Phân tích tình hình tài chính ca Tng công ty C phn Phân bón và Hóa cht Du khí  i hc Kinh t Luchuyên ngành: Tài chính và Ngân hàng; Mã s: 60 34 20 ng dn: c Trnh o v: 2012 Abstract:  lý lun và thc tin cho vic phân tích hong tài chính ti Tng Công ty C phn Phân bón & Hoá cht Du khí. Phân tích thc trng hot ng tài chính ti Tng công ty này: làm rõ nhc và nhng ph n t t s gii pháp nhm nâng cao hiu qa ca hot ng tài chính nói riêng và hong kinh doanh nói chung ca Tng Công ty C phn Phân bón & Hoá cht Du khí. Keywords: Qun lý tài chính; Phân tích tài chính; Kinh doanh; Tài chính Content LỜI MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Chuyn sang nn kinh t th ng và hi nhp kinh t quc t i cho Vit Nam nhii trong vic phát trin kinh t c. Tuy nhiên, , nn kinh t i mt vi không ít nhc, các doanh nghip phi    ng cnh tranh ngày càng gay gt. c nhng th  nâng cao hiu qu hong kinh doanh, hiu qu s dng vn, qun lý và s dng tt ngun tài nguyên vt chc ca mình là mt yêu cu ci vi các doanh nghip. Vì v tn ti và phát trin, các doanh nghip cn ch ng v hong sn xut kinh doanh (SXKD) nói chung và hong tài chính nói riêng. Bi vy, ch doanh nghip phi có nhng i sách thích hp, nhm to ra ngung cho yêu cu sn xut kinh doanh có hiu qu ca doanh nghip. Nu vic cung ng sn xut và tiêu th c ti ti s là ti m bo cho hong tài chính có hiu qu c li vic t chc huy ng ngun vn kp thi, vic qun lý phân phi và s dng các ngun vn hp lý s tu kin tc tin hành liên tc và có li nhu ng mt phn yêu cu mang tính chic ca mình các doanh nghip cn tinh k phân p thông qua các báo cáo tài chính. T  mt tích cc, khc phc mt hn ch ca hong tài chính ca doanh nghip, tìm ra nhng n các m xuc các bin pháp cn thi ci tin hong tài chính to ti  u qu sn xut kinh doanh. y, phân tích tình hình tài chính không nhng cung cp thông tin quan trng nht cho ch doanh nghip trong ving tim lc vn có ca doanh nghip, xem xét kh  mnh trong sn xung phát trin ca doanh nghip, tìm ra nhng chc, hiu qu trong mn. Vic phân tích tài chính là mt công c quan trng và hu ích cho công tác qun lý ca ch Công ty nói riêng và hong sn xut kinh doanh ca Công ty nói chung. Nhn thc tm quan tr Phân tích tình hình tài chính tại Tổng Công ty Cổ phần Phân bón & Hóa chất Dầu khí  nghiên cu cho Lu tt nghip ca mình. 2. Tình hình nghiên cứu 3. Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu 3.1. Mu 3.2. Nhim v nghiên cu 4. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu: ng nghiên cu: 4.2. Phm vi nghiên cu: 5. Phƣơng pháp nghiên cứu: 6. Dự kiến đóng góp mới của luận văn: 7. Bố cục của luận văn: CHƢƠNG 1 MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÁC DOANH NGHIỆP 1.1. Khái niệm, ý nghĩa của phân tích tài chính: 1.1.1. Khái nim phân tích tài chính: a phân tích tài chính: 1.1.2.1.  1.1.2.3.  1.1.2.4.  1.1.2.5.  1.2. Tài liệu và các phƣơng pháp phân tích tài chính. 1.2.1. Tài liu s dng trong phân tích tình hình tài chính Công ty: a) Bi k toán. b) Báo cáo kt qu hong sn xut kinh doanh. c) n tin t: d) Thuyt minh báo cáo tài chính. 1.2.2 dng trong phân tích tình hình tài chính: 1.2.2.1      1.2.2.2      1.2.2.3        1.3. Các tiêu chí đánh giá tình hình tài chính.  1.3.1.1. Bing ca tài sn, ngun vn: a)  bing v tài sn và ngun vn: b).Phân tích tính ci gia tài sn và ngun vn: 1.3.1.2. Doanh thu, chi phí, li nhun. 1.3.1.3. Bing ca dòng tin. a) M: b) Khái quát v   1.3.2.1. Kh : a) Nhóm h s kh n ngn hn: b) Nhóm h s kh n dài hn   a) Nhóm h s c hong ca tài sn ngn hn Vòng quay các khon phi thu = Doanh thu v bán hàng và cung cp dch v Khon phi thu bình quân   =  bq    1    =   bq Thi gian tn kho bình quân =  bq  quân ngày b) Nhóm h s lc hong ca tài sn dài hn  tài sn ngn hn = Doanh thu bán hàng và cung cp dch v n hn bq Vòng quay tng tài sn = Doanh thu bán hàng và cung cp dch v T     bq y tài chính: H s n = Tng n dch v Tng tài sn H s thanh toán lãi vay = EBIT Lãi tin vay phi tr H s n dài hn = N dài hn N dài hn + Vn ch s hu a) H s n ay tài chính. 1.3.2.4. Kh i: a). Kh i doanh thu (ROS - Return on Sales) b). Kh i tng tài sn (ROA - Return on Assets) Tng chi phí tr lãi)/Giá tr tng vn bình quân c) Kh i vn ch s hu (ROE  Return on Equity) ROE = Li nhun ròng/Vn c phn. d) p phân tích tài chính Dupont 1.3.2.5. Nhóm các h s th ng: 1.3.2.6i ro phá sn 1.3.2.7. D báo v ng CHƢƠNG 2 THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN PHÂN BÓN VÀ HÓA CHẤT DẦU KHÍ 2.1. Khái quát về công ty: 2.: : : 2.2 Phân tích thực trạng tình hình tài chính của Tổng Công ty Cổ phần Phân bón & Hóa chất Dầu khí ( sau đây gọi là Tổng công ty)   : xem  + TA ( b 2.2) + C: xem  b) N: + Sm: xem  + S  + B A : xem b +  : xem b d) P: +Báo cáo  9  cáo   A: xem b 2.8: 2.2.:  *    Tỷ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Tỷ số khả năng thanh toán nhanh = Tài sản ngắn hạn – Tồn kho Nợ ngắn hạn Tỷ số khả năng thanh toán tức thời = Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền Nợ ngắn hạn + : 9 *    Hệ số khả năng thanh toán lãi vay = EBIT Lãi vay Tỷ số nợ dài hạn trên vốn chủ sở hữu = Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu Tỷ số tự tài trợ tài sản dài hạn = Vốn chủ sở hữu Tài sản dài hạn + Phân tích kh  n lãi vay: xem bng 2.10 + :  :   kho =   bq Thi gian tn kho bình quân =  bình quân  bình quân ngày +:xem b : * Vòng quay h  kho =   bq Thi gian tn kho bình quân =  bình quân  bình quân ngày + Phân tích vòng quay :  hu: Vòng quay các khon phi thu = Doanh thu v bán hàng và cung cp dch v Khon phi thu bình quân   =  bq    1  + P :  vòng quay  Vòng quay tài sn dài hn = Doanh thu bán hàng và cung cp dch v n bq +Phân tích vòng quay tài sn & tài sn dài hn: xem bng 2. 14 *Vòng quay tng tài sn: + Phân tích vòng quay tng tài sn: xem bng 2. 15 c) Kh i: T sut li nhun trên doanh thu = Li nhun sau thu Doanh thu thun + ty :  ROA = Li nhun sau thu Tng tài sn bình quân +  ty :  *  ROE = Li nhun sau thu Vn ch s hu bình quân + : xem   + So sánh bing R d và ROE: xem bng 2.19 d) i ro phá sn ( h s phá sn Z ) Chƣơng 3 ĐÁNH GIÁ VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN PHÂN BÓN VÀ HÓA CHẤT DẦU KHÍ 3.1. Đánh giá chung tình hình tài chính tại Tổng công ty Cổ phần Phân bón & Hóa chất Dầu khí 3.1.1. 3.1.2. 3.2. Định hƣớng, phát triển của Tổng công ty 3.2m mc tiêu a) Mc tiêu tng quát b) Giá tr cm và nguyên tc phát trin: 3.3. Các giải pháp 3.3              3.3. 3. 3.4. Kiến nghị 3.4 3.4. KẾT LUẬN Cùng vi s chuyi mô hình phát triu nn kinh t và xu th hi nhp quc t và khu vc, hiu qu hong kinh doanh ngày càng tr thành mc tiêu lâu dài ct ti ca các doanh nghii vi mi doanh nghip, hiu qu hong kinh doanh th hin  nhiu mt và ph thuc vào nhiu yu t tài chính là mt trong nhng yu t ht sc quan trng. Vic phân tích tình hình tài chính s giúp cho các nhà qun lý có cái nhìn toàn din v tình hình tài chính, chn nha doanh nghip, t u dng và d c h qu tài chính t các hong ca mình. Mi v n ca doanh nghing ngun thông tin có giá tr, ng trc tin quynh a h. Qua toàn b quá trình phân tích v tình hình tài chính ca Tng Công ty C phn Phân bón & Hóa cht Du khí, nhìn chung, ta thy, tình hình kinh doanh ca Tng công ty trong các c dù còn tn ti mt s hn ch, song v n là rt kh i  có th c sc cnh tranh và v th ng công ty cn tìm cách phát huy ht ni lc, nht là tim lc tài chính hin có, và khai thác trit  các dòng v không nhng m rn xut, phát trin sn phm và khai thác th ng mi, nâng cao hiu qu sn xut kinh doanh, giúp Tng công ty ngày càng ln m References Tiếng Việt 1.  (2009-2011),  . 2.  (2011), . 3.  (2009), Phân tích báo cáo tài chính , Nxb  4. . 5. Higgins (2008),    6. Nguyn Minh Kiu (2010), Tài chính doanh nghin, Nxb Thng kê, Hà Ni. 7. Lê Th Xuân (2011), Phân tích tài chính doanh nghip, Nxb i Hc Kinh T Quc Dân, 2011, Hà Ni. Tiếng Anh 8. Brealey, Myers, Allen (2006), Principles of Corporate Finance, McGraw-Hill Irwin. . : 2.2 Phân tích thực trạng tình hình tài chính của Tổng Công ty Cổ phần Phân bón & Hóa chất Dầu khí ( sau đây gọi là Tổng công ty)  .  Phân tích tình hình tài chính tại Tổng Công ty Cổ phần Phân bón & Hóa chất Dầu khí   nghiên cu cho Lu tt nghip ca mình. 2. Tình hình nghiên cứu 3. Mục đích và nhiệm. DẦU KHÍ 3.1. Đánh giá chung tình hình tài chính tại Tổng công ty Cổ phần Phân bón & Hóa chất Dầu khí 3.1.1. 3.1.2. 3.2. Định hƣớng, phát triển của Tổng công