B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH ___________________ NGUYN TH QUNH DIM S HU CHÉO TỄCăNGăN HOTăNG CA CỄCăNGÂNăHĨNGăTHNGăMI VIT NAM L UN VN TH C S K IN H T TP. H CHÍ MINH, NM 2014 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH ___________________ NGUYN TH QUNH DIM S HU CHÉO TỄCăNGăN HOTăNG CA CỄCăNGÂNăHĨNGăTHNGăMI VIT NAM Chuyên ngành: Tài chính ậ Ngân hàng Mã s: 60340201 L UN VN TH C S K IN H T Ngi hng dn khoa hc: PGS. TS. LÊ TH LANH TP. H CHÍ MINH, NM 2014 LI CAM OAN Tôi xin cam đoan lun vn này hoàn toàn do tôi thc hin. Các đon trích dn và s liu s dng trong lun vn là trung thc và đu đc dn ngun tài liu tham kho đy đ. Tác gi lun vn Nguyn Th Qunh Dim MC LC TRANG PH BÌA LI CAM OAN MC LC DANH MC CÁC KÝ HIU, CH VIT TT DANH MC CÁC HÌNH V,  TH LI M U 1. Lý do chn đ tài 1 2. Mc tiêu nghiên cu 2 3. i tng và phm vi nghiên cu 2 4. Phng pháp nghiên cu 3 5. Kt cu ca lun vn 3 CHNGă1: KHUNG LÝ THUYT VÀ CÁC NGHIÊN CUăTRCăÂY 1.1. nhănghaăs hu chéo 4 1.1.1. S hu chéo trên th gii 4 1.1.2. S hu chéo  Vit Nam 5 1.1.3. Nhng li ích và ri ro ca s hu chéo 11 1.1.3.1 Mt s li ích ca s hu chéo 11 1.1.3.2 Mt s ri ro ca s hu chéo 13 1.2. Nguyên nhân hình thành s hu chéo trong hotăđng ca h thng ngơnăhƠngăthngămi 18 1.2.1.Môi trng quc gia 18 1.2.2.Môi trng ni b ngành ngân hàng 20 1.2.3.Môi trng th trng và áp lc cnh tranh 21 1.3. S huăchéoătácăđngăđn hotăđng caăcácăngơnăhƠngăthngămi 22 1.3.1. Tác đng tích cc 23 1.3.1.1. S hu chéo giúp n đnh c cu s hu và qun tr trong NHTM 23 1.3.1.2. S hu chéo giúp nâng cao tim lc v vn, công ngh và kinh nghim qun lý ca NHTM 24 1.3.1.3. S hu chéo tng cng s nht quán trong chin lc qun tr, tm nhìn, s mnh và đnh hng phát trin ca NHTM 24 1.3.1.4. S hu chéo giúp NHTM gia tng u th trong hot đng mua bán và sáp nhp cng nh tránh đc s thâu tóm thù đch t các th lc bên ngoài 25 1.3.2. Tác đng tiêu cc 25 1.3.2.1. Các quy đnh v đm bo an toàn hot đng ngân hàng cha đc tuân th nghiêm ngt thông qua s hu chéo 26 1.3.2.2. S hu chéo làm suy gim nng lc qun tr ca NHTM 27 1.3.2.3. S hu chéo làm lng đon c s h tng h thng tài chính, làm gim cnh tranh 28 1.4. Kinh nghim thc tin trên th gii 30 1.4.1. Nht Bn 30 1.4.2. Hàn Quc 32 1.4.3. c 33 1.4.4. Bài hc kinh nghim cho Vit Nam 34 KT LUNăCHNGă1 35 CHNGă 2: THC TRNG S HU CHÉO TRONG HOTă NG CA H THNG NHTM VIT NAM 2.1 Thc trng hotăđng h thng NHTM Vit Nam quaăcácănm 36 2.1.1. S lng các ngân hàng thng mi quá nhiu nhng cht lng bt cp 36 2.1.2. Quy mô vn điu l và vn ch s hu thp so vi quy mô tng tài sn và tín dng 38 2.1.3. Huy đng vn tng trng nhng c cu vn không hp lý và ngun vn không n 42 2.1.4. T l n xu cao nhng không phi  mc đáng báo đng 43 2.1.5. Kh nng sinh li gim và có du hiu không bn vng 47 2.1.6. Nng lc qun tr yu 48 2.2 Thc trng s hu chéo trong hotăđng h thng NHTM Vit Nam . 49 2.2.1. S hình thành và gia tng s hu chéo ngân hàng ti Vit Nam 49 2.2.2. Tình hình s hu chéo gia NHTM Nhà nc ti các ngân hàng liên doanh 49 2.2.3. Tình hình s hu chéo gia các c đông chin lc ti NHTM Nhà nc và NHTM C phn 51 2.2.4. Tình hình s hu chéo gia các NHTM Nhà nc và NHTM C phn . 51 2.2.5. Tình hình s hu chéo ln nhau gia các NHTM C phn 56 2.2.6. Tình hình s hu chéo gia các NHTM C phn bi các doanh nghip nhà nc 62 2.2.7. Tình hình s hu chéo gia các NHTM C phn bi các cá nhân và nhóm c đông 65 KT LUNăCHNGă2: 66 CHNGă3ă: TỄCăNG CA S HUăCHÉOăN HOTăNG CA H THNG NHTM VIT NAM HIN NAY 3.1 Tácăđng tích cc ca s huăchéoăđn hotăđng ca ca ngân hàng thngămi Vit Nam 67 3.1.1 S hu chéo s h tr ngun vn cho hot đng đu t, sn xut kinh doanh, to điu kin trao đi kinh nghim, ngun nhân lc, tài chính, công ngh gia các đi tác 67 3.1.2 Giúp các ngân hàng tng vn đáp ng theo yêu cu ca Chính ph 68 3.1.3 S hu chéo giúp hot đng mua bán sát nhp ngân hàng phát trin 68 3.2 Tácăđng tiêu cc ca s huăchéoăđn hotăđng ca ca ngân hàng thngămi Vit Nam 69 3.2.1 S hu chéo làm vô hiu hóa các quy đnh an toàn ca ngân hàng 69 3.2.1.1 Vô hiu hóa quy đnh v vn pháp đnh ca các NHTM 70 3.2.1.2 Vô hiu hóa quy đnh v t l an toàn vn ti thiu (CAR) 71 3.2.1.3 Vô hiu hóa quy đnh v gii hn tín dng 72 3.2.1.4 Vô hiu hóa quy đnh tách bch hot đng ngân hàng đu t ra khi hot đng ca ngân hàng thng mi 73 3.2.1.5 Vô hiu hóa các gii hn góp vn, mua c phn 73 3.2.1.6 Vô hiu hóa quy đnh v báo cáo cht lng tín dng và trích d phòng ri ro 74 3.2.2 Ri ro thâu tóm đi vi hot đng ngân hàng 74 3.2.3 Tim n ri ro h thng 75 3.2.4 N xu 76 3.2.5 S hu chéo làm lng đon c s h tng ca h thng tài chính, gim cnh tranh 76 3.2.6 S hu chéo làm suy yu nng lc qun tr ca các NHTM 78 3.3 ánhăgiáăv nhngătácăđng ca s huăchéoăđn hotăđng ca các ngơnăhƠngăthngămi Vit Nam hin nay 80 3.3.1. ánh giá v nhng tác đng tích cc 80 3.3.2. ánh giá v nhng tác đng tiêu cc 80 KT LUNăCHNGă3:ă 83 CHNGă4: MT S KIN NGH 4.1 Xóa b s huă nhƠă nc, s hu ca các tpă đoƠn,ă DNNNă trongă cácă NHTM 84 4.2 Thc hin tái cu trúc DNNN song song vi gii quyt vn đ SHC 85 4.3 Tái cu trúc thông qua hotăđng mua bán và sáp nhp 86 4.4 Hoàn thinăcácăquyăđnh v đm bo an toàn hotăđng ngân hàng Vit Nam 87 4.4.1 Giám sát vn ngân hàng cn cn c vào h s an toàn vn ti thiu thay vì mc vn t có tuyt đi ti thiu 87 4.4.2 Nhanh chóng hoàn thin các t l đm bo an toàn mi theo quy đnh ca Lut Các TCTD 2010, tinh thn ca Basel II, hng đn Basel III 87 4.4.3 Kim toán vn đ xác đnh li vn t có 90 4.4.4 nh ngha li khái nim ngi có liên quan 90 4.4.5 Quy đnh v công b thông tin 90 4.4.6 m bo tuân th trit đ các quy đnh và nâng cao hiu lc ch tài 95 4.4.7 M rng quyn giám sát các c đông s hu ngân hàng 95 4.5 i vi các NHTMCP thì tin hành thoái vnăđ ct b dn s hu chéo 96 4.6 T ng cng hot đng thanh tra, giám sát ngân hàng 96 KT LUNăCHNGă4: 96 KT LUN 98 TÀI LIU THAM KHO DANH MC CÁC KÝ HIU, CH VIT TT T vit tt Ting Anh Ting Vit CAR Capital Aquedacy Ratio H s an toàn vn DN Doanh nghip DNNN Doanh nghip Nhà nc HQT Hi đng Qun tr HTTC H thng tài chính M&A Mergers and acquisitions Mua bán và sáp nhp NH Ngân hàng NHLD Ngân hàng Liên doanh NHNN Ngân hàng Nhà nc NHTM Ngân hàng Thng mi NHTMCP Ngân hàng Thng mi C phn NHTMNN Ngân hàng Thng mi Nhà nc TCTD T chc Tín dng TTCK Th trng chng khoán SHC S hu chéo VND ng Vit Nam DANH MC CÁC HÌNH V,  TH Hình 1.1: SHC gia NHTMNN và DNNN 7 Hình 1.2: SHC gia 2 NHTM 8 Hình 1.3: SHC gia NH – doanh nghip 10 Hình 2.1: C cu huy đng và cho vay ca các loi hình ngân hàng  Vit Nam 38 Hình 2.2: Các ngân hàng không tng đ vn pháp đnh cui 2010 39 Hình 2.3: Vn điu l ca các NHTM Vit Nam 39 Hình 2.4: Tng trng tng tài sn ca các nhóm t chc tín dng nm 2013 41 Hình 2.6: Tình hình n xu các ngân hàng đn ht nm 2013 44 Hình 2.6: C cu s hu ca NHTMNN 55 Hình 2.7: S hu chéo gia ACB – Eximbank – Sacombank 58 Hình 2.8: Cu trúc s hu ca ba ngân hàng hp nht 61 Hình 2.9: S hu chéo gia các NHTM và gia DNNN và NHTM 64 Hình 2.10: Vn phòng Thành y Thành ph H Chí Minh s hu NHTM 65 [...]... Vi nh nh m b h u chéo trong h th ng nh là s h u hai chi u gi a NH-NH, gi a DN5 NH, gi a nhóm c n chéo m t cách tr c ti p, N u m t nh ày có th c coi là s h u ng s h u chéo có th t n t i m t cách gián ti p c m t nhóm các nh ay m t doanh nghi p s h u c ngân hàng A và ngân hàng B thì th c ch t ngân hàng A và ngân hàng B là s h u chéo c a nhau Theo báo cáo kinh t a th ng ngân hàng Vi t Nam hi y ban kinh... ng b chi ph i b i các c n c a các NHTMCP, các NHTMNN có th n các ngân hàng thu c nhóm sau trong vi c cung c p v n và tài tr i cho các doanh nghi p thành viên, NHTM có c n là các doanh nghi p, r t có th các NHTM này tr thành ng v n t c tài tr cho các d án c a doanh nghi p Vi c s h u chéo gi u ki cho các doanh nghi p s h u ngân hàng có th d dàng vay v n t các ngân hàng có quan h s h u chéo khác Ba hình... lý cho các ngân hàng thì s h u chéo am ts trong ho ng tiêu c n s an toàn và lành m nh ng c a h th ng ngân hàng Vi n kh r i ro c vay thi u ki m soát và khi l iv là m t trong nh ng v ng c cho nh v d phòng, phân lo i n tr nên sai u các ngân hàng Vi t Nam hi n nay, s h u chéo c n quan tâm x tác gi i quy t n x ng minh b ch ho ngân hàng 1 c bi i v i công ng c a h th ng Ngân hàng nói r nói Ngân hàng Chính... tài chính - ngân hàng Tùy vào m , ph m vi và tính ch t c a s h u chéo ng c - ngân góc h u chéo t n t i iv i v i n n kinh t là c tài chính c thù c a ngành và kinh nghi m c a các cu c ngân hàng trong l ch s v tài chính - ng xây d ng và ban hành các b khung tiêu chu n giám sát ngân hàng nh m m c tiêu t o l p m t h th ng tài chính - ngân hàng ho t nhiên ng hi u qu ng c a nó Tuy i v i các ngân hàng, do vi... tr ng s h u chéo này 1.1.3.2 M t s r i ro c a s h u chéo Th nh t, s h u chéo có th phân tích l i ích s h u chéo ct ng kh trên có th b qua vai trò giám sát này Các giao d ch n i b t cách c n tr b b qua ho c b xem nh hàng khi quy n ng không ng thì nh ng ràng bu c s u này là h t s c nguy hi i v i h th ng ngân nh s h u chéo gi a các t ch c tín d ng và t 13 t i Vi t Nam c p v các ngân hàng i tác thu c nhóm... hình th c s h u chéo Bao g m: (i) S h u c c ngoài t i các ngân hàng liên doanh; (ii) C c l n c ph n; (iii) C c ngoài t i các NHTM c i các NHTM là các công ty qu n lý qu ; (iv) S h u c a các NHTMNN t i các NHTM; (v) S h u l n nhau gi a các NHTMCP; (vi) S h u NHTMCP b i các t nhân Ba nhóm s h y u trên có tính tích c c vì các m i quan h này ch n vi y ho Nam và qu c t i gi a các Vi t c qu n tr cách có hi u... u ki n thu n l i cho các ho t 1.3.2 Tác l c c nh tranh S h u chéo còn là ti n c i , ng M&A trong ngân hàng ng tiêu c c Bên c nh các tác tiêu c c t ng tích c c, s h u chéo n h th ng NHTM, th hi n 25 b c l nh ng tác ng ch (i) thông qua s h u chéo, các quy nh v m b o an toàn ho t ng NH ch a (ii) S h u chéo làm suy gi m (iii) S h u chéo làm ng c tuân th nghiêm ng t, l c qu n tr c a các NHTM và n s h t ng... gi a ngân hàng v i các doanh nghi p hàng và gi ng ch ng giám sát c a ngân c chi phí giao d ch cho n n kinh t h u, ngân hàng có th n m b c các thông tin v t ch c và qu n tr u qu tài chính l n nh ng r i ro mà doanh nghi p g p ph giúp ngân hàng gi is u này tình tr ng b t cân x ng thông tin trong ho t ng tín d ng c a mình Các chi phí cho vi c thu th p và x lý thông tin c a 11 doanh nghi i v i ngân hàng. .. t này có nh h ng tr c ti p và gián ti p và tác ng c a s h u chéo 1.3 S H U CHÉO ng n i b a ra các chi n l c kinh i v i h th ng NHTM Các n s phát tri n s h u chéo n s lành m nh c a h th ng NH N HO NG C A CÁC NGÂN I Có th nói, m i quan h gi a s NHTM là m i quan h tác chéo có tác ng tích c c c nh m i nhân t tích c c tác d ng khi mà ho t nh pháp lu t nh t h u chéo và ho ng qua l i l n nhau M c dù, v n... n các NHTM Vi t Nam n 2007-2013 5 K T C U C A LU Ngoài ph n m u, k t lu n, m c l c, danh m c tài li u tham kh o và danh m c các b ng bi u, hình v , lu n g m ba ch : Khung lý thuy t v s h n ho ng c a các NHTM; c tr ng s h u chéo trong ho ng h th ng Ngân hàng i Vi t Nam : S h n ho ng c a các Ngân hàng i Vi t Nam hi n nay 4: M t s ki n ngh n ho h n ch ng tiêu c c c a s h u ng c a h th ng NHTM Vi t Nam . hu chéo có th tn ti mt cách gián tip. N u mt nhà đu t hoc mt nhóm các nhà đu t hay mt doanh nghip s  hu c ngân hàng A và ngân hàng B thì thc cht ngân hàng A và ngân hàng. tài tr cho các d án ca doanh nghip c đông…Vic s hu chéo gia các ngân hàng cng to điu kin đ cho các doanh nghip s hu ngân hàng có th d dàng vay vn t các ngân hàng có quan. h thng Ngân hàng thng mi Vit Nam  Chng 3: S hu chéo tác đng đn hot đng ca các Ngân hàng thng mi Vit Nam hin nay.  Chng 4: Mt s kin ngh đ hn ch tác đng