BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Môn: Quản Trị Tài Chính PHÂN TÍCH MÃ CHỨNG KHOÁN CÔNG TY CỔ PHẦN KHOÁNG SẢN VÀ XÂY DỰNG BÌNH DƯƠNG (KSB) Giảng viên: TS. Ngô Quang Huân Học viên: Chương trình: Khóa: Lớp: Mã số: Nguyễn Nhất Duy Cao học 22 Ngày (QTKD) 7701220237 Tháng 12/2013 1. Thông ti n .1 1.1. Hồ sơ doanh nghiệ p 1.2. Bảng cân đối kế toán 1.3. Báo cáo kết kinh doanh .3 2. Phân tí ch tài .4 2.1. Phân tí ch cấu 2.2. Tỉ số toán (Li quidity Ratios) .5 2.3. Tỉ số hoạt động (Acti vi ty Ratios) .6 2.4. Tỉ số đòn bẩy tài (Financial Le ve rage Ra tios) 2.5. Tỉ số sinh lợi (Profitability Le verage Ratios) 2.6. Tỉ số giá trị thị trường (Market-value Ratios) .7 2.7. Mô hình Z-score 2.8. Phân tí ch hòa vốn 2.9. Phân tí ch đòn bẩy tài 3. Lượng giá chứng khoán 3.1. Phương pháp chiết khấu dòng thu nh ập .9 3.2. Phương pháp số P/E .9 3.3. Phương pháp số EVA 4. Lập chứng khoán 10 4.1. Sinh lợi không đổi, rủi ro 10 4.2. Rủi ro khôn g đổi, sinh lợi cao 10 1. Thông ti n 1.1. Hồ sơ doanh nghiệ p Tên đăng ký: Công Ty Cổ Phần Khoáng Sản Xây Dựng Bình Dương Tên tiếng Anh: Binh Duong Mineral And Construction Joint Stock Company (BIMICO) Địa chỉ: Đại lộ Bình Dương, Khu phố Hòa Lân 1, Phường Thuận An, Thị xã Thuận An, Tỉnh Bình Dương Điện thoại: +84-650-382-2602 Fax: +84-650-382-3922 Email: bimico@binhduong.com .vn Website: http://ww w.bimico.com.vn/ Lịch sử hình thành:  Công ty thành lập năm 1993 thức chuyển đổi sang hình thức công ty cổ phần từ ngày 01/05/2006 với vốn điều lệ 70.000.000.000 đồng.  Trong trình hoạt động , công ty phát hành thêm cổ phiếu cho cổ đông hữu Cán chủ chốt công ty vào năm 2008 để tăng vốn điều lệ từ 70.000.000.000 đồng lên 107.000.000.000 đồng theo Giấy chứng nhận đăng ký chào báo cổ phiếu công chúng số 344/UBCK-GCN ngày 17/10/2008 Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước.  Ngày 20/1/2010, công ty thức niêm yết cổ phiếu sàn giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh.  Hoàn thành tăng vốn điều lệ từ 107 tỷ lên 180 tỷ ngày 09/03/2012. Lĩnh vực kinh doanh:  Thăm dò, khai thác, chế biến khoáng sản.  Sản xuất vật liệu xây dựng, sản xuất nước uống tinh khiết, loại thép hình, cấu kiện bê tông.  Xây dựng sở hạ tầng kinh doanh bất động sản, khu công nghiệp.  Xây dựng sở hạ tầng kỹ thuật mỏ, công trình giao thông, xây dựng dân dụng.  Kinh doanh loại vật liệu xây dựng dịch vụ khác.  Sản xuất kinh doanh nước uống tinh khiếp.  Kinh doanh xăng dầu.  Đầu tư kinh doanh khu du lịch.  Nuôi trồng, sản xuất mặt hàng nông sản thực phẩm.  Khảo sát, đo đạc địa hình, thăm dò địa chất.  Thi công giếng khoan, khai thác nước ngầm. Vị kinh doanh:  Tại khu vực Đông Nam Bộ, công ty đứng vị trí trung bình ngành khai thác khoáng sản so sánh với Tổng Công ty lớn Tổng Công ty Vật liệu Xây dựng Biên Hòa, Tổng Công ty Vật liệu Xây dựng Bình Dương (M&C) doanh số sản lượng hàng năm.  Công ty có mỏ đá Tân Đông Hiệp, Phước Vĩnh, Tân Mỹ B hoạt động khai thác cao lanh, sét, sản xuất gạch ngói có trữ lượng khai thác tổi thiểu năm. Chiến lược phát triển đầu tư:  Đầu tư mạnh vào lĩnh vực khu công nghiệp.  Đầu tư thêm dây chuyền sản xuất bê tông nhựa nóng nhằm đáp ứng nhu cầu xây dựng hạ tầng.  Triển khai thăm dò, khai thác mỏ đá mới, mở rộng cung cấp cho tỉnh thành lân cận vùng kinh tế trọng điểm phía Nam.  Tập trung khai thác, chế biến sản phẩm cao lanh cung cấp nguyên liệu cho ngành gốm sứ làm chất phụ gia công nghiệp cho doanh nghiệp tỉnh.  Duy trì khai thác cung cấp sét gạch ngói. Thông tin giao dịch:  Nhóm ngành: vật liệu xây dựng  Ngày giao dịch đầu tiên: 20/01/2010  Khối lượng niêm yết đầu tiên: 10.700.000  Giá niêm yết: 35.000 đồng  Khối lượng niêm yết: 18.000.000  Cổ phiếu quỹ:  Khối lượng lưu hành: 18,000,000  Tổ chức tư vấn niêm yết: Công ty Cổ phần Chứng Khoán Đệ Nhất  Tổ chức kiểm toán: Công ty TNHH Deloitte Việt Nam (2010 – 2012) 1.2. Bảng cân đối kế toán Xem Sheet bảng tính Excel. Riêng năm 2012: Tài sản = 690.764.886.985 Nguồn vốn 690.764.886.985 Tài sản ngắn hạn + 252.824.710.857 = Nợ phải trả 243.808.619.085 Tài sản dài hạn 437.940.176.128 + Vốn sở hữ u 446.956.267.900 1.3. Báo cáo kết kinh doanh Xem Sheet bảng tính Excel. Riêng năm 2012: Tổng doanh thu TNS = 578.540.642.057 Chi phí sản xuất Csx = 374.930.089.536 Lợi nhuận gộp GP = 203.610.552.521 Chi phí quản lý Cql = 029.210.294.674 Chi phí bán hàng Cbh = 048.299.150.823 Lợi nhuận trước thuế lãi vay Chi phí lãi vay EBIT = 126.101.107.024 I = 000.000.000.000 Chi phí khác Ckhác = 004.917.467.591 Lợi nhuận trước thuế EBT = 121.183.639.433 Thuế T = 032.340.992.366 Thu nhập ròng NI = 088.842.647.067 2. Phân tích tài 2.1. Phân tích cấu Bảng cân đối kế toán năm 2012 cho thấy tài sản dài hạn chiếm t ỉ trọng lớn cấu tài sản BIMICO. Tài sản cố định chiếm tỉ trọng lớn cấu tài sản dài hạn cấu tổng tài sản. Bất động sản đầu tư chiếm tỉ trọng xếp sau tài sản cố định. Cơ cấu chi t iết phần tài sản t hể việc phân bố nguồn lực tài doanh nghiệp, BIM ICO phân bố nguồn lực tài chủ yếu vào tài sản cố định bất động sản đầu tư. Tài sản ngắn hạn khác 0.60% Hàng tồ n kho 4.82% Các kho ản ph ải thu ngắn hạn 18.20% Tà i sản dà i hạ n [PERCENTAGE] Tiền kho ản tư ơng đư ơng tiền 12.98% Tài sản cố định 29.54% Bất động sản đầu t 23.45% Tài sản dài hạn khác 10.41% Bảng cân đối kế toán năm 2012 cho thấy vốn sở hữu chiếm tỉ trọng lớn cấu nguồn vốn BIMICO. Vốn đầu tư chủ sở hữu chiếm tỉ trọng lớn cấu vốn sở hữu cấu tổng nguồn vốn. Doanh thu chưa thực chiếm tỉ trọng xếp sau vốn đầu t chủ sở hữu. Cơ cấu chi tiết phần nguồn vốn thể sách tài trợ doanh nghiệp, BIMICO chủ yếu kinh doanh dựa vào vốn đầu tư chủ sở hữu. Nợ ng ắn hạn 11.75% Nợ dài hạn 23.54% Vốn chủ sở hữ u 64.71% Tỉ trọng tài sản ngắn hạn giảm dần, chủ yếu sụt giảm tỉ trọng tiền khoản tương đương tiền. Tỉ trọng tài sản dài hạn tăng dần, chủ yếu gia tăng tỉ trọng tài sản cố định. 2012 T ài s ản n g ắ n hạn kh c Tà i sả n cố đ ịn h Bấ t độn g s ản đ ầu t 10.41% 8.15% 4.07% 23.45% 25.49% 0.60% 1.33% 0.83% 4.82% Hà n g t n k ho 25.28% 29.54% 27.53% Cá c k h o ản phải thu n g ắ n h ạn 4.81% 3.25% 18.20% 18.34% 11.60% T i ền v c ác kh o ả n t ươ n g đ ơn g ti ề n 26.74% 39.83% 2011 36.60% 42.91% 2010 T ài s ản dài h n k hác Tỉ trọng nợ phải trả vốn sở hữu trì ổn định qua năm. 2.2. Tỉ số toán (Liquidity Ratios) Tỉ số toán hành: = Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạ n Tỉ số toán hành năm 2012 3,1144 cho thấy công ty có 3,1144 đồng tài sản ngắn hạn đảm bảo cho đồng nợ đến hạn trả. Chỉ số tăng so với năm 2011. Tỉ số toán nhanh: = Tài sản ngắn hạn Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn Tỉ số toán nhanh năm 2012 2,7041 cho thấy công ty có 2,7041 đồng tài sản có tính khoản đảm bảo cho đồng nợ đến hạn trả. Chỉ số tăng so với năm 2011. 2.3. Tỉ số hoạt động (Activity Ratios) Kỳ thu tiền bình quân: = Các khoản phải thu × 360 Doanh thu bình quân ngày Trong năm 2012 khoản phải thu luân chuyển 4,54 lần, có nghĩa bình quân khoảng 80 ngày công ty thu hồi nợ. Số vòng quay khoản phải thu năm 2012 giảm, kỳ thu tiền năm 2012 tăng. Vòng quay hàng tồn kho: = Doanh thu t huần Hàng tồn kho Trong năm 2012 hàng tồn kho luân chuyển 17,11 lần, có nghĩa hàng lưu lại kho bình quân khoảng 22 ngày t rước xuất đi. Số vòng quay hàng tồn kho năm 2012 giảm, số ngày tồn kho năm 2012 tăng. Hiệu suất sử dụng tài sản cố định = Do anh thu t huần Tài sản cố đ ịnh Hiệu suất sử dụng tài sản cố định năm 2012 2,7916 cho thấy đồng tài sản cố định tạo 2,7916 đồng doanh thu. Chỉ số giảm so với năm 2011. Hiệu suất sử dụng toàn tài sản: = Doanh thu t huần Toàn tài sản Hiệu suất sử dụng toàn tài sản năm 2012 0,8246 cho thấy đồng tài sản tạo 0,8246 đồng doanh thu. Chỉ số giảm so với năm 2011. Hiệu suất sử dụng vốn cổ phần = Doanh thu t huần Vốn cổ phần Hiệu suất sử dụng vốn cổ phần năm 2012 1,2744 cho thấy đồng vốn chủ sở hữ u tạo 1,2744 đồng doanh thu. Chỉ số giảm so với năm 2011. 2.4. Tỉ số đòn bẩy tài (Financial Leverage Ratios) Tỉ số nợ tài sản: / = Tổng nợ Tổng tài sản Trong năm 2012 tỉ số nợ tài sản 0,3530 có nghĩa 35,30% tài sản công ty tài trợ vốn vay. Chỉ số giảm so với năm 2011. Tỉ số nợ vốn cổ phần: / = Tổng nợ Vốn cổ phần Trong năm 2012 tỉ số nợ vốn cổ phần 0,5455 có nghĩa vốn vay 54,55% vốn cổ phần. Tỉ số nợ dài hạn vốn cổ phần 0,3639 có nghĩa vốn vay dài hạn 36,39% vốn cổ phần, suy vốn vay ngắn hạn 18,16% vốn cổ phần. Như phần lớn nợ công t y nợ dài hạn. Tổng tài sản Tỉ số tài sản vốn cổ phần: / = Vốn cổ phần Trong năm 2012 tỉ số tài sản vốn cổ phần 1,5455 có nghĩa tổng tài sản gấp 1,5455 lần vốn cổ phần. Như phần tài sản có nguồn gốc từ vốn vay có giá trị tương đương 54,55% vốn cổ phần. 2.5. Tỉ số sinh lợi (Profitability Leverage Ratios) Suất sinh lợi doanh thu: Lợi nhuận ròng = Doanh thu Trong năm 2012 suất sinh lợi doanh thu 0,1587 có nghĩa 100 đồng doanh thu tạo thêm 15,87 đồng lợi nhuận ròng. Chỉ số giảm so với năm 2011. Suất sinh lợi tổng tài sản: = Lợi nhuận ròng Tổng tài sản Trong năm 2012 suất sinh lợi tổng tài sản 0,1308 có nghĩa 100 đồng bỏ thêm vào tài sản tạo thêm 13,08 đồng lợi nhuận ròng. Chỉ số giảm so với năm 2011. Suất sinh lợi vốn cổ phần: = Lợi nhuận r òng Vốn cổ phần Trong năm 2012 suất sinh lợi vốn cổ phần 0,2022 có nghĩa 100 đồng bỏ thêm vào vốn tạo thêm 20,22 đồng lợi nhuận ròng. Chỉ số giảm so với năm 2011. 2.6. Tỉ số giá trị thị trường (Market-value Ratios) Lợi nhuận ròng cổ đông thường = Thu nhập cổ phần: Số lượng cổ phần thư ờng Trong năm 2012 thu nhập cổ phần 5.021 đồng, thấp so với năm 2011. Tỉ lệ chi trả cổ tức = Lợi nhuận r òng Lợi nhuận ròng cổ đông thường Tỉ lệ chi trả cổ tức năm 100% có nghĩa công ty dùng toàn lợi nhuận để chi trả cho cổ đông. Tỉ số giá thị trường t rên thu nhập: / = Giá thị trư ờng cổ phần Thu nh ập m ỗi cổ phần Trong năm 2012 tỉ số giá thị trường thu nhập 3,1467 có nghĩa giá cổ phần bán gấp 3,1467 lần thu nhập cổ phần. Chỉ số tăng so với năm 2011. Lợi nhuận ròng Tỉ suất cổ tức = Số lượng cổ phần thư ờng × G iá thị trường cổ phần Trong năm 2012 tỉ suất cổ tức 32% có nghĩa cổ tức chiếm 32% giá thị trường cổ phần. Chỉ số giảm so với năm 2011. 2.7. Mô hình Z-score = Khả toán: Tài sản lưu động Tổng tà i sản Tuổi khả tích lũy lợi nhuận: Lợi nhuận g iữ lại Tổng tài sản EBIT Khả sinh lợi: = Tổng tài sản Cấu trúc tài chính: = Vòng quay vốn: = = Vốn chủ sở hữ u Tổng nợ Do anh thu Tổng tài sản Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X + 0,64X + 0,999X Trong năm 2012 số Z 201 = 3,2219 > 2,99 nên doanh nghiệp nằm vùng an toàn chưa có nguy phá sản. Tuy nhiên cần lưu ý sụt giảm số Z năm 2012 so với năm 2011 lớn năm 2011 so với năm 2010. 2.8. Phân tích hòa vốn Năm 2012: Doanh thu = 569.617.654. 404 đồng Doanh thu hòa vốn lời lỗ = 226.777.445.021 đồng Doanh thu hòa vốn tiền mặt = 136.623.500.026 đồng Doanh thu hòa vốn trả nợ = 136.623.500.026 đồng Như công ty có lời thật. 2.9. Phân tích đòn bẩy tài Năm 2012: DO L = -18,67 có nghĩa doanh thu tăng đồng lợi nhuận trước thuế lãi vay giảm 18,67 đồng. DFL = có nghĩa lợi nhuận trước thuế lãi vay tăng đồng thu nhập cổ phần tăng đồng. Công ty không vay nợ nên không cần chi trả lãi vay. DTL = -18,67 có nghĩa doanh thu tăng đồng thu nhập cổ p hần giảm 18,67 đồng. 3. Lượng giá chứng khoán 3.1. Phương pháp chiết khấu dòng thu nhập Xem Sheet bảng tính Excel. Giá trị cổ phiếu KSB theo phương pháp chiết khấu dòng thu nhập 41.940 đồng. Giá giao dịch cổ p hiếu KSB 21.300 đồng, thấp giá trị cổ phiếu, nên cổ phiếu KSB đánh giá đầu tư. 3.2. Phương pháp số P/E Xem Sheet bảng tính Excel. Giá trị cổ phiếu KSB theo phương pháp số P/E 27.600 đồng. Giá giao dịch cổ phiếu KSB 21.300 đồng, thấp giá trị cổ phiếu, nên cổ phiếu KSB đánh giá đầu tư. 3.3. Phương pháp số EVA Xem Sheet bảng tính Excel. Giá trị cổ phiếu KSB theo phương pháp số EVA 24.783 đồng. Giá giao dịch cổ phiếu KSB 21.300 đồng, thấp giá trị cổ phiếu, nên cổ phiếu KSB đánh giá đầu tư. 4. Lập chứng khoán Ta sử dụng kịch sau cho thị trường: Tình Xác suất i Pi 0,1 0,2 0,4 0,2 0,1 Hệ số hoàn vốn kỳ vọng chứng Hệ số hoàn vốn thị t rường Km 10% 12% 14% 16% 18% khoán KSB 6,86%. Độ lệch chuẩn chứng khoán KSB 0,0088. 4.1. Sinh lợi không đổi , rủi ro Xem Sheet bảng tính Excel. Sức sinh lợi chứng khoán thể qua hệ số hoàn vốn chứng khoán, kí hiệu K p . Độ rủi ro chứng khoán thể qua độ lệch chuẩn chứng khoán, kí hiệu δp . Lọc liệu từ bảng tính ta có 59 mã chứng khoán đầu tư với chứng khoán KSB để rủi ro giữ sức sinh lợi không đổi tăng thêm. Chứng khoán giúp tối thiểu hóa rủi ro đầu t vào chứng khoán KSB chứng khoán EIB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xuất nhập Việt Nam. Cặp chứng khoán KSB – EIB có hệ số hoàn vốn kỳ vọng 8,11% độ lệch chuẩn 0,0010. Tỉ trọng đầu tư 18,42% KSB 81,58% EIB. 4.2. Rủi ro không đổi, sinh lợi cao Xem Sheet bảng tính Excel. Sức sinh lợi chứng khoán thể qua hệ số hoàn vốn chứng khoán, kí hiệu Kp . Độ rủi ro chứng khoán thể qua độ lệch chuẩn chứng khoán, kí hiệu δp . Lọc liệu từ bảng tính ta có 46 mã chứng khoán đầu tư với chứng khoán KSB để sức sinh lợi cao giữ rủi ro không đổi giảm bớt. Chứng khoán giúp tối đa hóa sinh lợi đầu tư vào chứng khoán KSB chứng khoán BTT Công ty Cổ p hần Thương mại Dịch vụ Bến Thành. Cặp chứng khoán KSB – BTT có hệ số hoàn vốn kỳ vọng 9,88% độ lệch chuẩn 0,0044. Tỉ trọng đầu tư 1,26% KSB 98,74% BTT. 10 [...]... bộ chứng khoán thể hiện qua hệ số hoàn vốn của bộ chứng khoán, kí hiệu là Kp Độ rủi ro của bộ chứng khoán thể hiện qua độ lệch chuẩn của bộ chứng khoán, kí hiệu là δp Lọc dữ liệu từ bảng tính ta có 46 mã chứng khoán có thể đầu tư cùng với chứng khoán KSB để sức sinh lợi cao hơ trong khi giữ rủi ro không đổi hoặc giảm bớt n Chứng khoán giúp tối đa hóa sinh lợi khi đầu tư vào chứng khoán KSB là chứng. .. ta có 59 mã chứng khoán có thể đầu tư cùng với chứng khoán KSB để rủi ro ít hơn trong khi giữ sức sinh lợi không đổi hoặc tăng thêm Chứng khoán giúp tối thiểu hóa rủi ro khi đầu t ư vào chứng khoán KSB là chứng khoán EIB của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xuất nhập khẩu Việt Nam Cặp chứng khoán KSB – EIB có hệ số hoàn vốn kỳ vọng là 8,11% và độ lệch chuẩn là 0,0010 Tỉ trọng đầu tư là 18,42% KSB và 81,58%... số hoàn vốn kỳ vọng của chứng Hệ số hoàn vốn thị t rường Km 10% 12% 14% 16% 18% khoán KSB là 6,86% Độ lệch chuẩn của chứng khoán KSB là 0,0088 4.1 Sinh lợi không đổi , rủi ro ít hơn Xem Sheet 7 của bảng tính Excel Sức sinh lợi của bộ chứng khoán thể hiện qua hệ số hoàn vốn của bộ chứng khoán, kí hiệu là K p Độ rủi ro của bộ chứng khoán thể hiện qua độ lệch chuẩn của bộ chứng khoán, kí hiệu là δp Lọc... đồng Như vậy công ty có lời thật 2.9 Phân tích đòn bẩy tài chính Năm 2012: DO L = -18,67 có nghĩa là doanh thu tăng 1 đồng thì lợi nhuận trước thuế và lãi vay giảm 18,67 đồng DFL = 1 có nghĩa là lợi nhuận trước thuế và lãi vay tăng 1 đồng thì thu nhập mỗi cổ phần tăng 1 đồng Công ty không vay nợ nên không cần chi trả lãi vay DTL = -18,67 có nghĩa là doanh thu tăng 1 đồng thì thu nhập mỗi cổ p hần giảm... của cổ phiếu KSB hiện tại là 21.300 đồng, thấp hơn giá trị của cổ phiếu, nên cổ phiếu KSB được đánh giá là có thể đầu tư 3.3 Phương pháp chỉ số EVA Xem Sheet 6 của bảng tính Excel Giá trị cổ phiếu KSB theo phương pháp chỉ số EVA là 24.783 đồng Giá giao dịch của cổ phiếu KSB hiện tại là 21.300 đồng, thấp hơn giá trị của cổ phiếu, nên cổ phiếu KSB được đánh giá là có thể đầu tư 9 4 Lập bộ chứng khoán. .. giữ rủi ro không đổi hoặc giảm bớt n Chứng khoán giúp tối đa hóa sinh lợi khi đầu tư vào chứng khoán KSB là chứng khoán BTT của Công ty Cổ p hần Thương mại Dịch vụ Bến Thành Cặp chứng khoán KSB – BTT có hệ số hoàn vốn kỳ vọng là 9,88% và độ lệch chuẩn là 0,0044 Tỉ trọng đầu tư là 1,26% KSB và 98,74% BTT 10 ... đồng 3 Lượng giá chứng khoán 3.1 Phương pháp chiết khấu dòng thu nhập Xem Sheet 6 của bảng tính Excel Giá trị cổ phiếu KSB theo phương pháp chiết khấu dòng thu nhập là 41.940 đồng Giá giao dịch của cổ p hiếu KSB hiện tại là 21.300 đồng, thấp hơn giá trị của cổ phiếu, nên cổ phiếu KSB được đánh giá là có thể đầu tư 3.2 Phương pháp chỉ số P/E Xem Sheet 6 của bảng tính Excel Giá trị cổ phiếu KSB theo . Môn: Quản Trị Tài Chính PHÂN TÍCH MÃ CHỨNG KHOÁN CÔNG TY CỔ PHẦN KHOÁNG SẢN VÀ XÂY DỰNG BÌNH DƯƠNG (KSB) Giảng viên: TS. Ngô Quang Huân Học viên: . công ty đứng vị trí trung bình trong ngành khai thác khoáng sản khi so sánh với các Tổng Công ty lớn như Tổng Công ty Vật liệu Xây dựng Biên Hòa, Tổng Công ty Vật liệu Xây dựng Bình Dương. Tên đăng ký: Công Ty Cổ Phần Khoáng Sản và Xây Dựng Bình Dương Tên tiếng Anh: Binh Duong Mineral And Construction Joint Stock Company (BIMICO) Địa chỉ: Đ ạ i l ộ Bình D ương, Khu