ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ -o0o - NGUYỄN MINH HÙNG PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG BỐI CẢNH HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ: TRƢỜNG HỢP NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM (BIDV) LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ ĐỐI NGOẠI Hà Nội - 2014 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ -o0o - NGUYỄN MINH HÙNG PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG BỐI CẢNH HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ: TRƢỜNG HỢP NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM (BIDV) Chuyên ngành Mã số : KTTG&QHKTQT : 60 31 07 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ ĐỐI NGOẠI NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS HÀ VĂN HỘI Hà Nội - 2014 MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG ii DANH MỤC ĐỒ THỊ iii DANH MỤC SƠ ĐỒ iv PHẦN MỞ ĐẦU CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN CỦA PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG BỐI CẢNH HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ 1.1 Khái quát dịch vụ tài phái sinh ngân hàng thương mại 1.1.1 Lịch sử phát triển dịch vụ tài phái sinh 1.1.2 Các dịch vụ tài phái sinh ngân hàng thương mại 14 1.2 Thị trường giao dịch dịch vụ tài phái sinh 25 1.2.1 Mơ hình giao dịch thị trường tài phái sinh 25 1.2.2 Các thành viên thị trường giao dịch dịch vụ tài phái sinh 28 1.3 Tính tất yếu phát triển dịch vụ tài phái sinh ngân hàng thương mại Việt Nam bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế 30 1.3.1 Ý nghĩa việc phát triển dịch vụ tài phái sinh ngân hàng thương mại Việt Nam bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế 30 1.3.2 Nhân tố tác động đến phát triển dịch vụ tài phái sinh ngân hàng thương mại Việt Nam bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế 36 CHƢƠNG THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 40 2.1 Bối cảnh thực phát triển dịch vụ tài phái sinh ngân hàng thương mại Việt Nam 40 2.1.1 Bối cảnh hội nhập quốc tế gắn với việc phát triển dịch vụ tài phái sinh ngân hàng thương mại Việt Nam 40 2.1.2 Diễn biến thị trường tiền tệ, lãi suất quốc tế nước gắn với việc phát triển dịch vụ tài phái sinh ngân hàng thương mại Việt Nam 42 2.2 Hoạt động thị trường dịch vụ tài phái sinh ngân hàng thương mại Việt Nam bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế 47 2.3 Hoạt động dịch vụ tài phái sinh ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV) 50 2.3.1 Kết hoạt động dịch vụ tài phái sinh ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 50 2.3.2 Phân tích thực trạng phát triển dịch vụ tài phái sinh BIDV theo tiêu thương hiệu 55 2.3.3 Phân tích thực trạng phát triển dịch vụ tài phái sinh BIDV theo hệ thống tiêu định lượng 56 2.3.4 Cơ hội thách thức hội nhập kinh tế quốc tế tới việc phát triển dịch vụ tài phái sinh BIDV .65 2.3.5 Đánh giá sách BIDV việc phát triển dịch vụ tài phái sinh .67 CHƢƠNG GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN 72 VIỆT NAM TRONG BỐI CẢNH HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ 72 3.1 Chiến lược triển dịch vụ tài phái sinh BIDV bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế 72 3.1.1 Yêu cầu phát triển dịch vụ tài phái sinh BIDV bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế 72 3.1.2 Định hướng phát triển ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 73 3.1.3 Quan điểm phát triển dịch vụ tài phái sinh ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 76 3.2 Một số giải pháp phát triển dịch vụ tài phái sinh ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế 77 3.2.1 Xây dựng chiến lược phát triển cụ thể cho dòng dịch vụ tài phái sinh tổ chức thực nghiêm túc toàn hệ thống BIDV 77 3.2.2 Hoàn thiện quy trình dịch vụ tài phái sinh 79 3.2.3 Đẩy mạnh công tác nghiên cứu, phát triển dịch vụ .80 3.2.4 Đẩy mạnh công tác marketing 81 3.2.5 Đầu tư hợp lý nguồn lực cho phát triển dịch vụ tài phái sinh 82 3.2.6 Xây dựng phận quản lý rủi ro 84 3.3 Kiến nghị với quan nhà nước có thẩm quyền phát triển sản dịch vụ tài phái sinh bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế 85 3.3.1 Xây dựng hành lang pháp lý cho hoạt động thị trường tài phái sinh Việt Nam 85 3.3.2 Thành lập sở giao dịch tài phái sinh Trung tâm toán bù trừ phục vụ cho thị trường tài phái sinh Việt Nam .86 KẾT LUẬN 87 TÀI LIỆU THAM KHẢO 89 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu STT Nguyên nghĩa BIDV Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam CCS Dịch vụ phái sinh hoán đổi tiền tệ chéo ECB Ngân hàng trung ương Châu Âu EUR Đồng tiền chung Châu Âu FED Cục dự trữ liên bang Mỹ IRS Dịch vụ phái sinh hoán đổi lãi suất đồng tiền ISDA Hiệp hội hoán đổi phái sinh quốc tế KDV&TT Kinh doanh vốn tiền tệ OTC Phi tập trung 10 USD Đô la Mỹ 11 VND Việt Nam Đồng 12 WTO Tổ chức thương mại giới i DANH MỤC BẢNG STT Bảng Nội dung Trang Bảng 2.1 Kết hoạt động tài phái sinh kỳ hạn 50 Bảng 2.2 Kết hoạt động tài phái sinh hợp đồng tương lai 51 Bảng 2.3 Doanh số dịch vụ phái sinh kỳ hạn 57 Bảng 2.4 Doanh số dịch vụ phái sinh hợp đồng tương lai 58 Bảng 2.5 Doanh số sản phẩm phái sinh hoán đổi 59 Bảng 2.6 Số lượng khách hàng giao dịch dịch vụ phái sinh hoán đổi 61 Bảng 2.7 Lợi nhuận dịch vụ phái sinh kỳ hạn 63 Bảng 2.8 Lợi nhuận dịch vụ hợp đồng tương lai hàng hóa 64 Bảng 2.9 Lợi nhuận dịch vụ phái sinh hoán đổi 65 ii DANH MỤC ĐỒ THỊ Đồ thị Nội dung Trang Đồ thị 2.1 Diễn biến tỷ giá USD/VND (tỷ giá ngân hàng Nhà nước công bố tỷ giá bình quân liên ngân hàng) từ năm 2009 – T6.2014 42 Đồ thị 2.2 Diễn biến tỷ giá EUR/USD từ năm 2009 – T6.2014 44 Đồ thị 2.3 Diễn biến lãi suất VND ngắn hạn (kỳ hạn qua đêm tháng) từ năm 2008 – T6.2014 45 Đồ thị 2.4 Diễn biến lãi suất USD, EUR, JPY (lãi suất thị trường Mỹ, Châu Âu, Nhật Bản) 46 STT iii DANH MỤC SƠ ĐỒ STT Sơ đồ Nội dung Trang Sơ đồ 1.1 Đồ thị hình nến phân tích kỹ thuật hợp đồng tương lai 10 Sơ đồ 1.2 Hợp đồng kỳ hạn 17 Sơ đồ 1.3 Giao dịch hợp đồng tương lai qua sàn giao dịch (Trung tâm giao dịch) hợp đồng tương lai 18 Sơ đồ 1.4 Hợp đồng quyền chọn kiểu Châu Âu 20 Sơ đồ 1.5 Hợp đồng quyền chọn kiểu Mỹ 21 Sơ đồ 1.6 Hợp đồng hoán đổi 22 Sơ đồ 1.7 Loại hợp đồng hoán đổi thứ 24 Sơ đồ 1.8 Loại hợp đồng hoán đổi thứ hai 24 Sơ đồ: 1.9 Loại hợp đồng hoán đổi thứ ba 24 10 Sơ đồ 1.10 Thị trường giao dịch tài phái sinh tập trung 26 11 Sơ đồ 1.11 Thị trường giao dịch tài phái sinh phi tập trung 27 iv PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Ngân hàng tổ chức tài quan trọng bậc kinh tế Hệ thống ngân hàng coi hệ thống huyết mạch vận chuyển tư nuôi sống phát triển thành phần kinh tế thể kinh tế thống Trong giai đoạn tồn cầu hóa, hệ thống ngân hàng ngày trở nên thiết yếu Điều thể qua việc hệ thống ngân hàng khẳng định vai trị trung gian tài mà mở rộng phát triển thêm nhiều chức thông qua nghiệp vụ ngân hàng đại Ở Việt Nam, hệ thống ngân hàng thương mại đứng trước nhiều hội thách thức trình hội nhập sâu, rộng vào kinh tế giới Các ngân hàng thương mại cổ phần nhanh chóng thành lập với nhiều tên tuổi như: TienphongBank, Liên Việt Bank, PG Bank vv … Đồng thời ngân hàng nước ngồi nhanh chóng thiết lập gia tăng chi nhánh như: HSBC, Standard Chartered Bank, ANZ, CitiBank, Deutsche Bank vv … Trong môi trường cạnh tranh khốc liệt vậy, để tồn khẳng định mình, ngân hàng cần phải xây dựng phát triển thêm nhiều dịch vụ bên cạnh nghiệp vụ tín dụng, tốn Một dịch vụ hệ thống dịch vụ tài phái sinh, bao gồm dịch vụ quyền chọn, hoán đổi, tương lai kỳ hạn Việc phát triển dịch vụ tài phái sinh việc đem lại sức cạnh tranh lợi nhuận cho ngân hàng thương mại, cịn có ý nghĩa quan trọng việc cố định chi phí, cấu lại nguồn vốn, bảo hiểm rủi ro, chuyển đổi rủi ro, nâng cao hiệu đầu tư sản xuất kinh doanh cho doanh nghiệp Xét khía cạnh đó, dịch vụ tài phái sinh khơng có ích cho hệ thống ngân hàng mà quan trọng cần thiết cho kinh tế Hiện nay, việc sử dụng công cụ tài phái sinh hoạt động ngân hàng, doanh nghiệp trở thành xu thị trường tài dụng Đối với Khối kinh doanh vốn tiền tệ cần thiết lập phận quản lý rủi ro riêng nhanh chóng ban hành quy trình quản lý rủi ro cho hoạt động kinh doanh vốn 3.1.3 Quan điểm phát triển dịch vụ tài phái sinh ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Việc phát triển dịch vụ tài phái sinh ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam đòi hỏi tất yếu Đáp ứng yêu cầu phát triển thành ngân hàng đa năng, thỏa mãn nhu cầu khách hàng dịch vụ dịch vụ chất lượng cao, tiện ích Trong định hướng, chiến lược phát triển BIDV khẳng định mục tiêu quan trọng BIDV cần phải đạt là: “Cung cấp dịch vụ ngân hàng phù hợp với phát triển kinh tế - xã hội đất nước” Vì kinh tế ngày hội nhập, chịu ảnh hưởng nhiều yếu tố bất định, mức độ rủi ro ngày gia tăng việc cung cấp dịch vụ phái sinh hồn tồn cần thiết hợp lý Bên cạnh đó, BIDV, tăng trưởng dịch vụ nội dung hàng đầu Trong kế hoạch trung dài hạn đến năm 2020, BIDV phấn đấu đưa thu dịch vụ ròng đạt tới mức 50% tổng thu nhập ròng, giảm bớt phụ thuộc vào hoạt động tín dụng Đồng thời chiến lược phát triển khẳng định: “Phát triển dịch vụ để tăng tỷ trọng thu dịch vụ ròng tổng thu Gắn tăng trưởng hoạt động dịch vụ với ứng dụng công nghệ đại Phát triển dịch vụ dịch vụ ngân hàng điện tử, quản lý vốn, tư vấn đầu tư, dịch vụ phái sinh” Với tầm quan trọng vậy, việc phát triển mảng dịch vụ tài phái sinh để góp phần vào phát triển chung lĩnh vực dịch vụ BIDV thiếu Trong định hướng kinh doanh BIDV đến năm 2015 định quan điểm phát triển liên quan đến mảng dịch vụ tài phái sinh sau: Định hướng kinh doanh đòi hỏi phải đổi quản trị kinh doanh, quản trị điều hành hướng tới chuẩn mực thông lệ quốc tế ngân hàng đại Ngày nay, ngân hàng đại thiếu việc ứng dụng, phát 76 triển dịch vụ tài phái sinh để quản lý rủi ro kinh doanh sinh lợi Định hướng kinh doanh u cầu tính tốn rủi ro tín dụng phi tín dụng, rủi ro lãi suất, tỷ giá, kỳ hạn, thông qua khối quản lý rủi ro hội đồng quản lý tài sản nợ - có để xét duyệt giới hạn chịu rủi ro ngân hàng, làm sở cho điều hành kinh doanh vốn tiền tệ Một ngân hàng đại khơng tính tốn rủi ro mà gánh chịu mà phải đưa biện pháp phịng ngừa mà dịch vụ tài phái sinh công cụ hữu hiệu phủ nhận Với yêu cầu hội nhập doanh nghiệp nước tham gia vào thị trường Việt Nam, doanh nghiệp Việt Nam phát hành trái phiếu, vay vốn thị trường nước ngoài, BIDV mở chi nhánh nước ngồi u cầu dịch vụ tài phái sinh tất yếu Trên sở quan điểm phát triển chung hệ thống BIDV quan điểm phát triển riêng cho dịch vụ tài phái sinh; Căn vào thực trạng, kết quả, tồn trình phát triển dịch vụ tài phái sinh thời gian qua, học viên đưa số giải pháp để phát triển dịch vụ tài phái sinh ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam tương lai mục 3.2 Giải pháp phát triển dịch vụ tài phái sinh ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 3.2 Một số giải pháp phát triển dịch vụ tài phái sinh ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế 3.2.1 Xây dựng chiến lược phát triển cụ thể cho dòng dịch vụ tài phái sinh tổ chức thực nghiêm túc toàn hệ thống BIDV Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam xây dựng chiến lược phát triển ngắn hạn đến hết năm 2015 trung dài hạn đến năm 2020 Tuy nhiên chiến lược chung, chiến lược phát triển riêng cho mảng dịch vụ mũi nhọn chưa có Đối với dịch vụ tài phái sinh 77 lĩnh vực mẻ phức tạp, dịch vụ cung cấp cho khách hàng mà cịn cơng cụ phục vụ quản lý điều hành, bảo hiểm cho ngân hàng, cần chiến lược phát triển chi tiết áp dụng thống toàn hệ thống Cùng với cạnh tranh ngày gay gắt bối cảnh hội nhập, chiến lược ngân hàng sợi đỏ xuyên suốt trình hoạt động ngân hàng Chiến lược đắn, phù hợp yếu tố quan trọng giúp ngân hàng thành công hay thất bại Doanh nghiệp khơng có chiến lược khơng có đích để đến, khơng có nhà để Vì xây dựng chiến lược cụ thể chi tiết cho việc phát triển dịch vụ tài phái sinh tạo nên lộ trình, đích đến rõ ràng Bên cạnh cịn quán triệt nhận thức, ưu tiên nguồn lực (nhân lực, vật lực, tài lực) cho phát triển BIDV ngân hàng lớn nhóm dẫn đầu hệ thống Ngân hàng thương mại, với 57 năm lịch sử trải qua nhiều giai đoạn phát triển, nhiều BIDV có sức ì lớn Trong dịch vụ tài phái sinh dịch vụ ngân hàng đại, tính phức tạp cao, địi hỏi nghiên cứu lớn động trình thực Thực tế thời gian qua, việc phát triển dịch vụ phái sinh gặp khơng khó khăn, có chi nhánh tích cực chủ động, có chi nhánh bảo thủ, trì trệ Vì vậy, xây dựng chiến lược kinh doanh cho mảng dịch vụ tài phái sinh để có quán triệt, đồng thời thực nghiêm túc qn tồn hệ thống kết đạt lớn nhiều lần Các nội dung chiến lược khái quát sau:  Mục tiêu tổng quát chiến lược Phát triển BIDV thành ngân hàng cung cấp dịch vụ tài phái sinh hàng đầu Việt Nam Đưa dịch vụ tài phái sinh trở thành mảng dịch vụ mũi nhọn BIDV Đáp ứng yêu cầu dịch vụ tài phái sinh khách hàng nhu cầu bảo hiểm ngân hàng 78  Các nội dung chiến lược (các mục tiêu cụ thể) - Cung cấp dịch vụ tài phái sinh theo yêu cầu thị trường Lộ trình phát triển dịch vụ tài phái sinh rõ ràng hợp lý, có lựa chọn dịch vụ tài phái sinh để phát triển cho phù hợp Trong ngắn hạn, số dịch vụ tài phái sinh lựa chọn để phát triển như: Giao dịch kỳ hạn không chuyển tiền (NDF); Quyền chọn khơng phí (Zero Cost Option); Quản lý tài sản cá nhân (Private Banking); Tiền gửi cấu kết hợp quyền chọn, giá hàng hóa, tỷ giá, lãi suất - Sử dụng dịch vụ phái sinh phù hợp để bảo hiểm hoạt động ngân hàng, để cấu lại nguồn vốn, tài sản thời kỳ - Tổ chức tác nghiệp cho dịch vụ tài phái sinh theo thơng lệ quốc tế, đảm bảo an toàn, hiệu - Đầu tư, ứng dụng khoa học công nghệ đại phục vụ cho hoạt động tài phái sinh - Liên kết với đối tác quốc tế, học hỏi, xây dựng quan hệ, thỏa thuận hợp tác lĩnh vực phái sinh Trước hết ký kết hợp đồng khung ISDA ký kết Phụ lục Hỗ trợ Tín dụng CSA để giao dịch hợp đồng phái sinh - Đào tạo chuyên sâu, triển khai rộng toàn 134 chi nhánh, giao kế hoạch, tiêu cụ thể dịch vụ tài phái sinh cho chi nhánh, tình hình thị trường thực tế địa bàn 3.2.2 Hồn thiện quy trình dịch vụ tài phái sinh Thứ nhất, để tập trung khai thác tốt hiệu nguồn nhân lực, BIDV cần thực phân chia lại nhiệm vụ phận giao dịch tài phái sinh hợp lý cơng theo hướng: Cán thuộc phận kinh doanh tập trung thực hoạt động kinh doanh, hoạt động hỗ trợ giao dịch, hạch toán kế toán phận tác nghiệp thực hiện, tương tự mô hình hoạt động ngân hàng nước ngồi 79 Thứ hai, yếu tố quan trọng định hiệu sử dụng phát triển bền vững dịch vụ tài phái sinh quản trị rủi ro giao dịch tài phái sinh để phịng chống hạn chế tổn thất gặp phải rủi ro, cần thiết phải trọng cơng tác quản trị rủi ro, phân tích dự báo rủi ro, cần nhanh chóng hồn thiện áp dụng quy trình quản trị rủi ro giao dịch dịng dịch vụ tài phái sinh Thứ ba, bên cạnh quy trình quản trị rủi ro, hệ thống hạn mức quan trọng không để cấp chủ động giao dịch phạm vi hạn mức cấp Cần thực xây dựng thống hệ thống hạn mức chi tiết tới giao dịch viên, lưu ý quy định quyền tự cấp dòng dịch vụ cụ thể, để tận dụng lực người, chớp lấy hội thị trường, hạn mức mình, giao dịch viên định giao dịch, vượt hạn mức phải báo cáo, xin phép cấp cao Hệ thống hạn mức sau phê duyệt trở thành sở cho hoạt động tự doanh sản phẩm tài phái sinh Muốn thu lợi nhuận lớn, phải tham gia vào thị trường chấp nhận rủi ro Với lợi phân tích tài chính, việc cho phép hoạt động tự doanh sản phẩm tài phái sinh sở cho phát triển nhẩy vọt mảng tương lai 3.2.3 Đẩy mạnh công tác nghiên cứu, phát triển dịch vụ Như phân tích mục 2.4.2, thời gian qua, BIDV nghiên cứu dịch vụ tài phái sinh truyền thống, đơn giản nhất, chưa đáp ứng hết nhu cầu khách hàng Do đó, thời gian tới BIDV cần phải có chiến lược phát triển riêng cho dòng dịch vụ gắn liền với lợi ích khách hàng để tăng cường khả cạnh tranh đáp ứng tốt nhu cầu thị trường Thứ nhất, BIDV cần tìm kiếm phối hợp với đơn vị chuyên nghiệp nghiên cứu, khảo sát thị trường để thu thập thông tin liên quan đối 80 thủ cạnh tranh, từ chế dịch vụ tài phái sinh, sách khách hàng đến kết quả, hiệu kinh doanh dòng dịch vụ Thứ hai, thường xuyên triển khai công tác khảo sát, nắm bắt nhu cầu, thu thập ý kiến phản hồi khách hàng nhằm phân khúc thị trường, phân đoạn khách hàng mục tiêu Thứ ba, tiếp tục phát triển dịch vụ phái sinh đặc thù dành cho khách hàng lớn; dịch vụ phái sinh đơn giản, phức tạp lai tạp phù hợp theo yêu cầu nhóm khách hàng theo phân đoạn thị trường, theo vùng cụ thể theo hướng linh hoạt điều kiện, đơn giản hóa thủ tục, hồ sơ định hướng đến khách hàng Thứ tư, việc nghiên cứu, phát triển dịch vụ cần thực song song với việc xây dựng sách chăm sóc khách hàng sách cho nhóm khách hàng đặc thù theo đối tượng, khu vực địa lý, đảm bảo nguyên tắc đồng bộ, tập trung, nhằm tạo ấn tượng chuyên nghiệp khách hàng, thực thống tồn hệ thống 3.2.4 Đẩy mạnh cơng tác marketing Với mức độ cạnh tranh ngày gia tăng, ngân hàng thương mại nội địa ngân hàng quốc tế nhận thấy tiềm thị trường phái sinh Việt Nam việc giữ tốc độ phát triển trước điều không đơn giản Bằng phương pháp, bên cạnh việc nâng cao chất lượng dịch vụ, việc marketing phát triển thương hiệu dịch vụ tài phái sinh BIDV điều vô quan trọng cần thiết Một nguyên nhân khiến cho kết mang lại từ mảng dịch vụ tài phái sinh BIDV khiêm tốn khách hàng thiếu kiến thức, hiểu biết mảng Trong đó, phía ngân hàng, chưa có quan tâm mức đến việc quảng bá tiện ích dịch vụ phái sinh tới khách hàng Để khắc phục tình trạng BIDV cần thực hiện: Thứ nhất, BIDV nên kết hợp với cục xúc tiến thương mại, ngành có liên quan tổ chức buổi giới thiệu lợi ích dịch vụ 81 phái sinh cho doanh nghiệp biết, giúp doanh nghiệp vừa nâng cao nhận thức rủi ro tỷ giá, vừa hiểu biết quen dần với cơng cụ phái sinh Trong lưu ý lựa chọn tập trung truyền thông dịch vụ phái sinh mũi nhọn, mang tính đột phá thị trường dịch vụ tài phái sinh hướng tới đối tượng khách hàng mục tiêu Thứ hai, nghiên cứu phương thức thực đánh giá hài lòng, nhu cầu đặc thù khách hàng Định kỳ rà soát đánh giá hiệu triển khai dịch vụ tài phái sinh để xem xét cân nhắc việc trì; cải tiến, nâng cấp; thu hẹp dừng cung cấp dịch vụ Thứ ba, xác định Chi nhánh có chiều hướng phát triển tốt để chủ động tổ chức buổi hội thảo, tư vấn khách hàng sử dụng dòng dịch vụ tài phái sinh sau triển khai nhân rộng mơ hình tồn hệ thống 3.2.5 Đầu tư hợp lý nguồn lực cho phát triển dịch vụ tài phái sinh Về nguồn lực người - Hiện tại, nguồn lực người phục vụ cho mảng hoạt động tài phái sinh thiếu nghiêm trọng Do trước mắt ngắn hạn cần nhanh chóng bổ sung nhân lực cho mảng hoạt động Bên cạnh đó, mảng hoạt động có nhiều rủi ro, lại có tính độc lập cao, bên cạnh u cầu lực cịn có yêu cầu đạo đức Các cán tuyển dụng cần phải có trách nhiệm cao, có lý lịch sạch, có đạo đức tốt - Xây dựng hệ thống đào tạo chuẩn với hệ thống chứng bắt buộc dành cho cán quản lý dịch vụ, cán bán hàng Thực chuẩn hóa chương trình đào tạo thực cấp chứng đào tạo đội ngũ cán có yêu cầu từ thấp đến cao cho cán phù hợp với vị trí cơng việc Bên cạnh đào tạo dịch vụ, thực đào tạo kỹ mềm cho cán bán hàng để nắm bắt nhu cầu khách hàng 82 - Mời tuyển dụng thuê chuyên gia giỏi, có nhiều kinh nghiệm cơng tác mảng tài phái sinh BIDV thời gian lâu dài để giải vấn đề khó khăn tồn phát sinh tương lai - Tách biệt riêng nhân lực cho hoạt động nghiên cứu, phát triển dịch vụ mới, tránh để tình trạng chồng chéo chức nhiệm vụ dẫn tới không thực hiệu Về nguồn lực vật chất - Áp dụng công nghệ để mở rộng kênh phân phối cho dịch vụ tài phái sinh Ưu tiên chương trình cơng nghệ phục vụ cung cấp dịch vụ đến khách hàng, gia tăng tiện ích cho khách hàng - Đầu tư trang thiết bị máy móc đại phục vụ cho hoạt động tài phái sinh Hệ thống máy tính, máy fax, điện thoại, email, scan, hình tỷ giá, lãi suất, giá hàng hóa phải trang bị tốt để đảm bảo giao dịch thông suốt, hạn chế thấp rủi ro, ln bám sát tình hình thị trường - Có thiết bị dự trữ trường hợp thiết bị bị hỏng hóc, liên lạc, kết Đây vấn đề quan trọng thời gian giao dịch liên tục, giá cả, tỷ giá, lãi suất biến động theo giây, có cố xẩy gây tổn thất lớn cho ngân hàng - Có thiết bị lưu trữ thơng tin giao dịch chun nghiệp để nhanh chóng chiết xuất cần,làm chứng đối chiếu rủi ro xẩy - Có máy móc, thiết bị, dịch vụ cung cấp thơng tin tài chuyên nghiệp, chương trình giao dịch theo chuẩn mực quốc tế để phục vụ giao dịch nước nước Hiện tại, việc sử dụng Reuters kênh cung cấp thông tin giao dịch thức, mảng hoạt động phái sinh cần song song sử dụng dịch vụ Bloomberg nhằm tăng thêm kênh thơng tin, giao dịch, tính tốn giá thị trường danh mục dịch vụ tài phái sinh 83 - Trung tâm công nghệ thông tin BIDV cần nghiên cứu xây dựng tư vấn mua phần mềm sử dụng cho việc thực giao dịch tài phái sinh, cơng tác quản lý, theo dõi, tính toán, lập loại báo cáo mảng hoạt động tài phái sinh nhanh chóng, xác Về nguồn lực tài - Xây dựng chế lương, thưởng phù hợp, tạo khuyến khích cán lao động mảng dịch vụ tài phái sinh Với tỷ lệ lợi nhuận / cán năm 2013 6,7 tỷ VND, tỷ suất sinh lời / lao động cao tồn hệ thống ngân hàng BIDV Nếu với đóng góp lại hưởng mức lương chung, thành viên khác hệ thống khơng tạo nên kích thích kinh tế để phát triển Nhân lực có trình độ, lại đem lợi nhuận lớn, BIDV cần phải có chế lương thưởng thích đáng khơng bị chảy máu chất xám, khơng bị xáo trộn nhân lực, từ phát triển ổn định, thơng suốt - Ngồi chế vật chất, cần xây dựng chế khen thưởng tinh thần dạng khen, xếp loại, biểu dương vv Đồng thời có sách chi cho giáo dục đào tạo hợp lý để nâng cao chất lượng nguồn nhân lực đáp ứng yêu cầu phát triển 3.2.6 Xây dựng phận quản lý rủi ro Hoạt động tài phái sinh hoạt động khác hệ thống ngân hàng cần phải đặt quy trình quản lý rủi ro nghiêm ngặt Trong giai đoạn khủng hoảng kinh tế giới, hàng loạt định chế tài lớn bị phá sản chứng minh quan trọng bậc hệ thống quản lý rủi ro Công tác quản lý rủi ro cần phải trọng hết phải thực liên tục trước, sau hoạt động Vì vậy, giải pháp để mảng dịch vụ tài phái sinh BIDV phát triển bền vững thời gian tới phải nhanh chóng xây dựng phận quản lý rủi ro ro độc lập, chuyên nghiệp, không chịu ảnh hưởng chi phối cấp nằm khối kinh doanh vốn tiền tệ để kiểm soát 84 an tồn hoạt động, phịng ngừa rủi ro phát sinh Các kết báo cáo, kiểm tra, giám sát thông báo trực tiếp cho Giám đốc Khối Phó Tổng Giám đốc phụ trách 3.3 Kiến nghị với quan nhà nƣớc có thẩm quyền phát triển sản dịch vụ tài phái sinh bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế 3.3.1 Xây dựng hành lang pháp lý cho hoạt động thị trường tài phái sinh Việt Nam Theo kết điều tra sử dụng cơng cụ tài phái sinh Hiệp hội Hoán đổi Phái sinh Quốc tế (ISDA) 92% cơng ty lớn giới sử dụng dịch vụ tài phái sinh để tăng cường hiệu quản lý phòng ngừa rủi ro Trong phịng ngừa rủi ro lãi suất nhiều nhất, tỷ giá, giá hàng hóa cuối số chứng khốn Như vậy, dịch vụ tài phái sinh khơng thể thiếu tồn giới Tại thị trường Việt Nam, với diễn biến biến động tỷ giá năm qua, đặc biệt năm 2008, 2009 nhu cầu sử dụng dịch vụ tài phái sinh để phịng ngừa rủi ro trở nên cấp thiết Vì vậy, việc tạo lập hành lang pháp lý cho hoạt động thị trường tài phái sinh Việt Nam lúc vô cần thiết Để đáp ứng yêu cầu thực tiễn thị trường, thời gian trước mắt, ngân hàng Nhà nước cần nghiên cứu, soạn thảo ban hành Quy chế kinh doanh dịch vụ tài phái sinh làm sở pháp lý cho hoạt động cấp phép, thu hồi, quản lý, giám sát, kiểm tra, tra ngân hàng Nhà nước hoạt động kinh doanh dịch vụ tài phái sinh ngân hàng thương mại Trong quy chế cần lưu ý số điểm sau: - Không cấp phép lần cho dịch vụ tài phái sinh ngân hàng thương mại thời gian qua - Quy định điều kiện để cung cấp nhóm dịch vụ tài phái sinh Các ngân hàng thương mại đủ điều kiện cấp phép, 85 không đủ điều kiện không cấp phép Trong trình hoạt động vi phạm điều kiện bị thu hồi giấy phép Trong dài hạn, sở kinh nghiệm thực tiễn yêu cầu thị trường, Quốc hội xem xét ban hành văn pháp lý có giá trị cao Luật giao dịch tài phái sinh, nhằm tạo hành lang pháp lý hoàn thiện cho tất thành viên tham gia thị trường, phù hợp với điều kiện Việt Nam phù hợp với thông lệ quốc tế 3.3.2 Thành lập sở giao dịch tài phái sinh Trung tâm tốn bù trừ phục vụ cho thị trường tài phái sinh Việt Nam Tương tự Trung tâm giao dịch chứng khoán, Sở giao dịch chứng khoán Các dịch vụ tài phái sinh cần có Trung tâm giao dịch để giao dịch dịch vụ tài phái sinh chuẩn hóa Hợp đồng tương lai, Hợp đồng quyền chọn Bên cạnh đó, phải thành lập trung tâm toán bù trừ để làm nhiệm vụ tốn cho giao dịch tài phái sinh sàn Việc thành lập sở giao dịch, trung tâm giao dịch đem đến phát triển nhẩy vọt cho thị trường có điều kiện thích hợp, lẽ thu hút ý cá nhân, tổ chức kinh tế Ngân hàng Nhà nước nên đứng làm đầu mối để thành lập sở giao dịch, trung tâm giao dịch với hỗ trợ, đóng góp ngân hàng thương mại Đồng thời ngân hàng Nhà nước kênh thông tin để truyền tải kiến thức, kinh nghiệm quy định, thông lệ kinh doanh giới công cụ tài phái sinh cho ngân hàng thương mại nhằm tạo phát triển nhanh chóng cho thị trường 86 KẾT LUẬN Việt Nam tham gia tích cực vào trình hội nhập kinh tế giới, đặc biệt kể Việt Nam thức mở toàn diện hoạt động hệ thống ngân hàng theo cam kết WTO, hội phát triển rộng mở rủi ro rình rập Do vậy, việc phát triển dịch vụ tài phái sinh ngân hàng thương mại Việt Nam bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế: Trường hợp ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV) có ý nghĩa quan trọng góp phần thúc đẩy tăng trưởng ổn định nâng cao sức cạnh tranh ngân hàng thương mại trình hội nhập kinh tế quốc tế Sau trình nghiên cứu lý luận khảo nghiệm thực tiễn, luận văn kết sau:  Thứ nhất: Hệ thống hóa vấn đề lý luận dịch vụ tài phái sinh ngân hàng thương mại Tìm hiểu lịch sử phát triển dịch vụ tài phái sinh giới, thực tế phát triển thị trường Việt Nam bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế Đưa hệ thống tiêu đánh giá phát triển phân tích nhân tố tác động, ảnh hưởng đến trình phát triển  Thứ hai: Phân tích hoạt động BIDV thời gian qua, sâu phân tích thực trạng q trình phát triển dịch vụ tài phái sinh BIDV Chỉ hội, thách thức, vấn đề cần xử lý để đẩy mạnh phát triển dịch vụ tài phái sinh  Thứ ba: Đưa giải pháp cho phát triển dịch vụ tài phái sinh BIDV bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế, phù hợp với định hướng phát triển chung định hướng phát triển riêng cho mảng dịch vụ tài phái sinh Đồng thời đề xuất số kiến nghị với ngân hàng Nhà nước, quan nhà nước có thẩm quyền để tạo điều kiện cho phát triển BIDV 87 nói riêng ngân hàng thương mại nói chung thị trường tài phái sinh Với nỗ lực thân BIDV, với hỗ trợ tổ chức quốc tế hợp tác đối tác chiến lược, hy vọng phân tích giải pháp giúp BIDV ngày phát triển, trở thành ngân hàng cung cấp dịch vụ tài phái sinh hàng đầu Việt Nam bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế 88 TÀI LIỆU THAM KHẢO Phạm Thị Hồng Anh (2009), “Ứng dụng cơng cụ phái sinh tiền tệ phòng ngừa rủi ro tỷ giá ngân hàng thương mại Việt Nam”, http://www.bantinsom.com Bộ Thương mại (2007), Các cam kết gia nhập tổ chức thương mại giới Việt Nam, Hà nội Phan Thị Cúc (2008), Giáo trình nghiệp vụ ngân hàng, Nxb Thống kê, Hà nội Bùi Lê Hà, Nguyễn Văn Sơn, Ngô Thị Ngọc Huyền, Nguyễn Thị Hồng Thu (2000), Giới thiệu thị trường Future Option, Nxb thống kê, Hà nội Phan Thị Thu Hà (2007), Giáo trình ngân hàng thương mại, Nxb Đại học Kinh Tế Quốc Dân, Hà nội Ngô Thanh Huyền (2010), Mở rộng cung ứng dịch vụ phái sinh phòng ngừa rủi ro tỷ giá cho khách hàng ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam, Luận văn thạc sỹ kinh tế, Học viện Tài chính, Hà nội Ngân hàng nhà nước Việt Nam (2010), Luật ngân hàng nhà nước Việt Nam, luật tổ chức tín dụng, Nxb Chính trị - Hành Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam, Ban kinh doanh vốn tiền tệ, Phòng Giao dịch phục vụ khách hàng (2014), Báo cáo hoạt động dịch vụ tài phái sinh năm 2011, 2012, 2013, T6-2014, Hà nội Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam (2013), Báo cáo Thường niên năm 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013, Hà nội 10 Phòng CSTT - Vụ CSTT - ngân hàng nhà nước (2007), “Nghiệp vụ tài phái sinh thực trạng sử dụng Việt Nam”, http://www.saga.vn 11 Nguyễn Văn Tiến (2005), Cẩm nang thị trường ngoại hối giao dịch kinh doanh ngoại hối, Nxb Thống kê, Hà nội 89 12 Nguyễn Văn Tiến (2002), Thị trường ngoại hối Việt Nam tiến trình hội nhập quốc tế, Nxb Thống kê, Hà nội Các website 13 Website: www.anz.com 14 Website: www.bantinsom.com 15 Website: www.bidv.com.vn 16 Website: www.bis.org 17 Website: www.bloomberg.com 18 Website: www.investopida.com 19 Website: www.reuters.com 20 Website: www.saga.vn 21.Website: www.sbv.gov.vn 22 Website: www.sc.com 23 Website: www.taichinhviet.com.vn 24 Website: www.vi.scribd.com 25 Website: www.vietnam.bnpparipas.com 26 Website: www.vneconomy.com.vn 90 ... pháp phát triển dịch vụ tài phái sinh ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam hội nhập kinh tế quốc tế Chương 3: Giải pháp phát triển dịch vụ tài phái sinh ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt. .. ? ?Phát triển dịch vụ tài phái sinh ngân hàng thương mại Việt Nam bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế: Trường hợp ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV)? ?? Tình hình nghiên cứu Dịch vụ tài phái. .. đến phát triển dịch vụ tài phái sinh ngân hàng thương mại Việt Nam bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế 36 CHƢƠNG THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƢ VÀ PHÁT