Prepared by VU QUANG KET 1 HỌC VIỆN CÔNG NGHỆ BƯU CHÍNH VIỄN THÔNG BÀI GIẢNG MÔN TÀI CHÍNH TIỀN TỆ Giảng viên: ThS. Vũ Quang Kết Điệnthoại/E-mail: quangketvu@gmail.com Bộ môn: Kinh tế - Khoa QTKD1 Họckỳ 1, nămhọc 2009-2010 Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 2 T T à à i i li li ệ ệ u u tham tham kh kh ả ả o o  Giáo trình lý thuyết tài chính- tiềntệ  Trường ĐHKT TP HCM  Trường ĐH KTQD  Bài giảng Tài chính tiềntệ. Họcviện Công nghệ Bưuchínhviễn thông. ThS Vũ Quang Kếtchủ biên  Các vănbản pháp luậtcóliênquan  Mộtsố website hữuích:  www.mof.gov.vn ; www.mot.gov.vn  www.vneconomy.com.vn Yahoo! Finance … Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 3 Nội dung và kếtcấumônhọc Chương 1: Đạicương về tài chính- tiềntệ Chương 2: Thị trường tài chính Chương 3: Các tổ chức tài chính trung gian Chương 4: Ngân hàng trung ương và chính sách tiềntệ Chương 5: Tín dụng và lãi suất tín dụng Chương 6: Tài chính doanh nghiệp Chương 7: Tài chính công Chương 8: Tài chính quốctế Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 4 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH-TIỀN TỆ I. Ngồngốc và các hình thái tiềntệ II. Bảnchấtvàchứcnăng củatiềntệ III. Cung cầutiềntệ IV. Bảnchấtvàchứcnăng củatàichính V. Hệ thống tài chính Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 5 Nguồngốc và các hình thái tiềntệ Nguồngốctiềntệ Tiềnrađời do nhu cầutraođổicủa con ngườigắnvớisự ra đời và phát triểncủa các hình thái tiềntệ. Sự ra đờicủatiền được đánh dấubởisự phát triểncủamộtloạt các hình thái giá trị: - Hình thái giá trị giản đơnhay ngẫu nhiên - Hình thái giá trị toàn bộ hay mở rộng - Hình thái giá trị chung -Hìnhtháitiềntệ Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 6 Nguồngốc và các hình thái tiềntệ Nguồngốctiềntệ Tiềntệ là b ấ tc ứ th ứ gì được chấpnhận chung đ ể đổilấy hàng hoá, dịch vụ hoặc để thanh toán các khoảnnợ Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 7 Nguồngốc và các hình thái tiềntệ Đặctrưng củatiềntệ  Tiềntệ phụ thuộc vào nhu cầutraođổi  Sứcmạnh củatiềnphụ thuộcvàosứcmuacủa nó  Sứcmuacủatiền được đolường thông qua khả năng mua đượcnhiều hay ít hàng hoá. Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 8 Nguồngốc và các hình thái tiềntệ Các hình thái tiềntệ Tiềntệ hàng hóa- Hóa tệ (commodity money)  Hoá tệ thựcchất chính là mộtloại hàng hoá đồng thờithựchiệnvaitròcủa đồng tiền  Hoá tệ gồm có hoá tệ phi kim và hoá tệ kim loại  Loại hoá tệ phổ biếnnhất chính là Vàng. Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 9 Nguồngốc và các hình thái tiềntệ Các hình thái tiềntệ Tiềndanhnghĩa- tiềndấuhiệugiátrị (Fiat money)  Đồng tiền khi không hàm chứatrongnóđầy đủ giá trị mà nó đạibiểuthìlúcđóchỉ còn mang tính chấtlàmộtdấuhiệucủa giá trị mà thôi.  Loạitiềnnàycógiá trị sử dụng lớnhơn giá trị.  Nguyên nhân dẫn đếnviệcsử dụng các dấuhiệugiátrị có cả chủ quan lẫn khách quan.  Có nhiềuloạitiềncótínhchấtnày. Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 10 Nguồngốc và các hình thái tiềntệ Các hình thái tiềntệ Tiền danh nghĩa- tiềndấuhiệugiátrị (Fiat money) Tiều danh nghĩabaogồm: -Tiềnxukimloại -Tiềngiấy + Tiềngiấykhả hoán + Tiềngiấybấtkhả hoán -Tiền qua hệ thống ngân hàng + Tiền tín dụng + Tiền điệntử Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 11 Bảnchấtcủatiềntệ Về bảnchất, tiềntệ là vật trung gian môi giới trong trao đổi hàng hoá, dịch vụ, là phương tiệngiúpcho quá trình trao đổi đượcthựchiệndễ dàng hơn. Bảnchấtcủatiềntệđượcthể hiệnrõhơn qua hai thuộctínhcủatiềntệ. Bảnchấtvàchứcnăng củatiềntệ Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 12 Bảnchấtcủatiềntệ Hai thuộctínhcủatiềntệ. Bảnchấtvàchứcnăng củatiềntệ -Giátrị sử dụng củatiềntệ là khả năng thoả mãn nhu cầutraođổicủaxãhội, nhu cầusử dụng làm vật trung gian trong trao đổi -Giátrị củatiền đượcthể hiện qua khái niệm“sức mua tiềntệ”, đólàkhả năng đổi được nhiềuhay ít hàng hoá khác trong trao đổi Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 13 Chứcnăng củatiềntệ Bảnchấtvàchứcnăng củatiềntệ Phương Phương ti ti ệ ệ n n trao trao đ đ ổ ổ i i  Tiền đượcsử dụng như là một trung gian trong trao đổi mua bán hàng hoá.  Nhờ có tiền nên xã hộisẽ giảm được các chi phí giao dịch vì cầnphải tìm đượcsự trùng hợpképvề nhu cầu Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 14 Chứcnăng củatiềntệ Bảnchấtvàchứcnăng củatiềntệ Thư Thư ớ ớ c c đo đo gi gi á á tr tr ị ị  Tiềnthựchiệnviệc biểuthị cho mộtlượng giá trị mà hàng hoá chứa trong nó thông qua việcquyđổigiá trịđóralượng tiền.  Nhờ có tiền nên việc so sánh giá trị giữa các hàng hoá trở nên đơngiảnhơn. Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 15 Chứcnăng củatiềntệ Bảnchấtvàchứcnăng củatiềntệ Phương Phương ti ti ệ ệ n n c c ấ ấ t t tr tr ữ ữ  Tiền đượcsử dụng như công cụđểcấttrữ của cải.  Tiềnlàphương tiệncấttrữđược ưachuộng hơn so vớicácphương tiện khác vì tính lỏng củatiền là cao nhất  Tiềnchỉ có thể thựchiện đượcchứcnăng cấttrữ khi nó còn đượcxãhộithừanhận Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 16 Chứcnăng củatiềntệ Bảnchấtvàchứcnăng củatiềntệ Phương Phương ti ti ệ ệ n n thanh thanh to to á á n n  Tiềnlàmmột công cụđểthanh toán các khoảnnợ.  Tiền đã tham gia mộtcáchhiệnhữu vào giao dịch chứ không chỉ là trung gian trong giao dịch. Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 17 Cầuvề tiềntệ Cung – cầutiềntệ T T ổ ổ ng ng h h ợ ợ p p s s ố ố lư lư ợ ợ ng ng ti ti ề ề n n t t ệ ệ m m à à c c á á c c ch ch ủ ủ th th ể ể trong trong n n ề ề n n kinh kinh t t ế ế c c ầ ầ n n đ đ ể ể tho tho ả ả mãn mãn c c á á c c nhu nhu c c ầ ầ u u chi chi tiêu tiêu v v à à t t í í ch ch l l ũ ũ y y đư đư ợ ợ c c g g ọ ọ i i l l à à m m ứ ứ c c c c ầ ầ u u ti ti ề ề n n t t ệ ệ Kh Kh á á i i ni ni ệ ệ m m  Bộ phậncầutiềnchonhucầugiaodịch C C á á c c b b ộ ộ ph ph ậ ậ n n h h ợ ợ p p th th à à nh nh  Bộ phậncầutiềnchonhucầudự phòng  Bộ phậncầutiềnchonhucầucấttrữ Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 18 Cung về tiềntệ Cung – cầutiềntệ M M ứ ứ c c cung cung ti ti ề ề n n t t ệ ệ l l à à lư lư ợ ợ ng ng ti ti ề ề n n đư đư ợ ợ c c cung cung ứ ứ ng ng nh nh ằ ằ m m tho tho ả ả mãn mãn c c á á c c nhu nhu c c ầ ầ u u thanh thanh to to á á n n v v à à d d ự ự tr tr ữ ữ c c ủ ủ a a c c á á c c ch ch ủ ủ th th ể ể trong trong n n ề ề n n kinh kinh t t ế ế . . M M ứ ứ c c cung cung ti ti ề ề n n ph ph ả ả i i tương tương ứ ứ ng ng v v ớ ớ i i m m ứ ứ c c c c ầ ầ u u v v ề ề ti ti ề ề n n t t ệ ệ . . S S ự ự thi thi ế ế u u h h ụ ụ t t hay hay dư dư th th ừ ừ a a c c ủ ủ a a cung cung ti ti ề ề n n t t ệ ệ so so v v ớ ớ i i c c ầ ầ u u đ đ ề ề u u c c ó ó th th ể ể d d ẫ ẫ n n t t ớ ớ i i nh nh ữ ữ ng ng t t á á c c đ đ ộ ộ ng ng không không t t ố ố t t cho cho n n ề ề n n kinh kinh t t ế ế . . Kh Kh á á i i ni ni ệ ệ m m Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 19 Các phép đomức cung tiềntệ (khốitiềntệ) Cung – cầutiềntệ -Cácchứng khoán có giá: tín phiếukhobạc, thương phiếu, chấpphiếu ngân hàng… -Cácloạitiềngửi ở các định chế tài chính khác (ngoài ngân hàng) -Tiềngửitiếtkiệm -Tiềngửicókỳ hạntại ngân hàng L M3 M2 M 1 -Tiềnmặt -Tiềngửi không kỳ hạntạingânhàng(tiền trong tài khoản séc) KhốitiềntệThành phần trong mức cung tiềntệ Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 20 Sự hình thành mức cung tiềntệ Cung – cầutiềntệ Phát hành qua thị trường mở Phát hành qua thị trường vàng và ngoạitệ Phát hành qua các ngân hàng trung gian Phát hành qua chính phủ Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 21 Bảnchấtvàchứcnăng của tài chính Bảnchấtcủa tài chính Sự tồntạicủanềnsảnxuất hàng hoá – tiềntệ và nhà nước được coi là những tiền đề phát sinh và phát triển của tài chính. Tài chính là quá trình phân phối các nguồntàichính nhằm đáp ứng nhu cầucủacácchủ thể kinh tế. Hoạt động tài chính luôn gắnliềnvớisự vận động độclập tương đốicủacácluồng giá trị dưới hình thái tiềntệ thông qua vi ệc hình thành và sử dụng các quỹ tiềntệ trong nềnkinhtế. Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 22 Bảnchấtvàchứcnăng của tài chính Bảnchấtcủa tài chính Về bảnchất, tài chính là các quan hệ kinh tế trong phân phốitổng sảnphẩmxãhộidưới hình thái giá trị, thông qua đótạolậpvàsử dụng các quỹ tiềntệ nhằm đáp ứng yêu cầutíchlũy và tiêu dùng củacácchủ thể trong nềnkinhtế Bảnchấtcủatàichínhđượcthể hiện thông qua các quan hệ kinh tế chủ yếu trong quá trình phân phối tổng sảnphẩmxã hộ idướihìnhthức giá trị Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 23 Bảnchấtvàchứcnăng của tài chính Các quan hệ tài chính tài chính -Quanhệ kinh tế giữaNhànướcvớicáccơ quan nhà nước, đơnvị kinh tế, dân cư. -Quanhệ kinh tế giữacáctổ chức tài chính trung gian vớicác cơ quan, tổ chứckinhtế phi tài chính, dân cư. -Quanhệ kinh tế giữacáccơ quan, đơnvị kinh tế, dân cư với nhau. Và các mối quan hệ kinh tế trong nộibộ các chủ thểđó. -Quanhệ kinh tế giữ các quốcgiavới nhau trên thế giới… Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 24 Bảnchấtvàchứcnăng của tài chính Chứcnăng củatàichính Chứcnăng phân phối -Chứcnăng phân phốicủa tài chính là chứcnăng mà nhờđó, các nguồntàilực đạidiện cho các bộ phậncủacảixãhội được đưa vào các quĩ tiềntệ khác nhau để sử dụng cho các mục đích khác nhau, đảmbảo cho những nhu cầu, lợi ích khác nhau của các chủ thể trong nềnkinhtế xã hội. - Đốitượng của phân phối tài chính -Chủ thể phân phối tài chính -Kếtquả phân phối tài chính - Đặc điểmcủa phân phối tài chính Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 25 Bảnchấtvàchứcnăng của tài chính Chứcnăng củatàichính Chứcnăng giám đốc Chứcnăng giám đốc tài chính là chứcnăng mà nhờđóviệc kiểmtragiámsátbằng đồng tiền đượcthựchiện đốivớiquá trình vận động củacácnguồn tài chính để tạolậpcácquĩ tiền tệ hay sử dụng chúng theo các mụctiêuđã định. - Đốitượng củagiámđốc tài chính -Chủ thể giám đốc tài chính -Kếtquả kếtquả của tài chính - Đặc điểmcủ agiámđốc tài chính Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 26 Hệ thống tài chính Khái niệmhệ thống tài chính Hệ Thống tài chính là tổng thể các hoạt động tài chính trong các lĩnh vựckhácnhaucủanềnkinhtế quốc dân nhưng thông nhấtvớinhauvề bảnchất, chức năng và có liên hệ hữucơ vớinhauvề sự hình thành và sử dụng các quĩ tiềntệởcác chủ thể kinh tế-xãhội hoạt động trong các lĩnh vực đó. Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 27 Hệ thống tài chính Khái niệmhệ thống tài chính Các khâu củahệ thống tài chính - Tài chính công - Tài chính doanh nghiệp -Tàichínhhộ gia đình -Thị trường tài chính và trung gian tài chính Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 28 Hệ thống tài chính Cấutrúccủahệ thống tài chính Tài chính công (NSNN) Tài chính doanh nghiệp Tài chính hộ gia đình Thị trường tài chính Trung gian tài chính Sơđồ1.1. Cấutrúchệ thống tài chính . thống tài chính - Tài chính công - Tài chính doanh nghiệp -Tàichínhhộ gia đình -Thị trường tài chính và trung gian tài chính Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 28 Hệ thống tài chính Cấutrúccủahệ. Finance … Giảng viên VŨ QUANG KẾT BỘ MÔN KINH TẾ KHOA QTKD1 3 Nội dung và kếtcấumônhọc Chương 1: Đạicương về tài chính- tiềntệ Chương 2: Thị trường tài chính Chương 3: Các tổ chức tài chính trung. VU QUANG KET 1 HỌC VIỆN CÔNG NGHỆ BƯU CHÍNH VIỄN THÔNG BÀI GIẢNG MÔN TÀI CHÍNH TIỀN TỆ Giảng viên: ThS. Vũ Quang Kết Điệnthoại/E-mail: quangketvu@gmail.com Bộ môn: Kinh tế - Khoa QTKD1 Họckỳ 1,