B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH PHM TH KIU TRANG CÁC NHÂN T TÁC NG N KH NNG SINH LI CA CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM LUN VN THC S KINH T Tp. H Chí Minh, Nm 2013 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH PHM TH KIU TRANG CÁC NHÂN T TÁC NG N KH NNG SINH LI CA CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM Chuyên ngành: Tài Chính – Ngân hàng Mã s: 60340201 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC: TS. Nguyn Khc Quc Bo Tp. H Chí Minh, Nm 2013 LI CAM OAN Tôi xin cam đoan rng lun vn “Các nhân t tác đng đn kh nng sinh li ca các Ngân hàng thng mi Vit Nam” là công trình nghiên cu ca riêng tôi và có s h tr ca Thy hng dn là TS. Nguyn Khc Quc Bo. Các thông tin, d liu s dng trong lun vn là trung thc, các ni dung, trích dn đu đc ghi rõ ngun gc và các kt qu nghiên cu đc trình bày trong lun vn này cha đc công b ti bt k công trình nghiên cu nào khác. Ngoài ra, trong lun vn còn s dng mt s nhn xét, đánh giá ca các tác gi khác, c quan t chc khác và đu có chú thích ngun gc sau mi trích dn đ d tra cu, kim chng. Nu phát hin có bt k s gian ln nào tôi xin hoàn toàn chu trách nhim trc Hi đng, cng nh kt qu lun vn ca mình. Tp. H Chí Minh, ngày…. tháng …. Nm 2013 Ngi thc hin PHM TH KIU TRANG LI CÁM N Sau mt thi gian hc tp, nghiên cu tài liu và điu tra thu thp thông tin, đn nay lun vn “Các nhân t tác đng đn kh nng sinh li ca các ngân hàng thng mi Vit Nam” đã đc thc hin thành công. Tôi chân thành cm n TS. Nguyn Khc Quc Bo, ngi đã hng dn tôi trong sut qúa trình làm lun vn này, vì nhng li khuyên quý báu ca Thy. Hn na, tôi cng gi li cm n chân thành đn tt c quý Thy, Cô đã truyn đt kin thc cho tôi trong thi gian hc  khoa Tài chính doanh nghip, trng i hc Kinh t Tp. H Chí Minh. Sau cùng, tôi mun bày t lòng bit n sâu sc đn gia đình, nhng ngi đã luôn h tr và đng viên tôi trong vic hc tp trong sut thi gian va qua. PHM TH KIU TRANG MC LC Trang ph bìa LI CAM OAN MC LC DANH MC CÁC CH VIT TT DANH MC CÁC BNG BIU VÀ  TH CHNG I. C S LÝ THUYT 5 1.1 Các ch s đo lng kh nng sinh li ca doanh nghip 5 1.2 u đim ca d liu bng 5 CHNG II. TNG QUAN CÁC KT QU NGHIÊN CU TRC ÂY 8 2.1 Nghiên cu ca Demirgüç-Kunt và Harry Huizinga (2000) 8 2.2 Nghiên cu ca Rami Zeitun (2012) 11 2.3 Nghiên cu ca Marcia Million Cornett và cng s (2009) 12 2.4 Nghiên cu ca Sufian (2011) 13 2.5 Nghiên cu ca Barros và các cng s (2007) 14 2.6 Nghiên cu ca Alper và Anbar (2011) 14 2.7 Nghiên cu ca Nguyn Vit Hùng (2008) 16 2.8 Nghiên cu ca Trng Quang Thông (2012) 16 CHNG III. PHNG PHÁP NGHIÊN CU 18 3.1 Mô hình nghiên cu 18 3.2 Các bin nghiên cu 18 3.3 D liu nghiên cu 24 3.4 Gi thit nghiên cu 26 3.5 Phng pháp nghiên cu 27 CHNG IV. NI DUNG VÀ KT QU NGHIÊN CU 31 4.1 Phân tích d liu 31 4.2 Kt qu nghiên cu 42 CHNG V. KIN NGH 60 5.1 Kin ngh 60 5.2 Hng nghiên cu tip theo 68 KT LUN 70 TÀI LIU THAM KHO 71 PH LC 78 1. Bng. Mô t ROA ca các ngân hàng trong giai đon nghiên cu 78 2. Bng. Mô t ROA phân theo quy mô tài sn và vn ch s hu 79 3. Kim đnh Hausman cho mô hình ROA và ROE vi toàn b mu 79 4. Kim đnh s phù hp ca mô hình 82 5. Phng trình khc phc PSSST ca mô hình (2) 84 6. Bng. Kim đnh White đ kim tra PSSST ca phng trình khc phc PSSST ca mô hình (2) 84 7. Phng trình khc phc PSSST ca mô hình (4) 86 8. Bng. Kim đnh White đ kim tra PSSST ca phng trình khc phc PSSST ca mô hình (4) 87 9. Bng mô t loi b dn bin không có ý ngha thng kê ra khi mô hình. 89 DANH MC CÁC CH VIT TT STT Vi  t t  t Vi  t đ  y đ  ti  ng Vi  t 1 ABBANK Ngân Hàng TMCP An Bình 2 ACB Ngân Hàng TMCP Á Châu 3 BIDV Ngân Hàng TMCP u T và Phát Trin Vit Nam 4 DAIA Ngân Hàng TMCP i Á 5 DONGA Ngân Hàng TMCP ông Á 6 EXIMBANK Ngân Hàng TMCP Xut Nhp Khu VN 7 FEM Mô hình các nh hng c đnh 8 GDP Tng sn phm quc ni 9 HDB Ngân Hàng TMCP Phát Trin TPHCM 10 MB Ngân Hàng TMCP Quân i 11 MDB Ngân Hàng TMCP Phát Trin Mê Kông 12 MHB Ngân Hàng Phát Trin Nhà BSCL 13 MSB Ngân Hàng TMCP Hàng Hi Vit Nam 14 NAMA Ngân Hàng TMCP Nam Á 15 NAVIBANK Ngân Hàng TMCP Nam Vit 16 NHNN Ngân hàng Nhà nc 17 NHTM Ngân hàng th ng m  i 18 NHTMCP Ngân hàng thng mi c phn 19 NHTMNN Ngân hàng thng m  i Nhà n  c 20 NHTMVN Ngân hàng thng mi Vit Nam 21 OCB Ngân Hàng TMCP Phng ông 22 OCEANBANK Ngân Hàng TMCP i Dng 23 PGBANK Ngân Hàng TMCP Xng Du Petrolimex 24 PSSST Phng sai sai s thay đi 25 REM Mô hình các nh hng ngu nhiên 26 SACOMBANK Ngân Hàng TMCP Sài Gòn Thng Tín 27 SAIGONBANK Ngân Hàng TMCP Sài Gòn Công Thng 28 SEABANK Ngân Hàng TMCP ông Nam Á 29 SHB Ngân Hàng TMCP Sài Gòn - Hà Ni 30 SOUTHERN Ngân Hàng TMCP Phng Nam 31 VCB Ngân Hàng TMCP Ngoi Thng Vit Nam 32 VIB Ngân Hàng TMCP Quc T Vit Nam 33 VIETCAPITAL Ngân Hàng TMCP Bn Vit 34 VIETIN Ngân Hàng TMCP Công Thng Vit Nam 35 WEB Ngân Hàng TMCP Phng Tây DANH MC CÁC BNG BIU VÀ  TH Bng 3.1. Mô t các bin s dng trong mô hình hi quy 22 Bng 4.1. Mô t d liu ca các bin đc lp và ph thuc s dng trong mô hình 31 Bng 4.2. Giá tr vn hoá th trng chng khoán Vit Nam 2007 – 2012. 33  th 4.1. Giá tr trung bình ca ROA ca các NHTMVN trong giai đon 2007- 2012 34 Bng 4.3. Mô t d liu ca các bin đc lp và ph thuc s dng trong mô hình theo nhóm ngân hàng 36 Bng 4.4. Giá tr trung bình ca các bin đc lp và ph thuc s dng trong mô hình theo nm 38 Bng 4.5. Giá tr trung bình ca các bin đc lp và ph thuc s dng trong mô hình theo loi ngân hàng 38 Bng 4.6. Tng quan gia các bin đc lp s dng trong mô hình. 41 Bng 4.7. Kt qu hi quy toàn b mu (ROA) 44 Bng 4.8. Kt qu hi quy toàn b mu (ROA) 45 Bng 4.9. Kt qu hi quy toàn b mu (ROE) 49 Bng 4.11. Kt qu hi quy toàn b NHTMCP trong mu (ROA) 53 Bng 4.12. Kt qu hi quy toàn b NHTMCP trong mu (ROA) 54 Bng 4.13. Kt qu hi quy toàn b NHTMCP trong mu (ROE) 56 Bng 4.14. Kt qu hi quy toàn b NHTMCP trong mu (ROE) 57 Bng 4.15. Tng hp kt qu nghiên cu 58 1 GII THIU H thng ngân hàng là phân khúc quan trng nht ca mt h thng tài chính quc gia. Nó đóng mt vai trò rt quan trng trong vic cung cp vn, theo đó các t chc trung gian tài chính (có ngha là, các ngân hàng) là kênh vn t các đn v kinh t có thng d vn cho nhng đn v có tình trng thiu vn. Sc khe ca nn kinh t ca quc gia có liên quan cht ch vi s lành mnh ca h thng ngân hàng. Mt s lng ln các nghiên cu khoa hc trên nhiu quc gia đã chng minh rng mt h thng ngân hàng phát trin cao đóng vai trò quan trng trong vic thúc đy tng trng kinh t. Mt ngân hàng đc xem nh là trái tim trong c cu kinh t và các ngun vn đc cung cp bi nó cng ging nh máu trong nó. Máu lu thông thì các c quan mi vng chc và khe mnh. Nu máu không cung cp cho bt k c quan nào đó, mt phn c th s tr nên vô dng. Vì vy, nu không có ngun tài chính cung cp cho các khu vc khác nhau trong nn kinh t, nn kinh t s không phát trin và m rng. Mt h thng ngân hàng yu kém có th dn đn thm ha ln đi vi bt k h thng tài chính nào. iu này đã tr nên rõ ràng hn trong cuc khng hong tài chính. Trong cuc khng hong tài chính nm 1997, không ch h thng ngân hàng ca các nc châu Á nh Thái Lan và Indonesia đã sp đ mà h thng tài chính ca các nc này cng phi chu áp lc. Các quc gia này đã tái cu trúc h thng tài chính và nhn đc s h tr tài chính t Qu Tin t Quc t (IMF) đ khôi phc li s t tin và n đnh trong các ngân hàng. Gn đây, cuc khng hong th chp di chun  M cng nhc nh chúng ta v vai trò quan trng ca mt h thng ngân hàng lành mnh và hiu qu. Cu trúc ca h thng ngân hàng Vit Nam đã tri qua nhiu thay đi k t đt nc đc đc lp. Nhng thay đi này là kt qu ca s thích nghi vi trt t mi ca th trng tài chính ngân hàng đc đánh du bng s m ca th trng và s gia tng cnh tranh. Nh mt phn ca chuyn dch c cu ca h thng ngân hàng, hiu "kh nng sinh li ca ngân hàng" và "yu t quyt đnh ca mình" là vn đ tr nên quan trng. Tuy vy, các tài liu nghiên cu các bin đnh lng ni sinh hoc ngoi sinh đ gii thích hot đng ngân hàng  Vit Nam là cha đy đ và 2 cha phong phú. Hin nay, các nghiên cu v kh nng sinh li ca ngân hàng hay rng hn là nâng cao hiu qu hot đng ca các NHTM có khá nhiu nhng tp trung vào nghiên cu mt s ngân hàng c th hoc mt s lnh vc c th ca mt ngân hàng (tin gi, cho vay…) và phn nhiu theo phng pháp đnh tính. Các nghiên cu theo phng pháp đnh lng còn ít nh nghiên cu “Phân tích các nhân t nh hng đn hiu qu hot đng ca các NHTM  Vit Nam” ca TS. Nguyn Vit Hùng (2008), “Nghiên cu thc nghim mô hình SCP đi vi nhóm các NHTMCP trên đa bàn thành ph H Chí Minh” ca TS. Trng Quang Thông (2012). Vì vy, nghiên cu này đc tin hành đ b sung thêm kho tài liu nghiên cu, cung cp mt s bng chng v các yu t quyt đnh đn kh nng sinh li ca các ngân hàng thng mi Vit Nam bng phng pháp đnh lng, nhm hiu rõ và xây dng các kin ngh trong hoch đnh chính sách giúp cho h thng ngân hàng phát trin lành mnh và hiu qu. Các ngân hàng hot đng trong môi trng khác nhau nh hng bi yu t quyt đnh khác nhau. Do đó, bài nghiên cu xem xét thêm và kim nghim li các bin nh gi ý ca các nghiên cu trc đây áp dng cho các NHTM Vit Nam. Mc tiêu ca nghiên cu 1. Nghiên cu tác đng ca các nhân t đc trng c th ca ngân hàng đn kh nng sinh li ca các ngân hàng thng mi Vit Nam. 2. Nghiên cu tác đng ca các bin kinh t v mô đn kh nng sinh li ca ngân hàng thng mi Vit Nam. 3. a ra mt s kin ngh nhm nâng cao kh nng sinh li ca các NHTM Vit Nam hin nay. Câu hi nghiên cu 1. Nhng nhân t đc trng c th nào ca ngân hàng nh hng đn kh nng sinh li ca các ngân hàng thng mi Vit Nam? 2. Các yu t kinh t v mô nào nh hng đn kh nng sinh li ca ngân hàng thng mi Vit Nam? [...]... 25 Danh sách các Ngân hàng nghiên c u 1 Ngân Hàng Phát Tri 2 Ngân Hàng TMCP Á Châu (ACB) 3 Ngân Hàng TMCP An Bình (ABBANK) 4 Ngân Hàng TMCP B n Vi t (VIETCAPITAL) t Nam (VIETIN) 5 6 i Á (DAIA) 7 n Vi t Nam (BIDV) 8 9 10 Ngân Hàng TMC 11 Ngân Hàng TMCP Hàng H i Vi t Nam (MSB) 12 Ngân Hàng TMCP Nam Á (NAMA) 13 Ngân Hàng TMCP Nam Vi t (NAVIBANK) 14 Ngân Hàng TMCP Ngo t Nam (VCB) 15 Ngân Hàng TMCP Phát... kh các ngân hàng Vi t Nam và các nhân t ic a a ngân hàng và các nhân t v mô Gi thi t 1: Không có m i quan h gi c c a ngân hàng và kh ic a ngân hàng Có m t m i quan h tích c c/ tiêu c c gi c c a ngân hàng và kh i c a ngân hàng Gi thi t 2: : Không có m i quan h gi a quy mô v n c a m t ngân hàng và kh l i c a ngân hàng Có m t m i quan h tích c c/ tiêu c c gi a quy mô v n c a m t ngân hàng và kh i c a ngân. .. 1.1 Các ch s ng kh i c a doanh nghi p Trong các nghiên c u, kh ic ng b ng t su t l i nhu n trên t ng tài s n (ROA), t su t l i nhu n trên v n ch s h u (ROE) Qua các nghiên c ng kh n kh i c a ngân hàng cho th y các nhân t ic c chia làm hai nhóm: nhóm các nhân t ngo i sinh và nhóm nhân t n i sinh Các nhân t n là các nhân t b ng b i các quy ng nh c a ban qu n tr Ngân hàng và các m c tiêu chính sách Các nhân. .. lên kh qu i c a các i v i tính thanh kho i c a ngân hàng th hi n các ngân hàng ho , các ngân hàng ho ng có hi u qu có chi phí ho u kho n vay phù h các ngân hàng khác ng ng hi u ng th c th ph ng c a ngân hàng cao th hi n ngu n thu 14 nh p t các công c phái sinh và các d ch v ng tích c c a r i ro tín d ng và chi phí luôn là tiêu c c ng ng c a chu k kinh doanh có lên l i nhu n c a ngân hàng Bi n v n ch... doanh thu, các bi n còn l i là y u t v m GDP và l m phát Tác gi ch y mô hình pool OLS và REM và so sánh hai k t qu t các mô hình K t qu c a các tác gi cho th y v n c a ngân hàng là r t quan tr ng trong vi c gi i i c a các ngân hàng, trong khi các ngân hàng H i giáo thì không T l chi phí trên thu nh lên hi u su c tìm th ng tiêu c c và i v i các ngân hàng H i giáo và truy n th ng y r ng các ngân hàng H ng... qu c a ngân hàng trong vi c s d ng các ngu n l c có ng tích c ng tích c n hi u su t c a các ngân hàng c a quy mô cung c p b ng ch ng v tính kinh t c a quy mô trong ngành ngân hàng khi nghiên c u các nhân t n ROE c a các ngân hàng Tuy nhiên, h s c a bi n quy mô là tiêu c c và có ý ngh trên ROA S h th ng S h c ngoài không c i thi n hi u su t các ngân hàng H i giáo và truy n c ngoài trong các ngân hàng. .. và n quy nh ngân hàng Vì v ng c GCC d ki n s m c a 12 th ng c a h và khuy c ngoài c a t do hóa ngành ngân hàng Tu i c n ROA B ng ch ng c a các tác gi cho th y r ng tu i ngân hàng không tham gia vào vi c c i thi n hi u su t cho các ngân hàng Nghiên c u c ng tiêu c lên ROA và ROE c a ngân hàng GCC, trong khi có tác ng tiêu c t i ho Cu y bi n d phòng cho vay có tác ng ngân hàng H i giáo i v i các bi n kinh... Ngân Hàng TMCP Phát Tri n TPHCM (HDB) 17 Ngân Hàng 18 19 20 i (MB) 21 Ngân Hàng TMCP Qu c T Vi t Nam (VIB) 22 Ngân Hàng TMCP Sài Gòn - Hà N i (SHB) 23 Ngân Hàng TMCP Sài Gòn Công Th 24 Ngân Hàng TMCP Sài Gòn Th 25 u Petrolimex (PGBANK) 26 Ngân Hàng TMCP Xu t Nh p Kh u VN (EXIMBANK) bao g n 2007 – 2012 26 D li u kinh t v 2007 – 3.4 m phát và giá tr v n hoá th ng ch ng khoán t c l y t website Ngân hàng. .. u su t c a các ngân hàng H i giáo và truy n th l i nhu n, trong khi l ng tích c n n l i nhu n c a ngân hàng Phát hi n này cung c p b ng ch ng v m t m i quan h m nh m gi ki n kinh t và ho u ng c a ngành ngân hàng Nhìn chung, các k t qu th c nghi m cung c p b ng ch ng cho th y hi u su t các ngân hàng trong t ch c GCC b ng b i các y u t n i sinh (y u t c th ngân hàng) và các y u t bên ngoài (các bi n kinh... các ngân hàng trong qu c gia thu c H ng H p tác vùng V b ng n 2002-2009, s d ng d li u i M u I g m có 38 ngân hàng và m u II có 13 ngân hàng Y u t ngân hàng c th (các bi n n i sinh) , các y u t kinh t v và bi n c u trúc s h ã n ngo i sinh) , c s d ng trong nghiên c u này C th mô hình c xây d c ROE, age là s ng c a ngân hàng, equity: v n ch s h u, size: log c a t ng tài s n, res – loan: t l d phòng cho các . NAMA Ngân Hàng TMCP Nam Á 15 NAVIBANK Ngân Hàng TMCP Nam Vit 16 NHNN Ngân hàng Nhà nc 17 NHTM Ngân hàng th ng m  i 18 NHTMCP Ngân hàng thng mi c phn 19 NHTMNN Ngân hàng. thy các nhân t nh hng đn kh nng sinh li ca ngân hàng thng đc chia làm hai nhóm: nhóm các nhân t ngoi sinh và nhóm nhân t ni sinh. Các nhân t ni sinh thng là các nhân t. SOUTHERN Ngân Hàng TMCP Phng Nam 31 VCB Ngân Hàng TMCP Ngoi Thng Vit Nam 32 VIB Ngân Hàng TMCP Quc T Vit Nam 33 VIETCAPITAL Ngân Hàng TMCP Bn Vit 34 VIETIN Ngân Hàng TMCP