NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH  KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP ẢNH HƯỞNG CỦA CẤU TRÚC THỊ TRƯỜNG VÀ QUY MÔ TỔNG TÀI SẢN ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM SVTH : CHÂU THỊ TUYẾT LỚP : ĐH27NH02 KHOÁ HỌC : 2011-2015 GVHD : TS. ĐÀO LÊ KIỀU OANH Tp. Hồ Chí Minh, tháng 04 năm 2015 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH  KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP ẢNH HƯỞNG CỦA CẤU TRÚC THỊ TRƯỜNG VÀ QUY MÔ TỔNG TÀI SẢN ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM SVTH : CHÂU THỊ TUYẾT LỚP : ĐH27NH02 KHOÁ HỌC : 2011-2015 GVHD : TS. ĐÀO LÊ KIỀU OANH Tp. Hồ Chí Minh, tháng 04 năm 2015 i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: CHÂU THỊ TUYẾT Sinh ngày: 23 tháng 03 năm 1993 Hiện là: Sinh viên lớp ĐH27NH02, mã số sinh viên: 030127111918 Thuộc Hệ Đại học chính quy khoá 27 tại Trường Đại học Ngân Hàng Tp. Hồ Chí Minh. Tôi xin cam đoan: Khoá luận: “ẢNH HƯỞNG CỦA CẤU TRÚC THỊ TRƯỜNG VÀ QUY MÔ TỔNG TÀI SẢN ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM” Dưới sự hướng dẫn của: TS. ĐÀO LÊ KIỀU OANH Là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Số liệu được sử dụng trong khoá luận mang tính trung thực, các tham khảo và nguồn số liệu được trích dẫn đầy đủ, không sao chép bất kỳ tài liệu nào và chưa được công bố toàn bộ nội dung trên bất kỳ các phương tiện thông tin đại chúng. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan danh dự của tôi. Tp. Hồ Chí Minh, ngày 31 tháng 03 năm 2015 Tác giả Châu Thị Tuyết ii LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành bài nghiên cứu của mình, ngoài sự cố gắng của bản thân, không thể không nhắc đến những sự giúp đỡ từ phía thầy cô, gia đình và bạn bè. Tác giả xin gửi lời cảm ơn sâu sắc của mình đến: TS. Đào Lê Kiều Oanh, người trực tiếp hướng dẫn tác giả thực hiện đề tài nghiên cứu. Những nhận xét, góp ý của cô là định hướng để tác giả hoàn thiện bài nghiên cứu của mình. Đồng thời, tác giả xin gởi lời cảm ơn chân thành đến các thầy cô giáo thuộc khoa Ngân Hàng nói riêng và toàn thể giảng viên trường Đại học Ngân hàng Tp. Hồ Chí Minh. Những kiến thức mà thầy cô truyền đạt trong suốt 4 năm là cơ sở để tác giả xây dựng và hoàn thành khoá luận này. Cuối cùng, tác giả gửi lời cảm ơn đến gia đình và những người bạn của tác giả. Họ là những người luôn bên cạnh, giúp đỡ và ủng hộ tác giả trong suốt quá trình học tập cũng như thực hiện đề tài khoá luận. Tp. Hồ Chí Minh, ngày 31 tháng 03 năm 2015 Tác giả Châu Thị Tuyết iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii CÁC TỪ VIẾT TẮT vii DANH MỤC BẢNG VÀ BIỂU ĐỒ viii CHƯƠNG 1. GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1 1.1. TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1 1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 3 1.3. ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 3 1.4. THU THẬP DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 4 1.5. TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC 5 1.6. ĐÓNG GÓP CỦA KHOÁ LUẬN 8 1.7. KẾT CẤU KHOÁ LUẬN 8 TÓM TẮT CHƯƠNG 1 8 CHƯƠNG 2. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI, LÝ THUYẾT KINH TẾ VÀ GIẢ THIẾT NGHIÊN CỨU 10 2.1. NHỮNG VẤN ĐỀ LIÊN QUAN ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 10 2.1.1. Hiệu quả hoạt động của NHTM 10 2.1.1.1. Các nhận định về hiệu quả hoạt động của NHTM 10 2.1.1.2. Các chỉ tiêu đo lường hiệu quả hoạt động của NHTM 11 iv 2.1.2. Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam 13 2.1.2.1. Nhân tố chủ quan 13 2.1.2.2. Nhân tố khách quan 14 2.2. LÝ THUYẾT VỀ ẢNH HƯỞNG CỦA CẤU TRÚC THỊ TRƯỜNG VÀ QUY MÔ TỔNG TÀI SẢN ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 16 2.2.1. Cấu trúc thị trường và mô hình SCP 16 2.2.1.1. Cấu trúc thị trường ngành ngân hàng 16 2.2.1.2. Mô hình SCP 17 2.2.2. Lý thuyết lợi thế và bất lợi nhờ quy mô đối với NHTM 18 2.2.2.1. Quy mô ngân hàng 18 2.2.2.2. Lợi thế và bất lợi kinh tế nhờ quy mô 19 2.3. XÂY DỰNG GIẢ THIẾT NGHIÊN CỨU 19 2.3.1. Giả thiết 1 20 2.3.2. Giả thiết 2 20 TÓM TẮT CHƯƠNG 2 20 CHƯƠNG 3. PHƯƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 22 3.1. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ·························································· 22 3.1.1. Phương pháp thống kê mô tả 22 3.1.2. Phương pháp hồi quy 22 3.1.2.1. Mô hình hồi quy được sử dụng 22 3.1.2.2. Phương pháp ước lượng và tiến trình thực hiện 23 3.2. DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU ····································································· 24 v 3.2.1. Các biến số 24 3.2.1.1. Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) 24 3.2.1.2. Chỉ số tập trung ngành (CR3) 25 3.2.1.3. Quy mô tổng tài sản (BSI) 25 3.2.1.4. Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản (LAR) 26 3.2.1.5. Tỷ lệ thanh khoản (LIR) 26 3.2.1.6. Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (PCL) 27 3.2.1.7. Tỷ lệ tiền gửi huy động trên tổng nguồn vốn (DLE) 28 3.2.1.8. Tỷ lệ thu nhập lãi trên tổng thu nhập (IITI) 28 3.2.1.9. Tỷ lệ tăng trưởng kinh tế (GDP) 29 3.2.1.10.Tỷ lệ lạm phát hàng năm (INF) 29 3.2.2. Xử lý số liệu 30 3.2.2.1. Kiểm tra phân phối chuẩn của các biến số 30 3.2.2.2. Kiểm tra tương quan giữa các biến số 31 3.2.3. Tổng hợp các biến số đưa vào mô hình 32 TÓM TẮT CHƯƠNG 3 34 CHƯƠNG 4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 35 4.1. KẾT QUẢ HỒI QUY············································································ 35 4.1.1. Kết quả kiểm định lựa chọn mô hình 35 4.1.1.1. Kiểm định Hausman 35 4.1.1.2. Kết quả kiểm định sự phù hợp của các hệ số hồi quy 36 4.1.1.3. Kết quả kiểm định các khuyết tật của mô hình 37 4.1.2. Kiểm định giả thiết 38 vi 4.2. PHÂN TÍCH KẾT QUẢ VÀ DỰ BÁO XU HƯỚNG ······························· 39 4.2.1. Ảnh hưởng của cấu trúc thị trường đến hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2006-2014 và xu hướng phát triển 39 4.2.1.1. Ảnh hưởng của cấu trúc thị trường đến hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2006-2014 39 4.2.1.2. Xu hướng phát triển của cấu trúc thị trường ngành ngân hàng 43 4.2.2. Ảnh hưởng của quy mô tổng tài sản đến hiệu quả hoạt động của NHTM Việt Nam 2006-2014 và xu hướng phát triển 43 4.2.2.1. Ảnh hưởng của quy mô tổng tài sản đến hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2006-2014 43 4.2.2.2. Xu hướng phát triển quy mô tổng tài sản của các NHTM Việt Nam . 47 TÓM TẮT CHƯƠNG 4 48 CHƯƠNG 5. ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP 49 5.1. ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU·················································· 49 5.1.1. Kết quả đạt được 49 5.1.2. Hạn chế 50 5.1.2.1. Hạn chế trong thực tiễn hoạt động của các NHTM Việt Nam 50 5.1.2.2. Hạn chế trong mô hình định lượng 51 5.2. ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP ········································································· 52 5.2.1. Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam 52 5.2.2. Hướng nghiên cứu mới 55 TÓM TẮT CHƯƠNG 5 55 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC vii CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nguyên nghĩa NHTM Ngân hàng thương mại TMCP Thương mại cổ phần NHNN Ngân hàng Nhà nước TCTD Tổ chức tín dụng REM Mô hình tác động ngẫu nhiên FEM Mô hình tác động cố định ROE Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sơ hữu ROA Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản GDP Tổng sản phẩm quốc nội VPBS Công ty Chứng khoán Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng SCP Mô hình Cấu trúc-Hành vi-Hiệu quả HHI Chỉ số Herfindahl-Hirschman viii DANH MỤC BẢNG VÀ BIỂU ĐỒ  Danh mục bảng Bảng 3.1. Thống kê mô tả các biến sử dụng trong mô hình giai đoạn 2006-2014 31 Bảng 3.2. Bảng hệ số tương quan giữa các biến 32 Bảng 3.3. Tổng hợp các biến số 33 Bảng 4.1. Kết quả kiểm định Hausman 35 Bảng 4.2. Kết quả của mô hình hồi quy các ảnh hưởng cố định FEM 36 Bảng 4.3. Một số sản phẩm thẻ của DongABank, OceanBank và HDBank 41 Bảng 4.4. Biểu phí một số dịch vụ một số Techcombank và Eximbank năm 2014 42 Bảng 4.5. Số lượng chi nhánh của một số NHTM giai đoạn 2009-2014 46 Bảng 4.6. Giá trị tài sản cố định của một số NHTM giai đoạn 2006-2014 47  Danh mục biểu đồ Biểu đồ 3.1. Tăng trưởng GDP hằng năm của Việt Nam giai đoạn 2006-2014 29 Biểu đồ 3.2. Tỷ lệ lạm phát hằng năm của Việt Nam giai đoạn 2006-2014 30 Biểu đồ 4.1. Kết quả kiểm định phân phối chuẩn của phần dư 38 Biểu đồ 4.2. Chỉ số tập trung của ngành ngân hàng giai đoạn 2006-2014 39 Biểu đồ 4.3. Quy mô tổng tài sản của một số NHTM trong giai đoạn 2006-2014 44 Biểu đồ 4.4. Doanh thu-chi phí một số NHTM Việt Nam giai đoạn 2006-2014 45 [...]... quy mô tổng tài sản đến hiệu quả hoạt động của các NHTM ở mức ý nghĩa cao  Tổng quan các bài nghiên cứu nước ngoài Đối với các bài nghiên cứu có liên quan của nước ngoài, ảnh hưởng của cấu trúc thị trường và quy mô tổng tài sản ngân hàng đến hiệu quả hoạt động của các NHTM được đánh giá khá phổ biến Ảnh hưởng của các chỉ số này đến hiệu quả hoạt động của các NHTM có sự khác nhau tại các quốc gia và. .. động này nhưng các NHTM không thể triệt tiêu hoàn toàn tác động này của lạm phát Do đó, lạm phát có khả năng tác động cùng chiều hoặc nghịch chiều đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM 2.2 LÝ THUYẾT VỀ ẢNH HƯỞNG CỦA CẤU TRÚC THỊ TRƯỜNG VÀ QUY MÔ TỔNG TÀI SẢN ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.2.1 Cấu trúc thị trường và mô hình SCP 2.2.1.1 Cấu trúc thị trường ngành ngân hàng. .. thuộc về cấu trúc thị trường ngành, quy mô tổng tài sản, hành vi của NHTM Việt Nam và các tác động của môi trường vĩ mô đến hiệu quả hoạt động kinh doanh theo mô hình SCP (StructureConduct-Performance) của Gibert (1984) giai đoạn 2006-2014 o Ba là, giải thích cơ chế ảnh hưởng của cấu trúc thị trường ngành và quy mô tổng tài sản đến hiệu quả hoạt động của các NHTM dựa trên thực tiễn hoạt động trong giai... nhờ quy mô? Vì vậy, để tìm hiểu hai vấn đề trên, tác giả chọn đề tài Ảnh hưởng của cấu trúc thị trường và quy mô tổng tài sản đến hiệu quả hoạt động của các Ngân hàng Thương mại Việt Nam là đề tài cho khoá luận tốt nghiệp của mình 2 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU  Mục tiêu tổng quát Đề tài khoá luận đứng trên giác độ của các NHTM về hiệu quả hoạt động để đánh giá ảnh hưởng của hai nhân tố, gồm cấu trúc thị. .. hoạt động của các NHTM không kiểm tra được tại thị trường Tunisia Tuy nhiên, mô hình hồi quy của Ayadi và Ellouze (2013) lại chỉ ra rằng quy mô tổng tài sản của có tác động dương đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng với mức ý nghĩa cao Tóm lại, các bài nghiên cứu đều chỉ ra được sự tồn tại của mối quan hệ ảnh hưởng giữa cấu trúc thị trường và quy mô với hiệu quả hoạt động của các NHTM Đối với các. .. (2009) đo lường tác động của 5 nhân tố đến hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2003-2008, trong đó có nhân tố quy mô tổng tài sản Hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam được đánh giá thông qua chỉ tiêu tổng lợi nhuận Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng, quy mô tổng tài sản tác động âm đến tổng lợi nhuận của các NHTM Việt Nam Nguyên nhân dẫn đến tác động bất lợi về hiệu quả kinh tế được đánh... hướng phát triển của cấu trúc thị trường ngành ngân hàng và quy mô tổng tài sản đến hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam o Năm là, từ việc đánh về hạn chế còn tồn tại (đối với thực tiễn hoạt động kinh doanh của các NHTM Việt Nam và đối với việc xây dựng mô hình hồi quy) , đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam và định hướng nghiên cứu mới 1.3 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN... so với các ngân hàng trong khu vực, các ngân hàng Việt Nam vẫn còn rất khiêm tốn về quy mô tổng tài sản Với định hướng của NHNN trong đề án tái cấu trúc hệ thống TCTD thông qua tăng vốn bằng phát hành cổ phần hoặc sáp nhập mua lại, quy mô của các NHTM Việt Nam xét trên tổng tài sản sẽ tiếp tục tăng lên Sự tăng lên của quy mô tổng tài sản sẽ có ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM... Giả thiết 2 Bên cạnh ảnh hưởng của cấu trúc thị trường ngành, quy mô của ngân hàng ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của các NHTM Việt Nam Một quy mô phù hợp có thể giúp các NHTM tận dụng được lợi thế nhờ quy mô Quy mô phù hợp ở đây được hiểu là quy mô mà tại đó, lợi thế nhờ quy mô đạt được cao nhất và NHTM có đủ khả năng để quản lý và kiểm soát chi phí của các ngân hàng một cách tốt nhất Theo nhận... quy mô của ngân hàng được đo lường bởi số dư tiền gửi có tác động âm đến hiệu quả hoạt động Như vậy, theo nghiên cứu của Mensi (2010) thì mức độ hoàn hảo cạnh tranh của thị trường ngành ngân hàng càng tăng và quy mô của các NHTM giảm xuống sẽ là động lực để tăng hiệu quả hoạt động của các NHTM Tuy nhiên, Mensi (2010) chưa giải thích lý do của sự tác động trái ngược của cấu trúc thị trường và quy mô ngân . HƯỞNG CỦA CẤU TRÚC THỊ TRƯỜNG VÀ QUY MÔ TỔNG TÀI SẢN ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 16 2.2.1. Cấu trúc thị trường và mô hình SCP 16 2.2.1.1. Cấu trúc thị trường ngành ngân. hưởng của quy mô tổng tài sản đến hiệu quả hoạt động của NHTM Việt Nam 2006-2014 và xu hướng phát triển 43 4.2.2.1. Ảnh hưởng của quy mô tổng tài sản đến hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam. tác động của cấu trúc thị trường ngành ngân hàng đến hiệu quả hoạt động của các NHTM. Bên cạnh đó, kết quả của mô hình hồi quy không chỉ ra tác động của quy mô tổng tài sản đến hiệu quả hoạt động