BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM  NGUYỄN THỊ QUỲNH TRANG TÁC ĐỘNG CỦA THANH KHOẢN ĐỐI VỚI LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh – Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM  NGUYỄN THỊ QUỲNH TRANG TÁC ĐỘNG CỦA THANH KHOẢN ĐỐI VỚI LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. UNG THỊ MINH LỆ TP. Hồ Chí Minh – Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Nội dung và kết quả của luận văn này là kết quả nghiên cứu độc lập của học viên và chưa được công bố trong bất kỳ công trình khoa học nào. Các đoạn trích dẫn và số liệu sử dụng trong luận văn đều được dẫn nguồn và có độ chính xác cao nhất trong phạm vi hiểu biết của học viên. MỤC LỤC Trang bìa phụ Lời cam đoan Mục lục Danh mục các từ viết tắt Danh mục bảng biểu Danh mục hình PHẦN MỞ ĐẦU - 1 - 1. Lý do chọn đề tài - 1 - 2. Mục tiêu nghiên cứu - 2 - 3. Đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu - 2 - 3.1. Đối tượng nghiên cứu - 2 - 3.2. Phạm vi nghiên cứu - 2 - 4. Câu hỏi nghiên cứu - 3 - 5. Phương pháp nghiên cứu: - 3 - 6. Kết cấu của luận văn: - 3 - CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ THANH KHOẢN, RỦI RO THANH KHOẢN, LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG VÀ CÁC MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU VỀ TÁC ĐỘNG CỦA THANH KHOẢN ĐẾN LỢI NHUẬN NGÂN HÀNG - 4 - 1.1. Lý luận chung về thanh khoản và rủi ro thanh khoản của ngân hàng - 4 - 1.1.1. Lý luận chung về thanh khoản của ngân hàng - 4 - 1.1.1.1. Khái niệm thanh khoản của ngân hàng - 4 - 1.1.1.2. Đo lường thanh khoản của ngân hàng - 4 - 1.1.2. Lý luận chung về Rủi ro thanh khoản của ngân hàng: - 7 - 1.1.2.1. Khái niệm Rủi ro thanh khoản - 7 - 1.1.2.2. Nguyên nhân dẫn đến rủi ro thanh khoản của ngân hàng thương mại - 7 -  Nguyên nhân khách quan: - 7 -  Nguyên nhân chủ quan từ phía các NHTM - 8 - 1.1.3. Ảnh hưởng của rủi ro thanh khoản trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại - 11 - 1.2. Lý luận chung về lợi nhuận ngân hàng - 12 - 1.2.1. Khái niệm lợi nhuận của ngân hàng - 12 - 1.2.2. Các chỉ số đo lường lợi nhuận của ngân hàng - 13 - 1.2.2.1. Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản (ROA: Return on asset) - 14 - 1.2.2.2. Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE: Return on equity) - 14 - 1.2.2.3. Mối quan hệ giữa ROA và ROE: - 14 - 1.3. Mối quan hệ giữa thanh khoản và lợi nhuận của ngân hàng - 15 - 1.4. Một số mô hình nghiên cứu về tác động của thanh khoản đến lợi nhuận ngân hàng - 16 - KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 - 20 - CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG THANH KHOẢN, LỢI NHUẬN VÀ TÁC ĐỘNG CỦA THANH KHOẢN ĐỐI VỚI LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2008-2012 - 21 - 2.1. Tổng quan hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam - 21 - 2.2. Thực trạng thanh khoản tại các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008- 2012 - 25 - 2.2.1. Thực trạng thanh khoản tại các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008-2012 - 25 - 2.2.1.1. Tỷ lệ nắm giữ tài sản thanh khoản - 26 - 2.2.1.2. Lãi suất diễn biến phức tạp - 29 - 2.2.1.3. Tăng trưởng tín dụng cao - 32 - 2.2.1.4. Tỷ lệ cho vay so với nguồn vốn huy động cao - 34 - 2.2.2. Nguyên nhân dẫn đến rủi ro thanh khoản các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008-2012 - 35 - 2.2.2.1. Nguyên nhân khách quan - 35 - 2.2.2.2. Nguyên nhân chủ quan - 37 - 2.3. Thực trạng về lợi nhuận của các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008- 2012 - 41 - 2.3.1. Sự tăng trưởng về quy mô tài sản và vốn chủ sở hữu - 41 - 2.3.2. Các tỷ số phân tích khả năng sinh lời - 44 - 2.3.3. Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008-2012: - 46 - 2.4. Tác động của thanh khoản đến lợi nhuận các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008-2012 - 52 - 2.4.1. Kết quả phỏng vấn một số chuyên gia tại Việt Nam - 52 - 2.4.2. Phương pháp nghiên cứu và thu thập dữ liệu: - 53 - 2.4.3. Mô hình nghiên cứu đề xuất - 53 - 2.4.4. Kết quả nghiên cứu: - 54 - KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 - 59 - CHƯƠNG 3: MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO THANH KHOẢN VÀ GIA TĂNG LỢI NHUẬN TRONG CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM - 60 - 3.1. Định hướng phát triển của ngành ngân hàng Việt Nam đến năm 2020 - 60 - 3.2. Một số giải pháp nhằm hạn chế rủi ro thanh khoản và gia tăng lợi nhuận tại các ngân hàng thương mại Việt Nam - 62 - 3.2.1. Hoàn thiện hệ thống pháp luật - 62 - 3.2.2. Về phía NHNN - 66 - 3.2.3. Về phía các NHTM - 70 - 3.2.3.1. Xây dựng thương hiệu có tầm cỡ khu vực và quốc tế - 70 - 3.2.3.2. Xây dựng đội ngũ cán bộ và nhân viên có đạo đức nghề nghiệp và tinh thông nghiệp vụ ngân hàng - 70 - 3.2.3.3. Tăng cường dự báo các điều kiện kinh tế vĩ mô - 70 - 3.2.3.4. Cơ cấu lại tài sản nợ và tài sản có - 71 - 3.2.3.5. Đảm bảo duy trì dự trữ sơ cấp và dự trữ thứ cấp - 73 - 3.2.3.6. Gia tăng tỷ trọng thu nhập phi tín dụng đóng góp vào lợi nhuận - 73 - 3.2.3.7. Thực hiện tốt việc quản lý rủi ro lãi suất - 74 - 3.2.3.8. Hoàn thiện cơ chế chuyển vốn nội bộ - 75 - 3.2.3.9. Kiểm soát nợ xấu - 77 - KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 - 79 - KẾT LUẬN - 80 - DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO - 81 - PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH CÁC NHTM CÓ DỮ LIỆU ĐƯỢC THU THẬP - 84 - PHỤ LỤC 2: DANH SÁCH CÁC NHÓM NHTM - 86 - DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BCTC : Báo cáo tài chính CSTT : Chính sách tiền tệ DN : Doanh nghiệp HĐV : Huy động vốn NHNN : Ngân hàng nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần RRTK : Rủi ro thanh khoản TCTD : Tổ chức tín dụng TSC : Tài sản có TSN : Tài sản nợ TTS : Tổng tài sản VTC : Vốn tự có WTO : Tổ chức thương mại thế giới DANH MỤC BẢNG BIỂU Trang Bảng 2.1: Lãi suất huy động không kỳ hạn tháng 3/2011 tại một số NHTM 38 Bảng 2.2: Tổng tài sản và vốn tự có phân theo nhóm các loại hình TCTD năm 2012 43 Bảng 2.3: Tỷ lệ Nợ/Vốn chủ sở hữu của các nhóm ngân hàng giai đoạn 2008-2012 46 Bảng 2.4: Các thông số thống kê mô tả 54 Bảng 2.5: Phân tích tương quan 54 Bảng 2.6: Kết quả kiểm định độ phù hợp của các biến giải thích 55 DANH MỤC HÌNH Trang Hình 2.1: Số lượng các ngân hàng từ năm 2008 đến 6 tháng đầu năm 2013 22 Hình 2.2: Tăng trưởng tín dụng và HĐV trong các năm 2008-2012 23 Hình 2.3: Tỷ lệ tài sản thanh khoản 2008-2012 27 Hình 2.4: Chỉ số chứng khoán thanh khoản 2008-2012 28 Hình 2.5: Tỷ lệ nắm giữ GTCG do NN phát hành của một số NHTM có hội sở tại TP.HCM 29 Hình 2.6: Lãi suất cơ bản năm 2008-2010 29 Hình 2.7: Tăng trưởng HĐV trong các năm 2008-2012 31 Hình 2.8: Tăng trưởng tín dụng giai đoạn 2008-2012 32 Hình 2.9: Tỷ lệ nợ xấu toàn ngành giai đoạn 2008-QIII/2012 34 Hình 2.10: Cơ cấu dư nợ phi sản xuất cuối tháng 8/2011 40 Hình 2.11: Cơ cấu dư nợ tín dụng năm 2012 41 Hình 2.12: Tốc độ tăng trưởng TTS và VTC theo loại hình TCTD năm 2012 42 Hình 2.13: Tỷ số ROA của các nhóm ngân hàng giai đoạn 2008-2012 44 Hình 2.14: Tỷ lệ ROE các nhóm ngân hàng giai đoạn 2008-2012 45 Hình 2.15: So sánh cơ cấu cho vay theo loại hình DN của VCB và ACB năm 2012 50 [...]... thanh khoản, lợi nhuận và tác động của thanh khoản đối với lợi nhuận của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2008-2012 Chương 3: Giải pháp nhằm hạn chế rủi ro thanh khoản và gia tăng lợi nhuận đối với các ngân hàng thương mại Việt Nam -4- CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ THANH KHOẢN, RỦI RO THANH KHOẢN, LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG VÀ CÁC MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU VỀ TÁC ĐỘNG CỦA THANH KHOẢN ĐẾN LỢI NHUẬN NGÂN... 20082012, đánh giá xem tác động của thanh khoản đến lợi nhuận của các NHTM Việt Nam trong giai đoạn này theo chiều hướng nào, từ đó sẽ đưa ra giải pháp nhằm hạn chế rủi ro thanh khoản và gia tăng lợi nhuận được trình bày trong chương 3 của luận văn này - 21 - CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG THANH KHOẢN, LỢI NHUẬN VÀ TÁC ĐỘNG CỦA THANH KHOẢN ĐỐI VỚI LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2008-2012... hụt thanh khoản đã đánh mất một lượng khách hàng không nhỏ, ảnh hưởng kết quả hoạt động kinh doanh và uy tín của ngân hàng Với những lý do trên, tác giả đã chọn vấn đề Tác động của thanh khoản đối với lợi nhuận của các ngân hàng thương mại Việt Nam để nghiên cứu -2- 2 Mục tiêu nghiên cứu Nghiên cứu mong muốn sẽ tìm ra được mối liên hệ giữa tỷ lệ nắm giữ tài sản thanh khoản với lợi nhuận của ngân hàng, ... lại, thanh khoản và lợi nhuận ngân hàng là hai đại lượng đối lập nhưng thống nhất với nhau Thanh khoản hỗ trợ đắc lực cho lợi nhuận và lợi nhuận cũng hỗ trợ lại thanh khoản Quản trị ngân hàng nên tối đa hoá giá trị vốn đầu tư, trong đó cần cân nhắc đến sự dung hoà giữa thanh khoản và lợi nhuận 1.4 Một số mô hình nghiên cứu về tác động của thanh khoản đến lợi nhuận ngân hàng Yếu tố ảnh hưởng lợi nhuận của. .. trị của các ngân hàng có thể cân đối tỷ lệ nắm giữ tài sản có tính thanh khoản hợp lý để đạt được lợi nhuận mong muốn mà vẫn đảm bảo an toàn cho hoạt động kinh doanh của bản thân ngân hàng 3 Đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu - Thanh khoản của ngân hàng thương mại, tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng thương mại; - Mối quan hệ giữa thanh khoản và tỷ suất sinh lợi của các. .. mối quan hệ tích cực giữa tài sản thanh khoản và lợi nhuận ngân hàng cho 90 ngân hàng ở châu Âu, Bắc Mỹ và Úc 1972-1981; Nghiên cứu Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam (Ngô Phương Khanh, 2013) cho thấy: có mối tương quan nghịch giữa tỷ lệ nắm giữ tài sản thanh khoản với lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2007-2011 Hai... các ngân hàng thương mại Việt Nam 3.2 Phạm vi nghiên cứu - Đề tài nghiên cứu một số chỉ tiêu thanh khoản tác động đến tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng thương mại phù hợp với thực tiễn Việt Nam - Trên cơ sở dữ liệu thu thập được báo cáo tài chính từ năm 2008-20121, tác giả phân chia hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam thành ba nhóm chính để nghiên cứu, bao gồm: Nhóm 1: Nhóm các ngân hàng thương mại. .. tiền tệ Do đó, hoạt động của ngân hàng thương mại trong nền kinh tế thị trường cũng là hoạt động vì mục đích lợi nhuận Lợi nhuận của ngân hàng là khoản chênh lệch được xác định giữa tổng doanh thu phải thu trừ đi tổng các khoản chi phí phải trả Lợi nhuận thực hiện trong năm là kết quả kinh doanh của ngân hàng bao gồm lợi nhuận hoạt động nghiệp vụ và lợi nhuận các hoạt động khác Lợi nhuận gộp = Tổng doanh... triển của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, từ những năm đầu mới hình thành với hệ thống ngân hàng còn non trẻ, đến nay, hệ thống ngân hàng Việt Nam đã phát triển về cả số lượng ngân hàng, sự đa dạng các dịch vụ cung cấp, sự chuyên nghiệp trong cung cách phục vụ khách hàng, … Sự gia nhập của các ngân hàng 100% vốn nước ngoài và việc loại bỏ dần các hạn chế đối với hoạt động của chi nhánh ngân hàng. .. ngược nhau mà thanh khoản giúp cho lợi nhuận tốt hơn Hai mô hình được nghiên cứu tại Iran và Canada, Mỹ về tác động của thanh khoản đến lợi nhuận ngân hàng phần nào cho thấy các bằng chứng thực nghiệm về mối quan hệ giữa thanh khoản và lợi nhuận ngân hàng Từ những kiến thức nền tảng được nêu ra ở chương 1, chương 2 sẽ phân tích thực trạng thanh khoản và lợi nhuận của các ngân hàng Việt Nam trong giai đoạn . THANH KHOẢN, LỢI NHUẬN VÀ TÁC ĐỘNG CỦA THANH KHOẢN ĐỐI VỚI LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2008-2012 - 21 - 2.1. Tổng quan hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam -. nghiên cứu - Thanh khoản của ngân hàng thương mại, tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng thương mại; - Mối quan hệ giữa thanh khoản và tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng thương mại Việt Nam. 3.2 về thanh khoản, rủi ro thanh khoản, lợi nhuận của ngân hàng và các mô hình nghiên cứu về tác động của thanh khoản đến lợi nhuận ngân hàng Chương 2: Thực trạng thanh khoản, lợi nhuận và tác động