B GIÁO DCăVĨăĨOăTO TRNG I HC KINH T TP. HCM   NGUYN TH NGC HNH CÁC YU T TỄCăNGăN T SUT LI NHUN RÒNG TRÊN TNG TÀI SN CAăNGỂNăHĨNGăTHNGăMI C PHN VIT NAM LUNăVNăTHCăSăăKINHăT TP. H Chí Minh ậ nmă2014 B GIÁO DCăVĨăĨOăTO TRNG I HC KINH T TP. HCM   NGUYN TH NGC HNH CÁC YU T TỄCăNGăN T SUT LI NHUN RÒNG TRÊN TNG TÀI SN CAăNGỂNăHĨNGăTHNGăMI C PHN VIT NAM Chuyên ngành: Tài chính ngân hàng Mã s: 60340201 LUNăVN THCăS KINH T NGIăHNG DN KHOA HC: PGS.ăTS.ăTRNGăQUANGăTHỌNG TP. H Chí Minh ậ nmă2014 LI CAM OAN Tôi xin cam đoan lun vn này là công trình nghiên cu ca riêng tôi, cha công b ti bt c ni nào. Mi s liu s dng trong lun vn này là nhng thông tin xác thc. Tôi xin chu mi trách nhim v li cam đoan ca mình. TP. H Chí Minh, ngày 24 tháng 04 nm 2014 Tácăgiălunăvn NguynăThăNgcăHnh MC LC Ni dung Trang PHN M U 1 1. Lý do chnăđ tài 1 2. Mc tiêu nghiên cu 2 3.ăi tng và phm vi nghiên cu 3 4.ăPhngăphápănghiênăcu 3 5. Kt cu lunăvnă 3 CHNGă1:ăTNG QUAN V CÁC YU T TỄCăNGăN T SUT LI NHUN RÒNG TRÊN TNG TÀI SN CAăNGỂNăHĨNGăTHNGă MI VIT NAM VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CU 4 1.1 Hiu qu hotăđng kinh doanh ca ngân hàng 4 1.1.1 Khái nim hiu qu hotăđng kinh doanh ca ngân hàng 4 1.1.2ăCácăquanăđim v đánhăgiáăhiu qu hotăđng ca ngân hàng 5 1.1.2.1ăQuanăđimăđánhăgiáătheoăhiu qu kinh t - xã hi 5 1.1.2.2 Quanăđimăđánhăgiáătheoătiêuăchíăchtălng tín dng 5 1.1.2.3ăQuanăđimăđánhăgiáătheoătiêuăchíăthuănhp - chi phí 5 1.1.2.4ăăXácăđnhătiêuăchíăđánhăgiáăhiu qu hotăđng kinh doanh ca ngân hàng 5 1.1.2.5ă ă ánhă giáă thôngă quaă cácă ch tiêuă đánhă giáă hiu qu hotă đng kinh doanh ca ngân hàng 6 1.1.3 Các yu t căbn nhă hngă đn hiu qu hotă đng kinh doanh ca ngân hàng 7 1.1.3.1 Các yu t khách quan 7 1.1.3.2 Các yu t ch quan 7 1.1.4 Các yu t kăthutăcăbn 8 1.1.4.1 Qun tr tài sn có và tài sn n 8 1.1.4.2ăm bo tính thanh khon vn 8 1.1.4.3 Chtălng tín dng 8 1.1.4.4 Chi phí hotăđng 8 1.1.5 Kinh nghim caăcácănc v nâng cao hiu qu hotăđng ngân hàng 8 1.2 Các mô hình phân tích hiu qu hotăđng 9 1.2.1ăMôăhìnhăđánhăđi li nhun ậ ri ro 9 1.2.2 Mô hình tách các ch s phân tích li nhun ròng trên tng tài sn 9 1.3 Các nghiên cu thc nghimătrcăđơyăv hiu qu hotăđng và các yu t tácăđngăđn ch tiêuăđánhăgiáăhiu qu hotăđng: t sut li nhun ròng trên tng tài sn ca ngân hàng 10 1.3.1 Syafri (2012) 11 1.3.2 Atonina Davydenko (2010) 11 1.3.3 Munyambonera Ezra Francis (2009) 12 1.3.4 Panayiotis Athanasoglou et al (2006) 12 1.3.5 Tan ậ Aaron Yong et al (2012) 13 1.3.6 Nesrin Ayadi ậ Younès Boujelbene (2012) 14 1.3.7 Sehrish Gul et al (2011) 14 1.3.8 Samy Ben Naceur (2003) 14 1.3.9 Valentina Flamini et al (2009) 15 1.4  xut mô hình nghiên cu các yu t tácăđngăđn t sut li nhun ròng trên tng tài sn ca ngân hàng 15 1.4.1 Bin ph thuc 15 1.4.2 Các binăđc lp 16 1.4.2.1 Chi phí 16 1.4.2.2 Vn 18 1.4.2.3 Tin gi 20 1.4.2.4 Ri ro tín dng 21 1.4.2.5 Các bin v cu trúc thu nhp ậ chi phí 21 1.4.3 Mô hình nghiên cu 26 KT LUNăCHNGă1 27 CHNGă 2:ă THC TRNG CÁC YU T TỄCă NGă N T SUT LI NHUN RÒNG TRÊN TNG TÀI SN CAăNGỂNăHĨNGăTHNGă MI VIT NAM 28 2.1 Thc trng hiu qu hotăđng kinh doanh caăngơnăhƠngăthngămi Vit Nam 28 2.1.1ăTìnhăhìnhăhuyăđng vn 28 2.1.2 Tình hình tín dng ca các ngân hàng 32 2.1.3 Tình hình thanh khon 37 2.1.4 Tình hình n xu 40 2.1.5 Vn, li nhun và t sut sinh li ca các ngân hàng 43 2.2 Kimăđnh mô hình các yu t tácăđngăđn t sut li nhun ròng trên tng tài sn caăngơnăhƠngăthngămi c phn Vit Nam 48 2.2.1 D liu nghiên cu 48 2.2.2 Mô hình nghiên cu 50 2.2.3ăPhngăphápănghiênăcu 51 2.2.3.1 Phơnătíchătngăquan 51 2.2.3.2 Kho sát riêng dng hàm hi quy phù hp ca tng binăđc lp vi bin ph thuc 51 2.2.3.3 Phân tích hi quy 52 2.2.3.4 Kimăđnh ANOVA v tính thích hp ca mô hình 52 2.2.3.5 Kimăđnh gi đnh liên h tuyn tính 52 2.2.3.6 Kimăđnh gi đnhăphngăsaiăca sai s khôngăđi 53 2.2.3.7 Kimăđnh gi đnh v phân phi chun ca phnăd 53 2.2.3.8 Kimăđnh Durbin-Watson v tínhăđc lp ca sai s 54 2.2.3.9 Kimăđnh không có miătngăquanăgia các binăđc lpă(đoălngăđaă cng tuyn) 54 2.2.4 Kt qu nghiên cu 54 2.2.4.1 Phân tíchătngăquan 54 2.2.4.2 Kho sát riêng dng hàm hi quy 58 2.2.4.3 Phân tích hi quy 61 2.2.4.4 Dò tìm vi phm gi đnh liên h tuyn tính 63 2.2.4.5 Dò tìm vi phm gi đnhăphngăsaiăca sai s khôngăđi 64 2.2.4.6 Dò tìm vi phm gi đnh v phân phi chun ca phnăd 64 2.2.4.7 Dò tìm vi phm gi đnh v tínhă đc lp ca sai s (khôngă cóă tngă quan gia các phnăd) 66 2.2.4.8 Dò tìm vi phm gi đnh không có miătngăquanăgia các binăđc lp (đoălngăaăcng tuyn) 67 2.2.5 Kt qu mô hình 67 2.2.6ăụănghaăcácăh s hi quy riêng phn trong mô hình 68 KT LUNăCHNGă2 72 CHNGă3:ăGII PHÁP KIM SOÁT CÁC YU T TỄCăNGăN T SUT LI NHUN RÒNG TRÊN TNG TÀI SN CA NGÂN HÀNG THNGăMI VIT NAM 73 3.1 Các thách thcăđi vi vic nâng cao hiu qu kinh doanh ngân hàng Vit Nam t kt qu mô hình thc nghim 73 3.1.1 Tóm tt kt qu mô hình 73 3.1.2 Các thách thcăđt ra t kt qu mô hình 74 3.2ă xut mt s gii pháp nhm kim soát các yu t tácă đng trong mô hình 76 3.3ă xut mt s gii pháp c th 76 3.3.1 Các gii pháp qun lý vn 76 3.3.2 Các gii pháp qun lý chi phí 77 3.3.3 Các gii pháp qun lý ri ro tín dng 78 3.3.4 Các gii pháp qun lý ri ro thanh khon 80 3.3.5 Mt s gii pháp nhmătngăthuănhp, li nhun ngân hàng 81 3.4 Kin ngh chính sách 83 3.4.1ăi vi Quc hi, Chính ph và các b ngành 83 3.4.2ăi vi Ngân hàng Nhà nc 85 3.4.2.1 Hoàn thin h thng pháp lut v tin t và hotăđng ngân hàng 85 3.4.2.2 Nâng cao hiu qu điu hành chính sách tin t, chính sách qun lý ngoi hi caăNgơnăhƠngăNhƠănc 85 3.4.2.3 Phát trin th trng tin t anătoƠn,ăđng b và mang tính cnh tranh cao 86 3.4.2.4 Phát trin ng dng công ngh và h thng thanh toán 87 3.4.2.5 Nâng cao hiu qu, hiu lc ca thanh tra, giám sát ngân hàng 89 3.4.2.6 Nâng cao tính trách nhim và minh bch trong công b thông tin 90 3.4.2.7 Mt s kin ngh khác 91 3.4.3ăi viăngơnăhƠngăthngămi 91 3.5 Gii hn caăđ tài 92 3.6 Kin ngh hng nghiên cuătrongătngălai 93 KT LUNăCHNGă3 93 KT LUN 94 DANH MC TÀI LIU THAM KHO PH LC 1: DANH SÁCH MU QUAN SÁT NGHIÊN CU PH LC 2: KHO SÁT CÁC DNG HÀM HI QUY GIA CÁC BIN C LP VÀ BIN PH THUC PH LC 3: TP HP BNG KT QU TÓM TT CA MÔ HÌNH KHI CHAăIU CHNH LOI B BIN PH LC 4: TP HP BNG KT QU TÓM TT CAăMỌăHỊNHăẩă IU CHNH LOI B BINăDOăAăCNG TUYN (B BIN (VN CH S HU/N PHI TR) VÀ BIN (VN CH S HU/N PHI TR) 2 ) PH LC 5: DÒ TÌM VI PHM CAăMỌăHỊNHăẩăIU CHNH LOI B BIN DANHăMCăCH VITăTT AMC Công ty qun lý n và khai thác tài sn th chp ASEAN Hip hi các quc gia ông Nam Á CP Chi phí CP DPRRTD/TNH Chi phí d phòng ri ro tín dng/thu nhp hot đng CPH Chi phí hot đng CPH/LNTT Chi phí hot đng/li nhun trc thu CPI Ch s giá tiêu dùng DPRRTD D phòng ri ro tín dng EPS Thu nhp trên c phiu GDP Tng sn phm trong nc GTCG Giy t có giá IMF Qu tin t th gii KT-XH Kinh t xã hi LNST/LNTT Li nhun sau thu/li nhun trc thu LNTT Li nhun trc thu MN T l thu nhp ngoài lãi cn biên NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng Nhà nc NHTM Ngân hàng Thng mi NIM T l thu nhp lãi cn biên NPM T l sinh li hot đng NPT N phi tr NV Ngun vn ROA Li nhun ròng trên tng tài sn ROE Li nhun ròng trên vn ch s hu SECO Cc Kinh t Liên bang Thy S TCKT T chc kinh t TCTD T chc tín dng TMCP Thng mi C phn TN Thu nhp TNDN Thu nhp doanh nghip TNH/TTS Thu nhp hot đng/tng tài sn TNlãi/TTS Thu nhp lãi/tng tài sn Tng nhn TG/LNTT Tng nhn tin gi/li nhun trc thu TS Tài sn USD ô la M VAMC Công ty qun lý tài sn VCSH Vn ch s hu VCSH/N phi tr Vn ch s hu/n phi tr VND ng Vit Nam WB Ngân hàng Th gii WTO T chc thng mi th gii [...]... Munyambonera Ezra Francis Sahara -2006 cho ngân hàng ngân hàng - ngân hàng; Guorong Jiang, Nancy Tang, Balachandher K Guru, J Staunton, B Shanmugam (2000) 18 chi phí ngân hàng và ngân hàng vì = trên hàng 1.4.2.2 V n khi ngân hàng Trong h u h t các nghiên c u, v n ch s h u trên n ph i tr (ho c trên t ng tài s n) ngân hàng cs d t ch ng v n c a 19 Trong các nghiên c (2012) Nesrine Ayadi và Younès... sau cu c c i cách khu v u nh ng tích c nhu n ròng trên t ng tài s n c a ngân hàng m t ph n do s n t su t l i n c a các ngân hàng sau cu c c i cách khu v c tài chính; Panayiotis Athanasoglou, Manthos Delis - cùng và hàng tích ngân 20 = càng uá thì ngân hàng ; tuy nhiên thì ngân hàng càng an toàn ngân hàng 1.4.2.3 Ti n g i Ti n g i là ngu và v ng v n chính c a các ngân hàng Khi ti n... vì nó th hi n hi u qu ho ng kinh doanh c a ngân hàng n tr ngân hàng có s quan tâm nh t nh n t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s n c a ngân hàng và các y u t tác ng n t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s n c a ngân hàng m t ph n hi u qu ho th gi ng c nh phù h p Trên u nghiên c u th c nghi m tìm hi u v các y u t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s n c a ngân hàng ng nt u c a Syafri (2012), Atonina Davydenko... nhu n ròng trên t ng tài s n c a ngân hàng và h tr l p lu n cho r ng ngân hàng có ngu n v n t i m t v i phá s n th ngân hàng; ; Syafri t lu n bi ng tích c i di n cho v n có n t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s n c a ngân hàng, k t qu cho th y các ngân hàng Uk y có l n s có m t m c chi phí/v n th n m t yêu c u v c i thi n t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s n th p trong h th ng ngân hàng; Munyambonera... nhu n ròng trên t ng tài s n c a ngân hàng cho th y s hóa trong ho ng c a ngân hàng và ngân hàng ngày càng m r ng các ho chi phí ng tiêu ng ng d ch v 1.4 xu t mô hình nghiên c u các y u t n t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s n c a ngân hàng 1.4.1 Bi n ph thu c hi u qu ho c u, các nhà nghiên c (ROA) ng c a ngân hàng, trong xây d ng mô hình nghiên ng s d ng t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s n 16... chi phí 13 ròng trê ngân hàng n quan ngân hàng chi phí ngân hàng ; rõ ràng ngân hàng 1.3.5 Tan Tan Aaron Yong et al (2012) Aaron Yong et al (2012) 2003-2009 ròng (ROA) , chi phí ngân hàng chi phí quan K t qu nghiên c ngân hàng y bi n i di n cho c u trúc thu nh p th hi n qua ch tiêu thu nh p ngoài lãi trên t ng tài s n có m i quan h tiêu c l i nhu n ròng trên t ng tài s n c a ngân hàng n t su t 14 1.3.6... hi u su t s d ng tài s n c T l tài s n sinh l i; M phi u c a ngân hàng trên th 1.1.3 Các y u t b n nh ng nh; ng n hi u qu ho t ng kinh doanh c a ng hay u có nh ngân hàng 1.1.3.1 Các y u t khách quan - u ki n kinh t - xã h i: Kinh t n ho ng kinh doanh ngân hàng - Chính sách c ng, vào th i k l m phát, Ngân hàng T t ch t chính sách ti n t làm h n ch kh gm r ng tín d ng ngân hàng 1.1.3.2 Các y u t ch quan... (2009) Các nghiên c ra các y u t ng n t su t l i nhu n ròng trên t ng tài s n c a ngân hàng bao g m các y u t bên trong chi phí, v n, r i ro tín d ng, ti n g i, c u trúc thu nh p c th hi n thông qua các ch tiêu tài chính) và các y u t phát, t ng t ng s n ph m qu c n i, chi phí ng m 2 Xu t phát t th c t các nghiên c u v hi u qu ho nhi u nên tác gi ch Các y u t t ng tài s n c pháp nghiên c ng ngân hàng. .. ng tài s n c a ngân i c ph n Vi nt 5 K t c u lu Ngoài ph n m g u, k t lu n, danh m c tài li u tham kh o và ph l c; lu n : : T ng quan v các y u t t ng tài s n c n t su t l i nhu n ròng trên i Vi t Nam và mô hình nghiên c u Th c tr ng các y u t tài s n c n t su t l i nhu n ròng trên t ng i Vi t Nam Gi i pháp ki m soát các y u t trên t ng tài s n c i Vi t Nam n t su t l i nhu n ròng 4 T NG QUAN V CÁC... m c trên b ng báo cáo tài n báo cáo tài chính là nh ng bi n không liên n các m c trên b ng chi nhánh c a ngân hàng, Trong ph m vi nghiên c u c a thu c nhóm bi tài này ch t s y u t bên trong n báo cáo tài chính bao g m: chi phí, v n, ti n g i, r i ro tín d ng, các bi n v c u trúc thu nh p chi phí; c th : 1.4.2.1 Chi phí trên thu 17 hàng Syafri (2012) cho ngân hàng; Atonin ngân hàng; Munyambonera Ezra . qun tr ngân hàng có s quan tâm nht đnh đn t sut li nhun ròng trên tng tài sn ca ngân hàng và các yu t tác đng đn t sut li nhun ròng trên tng tài sn ca ngân hàng đ đánh. ròng trên tng tài sn ca ngân hàng thng mi Vit Nam Chng 3: Gii pháp kim soát các yu t tác đng đn t sut li nhun ròng trên tng tài sn ca ngân hàng thng mi Vit Nam 4. ca ngân hàng trên c s s dng hiu qu, hp lý ngun vn ca ngân hàng s nh hng đn hiu qu s dng vn ca Ngân hàng. - Tình hình tài chính ca ngân hàng: Ngun vn t có ca ngân hàng