B GIÁO DC VÀ ĨOăTO TRNGăI HC KINH T H CHÍ MINH NGUYN TH KIM NGC NHÂN T NHăHNGăN TÍNH D TN THNGăCA CỄCăNGÂNăHĨNGăTHNGăMI VIT NAM LUNăVNăTHCăS KINH T TP. H CHÍ MINH - NMă2013 i B GIÁO DC VÀ ĨOăTO TRNGăI HC KINH T H CHÍ MINH NGUYN TH KIM NGC NHÂN T NHăHNGăN TÍNH D TN THNGăCA CỄCăNGÂNăHĨNGăTHNGăMI VIT NAM Chuyên ngành : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã s : 60340201 LUNăVNăTHCăSăKINHăT NGIăHNG DN KHOA HC PGS.TS. NGUYN NGCăNH TP. H CHÍ MINH - NMă2013 ii LIăCAMăOAN TôiăxinăcamăđoanăLunăvnăThcăsăKinhăt viăđ tàiă“Nghiênăcu nhân t nh hng đn tính d tnă thngă ca NHTM VităNam”ălàăcôngătrìnhă nghiênăcu ca riêngătôiădi s hng dn ca PGS.TS. Nguyn Ngcănh. Các s liu, kt qu trong lunăvnălàătrung thcăvàăchaătngăđc ai công b trong bt k công trình nào khác. Tôi s chu trách nhim v niădungătôiăđưătrìnhăbàyă trong lunăvnănày. TP.HCM, ngày 19 tháng 10 nm 2013 Tác gi Nguyn Th Kim Ngc iii LIăCMăN Trc tiên, tôi xin chân thành cmă nă PGS.TS Nguyn Ngcă nh, PGS.TS Nguyn Th Liên Hoa đưătn tình ch bo,ăgópăýăvàăđng viên tôi trong sut quá trình thc hin lunăvnătt nghip này. Tôiăcngăxinăgi li cmănăđn Quý Thy Cô, nhngăngiăđưătn tình truyn đt kin thc cho tôi trong c khóa hc va qua. Tôi xin cmănăgiaăđình,ăđng nghip và bnăbèăđưăht lòng quan tâm và toăđiu kin tt nhtăđ tôiăhoànăthànhăđc lunăvnătt nghip này. Nguyn Th Kim Ngc iv MCăLC LIăCAMăOAN ii LI CMăN iii MC LC iv DANH MC CÁC BNG vii DANH MCăCỄCă TH viii GII THIU 1 CHNGă1ăậ TNG QUAN V  TÀI NGHIÊN CU 2 1.1 Lý do chnăđ tài 2 1.2 Mc tiêu nghiên cu 5 1.3 Vnăđ nghiên cu 5 1.4ăiătng và phm vi nghiên cu 5 1.5ăPhngăphápănghiênăcu 5 1.6 Kt cu caăđ tài 6 CHNG 2 - NHNG NGHIÊN CU THC NGHIM 7 2.1 Nghiên cu thc nghim ca các tác gi trên th gii 7 2.2 Kinh nghim x lý n xu ca mt s quc gia và bài hc cho Vit Nam 12 a. Hàn Quc 12 b. Trung Quc 15 c. Hungary 17 d. Kinh nghim cho Vit Nam 19 CHNGă3ă-PHNGăPHỄPăVĨăKT QU NGHIÊN CU 23 3.1. Phngăphápănghiênăcu 23 3.1.1 Mô hình kinh t lng 23 3.1.2 Mu nghiên cu 25 3.1.3 D liu nghiên cu 26 3.1.4 Bin nghiên cu 26 v 3.1.5 X lý và phân tích s liu 32 3.2 Kt qu nghiên cu 33 3.2.1ăánhăgiáăhotăđng NHTM qua s liu báo cáo tài chính 33 3.2.2 Kt qu nghiên cuăđnhălng 38 a. Thng kê mô t 38 b. Kim tra hinătng t tngăquan 39 c. Hi quy Binary logistic 40 d. Phân tích bit s MDA 44 e. So sánh gia hi quy Binary Logistic và phân tích bit s MDA 46 CHNGă4ăậ HN CH  TÀI VÀ GI Ý CHÍNH SÁCH 48 4.1 Hn ch caăđ tài 48 4.2 Gi ý chính sách 48 4.2.1 An toàn vn 48 4.2.2 N xu 51 4.2.3ăNângăcaoănngălc qun tr ca NHTM: 52 4.2.4 Thanh khon: 53 4.3 Nhng giăỦăvƠăhng nghiên cu tip theo 56 KT LUN 57 TÀI LIU THAM KHO 58 PH LC 61 vi DANH MC VIT TT CAMEL(S): h thngăđánhăgiáămcăđ an toàn và bn vng ca T chc tín dng NHTM:ăNgânăhàngăthngămi NHTMCP:ăNgânăhàngăthngămi c phn NHTMNN:ăNgânăhàngăthngămiănhàănc TCTD: T chc tín dng M&A: Hp nht và sáp nhp DNNN: Doanh nghip nhà nc BIDV: NH TMCPăuăTăvàăPhátătrin Vit Nam VCB: NHTMCP NgoiăthngăVit Nam ABBank: NHTMCP An Bình ACB: NHTMCP Á Châu EIB: NHTMCP Xut Nhp Khu Vit Nam EAB:ăNHTMCPăôngăÁ HDBank: NHTMCP Phát Trin TPHCM MB:ăNHTMCPăQuânăi MSB: NHTMCP Hàng Hi SCB: NHTMCP Sài Gòn SHB: NHTMCP Sài gòn – Hà Ni OCB:ăNHTMCPăPhngăông VPBank: NHTMCP Vit Nam ThnhăVng SeABank:ăNHTMCPăôngăNamăÁ vii DANHăMCăCỄCăBNG Bng 3.1: Phân nhóm NHTM Bng 3.2: Thng kê mô t các bin Bng 3.3: Ma trn h s tngăquan Bng 3.4: Các binăđc chnăđ đaăvàoămôăhình Bng 3.5: Kimăđnhăđ phù hp tng quát Bng 3.6: Kimăđnhăđ phù hp ca mô hình Bng 3.7: Kimăđnh mcăđ chính xác ca mô hình Bng 3.8: Kimăđnhăýănghaăh s hi quy Bng 3.9: Các binăđaăvàoămôăhìnhăphânătích bit s Bng 3.10: H s chun hóa trong mô hình phân tích bit s Bng 3.11: Kt qu d báo ca phân tích bit s Bng 3.12: So sánh các binăcóăýănghaăca 2 mô hình Bng 3.13: So sánh kh nngăd báo ca 2 mô hình Bng 4.1: T l LDR ca các NHTM Hàn Quc Bng 4.2: T l LDR ca các NHTM Indonesia Bng 4.3: T l LDR mc tiêu ca mt s nc Bng 4.4: T l LDR trung bình phân theo thu nhp caăcácănhómănc viii DANHăMCăCỄCăăTH Hình 1.1. T l n xu ca h thng ngân hàng (2008 - 2012) 3 Hình 3.1 Biuăđ th hin quy mô tng tài sn ca mu nghiên cu 26 Hình 3.2 Biuăđ n xu caăcácăNHTMCPănmă2011-2012 34 Hình 3.3 D n và n xu 7 Ngân hàng niêm yt trên th trng chng khoán (4 Quý gn nht) 35 Hình 3.4 Biuăđ n xu ca các NHTM niêm yt trên th trng chng khoán 35 Hình 3.5 Chi tit n xu các NHTM (thiăđim 30/06/2013) 36 Hình 3.6 C cu n xu 07 Ngân hàng niêm yt trên th trng chng khoán (4 Quý gn nht) 36 1 GIIăTHIU Bài này nghiên cu tácăđng ca các nhân t vi mô đn tính tnăthngăca các NHTM Vit Nam t nmă2008ăđn 2012, s dng hi quy Binary Logistic vi s liu trên Báo cáo tài chính ca 30 NHTM Vit Nam. Da vào các kt qu nghiên cuătrc đây,ătácăgi đưăs dng 14 bin đc lpăđi din cho các ch s tài chính ca NHTM và mt bin đi din cho quy mô NHTM, và mt bin ph thuc là bin nh phân. Cùng vi hi quy Binary Logistic, phân tích bit s MDAăcngăđc thc hin đ so sánh kt qu vi mô hình hi quy Binary logistic. Kt qu nghiên cu cho thy, các binăđi din cho an toàn vn ECTA, t sut sinh li ROE, thanh khon LDR và n xuăNPLălàăcóăýănghaăthng kê trong vic gii thích tính tnăthngăca các NHTM. Các bin ECTA và ROE có quan h cùng chiu, LDR và NPL có quan h ngc chiu vi xác sut tnăthngăcaăcácăNHTM.ăng thi bin NPL có nhăhng mnh nhtăđn bin ph thuc. Kh nngăd báo ca mô hình hiăquyăBinaryăLogisticăcaoăhnăphânătíchăbit s MDA, vì vy các nhà qun lý có th s dngă nhă làă mtă môă hìnhă đ d báo sm kh nngă tnă thngă ca các NHTMătrongătngălai, phát hin các NHTM có vnăđ cngănhăđaăraăcácăgii pháp đ hn ch xy ra khng hong. [...]... a các Ngân hàng Tunisian cs d ng trong công trình c a Demirgucc a mô hình d báo là n các ch s vi mô c a Ngân hàng Bài nghiên c s d ng s li u c bao g c phát tri -1994 K t qu cho th y kh ng, l i nhu nt c a Ngân hàng, các ch s ho t i và t s c chi n xác su t phá s n c a Ngân hàng Alexander Babanskiy (2012) nghiên c u các nhân t có kh các Ngân hàng có v hàng Nga Phân tích th c nghi m d a vào d li u c a các. .. Binary logistic s ph n nào n m b c a các Ngân hàng, t t ít các nghiên u a các NHTM Vi t Nam v i mô c các nhân t quy n kh th ng c nh báo s m nh m a kh ng ho ng trong h th ng Ngân hàng Vi t Nam 5 1.2 Lu quy t n tính d t nh ch s a các ng trong d báo các Ngân hàng t d báo tính t ng m c a mô hình h i quy Binary logistic trong d báo tính t chính xác a NHTM Vi t Nam 1.3 T các m c tiêu nghiên c u trên, bài nghiên... nhân chính khi n cho Ngân hàng b Ch ng tài s n nhi u Ngân hàng u 1980 Ongore and Kusa (2013) cho r ng v ng qu n tr ng ch y n ho v Kenya phá s n vào nh qu n tr và các quy ng c a các NHTM nh c a H i Kenya, còn các nhân t Allen N Berger & Christa H.S Bouwman (2009) c kh ng ho ng có hàng Bài nghiên c n kh u v n ch s h u ng sót c a các Ngân y: v n giúp các Ngân hàng nh s ng sót trong kh ng ho ng ngân hàng. .. Adem Anbar (2011) xem xét các nhân t vi mô (các ch s tài chính c a Ngân hàng) và nhân t hàng Th n kh n 2002-2010 Kh i c a các Ngân ic ng b ng ch s ROA và ROE K t qu nghiên c u cho th y quy mô t ng tài s n, thu nh p phi lãi i v i kh Tuy nhiên, quy mô danh m c tín d kh i Bài nghiên c i c a Ngân hàng c chi iv i xu t: các Ngân hàng có th c i thi n 10 kh ib p t d ch v khác c a Ngân hàng, gi m t l cho vay/t... báo s th nh, d báo s v c a các Ngân hàng và có th s d ki m tra t i ch K t qu h i quy cho th y bi n s ECTA (t s v n), RORA (ch ng tài s n), ROA (qu n tr ), OEOI (thu nh p), CBTD (thanh kho n), và LGBS (quy mô Ngân hàng) là nh ng bi Ngân hàng K t qu nghiên c kh c gi i thích s y các Ngân hàng thu c s h cs h Montgomerry et al (2004) c a các Ngân hàng v i các bi n s c u nguyên nhân gây ra tình tr ng phá... su t th i c a Ngân hàng Bài nghiên c ng ra r ng vi các Ngân hàng có quy mô l V i các bi n kinh t ng tích c có lãi su t th ng hóa ho t n t su t sinh l i ng cùng chi u v i kh sinh l i c a Ngân hàng Khi lãi su t th c càng cao, t su t sinh l i trên v n ch s h u càng cao Các nhân t n, thanh kho n, t l ti n g i/tài s n, NIM và các nhân t nhi ng GDP th c, t l l m phát không n kh ng i c a Ngân hàng K t qu nghiên... cho nh nh n tình tr ng s c kh e Ngân hàng Nil Gunsel (2012) nghiên c u th c nghi m các nhân t quy v , tính t a n n kinh t B c Th t n tính d n 2008, s d ng mô hình Multivariate logit D li u b ng thi t l p d li u g m các bi n s vi mô c a 24 NHTM cùng v i các bi n s kinh t n s vi mô là các bi n s tài i di n cho tiêu chu n CAMELS S y u kém c a các Ngân hàng có th th y qua các ch s tài chính: thi u v n (C),... mô hình logit và u không có kh i các công 11 c ng công c h i làm công tác giám sát Ngân hàng Ridwan Nurazi & Michael Evans (2005) nghiên c u xem li u các ch s CAMEL(s) có th s d không? Bài nghiên c i di d báo s d ng 13 bi nh y c m v i r i ro th hàng Tác gi v c a các Ngân hàng hay i di n cho các ch s CAMEL, m t bi n ng và m t bi d ng h i quy b i B i di n cho quy mô Ngân ng th i nh t v i mô hình Binary... trong s các bi n s (C), ch sau: i di n cho t s CAMEL(S), g m V n ch s h u ng tài s n(A), ch ng qu n tr (M), thu nh p (E), thanh kho n (L), và quy mô Ngân hàng (S), bi n nào có ng m nh nh n tính t a các NHTM Hai là, các bi n s này có th s d báo tính t a các NHTM hay không? 1.4 - ng nghiên c u c a lu ng t i Vi t Nam - Ph m vi nghiên c u: các NHTMCP và NHTMNN t i Vi t Nam n 2012 1.5 gi i quy t các yêu... ngân hàng và kh ng ho ng th ng, giúp các Ngân hàng có quy mô trung bình và quy mô l n s ng sót sau kh ng ho ng ngân hàng Lanine and Vennet (2006) áp d ng mô hình c nh báo s m (EWS) s i quy logit, và ki c a mô hình d báo Trong bài nghiên c u, các tác gi kho n, r i ro không tr bi nh m d ng chính xác t 3 lo i r i ro: thanh c n , và r i ro v v n mà Ngân hàng ph i m t Các u: Thu nh p ròng/t ng tài s n, Tài . xét các nhân t vi mô (các ch s tài chính ca Ngân hàng) và nhân t vămôănhăhngăđn kh nngăsinhăli ca các Ngân hàng  Th NhăK giaiăđon 2002-2010. Kh nngăsinhăli ca Ngân hàng đcăđoă lng. kh nngăsng sót ca các Ngân hàng. Bài nghiên cuăđưăchoăthy: vn giúp các Ngân hàng nh sng sót trong khng hong ngân hàng và khng hong th trng, giúp các Ngân hàng có quy mô trung. mô Ngân hàng) là nhng binăcóăýănghaătrongăvic gii thích s đ v ca các Ngân hàng. Kt qu nghiên cuăcngăchoăthy các Ngân hàng thuc s huăt nhân cóă kh nngăpháăsnăcaoăhn các Ngân hàng thuc