B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHệ MINH  TH PHNG HOA PHÁT TRIN GIAO DCH HP NG K HN NGOI T TI CÁC NGỂN HÀNG THNG MI TNH KHÁNH HÒA LUN VN THC S KINH T Tp. H H Chí Minh - Nm 2012 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHệ MINH  TH PHNG HOA PHÁT TRIN GIAO DCH HP NG K HN NGOI T TI CÁC NGỂN HÀNG THNG MI TNH IKHÁNH HÒA Chuyên ngành : Kinh t Tài chính ậ Ngân hàng Mã s : 60.31.12 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC TS. THỂN TH THU THY Tp. H H Chí Minh - Nm 2012 LI CAM OAN Tôi xin cam đoan lun vn này do chính tôi nghiên cu và thc hin. Các thông tin và s liu đc s dng trong lun vn đc trích dn đy đ ngun tài liu ti danh mc tài liu tham kho và hoàn toàn trung thc. T.p H Chí Minh, ngày 20 tháng 2 nm 2012 Ngi thc hin  Th Phng Hoa MC LC Trang Trang ph bìa Li cam đoan Mc lc Danh mc các ký hiu, các ch vit tt Danh mc bng biu Danh mc đ th, hình v Li m đu 1 CHNG 1. TNG QUAN V HP NG K HN NGOI T 3 1.1. Nhng vn đ c bn v hp đng k hn ngoi t 3 1.1.1. Khái nim 3 1.1.2. Lch s hình thành và phát trin hp đng k hn ngoi t 4 1.1.3. Các loi hp đng k hn ngoi t 9 1.1.3.1. Hp đng k hn ngoi t c đnh k hn 9 1.1.3.2. Hp đng k hn ngoi t có k hn la chn 9 1.1.3.3. Hp đng k hn không giao nhn 9 1.1.4. c đim hp đng k hn ngoi t 9 1.1.5. u nhc đim ca hp đng k hn ngoi t so vi các hp đng phái sinh khác 10 1.1.6. Li ích ca hp đng k hn ngoi t 13 1.1.6.1. i vi nn kinh t 13 1.1.6.2. i vi ngân hàng thng mi 14 1.1.6.3. i vi doanh nghip 15 1.1.7. Nhng tiêu chí đánh giá s phát trin hp đng k hn ngoi t 16 1.1.8. Giao dch hp đng k hn ngoi t ti các NHTM 17 1.2. Nhng nhân t nh hng đn giao dch hp đng k hn ngoi t 19 1.2.1. Nhng nhân t v mô 19 1.2.2. Nhng nhân t vi mô 21 1.2.3. Nhng nhân t t các ch th tham gia giao dch hp đng k hn ngoi t 21 1.3. Nhng ri ro khi giao dch hp đng k hn ngoi t 23 13.1. i vi doanh nghip 23 1.3.2. i vi ngân hàng thng mi 23 1.4. Kinh nghim phát trin hp đng k hn ngoi t ca các NHTM Vit Nam và bài hc kinh nghim cho các NHTM tnh Khánh Hòa 24 1.4.1. Kinh nghim phát trin hp đng k hn ngoi t ca các NHTM Vit Nam 24 1.4.2. Bài hc kinh nghim cho các NHTM tnh Khánh Hòa 26 Kt lun chng 1 CHNG 2. THC TRNG GIAO DCH HP NG K HN NGOI T TI CÁC NGỂN HÀNG THNG MI TNH KHÁNH HÒA 28 2.1. Thc trng hot đng ca các NHTM tnh Khánh Hòa 28 2.2. Thc t s dng hp đng k hn ngoi t ti các doanh nghip xut nhp khu tnh Khánh Hòa 31 2.2.1. Hot đng xut nhp khu ca các doanh nghip tnh Khánh Hòa 31 2.2.2. Thc t s dng hp đng k hn ngoi t ca các doanh nghip xut nhp khu tnh Khánh Hòa 32 2.3. Thc trng giao dch hp đng k hn ngoi t ti các NHTM tnh Khánh Hòa 35 2.3.1. C s pháp lỦ v giao dch k hn ngoi t 35 2.3.2. Thc trng giao dch hp đng k hn ngoi t ti các NHTM tnh Khánh Hòa38 2.4. Các nhân t nh hng đn giao dch hp đng k hn ngoi t ti các NHTM tnh Khánh Hòa 45 2.5. Nhng ri ro khi giao dch hp đng k hn ngoi t ti các NHTM tnh Khánh Hòa 47 2.5.1. i vi NHTM tnh Khánh Hòa 47 2.5.2. i vi doanh nghip 48 2.6. ánh giá thc trng giao dch hp đng k hn ngoi t ti các NHTM tnh Khánh Hòa 49 2.6.1. Nhng thành tu 49 2.6.2. Nhng hn ch 50 2.6.3. Nguyên nhân ca nhng hn ch 51 2.6.3.1. C ch chính sách, qun lỦ ca Nhà nc 51 2.6.3.2. V phía các NHTM Khánh Hòa 55 2.6.3.3. V phía doanh nghip 57 Kt lun chng 2 CHNG 3. GII PHÁP PHÁT TRIN GIAO DCH HP NG K HN NGOI T TI CÁC NHTM TNH KHÁNH HÒA 60 3.1. Chin lc phát trin các công c tài chính phái sinh ngoi t ti các NHTM tnh Khánh Hòa 60 3.2. Nhng c hi cho vic phát trin giao dch hp đng k hn ngoi t ti các NHTM tnh Khánh Hòa 61 3.3. iu kin đ phát trin giao dch hp đng k hn ngoi t ti các NHTM tnh Khánh Hòa 63 3.3.1. S bin đng ca t giá hi đoái 63 3.3.2. iu kin v con ngi 63 3.3.3. iu kin v công ngh 64 3.4. Các gii pháp phát trin giao dch hp đng k hn ngoi t ti các NHTM tnh Khánh Hòa 64 3.4.1. i vi các NHTM tnh Khánh Hòa 64 3.4.1.1. Nhóm các NHTM có doanh s ln và phát sinh đu đn 64 3.4.1.2. Nhóm các NHTM có doanh s thp và ít phát sinh 68 3.4.2. i vi các doanh nghip xut nhp khu tnh Khánh Hòa 69 3.4.3. i vi Hi s ca các ngân hàng thng mi tnh Khánh Hòa 70 3.4.4. i vi NHNN Chi nhánh tnh Khánh Hòa 70 3.4.4.1. H tr các NHTM tnh Khánh Hòa trin khai hp đng k hn ngoi t 70 3.4.4.2. Nâng cao vai trò và kh nng qun lỦ ca NHNN Chi nhánh tnh 72 3.4.5. Kin ngh. 73 3.4.5.1. i vi Chính ph 73 3.4.5.2. i vi NHNN Vit Nam 74 3.4.6. i vi tnh Khánh Hòa 77 Kt lun chng 3 Kt lun Tài liu tham kho Ph luc DANH MC CÁC Kụ HIU, CÁC CH VIT TT BIS: Ngân hàng Thanh toán quc t DS: Doanh s vt: n v tính HV: Huy đng vn NDF: Hp đng k hn không giao nhn NH: Ngân hàng NHNN: Ngân hàng Nhà nc NHTM: Ngân hàng thng mi NHTMNN: Ngân hàng thng mi nhà nc NHTMCP: Ngân hàng thng mi c phn NK: Nhp khu OTC: Th trng phi tp trung TCTD: T chc tín dng TTXNK: Thanh toán xut nhp khu XK: Xut khu XNK: Xut nhp khu VND: Vit Nam đng USD: ô la M WTO: T chc thng mi th gii DANH MC BNG BIU Bng 1.1. Giá tr và t trng các giao dch ngoi t trên th trng OTC toàn cu t nm 1998 đn nm 2010 6 Bng 1.2. Giao dch k hn ngoi t toàn cu chia theo k hn 7 Bng 1.3. Giao dch k hn ngoi t toàn cu chia theo đi tng tham gia giao dch 8 Bng 1.4. Thu nhp và li nhun t công c tài chính phái sinh ti mt s NHTM Vit Nam 25 Bng 2.1. Các dch v chính đc cung ng ti các NHTM tnh Khánh Hòa 29 Bng 2.2. T trng doanh s TTXNK ti các NHTM tnh Khánh Hòa so giá tr XNK toàn tnh 29 Bng 2.3. T trng thu nhp phân theo dch v ti các NHTM tnh Khánh Hòa 30 Bng 2.4. Giá tr xut nhp khu ca tnh Khánh Hòa 31 Bng 2.5. Giá tr xut khu và nhp khu ca tnh Khánh Hòa 32 Bng 2.6. Tình hình s dng công c phái sinh ca các Doanh nghip XNK tnh Khánh Hòa 34 Bng 2.7. Các vn bn điu chnh biên đ dao đng t giá k hn ca NHNN Vit Nam 36 Bng 2.8. DS mua bán hp đng k hn ngoi t vi khách hàng ti các NHTM tnh Khánh Hòa 39 Bng 2.9. T trng DS mua bán ngoi t ti các NHTM tnh Khánh Hòa so tng DS mua bán ngoi t toàn tnh Khánh Hòa 40 Bng 2.10. T trng DS mua bán hp đng k hn ngoi t ti các NHTM tnh Khánh Hòa 42 Bng 2.11. So sánh DS mua bán ngoi t giao ngay và k hn ti các NHTM tnh Khánh Hòa 44 Bng 2.12. Mc đ am hiu ca doanh nghip v hp đng k hn ngoi t 47 Bng 2.13. T trng bình quân tin gi bng ngoi t so tng tin gi ca các t chc kinh t ti các NHTM tnh Khánh Hòa 55 Bng 3.1. T trng bình quân ca HV và cho vay bng ngoi t ti các NHTM tnh Khánh Hòa 62 Bng 3.2. Tng vn đu t nc ngoài vào tnh Khánh Hòa 63 [...]... 2.2 Hình 2.3 Khánh Hòa 39 DS mua bán Khánh Hòa 42 Hình 2.4 tháng 6 1 52 Hình 2.5 55 1 1 quá trong H thanh VND và Khánh Hòa 2 Phân tí tiêu 2 Khánh Hòa 3 , Khánh Hòa Khánh Hòa 4 pháp Chi nhánh Khánh Hòa) 5 NHTM các NHTM Khánh Hòa Khánh Hòa 3 1.1 1.1.1 , Hình 1.1 0 K à St K t giá 4 Hình 1.2 0 K t giá - St - St Giao 1.1.2 , hình thành và phát tri n 5 giao hàng trong... ,l ng ng giao sau ng t , t p i m giao t v c b n là h p c th c hi n qua S giao d h Khi giao d h qua S , ng giao sau c tiêu chu n hóa nh s l ng ng t , t , ngày giao d h Trên th c t , khi giao d h qua S , ch m t vài l t m h c th c hi n và v i s l nhu c u khác nhau c a khách hàng, nh t là khi th c hi n h p i u này không phù h v i i v i nh ng khách hàng nh Ngoài ra ng giao sau, các ch th ký qu hàng ngày... toán thanh toán - , các bên tham gia h p ng k h n ngo i t - - 1.1.5 phái sinh khác Các h p sau, h p ng phái sinh ng ng hoán i, h p t bao g m h p ng quy n ch ng k h n, h p ng giao 11 là s th ho c bán m t s l i m nh t tr ng ng nh trong t t nh t thu n gi a hai bên ch th nh t i m t m c t giá nh t ng lai Các giao d h giao sau ng ý mua nh vào m t th i c th c hi n trên th ng t p trung - S Giao d h H p ng quy... > (1+ ry) ngay - dry (1+ rd) > (1+ ry) ngay - d . 3.4. Các gii pháp phát trin giao dch hp đng k hn ngoi t ti các NHTM tnh Khánh Hòa 64 3.4.1. i vi các NHTM tnh Khánh Hòa 64 3.4.1.1. Nhóm các NHTM có doanh s ln và phát sinh. vn NDF: Hp đng k hn không giao nhn NH: Ngân hàng NHNN: Ngân hàng Nhà nc NHTM: Ngân hàng thng mi NHTMNN: Ngân hàng thng mi nhà nc NHTMCP: Ngân hàng thng mi c phn NK: Nhp. ti các NHTM tnh Khánh Hòa3 8 2.4. Các nhân t nh hng đn giao dch hp đng k hn ngoi t ti các NHTM tnh Khánh Hòa 45 2.5. Nhng ri ro khi giao dch hp đng k hn ngoi t ti các