Lãi suất cơ bản bất ngờ giảm xuống mức 7.docx

Lãi suất cơ bản bất ngờ giảm xuống mức 7

Lãi suất cơ bản (Prime Rate)

( Người gửi: chipro 10/01/2008)

( Bình chọn: 0 Thảo luận: 1 Lượt xem: 5753)

© SAGA - Saga.vn, 10/01/2008 Lãi suất cơ bản là lãi suất thấp nhất được các ngân hàng thương mại chủ lực áp dụng đối với các khoản vay dành cho các doanh nghiệp là khách hàng lớn Lãi suất này được quyết định bởi Cục dự trữ Liên bang để tăng hoặc giảm lãi suất hiện hành cho các khoản vay ngắn hạn Dù các ngân hàng không nhất thiết thu lãi đúng như mức công bố, thường thì thu cao hơn và đôi khi thấp hơn, lãi suất cơ bản được xem là cơ sở để các mức lãi khác tham khảo áp dụng hoặc dựa vào đó để điều chỉnh Lãi suất cơ bản được xem là lãi suất chính, bởi vì các khoản vay dành cho các khách hàng nhỏ hơn cũng sẽ phải dựa theo lãi suất này Ví dụ, một công ty Blue Chip có thể vay tại lãi suất 5%, nhưng một công ty nhỏ hơn có thể phải vay với lãi suất tăng thêm 2, tức là 7% tại cùng ngân hàng đó Nhiều khoản vay tiêu dùng như cho mua nhà, mua ô tô, thế chấp, và khoản vay tín dụng phụ thuộc vào lãi suất cơ bản

Do nhiều ảnh hưởng khác nhau, khi một lãi suất cơ bản tăng lên sẽ khiến giá cả chứng khoán trở nên bất lợi Nhiều người cho rằng lãi suất cơ bản chỉ quan trọng đối với các doanh nghiệp lớn, nhưng thật ra, sự chuyển biến của lãi suất cơ bản còn có ảnh hưởng trực tiếp đối với từng nhà đầu tư

Trước tiên, lãi suất này là yếu tố quyết định mức lãi mà nhà đầu tư phải trả nếu giả định họ phải mua chứng khoán bằng tiền đi vay, theo hình thức tài khoản bảo chứng ký quỹ Khi lãi suất cơ bản tăng, lãi suất áp dụng trên tiền huy động sẽ tăng theo, do vậy chi phí mua giữ chứng khoán hoặc duy trì một vị thế đầu tư trong thị trường chứng khoán sẽ cao, người đầu tư dễ gặp phải rủi ro Ngược lại, một sự cắt giảm lãi suất cơ bản sẽ làm giảm chi phí mua giữ chứng khoán đối với các khoản tiền huy động, điều này lại khuyến khích người đầu tư mua nhiều chứng khoán hơn, làm lượng cầu tăng, và hẳn là giá chứng khoán cũng tăng

Lãi suất cơ bản được xem là một loại lãi suất tham chiếu quan trọng trên thị trường Nhìn chung nó thay đổi chậm hơn hầu hết các lãi suất khác, do nó nằm trong tầm kiểm soát của các tổ chức cho vay Nếu lãi suất liên bang có thể biến động lớn trong thời gian rất ngắn, thì lãi suất cơ bản được duy trì ở mức tương đối ổn định lâu hơn và nếu có biến động, cũng sẽ chỉ diễn biến theo những nấc nhỏ 0,25% Cũng cần xác định rằng lãi suất cơ bản là loại lãi suất ngắn hạn, nó có thể so sánh với loại lãi suất của các trái phiếu chính phủ ngắn hạn T- bills Dĩ nhiên, lãi suất cơ bản thường thấp hơn các lãi suất được trả cho trái phiếu công ty Tuy nhiên, ta nên lưu ý thêm rằng, một sự gia tăng của loại lãi suất này sẽ luôn luôn còn là tin đáng buồn cho thị trường trái phiếu

©Dịch và tổng hợp, SAGA - www.saga.vn.

Cần giảm ngay lãi suất cơ bản!

15/10/2008 07:19 (GMT + 7)

"Những nhà lãnh đạo tiền tệ Việt Nam nên có phản ứng linh hoạt và nhạy bén trong việc điều chỉnh lãi suất cơ bản, đừng hành động giống như các công ty xăng dầu trong việc điều chỉnh giá xăng dầu trên thị trường nội địa " - Ý kiến của chuyên gia tài chính - ngân hàng Huỳnh Bửu Sơn

Trước đây, khi triển khai các biện pháp thắt chât tiền tệ nhằm mục tiêu chống lạm phát, việc Ngân hàng Nhà nước ấn định mức lãi suất cơ bản cao cùng với việc bắt buộc các ngân hàng thương mại phải duy trì một tỷ lệ dự trữ tối thiểu cao (tổng mức dự trữ tối thiểu của các ngân hàng thương mại tại Ngân Hàng Nhà Nước lên đến 16% ) là có thể hiểu được

Tuy rằng trên thực tế biện pháp này đã đặt toàn hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam vào tình trạng thiếu thốn thanh khoản nghiêm trọng và buộc họ phải nâng mức lãi suất huy động lên rất cao, đồng thời phải giảm cho đến ngưng hẳn các khoản tín dụng cho các doanh nghiệp

Hệ quả là một số ngân hàng thương mại, nhất là các ngân hàng nhỏ gặp nhiều khó khăn, chi phí cao, lợi nhuận thấp, các doanh nghiệp vừa và nhỏ thiếu vốn hoạt động, một số phải ngưng hoạt động và đứng trên bờ vực phá sản, một số chỉ hoạt động cầm chừng

Cần giảm ngay lãi suất cơ bản!

Sự chậm điều chỉnh lãi suất cơ bản của NHNN sẽ ảnh hưởng đến hệ thống ngân hàng, các DN và năng lực cạnh tranh của toàn nền kinh tế

Tuy nhiên, trong cái rủi cũng có cái may: sự co cụm của hệ thống ngân hàng trong nước trong thời gian qua tương tự như các thuyền đánh cá của chúng ta bị thiếu nhiên liệu phải nằm bờ và có thời gian để sửa chữa những khiếm khuyết, nhờ đó, khi cơn bão ập đến, họ được thoát hiểm.

Tình hình hiện nay đã thay đổi Cơn khủng hoảng tài chính toàn cầu đã tạo ra một sự thiếu hụt thanh khoản nghiêm trọng với quy mô lớn chưa từng có trong lịch sử kinh tế thế giới

Để đối phó, hầu như tất cả chính phủ các nước công nghiệp phát triển đều phải vào cuộc và có cùng một hành động là bơm tiền vào các ngân hàng, các định chế tài chính để duy trì thanh khoản của chúng, tuyên bố sự bảo đảm không hạn chế đối với tiền gửi của người dân, hạ lãi suất, mở rộng tín dụng với mục tiêu là phục hồi niềm tin của nhà đầu tư, doanh nghiệp và người dân vào hệ thống tài chính ngân hàng thế giới, giúp nó ổn định và hoạt động bình thường trở lại

Trong tình hình đó, nhất là trong điều kiện lạm phát trong nước đã sụt giảm đáng kể (tháng 9/2008 chỉ số lạm phát chỉ còn 0,18%), hơn nữa, cùng với sự giảm sụt giá xăng dầu và sụt giảm sức mua trên toàn cầu,

khả năng một tình trạng đại giảm phát sẽ diễn ra trên quy mộ rộng, việc Ngân hàng Nhà nước tiếp tục

duy trì một mức lãi suất cơ bản cao (14%) cùng với một mức dự trữ tối thiểu cao (16%) cho hệ thống ngân hàng trong nước đã không còn hợp thời nữa

Biện pháp tiền tệ để chống lạm phát trong thời gian qua đã phát huy tác dụng, bây giờ nền kinh tế đang bước vào một giai đoạn khác mà việc kích cầu, phục hồi sản xuất - nhất là sản xuất tại khu vực dân doanh - đang được nhiều người nói đến như một giải pháp cần thiết, trước khi tác động giảm phát trở nên quá nặng nề dẫn đến suy thoái và làm tăng số lao động bị mất công ăn việc làm.

Những nhà lãnh đạo tiền tệ Việt Nam nên có phản ứng linh hoạt và nhạy bén trong việc điều chỉnh lãi suất cơ bản, đừng hành động giống như các công ty xăng dầu trong việc điều chỉnh giá xăng dầu trên thị trường nội địa Khi giá xăng dầu thế giới lên, giá xăng trong nước được điều chỉnh tăng vọt rất nhanh nhưng khi giá xăng dầu thế giới giảm mạnh, giá xăng trong nước vẫn chưa giảm kịp thời

Sự thiếu nhanh nhạy này chắc chắn tạo ra lợi nhuận lớn cho các công ty xăng dầu nhưng lại gây thiệt hại không nhỏ cho người tiêu dùng và làm cho chí phí của các doanh nghiệp gia tăng, tức là ảnh hưởng thất lợi cho cả nền kinh tế

Ngân hàng Nhà nước tất nhiên không có ý định đi tìm lợi nhuận, tuy nhiên sự chậm điều chỉnh lãi suất cơ bản không những chỉ ảnh hưởng đến hệ thống ngân hàng, đến các doanh nghiệp, mà còn tác động đến sự tăng trưởng và năng lực cạnh tranh của toàn nền kinh tế, khi phí tổn tài chính tại Việt Nam trở nên quá cao so với các nước trong khu vực và trên thế giới.

• Huỳnh Bửu Sơn

Giảm lãi suất cơ bản xuống 13%

13:05' 20/10/2008 (GMT+7)

- Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã có Quyết định số 2316/QĐ-NHNN ngày 20/10/2008 về mức lãi suất cơ bản bằng đồng Việt Nam; theo đó, lãi suất cơ bản bằng đồng Việt Nam giảm từ 14%/năm xuống 13%/năm Quyết định này có hiệu lực từ ngày 21/10.

Bắt đầu từ 21/10, lãi suất cơ bản sẽ hạ xuống mức 13%.

Bên cạnh đó, Ngân hàng Nhà nước cũng tăng lãi suất tiền gửi dự trữ bắt buộc bằng đồng Việt Nam đối với tổ chức tín dụng tăng từ 5%/năm tăng lên 10%/năm

Ngoài ra, lãi suất tái cấp vốn, lãi suất tái chiết khấu, lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng và cho vay bù đắp thiếu hụt vốn trong thanh toán bù trừ của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đối với các ngân hàng cũng giảm

Cụ thể lãi suất tái cấp vốn giảm từ 15%/năm xuống 14%/năm; lãi suất tái chiết khấu giảm từ 13%/năm xuống 12%/năm; lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng và cho vay bù đắp thiếu hụt trong thanh toán bù trừ của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đối với các ngân hàng giảm từ 15%/năm xuống 14%/năm.

Ngân hàng nước cũng quyết định thanh toán trước hạn tín phiếu NHNN bắt buộc; theo đó, kể từ ngày 21/10/2008, NHNN thanh toán trước hạn 20.300 tỷ đồng tín phiếu NHNN dưới hình thức bắt buộc theo nhu cầu rút trước hạn của các tổ chức tín dụng.

Cũng trong ngày 20/10 Ngân hàng Nhà nước đã có văn bản yêu cầu các tổ chức tín dụng, tiếp tục chú trọng các biện pháp ngăn ngừa rủi ro có thể xảy ra do tác động của khủng hoảng tài chính và dấu hiệu suy thoái kinh tế toàn cầu, chấp hành đúng quy định về các tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động kinh doanh.Đáp ứng vốn tín dụng cho nền kinh tế, trên cơ sở khả năng huy động vốn ở trong và ngoài nước, đi đôi với kiểm soát chặt chẽ chất lượng tín dụng và tiếp tục điều chỉnh cơ cấu tín dụng để tập trung vốn cho các lĩnh vực sản xuất, xuất khẩu, nhập khẩu các mặt hàng thiết yếu, nông nghiệp và nông thôn, doanh nghiệp nhỏ và vừa, các dự án đầu tư khả thi, có hiệu quả và khả năng trả nợ đúng hạn.

Theo Ngân hàng Nhà nước, mục đích của việc thực hiện các giải pháp nêu trên là nhằm tạo điều kiện cho các tổ chức tín dụng đảm bảo khả năng huy động vốn và thanh toán, hoạt động kinh doanh an toàn, hiệu quả, giảm lãi suất cho vay, thúc đẩy đầu tư, sản xuất, kinh doanh phát triển.Trước khi có quyết định hạ lãi suất cơ bản, hai tuần qua một số ngân hàng đã đón đầu hạ trước các lãi suất huy động và cho vay

• Phước Hà

Lãi suất cơ bản giảm xuống 11%

10:47' 20/11/2008 (GMT+7)

- Ngày 20/11, Ngân hàng Nhà nước đã ban hành quyết định số 2809/QĐ-NHNN ngày 20/11/2008 về mức lãi suất cơ bản bằng đồng Việt Nam Theo đó, lãi suất cơ bản giảm từ 12%/năm xuống 11%/năm Như vậy, lãi suất cho vay tối đa của các tổ chức tín dụng (TCTD) giảm từ 18%/năm xuống 16,5%/năm.

Đây là lần thứ ba liên tiếp trong vòng 1 tháng qua lãi suất cơ bản được cắt giảm mỗi lần 1%, từ 14% xuống còn 11%.

Thống đốc Ngân hàng Nhà nước cũng ký quyết định số 2810/QĐ-NHNN ngày 20/11/2008 về lãi suất tái cấp vốn, lãi suất tái chiết khấu, lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng và cho vay bù đắp thiếu hụt vốn trong thanh toán bù trừ của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đối với các ngân hàng.

Cụ thể, lãi suất tái cấp vốn giảm từ 13%/năm xuống 12%/năm; lãi suất tái chiết khấu giảm từ 11%/năm xuống 10%/năm; lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng và cho vay bù đắp thiếu hụt trong thanh toán bù trừ của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đối với các ngân hàng giảm từ 13%/năm xuống 12%/năm.

Lãi suất cho vay tối đa chỉ còn 16,5% (Ảnh: H Ly)

Đáng chú ý, cùng ngày, Thống đốc đã có quyết định số 2811/QĐ-NHNN về điều chỉnh tỷ lệ dự trữ bắt buộc đối với tiền gửi bằng đồng Việt Nam Theo đó, giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc bằng đồng Việt Nam thêm 2%.

TIN LIÊN QUAN

•Đã đến lúc trở lại lãi suất thỏa thuận?•Đáy lãi suất cho vay xuống mức 14%•Lãi suất tiền gửi sẽ về mức 12%?

•Chứng khoán tăng mạnh trở lại sau quyết định hạ lãi suất•Các ngân hàng lớn lại đồng loạt giảm lãi suất

•Lãi suất cơ bản giảm còn 12%

Cụ thể, đối với các NHTM nhà nước (không bao gồm Ngân hàng NNo&PTNT), NHTM cổ phần Ngoại thương Việt Nam, NHTM cổ phần đô thị, ngân hàng liên doanh, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, công ty tài chính giảm từ 10% xuống 8% đối với loại tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn dưới 12 tháng, giảm từ 4% xuống 2% đối với loại tiền gửi kỳ hạn từ 12 tháng trở lên

Đối với Ngân hàng NNo&PTNT, tỷ lệ dự trữ bắt buộc bằng đồng Việt Nam giảm từ 7% xuống 5% đối với loại tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn dưới 12 tháng, giảm từ 3% xuống 1% đối với loại tiền gửi có kỳ hạn từ 12 tháng trở lên.Sau khi có các quyết định này, Ngân hàng Nhà nước yêu cầu các tổ chức tín dụng, điều chỉnh lãi suất kinh doanh bằng đồng Việt Nam, phù hợp với các quy định mới.

Ngân hàng Nhà nước cũng yêu cầu tập trung vốn tín dụng cho các lĩnh vực sản xuất, nông nghiệp và nông thôn, nhất là các hộ nông dân sản xuất lúa vụ mùa Đông xuân, xuất khẩu, nhập khẩu các mặt hàng thiết yếu, doanh nghiệp nhỏ và vừa, các dự án đầu tư sản xuất, kinh doanh và kể cả các dự án đầu tư bất động sản khả thi, có hiệu quả và có khả năng trả nợ đúng hạn.

Theo Ngân hàng Nhà nước, mục đích của việc thực hiện các giải pháp nêu trên là nhằm tạo điều kiện cho các TCTD đảm bảo khả năng huy động vốn và thanh toán, hoạt động kinh doanh an toàn, hiệu quả, giảm lãi suất cho vay, tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp và hộ sản xuất tiếp cận nguồn vốn vay ngân hàng, thúc đẩy đầu tư, sản xuất, kinh doanh phát triển.

Phản ứng đầu tiên: BIDV công bố giảm lãi suất

Nhận thấy những tín hiệu từ chính sách tiền tệ, các ngân hàng đã bắt đầu có những điều chỉnh Sớm nhất, từ ngày

20/11/2008, Ngân hàng Đầu tư - Phát triển (BIDV) sẽ tiếp tục hạ lãi suất cho vay bằng nội tệ Đây là đợt điều chỉnh lần thứ 8 liên tiếp của BIDV trong vòng 4 tháng trở lại đây, lần giảm gần đây nhất được BIDV áp dụng vào ngày 17/11/2008 Cụ thể, lãi suất cho vay ngắn hạn tối đa là 14%/năm áp dụng đồng loạt đối với tất cả các khách hàng Lãi suất cho vay trung dài hạn tối đa là 14,8%/năm.

Đặc biệt, mức lãi suất ngắn hạn tối đa 13%/năm “chạm” lãi suất tái cấp vốn của NHNH (13%) và sát với mức lãi suất cơ bản hiện hành là 12%, được áp dụng đối với các khách hàng sản xuất kinh doanh các mặt hàng có thị trường tiêu thụ ổn định, trực tiếp sản xuất tạo ra sản phẩm thiết yếu cho nền kinh tế như: năng lượng, xăng dầu, sắt thép, xi măng, phân bón, thuốc chữa bệnh…; Khách hàng là các DNNVV; Các khoản vay tài trợ xuất khẩu; Các khoản vay thu mua lúa gạo phục vụ xuất khẩu.

Đón đầu lãi suất cơ bản

Nếu lãi suất cơ bản xuống còn 10%/năm, lãi suất cho vay tối đa chỉ còn 15%/năm Dù chưa có thông tin chính thức về việc Ngân hàng (NH) Nhà nước sẽ giảm thêm lãi suất cơ bản, song nhiều người dự đoán lãi suất cơ bản từ 11%/năm sẽ xuống còn 10%/năm trong những ngày đầu tháng 12-2008 Hàng loạt NH thương mại đã giảm mạnh lãi suất cho vay lẫn huy động vốn, như một động thái nhằm đón đầu mức giảm của lãi suất cơ bản.

Đi trước một bước

Ngày 1-12, NH Đầu tư và Phát triển VN (BIDV) mạnh tay giảm thêm 1,6% lãi suất cho vay tiền đồng, đưa lãi suất vay vốn ngắn hạn cao nhất về mức 13%/năm Đặc biệt, mức lãi suất thấp nhất 11,4%/năm áp dụng cho các đối tượng vay vốn kinh doanh các mặt hàng có thị trường tiêu thụ ổn định, trực tiếp sản xuất sản phẩm thiết yếu cho nền kinh tế, doanh nghiệp nhỏ, các khoản vay tài trợ xuất khẩu, thu mua lúa gạo Lãi suất cho vay trung dài hạn bằng lãi suất tiết kiệm 12 tháng trả sau cộng phí tối thiểu là 3%/năm NH An Bình (ABBank) tiếp tục “xuống tay” 2%-2,5% so với mức lãi suất cũ, kéo lãi suất đầu ra về 14% - 14,75%; riêng khách hàng thuộc đối tượng ưu đãi, lãi suất cho vay là 13,75%/năm Cách nay vài ngày, NH Xuất nhập khẩu VN (Eximbank) cũng đã hạ lãi suất

cho vay còn 14,4%/năm Hiện nhiều NH khác đã sẵn sàng kế hoạch giảm thêm lãi suất và sẽ công bố ngay trong tuần này

Thông thường, khi các NH lớn giảm mạnh lãi suất, sẽ kéo lãi suất của NH khác giảm theo Khi đó, mặt bằng lãi suất cho vay có thể xuống sâu hơn nữa, NH mới khơi rộng đầu ra

Lãi suất tiền gửi sẽ về đúng quy luật

Theo nhiều lãnh đạo NH, nếu lấy hàng chục ngàn tỉ đồng huy động tiết kiệm từ nhiều tháng trước với lãi suất cao để cho vay là thua lỗ Nếu lãi suất cơ bản xuống còn 10%/ năm trong nay mai, lãi suất cho vay tối đa là 15%/năm Trong khi đó, chi phí kinh doanh khoảng 3%/năm nên các NH không thể huy động vốn lãi suất trên 12%/năm Cuối tuần trước, nhiều NH đã âm thầm giảm mạnh lãi suất đầu vào, trả dần lãi suất tiền gửi về đúng quy luật: Lãi suất ngắn hạn thấp hơn dài hạn

NH Việt Á hạ lãi suất kỳ hạn 2 tháng là 11,2%/năm, lãi suất kỳ hạn 3 - 12 tháng đều áp dụng mức 12%/năm Ngân hàng Đại Á điều chỉnh giảm lãi suất huy động với mức giảm trung bình khoảng 1%/năm so với mức lãi suất cũ, với lãi suất tiền gửi cao nhất là

11,3%/năm NH Quân đội áp mức lãi suất kỳ hạn 12 tháng là 12%/năm, các kỳ hạn ngắn hơn lãi suất từ 10%-11%/năm Đặc biệt, lãi suất tiết kiệm kỳ hạn 3-12 tháng của NH Ngoại thương (Vietcombank) đều ở mức 10,92%/năm Nhiều NH lớn khác cũng có mức lãi suất chênh lệch không đáng kể so với Vietcombank Lãnh đạo một số NH cho biết lãi suất đầu vào sẽ còn giảm tiếp, nếu trong vài ngày tới lãi suất cơ bản tiếp tục giảm Theo một số chuyên gia tài chính, các NH đồng loạt giảm mạnh lãi suất cho thấy khả năng lãi suất cơ bản giảm thêm 1% điểm là khá cao, bởi lãi suất bình quân của các NH thương mại là một trong những yếu tố quan trọng để NH Nhà nước giảm lãi suất cơ bản Dù lãi suất đã liên tục giảm, song số liệu của Cục Thống kê TPHCM cho thấy tổng vốn huy động của các NH trên địa bàn TP tháng 11-2008 tăng 0,4% so với tháng trước, trong khi dư nợ cho vay chỉ tăng 0,3%, chứng tỏ đầu ra của các NH vẫn chưa thông thoáng

Ông Trần Bắc Hà, Chủ tịch HĐQT BIDV, cho biết trong tháng 12 -2008, BIDV sẽ có thêm những bước đột phá mới trong việc giảm lãi suất để mức tăng trưởng tín dụng đạt 4.500 - 5.000 tỉ đồng Theo Phó Tổng Giám đốc ABBank Phạm Quốc Thanh, thời điểm cuối năm nhu cầu tín dụng thường tăng cao, mặt bằng lãi suất đang giảm để người vay có thể chấp nhận được chi phí vay vốn.

Từ ngày 5.12, lãi suất cơ bản còn 10%/năm

02/12/2008 19:18

Trong gần 2 tháng, Ngân hàng Nhà nước đã 4 lần liên tiếp giảm lãi suất cơ bản, từ mức 14%/năm xuống còn 10%/năm - Ảnh: Ngọc Thắng

Theo thông báo tại Công văn số: 8260/VPCP-KTTH của Văn phòng Chính phủ, ngày 2.12, Thủ tướng Chính phủ đã đồng ý cho Ngân hàng Nhà nước Việt Nam từ ngày 5.12 được thực hiện điều chỉnh giảm các lãi suất cơ bản từ 11%

xuống 10%/năm, lãi suất tái cấp vốn và lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng từ 12% xuống 11%/năm, lãi suất tái chiết khấu từ 10% xuống 9%/năm, lãi suất tiền gửi dự trữ bắt buộc bằng đồng Việt Nam từ 10% xuống 9%/năm

Cũng theo chấp thuận của Thủ tướng, từ thời điểm trên, Ngân hàng Nhà nước sẽ giảm 2% tỷ lệ dự trữ bắt buộc đối với tiền gửi bằng đồng Việt Nam và tiền gửi bằng ngoại tệ Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quy định cụ thể mức giảm đối với từng loại hình tổ chức tín dụng Đặc biệt, đối với những dự án sản xuất, kinh doanh có hiệu quả cao, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước sẽ hướng dẫn cho phép các tổ chức tín dụng cho vay theo lãi suất thỏa thuận.Như vậy, trong gần hai tháng trở lại đây, Ngân hàng Nhà nước đã 4 lần liên tiếp giảm lãi suất cơ bản, từ mức 14%/năm xuống còn 10%/năm Các lãi suất chủ chốt khác và tỷ lệ dự trữ bắt buộc cũng lần lượt giảm.

Việc tiếp tục giảm lãi suất cơ bản sẽ tạo điều kiện cho các ngân hàng thương mại hạ lãi suất cho vay, cùng với việc cho phép các tổ chức tín dụng cho vay theo lãi suất thỏa thuận đối với những dự án kinh doanh có hiệu quả cao, Chính phủ đang sử dụng linh hoạt công cụ chính sách tiền tệ để tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp và nhân dân sản xuất, kinh doanh, nâng cao đời sống

Theo TTXVN

* Lãi suất cho vay và huy động giảm mạnh

TT - Thị trường đã phản ứng tích cực trước các quyết định về lãi suất và dự trữ bắt buộc được Ngân hàng Nhà nước đưa ra trong ngày 19-12 Các ngân hàng thương mại đã “bò” ra xây dựng biểu lãi suất huy động mới với mức giảm chóng mặt: VND chỉ còn 7-8%/năm, USD còn 3-3,8%/năm Như vậy, lãi suất huy động đã giảm 60% so với quý 3-2008

Trước đó, thông tin lan truyền giữa các NH thương mại là LS cơ bản chỉ còn 7%/năm Vì vậy, hầu hết NH khi tính toán biểu LS huy động đã tính đến yếu tố này

Trước diễn biến quá nhanh của LS, một số NH cũng đã tính toán để giảm bớt số vốn đã huy động với LS cao đồng thời cho phép khách hàng cơ cấu lại thời hạn gửi theo hướng có lợi hơn Nhiều ngày qua, NH Sài Gòn đã đưa ra chương trình “hoán đổi LS - kéo dài hạn gửi” Theo đó, người đã gửi tiết kiệm với LS cao khoảng 17-18%/năm nhưng lại gửi ngắn hạn có thể rút vốn trước hạn để chuyển sang gửi kỳ hạn mới trước khi NH giảm LS về mặt bằng của năm 2007 NH này vẫn trả đủ LS đã ghi trên sổ tiết kiệm theo số ngày thực gửi, đồng thời thưởng thêm LS cho người gửi lại kỳ hạn mới.

Giảm quá, tiền để làm gì?

Giảm lãi suất huy động

LS huy động mới không còn mức 10%/năm Tại NH Xuất nhập khẩu VN (Eximbank), kỳ hạn 3 tháng chỉ còn chưa đầy 0,65%/tháng, ngang với LS huy động cùng kỳ hạn cách nay một năm Khi đó chỉ khoảng 0,6-0,65%/tháng (7,2-7,8%/năm), kỳ hạn 12 tháng khoảng 0,68-0,7%/tháng (8,2-8,4%/năm) Tương tự, tỉ lệ dự trữ bắt buộc mới với VND là 5% cũng ngang với tỉ lệ của đầu năm 2007 Giữa năm 2007, khi có dấu hiệu lạm phát cao, NH Nhà nước mới tăng gấp đôi dự trữ bắt buộc, từ 5 lên 10% và sau đó là lên 11%.

Một số sàn địa ốc cho biết số người đang “lượn” để tìm mua bất động sản nhưng còn muốn ép giá bên bán cũng đã “lên ruột” khi LS giảm Trong khi đó, một số người gửi bán nhà, đất cũng đã “cập nhật” lại thông tin cho bên môi giới là có thể tăng giá bán hoặc không chấp nhận “bớt chút ít” Còn tại sàn chứng khoán, nhiều nhà đầu tư vui ra mặt khi nghe tin LS sẽ giảm mạnh vì họ hi vọng tiền từ NH sẽ đổ về chứng khoán.

Theo nhiều chuyên gia kinh tế, mức LS huy động mới sẽ hướng dòng tiền từ NH sang các thị trường khác có tỉ suất lợi nhuận cao hơn Hiện giá chứng khoán, bất động sản đang ở mức thấp, nhiều khả năng hai thị trường này sẽ đón nhận dòng vốn nhàn rỗi từ NH chuyển sang.

Thế nhưng, quan trọng hơn, LS cho vay giảm mạnh cũng đã giảm hẳn gánh nặng cho những nhà đầu tư, người kinh doanh Nếu trước đây tiền vay phải chịu LS 21%/năm thì nay đã giảm đến 40% Mức LS này nằm trong khả năng chịu đựng của nhiều nhà đầu tư và người kinh doanh

Theo một chuyên gia NH, hiện các NH đang thừa tiền, vì vậy việc giảm thêm LS huy động cũng không ảnh hưởng nhiều đến nguồn vốn NH Khi người dân “chán” gửi NH, chuyển sang đầu tư vào chứng khoán, bất động sản, mở công ty làm ăn thì NH lại tăng nguồn vốn từ tiền gửi thanh toán trong hoạt động sản xuất kinh doanh

Liệu có khả năng người dân chuyển sang giữ USD? Nhiều chuyên gia NH phân tích xu hướng chung là giữ USD không có lợi vì NH Nhà nước phải điều hành chính sách theo hướng người giữ VND có lợi hơn Biểu LS huy động của ACB và Eximbank cho thấy điều này LS huy động USD chưa bằng phân nửa VND Với LS khoảng 3-3,5%/năm, người giữ USD phải kỳ vọng mức tăng tỉ giá là 4% thì mới hòa vốn và chỉ lợi hơn giữ VND nếu tỉ giá tăng trên 5% Nhưng khả năng này là khó vì Chính phủ đã chỉ đạo Bộ Công thương có đề án kiểm soát nhập siêu Còn việc khuyến khích xuất khẩu thì phải dùng nhiều biện pháp, không thể chỉ trông vào tỉ giá

Sẽ còn gì nữa?

Đón nhận tin LS cơ bản giảm 1,5% vào chiều 19-12, nhiều NH thở phào vì trước đó họ đinh ninh là cắt tới 3% Có thể NH Nhà nước cân nhắc, tránh gây khó cho NH nếu LS giảm quá nhanh và có thể năm 2008 khép lại với mức LS cơ bản 8,5%.

Xung quanh các quyết định mới về chính sách tiền tệ, TS Nguyễn Ngọc Bảo, vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ - NH Nhà nước, cho biết tiếp tục thực hiện các bước đi thận trọng để thị trường tự điều tiết, đồng thời đảm bảo thực hiện được các mục tiêu của Chính phủ về kinh tế vĩ mô

Về cơ chế cho vay theo LS thỏa thuận, một quan chức NH Nhà nước cho biết Chính phủ đã có chủ trương và NH Nhà nước đang nghiên cứu để thực hiện.

Theo PGS.TS Trần Hoàng Ngân - hiệu phó đại học Kinh tế TP.HCM, các quyết định trong ngày 19-12 là tín hiệu tốt để kích thích kinh tế, tạo hưng phấn nơi nhà sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, việc giảm LS quá nhanh để hỗ trợ doanh nghiệp cũng đã ảnh hưởng đến NH vì vậy Chính phủ cũng nên giãn, giảm thuế cho NH để các đơn vị này có thêm điều kiện giảm LS cho nền kinh tế trong thời gian tới

Ngày 19-12, NH Nhà nước đã ban hành hàng loạt quyết định liên quan đến LS và dự trữ bắt buộc có hiệu lực từ 22-12, theo đó từ ngày này, trần LS cho vay chỉ còn 12,75%/năm Cụ thể:

- LS cơ bản còn 8,5%/năm, giảm 1,5%.

- LS tiền gửi dự trữ bắt buộc VND còn 8,5%/năm, giảm 0,5%.

- LS tái cấp vốn còn 9,5%/năm, LS tái chiết khấu còn 7,5%/năm, cùng giảm 1,5%.- LS tín phiếu bắt buộc còn 4,5%/năm, giảm 8,5%.

- Tỉ lệ dự trữ bắt buộc VND còn 5%, giảm 1%

Đây là lần giảm LS cơ bản thứ năm và lần giảm dự trữ bắt buộc thứ tư kể từ hơn hai tháng qua Thời điểm cao nhất, LS cơ bản là 14%/năm, tỉ lệ dự trữ bắt buộc VND là 11%/năm

T.TU - M.KHANH - A.HỒNG

Lãi suất cơ bản bất ngờ giảm xuống mức 7%(23-1-2009)

Vào ngày làm việc cuối cùng trước khi nghỉ Tết, Ngân hàng Nhà nước quyết định đưa lãi suất cơ bản của đồng Việt Nam từ mức 8,5% xuống còn 7% một năm Như vậy, trần lãi suất cho vay trên thị trường sẽ chỉ còn 10,5%, đúng bằng một nửa đỉnh cao đạt được giữa năm ngoái.

Lãi suất cho vay giảm một nửa so với giữa năm ngoái Ảnh: Hoàng Hà

Mức cắt giảm 1,5% cũng được áp dụng với các loại lãi suất tái cấp vốn, tái chiết khấu và cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng Theo đó, lãi suất tái cấp vốn giảm từ 9,5%/năm xuống 8%/năm; lãi suất tái chiết khấu giảm từ 7,5%/năm xuống 6%/năm; lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng và cho vay bù đắp thiếu hụt trong thanh toán bù trừ của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đối với các ngân hàng giảm từ 9,5%/năm xuống 8%/năm Với phần dự trữ bắt buộc bằng tiền đồng mà các ngân hàng thương mại gửi ở Ngân hàng Nhà nước, lãi suất giảm mạnh hơn, từ 8,5% hiện nay xuống còn 3,6% một năm.

Các quyết định của Ngân hàng Nhà nước được ký ban hành chiều nay, và có hiệu lực từ 1/2/2009 Như vậy, các ngân hàng sẽ khai xuân với mặt bằng lãi suất mới, thấp chỉ bằng một nửa thời lãi suất cơ bản ở mức 14% một năm

Hôm 22/12/2008, lãi suất cơ bản cũng giảm 1,5% so với mức cũ là 10% Trước khi Ngân hàng Nhà nước ban hành quyết định chính thức, nhiều người đồn đoán mức giảm có thể lên đến 3% Tuy nhiên, nhiều ý kiến cho rằng nếu ngay tại thời điểm đó, lãi suất cơ bản được đưa về 7% sẽ gây khó khăn cho các ngân hàng thương mại, trong bối cảnh họ vẫn chưa xử lý ổn thỏa số vốn huy đồng thời lãi suất cao Quyết định cắt giảm lãi suất chiều 23/1 được thị trường ngầm hiểu như một động thái tiếp theo, nhằm thực hiện nốt phần cắt giảm dở dang trước đó.

Ít phút sau khi Ngân hàng Nhà nước công bố quyết định mới, Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam cũng quyết định hạ lãi suất cho vay, trong đó lãi vay ưu đãi chỉ là 8,5% trong khi vay thông thường là 1%, thấp hơn mức trần quy định.

Ngân hàng Nhà nước cho biết việc điều chỉnh giảm lãi suất nêu trên là nhằm triển khai các giải pháp cấp bách của Chính phủ, ngăn chặn suy giảm kinh tế, duy trì sản xuất, kinh doanh và tạo việc làm cho người lao động, trong điều kiện nền kinh tế bị tác động của khủng hoảng tài chính và suy thoái kinh tế thế giới.

Giữ nguyên lãi suất cơ bản, giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc

(Dân trí) - Sáng 24/2, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã công bố quyết định giữ nguyên mức lãi suất cơ bản 7%, còn tỷ lệ dự trữ bắt buộc bằng VND giảm 1% trong một số trường hợp Các quyết định này có hiệu lực từ ngày 1/3 tới.

Theo Quyết định số 378/QĐ-NHNN ký ngày 24/2, lãi suất cơ bản VND giữ nguyên ở mức 7%/năm, lãi suất cho vay tối đa của các tổ chức tín dụng bằng VND đối với khách hàng là 10,5%/năm.

Cùng ngày, theo Quyết định số 379/QĐ-NHNN, tỷ lệ dự trữ bắt buộc với tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn được điều chỉnh hạ từ 3,6% xuống các mức 1% và 3%.

Cụ thể, tỷ lệ dự trữ bắt buộc với tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn 12 tháng điều chỉnh như

Các ngân hàng thương mại Nhà nước (không bao gồm Ngân hàng Nông Nghiệp và phát triển Nông thôn), Ngân hàng TMCP ngoại thương Việt Nam, NHTMCP đô thị, ngân hàng liên doanh, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, ngân hàng 100% vốn nước ngoài, công ty tài chính là 3% trên tổng số dư tiền gửi phải dự trữ bắt buộc.

Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam, Ngân hàng thương mại cổ phần Nông thôn, Quỹ tín dụng nhân dân Trung ương, Ngân hàng hợp tác là 1% trên tổng số dư tiền gửi phải dự trữ bắt buộc.

Tỷ lệ dự trữ bắt buộc đối với tiền gửi có kỳ hạn trên 12 tháng:

Đối với các ngân hàng thương mại Nhà nước, Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam, ngân hàng TMCP đô thị, ngân hàng TMCP nông thôn, ngân hàng liên doanh, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, ngân hàng 100% vốn nước ngoài, ngân hàng hợp tác, công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính, quỹ tín dụng nhân dân Trung ương là 1% trên tổng số dư tiền gửi dự trữ phải bắt buộc Ngân hàng Nhà nước cho biết: Mục đích của việc thực hiện giải pháp trên là nhằm ổn định thị trường tiền tệ, lãi suất, tỷ giá và nhằm hỗ trợ vốn khả dụng cho các tổ chức tín dụng có điều kiện mở rộng huy động vốn và tín dụng có hiệu quả đối với nền kinh tế, kể cả cho vay đối với các dự án đầu tư theo chương trình kích cầu của Chính phủ.

An Hạ

KINH DOANH