dung so sánh:  So sánh th c t kì v i kì tr c a doanh nghi p c đ th y xu th thay đ i v tình hình tài  So sánh gi a s li u th c t k ho ch đ đánh giá m c đ hoàn thành c a doanh nghi p  So sánh s li u c a doanh nghi p v i doanh nghi p khác ho c v i trung bình ngành  So sánh d c so sánh ngang K thu t so sánh:  So sánh b ng s t đ i: ph n ánh t ng h p s li u, quy mô c a ch tiêu kinh t Y  Y1  Y0  So sánh b ng s t ng đ i: th hiên m i quan h t c đ phát tri n Y Y1  Y0  100% Y0 ây ph ng pháp tr c quan đ n gi n đ th y đ c s thay đ i c a ch tiêu tài t có th nhanh chóng đ a nh n x t đánh giá, nhiên vi c so sánh không th đ t hi u qu cao n u s li u ch bó g n th i gian ng n, b i nh th s không bi t đ c xu h ng bi n đ ng theo chu kì t s d có k t lu n sai l ch 1.2.4.3 P Ph n p áp t t liên hoàn ng pháp thay th liên hoàn ti n hành l n l t thay th t ng nhân t theo m t trình t nh t đ nh Nhân t đ c thay th s xác đ nh m c đ nh h ng c a nhân t đ n ch tiêu phân tích Còn ch tiêu ch a t ng đ c thay th ph i gi nguyên k k ho ch, ho c k kinh doanh tr c (g i t t k g c) C n nh n m nh r ng, đ i v i ch tiêu phân tích, có nhân t nh h ng có b y nhiêu nhân t ph i thay th cu i t ng h p s nh h ng c a t t c nhân t nh h ng b ng m t phép c ng đ i s S t ng h p c ng b ng đ i t ng c th c a phân tích mà đ 1.2.4.4 P c xác đ nh n p áp upont Ph ng pháp Dupont đ c đ a vào s d ng đ u tiên kho ng Chi n tranh th gi i th nh t B n ch t c a ph ng pháp tách m t t s t ng h p ph n ánh m c sinh l i c a doanh nghi p nh ROA, ROE thành tích s c a chu i t s có quan h v i đ th y đ c tác đ ng c a m i quan h gi a vi c t ch c, s d ng v n t ch c, tiêu th s n ph m t i m c sinh l i c a doanh nghi p 10 Thang Long University Library T su t sinh l i doanh thu thuân (ROS ậ Return on Sales) o n 2012-2013: T su t sinh l i doanh thu (ROS) n m 2013 t ng 1,02% so v i n m 2012 N m 2013 c 100 đ ng doanh thu thu n t o 4,08 đ ng l i nhu n sau thu M c dù s chênh l ch t ng c a n m 2013 so v i n m 2012 không đáng k , song c ng cho th y ph n Công ty TNHH Ánh Dung qu n lí chi phí n m 2013 có t t h n n m 2012 nh ng s v n m c th p u cho th y Công ty chi phí Công ty ph i b l n, Công ty v n ch a nâng cao đ c kh n ng qu n lí chi phí c a b ng doanh nghi p ngành Vi c qu n lí chi phí vi c r t quan tr ng đ i v i b t kì Công ty nào, m t d u hi u không t t đ i v i Công ty TNHH Ánh Dung n m 2012 o n 2013-2014: ROS Công ty gi m c n 1,99% vào n m 2014, c 100 đ ng doanh thu thu n t o 4,08 đ ng l i nhu n sau thu , nguyên nhân la doanh thu n m 2014 t ng 37,39% nh ng công tác qu n lý giá v n hàng bán chi phi c a Công ty ch a đ n m 2013 c t t nên l i nhu n sau thu c a Công ty gi m 33,03% so v i m c r t th p u cho th y chi phí mà Công ty ph i ROS c a Công ty b l n, làm gi m hi u qu sinh l i c a đ ng v n kinh doanh Bi uăđ 2.5 Kh n ngăsinhăl i c aăCôngătyăgiaiăđo n 2012-2014 30 4.08 25 18.29 3.06 20 13.48 ROS 15 1.99 8.93 10 5.18 ROE ROA 5.52 3.03 2.3 N m 2012 N m 2013 N m 2014 ánhăgiáăv ăt nhăh nhătƠiă h nhăt i Công ty TNHH Ánh Dung 2.3.1 K t qu đ t đ c T nh h nh doanh thu ậ l i nhu n: V k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh, doanh thu thu n có s gia t ng giai đo n i u h a h n m t xu h ng phát tri n đ i v i Công ty TNHH Ánh Dung 52 Thang Long University Library C ă u tài s n: Công ty mua s m thêm nhi u máy móc thi t b , đ i m i công ngh , ph c v cho ho t đ ng thi công kinh doanh có hi u qu h n Kh n ng sinh l i: Thông qua ch tiêu v t su t sinh l i nh ROA, ROE, ROS, có th th y t su t sinh l i tài s n t su t sinh l i doanh thu c a Công ty r t th p (nh h n r t nhi u) Tuy t l m c r t th p so v i trung bình c a ngành nh ng có s gia t ng qua n m i u cho th y Công ty h t s c n l c đ c i thi n kh n ng sinh l i c a 2.3.2 T n t i  C u tƠi s n: Tài s n ng n h n chi m t tr ng l n t ng tài s n M t khác, vi c hàng t n kho t n đ ng l n, u tr c ti p làm gi m hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p  C u ngu n vôn: N ph i tr c a Công ty chi m t tr ng l n i u cho th y Công ty ph thu c nhi u vào s d ng n i u d gây r i ro v kho n cho Công ty Công ty trì sách qu n lí v n m o hi m, c n m ngu n n ng n h nđ c dùng đ tài tr cho toàn b tài s n ng n h n, m t ph n đ tài tr cho tài s n dài h n; c n v n ch s h u dùng đ bù đ p m t ph n tài s n dài h n Nh ng hi n t i v n ch s h u c a Công ty r t th p nên Công ty TNHH Ánh Dung c n nhanh chóng gia t ng v n ch s h u đ nâng cao t ch tài c a  T nh hình doanh thu vƠ l i nhu n Trong giai đo n 2012 – 2014, giá v n hàng bán ngày t ng cho th y vi c qu n lí chi phí nh p hàng c a Công ty ch a đ c t t, th c n ph i có sách phù h p đ t ng c ng qu n lí chi phí c a Công ty L i nhu n n m 2014 gi m m nh doanh thu thu n t ng nhanh ch ng t công tác qu n lý chi phí c a công ty  Kh n ng toán Nhìn chung m c đ s d ng n cao nên kh n ng toán c a Công ty th p Công ty không đáp ng đ c kho n chi tr n mà đ n h n i u cho th y r i ro c a Công ty vi c toán t ng đ i cao  Kh n ng qu n l ăn vƠ tƠi s n H s n so v i h s v n ch s h u chênh l ch l n, u cho th y m c dù r i ro tài chinh t ng cao, Công ty ch a cân b ng gi a v n vay v n ch đ t i đa hóa l i nhu n đ t đ c đ ng th i v n đ m b o kh n ng toán n i u th hi n rõ tính toán ch tiêu v kh n ng toán c a Công ty, ta th y r ng 53 ch tiêu nh h n t c Công ty kh n ng toán kho n n c a  Kh n ng sinh l i Thông qua ch tiêu v t su t sinh l i nh ROA, ROE, ROS, có th th y kh n ng sinh l i c a Công ty r t th p Tuy t l có s gia t ng qua n m nh ng v n m c r t th p so v i trung bình c a ngành i u cho th y Công ty h t s c n l c đ c i thi n kh n ng sinh l i c a song ch a th c s mang l i hi u qu cao Kh n ng sinh l i Công ty c n có s u ch nh đ phát tri n t i đa ti m l c phát tri n t ng lai c a Công ty TNHH Ánh Dung c s đ thu hút thêm đ i tác tín d ng  M t s t n t i : Ngoài nh ng m y u Công ty có nh ng t n t i sau: t ng ch tiêu c th nh trên, Công ty ch a th c hi n vi c l p báo cáo l u chuy n ti n t d n đ n khó kh n vi c phân tích kho n m c v n b ng ti n T i th i m hi n t i Công ty v n áp d ng ch đ k toán ch a u ch nh (Ch đ k toán theo quy t đ nh s 1141/TC/Q /C KT ngày 01/11/1995) d n đ n vi c h ch toán qu khen th ng, phúc l i ch a quy đ nh 2.3.3 Nguyên nhân Kh n ng toán lãi vay th p m c đ s d ng n cao công ty ch a đa d ng hóa đ c nguôn tài tr Tình hình qu n lí chi phí hàng c a Công ty ch a đ c t t, giá v n hàng bán ngày chi m t tr ng cao so v i doanh thu Vì th công ty c n ph i có sách phù h p đ t ng c ng qu n lí chi phí c a Công ty Hi u qu s d ng v n c đ nh không cao m c d n m Công ty đ u t nhi u vào TSC , TSC t ng nh ng t c đ t ng c a doanh thu l i nhu n l i nh h n t c đ t ng c a TSC i u công tác t ch c s d ng v n c đ nh c a công ty c n ch a hi u qu Vì th , công ty c n t ng c ng đ u t t ch c s d ng TSC h p lí đ t ng hi u qu s d ng v n c đ nh ROA, ROE th p, th p h n trung bình ngành r t nhi u Nguyên nhân doanh thu c ng nh chi phí ch a có s phù h p v i ti m l c c a doanh nghi p t o s l i nhu n sau thu không nh mong đ i Vì v y, nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh yêu c u c p thi t đ i v i Công ty TNHH Ánh Dung hi n 54 Thang Long University Library K T LU N CH N i dung ch NG 2: ng trình bày khái quát v Công ty TNHH Ánh Dung phân tích tình hình tài t i Công ty Qua vi c phân tích tình hình tài s n, ngu n v n, k t qu kinh doanh c ng nh ch tiêu v kh n ng toán, kh n ng qu n lý n , kh n ng sinh l i c a Công ty ta th y đ c th c tr ng tình hình tài c a Công ty c ng nh nh ng bi n đ ng v tài nguyên nhân bi n đ ng T đây, ta có th nh n th y đ c nh ng u m c ng nh nh c m v tình hình tài c a Công ty t đ a gi i pháp nh m c i thi n tình hình tài c a Công ty 55 CH NGă3 M T S GI I PHÁP NH M C I THI N TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY TRÁCH NHI M H U H N ÁNH DUNG H n 10 n m k t thành l p, Công ty TNHH Ánh Dung tr i qua không nh ng khó kh n th thách to l n trình t n t i phát tri n Tr c nh ng khó kh n v v n, công ngh , th tr ng tiêu th s n ph m nh ng nh nh ng sách đ i m i c a Ban lãnh đ o Công ty, nh quy t tâm đ a Công ty phát tri n cao h n n a b ng nhi u kh n ng bi n pháp, Công ty v n đ ng v ng phát tri n n đ nh v i Công ty khác c n c cung c p nh ng s n ph m có ch t l ng cao đáp ng đ c ngày cao nhu c u c a th tr ng Ho t đ ng m t l nh v c ngành ngh đ i h i r t cao v trình đ chuyên môn nghi p v c ng nh yêu c u kh t khe v tiêu chu n s n ph m, công ty tâm huy t nêu cao y u t ch t l ng uy tín hai tiêu chu n hàng đ u Sau đ nh h 3.1 3.1.1 nhăh nh h ng phát tri n m c tiêu chi n l c c a công ty: ng phát tri n c a Công ty th i gian t i ng, chi n l c phát tri n c a Công ty nh h ng c a Công ty đ c đ a d a vi c phân tích tình hình tài nh ng n m g n k t h p v i vi c phân tích xu h ng thay đ i c a n n kinh t toàn c u n n kinh t Vi t Nam  Trong th i gian t i, đ nh h ng phát tri n Công ty đ n n m 2020: Ti p t c xây d ng phát tri n Công ty m t doanh nghi p m nh, đa ngành ngh , đa s h u, l y hi u qu kinh t th c đo cho s phát tri n n đ nh b n v ng c a Công ty Duy trì phát tri n ngành ngh ch y u bán buôn, bán l s n ph m, thi t b , n i th t phòng t m, phòng b p Ti p t c đ u t m r ng qui mô kinh doanh th ng m i, đ m b o cho Công ty có ti m l c kinh t m nh, đ s c đ c nh tranh v i doanh nghi p n khu v c y m nh ho t đ ng t v n, thi t k nhà cho khách hàng c  Ngoài ph ng th c huy đ ng v n truy n th ng công ty s d ng, công ty t p trung đa d ng hóa ngu n v n, huy đ ng v n góp t nhân viên, ngân hàng Có k ho ch đ u t vào kênh đ u t nh ch ng khoán, thu lãi t ngân hàng, chênh l ch t giá đ có thêm kho n thu t ho t đ ng tài khác  Công ty có k ho ch n thêm ngu n nhân l c m i có n ng l c đ phát tri n công ty, m t khác có sách đào t o ngu n nhân s c nh m nâng cao kh n ng làm vi c có ch đ đãi ng t t đ i v i nhân viên lâu n m, khen th ng theo thành tích làm vi c T ng c ng xây d ng c s v t ch t k thu t, áp d ng khoa h c k thu t, công ngh tiên ti n, hi n đ i, nâng cao n ng l c kinh doanh, phát tri n m r ng liên doanh, liên k t v i đ i tác n c đ phát tri n n ng l c 56 Thang Long University Library Trên c s đ nh h ng phát tri n c a Công ty c ng v i y u t thu n l i nh ng khó kh n thách th c, Công ty TNHH Ánh Dung s phát huy cao đ k t qu đ t đ c nh ng n m qua, kh c ph c nh ng y u k m đ d n n đ nh phát tri n s n xu t kinh doanh theo đ nh h ng c a Công ty ph h p v i xu h ng phát tri n chung c a đ t n c, ph n đ u đ a Công ty hoà vào s nghi p công nghi p hoá, hi n đ i hoá đ t n c, đem l i cu c s ng m no, h nh phúc cho t p th cán b công nhân viên toàn Công ty, góp ph n xây d ng đ t n c Công ty ngày v ng m nh phát tri n 3.2 Thu n l iăvƠăkhóăkh nă a Công ty 3.2.1 Thu n l i Ph ng th c ho t đ ng: Nh n th c đ c tình hình kinh doanh h t s c khó kh n, công ty có s đ i linh ho t cách th c ho t đ ng, vi c s d ng u ti t v n Quan tâm tr ng vào ch t l ng c a công trình nh m gi chân nh ng khách hàng c , t o d ng đ c uy tín đ i v i nhà cung c p B máy qu n lý đ n gi n có h th ng: C c u t ch c c a công ty t ng đ i đ n gi n, g n nh ,giúp t i thi u hóa chi phí Nhà qu n lý c a công ty có n ng l c qu n lý t t, c ng v i đ i ng nhân viên có kinh nghi m, nhi t huy t Tuy s l không l n, nh ng v n đáp ng đ c nh ng yêu c u c a công vi c ng 3.2.2 Khó kh n Ch u nh h ng kh ng ho ng kinh t toàn c u, đ c b t ngu n t M , n n kinh t Vi t Nam c ng g p r t nhi u khó kh n thách th c, t l l m phát t ng cao gây b t n v mô cho n n kinh t Bên c nh đó, ngành xây d ng b t đ ng s n c a Vi t Nam c ng g p không khó kh n, m t công ty ho t đ ng l nh v c xây d ng Công ty TNHH Ánh Dung ch u nh h ng tr c ti p Vi t Nam gia nh p v i n n kinh t th gi i, có nhi u sách m c a thu hút nhi u doanh nghi p n c ngoài, đem đ n nhi u thách th c cho doanh nghi p n c, s c nh tranh tr nên kh c li t h n L c l ng lao đ ng c a Vi t Nam d i dào, nh ng trình đ lao đ ng c n k m, c n ph i đào t o thêm, tác phong làm vi c ch a chuyên nghi p 3.3 M t s gi i pháp c i thi n tình hình tài c a Công ty TNHH Ánh Dung Trong ch ng 2, ta phân tích tình hình tài Công ty TNHH Ánh Dung T ta th y đ c m t tích c c h n ch t n t i i v i nh ng m t tích c c Công ty nên ti p t c phát huy h n n a, nh ng m t h n ch c n tìm nh ng gi i pháp kh c ph c đ Công ty t n t i, phát tri n đ ng v ng th tr ng D a vào nh ng ki n th c tích l y đ c th i gian qua công thêm s hi u bi t v tình hình th c 57 t c a Công ty đ kh c ph c nh ng m t h n ch em nêu trên, em xin đ a m t s gi i pháp nh sau 3.3.1 Nhóm gi i pháp t ng ếoanh thu c i thi n tình hình tài c a doanh nghi p, Công ty nên tr ng th c hi n gi i pháp t ng doanh thu nh sau: i v i doanh thu bán hàng cung c p d ch v Công ty nên n l c m r ng th ph n b ng cách m thêm c a hàng c a Công ty đ a bàn t nh Phú Th ho c t nh thành ph lân c n y m nh công tác ti p th , nghiên c u th tr ng, n m b t th hi u c a khách hàng đ ng th i thi t l p h th ng c a hàng, đ i lý phân ph i tiêu th di n r ng Công ty c ng nên xem x t vi c m r ng s n ph m, cung c p thi t b phòng t m, phòng b p có th ti n hành cung c p n i th t nhà Công ty nên tr ng vi c phát tri n d ch v t v n thi t k n i th t i v i doanh thu ho tăđ ng tài Có th nói r ng g n nh công ty không tr ng m ng Ngu n thu t ho t đ ng tài c a công ty ch y u t ngu n ti n g i ngân hàng c a d án Hay ngu n v n gi i ngân mà doanh nghi p ch a dùng đ n Trong ti n c a công ty đ d i d ng ti n m t, hàng t n kho, kho n ph i thu…là l n Chính th , v a đ m b o tính an toàn cho công ty, v a đ m b o kh n ng sinh l i công ty nên có sách v đ u t tài c th s t t h n nh hi n t i Công ty có th mua trái phi u ph hay c phi u có tính kho n cao Bên c nh công ty c ng có th m r ng đ u t vào b t đ ng s n, ngo i t … 3.3.2 Nhóm gi i pháp ti t ki m chi phí Trong giai đo n 2012 – 2014, giá v n hàng bán ngày chi m t tr ng cao so v i doanh thu cho th y vi c qu n lí chi phí nguyên v t li u nhân công c a Công ty ch a đ c t t, th c n ph i có sách ph h p đ t ng c ng qu n lí chi phí Chi phí qu n lý kho n chi phí ph n ánh nh ng chi phí th c t phát sinh trình qu n lý doanh nghi p, c ng m t nh ng chi phí quan tr ng làm nh h ng đ n tình hình l i nhu n c a Công ty Vì v y Công ty c n gi m thi u kho n chi phí không c n thi t đ ng th i xây d ng ý th c ti t ki m khuy n khích t t c nhân viên Công ty có ý th c vi c ti t ki m nh s d ng h p lý ti t ki m đ i v i n, n c, n tho i công, d ch v internet … i v i vi c s d ng n tho i internet Công ty c n c ng i giám sát t t c cu c g i truy c p, c c phí n tho i d ch v internet n c ta hi n cao H n ch ti t ki m kho n chi phí b ng ti n tr c ti p nh h i ngh khách hàng, ti p khách b ng cách 58 Thang Long University Library lên k ho ch tài chi ti t, rõ ràng ti t ki m Nh ng kho n không c n thi t nh t quy t không chi 3.3.3 Nhóm gi i pháp t ng c ng v n ch s h u Có th th y m t v n đ khó kh n r t l n hi n c a công ty v n ch s h u ch a đ l n i u có nh h ng r t l n t i ho t đ ng kinh doanh c a công ty Trong l nh v c cung ng thi t b , n i th t đ i h i ph i có m t l l n kh n ng thu h i v n nhanh không th ng v n ng tr c Ngu n v n ch s h u c a công ty có th huy đ ng t ban lãnh đ o Công ty ho c công ty có th tìm ki m nh ng m i quan h thân quen công ty, nh ng m i quan h đ i tác kinh doanh đ kêu g i v n góp Khi kêu g i t ng v n ch s h u, công ty c n đ a nh ng ph ng án kinh doanh hi u qu , có ti m n ng t ng lai i u ch ng t n ng l c kinh doanh ti m l c phát tri n c a công ty, s nâng cao giá tr c a công ty, thu hút đ c ngu n v n đ u t cho công ty 3.3.4 Nhóm gi i pháp t ng kh n ng toán Qua phân tích v kh n ng toán ch ng 2, ta th y r ng kh n ng chuy n đ i thành ti n c a tài s n ng n h n r t th p, đ ng th i l ng ti n m t l u tr cu i k giai đo n 2012 – 2014 l i không cao H n n a, giai đo n t c đ luân chuy n hàng t n kho c ng r t th p, làm s l cho hi u qu s d ng v n c a công ty gi m xu ng ng hàng t n kho t ng lên, làm V n b ng ti n c a Công ty r t quan tr ng, đóng vai tr nh m t ph ng ti n chuyên ch y u t đ u vào tham gia trình l u thông, tiêu th , đ n l t l i k t qu c a chu k kinh doanh chu n b cho m t chu k kinh doanh m i V n b ng ti n m t ph ng ti n toán có t c đ chu chuy n nhanh V y nên n u d tr v n b ng ti n s làm gi m kh n ng toán, đ c bi t kh n ng toán t c th i c a Công ty, s làm cho hi u qu s d ng v n không cao Công ty c n t ng m c d tr v n b ng ti n v i m c h p lý nh t đ đáp ng tình hình toán ng n h n không gây đ ng v n Bi n pháp h u hi u nh t Công ty ph i t ng c ng thu h i kho n n ph i thu, đ c bi t đ i v i khách mua hàng gi m b t m c d tr hàng t n kho Ngoài ra, công ty nên gia t ng l ng v n ch s h u b ng cách gia t ng l i nhu n đ l i ho c phát hành thêm c phi u i v i ngu n v n l u đ ng, Công ty c n quan tâm đ n vi c thu h i, qu n lý ti n m t, kh n ng thu h i ti n m t Công ty nên th c hi n gi m t c đ chi tiêu b ng cách trì hoãn vi c toán m t th i gian cho ph p đ dùng ti n t m th i nhàn r i đ sinh l i 59 3.3.5 Nhóm gi i pháp nâng cao kh n ng qu n lý tài s n n 3.3.5.1 ng qu n lý hàng t n kho Th c tr ng tài t i công ty TNHH Ánh Dung cho th y hàng t n kho c a công ty chi m t tr ng l n c c u tài s n V i l ng hàng t n kho l n, chi m t tr ng cao t ng tài s n s d n đ n công ty b đ ng v n, nhu c u v n l u đ ng t ng cao Trong l i vay bên ch u chi phí lãi vay cao ây u b t h p lý n công ty gia t ng chi phí nh ng n m qua Chính th công ty c n áp d ng bi n pháp đ có th gi i phóng nhanh chóng l cho l ng v n nhanh chóng đ c luân chuy n nh sau: ng hàng t n kho này, giúp  C ng c đ a v th tr ng s n có, ti p t c quan h u đãi v i nh ng b n hàng lâu n m ng th i t n công vào th tr ng ti m n ng, có nhu c u gia t ng t ng lai  Th c hi n ph ng châm khách hàng th ng đ , áp d ng sách u tiên v giá c , u ki n toán ph ng ti n v n chuy n v i nh ng đ n v mua hàng nhi u, th ng xuyên hay có kho ng cách v n chuy n xa  Không ng ng nâng cao ch t l ng s n ph m đa d ng hóa s n ph m, đáp ng th hi u ngày cao c a khách hàng  i v i hàng t n lâu s n xu t mà th tr ng tiêu th , ho c ph m ch t nhanh chóng gi i phóng, linh ho t giá c , gi m giá, nh ng u tiên khác đ có th kho thu h i v n nhanh nh t Tránh gia t ng nh ng chi phí liên quan l u Bên c nh công ty c n ph i:  Ki m tra ch t l đ ngh ng ng s hàng hóa nh p v N u hàng ph m ch t ph i i bán đ n bù tránh thi t h i cho công ty  B o qu n t t hàng t n kho Hàng tháng, k toán hàng hóa c n đ i chi u s sách, phát hi n s hàng t n đ ng, m t mát đ x lý  Th ng xuyên theo dõi s bi n đ ng c a th tr ng hàng hóa T d đoán quy t đ nh u ch nh k p th i vi c mua, nh p kh u l ng hàng hóa kho tr c s bi n đ ng c a th tr ng ây bi n pháp quan tr ng đ b o toàn v n c a công ty  Mua b o hi m hàng hóa đ i v i nh ng hàng hóa đ ng c ng nh hàng hóa n m kho Vi c doanh nghi p tham gia b o hi m t o m t ch d a v ng ch c, m t t m ch n tin c y v kinh t , giúp công ty có u ki n v tài đ ch ng đ có hi u qu m i r i ro, t n th t b t ng x y mà v n không nh h nhi u đ n v n l u đ ng 60 Thang Long University Library ng 3.3.5.2 Gi i pháp qu n lý kho n ph i thu Vi c kho n ph i thu chi m t tr ng l n có th làm ch m t c đ luân chuy n tài s n ng n h n, nh ng kho n ph i thu cao c ng s có l i cho Công ty Tuy nhiên, Công ty c ng c n có m t s bi n pháp đ có th gi m b t kho n ph i thu t ng c ng h n n a công tác thu ti n hàng hóa t nh ng khách hàng, Công ty c n có nh ng bi n pháp sau:  Công ty nên s p x p theo “tu i” kho n ph i thu Theo ph ng pháp nhà qu n lý s p x p kho n ph i thu theo đ dài th i gian, ví d chia thành t ng nhóm nh t đ n 15 ngày, 16-30 ngày, 31-45 ngày, 46-60 ngày, 61-75 ngày, 76-90 ngày…sau tính t l kho n ph i thu c a t ng nhóm so v i t ng s c p tín d ng đ t d theo dõi có bi n pháp gi i quy t thu n đ n h n  Vi c m r ng th i h n thu ti n hàng c a khách hàng, nhà th u s làm t ng doanh thu t ng l i nhu n, nh ng bên c nh c ng phát sinh thêm m t s kho n chi phí, c ng có th phát sinh n khó đ i Do đó, đ h n ch b t th i gian toán ti n hàng Công ty nên có sách khuy n khích vi c toán ti n hàng nhanh b ng cách t ng chi t kh u toán ví d nh hi n Công ty s d ng sách 1/10 net 30 Công ty nên thay đ i sách thành 2/10 net 30 có ngh a n u khách hàng toán s m vòng 10 ngày s đ c h ng chi t kh u toán 2% n u không toán s m khách hàng ph i toán n vòng 30 ngày, ho c Công ty có th s d ng sách 3/5 net 25 có ngh a n u khách hàng toán ti n hàng ngày đ u s đ c h ng chi t kh u toán 3% n u không khách hàng có ngh a v toán n vòng 25 ngày, vi c t ng chi t kh u toán kích thích khách hàng toán n s m h n Vi c t ng chi t kh u ch đ c th c hi n m c v a ph i Công ty c n ph i cân nh c gi a s ti n m t chi t kh u, v i s ti n Công ty b m t chi m d ng v n  K toán công n c n ph i theo dõi kho n n đ n h n, chu n b s n sàng ch ng t c n thi t, k p th i th t c toán th ng xuyên nh c nh , đôn đ c nh ng chi nhánh, đ i lý, nhà th u nhanh chóng toán kho n n đ n h n ng th i Công ty c n có k ho ch, bi n pháp đ k p th i thu h i kho n n đ n h n Công ty nên phân công m t s nhân viên k toán công n chuyên phân tích, xác đ nh uy tín, kh n ng toán c a khách hàng tr c có quy t đ nh cho kéo dài th i gian toán ng th i, nh ng nhân viên th ng xuyên theo dõi n có v n đ s m có bi n pháp thu h i Ngoài Công ty nên đ a sách thu h i n h p d n h n nh khen th ng nhân viên thu h i n tr c h n, cho khách hàng h ng chi t kh u toán toán n tr c h n đ c h ng chi t kh u th ng m i n u khách hàng mua v i s l 61 ng l n tr ti n  Khi ký h p đ ng v i khác hàng, Công ty nên đ a vào m t s ràng bu c u kho n toán s có nh ng u đãi đ i v i nh ng khách hàng toán ti n s m Nh v y, v a giúp thu h i đ c n nhanh cho Công ty l i v a hình th c khuy n giúp gi chân khách hàng l i v i Công ty, giúp cho ch c a Công ty thêm sinh đ ng ng trình khuy n 3.3.6 Nhóm gi i pháp h tr Trong giai đo n n n kinh t th tr ng c nh tranh quy t li t nh hi n nay, Công ty c n có nh ng ho ch đ nh chi n l c c ng nh k ho ch rõ ràng vi c kinh doanh nh m c i ti n l i nhu n cho Công ty y m nh h n n a ho t đ ng marketing, qu ng bá th ng hi u, gi i thi u s n ph m c a Công ty th tr ng đ s n ph m ngày đ n g n quen thu c v i khách hàng y m nh vi c đem s n ph m c a ti p c n v i ng i tiêu dùng Qu ng cáo ti p th m t sách marketing hi n đ i không th thi u đ c m i l nh v c c a n n kinh t Do đó, t ng c ng cho công tác qu ng cáo ti p th nh m giúp cho Công ty m r ng h n n a đ n đ i t ng tiêu dùng Chi n l c giúp t o d ng hình nh cho Công ty t s góp ph n thúc đ y l ng hàng bán c a Công ty d n đ n doanh thu bán hàng t ng Vi c qu ng cáo có th đ c ti n hành qua kênh truy n hình, b ng n qua ph ng ti n thông tin đ i chúng nh t p chí, báo, poster, h i th o, t p chí n t Chi phí cho ho t đ ng t ng đ i l n nhiên l i ích mà mang l i cho Công ty r t l n Công ty nên m thêm d ch v ch m sóc khách hàng tr c n trang web c a Công ty Ơoăt o nâng cao ch tăl ng,ătr nhăđ chuyên môn c aăđ iăng ănhơnăviên.ă Công ty c n t ng c ng vi c nâng cao ki n th c cán b công nhân viên, m l p h c đào t o chuyên sâu cho t ng b ph n Công ty Ph i có ch đ khuy n khích v t ch t tinh th n k p th i, tho đáng đ đ ng viên cán b công nhân viên n ng đ ng, làm vi c nhi t tình tích c c tìm ki m b n hàng, th tr ng cho công ty, c g ng đóng góp nhi u nh t có th cho Công ty Ngoài Công ty c ng nên t ch c bu i h p h i th o m i chuyên gia v nói chuy n góp ph n làm cho đ i ng cán b c a công ty hi u h n n a v kinh t th tr th tr ng, ki n th c v Marketing Trong th i gian g n đây, s l ng t kinh doanh n n kinh t ng cán b tr Công ty ngày nhi u, nh ng cán b có n ng l c, n ng đ ng nh ng l i tr tu i đ i, tu i ngh , thi u kinh nghi m nên Công ty c n ph i có nh ng chi n l c đào t o, b i d ng v trình đ chuyên môn cho đ i ng cán b c a cho h có ki n th c sâu r ng t t c l nh v c k thu t, ngo i th ng, ngo i ng , pháp lu t Công ty c n ph i có gi i 62 Thang Long University Library pháp đ k t h p hài hoà gi a đ i ng cán b lâu n m nhi u kinh nghi m v i đ i ng cán b tr đ ng th i có s b trí, phân công lao đ ng h p lý cho t ng cán b có th phát huy m t cách t t nh t n ng l c c a vào hi u qu kinh doanh chung c a toàn Công ty T t o nên s ph i h p t t gi a phòng ban K T LU NăCH NGă3: Trên c s phân tích tình hình tài Công ty TNHH Ánh Dung, ch ng em đ a ph ng h ng phát tri n c a Công ty m t s gi i pháp c ng nh ki n ngh nh m c i thi n tình hình tài c a Công ty Em r t mong nh ng gi i pháp mà e đ a đ gi i quy t nh ng h n ch ch ng s đ c Công ty quan tâm xem xét th c hi n nh m c i thi n tình hình tài c a Công ty 63 K T LU N Trong n n kinh t th tr ng c nh tranh kh c li t nh hi n đ có th đ ng v ng, t n t i phát tri n m t v n đ mà h u h t doanh nghi p đ u r t quan tâm Công ty TNHH Ánh Dung m t n hình Công ty kh c ph c tìm h ng đ n cho nh m r ng th tr ng, tìm ki m khách hàng ti m n ng, nâng cao ch t l ng s n ph m đ th a mãn nhu c u ngày cao c a khách hàng đích d n đ n thành công, hoàn thành m c tiêu k ho ch đ i u giúp Công ty nâng cao đ c kh n ng c nh tranh v tài c ng nh kh ng đ nh th ng hi u c a v i khách hàng Tuy nhiên công ty v n m t s h n ch , th đ ho t đ ng ngày hi u qu không ng ng nâng cao đ a v c a công ty c n ph i phát huy nh ng m m nh đ ng th i kh c ph c nh ng y u kém, h n ch nêu Qua tìm hi u th c t em m nh d n sâu vào phân tích tình hình tài TNHH Ánh Dung ây m t v n đ đ i h i ph i xem xét nhi u m t Do trình đ lý lu n, kh n ng phân tích th i gian th c t p có h n nên vi t s không th tránh kh i nh ng m khuy t Vì v y em r t mong nh n đ c nh ng ý ki n đóng góp c a th y cô giáo nh ng ng i quan tâm đ n đ tài M t l n n a em xin chân thành c m n cô giáo, ThS Nguy n Th Thanh Th o, cô chú, anh ch TNHH Ánh Dung giúp đ em hoàn thành khóa lu n Em xin chân thành c m n! Hà N i, ngày 03 tháng 07 n m Sinh viên Nguy n Khánh Thang Long University Library PH L C B ng cân đ i k toán b ng báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh n m 2012 c a Công ty trách nhi m h u h n Ánh Dung B ng cân đ i k toán b ng báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh n m 2013 c a Công ty trách nhi m h u h n Ánh Dung B ng cân đ i k toán b ng báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh n m 2014c a Công ty trách nhi m h u h n Ánh Dung TÀI LI U THAM KH O PGS.TS Ngô Th Chi, TS Nguy n Tr ng C (2009), Giáo tr n Phân tí t ín doanh nghiêp, NXB Tài Chính, Hà N i Nguy n N ng Phúc 2013), Giáo trình phân tích Báo cáo tài chính, Nhà xu t b n i h c Kinh t Qu c dân, Hà N i PGS.TS Nguyên ình Ki m, TS B ch c Hi n (2008), Giáo tr n ín doanh ngh p, NXB Tài Chính, Hà N i Nguy n V n Túc (2008), Giáo trình tài doanh nghi p, NXB Tài Chính, Hà N i Nguy n H i S n (2000), Qu n tr tài doanh nghiêp,NXB Th ng Kê, Hà N i TS Lê Th Xuân, TH.S Nguy n Xuân Quang (2010), Phân tích Tài doanh ngh p, NXB i H c Kinh T Qu c Dân, Hà N i TS Lê Th Xuân (2010), Phân tích s d ng Báo cáo tài chính, H c Vi n Ngân Hàng, Hà N i Website: www.cophieu68.com Thang Long University Library [...]... tích tình hình tài chính t i Công ch ng 2 23 CH NGă2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY TRÁCH NHI M H U H N ÁNH DUNG 2.1 Khái quát v Công ty Trách nhi m h u h n Ánh Dung 2.1.1 Gi i thi u chung v Công ty Trách nhi m h u h n Ánh Dung Công ty TNHH Ánh Dung thành l p n m 2006 hi n nay công ty là m t trong nh ng đ a ch uy tín chuyên cung c p các s n ph m thi t b n i th t phòng t m chính hãng American... c a Công ty TNHH Ánh Dung đ n t ho t đ ng s n xu t kinh doanh chính c a mình đó là bán buôn, bán l thi t b , n i th t phòng t m 2.1.4 C c u t ch c c a Công ty c a Công ty Trách nhi m h u h n Ánh Dung 2.1.4.1 u t ch c S ăđ 2.1.ăC c u t ch c c a Công ty TNHH Ánh Dung iám đ c Phó giám đ c Phòng kinh doanh Phòng tài chính k toán Phòng hành chính - nhân s Ph ng k ho ch qu n lý kho (Ngu n: Phòng Hành chính. .. gian tài chính t o đi u ki n t t h n cho doanh nghi p ti p c n, s d ng ngu n v n tín d ng v i chi phí th p K T LU NăCH Ch NGă1: ng 1 đã trình bày khái quát nh ng lí thuy t c b n v tài chính doanh nghi p, ho t đ ng phân tích tình hình tài chính doanh nghi p, đ a ra m t s ph pháp và n i dung phân tích tài chính doanh nghi p T c s lý thuy t xác đ nh ty TNHH Ánh Dung s đ ch c trình bày ng ng 1 đ phân tích. .. c a Công ty Doanh thu ho t đ ng tài chính liên t c t ng nh ng giá tr không đáng k nguyên nhân là do Công ty TNHH Ánh Dung hi n nay ch là công ty có quy mô nh nên ban lãnh đ o Công ty xác đ nh t p trung vào vi c phát tri n ho t đ ng s n xu t kinh doanh mà không đ u t vào ch ng khoán, c phi u c ng không góp v n liên doanh, liên k t v i công ty khác… 29 V chi phí iá v n hàng án: Do Công ty là Công ty th... tin c y cao h n 1.2.5 N i dung phân tích tài chính doanh nghi p 1.2.5.1 Phân tích tình hình bi n ng v tài s n-ngu n v n Tài s n và ngu n v n là hai khía c nh c b n trong tài chính và th ng xuyên thay đ i trong quá trình kinh doanh c a doanh nghi p Phân tích s bi n đ ng c a tài s n và ngu n v n giúp có đ c các thông tin c n thi t và t ng quan v tình hình tài chính Vi c phân tích ch y u d a vào s li u... i ng nhân viên toàn Công ty t ng thành 25 ng i V i 8 n m kinh nghi m trong l nh v c thi t b v sinh, n i th t và s tin t ng t khách hang thân thi t, Công ty TNHH Ánh Dung đã không ng ng phát tri n, nâng cao ch t l ng d ch v và tr thành m t trong nh ng nhà phân ph i hàng đ u trên th tr ng Phú Th 2.1.3 Khái quát v ngành ngh kinh doanh c a Công ty TNHH Ánh Dung th Công ty TNHH Ánh Dung là m t đ n v tiêu... tích, đ u phân tích ánh giá m t cách c th nh t thu n l i cho quá trình phân tích, trong khóa lu n, Công ty TNHH Ánh Dung đ c vi t ng n g n là Công ty 2.2.1 Phân tích tình hình doanh thu – chi phí – l i nhu n Công ty trách nhi m h u h n Ánh Dung 2012-2014 V doanh thu Doanh thu bán hàng và cung c p d ch v Doanh thu bán hàng c a Công ty đ n t ho t đ ng bán buôn, bán l thi t b , n i th t phòng t m, phòng... qu n lý c a Công ty đ c k p th i và thông su t v i hi u qu cao nh t C c u t ch c c a Công ty đã t ng đ i h p lý 2.2 Th c tr ng tình hình tài chính t i Công ty trách nhi m h u h n Ánh Dung giaiăđo n 2012 -2014 Có th nói ngu n thông tin trong Báo cáo tài chính là r t h u ích trong vi c qu n lý và đi u hành doanh nghi p Vì th cho nên h u h t các nhà qu n lý, các nhà phân tích, đ u phân tích ánh giá m t... v v n gia t ng nh ng do Công ty ch a qu n lý t t các kho n m c chi phí khi n l i nhu n sau thu c a Công ty gi m đi Trong th i gian t i, mu n c i thi n tình hình tài chính, Công ty nên có nh ng bi n pháp ti p t c gia t ng doanh thu bán hàng và c t gi m chi phí ho t đ ng 2.2.2 Phân tích bi n đ ng tài s n Công ty TNHH Ánh Dung giai đo n 2.2.2.1 Khái quát tình hình bi n ng c a tài s n D a vào các s li... và theo dõi công tác ti n l ng, ti n th ng và các kho n thu nh p, chi tr theo ch đ đ i v i công nhân viên trong công ty; B o qu n và l u tr các tài li u k toán, tài chính, ch ng t có giá c a công ty Phòng Hành chính ậ nhân s : Là b ph n th c hi n các công tác t ch c, nhân s , hành chính, pháp ch , truy n thông và quan h công chúng c a công ty Phòng này th c hi n các nhi m v t ng h p v hành chính, v n ... ng ng đ phân tích tình hình tài t i Công ch ng 23 CH NGă2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY TRÁCH NHI M H U H N ÁNH DUNG 2.1 Khái quát v Công ty Trách nhi m h u h n Ánh Dung 2.1.1 Gi... v tài doanh nghi p, ho t đ ng phân tích tình hình tài doanh nghi p, đ a m t s ph pháp n i dung phân tích tài doanh nghi p T c s lý thuy t xác đ nh ty TNHH Ánh Dung s đ ch c trình bày ng ng đ phân. .. v y phân tích tình hình tài doanh nghi p giúp ng i lao đ ng đ nh h ng vi c làm n đ nh yên tâm lao đ ng 1.2.3 Tài li u s d ng phân tích tài doanh nghi p Trong phân tích tài chính, nhà phân tích