TRƢỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH TRẦN THỊ KIM NGỌC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN BÌNH QUYÊN LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Ngành Tài – Ngân hàng Mã số ngành : 52340201 Tháng 11 - 2014 TRƢỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH TRẦN THỊ KIM NGỌC MSSV/HV: 4114420 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN BÌNH QUYÊN LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC NGÀNH TÀI CHÍNH –NGÂN HÀNG Mã số ngành: 52340201 CÁN BỘ HƢỚNG DẪN TS NGUYỄN TUẤN KIỆT Tháng 11 - 2014 LỜI CẢM TẠ Trong suốt trình học tập mình, nhận đƣợc quan tâm, giúp đỡ tất ngƣời Đặc biệt bƣớc chân vào giảng đƣờng Đại học Cần Thơ quan tâm, giúp đỡ thể sâu sắc hơn, khoảng thời gian thực luận văn tốt nghiệp đại học Trƣớc tiên, xin thể lòng thành kính cha mẹ Cha mẹ ngƣời truyền động lực lớn để thực hoài bão Thứ hai, xin thể lòng tri ân sâu sắc đến quý thầy cô trƣờng Đại học Cần Thơ, quý thầy cô Khoa Kinh tế - Quản trị kinh doanh Thầy cô truyền cho tảng kiến thức chuyên ngành vững tạo điều kiện thuân lợi để hoàn thành tốt luận văn Đặc biệt, xin chân thành cảm ơn thầy Nguyễn Tuấn Kiệt nhiệt tình hƣớng dẫn thực luận văn Kế đến, xin cảm ơn đến Ban lãnh đạo Công ty TNHH MTV Bình Quyên, đặc biệt anh chị phòng Kế toán giúp đỡ nhiều thời gian thực tập công ty Công ty tạo điều kiện để đƣợc tiếp cận với kiến thức thực tiễn, giúp nắm vững lý thuyết đƣợc lĩnh hội trƣớc Cảm ơn Ban lãnh đạo cung cấp thông tin, số liệu liên quan đến hoạt động tài doanh nghiệp để thực đƣợc luận văn Cuối cùng, xin cảm ơn đến giúp đỡ bạn Sự chia sẻ, hỗ trợ động viên bạn giúp luận văn đƣợc hoàn thành tốt Trong trình thực tập, nhƣ trình làm luận văn, khó tránh khỏi sai sót, đồng thời trình độ lý luận nhƣ kinh nghiệm thực tiễn hạn chế nên luận văn tránh khỏi thiếu sót, kính mong nhận đƣợc ý kiến đóng góp thầy cô để giúp học thêm đƣợc nhiều kinh nghiệm cho công việc tƣơng lai Cần Thơ, ngày … tháng … năm …… Ngƣời thực Trần Thị Kim Ngọc i LỜI CAM KẾT Tôi xin cam kết luận văn đƣợc hoàn thành dựa kết nghiên cứu kết nghiên cứu chƣa đƣợc dùng cho luận văn cấp khác Cần Thơ, ngày … tháng … năm …… Ngƣời thực Trần Thị Kim Ngọc ii NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP Cần Thơ, ngày … tháng … năm …… Thủ trƣởng đơn vị iii MỤC LỤC Trang CHƢƠNG GIỚI THIỆU 1.1 SỰ CẦN THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Phạm vi không gian 1.3.2 Phạm vi thời gian 1.3.3 Đối tƣợng nghiên cứu CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN 2.1.1 Khái niệm doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp 2.1.2 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 2.1.3 Vai trò phân tích tài doanh nghiệp 2.1.4 Các tài liệu dùng phân tích 2.1.5 Các tiêu đánh giá 2.2 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 14 2.2.1 Phƣơng pháp thu thập số liệu 14 2.2.2 Phƣơng pháp phân tích số liệu 14 CHƢƠNG 15 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN BÌNH QUYÊN 15 3.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN BÌNH QUYÊN 15 3.1.1 Giới thiệu chung 15 3.1.2 Cơ cấu tổ chức 16 3.2 KHÁI QUÁT VỀ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN BÌNH QUYÊN GIAI ĐOẠN 2011 – 2013 VÀ THÁNG ĐẦU NĂM 2014 17 CHƢƠNG 23 iv PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN BÌNH QUYÊN 23 4.1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MTV BÌNH QUYÊN QUA CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH 23 4.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán 23 4.1.2 Phân tích bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh 45 4.1.3 Phân tích bảng lƣu chuyển tiền tệ 54 4.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MTV BÌNH QUYÊN THÔNG QUA CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH 57 4.2.1 Nhóm số quản lý nợ 57 4.2.2 Nhóm số hiệu hoạt động 61 4.2.3 Nhóm số khả toán 63 4.2.4 Nhóm số khả sinh lời 66 4.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MTV BÌNH QUYÊN BẰNG SƠ ĐỒ DUPONT 69 CHƢƠNG 74 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM GÓP PHẦN NĂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MTV BÌNH QUYÊN 74 5.1 KẾT QUẢ VÀ HẠN CHẾ CỦA CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MTV BÌNH QUYÊN 74 5.1.1 Kết đạt đƣợc 74 5.1.2 Hạn chế 74 5.2 GIẢI PHÁP 74 CHƢƠNG 76 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 76 6.1 KẾT LUẬN 76 6.2 KIẾN NGHỊ 76 6.2.1 Kiến nghị với Nhà nƣớc 76 6.2.2 Kiến nghị với công ty TNHH MTV Bình Quyên 77 TÀI LIỆU THAM KHẢO 78 v DANH SÁCH BẢNG Trang Bảng 3.1: Kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2011 – 2013 18 Bảng 3.2: Kết hoạt động kinh doanh tháng 2013, 2014 19 Bảng 4.1: Tình hình tài sản giai đoạn 2011 – 2013 24 Bảng 4.2: Tình hình tài sản tháng 2013, 2014 25 Bảng 4.3: Tình hình tài sản ngắn hạn giai đoạn 2011 – 2013 27 Bảng 4.4: Tình hình tài sản ngắn hạn tháng 2013, 2014 28 Bảng 4.5: Tình hình tài sản dài hạn giai đoạn 2011 – 2013 32 Bảng 4.6: Tình hình tài sản dài hạn tháng 2013, 2014 33 Bảng 4.7: Tình hình nguồn vốn giai đoạn 2011 – 2013 36 Bảng 4.8: Tình hình nguồn vốn tháng 2013, 2014 37 Bảng 4.9: Tình hình nợ phải trả giai đoạn 2011 – 2013 39 Bảng 4.10: Tình hình nợ phải trả tháng 2013, 2014 40 Bảng 4.11: Tình hình vốn chủ sở hữu giai đoạn 2011 – 2013 43 Bảng 4.12: Tình hình vốn chủ sở hữu tháng 2013, 2014 44 Bảng 4.13: Tình hình doanh thu giai đoạn 2011 – 2013 46 Bảng 4.14: Tình hình doanh thu tháng 2013, 2014 47 Bảng 4.15: Tình hình chi phí giai đoạn 2011 – 2013 48 Bảng 4.16: Tình hình chi phí tháng 2013, 2014 49 Bảng 4.17: Tình hình lợi nhuận giai đoạn 2011 – 2013…………… 52 Bảng 4.18: Tình hình lợi nhuận tháng 2013, 2014 53 Bảng 4.19: Tình hình lƣu chuyển tiền tệ giai đoạn 2011 – 2013 53 Bảng 4.20: Tình hình lƣu chuyển tiền tệ tháng 2013, 2014 56 Bảng 4.21: Các số quản lý nợ giai đoạn 2011 – 2013 58 Bảng 4.22: Các số quản lý nợ tháng 2013, 2014 59 Bảng 4.23: Các số hiệu hoạt động giai đoạn 2011 – 2013 61 Bảng 4.24: Các số khả toán giai đoạn 2011 – 2013 64 Bảng 4.25: Các số khả toán tháng 2013, 2014 65 Bảng 4.26: Các số khả sinh lời giai đoạn 2011 – 2013 67 vi DANH SÁCH HÌNH Trang Hình 2.1: Sơ đồ phân tích Dupont 13 Hình 3.1: Sơ đồ tổ chức công ty TNHH MTV Bình Quyên 16 Hình 4.1: Tỷ trọng tổng tài sản giai đoạn 2011 – 2013 25 Hình 4.2: Tỷ trọng tổng tài sản tháng 2013, 2014 25 Hình 4.3: Tỷ trọng tài sản ngắn hạn giai đoạn 2011 – 2013 28 Hình 4.4: Tỷ trọng tài sản ngắn hạn tháng 2013, 2014 29 Hình 4.5: Tỷ trọng tài sản dài hạn giai đoạn 2011 – 2013 33 Hình 4.6: Tỷ trọng tài sản dài hạn tháng 2013, 2014 34 Hình 4.7: Tỷ trọng nguồn vốn giai đoạn 2011 – 2013 37 Hình 4.8: Tỷ trọng nguồn vốn tháng 2013, 2014 37 Hình 4.9: Tỷ trọng nợ phải trả giai đoạn 2011 – 2013 40 Hình 4.10: Tỷ trọng nợ phải trả tháng 2013, 2014 40 Hình 4.11: Sơ đồ Dupont công ty Bình Quyên giai đoạn 2011 – 2013 70 Hình 4.12: Sơ đồ Dupont công ty Bình Quyên tháng 2013, 2014 71 vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TNHH MTV DN KQHĐKD EBIT HTK KPT TSCĐ TS CR QR ROS ROA ROE VCSH LNTT LNST : : : : : : : : : : : : : : : : : Trách nhiệm hữu hạn Một thành viên Doanh nghiệp Kết hoạt động kinh doanh Lợi nhuận trƣớc thuế lãi vay Hàng tồn kho Khoản phải thu Tài sản cố định Tài sản Tỷ số khả toán thời Tỷ số khả toán nhanh Tỷ số lợi nhuận doanh thu Tỷ số lợi nhuận tổng tài sản Tỷ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu Lợi nhuận trƣớc thuế Lợi nhuận sau thuế viii Bảng 4.24: Các số khả toán giai đoạn 2011 – 2013 Chỉ tiêu Đơn vị Chênh lệch 2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012 Tài sản ngắn hạn Nghìn đồng 34.309.106 40.470.235 42.722.352 6.161.129 2.252.117 Hàng tồn kho Nghìn đồng 10.927.757 18.745.983 20.746.022 7.818.226 2.000.039 Nợ ngắn hạn Nghìn đồng 19.558.750 20.487.831 19.698.444 929.081 (789.387) Tỷ số khả toán thời Lần 1,75 1,98 2,17 0,23 0,19 Tỷ số khả toán nhanh Lần 1,20 1,06 1,12 (0,14) 0,06 Nguồn: Phòng kế toán Công ty TNHH MTV Bình Quyên 64 Bảng 4.25: Các số khả toán tháng 2013, 2014 Chỉ tiêu Đơn vị 6T 2013 6T 2014 Chênh lệch TS ngắn hạn Nghìn đồng 33.047.276 29.033.629 (4.013.647) Hàng tồn kho Nghìn đồng 12.580.084 12.473.316 (104.768) Nợ ngắn hạn Nghìn đồng 14.476.806 12.861.123 (1.615.683) Tỷ số khả toán thời Lần 2,28 2,26 (0,02) Tỷ số khả toán nhanh Lần 1,41 1,29 0,12 Nguồn: Phòng kế toán Công ty TNHH MTV Bình Quyên Chú thích: - 6T: tháng 4.2.3.1 Tỷ số khả toán thời Tỷ số khả toán thời cho biết mức độ khoản nợ ngắn hạn đƣợc trang trải tài sản chuyển thành tiền giai đoạn tƣơng đƣơng với thời gian khoản nợ Tỷ số khả toán thời liên tục tăng lên giai đoạn 2011 – 2013 Cụ thể năm 2011 1,75 lần, năm 2012 1,98 lần tăng 0,23 lần so với năm 2011 tài sản ngắn hạn tăng lên nhiều Sang năm 2013, tỷ số khả toán thời tiếp tục tăng thêm 0,19 lần đạt 2,17 lần tài sản ngắn hạn tiếp tục tăng lên Sang tháng đầu năm 2014 tỷ số khả toán thời 2,26 lần giảm 0,02 lần so với tháng đầu năm 2013 Nguyên nhân tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn giảm nhƣng tài sản ngắn hạn giảm mạnh 4.2.3.2 Tỷ số khả toán nhanh Tỷ số khả toán nhanh cho biết khả hoàn trả khoản nợ ngắn hạn không phụ thuộc vào việc bán tài sản dự trữ (hàng tồn kho) Tỷ số khả toán nhanh công ty biến động tăng giảm qua ba năm 2011, 2012, 2013 Cụ thể, tỷ số khả toán nhanh năm 2011 1,20 lần Sang năm 2012 số 1,06 lần giảm 0,14 lần so với năm 2011 Nguyên nhân năm 2012 hàng tồn kho tăng lên đột biến với tăng lên nợ ngắn hạn nên tỷ số giảm năm Sang năm 2013 tỷ số khả toán nhanh lại tăng lên 0,06 lần đạt 1,12 lần nguyên nhân nợ ngắn hạn có phần giảm lại tài sản ngắn hạn lại tăng lên Đến tháng 2014 tỷ số khả toán nhanh 1,29 lần so với tháng đầu năm 2013 1,41 lần giảm 0,12 lần 65 Ta thấy tỷ số khả toán nhanh có biến động tăng giảm nhƣng nhìn chung lớn điều cho thấy khả toán công ty tốt, tài sản ngắn hạn đủ để trang trải cho khoản nợ ngắn hạn 4.2.4 Nhóm số khả sinh lời 66 Bảng 4.26: Các số khả sinh lời giai đoạn 2011 – 2013 Chỉ tiêu Chênh lệch Đơn vị 2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012 Lợi nhuận sau thuế Nghìn đồng 4.774.427 6.532.406 6.295.317 1.757.979 (237.089) Doanh thu Nghìn đồng 42.612.712 51.018.760 67.008.990 8.406.048 15.990.230 Tổng tài sản bình quân Nghìn đồng 41.149.502,5 45.339.476,5 50.229.559,5 4.189.974,0 4.890.083,0 Vốn chủ sở hữu bình quân Nghìn đồng 21.521.182,5 25.316.186,0 30.136.422,0 3.795.003,5 4.820.236 Tỷ số lợi nhuận doanh thu (ROS) % 11,20 12,80 9,39 1,60 (3,41) Tỷ số lợi nhuận tổng tài sản (ROA) % 11,60 14,41 12,53 2,81 (1,88) Tỷ số lợi nhuận vốn chủ sỡ hữu (ROE) % 22,18 25,80 20,89 3,62 (4,91) Nguồn: Phòng kế toán Công ty TNHH MTV Bình Quyên 67 4.2.4.1 Tỷ số lợi nhuận doanh thu (ROS) Tỷ số lợi nhuận doanh thu thể mối liên hệ lợi nhuận với doanh thu, hai yếu tố có mối liên hệ mật thiết với Doanh thu vai trò, vị trí doanh nghiệp thƣơng trƣờng lợi nhuận cho biết chất lƣợng, hiệu doanh nghiệp Tỷ số lợi nhuận doanh thu công ty có biến động tăng giảm giai đoạn Cụ thể: Năm 2011 tỷ số lợi nhuận doanh thu 11,20 doanh thu tạo 11,20 đồng lợi nhuận nghĩa 100 đồng Năm 2012 tỷ số lợi nhuận doanh thu 12,80 , tăng 1,60 so với năm 2011 Nguyên nhân lợi nhuận năm 2012 tăng lên với tốc độ nhanh so với doanh thu, cho thấy công ty kinh doanh có hiệu với việc quản lý tốt chi phí góp phần làm tăng lợi nhuận Sang năm 2013 tỷ số lợi nhuận doanh thu 9,39 giảm so với năm 2012 3,41 Nguyên nhân làm cho tỷ số lợi nhuận doanh thu giảm xuống doanh thu tăng lên lợi nhuận lại có phần giảm nhẹ Cho thấy năm công ty đầu tƣ lƣợng vốn mở rộng nhà máy, mua sắm tài sản cố định, đẩy chi phí lên cao nên doanh thu có tăng nhƣng lợi nhuân lại có phần giảm nhẹ Tuy có biến động tăng giảm nhƣng nhìn chung tỷ số lợi nhuận doanh thu công ty mức cao Có thể nói công ty kinh doanh hiệu có lợi nhuận dƣơng 4.2.4.2 Tỷ số lợi nhuận tổng tài sản (ROA) Tỷ số lợi nhuận tổng tài sản cho ta biết hiệu kinh doanh nhƣ hiệu sử dụng vốn công ty Cũng giống nhƣ tỷ số lợi nhuận doanh thu, tỷ số lợi nhuận tổng tài sản có biến động tăng giảm qua ba năm Năm 2011 11,60 lợi nhuận tức 100 đồng tài sản sinh 11,60 đồng Sang năm 2012, tỷ số tăng 2,81 để đạt 14,41% Nguyên nhân lợi nhuận tổng tài sản tăng lên lợi nhuận tăng cao Năm 2013 tỷ số lợi nhuận tổng tài sản 12,53 giảm 1,88% so với năm 2012 Nguyên nhân tổng tài sản tăng lên cao làm cho tỷ số lợi nhuận tổng tài sản giảm xuống Hiệu sử dụng tài sản để sinh lợi nhuận năm 2012 tốt lên tới 14,41% Nhìn chung giai đoan 2011 - 2013 tỷ số lợi nhuận tổng tài sản 68 công ty cao cho thấy công ty sử dụng tài sản cách có hiệu 4.2.4.3 Tỷ số lợi nhuận vốn chủ sỡ hữu (ROE) Tỷ số lợi nhuận vốn chủ sỡ hữu cho biết khả sinh lời vốn chủ sở hữu Nhìn chung tỷ số tăng lên vào năm 2012 giảm xuống năm 2013: Năm 2011 tỷ số lợi nhuận vốn chủ sỡ hữu 22,18% Con số có nghĩa 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ sinh 22,18 đồng lợi nhuận Năm 2012 tỷ số lợi nhuận vốn chủ sỡ hữu 25,80 tăng so với năm 2011 3,62 lợi nhuận tăng nhanh vốn chủ sở hữu Nhìn chung tỷ số lợi nhuận vốn chủ sỡ hữu cao, cho thấy tình hình tài công ty có phần chủ động cân đối, công ty nên tiếp tục phát huy theo hƣớng 4.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MTV BÌNH QUYÊN BẰNG SƠ ĐỒ DUPONT Phân tích tài sơ đồ Dupont kỹ thuật phân tích ROE đƣợc chia thành phận có mối quan hệ với để đánh giá ảnh hƣởng phân lên tiêu 69 ROE 2011: 22,18% 2012: 25,80% 2013: 20,89% ROA 2011: 11,60% 2012: 14,41% 2013: 12,53% Doanh thu 2011: 42.612.712 2012: 51.018.760 2013: 67.008.990 Tổng chi phí 2011: 37.838.285 2012: 44.486.354 2013: 60.713.673 Chia Trừ Tổng TS/VCSH 2011: 1,91 lần 2012: 1,79 lần 2013: 1,67 lần Nhân ROS 2011: 11,20% 2012: 12,80% 2013: 9,39% Đơn vị: Nghìn đồng Vòng quay tổng TS 2011: 1,04 vòng 2012: 1,13 vòng 2013: 1,33 vòng Nhân Doanh thu 2011: 42.612.712 2012: 51.018.760 2013: 67.008.990 Lợi nhuận ròng 2011: 4.774.427 2012: 6.532.406 2013: 6.295.317 Doanh thu 2011: 42.612.712 2012: 51.018.760 2013: 67.008.990 Tổng TSCĐ 2011: 5.455.286,5 2012: 7.949.806,0 2013: 8.633.266,0 Chia Cộng Nguồn: Phòng kế toán Công ty TNHH MTV Bình Quyên Hình 4.11: Sơ đồ Dupont công ty Bình Quyên giai đoạn 2011 – 2013 70 Tổng tài sản 2011: 41.149.502,5 2012: 45.339.476,5 2013: 50.229.559,5 Tổng TSLĐ 2011: 35.694.216,0 2012: 37.389.670,5 2013: 41.596.293,5 Đơn vị: Nghìn đồng ROE 6T2013: 13,31% 6T2014: 13,39% ROA 6T2013: 8,14% 6T2014: 8,56% Nhân ROS 6T2013: 9,42% 6T2014: 10,89% Doanh thu 6T2013: 38.894.966 6T2014: 35.502.413 Tổng chi phí 6T2013: 35.230.372 6T2014: 31.635.237 Chia Trừ Tổng TS/VCSH 6T2013: 1,64 lần 6T2014: 1,56 lần Vòng quay tổng TS 6T2013: 0,86 vòng 6T2014: 0,79 vòng Nhân Lợi nhuận ròng 6T2013: 3.664.594 6T2014: 3.867.176 Doanh thu 6T2013: 38.894.966 6T2014: 35.502.413 Doanh thu 6T2013: 38.894.966 6T2014: 35.502.413 Tổng TSCĐ 6T2013: 9.251.830,5 6T2014: 9.284.102,0 Chia Cộng Nguồn: Phòng kế toán Công ty TNHH MTV Bình Quyên Hình 4.12: Sơ đồ Dupont công ty Bình Quyên tháng 2013, 2014 71 Tổng tài sản 6T2013: 45.010.541,0 6T2014: 45.162.092,5 Tổng TSLĐ 6T2013: 35.758.755,5 6T2014: 35.877.990,5 Qua sơ đồ ta thấy tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) chịu ảnh hƣởng tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) tỷ lệ tài sản vốn chủ sở hữu Trong đó, tỷ suất sinh lời tài sản lại chịu ảnh hƣởng hai nhân tố tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS) vòng quay tổng tài sản Do để phân tích biến động ROE ta xem xét quan hệ ba nhân tố là: tỷ suất lợi nhuận doanh thu, vòng quay tổng tài sản, tỷ lệ tài sản vốn chủ sở hữu Nhìn vào hình 4.11 ta thấy giai đoạn 2011 – 2013, ROE công ty biến động tăng giảm, tăng vào năm 2012 giảm lại năm 2013 Sự biến động ROE cụ thể nhƣ sau: Năm 2012 ROE 25,80 tăng 3,62 so với năm 2011 + Trong ROS năm 2012 tăng 1,60 so với năm 2011 lợi nhuận tăng nhanh doanh thu, đồng thời vòng quay tổng tài sản tăng thêm 0,09 vòng so với năm 2011 doanh thu tăng nhanh tổng tài sản Chính hai yếu tố làm cho ROA năm 2012 tăng thêm 2,81 với tốc độ tăng 22,24 + Tỷ lệ tài sản vốn chủ sở hữu năm 2012 giảm 0,12 lần so với năm 2011 với tốc độ giảm 6,28% vốn chủ sở hữu tăng nhanh tổng tài sản Tuy tỷ lệ tài sản vốn chủ sở hữu có giảm nhƣng giảm với tốc độ thấp tốc độ tăng ROA nên làm cho ROE tăng lên năm 2012 Năm 2013 ROE 20,89% giảm mạnh đến 4,91% so với năm 2012 + ROS năm 2013 giảm nhiều so với năm 2012, cụ thể giảm 3,41% tƣơng đƣơng với tốc độ giảm 26,64 doanh thu tăng lên lợi nhuận có phần giảm xuống chi phí đầu vào tăng lên cao năm Trong vòng quay tổng tài sản tăng thêm 0,2 vòng để đạt 1,33 vòng , tƣơng đƣơng với tốc độ 17,70% Tuy vòng quay tổng tài sản có tăng nhƣng ROS giảm mạnh làm cho ROA năm 2013 giảm xuống + Tỷ lệ tài sản vốn chủ sở hữu năm 2013 có phần giảm lại 0,12 lần 1,67 lần Trong năm 2013 hai yếu tố ảnh hƣởng trực tiếp đến ROE ROA tỷ lệ tài sản vốn chủ sở hữu giảm ROE giảm xuống Sang tháng đầu năm 2014, ROE 13,39% tăng 0,06% so với tháng đầu năm 2013 72 + ROS tăng so với tháng 2013 Cụ thể 10,89 tăng 1,47 với tốc độ tăng tƣơng ứng 15,61% nguyên nhân lợi nhuận tăng lên doanh thu có phần giảm lại Trong vòng quay tổng tài sản lại giảm 0,07 vòng tƣơng ứng với tốc độ giảm 8,14% doanh thu giảm xuống tài sản có phần ổn định ROS tăng 15,61 vòng quay tổng tài sản giảm 8,14 làm cho ROA tháng 2014 tăng lên tăng với tốc độ 5,16% + Tỷ lệ tài sản vốn chủ sở hữu tháng 2014 1,56 lần giảm 0,08 lần so với tháng 2013 Tuy có giảm nhƣng giảm với tốc độ 4,88% ROA tăng đến 5,16 Điều làm cho ROE tháng 2014 tăng nhẹ so với tháng 2013 Ta thấy tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu giảm giai đoạn 20112013 nhƣ tháng đầu năm 2014 chủ yếu tỷ lệ tài sản vốn chủ sở hữu giảm Từ ta thấy đƣợc vốn chủ sở hữu công ty không ngừng tăng lên qua năm Điều giúp cho công ty kinh doanh rủi ro nhiên lại làm tăng chi phí đồng thời công ty hạn chế sử dụng đòn bẫy tài điều kéo lợi nhuận công ty giảm xuống 73 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM GÓP PHẦN NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MTV BÌNH QUYÊN 5.1 KẾT QUẢ VÀ HẠN CHẾ TRONG CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MTV BÌNH QUYÊN 5.1.1 Kết đạt đƣợc Trong giai đoạn 2011 – 2013 tháng đầu năm 2014, tình hình tài công ty TNHH MTV Bình Quyên có nhiều khả quan, tình hình sản xuất kinh doanh ngày đƣợc mở rộng, cụ thể nhƣ sau: - Công ty mở rộng đƣợc quy mô sản xuất kinh doanh, đầu tƣ đổi trang thiết bị, trang bị thêm nhiều máy móc đại, mở rộng nhà máy sản xuất - Tình hình hoạt động kinh doanh công ty khả quan công ty kinh doanh có lợi nhuận tỷ suất lợi nhuận công ty cao giai đoạn - Tình hình khả toán công ty tốt, tài sản công ty đủ để trang trải cho khoản nợ 5.1.2 Hạn chế Bên cạnh kết đạt đƣợc, công ty tồn nhiều hạn chế khiến cho hiệu hoạt động giảm xuống, cụ thể nhƣ sau: - Về cấu nguồn vốn: Vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao nguồn vốn nợ Công ty chọn giải pháp kinh doanh rủi ro, nhiên điều làm tăng chi phí sử dụng vốn, làm giảm lợi nhuận Hơn điều kéo dài làm cân đối nguồn vốn sử dụng Bên cạnh công ty không tận dụng đòn bẫy tài để tăng lợi nhuận - Công tác thu hồi nợ công ty thực chƣa tốt, kỳ thu tiền bình quân giảm giai đoạn Vốn công ty bị khách hàng chiếm dụng ngày nhiều, điều làm tăng rủi ro trình kinh doanh công ty 5.2 GIẢI PHÁP 5.2.1 Điều chỉnh lại cấu nguồn vốn Việc sử dụng nhiều vốn chủ sở kinh doanh điều tốt giúp hạn chế rủi ro nhƣng lại làm tăng chi phí, giảm lợi nhuận chƣa khai 74 thác hết hiệu sử dụng nguồn vốn kinh doanh Do công ty nên tăng hiệu hoạt động kinh doanh công ty cách sử dụng đòn bẫy tài thông qua việc sử dụng nhiều nguồn vốn nợ để tăng lợi nhuận, đồng thời công ty nên tìm kiếm nhà đầu tƣ vào công ty để san rủi ro kinh doanh 5.2.2 Hạn chế ứ đọng vốn Trong tình hình kinh tế vốn kinh doanh phần quan trọng doanh nghiệp Vì việc ứ đọng vốn kinh doanh điều không tốt ảnh hƣởng lớn đến hiệu hoạt động công ty mà biểu hàng tồn kho khoản phải thu lớn - Tuy công ty luôncần phải có lƣợng hàng tồn kho lớn để đáp ứng nhu cầu thị trƣờng Tuy nhiên lƣợng hàng tồn kho lớn kéo dài điều làm cho vốn công ty bị ứ đọng công ty cần vốn cho hoạt động khác Do công ty cần có kế hoạch trữ hàng tồn kho hợp lý để đáp ứng nhu cầu thị trƣờng không làm ứ đọng vốn công ty - Việc khoản phải thu tăng cao gây tình trạng ứ đọng vốn công ty Để khắc phục tình trạng công ty nên tạo mối quan hệ tốt với khách hàng, đồng thời thực sách chiết khấu toán cho khách hàng để tăng kỳ thu tiền cho công ty 5.2.3 Tiết kiệm chi phí sản xuất Trƣớc tình hình kinh tế khó khăn nhƣ việc giảm chi phí hạ giá thành sản phẩm giải pháp để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh: - Tiết kiệm chi phí nguyên vật liệu đầu vào, tận dụng nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn thấp để hạ giá thành sản phẩm - Tiết kiệm tối đa nguồn chi phí nhƣ chi phí điện nƣớc, in ấn, chi phí tổ chức hội nghị, công tác…cũng đem lại phần thu nhập đáng kể cho công ty.Tăng sản lƣợng sản xuất giải pháp hữu hiệu để giảm chi phí sản xuất sản lƣợng nhiều làm giảm chi phí khấu hao tài sản cố định - Giảm thiểu số lƣợng hàng bán bị trả lại giảm giá hàng bán Do cần nghiêm túc thực việc kiểm tra chất lƣợng sản phẩm 75 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1 KẾT LUẬN Trong năm gần đây, nông nghiệp nƣớc ta nói chung Đồng sông Cửu Long nói riêng có bƣớc phát triển vƣợt bậc góp phần quan trọng phát triển đất nƣớc Do nắm bắt đƣợc xu này, với điều kiện thuận lợi nên công ty TNHH MTV Bình Quyên đầu tƣ vào lĩnh vực cách hợp lý Tuy hoạt động năm nhƣng công ty Bình Quyên góp phần không nhỏ việc tạo công ăn việc làm nâng cao đời sống vật chất cho ngƣời dân khu vực, góp phần quan trọng vào phát triển nông nghiệp nƣớc nhà Thông qua việc phân tích tình hình tài đƣợc thành tựu to lớn mà công ty đạt đƣợc Nhƣng bên cạnh nhiều hạn chế cần phải khắc phục Trong giai đoạn từ năm 2011 đến 2013 tháng đầu năm 2014, công ty TNHH MTV Bình Quyên không ngừng phát triển mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, tình hình tài ổn định Tuy nhiên qua trình phân tích cho thấy, hoạt động kinh doanh công ty năm gần bị ảnh hƣởng nhiều từ môi trƣờng kinh tế, điều làm cho lợi nhuận công ty có phần giảm xuống Tuy nhiên, với nỗ lực phấn đấu không ngừng phát triển, công ty Bình Quyên vƣợt qua khó khăn thử thách, phát huy đƣợc tiềm lực công ty góp phần vào phát triển đất nƣớc Tuy nhiên, giai đoạn tới đƣợc dự báo nhiều thách thức cho ngành nông nghiệp nói chung thân công ty nói riêng Để giữ vững nâng cao hiệu quản lý, hoạt động nổ lực thân công ty, cần khuyến khích hỗ trợ từ nhiều phía, đặc biệt từ phía quan Nhà nƣớc 6.2 KIẾN NGHỊ 6.2.1 Kiến nghị với Nhà nƣớc - Trong năm gần đây, kinh tế nƣớc ta có nhiều biến động, lạm phát tăng cao, giá thị trƣờng tăng cao nhiều biến động Điều làm cho tình hình sản xuất doanh nghiệp nƣớc ta gặp nhiều khó khăn, phí đầu vào tăng lên cao nên lợi nhuận giảm xuống Một số công ty làm ăn thua lỗ dẫn đến phá sản Vì Nhà nƣớc cần có sách bình ổn giá kìm chế lạm phát để giúp doanh nghiệp phát triển tốt, cân đối tình hình chi phí lợi nhuận 76 - Bên cạnh thiếu vốn hoạt động tình hình chung doanh nghiệp nƣớc ta nay, khó tiếp cận đƣợc với nguồn vốn bên đặc biệt nguồn vốn vay từ ngân hàng Do ngân hàng Nhà nƣớc cần hỗ trợ lãi suất cho doanh nghiệp để tạo điều kiện cho doanh nghiệp bổ sung kịp thời nguồn vốn cần thiết, giúp doanh nghiệp kinh doanh có hiệu quả, góp phần làm tăng thu nhập cho đất nƣớc - Một thực trạng đáng buồn doanh nghiệp nƣớc ta họ chƣa liên kết lại đƣợc với nhau, phát triên riêng lẻ khiến cho doanh nghiệp nƣớc ta gặp khó khăn trƣớc đối thủ nƣớc chuẩn bị ạt vào Việt Nam Chính cần xây dựng mối liên kết hợp tác doanh nghiệp nƣớc đặc biệt doanh nghiệp ngành nhằm hỗ trợ vốn, nhân lực nhƣ định hƣớng phát triển chung ngành tƣơng lai 6.2.2 Kiến nghị với công ty TNHH MTV Bình Quyên - Tiết kiệm chi phí, giảm giá thành sản phẩm, tăng doanh thu đảm bảo phát triển bền vững - Cân đối cấu nguồn vốn vốn chủ sở hữu vốn nợ để nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty - Phát triển công ty, sản phẩm theo mô hình công ty sản phẩm thân thiện với môi trƣờng 77 TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Minh Kiều, 2012 Tài doanh nghiệp Hồ Chí Minh: Nhà xuất Lao Động – Xã Hội Trƣơng Đông Lộc, 2010 Quản trị tài Cần Thơ: Nhà xuất Đại học Cần Thơ Trần Ngọc Thơ, 2003 Tài doanh nghiệp đại Hồ Chí Minh: Nhà xuất Thống Kê Nguyễn Văn Thuận, 1995 Quản trị tài Hồ Chí Minh: Nhà xuất Thành phố Hồ Chí Minh Đào Anh Tuấn, 2004 Phân tích tài doanh nghiệp [pdf] [Ngày truy cập: 26 tháng 08 năm 2014] Đỗ Thanh Xuân, 2009 Phân tích tình hình tài công ty Thủy sản 404 [Online] [Ngày truy cập: 29 tháng 08 năm 2014] Vòng Châu Đồng, 2012 Phân tích tình hình tài công ty cổ phần đƣờng Biên Hòa – Thực trạng giải pháp [Online] < http://luanvan.net.vn/luan-van/de-tai-phan-tich-tinh-hinh-tai-chinh-cong-ty-cophan-duong-bien-hoa-thuc-trang-va-giai-phap-50270/> [Ngày truy cập: 04 tháng 09 năm 201] Ngô Trần Anh Nguyên, 2007 Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty trách nhiệm hữu hạn Chấn Dƣơng [Online] [Ngày truy cập: 13 tháng 09 năm 2014] Chu Thị Phƣợng, 2006 Phân tích tài nâng cao hiệu tài Tổng công ty Hàng không Việt Nam [Online] [Ngày truy cập: 15 tháng 09 năm 2014] 78 [...]... CHƢƠNG 4 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN BÌNH QUYÊN 4.1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MTV BÌNH QUYÊN QUA CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH 4.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán 4.1.1.1 Phân tích tình hình tài sản Tài sản của doanh nghiệp cơ bản đƣợc thể hiện trên bảng cân đối kế toán Nhìn vào bảng cân đối kế toán ta có thể thấy đƣợc tình hình tài sản... thế nào 14 CHƢƠNG 3 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN BÌNH QUYÊN 3.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN BÌNH QUYÊN 3.1.1 Giới thiệu chung - Công ty TNHH MTV Bình Quyên đƣợc thành lập ngày 04/10/2006 - Mã số thuế:1601565743 - Tên đơn vị: CÔNG TY TNHH MTV BÌNH QUYÊN - Trụ sở chính: 16A1, Phạm Cự Lƣợng, phƣờng Mỹ Phƣớc, thành phố Long Xuyên, An Giang - Điện... Quyên nên tôi quyết định chọn đề tài Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH MTV Bình Quyên làm đề tài nghiên cứu của mình nhằm đánh giá những kết quả mà công ty đạt đƣợc cũng nhƣ đƣa ra một số giải pháp để nâng cao hiệu quả quản lý tài chính của công ty 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung Đề tài phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH MTV Bình Quyên giai đoạn 2011-2013 và 6... về tình hình tài chính của công ty, trên cơ sở đó đề ra các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý tài chính trong thời gian tới 1.2.2 Mục tiêu cụ thể Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH MTV Bình Quyên giai đoạn 2011-2013 và 6 tháng đầu năm 2014 Đánh giá những điểm mạnh và điểm yếu về tình hình tài chính của công ty TNHH MTV Bình Quyên giai đoạn 2011-2013 và 6 tháng đầu năm 2014 Đề ra một. .. kinh tế mà doanh nghiệp dùng để hoạt động kinh doanh Phân tích tình hình tài sản sẽ giúp ta đánh giá một cách khái quát quy mô tài sản và cơ cấu tài sản của doanh nghiệp Tình hình tài sản của công ty TNHH MTV Bình Quyên đƣợc thể hiện ở bảng sau: 23 Bảng 4.1: Tình hình tài sản giai đoạn 2011 – 2013 Đơn vị: Nghìn đồng Năm Chỉ tiêu TS ngắn hạn TS dài hạn Tổng TS 2011 34.309.106 8.135.774 42.444.880 Chênh... chức của công ty Ban giám đốc Phòng kinh doanh Phòng kế toán Bộ phận kho Bộ phận bán hàng Kế toán trƣởng Bộ phận kinh doanh Kế toán viên Bộ phận tiếp thị Nguồn: Công ty TNHH MTV Bình Quyên Hình 3.1: Sơ đồ tổ chức của công ty TNHH MTV Bình Quyên 3.1.2.2 Chức năng, nhiệm vụ của các bộ phận - Ban giám đốc: Gồm một giám đốc và một phó giám đốc: + Giám đốc: Là ngƣời đứng đầu công ty, chịu trách nhiệm về... minh báo cáo tài chính Bảng thuyết minh báo cáo tài chính là một bộ phận hợp thành báo cáo tài chính của doanh nghiệp, đƣợc lập để giải thích và bổ sung thông tin về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính của công ty trong kỳ báo cáo 2.1.5 Các chỉ tiêu đánh giá 2.1.5.1 Nhóm các chỉ số quản lý nợ - Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu (D/E – Debt Equity) Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu cho biết... phần quan trọng các nguồn tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp có ảnh hƣởng lớn đến đời sống xã hội, đến sự phát triển hay suy thoái của nền sản xuất 2.1.2 Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp Theo Đào Anh Tuấn (2004, trang 4-12) thì phân tích tài chính doanh nghiệp có liên quan đến một số nội dung nhƣ sau: 3 - Phân tích tình hình nguồn vốn của doanh nghiệp Tình hình nguồn vốn của doanh... 3.990.973 8,27 7.763.838 Nguồn: Phòng kế toán Công ty TNHH MTV Bình Quyên Chú thích: -TS: Tài sản 24 19% 16% 81% 84% 2012 2011 18% Tài sản ngắn hạn 82% Tài sản dài hạn 2013 Nguồn: Theo bảng số liệu 4.1 Hình 4.1: Tỷ trọng tổng tài sản giai đoạn 2011 - 2013 Bảng 4.2: Tình hình tài sản 6 tháng 2013, 2014 Đơn vị: Nghìn đồng Năm Chỉ tiêu Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Tổng tài sản Chênh lệch 6T 2013 6T 2014 Số... là công ty làm ăn có lãi, nếu mang giá trị âm là công ty làm ăn thua lỗ 11 2.1.5.5 Phân tích bằng sơ đồ Dupont Mô hình Dupont là kỹ thuật có thể đƣợc sử dụng để phân tích khả năng sinh lời của một doanh nghiệp bằng các công cụ quản lý hiệu quả truyền thống Mô hình Dupont tích hợp nhiều yếu tố của báo cáo thu nhập với bản cân đối kế toán Chính nhờ sự phân tích mối liên kết giữa các chỉ tiêu tài chính, ... CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN BÌNH QUYÊN 4.1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MTV BÌNH QUYÊN QUA CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH 4.1.1 Phân. .. VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN BÌNH QUYÊN 3.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN BÌNH QUYÊN 3.1.1 Giới thiệu chung - Công ty TNHH MTV Bình Quyên đƣợc thành lập... pháp phân tích số liệu 14 CHƢƠNG 15 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN BÌNH QUYÊN 15 3.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH