BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TƢ VẤN ĐẦU TƢ XÂY DỰNG QUANG MINH SINH VIÊN THỰC HIỆN : PHÍ THỊ PHƢƠNG THẢO MÃ SINH VIÊN : A20247 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TƢ VẤN ĐẦU TƢ XÂY DỰNG QUANG MINH Giáo viên hƣớng dẫn : ThS. Nguyễn Hồng Nga Sinh viên thực tập : Phí Thị Phƣơng Thảo Mã sinh viên : A20247 Chuyên ngành : Tài chính HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trong suốt quá trình thực hiện và hoàn thành bài khóa luận tốt nghiệp này em đã nhận được sự giúp đỡ từ nhiều phía. Đầu tiên em xin gửi lời cảm ơn chân thành và sâu sắc tới giáo viên hướng dẫn khóa luận tốt nghiệp – Thạc sĩ Nguyễn Hồng Nga, cô không chỉ là người trực tiếp giảng dạy em một số môn học chuyên ngành tại trường trong thời gian qua, mà còn là người chỉ bảo tận tình, hướng dẫn em trong suốt thời gian nghiên cứu và thực hiện khóa luận. Ngoài ra, em cũng mong muốn thông qua khóa luận này gửi lời cảm ơn chân thành tới các thầy cô giáo đang giảng dạy tai trường đại học Thăng Long, những người luôn nhiệt tình, tâm huyết để mang lại cho sinh viên những kiến thức để chúng em có thể có một nền tảng về chuyên ngành của mình. Em cũng xin gửi lời cảm ơn chân thành đến ban lãnh đạo cùng các anh chị tại Công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng Quang Minh đã tạo điều kiện để em được thực tập tại môi trường chuyên nghiệp và tận tình giúp đỡ em trong suốt thời gian thực hiện khóa luận này. Do giới hạn về kiến thức và khả năng phân tích, lý luận của bản thân còn nhiều thiếu sót, em mong nhận được sự chỉ dẫn và đóng góp của các thầy cô giáo để khóa luận của em được hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 25 tháng 3 năm 2015 Sinh viên thực hiện Phí Thị Phương Thảo LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân tôi thực hiện dưới sự hướng dẫn của cô giáo – Thạc sỹ Nguyễn Hồng Nga và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng. Tôi xin chịu trách nhiệm về lời cam đoan này! Hà Nội, ngày 25 tháng 3 năm 2015 Sinh viên Phí Thị Phương Thảo Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG 1 1.1. Khái quát chung về vốn lƣu động trong doanh nghiệp 1 1.1.1. Khái niệm vốn lưu động 1 1.1.2. Đặc điểm của vốn lưu động trong doanh nghiệp 2 1.1.3. Phân loại vốn lưu động 3 1.1.4. Vai trò của vốn lưu động 4 1.1.5. Kết cấu vốn lưu động và các nhân tố ảnh hưởng 5 1.1.6. Nhu cầu vốn lưu động và các phương pháp xác định nhu cầu 6 1.2. Nội dung quản lý vốn lƣu động trong doanh nghiệp 8 1.2.1. Chính sách quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp 9 1.2.2. Quản lý vốn bằng tiền 10 1.2.3. Quản lý các khoản phải thu 12 1.2.4. Quản lý hàng tồn kho 14 1.3. Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động và các chỉ tiêu đáng giá 17 1.3.1. Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động 17 1.3.2. Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng VLĐ 17 1.3.2.1. Nhân tố khách quan 17 1.3.2.2. Nhân tố chủ quan 18 1.3.3. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ trong doanh nghiệp 19 1.3.3.1. Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời 19 1.3.3.2. Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán 21 1.3.3.3. Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ 22 1.3.3.4. Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng từng bộ phận VLĐ 23 1.3.4. Sự cần thiết của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động 24 1.3.4.1. Đối với nhà nước 24 1.3.4.2. Đối với doanh nghiệp 25 1.3.4.3. Đối với người lao động 25 CHƢƠNG II. PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY QUANG MINH 26 2.1. Tổng quan về Công ty Quang Minh 26 2.1.1. Sơ lược về công ty 26 2.1.2. Quá trình hình thành và phát triển của Công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng Quang Minh 26 2.1.3. Đặc điểm ngành nghề hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng Quang Minh 26 2.1.4. Cơ cấu tổ chức của Công Ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng Quang Minh . 27 2.2. Khái quát hoạt động kinh doanh của Công ty Quang Minh 29 2.2.1. Tình hình tài sản – nguồn vốn của công ty Quang Minh 29 2.2.1.1. Tình hình tài sản của công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng Quang Minh 29 2.2.1.2. Tình hình nguồn vốn của công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng Quang Minh 33 2.2.2. Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty CP TV ĐTXD Quang Minh 36 2.3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại Công ty Quang Minh 40 2.3.1. Phân tích cơ cấu vốn lưu động tại Công ty Quang Minh 40 2.3.1.1. Chính sách quản lý VLĐ tại công ty Quang Minh 40 2.3.1.2. Quản lý tiền 41 2.3.1.3. Quản lý các khoản phải thu 42 2.3.1.4. Quản lý hàng tồn kho 45 2.3.2. Phân tích nguồn vốn ngắn hạn tại Công ty Quang Minh 47 2.3.3. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty Quang Minh 50 2.3.3.1. Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời 50 2.3.3.2. Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán 53 2.3.3.3. Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụngVLĐ 56 2.3.3.4. Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng từng bộ phận VLĐ 58 2.3.4. Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Quang Minh 60 2.3.4.1. Kết quả đạt được 60 Thang Long University Library 2.3.4.2. Hạn chế và nguyên nhân 61 CHƢƠNG 3. GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY QUANG MINH 63 3.1. Định hƣớng phát triển của Công ty Quang Minh 63 3.1.1. Môi trường kinh doanh 63 3.1.1.1. Thuận lợi 63 3.1.1.2. Khó khăn 63 3.1.2. Định hướng phát triển của công ty trong thời gian tới 64 3.2. Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại công ty Quang Minh 65 3.2.1. Quản lý tiền mặt 65 3.2.2. Quản lý các khoản phải thu khách hàng 66 3.2.3. Quản lý hàng tồn kho 69 3.2.4. Xác định nhu cầu vốn lưu động cho doanh nghiệp 70 3.2.5. Chú trọng đầu tư tài sản cố định 72 3.2.6. Một số biện pháp khác 73 KẾT LUẬN 74 TÀI LIỆU THAM KHẢO 75 DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH ẢNH, SƠ ĐỒ Bảng 2.1: Tình hình tài sản của Công ty Quang Minh 30 Bảng 2.2: Bảng phân tích cơ cấu và sự biến động nguồn vốn 35 Bảng 2.3: Kết quả hoạt động SXKD của Công ty CP TV ĐTXD Quang Minh 37 Bảng 2.4: Quy mô các khoản phải thu của Công ty trong giai đoạn 2011-2013 43 Bảng 2.5: Chi tiết hàng tồn kho của Công ty giai đoạn 2011-2013 46 Bảng 2.6: Nguồn vốn huy động ngắn hạn của Công ty giai đoạn 2011-2013 48 Bảng 2.7: Chỉ tiêu về khả năng sinh lời 50 Bảng 2.8 Phân tích tổng hợp ROA trong giai đoạn năm 2011-2013 51 Bảng 2.9 Phân tích tổng hợp ROE (2011-2013) của Công ty Quang Minh 52 Bảng 2.10: Chỉ tiêu về khả năng thanh toán 53 Bảng 2.11: Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ (2011-2013) 56 Bảng 2.12: Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả quản lý hàng tồn kho 58 Bảng 2.13: Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng các khoản phải thu và thời gian quay vòng tiền 59 Bảng 3.1. Doanh sách các nhóm rủi ro 67 Bảng 3.2 Mô hình cho điểm tín dụng để phân nhóm rủi ro 68 Bảng 3.3 Bảng theo dõi độ tuổi của các khoản phải thu 69 Bảng 3.4 Nhu cầu hàng tồn kho năm 2014 70 Bảng 3.5 Bảng cân đối kế toán đã tính số dư bình quân năm 2013 71 Bảng 3.6 Tỷ lệ phần trăm các khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu 72 Biểu đồ 1.1: Chính sách quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp 9 Biểu đồ 1.2 Mức dự trữ tiền tối ưu 11 Biểu đồ 1.3 Mô hình quản lý kho ABC 15 Biểu đồ 2.1: Cơ cấu tài sản của Công ty CP TV ĐTXD Quang Minh 31 Biểu đồ 2.2 : Quy mô nguồn vốn của Công ty 33 Biểu đồ 2.3: Tăng trưởng doanh thu thuần và lợi nhuận 38 Biểu đồ 2.4: Sử dụng tiền mặt tại Công ty Quang Minh giai đoạn năm 2011-2013 41 Biểu đồ 2.5: Tình hình các khoản phải thu của Công ty Quang Minh 44 Biểu đồ 2.6: Tình hình hàng tồn kho tại Công ty Quang Minh 46 Biểu đồ 2.7 Khả năng thanh toán của Công ty CP TV ĐTXD Quang Minh 54 Thang Long University Library Biểu đồ 2.8: Hệ số đảm nhiệm VLĐ 57 Sơ đồ 1.1: Cơ cấu tổ chức của công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng Quang Minh . 27 Sơ đồ 2.2: Chính sách quản lý tài sản của Công ty CP TV ĐTXD Quang Minh 40 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TÊN VIẾT TẮT TÊN ĐẦY ĐỦ DN Doanh nghiệp HTK Hàng tồn kho VLĐ Vốn lưu động NVL Nguyên vật liệu SXKD Sản xuất kinh doanh TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn TSCĐ Tài sản cố định Thang Long University Library [...]... luận về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ phần Tư Vấn Đầu Tư Xây Dựng Quang Minh Chƣơng 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ phần Tư Vấn Đầu Tư Xây Dựng Quang Minh Thang Long University Library CHƢƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG... về vốn lưu động và thực trạng sử dụng vốn lưu động của Công ty CP Tư Vấn Đầu Tư Xây Dựng Quang Minh, từ đó đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty 3 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu Đối tư ng nghiên cứu: nghiên cứu thực trạng sử dụng vốn lưu động tại công ty CP Tư Vấn Đầu Tư Xây Dựng Quang Minh Phạm vi nghiên cứu: Tình hình sử dụng vốn lưu động tại Công ty CP Tư Vấn Đầu Tư. .. trọng nhằm đảm bảo cho đồng vốn đầu tư và tài sản sản lưu động được sử dụng hợp lý, tiết kiệm Nhận thức được tầm quan trọng của vấn đề này, trong thời gian học ở trường đại học Thăng Long, cũng như thực tập tại Công ty Cổ phần Tư Vấn Đầu Tư Xây Dựng Quang Minh em đã chọn đề tài Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Tư Vấn Đầu Tư Xây Dựng Quang Minh làm khóa luận tốt nghiệp... nghiệp cần sử dụng vốn sao cho hiệu quả nhất Vốn kinh doanh có thể chia làm 2 bộ phận gồm: vốn cố định là bộ phận đầu tư vào tài sản cố định gắn với quyết định đầu tư cơ bản và bộ phận vốn lưu động là vốn đầu tư tạo ra tài sản lưu động nhằm phục vụ cho sự vận hành của tài sản cố định, đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đạt hiệu quả cao Nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động có... định nhu cầu vốn lƣu động:  Thực hiện tiết kiệm vốn lưu động, giảm lượng vốn lưu động dư thừa, đảm bảo sử dụng lượng vốn lưu động ở mức tối ưu cho sản xuất kinh doanh, bằng cách thường xuyên đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động, thời gian luân chuyển của vốn lưu động và các giai đoạn luân chuyển của vốn lưu động, để có biện pháp tiết kiệm vốn lưu động cho DN  Xác định nhu cầu vốn lưu động phải dựa... Thang Long University Library 1.3 Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động và các chỉ tiêu đáng giá 1.3.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động Trong điều kiện nền kinh tế hiện nay, để DN có thể tồn tại và phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh của mình, các DN phải đạt được hiệu quả, điều này phụ thuộc rất nhiều vào việc tổ chức quản lý và sử dụng vốn lưu động Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một phạm trù... Đầu Tư Xây Dựng Quang Minh trong 3 năm: 2011, 2012 và 2013 4 Phƣơng pháp nghiên cứu Đề tài sử dụng phương pháp nghiên cứu thống kê mô tả, so sánh đối chiếu và kết hợp số liệu phân tích Bài khóa luận đã đánh giá tổng quát về hoạt động và thực trạng sử dụng vốn lưu động của công ty thông qua các chỉ tiêu nhằm tìm ra những vấn đề cũng như giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty 5 Bố... tế phản ánh quá trình sử dụng các tài sản lưu động, nguồn vốn lưu động sao cho đảm bảo mang lại kết quả sản xuất kinh doanh là cao nhất và chi phí sử dụng vốn là thấp nhất Tóm lại, hiệu quả sử dụng vốn lưu động là chỉ tiêu chất lượng phản ánh mối quan hệ giữa kết quả thu được từ hoạt động sản xuất kinh doanh với số VLĐ mà DN bỏ ra trong kỳ Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động có ý nghĩa rất quan... đến lưu thông Chính vì vậy việc sử dụng vốn lưu động có hiệu quả hay không ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Việc xem xét một cách thận trọng các thông tin, chỉ số của DN trong đó có hoạt động quản lý vốn lưu động sẽ vô cùng có lợi ích cho bất cứ ai có ý định tiến hành đầu 8 Thang Long University Library tư Để quản lý vốn lưu động tốt cần phải đưa ra chính sách quản lý vốn lưu. .. hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích thu lợi nhuận Vốn được chia thành 2 bộ phận: vốn lưu động và vốn cố định Vốn lưu động là số tiền ứng trước về tài sản lưu động hiện có và đầu tư ngắn hạn của DN nhằm đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của DN Vốn lưu động luân chuyển giá trị toàn bộ ngay trong một lần và hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kì sản xuất kinh doanh Vốn lưu động còn là công . lý luận về vốn lưu động và thực trạng sử dụng vốn lưu động của Công ty CP Tư Vấn Đầu Tư Xây Dựng Quang Minh, từ đó đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty 3. Đối. lý luận về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp. Chƣơng 2: Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ phần Tư Vấn Đầu Tư Xây Dựng Quang Minh. Chƣơng. Đối tư ng nghiên cứu: nghiên cứu thực trạng sử dụng vốn lưu động tại công ty CP Tư Vấn Đầu Tư Xây Dựng Quang Minh. Phạm vi nghiên cứu: Tình hình sử dụng vốn lưu động tại Công ty CP Tư Vấn Đầu