đại học quốc gia hà nội tr-ờng đại học kinh tế Nguyễn Thức Hạnh Hoàn thiện chính sách tài khóa việt nam đến năm 2020 Luận văn thạc sĩ quản lý kinh tế Ch-ơng trình định h-ớng thực hành Hà Nội - 2015 đại học quốc gia hà nội tr-ờng đại học kinh tế Nguyễn Thức Hạnh Hoàn thiện chính sách tài khóa việt nam đến năm 2020 CHUYÊN NGàNH: QUảN Lý KINH Tế Mã Số: 603401 Luận văn thạc sĩ quản lý kinh tế Ch-ơng trình định h-ớng thực hành NGI HNG DN KHOA HC: PGS. PHM VN DNG Hà Nội - 2015 1 MỤC LỤC Trang DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT 3 DANH MỤC CÁC BIỂU BẢNG VÀ ĐỒ THỊ 4 LỜI MỞ ĐẦU 5 1. Tính cấp thiết của đề tài 5 2. Tình hình nghiên cứu 6 3. Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu 8 3.1. Mục tiêu nghiên cứu 8 3.2. Nhiệm vụ nghiên cứu 8 4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 8 4.1. Đối tượng nghiên cứu 8 4.2. Phạm vi nghiên cứu 8 5. Phương pháp nghiên cứu 9 6. Kết cấu của đề tài 10 CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CHÍNH SÁCH TÀI KHÓA 11 1.1 . Chính sách tài khóa 11 1.1.1. Khái niệm chính sách tài khóa 11 1.1.2. Phân loại chính sách tài khóa 12 1.1.2.1. Chính sách tài khóa mở rộng 12 1.1.2.2 . Chính sách tài khóa thắt chặt 13 1.1.2.3. Chính sách tài khóa tự ổn định 13 1.1.2.4. Chính sách tài khóa thuận chu kỳ và ngược chu kỳ 14 1.1.3. Mục tiêu của chính sách tài khoá 15 1.2 . Đặc điểm chính sách tài khóa các nước 15 1.2.1. Đặc điểm chính sách tài khóa các nước phát triển 15 1.2.2. Đặc điểm chính sách tài khóa các nước đang phát triển 16 1.3. Các nguyên tắc tài khóa 18 1.3.1. Nguyên tắc cân bằng ngân sách 18 1.3.2. Nguyên tắc vàng 18 1.3.3. Nguyên tắc các quỹ bình ổn và tiết kiệm 19 1.3.4. Nguyên tắc 1% của Chile 19 2 1.4. Bi hc kinh nghim v chớnh sỏch ti khúa ca mt s nc 20 CHNG 2: THC TRNG CHNH SCH TI KHểA VIT NAM 25 2.1. Chớnh sỏch ti khúa giai on 1991-2001 27 2.2. Chớnh sỏch ti khúa giai on 2002-2007 28 2.3. Chớnh sỏch ti khúa giai on 2007-2008 30 2.4. Chớnh sỏch ti khúa giai on 2009 n nay 32 2.5. ỏnh giỏ tỏc ng ca chớnh sỏch ti khúa i vi nn kinh t nc ta 45 CHNG 3: CáC KHUYếN NGHị NHằM HOàN THIệN CHíNH SáCH TàI KHOá TRONG NHữNG NĂM TớI 52 3.1. Bi cnh mi nh hng n chớnh sỏch ti khoỏ 52 3.1.1. Tỡnh hỡnh t nc 52 3.1.2. D bỏo nhng xu hng vn ng ca nn kinh t th gii 55 3.1.3. Mc tiờu phỏt trin kinh t - xó hi n nm 2020 62 3.2. Cỏc khuyn ngh nhm hon thin chớnh sỏch ti khoỏ 63 3.2.1. Hon thin mc tiờu chớnh sỏch ti khoỏ n nm 2020 63 3.2.2. Khuyn ngh hon thin cỏc gii phỏp ca chớnh sỏch ti khoỏ 66 3.2.2.1. Huy ng mi ngun lc ti chớnh phc v cho yờu cu phỏt trin ca t nc 67 3.2.2.2. Phõn b, s dng hiu qu cỏc ngun lc ti chớnh 68 3.2.2.3. Tip tc i mi chớnh sỏch, c ch ti chớnh doanh nghip 69 3.2.2.4. Nõng cao nng lc v hiu qu thanh tra, kim tra, giỏm sỏt ti chớnh 70 3.2.2.5. Ci cỏch hnh chớnh trong lnh vc ti chớnh, m bo hot ng ti chớnh thụng sut, cht lng v hiu qu 72 3.2.2.6. Hon thin th ch ti chớnh, phng thc v cỏch thc iu hnh chớnh sỏch ti chớnh, tin t 72 Kấ T LU N 73 TI LIU THAM KHO 75 3 DANH MụC CáC Từ VIếT TắT 1. ad : Tổng cầu 2. ADB : Ngân hàng phát triển Châu á 3. ASEAN : Hip hi cỏc quc gia ụng nam . 4. C : Tiêu dùng cá nhân 5. GDP : Tổng thu nhập quốc nội 6. G : Chi tiêu của Chính phủ 7. FDI : Vốn đầu t- trực tiếp n-ớc ngoài 8. NHNN : Ngân hàng Nhà n-ớc 9. NSNN : Ngân sách Nhà n-ớc 10. LRAS : Đ-ờng tổng cung dài hạn 11. T : Thuế 12. ICOR : Hệ số đầu t- tăng tr-ởng 13. IMF : Quỹ tiền tệ Thế giới 14. ODA : Vốn đầu t- gián tiếp n-ớc ngoài 15. VND : Tiền Việt Nam đồng 16. SRAS : Đ-ờng tổng cung ngắn hạn 17. Y (GDP) : Tổng thu nhập quốc nội 18. YD : Thu nhập khả dụng 19. WTO : Tổ chức th-ơng mại Quốc tế 20. DNNN : Doanh nghip nh nc 21. TNDN : Thu nhp doanh nghip 22. TNCN : Thu nhp cỏ nhõn 23. KBNN : Kho bc nh nc 24. EIU : C quan nghiờn cu kinh t ton cu 25. CSTK : Chớnh sỏch ti khúa 26. CSTT : Chớnh sỏch tin t 4 Danh mục các biểu bảng và đồ thị 1. Hỡnh 1.1. th khi chớnh sỏch ti khoỏ m rng 2. Hỡnh 1.2. th khi chớnh sỏch ti khoỏ tht cht 3. Biu 2.1. Tng trng kinh t th gii, M, khu vc ng Euro, Nht Bn, cỏc nc chõu ang phỏt trin v Vit Nam 4. Biu 2.2. Tng trng GDP 2000-2007 5. Biu 2.3. Chi ngõn sỏch Nh nc 2000-2007 6. Biu 2.4. Tng u t/GDP (%) giai on 2006-2011 7. Biu 2.5. H s ICOR ca Vit Nam v mt s quc gia chõu 8. Biu 2.6. Tng trng GDP theo quý cỏc nm 2009, 2010 9. Biu 2.7. GDP bỡnh quõn u ngi giai on 2000-2010 10. Biu 2.8. Thõm ht ngõn sỏch Vit Nam giai on 2005-2011 11. Biu 2.9. T l thc hin thu ngõn sỏch so vi d toỏn (%) nm 2005 2013 12. Biu 2.10. Tc tng thu NSNN, tng GDP v giỏ hng nm 13. Biu 2.11. T l thc hin cỏc khon chi NSNN so vi d toỏn nm (%) 14. Biu 2.12. Thc hin thu NSNN quý I giai on 2010-2014 (% so vi d toỏn) 5 LỜI MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Năm 2011, nền kinh tế toàn cầu trải qua cuộc khủng hoảng nghiêm trọng, đặc biệt là nền kinh tế của nước Mỹ, nền kinh tế EU, nền kinh tế Nhật Bản … . Tại Hội thảo “Thế giới và Việt Nam: Dự báo 2012” diễn ra tại Hà Nội ngày 17/12/2011, dự báo về nền kinh tế thế giới năm 2012 sẽ có thể còn tồi tệ hơn năm 2011: Sự sụt giảm tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế toàn cầu, nhất là của các trung tâm tăng trưởng (Mỹ, EU, Nhật Bản, Trung Quốc); Bất ổn gia tăng, khả năng bùng nổ cuộc chiến tranh tiền tệ cùng chiến tranh thương mại (thậm chí nguy cơ suy thoái kép). Do độ mở cửa cao, nền kinh tế Việt Nam chắc chắn sẽ chịu tác động tiêu cực mạnh từ xu hướng nêu trên của kinh tế thế giới. Năm 2011 và có thể nói cả năm 2012, chất lượng tăng trưởng thấp, hiệu quả đầu tư sụt giảm, lạm phát tuy được kiềm chế nhưng vẫn còn tiềm ẩn nhiều nguy cơ bất ổn, nợ công đang trong tầm kiểm soát nhưng vẫn tăng nhanh, thị trường chứng khoán, thị trường bất động sản sụt giảm nghiêm trọng… Trong 3 năm gần đây, nền kinh tế Việt Nam đã được cải thiện và tương đối ổn định, lạm phát đã giảm từ mức 2 con số năm 2011 (18,13%) xuống mức 1 con số năm 2012 (6,81%) và 12 tháng qua lạm phát tiếp tục đi xuống, năm 2013 là 6,6%. Theo đó, Việt Nam được đánh giá là một trong những nước thực hiện kiểm soát lạm phát có hiệu quả nhất khu vực ASEAN. Tuy nhiên, phân tích nguyên nhân sâu xa gây nên lạm phát vẫn tiếp tục tồn tại như hiệu quả đầu tư thấp, hệ số ICOR phản ánh hiệu quả sản xuất, kinh doanh của Việt Nam bình quân 3 năm 2011-2013 là 5,53; trước đó ICOR năm 2010 là 6,2, năm 2009 là 8,6 và năm 2008 là 7,4; trong khi ICOR các nước trong khu vực chỉ khoảng 3. Điều này khiến cho nhập siêu tăng cao, bội chi ngân sách và nợ công ở mức cao, chênh lệch giữa tiết kiệm và đầu tư ở mức âm Thực tiễn cho thấy, chính sách tài khoá là một trong những công cụ quan trọng và có hiệu quả trong quản lý, điều tiết nền kinh tế vĩ mô trong thời gian qua. 6 Về lý luận: Chính sách tài khoá là một trong hai công cụ quan trọng của Chính phủ nhằm điều tiết nền kinh tế vĩ mô. Tuy nhiên, nó lại chưa được nghiên cứu đầy đủ và hệ thống. Những cuộc khảo sát và nghiên cứu còn mang tính hình thức, chưa có kết quả cao. Dẫn tới tình trạng thiếu cơ sở về mặt lý luận để sử dụng chính sách tài khóa trong thực tiễn nền kinh tế Việt Nam. Về thực tiễn: Hiện nay chính sách tài khoá chưa chặt chẽ, còn có nhiều lỗ hổng (kể cả chính sách thuế khoá và chi tiêu công cộng). Khi thực hiện chức năng điều tiết nền kinh tế thì thiếu quyết liệt, đồng bộ dẫn tới hiệu quả không cao, chưa phát huy toàn diện trong nền kinh tế, phản ánh chưa đúng khả năng và sự đầu tư của Chính phủ vào chính sách này. Năm 2012, Việt Nam có nhiệm vụ phải kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, đảm bảo an sinh xã hội, tăng trưởng hợp lý và phấn đấu đến năm 2020 Việt Nam cơ bản trở thành một nước công nghiệp theo hướng hiện đại. Ổn định kinh tế vĩ mô, kiểm soát lạm phát là điểm sáng của nền kinh tế trong năm 2013, chính vì vậy tiếp tục phải giữ vững ổn định kinh tế vĩ mô, kiểm soát được lạm phát”. Đó là những lý do để em chọn đề tài “Hoàn thiện chính sách tài khoá Việt Nam đến năm 2020”. 2. Tình hình nghiên cứu Một số công trình nghiên cứu liên quan đến đề tài là: - “Phối hợp chính sách tài khóa và tiền tệ ở một số nước và hàm ý chính sách cho Việt Nam” của TS. Lê Thị Thùy Vân , ThS. Hồ Khắc Tế, bài đăng trên Tạp chí Tài chính số 3 – 2013. Theo các tác giả, chính sách tài khóa và chính sách tiền tệ là hai công cụ ổn định kinh tế vĩ mô quan trọng ở mọi quốc gia và có mối liên hệ phụ thuộc lẫn nhau. Bài viết trình bày thực tiễn phối hợp hai chính sách này ở Trung Quốc, Hàn Quốc, Ấn Độ và Nhật Bản. Trên cơ sở đó, bài báo rút ra bài học kinh nghiệm cho Việt Nam trong việc điều hành kinh tế vĩ mô. - “Một số khuyến nghị về phối hợp chính sách tài khóa - tiền tệ” của ThS. Nguyễn Thị Hải Thu - Viện Chiến lược và Chính sách Tài chính, bài đăng trên Tạp chí Tài chính số 3 – 2013. Tác giả bài báo cho rằng, cả hai chính sách tài 7 khóa và chính sách tiền tệ đều đóng vai trò trọng yếu đối với nền kinh tế Việt Nam hiện nay, đặc biệt trong mục tiêu ổn định vĩ mô, tạo tiền đề cho công cuộc tái cơ cấu nền kinh tế. Việc nâng cao hiệu quả của cơ chế phối hợp giữa hai chính sách nói trên là nhiệm vụ quan trọng giúp cho các chính sách điều hành của Nhà nước đạt hiệu quả cao, giảm những tổn thất không cần thiết… Trên cơ sở đó, tác giả đưa ra 6 khuyến nghị với nhà nước trong việc phối hợp 2 chính sách này. - “Tác động của chính sách tài khóa tới tăng trưởng kinh tế Việt Nam” của TS. Vũ Thị Minh Luận (2013), Học viện Chính sách và phát triển. Chính sách tài khóa có vai trò rất lớn đối với nền kinh tế quốc gia. Các nhà hoạch định chính sách thường sử dụng linh hoạt chính sách tài khóa- tiền tệ nhằm đạt mục tiêu chung về tăng trưởng kinh tế. Để đánh giá tác động của các công cụ chính sách tài khóa tới tăng trưởng kinh tế, bài viết sử dụng các phân tích tổng hợp kết hợp với những phân tích định lượng nhằm tìm ra mối quan hệ giữa các khoản mục chi tiêu của chính phủ có tác động tới tăng trưởng kinh tế. Kết quả và phương pháp nghiên cứu sẽ gợi mở các tiếp cận nghiên cứu định lượng trong đánh giá chính sách. - “Chính sách tài khóa và vấn đề nợ công ở Việt Nam” của TS. Vũ Đình Ánh (2011), Viện nghiên cứu Thị trường và Giá cả, Bộ Tài chính. Bài viết bàn về quan hệ giữa chính sách tài khóa và vấn đề nợ công. Trên cơ sở đó, tác giả đưa ra các khuyến nghị nhằm giải quyết tối ưu quan hệ này: vừa thực hiện các mục tiêu kinh tế vĩ mô, vừa hạn chế gia tăng nợ công. Câu hỏi nghiên cứu của luận văn: Chính sách tài khóa là gì ? Chính sách tài khóa của Việt Nam giai đoạn từ năm 2015 đến năm 2020 cần phải như thế nào để thực hiện các mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội? Tại sao phải nghiên cứu chính sách tài khoá, hay nói cách khác, chính sách tài khoá có vai trò như thế nào trong điều hành kinh tế vĩ mô của Chính phủ ? Nếu thực tế chính sách tài khoá không tác động đến kinh tế vĩ mô như lý thuyết đã nghiên cứu, ta thử xem xét kinh tế vĩ mô Việt Nam năm 2011 đến năm 2013 và 3 tháng đầu năm 2014 ? Thực sự nó có tác động lớn thì tác động của nó đến kinh tế vĩ mô 8 như thế nào ? Làm thế nào để chính sách tài khoá thực sự là công cụ điều tiết nền kinh tế vĩ mô có hiệu quả của Chính phủ ? 3. Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu 3.1. Mục tiêu nghiên cứu. Dựa vào các kiến thức được tích luỹ trong khóa học nhất là các môn Lý thuyết Kinh tế vĩ mô, Lý thuyết kinh tế vi mô, Hoạch định chính sách, và các số liệu, đồ thị, biểu đồ từ các nguồn tài liệu thu thập được để phân tích, đánh giá thực trạng về chính sách tài khoá của Việt Nam giai đoạn từ 2000 đến quý I/ 2014, sự tác động của chính sách tài khóa vào nền kinh tế như thế nào, mức độ ảnh hưởng đến nền kinh tế vĩ mô khi Chính phủ sử dụng chính sách tài khóa trong điều tiết nền kinh tế, mối liên hệ giữa chính sách tài khóa với các chính sách khác như chính sách tiền tệ, chính sách tỉ giá hối đoái, chính sách thương mại , ảnh hưởng của độ trễ chính sách tài khóa, từ đó nêu ra một số khuyến nghị cho chính sách tài khoá giai đoạn từ năm 2015 đến năm 2020. 3.2. Nhiệm vụ nghiên cứu - Hệ thống hoá cơ sở lý luận và thực tiễn về chính sách tài khoá. - Qua các số liệu, dự liệu, biểu đồ phân tích, đánh giá thực trạng về chính sách tài khoá và tác động của nó đến nền kinh tế vĩ mô. - Nêu một số khuyến nghị về chính sách tài khoá cho nền kinh tế nước nhà giai đoạn 2015 – 2020. 4. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu 4.1. Đối tượng nghiên cứu. Là những vấn đề về lý luận và thực tiễn của chính sách tài khoá mà Chính phủ đã vận dụng phù hợp hay chưa phù hợp để điều tiết nền kinh tế vĩ mô của Nhà nước giai đoạn 2000 đến quý I/2014 và tác động trực tiếp, gián tiếp của chính sách tài khóa đến nền kinh tế vĩ mô trong ngắn hạn, trung hạn và dài hạn hay nói cách khác là nghiên cứu về chính sách thuế và chi tiêu của Chính phủ can thiệp vào nền kinh tế trong từng bối cảnh. Mối liên hệ [...]... tài gồm 3 chương: Chương 1: Cơ sở lý luận về chính sách tài khoá Chương 2: Thực trạng về chính sách tài khoá ở Việt Nam giai đoạn 1991 đến năm 2013 Chương 3: Các khuyến nghị nhằm hoàn thiện chính sách tài khoá trong những năm tới 10 Chƣơng 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CHÍNH SÁCH TÀI KHÓA 1.1 Chính sách tài khóa 1.1.1 Khái niệm về chính sách tài khóa Chính sách tài khoá là việc Chính phủ sử dụng một hệ thống giải... bỏ hoàn toàn những dao động đó Phần còn lại đặt lên vai các chính sách tài chính và tiền tệ chủ động của Chính phủ 1.1.2.4 Chính sách tài khóa thuận chu kỳ và ngược chu kỳ Chính sách tài khóa thuận chu kỳ: là chính sách tài khóa được Chính phủ các nước tiến hành chính sách tài khóa mở rộng (tăng chi tiêu và giảm thuế) vào lúc có lạm phát, và tiến hành chính sách tài khóa thắt chặt vào lúc suy thoái Chính. .. 02/2013 của Chính phủ, Chiến lược Tài chính đến năm 2020: Tầm nhìn và định hướng, Định hướng hoàn thiện chính sách tài khoá Việt Nam, Chiến lược cải cách hệ thống thuế Việt Nam giai đoạn 2011 – 2020, Chiến lược phát triển kinh tế - xã hội 2011 – 2020 của đại hội Đảng lần thứ XI *) Về nội dung: Lý thuyết và thực tiễn về chính sách tài khoá tác động đến nền kinh tế vĩ mô Cụ thể: - Chính sách tài khoá mở...giữa chính sách tài khóa và các chính sách khác như chính sách tiền tệ, chính sách tỉ giá hối đoái, chính sách thương mại 4.2 Phạm vi nghiên cứu *) Về thời gian: Nghiên cứu các chính sách tài khoá, các số liệu, tài liệu phục vụ đánh giá, phân tích chủ yếu giai đoạn từ năm 1991 đến nay; Phần định hướng mục tiêu dựa vào các tài liệu hiện hành từ năm 2010 đến năm 2014 như: Nghị quyết... trạng về chính sách tài khóa ở Việt Nam, chúng ta nhìn nhận về chính sách tài khóa ở một số quốc gia ở châu Á như Singgapore, Trung Quốc, Nhật Bản để rút ra bài học cho việc vận dụng chính sách tài khóa vào điều hành nền kinh tế vĩ mô ở Việt Nam Trọng tâm chính của chính sách tài khóa (CSTK) của Singapore trong năm 2014 là cung ứng những hàng hóa thiết yếu và những dịch vụ công ích cần thiết đến với người... làm cho chính sách tài khóa rất thuận chu kỳ 17 1.3 Các nguyên tắc tài khóa [13] Chính sách tài khóa ngược chu kỳ là cần thiết để đưa nền kinh tế ra khỏi tình trạng suy thoái hoặc lạm phát Làm thế nào để các nước đang phát triển làm cho các chính sách tài khóa bớt theo chu kỳ hơn ? Sau đây là bốn nguyên tắc tài khóa giúp chính sách tài khóa bớt thuận chu kỳ hơn 1.3.1 Nguyên tắc cân bằng ngân sách Cân... thắt chặt vào lúc suy thoái Chính sách tài khóa ngược chu kỳ: là chính sách tài khóa được Chính phủ các nước tiến hành chính sách tài khóa thắt chặt (giảm chi tiêu và tăng thuế) khi nền kinh tế đang ở trạng thái tốt, và chính sách tài khóa mở rộng (tăng chi tiêu và giảm thuế) khi nền kinh tế đang ở trạng thái suy yếu Chính sách tài khóa ngược chu kỳ là cần thiết để Chính phủ đưa nền kinh tế của đất... lượng tiềm năng thì Chính phủ có thể sử dụng chính sách tài khoá để đưa nó về mức sản lượng tiềm năng (J.M Keynes coi chính sách tài khoá là chính sách trung tâm trong quá trình điều tiết nền kinh tế của Chính phủ) Chính sách tài khóa (fical policy) là chính sách nhằm tác động đến định hướng phát triển của nền kinh tế thông qua việc thay đổi chính sách thuế và các khoản chi tiêu của Chính phủ Khi nền... nhau làm cho chính sách tài khóa có xu hướng ngược chiều hay thuận chiều 1.1.3 Mục tiêu của chính sách tài khoá Mục tiêu tổng thể của chính sách tài khóa là cùng với chính sách tiền tệ, chính sách kinh tế đối ngoại, chính sách tỉ giá hối đoái điều tiết nhằm ổn định kinh tế vĩ mô, đảm bảo an sinh xã hội, kích thích, thúc đẩy và duy trì tăng trưởng bền vững thông qua 2 công cụ của chính sách tài khoá là... cơ sở lý luận về lý thuyết kinh tế học vĩ mô để phân tích tác động của chính sách tài khoá đến nền kinh tế 9 Dựa vào các số liệu, tài liệu, dự liệu, biểu đồ liên quan để đánh giá thực trạng tác động của chính sách tài khoá đến nền kinh tế, từ đó đưa ra một số khuyến nghị cho mục tiêu chính sách tài khoá giai đoạn 2015 đến năm 2020 6 Kết cấu của đề tài Ngoài phần mở đầu và kết luận, kết cấu đề tài gồm . đề tài 10 CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CHÍNH SÁCH TÀI KHÓA 11 1.1 . Chính sách tài khóa 11 1.1.1. Khái niệm chính sách tài khóa 11 1.1.2. Phân loại chính sách tài khóa 12 1.1.2.1. Chính sách. chế gia tăng nợ công. Câu hỏi nghiên cứu của luận văn: Chính sách tài khóa là gì ? Chính sách tài khóa của Việt Nam giai đoạn từ năm 2015 đến năm 2020 cần phải như thế nào để thực hiện các mục. của Chính phủ, Chiến lược Tài chính đến năm 2020: Tầm nhìn và định hướng, Định hướng hoàn thiện chính sách tài khoá Việt Nam, Chiến lược cải cách hệ thống thuế Việt Nam giai đoạn 2011 – 2020,