B GIÁO D O I H C KINH T TP H *** CHÍ MINH *** R I RO TÍN D NG N N HI U QU KINH DOANH C A I VI T NAM LU Tp H Chí Minh N 2014 B GIÁO D O I H C KINH T TP H *** CHÍ MINH *** R I RO TÍN D NG N N HI U QU KINH DOANH C A I VI T NAM Chuyên ngành: Tài Ngân hàng Mã s : 60340201 LU NG D N KHOA H C: C Tp H Chí Minh N 2014 i L u tơi nghiên c u th c hi n d is h ng d n c a PGS.TS Các s li u thông tin s d ng lu c u có ngu n g c, trung th c c phép công b Tác gi ng Hoàng Nh t Tâm ii M CL C TRANG PH BÌA L i M C L C ii DANH M C CÁC KÝ HI U, CÁC CH DANH M C CÁC B NG, HÌNH V M VI T T T vi TH .vii U ix tv ix Câu h i nghiên c u - M c tiêu nghiên c u xi it ng ph m vi nghiên c u xi Ph Ý u .xii c ti n c K t c u c a lu tài xiii xiii T NG QUAN V NG KINH DOANH C R I RO TÍN D NG VÀ HI U QU HO T I 1.1 R i ro tín d ng c i 1.1.1 Khái ni m 1.1.2 Phân lo i r i ro tín d ng 1.1.3 Nguyên nhân h u qu c a r i ro tín d ng 1.1.4 Các ch s i ro tín d ng 1.1.5 H n ch r i ro tín d ng c i 1.1.5.1 Khái ni m iii 1.1.5.2 ho a vi c nghiên c ng c a r i ro tín d ng n hi u qu ng kinh doanh c a ngân hàng 10 1.2 Hi u qu ho ng kinh doanh c i 12 1.2.1 Khái ni m 12 1.2.2 M t s ch nh hi u qu ho ng kinh doanh c a ngân hàng i 13 hi u qu ho ng kinh doanh c a ngân hàng i 15 ng c a r i ro tín d n hi u qu ho ng kinh doanh c a ngân i 15 1.3.1 Các nhân t c ng c a r i ro tín d n hi u qu ho ng kinh doanh i 15 1.3.2 Mơ hình nghiên c u 17 1.4 Kinh nghi m nghiên c ng c a r i ro tín d ng kinh doanh c K t lu i HO IC N NGÂN HÀNG PH N VI T NAM 26 i c ph n Vi t Nam 26 u t ch c ho 2.1.2 K t qu ho NG C A R I RO TÍN D NG KINH DOANH C A M T S 2.1 T ng quan v 2.1.1 c 20 25 TH C TR NG HI U QU m ts n hi u qu ho t ng c a NHTMCP Vi t Nam 26 ng kinh doanh c a NHTMCP Vi t nam th i gian qua 26 iv 2.2 Th c tr ng c a r i ro tín d c n hi u qu ho ng kinh doanh i c ph n Vi t Nam 33 2.2.1 Th c tr ng ho ng tín d ng c a NHTMCP Vi t Nam 33 2.2.2 Th c tr ng r i ro tín d ng c a NHTMCP Vi t Nam 35 2.2.3 Th c tr ng hi u qu ho ng kinh doanh c a NHTMCP Vi t Nam 43 2.2.4 Kh o sát th c tr ng c a r i ro tín d n hi u qu ho ng kinh doanh c a NHTMCP 47 2.2.4.1 ng ph m vi nghiên c u 47 2.2.4.2 Mơ hình nghiên c u 48 2.2.4.3 K t qu nghiên c u 50 2.3 Nh ho th c tr ng c a r i ro tín d ng kinh doanh c n hi u qu i c ph n Vi t Nam 56 2.3.1 Nh n xét chung 56 2.3.2 Nh ng m hi u qu ho c công tác h n ch tá ng c a r i ro tín d n ng kinh doanh c a NHTMCP Vi t Nam 57 2.3.3 Nh ng h n ch nguyên nhân 59 2.3.3.1 Nh ng m t h n ch 59 2.3.3.2 Nguyên nhân c a nh ng h n ch 62 K t lu 66 GI I PHÁP H N CH NH D N HI U QU IC HO NG C A R I RO TÍN NG KINH DOANH C A NGÂN HÀNG PH N VI T NAM 67 v ng phát tri n c i c ph n n 2015 t m nhìn 2020 67 ng phát tri n chung 67 ng h n ch nh ng kinh doanh c ng c a r i ro tín d n hi u qu ho t i c ph n 68 3.2 Gi i pháp h n ch nh ng kinh doanh c ng c a r i ro tín d n hi u qu ho t i c ph n 69 3.2.1 Nhóm gi i pháp b n thân NHTMCP t ch c th c hi n 69 3.2.2 Nhóm gi i pháp h tr 77 3.2.2.1 T Ngân c 77 3.2.2.2 T Chính Ph 78 K t lu 80 K T LU N CHUNG 81 H N CH C TÀI 82 DANH M C TÀI LI U THAM KH O 83 PH L C 88 vi DANH M C CÁC KÝ HI U, CÁC CH CAGR: Compounded Annual Growth rate VI T T T T CBTD : Cán b tín d ng DNNN : Doanh nghi NHNN c c NHTMCP i c ph n NHTMNN c SXKD : S n xu t kinh doanh TCTD : T ch c tín d ng ACB: i c ph n Á Châu DongA Bank: i c ph Eximbank, EIB: i c ph n Xu t nh p kh u Vi t Nam MB, MBB: i c ph Sacombank, STB: Ngân hàng T SHB: i i c ph i c ph n Sài Gòn Hà N i Techcombank, TCB: i c ph n K Vietcombank,VCB : i c ph n Ngo Vietinbank, CTG: i c ph t Nam t Nam t Nam vii DANH M C CÁC B NG, HÌNH V TH B ng bi u B ng 2.1 M t s c ngân hàng 30 B ng 2.2 S 30 B ng 2.3 T ng tài s n c a m t s n 2008 2013 34 B ng 2.4 T ng v n ch s h u c a m t s B tín d ng ngu n v n 2008 2013 35 ng c a m t s n 2008 2013 37 B ng 2.6 L i nhu n sau thu c a m t s B ng 2.7 Phân lo i kho B ng 2.8 Các bi n 2008 2013 38 ng kinh doanh 41 c l p 57 B ng 2.9 Th ng kê mô t bi n ph thu c bi cl c s d ng mơ hình h i quy 58 Bi Bi 2.1 L i nhu n sau thu c a m t s NHTMCP 2008 Bi 2.2 T Bi 2.3 T Bi 2.4 T l n h n c a NHTMCP 2008 2013 45 Bi 2.5 T l n x u c a h th ng ngân hàng 2004 2013 47 Bi 2.6 T l n x u c a NHTMCP 2008 Bi 2.7 Chi phí d phịng r i ro tín d ng c a NHTMCP 2008 Bi 2.8 T l kh ng tín d 2013 39 ng GDP 2008 tín d ng c a NHTMCP 2008 2013 40 2013 43 2013 49 2013 50 p r i ro tín d ng c a NHTMCP 2008 2013 51 Bi 2.9 ROA ROE trung bình ngành 2012 2013 52 Bi 2.10 T l ROE c a NHTMCP 2008 2013 53 Bi 2.11 T l ROA c a NHTMCP 2008 2013 53 Bi 2.12 T l NIM c a NHTMCP 2008 2013 54 viii Hình Hình 1.1 Phân lo i r i ro tín d ng Hình 1.2 Các hình th c r i ro tín d ng Hình 2.1 Mơ hình t ch c ho ng NHTMCP 33 Hình 2.2 K t qu h i quy Pooled regression v i bi n ph thu c ROA 59 Hình 2.3 K t qu h i quy Pooled regression v i bi n ph thu c ROE 61 Hình 2.4 K t qu h i quy Pooled regression v i bi n ph thu c NIM 62 81 K T LU N CHUNG Lu T ng c a r i ro tín d doanh c a m t s n hi u qu ho i c ph n Vi t Nam ng kinh d ng d li u t 09 NHTMCP có th ph n tín d ng l n nh t kho ng th i gian 2008 - 2013 b ng k thu t h i quy d li u b ng (panel data th c s n hi u qu ho Xét m nh h c r i ro tín d ng ng kinh doanh c a NHTMCP Vi t Nam ng c a bi cl n hi u qu ho t ng kinh doanh c a ngân hàng t l n x qu ho ng m nh nh n hi u ng kinh doanh c a NHTMCP Vi t Nam R i ro tín d ng có th x y xu t hi n nh ng bi n c c ch quan hay khách quan, xu t phát t c ng kinh t - xã h i n l m phát, suy thoái kinh t ng pháp lý không n nh, ho c thiên tai Dù cho nh ng kho n n x u phát sinh t nguyên nhân i nh ng thi t h i không nh i v i n n kinh t nói chung ho t ng kinh doanh Ngân hàng nói riêng T nh ng th c tr m t s gi ng c a r i ro tín d ng Bên c Lu t qu nghiên c u c phân tích, Lu i v i NHTMCP Vi t Nam nh m góp ph n h n ch n hi u qu ho ng kinh doanh c a ngân hàng xu t nhóm gi i pháp h tr , g m ki n ngh v i Chính ph NHNN Vi t Nam nh m m th ng tài ngân hàng nói chung thành công công tác qu n tr r i ro tín d ng nâng cao hi u qu ho kinh doanh c a c ng 82 H N CH C Bên c nh nh ng k t qu TÀI c, nghiên c u cịn có m t s h n ch sau: Do nh ng h n ch v m t th i gian, tác gi ch ch n 09 NHTMCP có th ph n tín d ng l n nh t v i th i gian nghiên c u t ch dài, 09 ngân hàng có th ch nên có th ch a th cs Th i gian có th i di n cho t ng th NHTMCP Vi t Nam, ng c a r i ro tín d ng t i hi u qu ho doanh c a NHTMCP Vi t Nam m Giá tr R-squared k t qu h i th p Lu nghiên c ng c a r i ro tín d c ch t p trung n hi u qu ho n r t nhi u y u t khác hi u qu ho ng n ng kinh doanh c n : quy mô v n ch s h u, quy mơ ti n g i, chi phí ho t ng kinh ng, sách lãi su t, ng kinh t , t l l m phát cung ti Nh ng h n ch c nghiên c h , m u nghiên c u l th m r ng nghiên c u y u t ng nghiên c u ti p theo ch i di n t n hi u qu ho NHTM thay ch nghiên c u v r i ro tín d ng n ng th có ng kinh doanh c a 83 DANH M C TÀI LI U THAM KH O Tài li u ti ng c ngoài: Achou, F T and Tegnuh, N C , 2007 Bank Performance and Credit Risk Management Master Degree Project School of Technology and Society University of Skovde Press Afriyie, H.O., and Akotey, J.O, 2010 Credit risk management and profitability of selected rural and community banks in Ghana European Journal of Business and Management, Vol.5, No.24, 2013 Angbazo Lazarus, 1997 Commercial banks net interest margins default risk interest rate risks and offbalance sheet banking Journal of Banking and Finance 2:55-87 Cooper, M J Jackson III, W E and Patterson, G A., 2003 Evidence of redictability in the cross- section of bank stock returns Journal of Banking and Finance, 27(5), 817-850 Chen, K and Pan, C., 2012 An Empirical Study of Credit Risk Efficiency of Banking Industry in Taiwan Web Journal of Chinese Management Review, 15(1), 1-16 Dasah, J., Boahene, S.H., and Agyei, S.K., 2012 Credit Risk and Profitability of Selected Banks in Ghana Research Journal of Finance and Accounting Vol 3, No 7 Ducas J and Mclaughlin, M M., 1990 Developments affecting the profitability of commercial banks Federal Reserve Bulletin, 76(7) 477-499 Epure, M and Lafuente, I., 2012 Monitoring Bank Performance in the Presence of Risk Barcelona GSE Working Paper Series No.61 Felix, A.T and Claudine, T.N, 2008 Bank Performance and Credit Risk Management Unpublished Masters Dissertation in Finance University of Skovde 84 10 Flamini, V., McDonald, C, and Schumacher, L, 2009 Determinants of commercial banks profitability in sub-Saharan Africa IMF working paper No.09/15 11 Gieseche, K., 2004 Credit Risk Modelling and Valuation: An Introduction Credit Risk: Models and Management, Vol.2, Cornell University, London 12 Heffernan, S , 1996 Modern banking in theory and practice John Wiley and Sons chichester 13 Hosna, A., Manzura,B and Juanjuan, S , 2009 Credit risk management and profitability in commercial banks in Sweden University of Gothenburg, School of Business, economic and Law 14 Kaaya,I and Pastory,D., 2013 Credit Risk and Commercial Banks Performance in Tanzania: a Panel Data Analysis Research Journal of Finance and Accounting, Vol.4, No.16 15 Kargi, H.S., 2011 Credit Risk and the Performance of Nigerian Banks AhmaduBello University, Zaria 16 Ogboi, C and Unuafe, O.K , 2013 Impact of Credit Risk Management and Capital Adequacy on the Financial Performance of Commercial Banks in Nigeria Journal of Emerging Issues in Economics, Finance and Banking, Vol.2, No.3, 703-717 17 Oke, M.O., Ayeni, R.K and Kolapo, T.F , 2012 Credit risk and mmercial Bank`s performance in Nigeria: A Panel model approach Australian journal of Business and Management research, Vol.2, No.2, 31-38 18 Psillaki, M., Tsolas, I.E and Margaritis, D , 2010 Evaluation of Credit Risk Based on Firm Performance European Journal of Operational Research, 201(3), 873-888 19 Sufian,F and Habibullah,M.S , 2009 Determinants of bank profitability in a developing economy: Empirical evidence from Bangladesh Journal of Business Economics and Management, 10(3) :207-217 85 Tài li u ti ng Vi t: Nguy n Vi t Hùng, 2008 Phân tích nhân t ng c i n hi u qu ho t Vi t Nam Lu n án ti i h c Kinh t Qu c dân Tr m Th Minh Ng c, 2011 Giáo trình Nghi p v i Nhà xu t b n Kinh t TP H Chí Minh Tr n Huy Hồng, 2011 Qu n tr i Nhà xu t b n Lao ng Xã h i Qu n tr i Nhà xu t b n Kinh t TP.HCM n, tài li u khác: Báo cáo ngành Ngân hàng Vi t Nam tháng 01/2014 c a VPBS a MHBS ng niên c Quy -NHNN v phân lo i n , trích l p s d ng d x lý r i ro tín d ng ho ng ngân hàng c a t ch c tín d ng M t s Website: http://cafef.vn http://luattaichinh.wordpress.com/2013/02/25/thuc-trang-no-xau-cua-cc-tctdo-viet-nam-nguyn-nhn-v-mot-so-giai-php-tu-chnh-sch-php-luat/ http://gafin.vn/2012040404344488p0c34/4-ngan-hang-tmcp-nha-nuocchiem-gan-50-thi-phan-du-no-tin-dung.htm http://www.businessdictionary.com/definition/credit-risk-mitigation.html http://canvaytien.net/lich-su-danh-ba-ngan-hang-viet-nam/ http://baodientu.chinhphu.vn/Home/Co-phan-hoa-nhin-tu-cac-ngan-hangthuong-mai-nha-nuoc/201112/104315.vgp 86 http://www.sbv.gov.vn/portal/faces/vi/vilg/vilgpages_hethongtctd/nganhangt huongmaicophan?_adf.ctrlstate=152h7chdb1_1405&_afrLoop=1705533315851300 http://www.sbv.gov.vn/portal/faces/vi/vilg/vilgpages_hethongtctd/nganhangt huongmaicophan?_adf.ctrlstate=12y4733igy_426&_afrLoop=1723650083400500 http://www.hids.hochiminhcity.gov.vn/web/guest/113;jsessionid=15E135CA 3738E0931A0F4EA7CC77C28C?p_p_id=EXT_ARTICLEVIEW&p_p_lifec ycle=0&p_p_state=normal&p_p_col_id=centertop&p_p_col_count=1&_EXT_ARTICLEVIEW_struts_action=%2Fext%2F articleview%2Fview&_EXT_ARTICLEVIEW_groupId=13025&_EXT_AR TICLEVIEW_articleId=49701&_EXT_ARTICLEVIEW_version=1.0&_EX T_ARTICLEVIEW_i=15&_EXT_ARTICLEVIEW_curValue=1&_EXT_A RTICLEVIEW_redirect=%2Fweb%2Fguest%2F113 http://www.baomoi.com/Tai-cau-truc-he-thong-ngan-hang-2014-Nhiem-vuquan-trong/126/12861758.epi http://vietnamnet.vn/vn/kinh-te/158188/mot-vu-an acb-mat-ca-dan-lanhdao-cao-cap.html http://www.stockbiz.vn/SearchReports.aspx?q=ng%C3%A2n+h%C3%A0ng &v=Date http://stox.vn/Report/Search?Kw=&Cat=-1&Industry=279 http://www.sbv.gov.vn/portal/faces/vi/vilg/vilgpages_hethongtctd/Page5af2a f9b_1455fb67e24 7ffe/Page5af2af9b_1455fb67e24 7ffd/Page5af2af9b_1 455fb67e24 7ffb?_adf.ctrlstate=z0v3vr7tx_241&_afrLoop=2559586372227400 http://www.vietinbank.vn/web/home/vn/about/index.html http://www.vietcombank.com.vn/About/ http://s.cafef.vn/hose/MBB-ngan-hang-thuong-mai-co-phan-quan-doi.chn http://www.eximbank.com.vn/Home/Static/gioithieu_eib.aspx 87 http://www.sacombank.com.vn/gioithieu/pages/qua-trinh-hinh-thanh-vaphat-trien.aspx http://s.cafef.vn/hastc/ACB-ngan-hang-thuong-mai-co-phan-a-chau.chn https://www.techcombank.com.vn/Desktop.aspx/Gioi_thieu/Lich_su/Lich_su http://www.shb.com.vn/tabid/473/default.aspx 88 PH L C Ph l c B 2008 2009 2010 2011 Ngân hàng CTG VCB ACB STB EIB MBB TCB SHB DongA CTG VCB ACB STB EIB MBB TCB SHB DongA CTG VCB ACB STB EIB MBB TCB SHB DongA CTG VCB ACB STB EIB MBB TCB SHB DongA d li u c a bi n c s d ng nghiên c u ROA ROE NIM NPLR LDR LLPR SIZE TDA 1,35% 1,29% 2,68% 1,49% 1,74% 1,88% 2,28% 1,46% 1,69% 1,54% 1,64% 2,08% 1,79% 1,99% 2,07% 2,24% 1,52% 1,49% 1,50% 1,50% 1,66% 1,50% 1,85% 1,95% 1,86% 1,26% 1,40% 2,03% 1,25% 1,73% 1,44% 1,93% 1,54% 1,83% 1,23% 1,53% 15,70% 19,74% 36,52% 13,14% 7,43% 16,93% 25,87% 8,76% 18,01% 20,60% 25,58% 31,76% 16,56% 8,65% 20,75% 26,86% 13,60% 18,06% 22,10% 22,55% 28,91% 15,04% 13,51% 22,13% 24,80% 14,98% 18,58% 26,74% 17,08% 36,02% 14,60% 20,39% 20,67% 28,87% 15,04% 19,58% 4,19% 3,26% 3,40% 2,15% 3,69% 4,19% 3,81% 1,50% 3,39% 3,83% 2,81% 2,57% 3,27% 4,08% 3,51% 3,61% 3,56% 3,38% 4,18% 2,83% 2,74% 3,62% 3,36% 4,34% 2,93% 3,48% 3,39% 5,11% 3,41% 3,43% 4,78% 3,75% 4,68% 3,64% 3,52% 5,14% 0,01811 0,04610 0,00886 0,00620 0,04712 0,01830 0,02520 0,01886 0,02546 0,00610 0,02470 0,00408 0,00690 0,01820 0,01580 0,02490 0,02792 0,01331 0,00660 0,02830 0,00336 0,00520 0,01420 0,01260 0,02290 0,01399 0,01590 0,00750 0,02030 0,00893 0,00560 0,01611 0,01588 0,02827 0,02234 0,01690 0,69039 0,70500 0,38205 0,59706 0,65671 0,40709 0,51070 0,53245 0,85817 0,73970 0,83573 0,46195 0,69099 0,81683 0,49913 0,53038 0,52116 0,93576 0,68945 0,84876 0,47613 0,65359 0,88177 0,50330 0,40697 0,54592 0,80243 0,69830 0,86644 0,43841 0,72224 1,02592 0,48816 0,39626 0,47111 0,91444 0,61482 0,33364 0,12435 0,21948 0,19087 0,16509 0,81340 0,06304 0,20053 0,26223 0,06842 0,46470 0,57846 0,14639 0,28331 0,17521 0,25243 0,21203 0,67533 0,06145 0,45312 0,51243 0,23540 0,44079 0,13694 0,15983 0,07706 0,61539 0,09907 0,23811 0,53794 0,12087 0,19181 0,05386 0,05819 0,07325 8,28688 8,34653 8,02245 7,83530 7,68348 7,64686 7,77158 7,15780 7,54049 8,38701 8,40738 8,22500 8,01711 7,81590 7,83890 7,96652 7,43885 7,62860 8,56551 8,48802 8,31197 8,15167 8,11764 8,03990 8,17693 7,70785 7,74720 8,66333 8,56434 8,44874 8,14655 8,26379 8,14249 8,25655 7,85119 7,81116 0,93628 0,93674 0,92625 0,88663 0,73379 0,89454 0,90481 0,84239 0,89874 0,94759 0,93417 0,93980 0,89640 0,79597 0,89138 0,92089 0,91201 0,90121 0,95004 0,93220 0,94453 0,90386 0,89695 0,91114 0,93753 0,91803 0,90299 0,93769 0,92152 0,95744 0,89850 0,91119 0,92583 0,93067 0,91786 0,91020 89 2012 2013 CTG VCB ACB STB EIB MBB TCB SHB DongA CTG VCB ACB STB EIB MBB TCB SHB DongA 1,70% 1,13% 0,50% 0,68% 1,20% 1,48% 0,42% 1,80% 0,83% 1,40% 0,99% 0,60% 1,38% 0,40% 1,28% 0,39% 0,65% 0,46% 19,90% 12,61% 8,50% 7,15% 13,30% 20,62% 5,58% 22,00% 11,20% 13,70% 10,33% 8,20% 14,30% 4,30% 16,31% 4,47% 8,56% 5,47% 4,06% 2,94% 3,74% 5,34% 3,13% 4,62% 3,31% 2,29% 4,53% 3,61% 2,55% 2,90% 4,97% 1,80% 3,76% 3,01% 1,85% 3,66% 0,01460 0,02400 0,02460 0,01970 0,01320 0,01840 0,02700 0,08800 0,03950 0,00820 0,02725 0,03025 0,01456 0,01982 0,02459 0,03652 0,05663 0,03993 0,72456 0,69155 0,79345 0,08457 0,64461 0,06524 0,77844 0,55428 0,87609 0,07948 0,48512 0,46069 0,42343 0,37687 0,58415 -0,05866 0,82103 0,14732 0,73541 0,63296 0,82066 0,11642 0,70992 0,13762 0,78544 0,18186 1,00852 0,10253 0,54655 0,31306 0,49846 0,21624 0,58426 -0,07373 0,78684 0,09786 8,70203 8,61750 8,24627 8,18218 8,23085 8,24455 8,25511 8,06647 7,84060 8,76070 8,67117 8,22167 8,20784 8,23003 8,25619 8,20111 8,15723 7,87460 0,93279 0,89938 0,92840 0,90995 0,90707 0,92296 0,92614 0,91841 0,91189 0,90581 0,90930 0,92494 0,89426 0,91356 0,91292 0,91240 0,92788 0,92145 90 Ph l c Ki nh l a ch n gi a Pooled regression model Fixed Effect model Tác gi ki m nh xem dùng Fixed Effect Model t t Ta có: Gi thuy t H0: dùng Pooled regression t Gi thuy t H1: dùng Fixed Effect Model t K t qu ki nh Likelihood Ratio cho th y giá tr p- ul ch p nh n H0 T c dùng Pooled regression t cý 91 Ph l c Ki n ki ng n, ta dùng ma tr n h s a bi cl p v i Ma tr n h s NPLR LDR LLPR SIZE TDA Ma tr n t a bi NPLR LDR LLPR SIZE TDA 1,00000 -0,01973 -0,45690 -0,12818 -0,13673 -0,01973 1,00000 -0,13558 0,16084 -0,14262 -0,45690 -0,13558 1,00000 0,26764 0,14014 -0,12818 0,16084 0,26764 1,00000 0,49664 -0,13673 -0,14262 0,14014 0,49664 1,00000 ng quan b ng cho th y m i t không ch gi a bi c ng n ho c hi n t ng quan gi a bi cl p c l p khơng có hi n t ng n không nghiêm tr ng Theo Kennedy (2008) hi n t gi a bi c l p c ng n ch tr nên nghiêm tr ng h s t c l p mơ hình t 0,80 tr l sai d u, ng quan ng th i làm cho bi u c khơng x y v i mơ hình nghiên c u Tuy nhiên, ma tr n h s t mà không phát hi ct ng quan ch phát hi n t ng quan c p c a nhi u bi s d ng h i quy ph , s d ng ch s Mơ hình có t t c 05 bi i bi v i trò bi NPLRi,t = 0+ LDRi,t = LLPRi,t = SIZEi,t = 0+ 0+ 0+ phát hi n t cl p cl ps l nl ng quan c p gi a hai bi n s có 05 ph s ti p t c ng quan c p c a nhi u bi n ng trình h i quy ph Trong t tr thành bi n ph thu c, bi c l p l i c l p, c th nh sau: 1.LDRi,t + 2.LLPRi,t + 3.SIZEi,t + 4.TDAi,t + i,t (1) 1.NPLRi,t + 2.LLPRi,t + 3.SIZEi,t + 4.TDAi,t + i,t (2) 2.LDRi,t + 3.SIZEi,t + 4.TDAi,t + i,t (3) 3.LLPRi,t + 4.TDAi,t + i,t (4) 1.NPLRi,t 1.NPLRi,t + + 2.LDRi,t + 92 TDAi,t = 0+ 1.NPLRi,t + 2.LDRi,t + 3.LLPRi,t + 4.SIZEi,t + i,t (5) K t qu R2 VIF t h i quy ph R2 0,226898 0,138111 0,291848 0,357475 0,308763 VIF 1,293 1,160 1,412 1,556 1,447 V i VIF = / (1 - R2 ) c t b ng cho th y R2 c a ph Các k t qu quy ph u nh ,9; VIF ng n gi a m t bi u nh 10 T ta có th k t lu n hi n t c l p v i m t nhóm bi cl ng c l p khác không nghiêm tr ng K t qu ch y h i quy ph c a bi ng trình h i c trình bày chi ti 93 94 95 Ph l c Ki nh t Theo Ph m kho ng (1,3) khơng có hi n t Hình 2.3 Hình 2.4, ki ng t t ng quan Trong k t qu nghiên c u nh Durbin Hình 2.2, Watson l n lu t 1,246982; 1,290407 u n m kho ng (1,3) ch ng t r ng không x y hi n t t ng t ng quan mơ hình h i quy (2.1), (2.2), (2.3) Ph l c Ki nh s phù h p c a mô hình h i quy theo R2 Ta có: Gi thuy t H0: R2 = (t c Mơ hình khơng phù h p) Gi thuy t H1: R2 (t c Mơ hình phù h p) v im Dùng p-value c a ki ta có giá tr p-value l tin c y (1- = 95% nh F, theo nh k t qu Hình 2.2, Hình 2.3 Hình 2.4, u< b H0 T c mơ hình th t s phù h p v i m u nghiên c u bác ... i ro tín d ng hi u qu ho ng: ng kinh doanh c a i : Th c tr ng c a r i ro tín d doanh c a m t s : Gi i pháp h n ch nh ho ng kinh doanh c n hi u qu ho ng kinh i c ph n Vi t Nam ng c a r i ro tín. .. y ngân hàng có p r i ro tín d ng b ng ngu n d phòng l nh ng tiêu c c c a r i ro tín d h n ch b t n ngân hàng 1.1.5 H n ch r i ro tín d ng c i 1.1.5.1 Khái ni m H n ch r i ro tín d ng s ng tín. .. i ro tín d ng hi u qu ho ng kinh doanh c a ngân hàng nghiên c c r ng bi c chi kinh doanh c a ngân hàng d ng/ N h Bên c ( i Nigeria K t qu n hi u qu ho ng ng ROA) Khi chi phí d phịng r i ro tín