BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH TRẦN VĂN LỢI QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GÒN THƯƠNG TÍN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp. Hồ Chí Minh – Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH TRẦN VĂN LỢI QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GÒN THƯƠNG TÍN CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã ngành: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS. TRẦM THỊ XUÂN HƯƠNG Tp. Hồ Chí Minh – Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn: “QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN THƯƠNG TÍN” là công trình nghiên cứu của tôi. Các số liệu, kết quả nêu trong luận văn là trung thực và chưa từng được công bố trong bất kỳ công trình nào khác. TÁC GIẢ LUẬN VĂN TRẦN VĂN LỢI DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU – HÌNH VẼ Hình 1.1: Luân chuyển vốn giữa các chi nhánh theo cơ chế FTP 26 Biểu đồ 2.1: Lãi suất điều hành giai đoạn 2010 đến 2013 35 Biểu đồ 2.2: Lãi suất huy động và cho vay giai đoạn 2008 đến 2013 35 Bảng 2.3: Phân tích khe hở nhạy cảm lãi suất - Sacombank năm 2013 50 Bảng 2.4: Chênh lệch TSC và TSN nhạy cảm với lãi suất của NHTMCP Sài Gòn Thương Tín qua các năm 52 Bảng 2.5: Chênh lệch TSC và TSN nhạy cảm với lãi suất theo từng kỳ hạn của NHTMCP Sài Gòn Thương Tín qua các năm 54 Đồ thị 2.6: Lợi nhuận trước thuế của Sacombank, giai đoạn 2006 – 2013 57 Đồ thị 2.7: Chỉ số ROE qua các năm 58 Đồ thị 2.8: Chỉ số ROA qua các năm 58 Hình 3.1: Mua hơp đồng quyền bán khi lãi suất thị trường tăng 80 Hình 3.2: Mua hợp đồng quyền mua khi lãi suất thị trường giảm 80 DANH MỤC TÁC TỪ VIẾT TẮT - ALCO : Asset-Liability Management Committee. - BIDV : Ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam. - CN : Chi nhánh. - CPI : Consumer price index - ĐCTC : Định chế tài chính. - ĐHĐCĐ : Đại hội đồng cổ đông. - FTP : Fund Tranfer Pricing - GBV : Giá bán vốn. - GMV : Giá mua vốn. - HĐQT : Hội đồng quản trị - LIBOR : London Interbank Offered Rate. - MB : Ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội. - NHNN : Ngân hàng nhà nước. - NHTM : Ngân hàng thương mại. - NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần. - NHTW : Ngân hàng trung ương. - NIBOR : New York Interbank Offered Rate. - NIM : Net Interest Margin - NXB : Nhà xuất bản. - PGD : Phòng giao dịch. - QTRR : Quản trị rủi ro. - QTRRLS : Quản trị rủi ro lãi suất. - RRLS : Rủi ro lãi suất. - SGD : Sở Giao Dịch. - SIBOR : Singapor Interbank Offered Rate. - TCTD : Tổ chức tín dụng - TIBOR : Tokyo Interbank Offered Rate. - TSC : Tài sản có. - TSN : Tài sản nợ. - TTCK : Thị trường chứng khoán. - TTĐHV : Trung tâm điều hòa vốn. - YTM : Yield to maturity MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU – HÌNH VẼ DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT LỜI NÓI ĐẦU 1 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI. 5 1.1 Tổng quan về rủi ro lãi suất. 5 1.1.1 Khái niệm lãi suất. 5 1.1.2 Rủi ro lãi suất. 5  5   6 1.2 Quản trị rủi ro lãi suất tại các ngân hàng thương mại. 8 1.2.1 Khái niêm về quản trị rủi ro lãi suất. 8 1.2.2 Mục tiêu của quản trị rủi ro lãi suất. 8   8  9 1.2.3 Nội dung của quản trị rủi ro lãi suất. 10   10  11 1.2.4 Các mô hình đo lường rủi ro lãi suất hiện nay. 12  12  15  18  21 1.2.4 Giới thiệu cơ chế định giá vốn điều chuyển - FTP (phương pháp quản lý vốn tập trung). 22  22  22  23  24 1.3 Các bài học kinh nghiệm về quản trị rủi ro lãi suất của một số ngân hàng trên thế giới 25 KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 27 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN THƯƠNG TÍN 28 2.1 Khái quát về Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín. 28 2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển. 28 2.1.2 Cơ cấu tổ chức và bộ máy quản lý của Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín. .28 2.2 Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất tại Sacombank. 32 2.2.1 Diễn biến lãi suất thị trường từ năm 2010 đến năm 2013. 32  32  33 2.2.2 Cơ chế vận hành lãi suất tại Sacombank. 35  35  36 2.2.3 Cơ chế quản lý vốn tập trung (cơ chế định giá vốn điều chuyển - FTP) tại Sacombank hiện nay. 39  40  42 2.2.4 Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất tại Sacombank. 48  48  50 2.3 Đánh giá công tác quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín. 58 2.3.1 Những kết quả đạt được. 58 2.3.2 Những hạn chế. 61 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế. 62  62  62 KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 63 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN THƯƠNG TÍN 65 3.1 Định hướng chiến lược phát triển của Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín đến năm 2020. 65 3.2 Một số kiến nghị và giải pháp tăng cường công tác quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín. 67 3.2.1 Kiến nghị 67  67  68  73   74   75 3.2.2 Một số giải pháp nhằm tăng cường công tác QTRRLS tại NHTMCP Sài Gòn Thương Tín. 76  76  80  83   87   88 KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 90 KẾT LUẬN 91 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC 1 PHỤ LỤC 2 PHỤ LỤC 3 PHỤ LỤC 4 PHỤ LỤC 5 PHỤ LỤC 6 . CHƯƠNG 2: Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP sài Gòn Thương Tín. CHƯƠNG 3: Giải pháp tăng cường quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP sài Gòn Thương Tín. 5 .  6 1.2 Quản trị rủi ro lãi suất tại các ngân hàng thương mại. 8 1.2.1 Khái niêm về quản trị rủi ro lãi suất. 8 1.2.2 Mục tiêu của quản trị rủi ro lãi suất. 8  . nghiệm về quản trị rủi ro lãi suất của một số ngân hàng trên thế giới 25 KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 27 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN THƯƠNG TÍN 28 2.1