B GIÁO DCăVĨăĨOăTO TRNGăI HC KINH T TP.H CHÍ MINH       NGUYN TH TRÀ MY TỄCăNGăCăCH IU HÀNH LÃI SUT CA NGỂNăHĨNGăNHĨăNCăN THANH KHON CÁC NGỂNăHĨNGăTHNGăMI VIT NAM LUNăVNăTHCăSăKINHăT TP.H CHệăMINH,ăNMă2012. B GIÁO DCăVĨăĨOăTO TRNGăI HC KINH T TP.H CHÍ MINH       NGUYN TH TRÀ MY TỄCăNGăCăCH IU HÀNH LÃI SUT CA NGỂNăHĨNGăNHĨăNC N THANH KHON CÁC NGỂNăHĨNGăTHNGăMI VIT NAM. Chuyên ngành: Tài chính ậ Ngân hàng Mã s: 60340201 LUNăVNăTHCăSăKINHăT NGI HNG DN KHOA HC: PGS.TS. PHMăVNăNNG TP.H CHệăMINH,ăNMă2012. LI CAM OAN Tôi xin cam đoan đ tài “Tácă đngă că ch điu hành lãi sut ca Ngân hƠngăNhƠăncăđn thanh khon các Ngân hàng Thngămi VităNam” này là công trình nghiên cu riêng ca tôi, đng thi có s góp ý, hng dn ca PGS. TS. Phm Vn Nng. Các s liu đc s dng trong lun vn hoàn toàn trung thc, chính xác và có ngun gc rõ ràng. Tp. H Chí Minh, ngày 20 tháng 11 nm 2012 Ngi vit Nguyn Th Trà My DANH MC T VIT TT ACB Ngân hàng Thng mi c phn Á Châu ABB Ngân hàng Thng mi c phn An Bình AGRB Ngân hàng Nông nghip và Phát trin Nông thôn Vit Nam BASEL Hip c vn Basel BIDV Ngân hàng u t và phát trin Vit Nam CAR T l an toàn vn CSTT Chính sách tin t CTG Ngân hàng Công thng Vit Nam ( Vietinbank) CPI Ch s giá tiêu dùng DCB Ngân hàng Thng mi c phn i Dng (Oceanbank) DTBB D tr bt buc EIB Ngân hàng Thng mi c phn xut nhp khu (Eximbank) FED Cc d tr Liên Bang M FFR Lãi sut qu d tr liên bang M GDP Tc đ tng trng kinh t HDB Ngân hàng Thng mi c phn Phát trin Nhà TP. H Chí Minh HBB Ngân hàng Thng mi c phn nhà Hà Ni (Habubank) KLB Ngân hàng Thng mi c phn Kiên Long (Kienlongbank) LDR T l cp tín dng t ngun vn huy đng LNH Liên ngân hàng LSCB Lãi sut c bn LSTT Lãi sut tha thun MBB Ngân hàng Thng mi c phn Quân đi NHNN Ngân hàng Nhà nc NHTM Ngân hàng Thng mi NHTMCP Ngân hàng Thng mi c phn NHTW Ngân hàng Trung ng NVB Ngân hàng Thng mi c phn Nam Vit OMO Nghip v Th trung m SEABANK Ngân hàng Thng mi c phn ông Nam Á TCB Ngân hàng Thng mi c phn K thng Vit Nam TCTD T chc tín dng VAB Ngân hàng Thng mi c phn Vit Á VIB Ngân hàng Thng mi c phn Quc t VCB Ngân hàng Thng mi c phn Ngoi thng ( Vietcombank) VPbank Ngân hàng Thng mi c phn Vit Nam Thnh Vng WEB Ngân hàng Thng mi c phn Phng Tây ( Westernbank) DANH MC BNG BIU Bng 1.1. Din bin lãi sut chit khu và lãi sut qu d tr liên bang M t 2007 đn nay Bng 2.1. Din bin cuc đua lưi sut huy đng nm 2008 Bng 2.2. Din bin cuc đua lưi sut nm 2010 Bng 2.3. Din bin cuc đua lưi sut nm 2011 Bng 2.4. Chênh lch lãi sut huy đng bình quân và lãi sut cho vay bình quân ca các NHTM t 2007 đn 2011 Bng 2.5. T l huy đng vn t khách hàng/ Tng ngun vn huy đng Bng 2.6. T l vay LNH/ Gi LNH và t trng huy đng vn trên th trng 2/ Tng tài sn ca các NHTM t nm 2008-2011 Bng 2.7.Tc đ tng trng tài sn và t l n/ Tng tài sn ca các NHTM t 2008 đn nay Bng 2.8.T l LDR trung bình toàn h thng Ngân hàng Vit Nam (2007- T6/2012) Bng 2.9. T l cho vay KH/ Huy đng KH ca các NHTM t 2007-2011 DANH MCăSă,ă TH S đ 1.1. C ch truyn dn ca c ch điu hành lãi sut ca NHTW đn thanh khon ca các NHTM S đ 2.1. C ch điu hành lưi sut ca NHNN t nm 2007 đn nay  th 2.1. Din bin các mc lưi sut điu hành ca NHNN t nm 2007 đn tháng 6/2012  th 2.2. Din bin lưi sut huy đng bình quân và lưi sut cho vay bình quân ca các NHTM t nm 2007 đn nay.  th 2.3. Din bin lưi sut liên ngân hàng t nm 2008 đn nay  th 2.4. Din bin lưi sut cho vay bình quân ca các NHTM t nm 2007 đn nay trong mi quan h vi các mc lưi sut điu hành  th 2.5. C cu huy đng và cho vay theo k hn ca mt s NHTM nm 2011  th 2.6. Tc đ tng trng huy đng và tng trng cho vay ca h thng NHTM trong mi quan h vi CPI, GDP, M2  th 2.7. T l n xu toàn ngành ngân hàng t nm 2007 đn tháng 6/2012  th 2.8. T l n xu ca mt s NHTM t 2009-2011 MC LC Trang ph bìa Liăcamăđoan Danh mc t vit tt Danh mc bng biu Danh mcăsăđ,ăđ th Mc lc Li m đu CHNGă 1: LÝ LUN CHUNG V Că CH IU HÀNH LÃI SUT CAăNGỂNăHĨNGăTRUNGăNGăVĨăTHANHăKHON NGÂN HÀNG THNGăMI 1.1. Lãi sutăvƠăcăch điu hành lãi sut caăNgơnăhƠngăTrungăngă 1 1.1.1. Khái nim và phân loi lãi sut. 1 1.1.2. Th nào là c ch điu hành lãi sut ca NHTW 2 1.1.3. Các nhân t nh hng đn c ch điu hành lãi sut ca NHTW 4 1.1.4. Mc tiêu và vai trò ca c ch điu hành lãi sut ca NHTW 5 1.1.5. Phân loi c ch điu hành lãi sut 8 1.2. Thanh khon ca Ngân hàng Thngămi 9 1.2.1. Khái nêm v thanh khon 9 1.2.2. Cung và cu thanh khon 10 1.2.3. ánh giá trng thái thanh khon 10 1.2.4. Các nhân t tác đng đn tính thanh khon ca NHTM 12 1.2.5. Cách xác đnh nhu cu thanh khon ca NHTM 14 1.3. Căch truyn dn tin t t căch điu hành lãi sut ca NHTW đn thanh khon ca các NHTM 19 1.4. Tìm hiu v că ch điu hành lãi sut ca Cc d tr liên bang M (FED)- Bài hc kinh nghim sau khng hang kinh t 20 1.4.1. C ch điu hành lãi sut ca NHTW M 20 1.4.2. Bài hc kinh nghim t cách điu hành lãi sut ca FED 23 CHNGă2:ăTỄCăNGăCăCHăIUăHĨNHăLĩIăSUTăCAăNGỂNă HĨNGăNHĨăNCăNăTHANHăKHANăCỄCăNGỂNăHĨNGăTHNGăă MIăVITăNAM 2.1. BiăcnhăkinhătăvămôăvƠăcăchăđiuăhƠnhălƣiăsutăcaăNgơnăhƠngăNhà ncăVităNamăgiaiăđon tănmă2007ăchoăđnănay 26 2.2. PhơnătíchătácăđngăcăchăđiuăhƠnhălƣiăsutăcaăNgơnăhƠngăNhƠăncă đnăthanhăkhon các NgơnăhƠngăThngămi giaiăđonătănm 2007ăchoăđnă nay 28 2.2.1.Din bin lưi sut trên th trng giai đon t nm 2007 cho đn nay - 29 2.2.1.1. Din bin lưi sut huy đng trên th trng 1 29 2.2.1.2. Din bin lãi sut huy đng trên th trng 2 34 2.2.2. Din bin lãi sut cho vay trên th trng 35 2.2.3. Tình hình thanh khon ca các NHTM Vit Nam t nm 2007 đn nay 37 2.2.3.1 Tình hình huy đng vn 38 2.2.3.2 Tình hình cho vay 42 2.2.3.3 T l cp tín dng t ngun vn huy đng 47 2.3. ánhăgiáăchungătácăđngăcăchăđiuăhƠnhălƣiăsutăcaăNHNNătănmă 2007ăđnănay 49 2.3.1. Mt tích cc 49 2.3.2. Mt hn ch 53 2.3.3. Nguyên nhân tn ti 59 2.3.3.1. Nhóm nguyên nhân xut phát t bi cnh kinh t v mô và c ch điu hành, giám sát ca NHNN 59 2.3.3.2. Nhóm nguyên nhân ni ti t phía các NHTM 63 CHNGă3: GIIăPHỄPăNỂNGăCAOăHIUăQUăCăCHăIUăHĨNHă LĩIă SUTă CAă NHNNă VĨă NNGă LCă QUNă TRă THANHă KHONă CAăNHTMăVITăNAM 3.1. nhăhngăđiu hành Chính sách tin t ca NHNN VităNamăđnănmă 2020 66 3.2. nhăhng la chnăc ch điu hành lãi sut ca NHNN Vit Nam 69 3.3. Gii pháp nâng cao hiu qu căch điu hành lãi sut ca NHNN Vit Nam 71 3.4. Nhóm giiăphápăđi vi NHTM 84 KT LUN [...]... tính ch t c a kho n vay, lãi su c xem xét và phân chia thành các lo Lãi su ng: là lãi su t i tr cho các kho n ti n g i vào ngân hàng Lãi su t cho vay: là lãi su ngân hàng i tr 2 Lãi su t chi t kh u, tái chi t kh u: áp d ng khi NHTW cho các ngân hàng trung i hình th c chi t kh u l u ho c các gi y t có giá ng n h n n h n thanh toán c a các ngân hàng này Lãi su t tái c p v n: là lãi su cs d ng h p NHTW... l a các ngân hàng kh o sát d a trên nguyên t c: có ngu n thông tin minh b ch i di n không mang nh ng tính ch t cá bi t 5 K t c u lu Ngoài ph n m : u và ph n k t lu n, lu 1: Lý lu n chung v thanh kho n Ngân hàng T 2 u hành lãi su t c i u hành lãi su t c a kho n các Ngân hàng T n thanh i Vi t Nam 3: Gi i pháp nâng cao hi u qu c c u hành lãi su t c a Ngân hàng Nhà c qu n tr thanh kho n c a Ngân hàng. .. c u ch i v i các m lãi su t tái c p v n phù h p v i m c tiêu th t ch t hay m r ng chính sách ti n t s ng làm gi ng ti n trong Lãi su t liên ngân hàng: là lãi su t mà các ngân hàng áp d ng khi cho nhau vay trên th ng liên ngân hàng Lãi su c u v n vay trên th c hình thành qua quan h cung ng liên ngân hàng và ch u s chi ph i b i lãi su t cho các ngân hàng trung gian vay c a NHTW Lãi su n (lãi su t chính... chính sách lãi su t tái chi t kh u: V i ch c a các ngân hàng, NHTW cho các ngân hàng tru l i hình th c chi t kh u u ho c các gi y t có giá ng n h n h n thanh toán c a các ngân hàng này theo t l lãi su t nh kh i m c lãi su t chi t ng m t cách gián ti p vào lãi su t th ng M c lãi su t chi t kh u cao hay th p s khuy n khích hay c n tr nhu c u vay v n c a các NHTM, t ng ti n cung ng c a ngân hàng cho n... ngân nh các lo i lãi su t kinh nh công c CSTT và các m c lãi su t chi t kh u, tái chi t kh u, lãi su t tái c p v n, lãi su t th u ng m u hành lãi su t c ng c a NHTM (ho u ti t tr c ti ng v n ho t n l i nhu n ngân 8 hàng khi tính toán k t qu kinh doanh, chênh l ch lãi su 1.1.5 Phân lo u hành lãi su t u hành tr c ti ki m soát lãi su t) NHTW qu n lý th ng nh t lãi su qu n lý lãi su t c a các t ch c tín... qua các hình th c i v i n n kinh t , nh m c lãi su t cho c m c lãi su t ti n g i t i thi u c a các t ch c tín d t Trong ph m vi lãi su c phép, các t ch c tín d su t kinh doanh phù h c quy n nh m c lãi u ki n kinh t u ch nh gi i h n lãi su t t lãi su i v i n n kinh m c h p lý Theo cách th u hành u hành lãi su t tr c ti p g m: nh lãi su t: NHTW qu n lý tr c ti p lãi su t b ng cách công b t t c các lo... 1.2.2 Cung và c u thanh kho n Yêu c u thanh kho n c a m t ngân hàng có th c xem xét b ng mô hình cung - c u v thanh kho n Cung v thanh kho n: là các kho n v c a ngân hàng, là ngu n cung c p thanh kho n cho ngân hàng, bao g m: ti n g i khách hàng; thu nh p t các d ch v phi ti n g i; thu h i các kho n tín d ng ã c p; bán các tài s kinh doanh và s d ng; vay m n trên th tr ng ti n t C u v thanh kho n: là... an tâm lý và h tr thanh kho n cho các NHTM, n u không c h th ng ngân hàng có th ph i m t v i kh ng ho ng thanh kho n, mà nghiêm tr i a là kh ng ho ng ngân hàng có th x y ra 1.1 truy n d n c a u hành lãi su t c a NHTW n thanh kho n c a các NHTM 1.4 Tìm hi u v u hành lãi su t c a C c d tr liên bang M (FED)- Bài h c kinh ngh m sau kh ng h ang kinh t 1.4.1 u hành lãi su t c a N Ngân hàng Trung gM bang... cho các m hàng, các kho n làm gi m qu c a ngân hàng Thông th c a ngân hàng, nh ng ho ang ng c a ngân ng, trong l nh v c kinh doanh ng t o ra c u v thanh kho n bao g m: khách hàng rút ti n t tài kho n; yêu c u vay v n t nh ng khách hàng có ch t l ng tín d ng cao; thanh toán các kho n vay phi ti n g i; chi phí phát sinh khi kinh doanh các s n ph m, d ch v ; thanh toán c t c cho c S k t h p gi a cung thanh. .. n và c u thanh kho n s quy t kho n ròng c a m t i m b o m t m c thanh kho n phù h p là công vi c b t t n c a nhà qu n tr ngân hàng Các quy t th tách r i v i các ho t 1.2.3 nh v th thanh nh v thanh kho n không ng nghi p v và các phòng ban khác c a ngân hàng ng thái thanh kho n S k t h p gi a cung và c u thanh kho n s quy t ròng (net liquidity position thái này có th c xác nh nh tr ng thái thanh kho . ch điu hành lãi sut ca Ngân hàng Trung ng và thanh khon Ngân hàng Thng mi. Chngă 2: Tác đng c ch điu hành lãi sut ca Ngân hàng Nhà nc đn thanh khon các Ngân hàng Thng. đng LNH Liên ngân hàng LSCB Lãi sut c bn LSTT Lãi sut tha thun MBB Ngân hàng Thng mi c phn Quân đi NHNN Ngân hàng Nhà nc NHTM Ngân hàng Thng mi NHTMCP Ngân hàng Thng mi. đng: là lãi sut Ngân hàng Thng mi tr cho các khon tin gi vào ngân hàng.  Lãi sut cho vay: là lãi sut mà ngi đi vay phi tr cho ngân hàng khi đi vay t ngân hàng. 2  Lãi sut