Ch−¬ng II: Tæng quan vÒ hÖ thèng tµi chÝnh • Néi dung chÝnh: – Vai trß cña hÖ thèng tµi chÝnh – CÊu tróc cña hÖ thèng tµi chÝnh, quan hÖ cña tõng bé phËn trong hÖ thèng tµi chÝnh – ChÝnh s¸ch ®iÒu hµnh cña chÝnh phñ ®èi víi hÖ thèng tµi chÝnh quèc gia. 1 2.1 Vai trß cña hÖ thèng tµi chÝnh • HÖ thèng tµi chÝnh lµ tæng thÓ c¸c bé phËn kh¸c nhau trong mét c¬ cÊu tµi chÝnh, mµ ë ®ã c¸c quan hÖ tµi chÝnh ho¹t ®éng trªn c¸c lÜnh vùc kh¸c nhau nh−ng cã mèi liªn hÖ t¸c ®éng lÉn nhau theo nh÷ng quy luËt nhÊt ®Þnh. • C¸c bé phËn cÊu thµnh hÖ thèng tµi chÝnh ho¹t ®éng trªn c¸c lÜnh vùc: – T¹o nguån lùc tµi chÝnh – Thu hót nguån lùc tµi chÝnh – Chu chuyÓn c¸c nguån tµi chÝnh ®¸p øng nhu cÇu vÒ vèn cña nÒn kinh tÕ ph¸t triÓn kinh tÕ VÊn ®Ò: Mèi liªn hÖ gi÷a ph¸t triÓn hÖ thèng tµi chÝnh vµ ph¸t triÓn kinh tÕ? 2 2.2 CÊu tróc cña hÖ thèng tµi chÝnh Tµi chÝnh c«ng Tµi chÝnh doanh nghiÖp ThÞ tr−êng tµi chÝnh vµ tæ chøc trung gian tµi chÝnh Tµi chÝnh d©n c−, tæ chøc XH Tµi chÝnh ®èi ngo¹i 3 2.2 CÊu tróc cña hÖ thèng tµi chÝnh • Mçi kh©u tµi chÝnh ph¶i tho¶ m n c¸c ®iÒu kiÖn sau: – G¾n liÒn víi sù vËn ®éng cña c¸c luång tiÒn tÖ ®Ó h×nh thµnh c¸c tô ®iÓm tµi chÝnh – ThÓ hiÖn tÝnh ®ång nhÊt vÒ h×nh thøc c¸c quan hÖ tµi chÝnh vµ môc ®Ých cña quü tiÒn tÖ trong nh÷ng lÜnh vùc ho¹t ®éng – G¾n víi sù ho¹t ®éng cña c¸c chñ thÓ ph©n phèi, ®iÒu hµnh tæ chøc qu¶n lý nhÊt ®Þnh 4 2.2.1 Tµi chÝnh c«ng • §Æc ®iÓm: – Lµ lo¹i h×nh tµi chÝnh thuéc së h÷u nhµ n−íc – QuyÒn quyÕt ®Þnh thu chi tµi chÝnh c«ng do nhµ n−íc quyÕt ®Þnh – Phôc vô cho nh÷ng ho¹t ®éng kh«ng v× lîi nhuËn chó träng ®Õn lîi Ých céng ®ång, lîi Ých kinh tÕ x héi – Tµi chÝnh c«ng t¹o ra hµng ho¸ c«ng, mäi ng−êi d©n cã nhu cÇu cã thÓ tiÕp cËn – Qu¶n lý tµi chÝnh c«ng ph¶i t«n träng nguyªn t¾c c«ng khai, minh b¹ch vµ cã sù tham gia cña c«ng chóng 5 2.2.1 Tµi chÝnh c«ng • Vai trß: – KÝch thÝch sù t¨ng tr−ëng (vai trß ®iÒu tiÕt trong lÜnh vùc kinh tÕ) – Gi¶i quyÕt c¸c vÊn ®Ò x héi (vai trß ®iÒu tiÕt trong lÜnh vùc x héi) – Gãp phÇn æn ®Þnh thÞ tr−êng gi¸ c¶, chèng l¹m ph¸t (®iÒu chØnh trong lÜnh vùc thÞ tr−êng) 6 2.2.1 Tµi chÝnh c«ng • Nguån thu ng©n s¸ch – Thu thuÕ – Thu tõ c¸c ho¹t ®éng kinh tÕ cña nhµ n−íc – Thu tõ lÖ phÝ vµ phÝ – Thu kh¸c • Chi ng©n s¸ch – Chi ®Çu t− ph¸t triÓn – Chi th−êng xuyªn 7 2.2.2 Tµi chÝnh doanh nghiÖp • Vai trß: – Tæ chøc huy ®éng vµ ph©n phèi sö dông c¸c nguån lùc tµi chÝnh cã hiÖu qu¶ – T¹o lËp c¸c ®ßn bÈy tµi chÝnh ®Ó kÝch thÝch, ®iÒu tiÕt c¸c ho¹t ®éng kinh tÕ trong doanh nghiÖp – KiÓm tra, ®¸nh gi¸ hiÖu qña c¸c ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp 8 2.2.2 Tµi chÝnh doanh nghiÖp • C¸c ph−¬ng thøc t¹o vèn cña doanh nghiÖp: – Nguån vèn tù cã cña doanh nghiÖp – Vèn tÝn dông ng©n hµng vµ tÝn dông th−¬ng m¹i – Nguån vèn ph¸t hµnh cæ phiÕu – Ph¸t hµnh tr¸i phiÕu c«ng ty – Nguån vèn néi bé: lîi nhuËn ®Ó l¹i 9 Cæ phiÕu: – Cæ phiÕu th−êng: • MÖnh gi¸ • ThÞ gi¸ • QuyÒn h¹n cña cæ ®«ng • Hai ph−¬ng ph¸p bá phiÕu – Bá phiÕu theo ®a sè – Bá phiÕu gép – Cæ phiÕu −u ® i 10 Tr¸i phiÕu: – Tr¸i phiÕu chÝnh phñ, tr¸i phiÕu ®« thÞ vµ tr¸i phiÕu c«ng ty – Thêi h¹n phæ biÕn: 1, 3, 5 vµ 10 n¨m – Tr¸i phiÕu c«ng ty: bao gåm c¸c lo¹i sau • Tr¸i phiÕu cã l i suÊt cè ®Þnh: tr¸i phiÕu coupon • Tr¸i phiÕu cã l i suÊt thay ®æi • Tr¸i phiÕu cã thÓ thu håi – TÝnh hÊp dÉn cña tr¸i phiÕu phô thuéc • L i suÊt tr¸i phiÕu • Kú h¹n • Uy tÝn tµi chÝnh cña c«ng ty vµ møc ®é rñi ro 11 12 13 2.2.2 Tµi chÝnh doanh nghiÖp • Tµi s¶n cña doanh nghiÖp – Tµi s¶n cè ®Þnh • Tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh: 4 nhãm Nhãm 1: nhµ cöa, vËt kiÕn tróc (nhµ x−ëng, kho b i, v¨n phßng…) Nhãm 2: m¸y mãc, thiÕt bÞ c«ng nghÖ Nhãm 3: c¸c lo¹i ph−¬ng tiÖn vËn t¶i Nhãm 4: thiÕt bÞ, dông cô qu¶n lý, thiÕt bÞ ®o l−êng vµ kiÓm ®Þnh 14 2.2.2 Tµi chÝnh doanh nghiÖp • Tµi s¶n cña doanh nghiÖp – Tµi s¶n cè ®Þnh • Tµi s¶n cè ®Þnh v« h×nh: – Chi phÝ thµnh lËp, chi phÝ kh¶o s¸t thiÕt kÕ – Uy tÝn vµ lîi thÕ th−¬ng m¹i – QuyÒn së h÷u c«ng nghiÖp vµ së h÷u trÝ tuÖ – §Æc quyÒn khai th¸c, kinh doanh • §Æc ®iÓm cña tµi s¶n v« h×nh – Khã ®¸nh gi¸ chÝnh x¸c gi¸ trÞ – §ßi hái qu¸ tr×nh h×nh thµnh l©u dµi vµ ph¶i cã biÖn ph¸p b¶o vÖ, duy tr×. 15 2.2.2 Tµi chÝnh doanh nghiÖp • Tµi s¶n cña doanh nghiÖp – Tµi s¶n l−u ®éng • TiÒn mÆt • Vµng, b¹c, kim lo¹i quý • C¸c tµi s¶n t−¬ng ®−¬ng tiÒn: chøng kho¸n • C¸c kho¶n ph¶i thu • Hµng tån kho • Ph©n biÖt kh¸i niÖm tµi s¶n cè ®Þnh vµ vèn cè ®Þnh 16 2.2.3 Tµi chÝnh d©n c− (tµi chÝnh hé gia ®×nh) vµ c¸c tæ chøc x héi • Lµ tô ®iÓm vèn quan trong trong hÖ thèng tµi chÝnh • §Æc ®iÓm: tÝnh chÊt ph©n t¸n vµ ®a d¹ng • ChÝnh s¸ch huy ®éng vèn nhµn rçi trong d©n c− ®Ó phôc vô cho sù nghiÖp ph¸t triÓn kinh tÕ 17 2.2.4 Tµi chÝnh ®èi ngo¹i • Nh÷ng kªnh vËn ®éng cña tµi chÝnh ®èi ngo¹i: • Quan hÖ nhËn viÖn trî hoÆc vay vèn n−íc ngoµi cho ng©n s¸ch Nhµ n−íc hoÆc cho c¸c doanh nghiÖp vµ d©n c− • Quan hÖ tiÕp nhËn vèn ®Çu t− n−íc ngoµi • Qu¸ tr×nh thanh to¸n xuÊt nhËp khÈu • Thùc hiÖn c¸c hîp ®ång t¸i b¶o hiÓm, chuyÓn phÝ b¶o hiÓm vµ thanh to¸n b¶o hiÓm hoÆc nhËn phÝ b¶o hiÓm vµ nhËn båi th−êng ®èi víi c¸c ®èi t−îng n−íc ngoµi • Qu¸ tr×nh chuyÓn tiÒn vµ tµi s¶n gi÷a c¸c c¸ nh©n n−íc ngoµi cho th©n nh©n trong n−íc vµ ng−îc l¹i 18 2.2.5 ThÞ tr−êng tµi chÝnh vµ c¸c tæ chøc tµi chÝnh trung gian • Lµ bé phËn dÉn vèn thùc hiÖn chøc n¨ng truyÒn dÉn vèn gi÷a c¸c tô ®iÓm vèn • Ho¹t ®éng tµi chÝnh trùc tiÕp • Ho¹t ®éng tµi chÝnh gi¸n tiÕp • C¸c trung gian tµi chÝnh: – C¸c ng©n hµng th−¬ng m¹i – C¸c tæ chøc tµi chÝnh trung gian phi ng©n hµng: c«ng ty b¶o hiÓm, quü trî cÊp, c«ng ty tµi chÝnh, quü ®Çu t− 19 [...]... chức x hội Là tụ điểm vốn quan trong trong hệ thống tài chính Đặc điểm: tính chất phân tán và đa dạng Chính sách huy động vốn nhàn rỗi trong dân c để phục vụ cho sự nghiệp phát triển kinh tế 17 2.2.4 Tài chính đối ngoại Những kênh vận động của tài chính đối ngoại: Quan hệ nhận viện trợ hoặc vay vốn nớc ngoài cho ngân sách Nhà nớc hoặc cho các doanh nghiệp và dân c Quan hệ tiếp nhận vốn đầu t nớc... ngoài Quá trình chuyển tiền và tài sản giữa các cá nhân nớc ngoài cho thân nhân trong nớc và ngợc lại 18 2.2.5 Thị trờng tài chính và các tổ chức tài chính trung gian Là bộ phận dẫn vốn thực hiện chức năng truyền dẫn vốn giữa các tụ điểm vốn Hoạt động tài chính trực tiếp Hoạt động tài chính gián tiếp Các trung gian tài chính: Các ngân hàng thơng mại Các tổ chức tài chính trung gian phi ngân hàng:... điểm của tài sản vô hình Khó đánh giá chính xác giá trị Đòi hỏi quá trình hình thành lâu dài và phải có biện pháp bảo vệ, duy trì 15 2.2.2 Tài chính doanh nghiệp Tài sản của doanh nghiệp Tài sản lu động Tiền mặt Vàng, bạc, kim loại quý Các tài sản tơng đơng tiền: chứng khoán Các khoản phải thu Hàng tồn kho Phân biệt khái niệm tài sản cố định và vốn cố định 16 2.2.3 Tài chính dân c (tài chính. .. doanh nghiệp Tài sản của doanh nghiệp Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình: 4 nhóm Nhóm 1: nhà cửa, vật kiến trúc (nhà xởng, kho b i, văn phòng) Nhóm 2: máy móc, thiết bị công nghệ Nhóm 3: các loại phơng tiện vận tải Nhóm 4: thiết bị, dụng cụ quản lý, thiết bị đo lờng và kiểm định 14 2.2.2 Tài chính doanh nghiệp Tài sản của doanh nghiệp Tài sản cố định Tài sản cố định vô hình: Chi phí thành... phiếu chính phủ, trái phiếu đô thị và trái phiếu công ty Thời hạn phổ biến: 1, 3, 5 và 10 năm Trái phiếu công ty: bao gồm các loại sau Trái phiếu có l i suất cố định: trái phiếu coupon Trái phiếu có l i suất thay đổi Trái phiếu có thể thu hồi Tính hấp dẫn của trái phiếu phụ thuộc L i suất trái phiếu Kỳ hạn Uy tín tài chính của công ty và mức độ rủi ro 11 12 13 2.2.2 Tài chính doanh nghiệp Tài. .. Hoạt động tài chính trực tiếp Hoạt động tài chính gián tiếp Các trung gian tài chính: Các ngân hàng thơng mại Các tổ chức tài chính trung gian phi ngân hàng: công ty bảo hiểm, quỹ trợ cấp, công ty tài chính, quỹ đầu t 19 ... Vai trò hệ thống tài Hệ thống tài tổng thể phận khác cấu tài chính, mà quan hệ tài hoạt động lĩnh vực khác nhng có mối liên hệ tác động lẫn theo quy luật định Các phận cấu thành hệ thống tài hoạt... lực tài Thu hút nguồn lực tài Chu chuyển nguồn tài đáp ứng nhu cầu vốn kinh tế phát triển kinh tế Vấn đề: Mối liên hệ phát triển hệ thống tài phát triển kinh tế? 2.2 Cấu trúc hệ thống tài Tài... 2.2 Cấu trúc hệ thống tài Tài công Tài doanh nghiệp Thị trờng tài tổ chức trung gian tài Tài dân c, tổ chức XH Tài đối ngoại 2.2 Cấu trúc hệ thống tài Mỗi khâu tài phải thoả m n điều kiện sau: