B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP.H CHÍ MINH NGUYN NGC THANH TRÚC GII PHÁP SÁP NHP - MUA LI NHM NÂNG CAO NNG LC CNH TRANH CA NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng Mã s : 60340201 LUN VN THC S KINH T GIÁO VIÊN HNG DN KHOA HC PGS. TS TRN HOÀNG NGÂN Tp.H Chí Minh - Nm 2013 LI CAM OAN Tôi tên là: Nguyn Ngc Thanh Trúc Sinh ngày 25 tháng 11 nm 1986 Nguyên quán: Long An Là hc viên Cao hc khóa 21 ca i hc Kinh T TP. H Chí Minh Tên đ tài: “Gii pháp sáp nhp – mua li nhm nâng cao nng lc cnh tranh ca ngân hàng thng mi Vit Nam” Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng; Mã s: 60340201 Ngi hng dn khoa hc: PGS.TS Trn Hoàng Ngân Tôi xin cam đoan lun vn này là công trình nghiên cu ca riêng tôi. Các s liu và thông tin đc s dng trong lun vn này đu có ngun gc trung thc và đc phép công b. Tp.H Chí Minh – nm 2013 Nguyn Ngc Thanh Trúc MC LC LI M U CHNG 1: TNG QUAN V HOT NG SÁP NHP – MUA LI NGÂN HÀNG VÀ H THNG CÁC CH TIÊU ÁNH GIÁ NNG LC CNH TRANH CA NGÂN HÀNG. 1.1 Tng quan v hot đng sáp nhp – mua li ngân hàng 1 1.1.1 Khái nim sáp nhp – mua li ngân hàng 1 1.1.2 Các bên tham gia vào hot đng sáp nhp – mua li ngân hàng 2 1.1.3 Phân loi các hình thc thc hin sáp nhp – mua li ngân hàng 3 1.1.3.1 Cn c vào hình thc liên kt theo giác đ kinh t 3 1.1.3.2 Cn c vào thái đ ca ngân hàng mc tiêu 5 1.1.4 Các phng thc thc hin sáp nhp – mua li ngân hàng 5 1.1.4.1 Thng lng vi Hi đng qun tr và ban điu hành 5 1.1.4.2 Thu gom c phiu trên th trng chng khoán 6 1.1.4.3 Chào mua công khai 6 1.1.4.4 Mua li tài sn 7 1.1.4.5 Lôi kéo c đông bt mãn 7 1.1.5 Ni dung ca quá trình sáp nhp – mua li ngân hàng 8 1.1.5.1 Lp k hoch 8 1.1.5.2 Tìm kim và xác đnh ngân hàng mc tiêu 8 1.1.5.3 àm phán s b 8 1.1.5.4 Xây dng k hoch sáp nhp – mua li chi tit 9 1.1.5.5 Kho sát đánh giá toàn din ngân hàng mc tiêu 10 1.1.5.6 nh giá 10 1.1.5.7 àm phán, ký tha thun cui cùng và thc hin sáp nhp – mua li . 11 1.1.6 Li ích t hot đng sáp nhp – mua li ngân hàng 11 1.1.6.1 Li ích do quy mô đem li 11 1.1.6.2 Li ích t hot đng k toán 12 1.1.6.3 Hiu ng qun lý 12 1.1.6.4 Tn dng đc ngun nhân lc 12 1.1.6.5 Tn dng đc h thng khách hàng 12 1.1.6.6 M ra nhiu c hi đu t 13 1.1.6.7 Tn dng đc các li ích v thu 13 1.1.7 Hn ch ca sáp nhp – mua li ngân hàng 13 1.1.7.1 Quyn li ca c đông thiu s b nh hng 13 1.1.7.2 Xung đt mâu thun li ích ca các c đông ln 14 1.1.7.3 Vn hóa ngân hàng b xáo trn 14 1.1.7.4 Xu hng dch chuyn nhân s 14 1.1.7.5 To ra tp trung đc quyn trong cnh tranh 15 1.2 Các ch tiêu c bn đánh giá nng lc cnh tranh ca ngân hàng 15 1.2.1 Khái nim nng lc cnh tranh ca ngân hàng 15 1.2.2 Các ch tiêu c bn đánh giá nng lc cnh tranh ca ngân hàng 16 1.2.2.1 Nng lc tài chính 1 16 1.2.2.2 Nng lc cnh tranh v công ngh 19 1.2.2.3 Nng lc cnh tranh v h thng kênh phân phi 20 1.2.2.4 Nng lc cnh tranh v m rng và phát trin dch v 20 1.2.2.5 Nng lc cnh tranh v ngun nhân lc 20 1.2.2.6 Nng lc cnh tranh v thng hiu 20 1.3 Kinh nghim v hot đng sáp nhp – mua li giúp nâng cao nng lc cnh tranh ca mt s ngân hàng  các nc trên th gii và bài hc rút ra cho các ngân hàng Vit Nam 21 1.3.1 Kinh nghim v hot đng sáp nhp – mua li giúp nâng cao nng lc cnh tranh ca mt s ngân hàng  các nc trên th gii 21 1.3.1.1 Kinh nghim t thng v ca Mitsubishi Tokyo và UFJ 21 1.3.1.2 Kinh nghim t thng v ca JP Morgan Chase và BankOne 23 1.3.2 Bài hc rút ra cho ngân hàng Vit Nam 24 Kt lun Chng 1 25 CHNG 2: THC TRNG SÁP NHP – MUA LI NGÂN HÀNG VÀ NNG LC CNH TRANH CA CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM 2.1 S cn thit ca hot đng sáp nhp – mua li trong vic nâng cao nng lc cnh tranh ca ngân hàng thng mi Vit Nam 27 2.2 Thc trng sáp nhp – mua li Ngân hàng Thng mi Vit Nam 27 2.2.1 Giai đon trc 2004 28 2.2.2 Giai đon t 2004 đn nay 29 2.2.3 Nhng khó khn khi thc hin sáp nhp – mua li ngân hàng Vit Nam 2.2.3.1 Khó tìm kim đi tác sáp nhp 35 2.2.3.2 Thiu hành lang pháp lý 35 2.2.3.3 Nim tin ca khách hàng b nh hng 36 2.2.3.4 Khó khn trong vic tích hp công ngh thông tin 36 2.2.3.5 Bt n v nhân s 36 2.2.3.6 Khó khn trong vic đnh giá tài sn 36 2.3 Thc trng nng lc cnh tranh ca các ngân hàng thng mi Vit Nam 2.3.1 Nng lc tài chính 37 2.3.2 Nng lc cnh tranh v công ngh 41 2.3.3 Nng lc cnh tranh v h thng phân phi 43 2.3.4 Nng lc cnh tranh v m rng và phát trin dch v 44 2.3.5 Nng lc cnh tranh v ngun nhân lc 45 2.3.6 Nng lc cnh tranh v thng hiu 46 2.4 ng c thúc đy hot đng sáp nhp – mua li Ngân hàng ti Vit Nam 47 2.4.1 Hp lc đ tng sc cnh tranh 47 2.4.2 Nâng cao hiu qu 47 2.4.3 Gim chi phí gia nhp th trng 48 2.5 ánh giá thc trng trc và sau khi Ngân hàng TMCP Phát trin Nhà Hà Ni (HBB) sáp nhp vào ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Ni (SHB). 2.5.1 Thc trng trc khi sáp nhp 48 2.5.2 Thc trng ca SHB sau khi sáp nhp HBB 50 2.6 Tác đng thc tin ca hot đng sáp nhp – mua li đn nng lc cnh tranh ca các NHTM c phn Vit Nam 52 Kt lun chng 2 53 CHNG 3: GII PHÁP SÁP NHP – MUA LI NHM NÂNG CAO NNG LC CNH TRANH CA NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM 3.1 nh hng hot đng sáp nhp – mua li ca các ngân hàng Vit Nam 55 3.2 Gii pháp thúc đy hot đng sáp nhp – mua li giúp nâng cao nng lc cnh tranh ca ngân hàng thng mi Vit Nam 58 3.2.1 Gii pháp t phía nhà nc 58 3.2.1.1 Chun hóa l trình sáp nhp - mua li NHTM c phn Vit Nam 58 3.2.1.2 Cng c, hoàn chnh h thng pháp lý 58 3.2.1.3 Ban hành quy đnh v đnh giá tài sn trong hot đng ngân hàng 60 3.2.1.4 Nâng dn t l s hu c phn ca nhà đu t nc ngoài tham gia sáp nhp – mua li vi các ngân hàng trong nc 61 3.2.1.5 Xây dng và la chn mt s t chc t vn sáp nhp – mua li ngân hàng có uy tín, kinh nghim và chuyên nghip, có am hiu các NHTMCP Vit Nam 61 3.2.1.6 Quy đnh bt buc TCTD minh bch thông tin và báo cáo tài chính 62 3.2.2. Gii pháp t các ngân hàng thng mi c phn Vit Nam 63 3.2.2.1 Thay đi t duy, nhn thc mi v hot đng sáp nhp – mua bán ngân hàng 63 3.2.2.2 Xây dng chin lc nhân s hu sáp nhp – mua li ngân hàng 63 3.2.2.3 Xây dng và làm mi thng hiu 64 3.2.2.4 Phân loi, h thng hóa các loi tài sn hu hình, tài sn vô hình đng thi la chn phng pháp đnh giá tài sn ngân hàng phù hp 64 3.2.2.5 a dng sn phm dch v ngân hàng th mnh gn lin vi phân khúc th trng 65 Kt lun chng 3 65 KT LUN 67 DANH MC VIT TT ACB Ngân hàng thng mi c phn Á Châu Agribank Ngân hàng Nông nghip và Phát trin nông thôn Vit Nam AMC Công ty qun lý tài sn ATM Máy rút tin t đng BIDV Ngân hàng thng mi c phn u t và Phát trin Vit Nam CAR H s an toàn vn CNTT Công ngh thông tin DongABank Ngân hàng thng mi c phn ông Á EIB Ngân hàng thng mi c phn Xut nhp khu Vit Nam FiComBank Ngân hàng thng mi c phn  Nht HBB Ngân hàng thng mi c phn Nhà Hà Ni LBO Sáp nhp – mua li bng ngun tài chính đi vay M&A Sáp nhp và mua li MB Ngân hàng thng mi c phn Quân i MUFG Tp đoàn Tài Chính Mitsubishi UFJ NHNN Ngân hàng Nhà nc NHTM Ngân hàng thng mi NHTW Ngân hàng Trung ng POS im bán hàng (Point of Sale) ROA T s li nhun ròng trên tài sn ROE T s li nhun ròng trên vn ch s hu Sacombank Ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn Thng Tín SCB Ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn SHB Ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn- Hà Ni TCTD T chc tín dng Techcombank Ngân hàng thng mi c phn K Thng Vietcombank Ngân hàng thng mi c phn Ngoi Thng Vit Nam Vietinbank Ngân hàng thng mi c phn Công thng Vit Nam VP Bank Ngân hàng thng mi c phn Vit Nam Thnh Vng WTO T chc Thng mi Th gii DANH MC BNG Bng 2.1 Các thng v sáp nhp – mua li ngân hàng trên Th Gii 34 Bng 2.2 Quy mô vn điu l ca mt s NHTM Vit Nam 38 Bng 2.3 Vn điu l ca mt s NHTM trong khu vc ông Nam Á tính đn 31/12/2012 39 Bng 2.4 H s an toàn vn ca các NHTM Vit Nam 40 Bng 2.5 T l n xu ca mt s NHTM Vit Nam 40 Bng 2.6 H s ROA, ROE ca mt s NHTM Vit Nam 41 DANH MC HÌNH Hình 2.1 S lng máy ATM và POS 42 Hình 2.2 S lng đim giao dch ca các NHTM Vit Nam nm 2012 43 LI M U 1/ S cn thit ca đ tài Sau hn 5 nm hi nhp kinh t quc t, h thng các Ngân hàng Thng mi Vit Nam đã ln mnh vt bc, tng trng nhanh v s lng cng nh cht lng, m rng mng li hot đng rng khp c nc, to tin đ vng chc cho Vit Nam chuyn sang nn kinh t th trng, đng thi đóng góp to ln cho quá trình tng trng kinh t ca đt nc. Tuy nhiên trong quá trình hi nhp y, h thng ngân hàng Vit Nam đã bc l mt s bt cp và nhiu yu kém, đc bit là n xu, tính thanh khon thp, s lng lo trong vic cho vay trên th trng liên ngân hàng,… Bên cnh đó, vic m rng quy mô quá nhanh trong khi ngun nhân lc và kh nng qun tr ngân hàng không th theo kp s to ra ri ro rt ln cho c h thng ngân hàng cng nh nn kinh t vì các ngân hàng rt khó đ có th cnh tranh và làm tt công tác qun tr ri ro  rt nhiu hot đng mà nó luôn tim n nhng bt trc. Thc trng này đt ra vn đ cp bách là phi tái cu trúc h thng các NHTM. Ngày 18/4/2013, sau khi đc Th tng Chính ph phê duyt  án C cu li h thng t chc tín dng giai đon 2011-2015, Thng đc Ngân hàng Nhà nc có quyt đnh 734/Q-NHNN ban hành K hoch hành đng trin khai thc hin đ án này, theo đó, nu quá trình sáp nhp – mua li ngân hàng thành công s là mt gii pháp hu hiu giúp các ngân hàng nâng cao sc mnh toàn din, nâng cao nng lc cnh tranh, đng thi thúc đy quá trình tái c cu nn kinh t. Hn na, Vit Nam đã gia nhp WTO và đang thc hin m ca ngành tài chính ngân hàng hoàn toàn trong xu th hi nhp toàn cu, dòng vn nc ngoài đu t v Vit Nam rt d dn đn vic các NHTM c phn trong nc b thâu tóm không theo ý mun, cùng vi áp lc cnh tranh vi các chi nhánh ngân hàng nc ngoài ti Vit Nam gia tng do các ngân hàng trong nc yu hn v nng lc tài chính, kinh nghim kinh doanh quc t, công ngh ngân hàng hin đi, đi ng lãnh đo cng nh nhân viên ngân hàng cng ít chuyên nghip hn.  tn ti và phát trin trong môi trng này, các NHTM c phn Vit Nam buc phi thông qua hot đng sáp nhp và mua li ngân hàng đ góp phn nâng cao nng lc cnh tranh, nu không mun phá sn hoc b thâu tóm trong tng lai. ây cng chính là lý do đ tác gi chn đ tài: “Gii pháp sáp nhp – mua li nhm nâng cao nng lc cnh tranh ca ngân hàng thng mi Vit Nam” làm lun vn thc s. 2/ Mc tiêu ca đ tài Da vào các c s lý lun, thc trng tái c cu trong lnh vc tài chính ngân hàng  Vit Nam, đng thi tham kho kinh nghim ca các nc trên th gii, t đó phân tích và đa ra gii pháp nâng cao nng lc cnh tranh ca các Ngân hàng Thng mi Vit Nam thông qua hot đng sáp nhp – mua li.  đt đc mc tiêu đó, các vn đ nghiên cu đc đt ra là: (i) Tp hp các lun c khoa hc v sáp nhp – mua li Ngân hàng; (ii) Phân tích nhng yu t nh hng đn nng lc cnh tranh, đánh giá làm rõ thc trng sáp nhp – mua li NHTM Vit Nam là xu hng tt yu; (iii) Xây dng nhng gii pháp thúc đy nhanh quá trình sáp nhp – mua li NHTM trong l trình tái cu trúc h thng ngân hàng Vit Nam hin nay nhm đnh hng nâng cao nng lc cnh tranh, góp phn phát trin nn kinh t nc nhà trong thi k hi nhp. 3/ i tng và phm vi nghiên cu i tng nghiên cu: Thc trng hot đng sáp nhp – mua li ngân hàng và thc trng nng lc cnh tranh ca các NHTM c phn Vit Nam. Phm vi nghiên cu: Các NHTM c phn Vit Nam, có nghiên cu hot đng sáp nhp – mua li ngân hàng ca Vit Nam và mt s nc trên th gii. Thi gian nghiên cu: tp trung vào thi gian t nm 2007 đn 2012. 4/ Phng pháp nghiên cu Tác gi s s dng phng pháp duy vt bin chng, thng kê s liu, tng hp, phân tích, so sánh đi chiu các quy đnh ca pháp lut vi thc t hot đng sáp nhp – mua li ngân hàng ti Vit Nam. Trong quá trình nghiên cu, tác gi có s kt hp gia lý thuyt và thc tin đng thi có tham kho nhiu tài liu, s liu, mt s công trình nghiên cu ca mt s tác gi trong và ngoài nc liên quan đn ni dung đ tài. [...]... ng riêng r Ch ng khoán c a hai ngân hàng này s b xóa b và ch ng khoán c a ngân hàng m c phát hành s thay th chúng Mua l i (Acquisitions) là ho ngân hàng tìm ki m l i ích kinh t nh quy mô, hi u qu ng kh Khác v i sáp nh p, mua l hàng khác mà không có s ml tr ng n vi c m t ngân hàng ti n hành mua ngân i c phi u hay h p nh t thành ngân hàng m i -NHNN c a Ngân ng sáp nh p, mua l c ban hành, nh nh sau: “Sáp... ng y u t thành công cho ho ng sáp nh p – mua l i ngân hàng i v i các ngân hàng, t ch c tài chính trong n Các ngân hàng trong n mua l c: c ít có kinh nghi m v th c hi n giao d ch sáp nh p – là m t nghi p v khá m i m và còn nhi u b t c p trong -3 - th tr ng tài chính ngân hàng Vi t Nam Tâm lý c a các ngân hàng l n thi u ki n th c nên ng i sáp nh p v i các ngân hàng l n khác, mà ch y u mu n ho c l p, t... chính ngân hàng khu v c và toàn c u Khi nh ng ngân hàng này ti p nh n nh ng ngân hàng nh , thì c n ch a m t tâm lý là gánh r i ro t nh ng ngân hàng nh , thi u kinh nghi m th nh các tài s n, h s pháp lý c các ngân hàng nh th ng b o th , không mu n b l thu c và m t quy n lãnh ngân hàng mình Các nhà lãnh o ngân hàng nh th h n ch , nên h c vào ho o m và t m nhìn t ph c c ình tham gia ng sáp nh p – mua l... trong th i k kh ng ho ng c a n n kinh t nguy n tìm trung bình c n các ngân hàng l n m ìm ki i sáp nh p v này ã t xin sáp nh p Ngoài ra, các ngân hàng t o thành ngân hàng l -6 - s t qua khó kh ão kh ng ho ng và nâng cao kh tranh v nh c ngoài 1.1.4.2 Thu gom c phi u trên th ng ch ng khoán Vi c thâu tóm b t ngu n t ngân hàng l tranh, ngân hàng có ý ct i th c nh nh thâu tóm ti n hành thu gom d n c phi u trên... sáp nh p – mua l i ngân hàng góp ph n làm tinh ng ngân hàng theo nh h ng giúp cho c thu n l i h n ng sáp nh p – mua l i ngân hàng xuyên qu c gia c ng, v ut n c ngoài vào trong n c nh ng công ngh , k thu t ngân hàng hi i v i Vi t Nam, ho t ng l n h n v a t i nhi u c h i l n h n cho gi m ngân hàng y u kém, thu g n s l nh nv s n u này x y ra khi ngân hàng có th trãi r ng chi phí qu n Nh ng ngân hàng sau... i th v thu d c kho n l t ho m t ngân hàng ho n c a ngân hàng b mua ho c s ng kinh doanh thu gi m b t thu nh p ng có lãi mua l i m t t n d ng kho n l t ho t n y, có th là nh m ng kinh doanh thu n c a ngân hàng b nh gánh n ng thu c a mình Ho c là, ngân hàng có th mua bán và nh gi m u hao sau t ki m chi phí thu giá tr ngân hàng 1.1.7 H n ch c a sáp nh p – mua l i ngân hàng 1.1.7.1 Quy n l i c a c Khi... i th c nh tranh nào có th cung c c Nói cách khác, l i th c nh tranh xu t phát t giá - 16 - tr mà ngân hàng t t qua phí t n mà ngân hàng có th b ra, c th hi n: (i) Ngân hàng nào có chi phí th ì ngân hàng i t l l i nhu c a các l u l i th c nh tranh c bình quân ngành b t ch p s hi n di n ng c nh tranh m nh m (ii) L i th c c t o ra t s khác bi t hóa xoay quanh nh ng s n ph m d ch v mà ngân hàng cung c... ngoài tham gia v i các ngân c; xây d ng và l a ch n m t s t ch c t v n sáp nh p – mua l i ngân hàng có uy tín, kinh nghi m và chuyên nghi p, có am hi u các NHTM c ph n Vi t Nam; và ph chính nh b t bu c các TCTD minh b ch thông tin và báo cáo tài -1 - 1: T – MUA L NGÂN HÀNG VÀ H NG L C ÀNG 1.1 T ng quan v ho ng sáp nh p – mua l i ngân hàng 1.1.1 Khái ni m sáp nh p – mua l i ngân hàng Mergers and Acquisitions... c hi n mua l i c phi u ngân hàng m c lôi kéo các c t mãn, mua gom c phi u trên th pháp khác mà không có s 1.1 ng thu n c ng ch u hành ngân hàng m c tiêu c th c hi n sáp nh p – mua l i ngân hàng ng v i H ng qu n tr u hành c th c hi n khá ch y l i ngân hàng Khi c ho c h d sáp nh p – mua u nh n th y l i ích chung t c ti t tr hai bên s ng i l i v oh u hành ng sáp nh p Trên th c t , có nh ng ngân hàng nh... các ngân hàng tham gia M t khác, ho ngân hàng h n ch nhân s v n có 1.1.6.5 T n d ng sáp nh p – mua l i s giúp các c th i gian, o và có th s d ng ngay l c l b t tay ngay vào vi c th c hi n ho ng ng kinh doanh c a mình c h th ng khách hàng Vi c sáp nh p – mua l i ngân hàng s giúp t o nên m t h th ng ngân hàng m i th ng nh t v qu n tr , l a ch phân lo i khách hàng nh m ph c v t t h n cho khách hàng , ngân . – MUA LI NGÂN HÀNG VÀ H THNG CÁC CH TIÊU ÁNH GIÁ NNG LC CNH TRANH CA NGÂN HÀNG. 1.1 Tng quan v hot đng sáp nhp – mua li ngân hàng 1 1.1.1 Khái nim sáp nhp – mua li ngân hàng. MI VIT NAM 3.1 nh hng hot đng sáp nhp – mua li ca các ngân hàng Vit Nam 55 3.2 Gii pháp thúc đy hot đng sáp nhp – mua li giúp nâng cao nng lc cnh tranh ca ngân hàng thng. ca hot đng sáp nhp – mua li trong vic nâng cao nng lc cnh tranh ca ngân hàng thng mi Vit Nam 27 2.2 Thc trng sáp nhp – mua li Ngân hàng Thng mi Vit Nam 27 2.2.1 Giai đon