BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NINH NGUYỄN HỒNG NHUNG ĐÁNH GIÁ TÍNH THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC S KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN HUY HỒNG TP.HỒ CHÍ MINH - NĂM 2013 A MỤC LỤC MỤC LỤC A LỜI CAM ĐOAN i DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT iii DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU v DANH MỤC HÌNH VẼ vi MỞ ĐẦU vii Tính cấp thiết đề tài vii Mục ti u v c u h i nghi n cứu vii Phƣơng pháp luận nguồn thông tin viii Cơ sở l thuyết v khung ph n t ch viii Phạm vi nghiên cứu ix CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÍNH THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Cơ sở lý luận chung 1.1.1 Khái niệm tính khoản ng n h ng thƣơng mại 1.1.2 Vai trò tính khoản ng n h ng thƣơng mại 1.1.3 Nguyên nhân làm giảm tính khoản ng n h ng thƣơng mại 1.1.3.1 Nguyên nhân chủ quan 1.1.3.2 Nguyên nhân khách quan 1.2 Các phƣơng pháp đo lƣờng tính khoản 1.2.1 Phƣơng pháp dựa vào trạng thái khoản ròng 1.2.2 Phƣơng pháp tiếp cận cấu trúc vốn 1.2.3 Phƣơng pháp dựa vào số đánh giá khoản 1.3 Một số qui định nhằm kiểm soát tính khoản ngân hàng 10 1.3.1 Qui định qui mô vốn điều lệ ng n h ng thƣơng mại 11 1.3.2 Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) 13 1.3.3 Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động (LDR) 16 1.3.4 Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn đƣợc sử dụng cho vay trung dài hạn (LLSS) 18 1.4 Một số trƣờng hợp thất bại ngân hàng tính khoản học kinh nghiệm cho Việt Nam .20 B 1.4.1 Một số trƣờng hợp thất bại ngân hàng tính khoản 20 1.4.1.1 Sự hoảng loạn ng n h ng Argentina năm 2001 .20 1.4.1.2 Nghiên cứu trƣờng hợp ngân hàng Northern Rock Anh năm 2007 21 1.4.1.3 Nghiên cứu trƣờng hợp ng n h ng TMCP Á Ch u năm 2003 .23 1.4.2 Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam .24 1.4.2.1 Bài học rút từ khủng hoảng khoản NHTM Argentina .24 1.4.2.2 Bài học rút từ nghiên cứu ngân hàng Northern Rock 24 1.4.2.3 Bài học rút từ cố ngân hàng ACB 25 KẾT LUẬN CHƢƠNG .27 CHƢƠNG 2: ĐÁNH GIÁ TÍNH THANH KHOẢN CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2006-2012 28 2.1 Khái quát hệ thống Ng n h ng thƣơng mại Việt Nam 28 2.2 Thực trạng tính khoản NHTM Việt Nam 2006 -2012 29 2.3 Mức độ tuân thủ qui định kiểm sốt tính khoản NHTM 32 2.3.1 Về qui mô vốn điều lệ .32 2.3.1.1 Những kết đạt đƣợc 32 2.3.1.2 Một số tồn 33 2.3.2 Tỷ lệ an toàn vốn .38 2.3.3 Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động .41 2.3.4 Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn đƣợc sử dụng cho vay trung dài hạn 43 2.3.5 Một số đánh giá khác 45 2.3.5.1 Quy mơ tín dụng so với kinh tế mức cao 45 2.3.5.2 Nợ xấu ng n h ng thƣơng mại tăng nhanh 46 2.4 Những thành tựu hạn chế việc kiểm sốt tính khoản ngân h ng thƣơng mại giai đoạn 2006 – 2012 50 2.4.1 Những thành tựu đạt đƣợc 50 2.4.1.1 Về ph a Ng n h ng nh nƣớc 50 2.4.1.2 Về ph a ng n h ng thƣơng mại 51 2.4.2 Những mặt hạn chế nguyên nhân 52 2.4.2.1 Về ph a Ng n h ng Nh nƣớc 52 2.4.2.2 Về ph a ng n h ng thƣơng mại 53 C 2.5 Xác định nhân tố ảnh hƣởng đến tính khoản NHTM Việt Nam .54 2.5.1 Cơ sở xây dựng mô hình hồi qui 54 2.5.2 Chọn mẫu liệu 56 2.5.3 Kết ƣớc lƣợng phƣơng pháp bình phƣơng nh 56 2.5.4 Kiểm định giả thuyết mơ hình 57 2.5.4.1 Kiểm định tƣợng đa cộng tuyến .57 2.5.4.2 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi 57 2.5.4.3 Kiểm định tự tƣơng quan 57 2.5.5 Kết luận mơ hình ƣớc lƣợng 57 2.5.6 Những tồn mơ hình .59 KẾT LUẬN CHƢƠNG .60 CHƢƠNG 3: KIẾN NGHỊ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO TÍNH THANH KHOẢN CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 61 3.1 Định hƣớng chiến lƣợc ng nh ng n h ng đến năm 2020 .61 3.1.1 Mục tiêu chiến lƣợc Ng n h ng Nh nƣớc Việt Nam đến năm 2020 61 3.1.2 Mục tiêu phát triển TCTD v định hƣớng chiến lƣợc đến năm 2020 .62 3.2 Giải pháp nhằm nâng cao tính khoản NHTM Việt Nam 63 3.2.1 Một số giải pháp rút từ hàm ý mơ hình hồi qui 63 3.2.1.1 Nâng cao hệ số an toàn vốn tối thiểu .63 3.2.1.2 Chấp h nh nghi m túc qui định tỷ lệ vốn ngắn hạn đƣợc dùng vay trung dài hạn NHNN 64 3.2.1.3 Tăng cƣờng qui mô vốn NHTM .65 3.2.2 Một số giải pháp bổ trợ .66 3.2.2.1 Tăng cƣờng lực quản lý, giám sát NHNN .66 3.2.2.2 Một số giải pháp ng n h ng thƣơng mại 72 KẾT LUẬN CHƢƠNG .75 KẾT LUẬN .76 TÀI LIỆU THAM KHẢO 77 PHỤ LỤC 80 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn n y ho n to n thực Các đoạn trích dẫn số liệu sử dụng luận văn đƣợc dẫn nguồn v có độ xác cao phạm vi hiểu biết Thành phố Hồ Ch Minh, năm 2013 Ninh Nguyễn Hồng Nhung ii LỜI CẢM ƠN Đầu tiên xin gửi lời cảm ơn ch n th nh đến PGS.TS Trần Huy Hoàng ngƣời trực tiếp hƣớng dẫn v giúp đỡ tơi suốt q trình thực luận văn Tôi c ng xin gửi lời cảm ơn s u sắc đến tất quý thầy cô trƣờng Đại học Kinh Tế TP.HCM, ngƣời truyền cho cảm hứng học tập suốt hai năm qua Xin cảm ơn anh Bảo Nguyễn anh Adam Lau l chuy n gia tƣ vấn công ty tƣ vấn Ernst&Young – đơn vị thực dự án tƣ vấn cho Ngân hàng Nông Nghiệp Phát triển Nơng thơn Việt Nam thực qui trình Quản trị rủi ro theo tiêu chuẩn Basel II, hỗ trợ tơi nhiều q trình tìm hiểu Hiệp ƣớc vốn theo Basel II thực tế áp dụng Basel II số nƣớc giới iii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ABBank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần An Bình ACB Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Á Ch u AgriBank Ng n h ng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam BaoVietBank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Bảo Việt Basel Hiệp ƣớc vốn Basel CAR(Capital Adequacy Ratios) Tỷ lệ an to n vốn tối thiểu EAB Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Đông Á EximBank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần xuất nhập GDP (Gross domestic product) Tổng sản phẩm quốc nội GiaDinhBank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Gia Định HaBuBank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần nh H Nội HDBank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Phát triển nh Tp.HCM KienLongBank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Ki n Long LDR (Loan to deposit ratio) Tỷ lệ cấp t n dụng so với nguồn vốn huy động LienVietBank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Li n Việt LLSS (Long-term Loans over Short term Savings) Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn đƣợc sử dụng cho vay trung d i hạn LNH Liên ngân hàng MB Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Qu n đội MDB Ng n h ng phát triển đồng sông Cửu Long NamABank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Nam Á NaViBank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Nam Việt NHNN Ng n h ng nh nƣớc NHTM Ng n h ng thƣơng mại NHTMCP Ng n h ng thƣơng mại cổ phần NHTMNN Ng n h ng thƣơng mại nh nƣớc NHTW Ng n h ng Trung ƣơng iv OCB Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Phƣơng Đông OceanBank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Đại Dƣơng PGBank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Xăng dầu Petrolimex ROA (Return on Asset) Tỷ suất sinh lợi tr n tổng t i sản ROE (Return on Equity) Tỷ suất sinh lời tr n vốn chủ sở hữu Sacombank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần S i Gòn Thƣơng T n SaiGonBank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần S i Gịn Cơng Thƣơng SCB Ng n h ng thƣơng mại cổ phần S i Gòn SeaBank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Đông Nam Á SHB Ng n h ng thƣơng mại cổ phần S i Gòn - H Nội SouthernBank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Phƣơng Nam TCTD Tổ chức t n dụng Techcombank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Kỹ Thƣơng Việt Nam TPBank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Ti n Phong TTS Tổng t i sản UBGSTCQG Ủy ban giám sát t i ch nh quốc gia VĐL Vốn điều lệ VietBank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Việt Nam Thƣơng t n Vietcombank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Ngoại thƣơng Việt Nam VietinBank Ng n h ng thƣơng mại cổ phần Công thƣơng Việt Nam WesternBank Ng n h ng Phƣơng T y v DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 1-1 : Hệ số đủ vốn CAR theo Basel III 14 Bảng 1-2: Tỉ lệ LDR mục tiêu số nƣớc 17 Bảng 2-1 : Tình trạng gửi tiền lẫn ngân hàng 32 Bảng 2-2 : Thống kê số trƣờng hợp sở hữu ngân hàng 34 Bảng 2-3: Tỷ lệ cho vay/huy động (LDR) giai đoạn 2008-2012 38 Bảng 2-4: Tỷ lệ cho vay/huy động (LDR) phân theo nhóm NH vào 31/12/2012 39 Bảng 2-5: Tỷ lệ LDR số ngân hàng vào 31/12/2012 39 Bảng 2-6 : Tỷ lệ LLSS số NHTM Việt Nam 41 Bảng 2-7 : Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng lớn hệ thống 44 Bảng 2-8 : Nợ xấu hệ thống NHTM Việt Nam qua năm 45 Bảng 3-1 : Phân loại ngân hàng Mỹ 64 vi DANH MỤC HÌNH VẼ Hình 1-1: Mối quan hệ rủi ro khoản rủi ro điển hình khác Hình 2-1 : Diễn biến tình trạng căng thẳng khoản ngân hàng 2008 26 Hình 2-2: Tăng trƣởng tổng tài sản hệ thống NHTM Việt Nam 29 Hình 2-3 : Tổng tài sản NHTM Việt Nam phân theo nhóm ngân hàng 30 Hình 2-4 : Hệ số CAR hệ thống NHTM năm 2012 35 Hình 2-5 : Hệ số CAR số ng n h ng năm 2012 36 Hình 2-6 : Tốc độ tăng trƣởng tín dụng, huy động vốn GDP 42 78 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 NHTMCP Đông Á, Báo cáo thƣờng ni n 2012 v thông tin tr n trang web www.dongabank.com.vn NHTMCP Gia Định, Báo cáo thƣờng ni n 2012 v thông tin trang web www.giadinhbank.com.vn NHTMCP H ng hải Việt Nam, Báo cáo thƣờng ni n 2012 v thông tin tr n trang web www.msb.com.vn NHTMCP Kiên Long, Báo cáo thƣờng ni n 2012 v thông tin tr n trang web www.kienlongbank.com NHTMCP Kỹ Thƣơng Việt Nam, Báo cáo thƣờng ni n 2012 v thông tin trang web www.techcombank.com.vn NHTMCP Miền T y, Báo cáo thƣờng ni n 2012 v thông tin tr n trang web www.westernbank.vn NHTMCP Nam Á, Báo cáo thƣờng ni n 2012 v thông tin tr n trang web www.nab.com.vn NHTMCP Nam Việt, Báo cáo thƣờng ni n 2012 v thông tin tr n trang web www.navibank.com.vn NHTMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam, Báo cáo thƣờng ni n 2010-2012 thông tin trang web www.vcb.com.vn NHTMCP Nông nghiệp v Phát triển Nông thôn Việt Nam, Báo cáo thƣờng ni n 2005-2012 thông tin trang web www.agribank.com.vn NHTMCP Phát triển Nh TPHCM, Báo cáo thƣờng ni n 2012 v thông tin trang web www.hdbank.com.vn NHTMCP Phƣơng Đông, Báo cáo thƣờng ni n 2012 v thông tin tr n trang web www.ocb.com.vn NHTMCP Qu n Đội, Báo cáo thƣờng ni n 2007-2012 v thông tin tr n trang web www.mbbank.com.vn NHTMCP S i Gịn Cơng Thƣơng, Báo cáo thƣờng ni n 2012 v thông tin trang web www.saigonbank.com.vn NHTMCP S i Gòn Thƣơng T n, Báo cáo thƣờng ni n 2005-2012 thông tin trang web www.sacombank.com.vn NHTMCP S i Gòn Thƣơng T n, Báo cáo thƣờng ni n 2012 v thông tin tr n trang web www.sacombank.com NHTMCP Xuất nhập khẩu, Báo cáo thƣờng ni n 2005-2012 thông tin trang web www.eximbank.com.vn Quốc hội, Luật TCTD số 47/2010/QH12 ng y 16/6/2010 Sử Đình Th nh, 2011 "The System of Finance", B i giảng môn L thuyết t i ch nh tiền tệ, Chƣơng trình Cao học Đại học Kinh tế TP.HCM Thủ tƣớng Ch nh phủ, Quyết định số 254/QĐ-TTg ngày 1/3/2012 79 38 Thủ tƣớng Ch nh phủ, Quyết định số 843/QĐ-TTg ng y 31/5/2013 "Ph duyệt Đề án Xử l nợ xấu hệ thống tổ chức t n dụng v Đề án Th nh lập Công ty quản l t i sản TCTD Việt Nam" 39 Tô Ánh Dƣơng, 2013 Hệ thống NHTM Việt Nam bối cảnh tái cấu kinh tế, truy cập ng y 24/6/2013 địa http://www.tapchicongsan.org.vn/Home/kinh-te-thi-truongXHCN/2013/20370/He-thong-ngan-hang-Viet-Nam-trong-boi-canh-tai-cocau.aspx Trần Huy Ho ng, 2011 Giáo trình quản trị ngân hàng thương mại H Nội : Nh xuất Lao động - Xã hội Trang thông tin Ng n h ng nh nƣớc, 2013 Thống k tiền tệ ng n h ng, truy cập ngày 10/5/2013 địa http://www.sbv.gov.vn 40 41 42 UBGSTCQG, 2011 Báo cáo triển vọng kinh tế Việt Nam 2012 -2013, truy cập ng y 10/2/2013 địa http://123doc.vn/document/141001-bao-cao-trien-vong-kinh-te-viet-nam-20122013.htm Tiến Anh BIS, 2008 Basel II: International convergence of Capital Measurement and Capital Standards Brian, 2008 Sự sụp đổ Northern Rock H Nội : Nh xuất Lao động Xã hội Dịch giả : Hùng Anh , Phƣơng Thảo Brunnermeier and Pedersen, 2008 Market Liquidity and Funding Liquidity RFS Advance Access, December 10,2008, page Crockett, 2008 Market liquidity and financial stability Banque de France, Special issue on liquidity, No 11 February 2008, page 14 ECB, 2009 Liquidity (Risk) concepts definitions and interactions Working Paper Series No I 008/ February 2009 Mishkin, 2001 Financial policies and the prevention of financial crises in emerging market countries Akhtar & et al., 2011 Liquidity Risk Management : A comparative study between Conventional and Islamic Banks of Pakistan Interdisciplinary Journal of Research in Business Vol.1,Issue 1, January 2011 (p35-44) Vento, 2009 Bank Liquidity Risk Management and Supervision : Which Lessons from Recent Market Turmoil?.Journal of Money, Investment and Banking Issue 10 (2009) 80 PHỤ LỤC Phụ lục : Vốn điều lệ & Tổng tài sản NHTM Việt Nam Nguồn : Thống kê tác giả dựa Báo cáo tài ngân hàng 81 Phụ lục 2a : 20 ngân hàng lớn Đôn Nam Á 2012 xếp theo tổng tài sản TT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Tài sản Ngân hàng Quốc gia (tỷ USD) DBS Bank (Development Bank of Singapore) Singapore 262.8 OCBC Bank (Overseas Chinese Banking Corporation) Singapore 214.2 UOB Bank (United Overseas Bank) Singapore 182.7 Maybank (Malayan Banking) Malaysia 141.9 CIMB Group (Commerce International Merchant Bankers) Malaysia 94.7 Public Bank Malaysia 78.7 Bangkok Bank Thailand 66.8 Krung Thai Bank Thailand 62.3 Bank Mandiri Thailand 60.4 Siam Commercial Bank Thailand 59.5 Kasikorn Bank Thailand 54.5 Bank Rakyat Indonesia Indonesia 51.5 Hong Leong Bank Indonesia 51.5 RHB Bank (Rashid Hussein Bank) Malaysia 51.5 Bank Central Asia Indonesia 35.9 AmBank / AMMB (Arab-Malaysian Development Bank) Malaysia 35.6 Bank Negara Indonesia Indonesia 32.9 Bank of Ayudhya Thailand 29.9 Thanachart Bank Thailand 28.4 Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development Viet Nam 26.9 Nguồn : http://www.theasianbanker.com/databook/ab500/sealb 82 Phụ lục 2b : 20 ngân hàng lớn Đôn Nam Á 2012 xếp theo tổng tài sản Ngân hàng DSB Bank United overseas Bank Oversea - Chinese Banking Corporation Oversea - Chinese Banking Corporation MayBank Bangkok Bank Public bank (PBB) Siam Commercial Bank Bank Mandiri Kasikornbank Krung Thai Bank Commerce Asset - Holding Bank BNI AMMB Holding Bank central Asia RHB Bank Berhad Hong Leong Bank Bank Rakyat Indonesia Agribank Bank of Philippine Islands Siam City Bank Bank Danamon Indonesia Thai Military Bank Bank of Ayudhya BIDV Quốc gia Singapore Singapore Vốn điều lệ (tỷ USD) 9.623 6.297 Singapore 5.589 Singapore Malaysia Thailand Malaysia Thailand Indonesia Thailand Thailand Malaysia Indonesia Malaysia Indonesia Malaysia Malaysia Indonesia Viet Nam Philipines Thailand Indonesia Thailand Thailand Viet Nam 5.589 4.546 3.178 2.382 2.189 2.122 1.996 1.837 1.695 1.599 1.576 1.404 1.379 1.358 1.207 1.251 1.236 1.203 1.185 1.103 1.153 1.091 Nguồn : http://www.theasianbanker.com/databook/ab500/sealb 83 Phụ lục : Hoạt động liên ngân hàng số Ngân hàng ĐVT : Nghìn tỷ đồng Nguồn : http://www.wrd.gov.vn/modules/cms/acb/acb-Thi-truong-lien-ngan-hang-Ai-dang-vay-aibao-nhieu.html 84 Phụ lục 4: Tỷ lệ tín dụng kinh tế so với GDP Việt Nam (%) Nguồn : http://www.tradingeconomics.com/vietnam/domestic-credit-provided-by-banking-sectorpercent-of-gdp-wb-data.html Tỷ lệ tín dụng kinh tế so với GDP số nƣớc ASEAN (%) Nguồn: http://data.worldbank.org/indicator/FS.AST.PRVT.GD.ZS 85 Phụ lục : Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng 31/12/2012 TT Ngân hàng 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 SHB Western Bank SCB Agribank VietABank BaoVietBank DaiABank Nam Việt Bank Bắc Á Bank DongABank TienPhongBank OceanBank Techcombank VCB Saigonbank VietBank BIDV KienLongBank ACB VPBank Oricomabnk SeaBank Lienvietpostbank Southernbank Maritimebank MeKongBank MBB HDBank ABBank Sacombank NamABank MHB VietCapitalBank GPBank CTG TrustBank EIB VIB Tỷ lệ nợ xấu (%) 8,66 7,25 7,2 5,8 4,65 4,53 4,44 4,25 4,0 3,85 3,66 3,56 3,52 3,22 3,14 3,01 2,99 2,93 2,88 2,84 2,8 2,75 2,71 2,67 2,65 2,56 2,41 2,35 2,29 2,26 2,18 1,93 1,9 1,83 1,67 1,65 1,32