BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH PHẠM THỊ HỒNG PHƯƠNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÁC CÔNG TY CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HCM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh - Năm 2012 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH PHẠM THỊ HỒNG PHƯƠNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÁC CÔNG TY CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HCM Chuyên ngành : Kinh tế Tài chính - Ngân hàng Mã số : 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS BÙI KIM YẾN TP. Hồ Chí Minh - Năm 2012 1 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BBT: Công ty cổ phần Bông Bạch Tuyết BCĐKT: Bảng cân ñối kế toán BCKQKD: Báo cáo kết quả kinh doanh BCLCTT: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ BCTC: Báo cáo tài chính BTC: Bộ Tài chính CP: Cổ phiếu CTCP: Công ty cổ phần DN: Doanh nghiệp DNNN: Doanh nghiệp nhà nước DVD: Công ty cổ phần dược Viễn Đông EPS: Thu nhập trên mỗi cổ phần HĐQT: Hội ñồng quản trị HNX: Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội HOSE: Sở Giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh IAS: Chuẩn mực kế toán quốc tế IFRS: Chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế KD: Kinh doanh LN: Lợi nhuận NĐT: Nhà ñầu tư SGDCK: Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM: Thành phố Hồ Chí Minh TSCĐ: Tài sản cố ñịnh TTCK: Thị trường chứng khoán TTCKVN: Thị trường chứng khoán Việt Nam TTGDCK: Trung tâm giao dịch chứng khoán UBCKNN: Ủy ban chứng khoán Nhà Nước VACPA: Hội Kiểm toán viên hành nghề Việt Nam VAS: Chuẩn mực kế toán Việt Nam VKP: Công ty cổ phần nhựa Tân Hóa WTO: Tổ chức thương mại thế giới 2 DANH MỤC CÁC BẢ NG Bảng 2.1: Bảng thống kê số lượng công ty niêm yết trên HOSE 19 Bảng 2.2: Tổng hợp số liệu các công ty niêm yết tại HOSE ñiều chỉnh LN trên BCTC năm 2010 sau kiểm toán 26 Bảng 2.3: Tổng hợp số liệu các công ty niêm yết tại HOSE ñiều chỉnh LN trên BCTC năm 2011 sau kiểm toán 27 Bảng 2.4: Tổng hợp số liệu 06 DN niêm yết tại HOSE ñiều chỉnh LN lớn nhất trên BCTC năm 2010 sau kiểm toán 28 Bảng 2.5: Tổng hợp số liệu 10 DN niêm yết tại HOSE ñiều chỉnh LN lớn nhất trên BCTC năm 2011 sau kiểm toán 35 Bảng 2.6: Bảng chi tiết khoản trả trước cho người bán của DVD năm 2010 39 3 DANH MỤC CÁC PHỤ LỤC Phụ lục 2.1. Danh sách các công ty niêm yết trên HOSE Phụ lục 2.2: Bảng tổng hợp chênh lệch lợi nhuận trước và sau kiểm toán của các công ty niêm yết có BCTC kiểm toán 2010 ñã ñược công bố trên website của HOSE (cập nhật ñến hết ngày 13/4/2011) Phụ lục 2.3: Bảng tổng hợp chênh lệch lợi nhuận trước và sau kiểm toán của các công ty niêm yết có BCTC kiểm toán 2011 ñã ñược công bố trên website của HOSE (cập nhật ñến hết ngày 09/4/2012) 4 LỜI MỞ ĐẦU Lý do lựa chọn ñề tài. Trên thị trường chứng khoán Việt Nam, thời gian qua ñã có rất nhiều báo cáo tài chính mặc dù tuân thủ các chuẩn mực kế toán Việt Nam (VAS) và các quy ñịnh của chế ñộ kế toán Việt Nam nhưng vẫn phản ánh không trung thực, không hợp lý tình hình và kết quả kinh doanh của công ty, làm ảnh hưởng nghiêm trọng ñến quyền lợi của các nhà ñầu tư, ñến tính minh bạch của thị trường. Để bảo vệ quyền lợi và ñưa ra quyết ñịnh ñầu tư ñúng ñắn cho nhà ñầu tư, thì thông tin tài chính thể hiện qua các BCTC là rất quan trọng và cần thiết. Thông tin cung cấp trên BCTC giúp cho các ñối tượng sử dụng (các nhà ñầu tư, chủ nợ, Nhà nước…) có thể ñánh giá khái quát tình hình tài chính, triển vọng về thu nhập, khả năng và trách nhiệm thanh toán của công ty Thông tin của BCTC là căn cứ quan trọng cho việc ñề ra các quyết ñịnh về quản lý, ñiều hành hoạt ñộng sản xuất kinh doanh hoặc ñầu tư vào công ty của các chủ doanh nghiệp, chủ sở hữu, các chủ nợ hiện tại và tương lai của công ty. Trong ñiều kiện Việt Nam ñã là thành viên chính thức của WTO, các hoạt ñộng ñầu tư, giao dịch trên thị trường vốn, TTCK sẽ thu hút ngày càng nhiều các nhà ñầu tư nước ngoài. Các BCTC tại các công ty phải ñược chuẩn bị ñầy ñủ, chuyên nghiệp, tính minh bạch phải ñược chú trọng, nhằm bảo vệ lợi ích hợp pháp cho nhà ñầu tư, nâng cao trách nhiệm pháp lý của công ty. Mặt khác, khi CTCP có BCTC chất lượng cao sẽ dễ dàng và ít tốn kém chi phí ñể niêm yết cổ phiếu của công ty mình ra thị trường tài chính các nước tiên tiến, nhằm thu hút vốn quốc tế ñể ñầu tư phát triển. Xuất phát từ nhận thức trên, tác giả ñã chọn ñề tài “Báo cáo tài chính của các công ty cổ phần niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh” với mong muốn tìm hiểu cách trình bày và công bố BCTC của các CTCP niêm yết trên HOSE, phân tích những tồn tại và ñưa ra một số giải pháp nhằm hoàn 5 thiện BCTC của các CTCP niêm yết trên HOSE nhằm cung cấp các BCTC chất lượng, phục vụ cho các quyết ñịnh ñầu tư trên TTCK. Mục tiêu nghiên cứu. Mục tiêu nghiên cứu của luận văn là hoàn thiện BCTC của các CTCP niêm yết tại HOSE nhằm cung cung cấp những BCTC chất lượng, phục vụ cho các quyết ñịnh ñầu tư trên TTCK. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu. Trong khuôn khổ của luận văn, ñối tượng và phạm vi nghiên cứu chỉ giới hạn trong việc tìm hiểu BCTC của các CTCP niêm yết tại HOSE, tập trung vào một số CTCP có vấn ñề trong việc trình bày và công bố BCTC trong thời gian qua. Phương pháp nghiên cứu. Phương pháp chủ yếu vận dụng trong nghiên cứu ñề tài là phương pháp duy vật biện chứng và duy vật lịch sử. Ngoài ra, luận văn còn kết hợp sử dụng ñồng bộ các phương pháp phân tích, tổng hợp, so sánh, quy nạp, diễn dịch; kết hợp giữa phân tích lý luận với thực tiễn ñể làm sáng tỏ vấn ñề cần nghiên cứu. Ý nghĩa của ñề tài. Đề tài cho thấy những tồn tại trong việc lập và công khai BCTC của các CTCP niêm yết trên HOSE. Việc nghiên cứu là cơ sở ñể khắc phục những tồn tại, rút ra bài học kinh nghiệm nhằm hoàn thiện BCTC của các CTCP niêm yết tại HOSE, qua ñó phục vụ cho việc nắm bắt thông tin và ra quyết ñịnh ñầu tư trên TTCK. Kết cấu của luận văn. Luận văn gồm 3 chương: Chương 1: Tổng quan về CTCP và BCTC các CTCP niêm yết. Chương 2: Thực trạng việc trình bày và công bố BCTC của các công ty niêm yết trên HOSE. Chương 3: Một số giải pháp hoàn thiện việc trình bày và công bố BCTC của các công ty niêm yết trên HOSE. 6 CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN VÀ BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÁC CÔNG TY CỔ PHẦN NIÊM YẾT 1.1. Khái quát về công ty cổ phần 1.1.1. Khái niệm công ty cổ phần CTCP ra ñời là do yêu cầu tất yếu khách quan của nền ñại công nghiệp - cơ khí, với trình ñộ khoa học kỹ thuật cao. CTCP có vai trò to lớn trong quá trình phát triển kinh tế, góp phần hoàn thiện cơ chế thị trường. Luật Doanh nghiệp ñịnh nghĩa CTCP là doanh nghiệp trong ñó: - Vốn ñiều lệ ñược chia thành nhiều phần bằng nhau gọi là cổ phần; - Cổ ñông có thể là tổ chức, cá nhân; số lượng cổ ñông tối thiểu là ba và không hạn chế số lượng tối ña; - Cổ ñông chỉ chịu trách nhiệm về các khoản nợ và nghĩa vụ tài sản khác của doanh nghiệp trong phạm vi số vốn ñã góp vào doanh nghiệp; - Cổ ñông có quyền tự do chuyển nhượng cổ phần của mình cho người khác, trừ trường hợp pháp luật có quy ñịnh khác; - CTCP có quyền phát hành chứng khoán ra công chúng theo quy ñịnh của pháp luật về chứng khoán. 1.1.2. Đặc ñiểm công ty cổ phần Không giống như những loại hình doanh nghiệp khác, CPCP có một số ñặc ñiểm riêng như sau: - Vốn ñiều lệ của CTCP ñược chia thành nhiều phần bằng nhau gọi là cổ phần. Người chủ sở hữu vốn cổ phần gọi là cổ ñông. Mỗi cổ ñông có thể mua một hoặc nhiều cổ phần; - CTCP có thể phát hành nhiều loại cổ phần, trong ñó phải có cổ phần phổ thông. Ngoài cổ phần phổ thông, công ty có thể phát hành cổ phần ưu ñãi: cổ phần 7 ưu ñãi biểu quyết, cổ phần ưu ñãi cổ tức, cổ phần ưu ñãi hoàn lại và cổ phần ưu ñãi do ñiều lệ công ty quy ñịnh; - Cổ ñông có quyền tự do chuyển nhượng cổ phần của mình cho người khác, trừ trường hợp ñó là cổ phần ưu ñãi biểu quyết và cổ phần của cổ ñông sáng lập công ty trong 3 năm ñầu kể từ ngày công ty ñược cấp giấy chứng nhận kinh doanh. Đặc ñiểm này của CTCP cho phép các nhà ñầu tư có khả năng chuyển ñổi hình thức và mục tiêu ñầu tư một cách linh hoạt; - Cổ ñông chỉ chịu trách nhiệm về nợ và các nghĩa vụ tài sản khác của công ty trong phạm vi số vốn góp vào công ty. Đặc ñiểm này cho thấy các cổ ñông chỉ chịu trách nhiệm hữu hạn ñối với phần vốn góp của mình vào công ty; - Công ty ñược quyền phát hành chứng khoán ra công chúng. Đặc ñiểm này cho thấy khả năng huy ñộng vốn của công ty là rất lớn và rộng rãi trong công chúng ; - Cổ ñông của CTCP tối thiểu phải là ba và không hạn chế số lượng tối ña. Trong quá trình hoạt ñộng, CTCP ñược quyền phát hành chứng khoán ra công chúng và các cổ ñông ñược quyền tự do chuyển nhượng cổ phần của mình, vì vậy số lượng cổ ñông của CTCP thường là rất ñông. 1.1.3. Các loại hình công ty cổ phần - CTCP nội bộ: là CTCP chỉ phát hành cổ phiếu trong số những người sáng lập ra công ty, những cán bộ công nhân viên trong công ty và các pháp nhân là những ñơn vị trực thuộc những ñơn vị trong cùng tập ñoàn của ñơn vị sáng lập. Đây là loại cổ phiếu ký danh không ñược chuyển nhượng hoặc chỉ ñược chuyển nhượng theo một số ñiều kiện nhất ñịnh trong nội bộ công ty. Việc tăng vốn của công ty rất hạn chế, chỉ ñược vay vốn từ các tổ chức tín dụng hoặc tích lũy từ trong nội bộ công ty. - CTCP ñại chúng: là CTCP có phát hành cổ phiếu rộng rãi trong công chúng, ngoài những ñối tượng nội bộ ñã nêu trong CTCP nội bộ. Phần lớn những CTCP mới thành lập ñã bắt ñầu như những CTCP nội bộ. Đến khi công ty ñã phát triển, hội ñủ ñiều kiện họ có thể phát hành cổ phiếu rộng rãi ra công chúng, trở thành một CTCP ñại chúng. 8 Khi một CTCP lần ñầu tiên phát hành cổ phiếu rộng rãi trong công chúng, người ta gọi công ty ñó trở thành công cộng. Theo quy ñịnh của Luật chứng khoán Việt Nam, công ty ñại chúng là CTCP thuộc một trong ba loại hình sau ñây: • Công ty ñã thực hiện chào bán cổ phiếu ra công chúng. • Công ty có cổ phiếu ñược niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán hoặc Trung tâm giao dịch chứng khoán. • Công ty có cổ phiếu ñược ít nhất 100 nhà ñầu tư sở hữu, không kể nhà ñầu tư chứng khoán chuyên nghiệp và có vốn ñiều lệ ñã góp từ 10 tỷ ñồng trở lên. - CTCP ñại chúng niêm yết: Là loại hình CTCP ñại chúng mà chứng khoán của công ty ñã ñược niêm yết vào danh sách các chứng khoán ñược phát hành và mua bán tại Sở giao dịch chứng khoán. Thông thường ñó là những công ty có quy mô lớn, có nhiều cổ ñông ñại chúng, hoạt ñộng kinh doanh có hiệu quả trong nhiều năm liên tục. Khi ñã niêm yết chứng khoán tại Sở giao dịch chứng khoán, công ty phải chịu sự giám sát chặt chẽ của cơ quan quản lý Nhà nước về thị trường chứng khoán. 1.1.4. Vai trò của công ty cổ phần trong nền kinh tế CTCP là hình thức kinh doanh phổ biến trong nền kinh tế thị trường, có vai trò to lớn trong quá trình phát triển kinh tế: - CTCP là một hình thức sản xuất kinh doanh có hiệu quả, góp phần thúc ñẩy nền kinh tế nước ta hội nhập với nền kinh tế thế giới; - CTCP góp phần nâng cao năng lực quản lý của các nhà kinh tế; - CTCP tạo ra các công cụ ñể có thể huy ñộng vốn nhanh chóng với quy mô lớn, hiệu quả cao, làm tăng khả năng áp dụng khoa học tiên tiến và sản xuất quy mô lớn; - CTCP tạo ra một cơ chế phân tán rủi ro. 1.2. Báo cáo tài chính các công ty cổ phần niêm yết 1.2.1. Mục ñích của BCTC [...]... rõ ñư c báo cáo tài chính 1.2.5 K t c u và n i dung ch y u c a báo cáo tài chính Nh ng thông tin chung v doanh nghi p Trong báo cáo tài chính, doanh nghi p ph i trình bày các thông tin sau ñây: a) Tên và ñ a ch c a doanh nghi p báo cáo; b) Nêu rõ báo cáo tài chính này là báo cáo tài chính riêng c a doanh nghi p hay báo cáo tài chính h p nh t c a t p ñoàn; c) Kỳ báo cáo; d) Ngày l p báo cáo tài chính; ... p báo cáo tài chính 1.2.6 Kỳ báo cáo - Báo cáo tài chính c a t t c các lo i hình doanh nghi p ph i ñư c l p cho t ng kỳ k toán năm Riêng ñ i v i các công ty c ph n niêm y t, ngoài báo cáo tài chính năm còn ph i l p báo cáo tài chính bán niên và báo cáo tài chính quý - Các doanh nghi p ph i l p báo cáo tài chính theo kỳ k toán năm là năm dương l ch ho c kỳ k toán năm là 12 tháng tròn sau khi thông báo. .. n văn ñã ñi sâu nghiên c u nh ng v n ñ lý lu n v Công ty c ph n và báo cáo tài chính c a các công ty c ph n niêm y t T ñó làm cơ s và ti n ñ cho vi c phân tích và ñánh giá th c tr ng trong công tác l p và công khai báo cáo tài chính c a các công ty c ph n niêm y t trên S Giao d ch ch ng khoán Thành ph H Chí Minh trong chương ti p theo 22 CHƯƠNG 2 TH C TR NG VI C TRÌNH BÀY VÀ CÔNG B BCTC C A CÁC CÔNG... cho các ch s h u, … * B n thuy t minh báo cáo tài chính 14 Thuy t minh báo cáo tài chính nh m m c ñích gi i trình và b sung, thuy t minh nh ng thông tin v tình hình ho t ñ ng s n xu t kinh doanh, tình hình tài chính c a doanh nghi p trong kỳ báo cáo, mà chưa ñư c trình bày ñ y ñ , chi ti t h t trong các báo cáo tài chính khác B n thuy t minh báo cáo tài chính c a m t doanh nghi p c n ph i: • Đưa ra các. .. kỳ báo cáo năm trư c có bi n ñ ng t mư i ph n trăm (10%) tr lên, t ch c niêm y t ph i gi i trình rõ nguyên nhân d n ñ n nh ng bi n ñ ng b t thư ng ñó trong báo cáo tài chính quý; - Trư ng h p t ch c niêm y t có công ty con thì t ch c niêm y t ñó ph i n p cho UBCKNN, SGDCK báo cáo tài chính quý c a công ty m và Báo cáo tài chính h p nh t theo quy ñ nh c a pháp lu t v k toán; - T ch c niêm y t ph i công. .. dùng ñ l p báo cáo tài chính và các chính sách k toán c th ñư c ch n và áp d ng ñ i v i các giao d ch và các s ki n quan tr ng; • Trình bày các thông tin theo quy ñ nh c a các chu n m c k toán mà chưa ñư c trình bày trong các báo cáo tài chính khác; • Cung c p thông tin b sung chưa ñư c trình bày trong các báo cáo tài chính khác, nhưng l i c n thi t cho vi c trình bày trung th c và h p lý 1.2.4 Các ñ c... c” trong Báo cáo k t qu ho t ñ ng kinh doanh, Báo cáo lưu chuy n ti n t và B n thuy t minh báo cáo tài chính ph i ñư c ñi u ch nh l i s li u trong các trư ng h p: - Năm báo cáo áp d ng chính sách k toán khác v i năm trư c; - Năm báo cáo phân lo i ch tiêu báo cáo khác v i năm trư c; 19 - Kỳ k toán “Năm báo cáo dài ho c ng n hơn kỳ k toán năm trư c Ngoài ra, trong B n thuy t minh báo cáo tài chính còn... bày báo cáo tài chính 1.2.3 H th ng BCTC H th ng BCTC c a doanh nghi p thư ng bao g m: (1) B ng cân ñ i k toán, (2) Báo cáo k t qu ho t ñ ng kinh doanh, (3) Báo cáo thay ñ i trong v n ch s h u, (4) Báo cáo lưu chuy n ti n t , (5) B n thuy t minh báo cáo tài chính Vi t Nam hi n t i báo cáo (3) n m trong báo cáo (5) Thuy t minh các BCTC Tuy nhiên, theo thông l qu c t nó ñư c tách ra thành m t báo cáo. .. 15/1/2010 c a B Tài chính v công b thông tin trên th trư ng ch ng khoán Như v y, vi c công b thông tin ñ nh kỳ v BCTC c a các 27 công ty niêm y t trên HOSE t quý 2 năm 2012 s ñư c th c hi n theo quy ñ nh t i Thông tư s 52/2012/TT-BTC ngày 05/4/2012 c a B Tài chính 2.2 Th c tr ng vi c trình bày và công b BCTC c a các công ty niêm y t trên HOSE 2.2.1 Th c tr ng công b BCTC c a các công ty niêm y t trên... kinh doanh, Báo cáo lưu chuy n ti n t , B n thuy t minh báo cáo tài chính theo quy ñ nh c a pháp lu t v k toán; Thuy t minh báo cáo tài chính quý ph i trình bày ñ y ñ t t c n i dung theo quy ñ nh c a pháp lu t và ñư c l p theo quy ñ nh c a chu n m c, ch ñ k toán hi n hành Trư ng h p trong thuy t minh báo cáo tài chính có ch d n ñ n ph l c, ph l c ph i ñư c công b cùng thuy t minh báo cáo tài chính Thuy . bày và công bố BCTC của các công ty niêm yết trên HOSE. 6 CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN VÀ BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÁC CÔNG TY CỔ PHẦN NIÊM YẾT 1.1. Khái quát về công ty cổ phần 1.1.1 ñề tài Báo cáo tài chính của các công ty cổ phần niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh” với mong muốn tìm hiểu cách trình bày và công bố BCTC của các CTCP niêm yết. BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÁC CÔNG TY CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HCM Chuyên ngành : Kinh tế Tài chính - Ngân hàng Mã số : 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SỸ