KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc

84 33.7K 160
KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

Thông tin tài liệu

KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY PHẦN I CƠ SỞ LÝ LUẬN SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY I KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1.1 Khái niệm phân tích tài - Phân tích tình hình tài doanh nghiệp việc xem xét đánh giá kết việc quản lí điều hành tài doanh nghiệp thông qua số liệu báo cáo tài chính, phân tích làm được, làm chưa dự đốn xảy đồng thời tìm nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến kết kinh doanh doanh nghiệp để từ đề biện pháp tận dụng điểm mạnh khắc phục điểm yếu nâng cao chất lượng quản lí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Phân tích tài việc ứng dụng cơng cụ kỹ thuật phân tích báo cáo tài tổng hợp mối liên hệ liệu để đưa dự báo kết luận hữu ích phân tích hoạt động kinh doanh Phân tích tài cịn việc sử dụng báo cáo tài để phân tích lực vị tài Cơng ty, để đánh giá lực tài tương lai 1.2 Ý nghĩa phân tích tài - Phân tích báo cáo tài q trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài hành q khứ - Qua phân tích tình hình tài đánh giá đầy đủ, xác tình hình phân phối, sử dụng quản lý loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả tiềm tàng vốn doanh nghiệp Trên sở đề biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn - Phân tích tình hình tài cơng cụ quan trọng chức quản trị có hiệu doanh nghiệp Phân tích q trình nhận thức hoạt động kinh doanh, sở cho định đắn tổ chức quản lý, chức kiểm tra, đánh giá điều hành hoạt động kinh doanh để đạt mục tiêu kinh doanh - Phân tích tình hình tài cơng cụ thiếu phục vụ công tác quản lý cấp trên, quan tài chính, ngân hàng như: đánh giá tình hình thực chế độ, sách tài Nhà nước, xem xét việc cho vay vốn… SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY II MỤC ĐÍCH, VAI TRỊ, PHƯƠNG PHÁP, CƠNG CỤ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH: 2.1 Mục đích phân tích tài chính: - Phân tích báo cáo tài nhằm để "hiểu số" để "nắm số", tức sử dụng công cụ phân tích tài phương tiện hỗ trợ để hiểu rõ số liệu tài báo cáo - Do định hướng công tác phân tích tài nhằm vào việc định, mục tiêu quan trọng khác nhằm đưa sở hợp lý cho việc dự đoán tương lai Do đó, người ta sử dụng cơng cụ kĩ thuật phân tích báo cáo tài nhằm cố gắng đưa đánh giá có tình hình tài tương lai Cơng ty, dựa phân tích tình hình tài q khứ tại, đưa ước tính tốt khả cố kinh tế tương lai - Phân tích tài nhằm đánh giá sách tài sở định kinh doanh doanh nghiệp - Phân tích tài nhằm nhận biết tiềm tăng trưởng phát triển doanh nghiệp - Qua phân tích tài nhận biết mặt tồn tài doanh nghiệp - Phân tích tài giúp cho doanh nghiệp có sở để lập nhu cầu vốn cần thiết cho năm kế hoạch 2.2 Vai trị - Đối với nhà quản lí: việc đánh giá tình hình tài giúp cho nhà quản lí thấy tình hình sử dụng vốn, tìm cân đối vốn tự có nguồn vốn doanh nghiệp, xác định vốn huy động từ đâu, từ nhà quản lí có định hướng khai thác hợp lí đến định thực phương án kinh doanh trước mắt lâu dài cách hiệu Mặt khác phân tích tình hình tài giúp cho doanh nghiệp biết chi tiêu vốn tự có nguồn vốn Công ty, tiêu doanh thu lợi nhuận để từ lập kế hoạch kiểm tra tình hình thực điều chỉnh hoạt động kinh doanh có lợi SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang Luận văn tốt nghiệp - GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY Đối với chủ sở hữu: thông qua việc phân tích tình hình tài giúp họ thấy hiệu trình sản xuất kinh doanh, khả điều hành hoạt động nhà quản trị giúp họ tránh rủi ro - Đối với người cho vay nhà đầu tư: cho vay đầu tư vào đơn vị đó, người cho vay nhà đầu tư trọng đến tình hình tốn đơn vị quan tâm đến vốn chủ sở hữu, khả sinh lời, khả trả nợ đơn vị trước định cho vay đầu tư - Đối với quan chức năng: thông qua số liệu báo cáo tài giúp họ xác định khoản nghĩa vụ đơn vị phải thực với Nhà nước 2.3 Phương pháp phân tích - Phương pháp kĩ thuật phân tích: cách thức, kĩ thuật đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài sử dụng tổng hợp phương thức khác để nghiên cứu mối quan hệ tài doanh nghiệp Những phương pháp phổ biến sử dụng: a Phương pháp so sánh: - Là phương pháp sử dụng nhiều phân tích tài Phương pháp so sánh phương pháp xem xét tiêu phân tích cách dựa việc so sánh với tiêu gốc Ưu điểm phương pháp cho phép tách nét chung, nét riêng tượng so sánh, sở đánh giá mặt phát triển hay phát triển, hiệu hay khơng hiệu để tìm giải pháp hợp lí tối ưu trường hợp cụ thể Từ xác định xu hướng phát triển mức độ biến động Khi sử dụng phương pháp so sánh cần nắm nguyên tắc:  Tiêu chuẩn so sánh: lựa chọn tiêu chuẩn làm để so sánh cho phù hợp với mục tiêu cần so sánh, điều chỉnh so sánh khoản mục báo cáo tài cần phải quan tâm khơng gian thời gian - Chỉ tiêu kế hoạch kì kinh doanh - TÌnh hình thực kì kinh doanh qua SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY - Chỉ tiêu doanh nghiệp tiêu biểu ngành - Chỉ tiêu bình quân nội ngành - Các thơng số thị trường - Các tiêu so sánh khác  Điều kiện so sánh: - Thống nội dung phản ánh - Thống phương pháp phân tích - Số liệu thu thập tiêu kinh tế phải đồng thời gian - Các tiêu kinh tế phải có đại lượng biểu hiện(đơn vị đo lường) - Tùy theo mục đích yêu cầu phân tích, tính chất nội dung tiêu kinh tế mà sử dụng tiêu so sánh thích hợp  Phương pháp so sánh gồm phương pháp sau: - So sánh số tuyệt đối: hiệu số tiêu: tiêu kì phân tích tiêu sở gốc Ví dụ so sánh kết thực kế hoạch hay thực kì hay kì trước - So sánh số tương đối: tỉ lệ phần trăm tiêu kì phân tích so với tiêu sở gốc để thực mức độ hoản thành tỉ lệ số chênh lệch tuyệt đối so với tiêu gốc để nói lên tốc độ tăng trưởng  Hình thức so sánh: dựa vào hình thức so sánh sau - So sánh theo chiều dọc: trình so sánh xác định tỉ lệ theo mối quan hệ tương quan kiện báo cáo tài hành Mục tiêu việc so sánh xem tỉ trọng tiêu so với tổng thể - So sánh theo chiều ngang: trình so sánh xác định tỉ lệ theo chiều hướng tăng giảm kiện báo cáo tài nhiều kì khác b Phương pháp phân tổ: phương pháp phân chia tổng thể tượng kinh tế thành tổ, phận theo tiêu thức định Phương pháp phân tổ làm rõ kết cấu bên tượng kinh tế, qua thấy đặc trưng bên SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY tượng c Phương pháp cân đối: hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có hình thành nhiều mối quan hệ kinh tế như: cân đối thu chi, cân đối vốn nguồn vốn để phân tích mối quan hệ cần sử dụng phương pháp cân đối - Phương pháp thay liên hoàn: phương pháp dùng để xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến diễn biến kết trình sản xuất kinh doanh - Phương pháp số chênh lệch: phương pháp dùng để xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích - Phương pháp hiệu số phần trăm: phương pháp dùng số chênh lệch tỉ lệ phần trăm hình thành nhân tố sau trước nhân với tiêu kế hoạch, để xác định mức độ ảnh hường nhân tố đến tiêu phân tích d Phương pháp phân tích theo chiều ngang chiều dọc: - Q trình so sánh, phân tích xác định tỉ lệ chiều hướng tăng giảm kiện nhiều kì khác gọi q trình phân tích theo chiều ngang - Q trình so sánh, xác định tỉ lệ quan hệ tương quan kiện kì phân tích gọi phân tích theo chiều dọc 2.4 Cơng cụ phân tích tài - Có cơng cụ sử dụng phân tích sử dụng phổ biến: a Thay đổi phần trăm giá trị: - Đây công cụ chủ yếu sử dụng để phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Cơng cụ phân tích cho thấy mức độ thay đổi tiêu năm sau so với năm trước, từ cho thấy mức độ cải thiện hoạt động quản lý Giá trị thay đổi chênh lệch giá trị năm sau so với giá trị năm gốc Cịn phần trăm thay đổi tính cách chia giá trị năm so sánh cho giá trị năm gốc SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang Luận văn tốt nghiệp - GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY Mặc dù giá trị thay đổi năm sau so với năm trước lớn, việc thể dạng số tương đối (phần trăm) làm tăng thêm tính hiệu phân tích b Phần trăm xu hướng: - Thay đổi khoản mục báo cáo tài từ năm gốc đến năm sau thường gọi phần trăm xu hướng, xu hướng thay đổi Việc tính phần trăm xu hướng bao gồm hai bước: chọn năm làm năm gốc gán cho tiêu báo cáo tài năm gốc giá trị 100%, hai tính tốn khoản mục báo cáo tài năm sau theo phần trăm (%) khoản mục tương ứng năm gốc Việc tính tốn thực cách chia khoản mục năm sau cho khoản mục tương ứng năm trước, sau nhân với 100% c Phần trăm cấu thành: - Một cơng cụ khơng phần quan trọng phân tích phần trăm cấu thành Phần trăm cấu thành thể quy mô tương đối khoản mục tổng số Nó tính cách lấy khoản mục chia cho tiêu tổng số Chẳng hạn, khoản mục Bảng cân đối kế tốn thể số phần trăm tổng tài sản Điều cho biết quy mô tương đối tài sản lưu động so với tài sản cố định, quy mô khoản mục tài sản tổng tài sản quy mô tương đối khoản tài trợ từ chủ nợ ngắn hạn, chủ nợ dài hạn chủ sở hữu e Phân tích tỷ lệ tài chính: - Đây công cụ quan trọng hiệu phân tích báo tài doanh nghiệp Cơng cụ sử dụng để khắc phục nhược điểm công cụ - Các tỷ lệ tài giúp nhà quản trị xác định điểm mạnh điểm yếu tài doanh nghiệp Các tỷ lệ tài cho phép nhà quản trị hai cách để thực so sánh có ý nghĩa từ liệu tài doanh nghiệp: (1) xác định tỷ lệ theo thời gian để nhận biết xu hướng; (2) so sánh tỷ lệ doanh nghiệp với doanh nghiệp khác SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang Luận văn tốt nghiệp - GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY Các tỷ lệ tài then chốt thường nhóm lại thành bốn loại chính, tuỳ theo khía cạnh cụ thể tình hình tài Cơng ty:  Tính khoản: đo lường khả Công ty việc đáp ứng nghĩa vụ toán nợ ngần ngắn hạn đến hạn  Cơ cấu vốn (đòn bẩy nợ / vốn): đo lường phạm vi theo việc trang trải tài cho khoản vay nợ Công ty thực cách vay nợ hay bán thêm cổ phần  Hiệu hoạt động: đo lường tính hiệu việc sử dụng nguồn lực Công ty để kiếm lợi nhuận  Khả sinh lợi: đo lường lực có lãi mức sinh lợi Cơng ty 2.5 Tài liệu phân tích tình hình tài - Bảng cân đối kế tốn, báo cáo kết kinh doanh tài liệu chủ yếu sử dụng phân tích hoạt động tài doanh nghiệp a Bảng cân đối kế toán: - Là báo cáo tài chủ yếu phản ánh tổng quát tình hình tài sản doanh nghiệp theo hai cách phân loại tài sản nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm định (cuối tháng, cuối quí, cuối năm) Bảng cân đối kế tốn tranh tồn cảnh tình hình tài doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo Bảng cân đối kế toán tài liệu quan trọng việc nghiên cứu, đánh giá khái qt tình hình tài chính, quy mơ trình độ quản lý sử dụng vốn Do có ý nghĩa quan trọng nhiều đối tượng có quan hệ sở hữu, quan hệ quản lí kinh tế tài q trình hoạt động doanh nghiệp - Bảng cân đối kế toán kết cấu dạng bảng cân đối số dư tài khoản kế toán xếp theo trật tự phù hợp với yêu cầu quản lý Bảng cân đối kế tốn trình bày theo hình thức: hình thức cân đối hai bên: bên tài sản, bên nguồn vốn Hình thức cân đối theo hai phần liên tiếp: phần tài sản, phần nguồn vốn, đó: SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY  Phần tài sản: phản ánh tòan giá trị tài sản có doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lí sử dụng doanh nghiệp Các tiêu phản ánh bên phần tài sản xếp theo nội dung kinh tế công dụng loại tài sản trình sản xuất kinh doanh.Tài sản chia: A Tài sản ngắn hạn B Tài sản dài hạn - Xét mặt kinh tế: số liệu phần tài sản phản ánh qui mô kết cấu loại tài sản, tài sản doanh nghiệp có đến thời điểm báo cáo tồn hình thái vật chất cụ thể: tài sản lưu động bao gồm: tiền mặt, đầu tư ngắn hạn, khoản phải thu tồn kho Tài sản cố định gồm tài sản cố định hữu hình vơ hình, tài sản cố định th dài hạn, đầu tư dài hạn, chi phí xây dựng dở dang, kí cược, kí quĩ dài hạn Căn vào tiêu bên phần tài sản đánh giá cách tổng quát qui mô tài sản, tính chất hoạt động trình độ sử dụng tài sản - Xét mặt pháp lý: số tài sản thuộc quyền quản lý sử dụng doanh nghiệp  Phần nguồn vốn: phản ánh nguồn hình thành loại tài sản doanh nghiệp đến thời điểm lập báo cáo Các tiêu nguồn vốn thể trách nhiệm pháp lí doanh nghiệp tài sản quản lí sử dụng doanh nghiệp đồng thời tiêu xếp theo tính chất sở hữu thời hạn loại nguồn vốn Nguồn hình thành nên tài sản doanh nghiệp bao gồm nguồn bản: nguồn tài trợ từ bên (các khoản nợ phải trả) nguồn tài trợ bên (nguồn vốn chủ sở hữu) Nguồn vốn chia: A Nợ phải trả B Nguồn vốn chủ sở hữu - Xét mặt kinh tế: số liệu tiêu phần nguồn vốn thể cấu nguồn vốn tài trợ, huy động vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Căn vào tiêu bên phần nguồn vốn đánh giá khái SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY quát khả năng, mức độ tự chủ tài doanh nghiệp thời hạn tài trợ nguồn vốn - Xét mặt pháp lý: số liệu bên phần nguồn vốn thể trách nhiệm pháp lý doanh nghiệp chủ sở hữu số vốn đầu tư, ngân hàng bên cho vay vốn, góp vốn số vốn cho vay, vốn liên doanh liên kết, góp cổ phần, khách hàng đối tượng khác khoản phải trả Căn vào số liệu tiêu phần nguồn vốn bảng cân đối kế toán, đối tượng quan tâm biết tỷ lệ nguồn vốn tổng số nguồn vốn có, mức độ độc lập hay phụ thuộc mặt tài doanh nghiệp - Tuy nhiên dựa vào tăng giảm tổng số tài sản tổng số nguồn vốn chưa thấy rõ tình hình tài doanh nghiệp Vì xem xét đến mối quan hệ cân đối tiêu, khoản mục bảng cân đối kế toán Cụ thể: Nguồn vốn chủ sở hữu (nguồn vốn) + Nợ phải trả = Tài sản ngắn hạn + Tài sản dài hạn Điều có nghĩa nguồn vốn chủ sở hữu vừa đủ trang trải loại tài sản cho hoạt động chủ yếu doanh nghiệp mà vay chiếm dụng Song cân đối mang tính lý thuyết Trong thực tế, thường xảy hai trường hợp sau: • Trường hợp 1: Vế trái lớn vế phải: doanh nghiệp thừa nguồn vốn, không sử dụng hết nên bị chiếm dụng • Trường hợp 2: Vế trái nhỏ vế phải: doanh nghiệp thiếu nguồn vốn để trang trải cho tài sản sử dụng nên phải vay mượn Do ln tồn mối quan hệ kinh tế với đối tượng khác nên xảy tượng chiếm dụng bị chiếm dụng b Bảng kết hoạt động kinh doanh: - Báo cáo kết kinh doanh báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tình hình kết hoạt động kinh doanh tình hình thực trách nhiệm, nghĩa vụ doanh nghiệp Nhà nước kỳ kế toán SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 10 Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY b ud d a hlo v nc us h u ie o o n i o h o u % 0 % % % 0 % % 0 % % 0 % NM06 Ă 20 NM07 Ă 20 NM08 Ă 20 Nm ă Tỉ suất biến động qua năm Năm 2007 ROE đạt 0,26%, giảm 0,04% hay 100 đồng doanh thu Công ty thu 0,26 đồng lợi nhuận sau thuế , giảm 0,04% tốc độ vốn chủ sở hữu tăng nhanh lợi nhuận, chứng tỏ tài sản Công ty chưa sử dụng hợp lí , vốn chủ sở hữu sử dụng khơng hiệu Sang năm 2008 tỉ số ROE đạt 0,31%, tăng 0,05%, tuơng ứng 20,75%, nguyên nhân tốc độ tăng lợi nhuận 21,26% cao tốc độ tăng vốn chủ sở hữu 0,42% Cụ thể, năm 2008 100 đồng vốn CSH Công ty thu 0,31 đồng lợi nhuận Do năm Công ty hoạt động kinh doanh hiệu làm lơị nhuận sau thuế tăng đồng thời lợi nhuận khác tăng, năm 2008 vốn sử dụng hiệu Vì Cơng ty cần đầu tư nhiều vào vốn CSH để nâng cao hiệu sử dụng vốn • TĨM TẮT CÁC TỈ SỐ TÀI CHÍNH: CHỈ TIÊU A CÁC TỈ SỐ VỀ KHẢ NĂNG THANH TĨAN Khả tóan thời Khả toán nhanh B CÁC TỈ SỐ CƠ CẤU TÀI CHÍNH Tỉ số nợ Khả tóan lãi vay C CÁC TỈ SỐ VỀ HOẠT ĐỘNG 1.Kì thu tiển bình qn 2.Vịng quay hàng tồn kho Hiệu suất dử dụng tài sản cố định Vòng quay tài sản SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH ĐVT NĂM 2006 NĂM 2007 NĂM 2008 lần lần 3.50 3.13 3.41 2.86 1.55 0.87 % lần 26.24 3.29 27.68 1.41 55.62 1.05 ngày lần,vòng vòng lần,vòng 441 6.13 12.16 0.60 303 5.77 16.76 0.87 246 1.54 0.80 0.37 Trang 70 Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY D CÁC TỈ SỐ DOANH LỢI ROS 2.ROA 3.ROE % % % 0.37 0.22 0.30 0.22 0.19 0.26 0.38 0.14 0.31 Việc phân tích tình hình tài qua tỉ số tài chính, rút số nhận xét sau: - Tổng tài sản qua năm có xu hướng tăng lên, chứng tỏ qui mơ sản xuất kinh doanh Công ty cải thiện mở rộng Nguồn tài trợ chủ yếu cho việc mở rộng sản xuất chủ yếu khoản nợ vay vốn chiếm dụng Tuy nhiên khoản vay chiếm tỉ lệ cao, Công ty cần thận trọng vấn đề sử dụng vốn - Các tỉ số khả tóan thấp, thể lực trả khỏan nợ ngắn hạn yếu Công ty nên tăng cường tiêu nhiều để đảm bảo tính ổn định cho hoạt động sản xuất kinh doanh - Cơ cấu tài Cơng ty qua năm chủ yếu tài trợ từ khoản vay Điều làm cho khả tự chủ mặt tài Cơng ty thấp Tỷ lệ nợ so với vốn chủ sở hữu tăng Cơng ty hoạt động có lợi nhuận ngày tăng chứng tỏ suất sinh lời vốn chủ sở hữu tăng Tuy nhiên, Công ty cần xem xét lại hệ số nợ điều mà số nhà đầu tư chủ nợ quan tâm, cần cân nhắc kỹ điều chỉnh hợp lý khoản vay Tỉ số nợ cao, Công ty gặp khó khăn huy động vốn địi hỏi Cơng ty phải nỗ lực nhiều việc gia tăng lợi nhuận bù đắp khỏan lãi vay Mặt khác Công ty trả lãi vay trước nộp thuế thu nhập doanh nghiệp, lãi vay cao làm cho thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp giảm, chắn thuế lãi vay - Các tỉ số hoạt động chưa tốt: vòng quay hàng tồn kho chậm, vòng quay tài sản giảm, hiệu suất sử dụng tài sản cố định giảm Công ty chưa đầu tư sử dụng hợp lí tài sản cố định, chưa sử dụng hết cơng suất máy móc thiết bị,……gây trở ngại cho việc mở rộng qui mô sản xuất Công ty nên tăng cường tìm kiếm nhiều khách hàng, đẩy mạnh sản xuất… nhằm tăng doanh thu làm cho tỉ số hoạt động hiệu để tận dụng vốn sử dụng vốn ngày hiệu SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 71 Luận văn tốt nghiệp - GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY Doanh lợi tiêu thụ doanh lợi vốn tự có tăng, chứng tỏ tình hình hoạt động Cơng ty cải thiện so năm 2007 Tuy nhiên lợi nhuận tạo thấp chi phí Cơng ty cao vấn đề tìm kiếm thị trường tiêu thụ Cơng ty gặp khó khăn Các số phụ thuộc niều vào hiệu hoạt động Cơng ty, q trình sản xuất kinh doanh thuận lợi Cơng ty dễ dàng việc tăng số doanh lợi Công ty nên sử dụng vốn hiệu để gia tăng lợi nhuận, thúc đẩy trình sản xuất đem lại doanh lợi cho Cơng ty nhiều hơn, Cơng ty cần có biện pháp nâng cao tỉ số này, tiêu hấp dẫn nhà đầu tư họ muốn biết qua năm hoạt động khả thu nhập mà họ nhận định đầu tư 5 Phân tích tài qua sơ đồ tài DUPONT - Nhìn vào sơ đồ hình dung mối liên hệ tỷ số tài Công ty Điều giúp cho nhà quản lý dễ dàng phân tích, kiểm sốt, qua giúp họ có nhìn cụ thể định tài chính, cải thiện hoạt động Cơng ty ROE = 0,31% * Năm 2008: ROA = 0,14% Nhân cho = 2,25 1- Tỉ số nợ ROS = 0,38% LN sau thuế = 23,329,307 đồng Chia cho Nhân cho DT = 6,135,871,778 đồng SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH = 1- 55,62 Vòng quay TS = 0,37 vòng DT = 6,135,871,778 đồng Chia cho Tổng TS = 16,727,291,140 đồng Trang 72 Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY ROE = 0,26% * Năm 2007: ROA = 0,19% Nhân cho 1 = = 1,38 1- Tỉ số nợ ROS = 0,22% LN sau thuế = * Năm 2006: Vòng quay TS = 0,87 vòng ROE = 0,3% = DT DT = 8,906,309,125 8,906,309,125 đồng đồng Chia cho 19,239,428 đồng Nhân cho 1- 27,68 ROA = 0,22% Nhân cho Chia cho 1 = 1,36 1- Tỉ số nợ ROS = 0,37% Nhân cho Lợi nhuậnNGUYỄN THỊ MAIDT = SVTH: sau KHANH Chia thuế = 5,951,255,758 21,852,896 đồng cho đồng Tổng TS = 10,222,785,189 đồng = 1- 26,24 Vòng quay TS = 0,6 vòng DT = 5,951,255,758 đồng Chia Trang 73 Tổng tài sản = cho 9,989,661,070 đồng Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY Năm 2007 100 đồng vốn chủ sở hữu tạo 0,26 đồng lợi nhuận, giảm 0,04% so năm 2006 Nguyên nhân tỉ suất lợi nhuận/doanh thu giảm vòng quay vốn giảm, Công ty sử dụng vốn không hiệu Năm 2008, 100 đồng vốn chủ sở hữu tạo 0,31 đồng lợi nhuận, so với năm 2007 tăng 0,05 đồng Nguyên nhân tỉ suất lợi nhuận doanh thu tăng, Công ty sử dụng vốn hiệu giảm sử dụng nợ Đầy biểu tốt, cần phát huy DT trongthuần = năm tới cần nâng dần hiệu vốn chủ sở hữu lên cách nâng vòng 8,906,309,125 quay vốn tăng tỉ suất lợi nhuận doanh thu đồng Chính ROS tăng vịng quay TS có xu hướng giảm làm cho ROA giảm theo tương ứng Tỷ số ROA giảm qua năm từ 0,19% năm 2007 xuống 0,14% năm 2008 Trong năm 100 đồng tài sản Cơng ty bỏ thu 0,14 đồng lợi nhuận thuần, cho thấy tình hình sử dụng vốn chưa thật đạt hiệu cao Doanh lợi vốn tự có tăng, năm 2007 tỉ suất 0,26%, nghĩa 100 đồng vốn chủ sở hữu cơng ty thu 0,26 đồng lợi nhuận sau thuế; năm 2008 0,31% Trong năm 2007 2008 phần lợi nhuận cao lợi nhuận khác âm làm cho lợi nhuận sau thuế có tăng chậm; năm 2007 Cơng ty đến 232,483,337 đồng chi phí mà thu 50,974,811 đồng thu nhập khác Nhưng đến năm 2008 Công ty cải thiện tình trạng lợi nhuận khác không đáng kể 6,927,699 triệu đồng Qua phân tích tỷ suất ROE, Cơng ty hoạt động kinh doanh có hiệu quả, tăng lợi nhuận việc sử dụng vốn tự có tăng sử dụng vốn vay xem có hiệu làm cho tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu tăng SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 74 Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY Tuy nhiên, Công ty cần có biện pháp nâng cao tỉ số doanh lợi vốn chủ sở hữu, tiêu hấp dẫn chủ đầu tư, họ muốn biết qua năm hoạt động khả thu nhập mà họ nhận định đầu tư vào Công ty PHẦN IV GIẢI PHÁP – KIẾN NGHỊ A ƯU NHƯỢC ĐIỂM CỦA CÔNG TY I VỀ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH 1.1 Thuận lợi - Ban Giám Đốc động , nhạy bén hoạt động sản xuất kinh doanh phịng chức Cơng ty có nghiệp vụ, phong cách làm việc cán cơng nhân viên có chuyển biến tích cực theo hướng làm việc có khoa học, đạt suất hồn thành nhiệm vụ giao - Qua thời gian ngắn hoạt động Cơng ty tạo nhiều uy tín khách hang, bước đầu tốt đẹp cho Công ty đường hoạt động kinh doanh, thành mà Công ty đạt - Cơng ty có đội ngũ nhân viên trẻ, nổ nhiệt tình ham học hỏi, qua đạt khơng đạt họ có thêm kinh nghiệm tạo bước nhảy cho Công ty - Công tác đào tạo đội ngũ nhân viên trọng nhằm nâng cao trình độ nhân viên để hoạt động kinh doanh phát triển tốt 1.2 Khó khăn SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 75 Luận văn tốt nghiệp - GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY Tình hình cạnh tranh thị trường diễn biến phức tạp, đối thủ cạnh tranh có chế hoạt động gọn nhẹ - Cơng ty chưa thành lập phịng Marketing Mặc dù cơng việc mang tính marketing có thực số phịng ban chưa phát huy hiệu mang tính hệ thống bản, dạng sơ nên việc nghiên cứu mở rộng thị trường hạn chế, công tác quảng cáo, nghiên cứu thị trường dừng lại mức khiêm tốn chưa tạo doanh thu lợi nhuận cao - Bộ máy tổ chức quản lí làm việc Cơng ty chưa hồn thiện II VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 2.1 Ưu điểm - Công ty tận dụng tiềm bên bên ngồi mà Cơng ty huy động nhằm tăng vốn Việc huy động vốn Công ty đạt thành công lớn tỉ số nợ ngày cao Đây cố gắng nỗ lực Công ty việc chiếm dụng vốn huy động vốn - Trong năm qua Công ty cố gắng bổ sung huy động kịp thời nhu cầu vốn kinh doanh, phù hợp với nhu cầu mở rộng quy mô hoạt động Công ty qua năm - Nguồn vốn chủ yếu Công ty vốn vay, vốn chủ sở hữu chiếm tỉ trọng nhỏ Công ty hoạt động hiệu quả, thu lợi nhuận Trong tình hình khó khăn nay, thị trường diễn biến phức tạp Công ty giữ tiêu sinh lợi tương đối tốt dù thấp, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu tăng qua năm, điều cho thấy khả sinh lời vốn chủ sở hữu ngày cao, chứng tỏ đồng vốn chủ sỏ hữu bỏ mang lại lợi nhuận cho Công ty - Lợi nhuận trước thuế có khả đảm bảo cho việc chi trả lãi vay dài hạn - Các khoản phải thu quản lí tốt 2.2 Nhược điểm SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 76 Luận văn tốt nghiệp - GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY Với cấu vốn Công ty nay, vốn chủ sở hữu chiếm tỉ trọng nhỏ vốn vay khoản chiếm dụng nhiều làm cho mức độ tự chủ cơng ty cịn thấp Vốn vay nhiều, chiếm tỷ trọng ngày cao nợ phải trả, làm Công ty gánh tỉ lệ nợ cao, chi phí lãi vay cao hàng năm, khả tốn Cơng ty thấp - Do chưa quản lý tiết kiệm tốt chi phí nên lợi nhuận thu khơng đạt hiệu cao - Khả toán thấp bị đe dọa tăng lên hàng tồn kho, mức độ đầu tư vào vật tư, hàng hóa tồn kho cao - Khả sinh lợi thấp, Công ty sử dụng vốn chưa hiệu quả, vịng quay vốn thấp, Cơng ty nên xem lại việc sử dụng vốn có biện pháp khắc phục B GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO TÀI CHÍNH CƠNG TY I GIẢI PHÁP Cạnh tranh chất vốn có kinh tế thị trường Kinh tế thị trường ngày phát triển cạnh tranh ngày khốc liệt, gay gắt Hiện Việt Nam thành viên 150 WTO, hội nhập với kinh tế giới Doanh nghiệp Việt Nam có hội phát triển(mở rộng thị trường, tăng xuất hàng nông sản, tăng cường thu hút vốn đầu tư nước sử dụng chế giải tranh chấp WTO ) đồng thời phải đối mặt với khó khăn, thách thức (sức ép cạnh tranh, thuế, thách thức chuyển dịch cấu kinh tế, thách thức việc hoàn thiện thể chế cải cách hành quốc gia, thách thức nguồn nhân lực…) Đó tốn khó cho Doanh nghiệp Để hoạt động kinh doanh Công ty đạt hiệu cao địi hỏi ban quản lí Cơng ty phải nhạy bén, nắm bắt nhu cầu thị trường để định hướng cho hoạt động kinh doanh mình, phải tìm cách nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ, tăng doanh thu giảm khoản mục chi phí Trong giới hạn kiến thức học trường với tình hình thực tiễn Cơng ty, e xin đóng góp số ý kiến với mong muốn tình hình hoạt động kinh doanh Cơng ty hoạt động ngày hiệu quả, phát triển mạnh hơn, lợi nhuận cao SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 77 Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY 1.Thực tăng doanh thu phải đôi với tiết kiệm chi phí - Duy trì mối quan hệ với khách hàng truyền thống đồng thời tìm kiếm thêm thị trường Do để tăng doanh số ý áp dụng qui trình cơng nghệ tiên tiến, nâng cao chất lượng cơng trình, chất lượng tốt, đẹp, bền vững, giá phù hợp với giai đoạn đáp ứng nhu cầu đa dạng khách hàng - Năm 2008 đạt lợi nhuận cao năm trước thấp Để nâng cao hiệu kinh doanh phải giảm chi phí mức tối thiểu được: chi phí quản lí doanh nghiệp giảm chưa cao, Cơng ty cần xem xét khoản chi phí hạn chế khoản chi không cần thiết: sử dụng tiết kiệm đồ dùng văn phịng phẩm Tính tốn chi phí cho phù hợp với mức doanh thu, lợi nhuận đạt Công ty phù hợp với chuyên môn nhân viên, giảm bớt loại chi phí mua ngồi khơng cần thiết, lãng phí sử dụng điện nước, điện thoại Công ty Công ty cần cải thiện tình hình tốn khả tốn Hiện nhìn chung vốn Cơng ty chủ yếu vốn chiếm dụng , khoản phải trả ngày chiếm tỉ trọng lớn tỉ trọng nguồn vốn chủ sở hữu, Cơng ty có khả tốn Công ty cần lập phận theo dõi công nợ khoản phải trả đến hạn để không bị trễ hẹn mà ảnh hưởng đến uy tín Cơng ty Cơng ty cần trọng tốn khoản công nợ với ngân sách nhằm thực tốt nghĩa vụ với Nhà nước Đồng thời, Công ty cần quản trị tốt tiền mặt, khoản phải thu, hàng tồn kho Việc quản trị tốt khoản mục mặt giảm lượng vốn bị ứ đọng, vốn bị chiếm dụng, mặt khác tận dụng khoản vốn cách hiệu vào kinh doanh dùng để đáp ứng kịp thời việc toán, tránh tình trạng tốn chậm trễ - Quản trị khoản phải thu: để quản trị tốt khoản phải thu, Cơng ty cần có sách tín dụng tốt gồm: tiêu chuẩn bán chịu, thời hạn bán chịu, thời hạn chiết khấu, tỉ lệ chiết khấu Theo dõi khoản phải thu thường xuyên để xác định thực trạng chúng đánh giá tính hữu hiệu sách thu tiền Cơng ty nên có phận kế tốn theo dõi thu hồi cơng nợ chun nghiệp thơng qua lập kế hoạch lịch trình theo dõi: nợ hạn, thời gian SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 78 Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY hạn, uy tín khách hàng Bên cạnh đó, phải có chế độ đãi ngộ người làm công tác thu hồi nợ để khuyến khích họ làm tốt nhiệm vụ Hay sử dụng dịch vụ bao toán (factoring)- nghiệp vụ theo Cơng ty thường xuyên bán chịu hàng hóa bán lại khoản phải thu cho Công ty chuyên môn làm nhiệm vụ thu hồi nợ Nhờ có chun mơn hóa việc thu hồi nợ sau mua lại khoản nợ, Cơng ty mua nợ nâng cao hiệu suất thu hồi nợ giảm chi phí thu hồi nợ nhờ lợi qui mơ Về phía Cơng ty bán nợ, sau bán khoản phải thu khỏi bận tâm đến việc thu nợ mà tập trung vào sản xuất kinh doanh - Quản trị tiền mặt: áp dụng sách chiết khấu với khoản tốn trước hay hạn nợ tốn tốt tiền đưa vào nhanh Đầu tư khoản tiền tạm thời nhàn rỗi cách mua chứng khoán ngắn hạn tiền huy động vào hoạt động kinh doanh - Quản trị hàng tồn kho: thời gian qua, lượng hàng tồn kho Công ty chiếm tỷ trọng tương đối lớn gây khơng khó khăn cho việc kinh doanh Công ty Hàng tồn kho nhiều làm đồng vốn không vào hoạt động sản xuất, giảm hiệu sử dụng đồng vốn Cơng ty Hiện có nhiều mơ hình quản lí hàng tồn kho hiệu quả, Cơng ty áp dụng mơ hình định lượng đặt hàng kinh tế EOQ (Economic Order quantity), sử dụng mơ hình để tìm mức tồn kho tối ưu cho Công ty, giảm bớt đầu tư vào kho hàng, đưa nhanh đồng vốn vào trình sản xuất, nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Tăng tỉ trọng vốn chủ sở hữu, giảm tỉ trọng khoản nợ, tăng khả sinh lời - Cơng ty phải gia tăng tỉ lệ vốn tự có cách tăng quỹ phát triển sản xuất kinh doanh, cải thiện khả toán - Qua năm dù hoạt động kinh doanh có hiệu lợi nhuận rịng Cơng ty chưa cao so với nguồn vốn Cơng ty bỏ Với nguồn vốn có, Cơng ty cần phải dử dụng tồn vốn nguồn vốn vào sản xuất kinh doanh, toán nợ khách hàng, giảm tiền gởi Ngân hàng, tăng doanh thu để kéo theo tăng lợi nhuận tăng lên tỉ số sinh lời Công ty SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 79 Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY 4.Đầu tư tài sản cố định Tài sản cố định thiếu trình hoạt động sản xuất doanh nghiệp Vì việc quản lí đầu tư tài sản cố định điều cần phải quan tâm Tài sản cố định Cơng ty ít, chiếm tỉ trọng nhỏ tổng tài sản Công ty (chỉ trừ năm 2008 tài sản cố định Công ty tăng tài sản cố định vơ hình tăng cao) Do để nâng cao lực sản xuất Cơng ty cần phải đầu tư vào tài sản cố định, mua thêm máy móc mới, cải tiến quy trình sản xuất Cơng ty, giải phóng nhanh chi phí xây dựng đưa tài sản vào trình sản xuất, sử dụng tài sản hết suất hiệu quả… - Khi mua sắm tài sản cố định, Cơng ty cần lựa chọn phương pháp tính khấu hao thích hợp, tính khấu hao thu đủ phần giá trị tài sản bỏ Sử dụng linh hoạt quỹ khấu hao nguồn tài bổ sung cho khoản đầu tư, đổi công nghệ nhẳm nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản cố định, góp phần làm giảm hao mịn vơ hình Định kì Cơng ty nên đánh giá lại giá trị tài sản cố định phù hợp với giá thị trường, Cơng ty quản lí tốt tài sản cố định Công ty tốt hơn, tránh giá đồng tiền - Đối với máy móc, trang thiết bị cũ kĩ, lạc hậu, không sử dụng Cơng ty cần tiến hành lí nhượng bán, vừa giải phóng mặt vừa có vốn bổ sung vào hoạt động kinh doanh Cùng với tăng cường cơng tác quản lí tốt tài doanh nghiệp, Cơng ty phải định chiến lược sách kinh doanh không ngừng nâng cao việc phát triển nguồn nhân lực Công ty - Xây dựng kế hoạch phát triển kinh doanh, Công ty cần kêu gọi đầu tư, huy động vốn từ nhiều nguồn, từ nhà cung cấp, nhà đầu tư đối tượng cho vay Các cơng trình đáp ứng nhu cầu đa dạng khách hàng khơng bị tồn đọng, vịng quay vốn nhanh tạo nhiều thuận lợi - Nghiên cứu thực trạng, mục đích sử dụng để tư vấn cho khách hàng, phù hợp với mục đích sử dụng khách hàng uy tín Công ty ngày nâng cao, động lực để khách hàng tìm đến Cơng ty nhiều SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 80 Luận văn tốt nghiệp - GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY Trong công tác Marketing tìm hiểu thị trường cần nhanh nhạy nắm bắt, đón đầu nhu cầu thị trường giúp nhà quản lí nhận định nhu cầu đắn, đề phương hướng kinh doanh hợp lí - Với mục tiêu sau mở rộng qui mô kinh doanh, lợi nhuận cao dù có biện pháp đề phải ý đến việc không ngừng tăng cường quản lí, đào tạo ni dưỡng phát triển nguồn nhân lực:  Cơng ty phải có kế hoạch bồi dưỡng, đào tạo, nâng cao tay nghề cho nhân viên, nâng cao lực quản lí cán chủ chốt, có sách đãi ngộ hợp lí…  Cơng ty phải trọng cơng tác xếp, bố trí cơng việc phù hợp với khả năng, đảm bảo người, việc  Thu hút đãi ngộ tài trẻ, công nhân viên ưu tú, động, tích cực nhằm để thu hút nhân tài hay khuyến khích nhân viên làm việc nhiệt tình tích cực II KIẾN NGHỊ 2.1 Đối với Nhà nước Hiện Việt Nam gia nhập WTO cạnh tranh ngày gay gắt Công ty nước với mà cịn có Cơng ty nước đầu tư vào Việt Nam nhiều điều kiện vốn Công ty Việt Nam v thiếu Do Nhà nước cần phải có biện phá p bảo vệ tạo điều kiện cho Công ty nước đứng vững phát triển để có thề đủ sức cạnh tranh với Cơng ty nước ngồi Thơng qua sách đường lối phát triển hợp lí Nhà nước tạo điều kiện để Cơng ty tiếp cận với định chế tài trung gian nước quốc tế để tăng thêm vốn đầu tư nhằm thuận lợi cho việc mở rộng qui mô phát triển Đồng thời Nhà nước cần tạo điều kiện cho doanh nghiệp tiếp cận với cơng tác quản lí chuyên nghiệp nước hội học hỏi, giới thiệu sản phẩm bên ngoài: hội chợ giới thiệu sản phẩm mới, hội chợ xúc tiến thương mại Từ giúp doanh nghiệp quản lí vốn tốt hơn, tìm thị trường tiềm tạo hội tích lũy lợi nhuận ngày nhiều làm giàu cho doanh nghiệp mà làm giàu cho đất nước SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 81 Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY 2.2 Đối với Công ty Qua trình tìm hiểu thực tế hoạt động kết phân tích tình tài Cơng ty INDECO Em xin có vài ý kiến nhằm nâng cao tài Cơng ty sau: - Hiện Công ty chuyển đổi sang mơ hình Cơng ty cổ phần nên cần phát triển để sớm quyền phát hành cổ phiếu, thu hút nhà đầu tư lớn xuất sàn giao dịch chứng khoán - Ngồi qua năm Cơng ty chưa trích lập quỹ để tái đầu tư, dự phòng rủi ro làm phúc lợi khen thưởng Hiện Công ty chuyển đổi sang mơ hình Cơng ty cổ phần việc trích lập quỹ cần thiết Do năm tới Cơng ty nên trích lập quỹ quỹ phúc lợi khen thưởng để khích lệ tinh thần nhân viên dù được: thưởng vào ngày lễ, tết, sách gia đình có nhỏ (ngày 1-6, Tết trung thu…) để hiệu kinh doanh hoàn thiện tốt - Cơng ty cần đàm phán để có điều khoản toán dài với nhà cung cấp thời gian toán dài tốt nhằm giữ đồng tiền lại với Công ty lâu - Từng bước mở rộng khách hàng lớn truyền thống thông qua việc tiếp xúc, trao đổi trực tiếp thường xuyên với khách hàng để tạo mối quan hệ ngày tốt đẹp - Bồi dưỡng nâng cao trình độ cho nhân viên nhằm đáp ứng yêu cầu quản lý nghiệp vụ kinh doanh Có sách khen thưởng thi đua phịng ban để phát huy hết khả sáng tạo, cống hiến mục tiêu phát triển Cơng ty - Cơng ty nên có sách hoạch định phương hướng cụ thể cho chiến lược kinh doanh tới nhằm mở rộng thị trường hoạt động Cơng ty, nâng cao uy tín Cơng ty thị trường nước, đáp ứng nhu cầu mời thầu khách hàng ngày nâng cao hiệu lợi nhuận Công ty SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 82 Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY KẾT LUẬN Hòa vào xu hội nhập kinh tế thị trường với nhiều khó khăn thách thức Tuy thành lập năm với đạo đắn Ban Giám Đốc Cơng ty với ý chí lịng tâm tập thể công nhân viên, công ty đứng vững khẳng định vị thế, uy tín thị trường Cơng ty tận dụng tiềm huy động nhằm bổ sung vốn Vốn CSH Công ty thấp nên Công ty tự xoay sở vốn cách vay tranh thủ chiếm dụng vốn đơn vị khác để trang trải cho tài sản lưu động tài sản cố định Hiện nay, Công ty quan tâm nâng cấp, đổi để nâng cao hiệu hoạt động TSCĐ Khả tốn Cơng ty năm qua tương đối thấp Công tác thu tiền khoản phải thu việc giải phóng hàng tồn kho tương đối chậm Do vay nợ nên Cơng ty cịn phụ thuộc vào chủ nợ phải giảm phần lợi nhuận trả lãi vay, nhiên lại chắn thuế thu thập doanh nghiệp Mặt khác, Công ty tranh thủ chiếm dụng vốn đơn vị khác Số vốn tăng lên hàng năm góp phần bổ sung nguồn vốn giảm phần chi phí cho việc sử dụng vốn vay Nhìn chung: năm 2008 tình hình thị trường có nhiều biến động: giá mua ngun vật liệu tăng, biến động lãi suất Ngân hàng, lạm phát kinh tế… không Công ty bị ảnh hưởng mà tất hoạt động kinh doanh bị ảnh hưởng kinh tế tồn cầu Nhưng Cơng ty hoạt động có lợi nhuận, với việc tìm nguồn mua nguyên vật liệu, vật tư… với giá mua hợp lí, giảm chi phí vận chuyển để từ giảm chi phí chung Cơng ty Việc giảm giá thành, giảm chi phí quản lí doanh nghiệp làm tăng doanh thu nâng cao tỉ suất lợi nhuận Công ty, danh sách khách hàng ngày nhiều, tín nhiệm khách hàng cơng trình Cơng ty ngày cao Chính Cơng ty phải có chế độ ưu đãi khách hàng hợp lí, nâng cao chất lượng phục vụ, mang đến nhiều tiện ích cho khách hàng với giá hợp lí SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 83 Luận văn tốt nghiệp GVHD: TH.S NGUYỄN QUỲNH TỨ LY vừa giữ giao dịch làm ăn lâu năm với khách hàng truyền thống, vừa tạo tín nhiệm khách hàng TÀI LIỆU THAM KHẢO TS NGUYỄN MINH KIỀU Giảng viên Đại học Kinh tế TP.HCM chương trình giảng dạy kinh tế Fulbright TS NGUYỄN QUANG THU QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH CĂN BẢN (In lần thứ hai có sửa đổi bổ sung) Nhà xuất Thống Kê Năm 2005 TS NGUY ỂN V ĂN THUẬN (Đại học kinh tế) QU ẢN TR Ị T ÀI CH ÍNH Nhà xuất thống kê Năm 2003 PGS.TS TR ẦN NG ỌC TH Ơ (Đại học kinh tế) TÀI CHÍNH DOANH NGHI ỆP HI ỆN ĐẠI Nhà xuất thống kê 2005 NGU Y ỄN H ẢI S ẢN QU ẢN TR Ị T ÀI CH ÍNH DOANH NGHI ỆP Nhà xuất thống kê Năm 1999 Tham khảo Internet, Tạp chí Nhà quản lý, Tầm nhìn.net (Quản trị-Quản lý, Quản trị tài chính) Tham khảo luận văn thư viện trường ĐHKT Cơng Nghệ TP.HCM Tham khảo báo cáo tài Cơng ty Cổ Phần Đầu Tư Và Phát Triển Quốc Tế SVTH: NGUYỄN THỊ MAI KHANH Trang 84 ... QUỲNH TỨ LY I KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1.1 Khái niệm phân tích tài - Phân tích tình hình tài doanh nghiệp việc xem xét đánh giá kết việc quản lí điều hành tài doanh nghiệp... cáo tài để phân tích lực vị tài Công ty, để đánh giá lực tài tương lai 1.2 Ý nghĩa phân tích tài - Phân tích báo cáo tài trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài hành khứ - Qua phân. .. PHƯƠNG PHÁP, CƠNG CỤ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH: 2.1 Mục đích phân tích tài chính: - Phân tích báo cáo tài nhằm để "hiểu số" để "nắm số", tức sử dụng cơng cụ phân tích tài phương tiện hỗ trợ

Ngày đăng: 21/09/2012, 17:11

Hình ảnh liên quan

5. Phân tích tình hình tài chính qua sơ đồ tài chính Dupont: - KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc

5..

Phân tích tình hình tài chính qua sơ đồ tài chính Dupont: Xem tại trang 20 của tài liệu.
- Lập phiếu thu, phiếu chi. Cuối ngày lập báo cáo tình hình vốn, doanh thu, chi phí, công nợ phải thu, phải trả từng khách hàng - KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc

p.

phiếu thu, phiếu chi. Cuối ngày lập báo cáo tình hình vốn, doanh thu, chi phí, công nợ phải thu, phải trả từng khách hàng Xem tại trang 28 của tài liệu.
SƠ ĐỒ HÌNH THỨC KẾTOÁN NHẬT KÍ CHUNG - KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc
SƠ ĐỒ HÌNH THỨC KẾTOÁN NHẬT KÍ CHUNG Xem tại trang 30 của tài liệu.
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY INDECO - KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY INDECO Xem tại trang 32 của tài liệu.
1.Tài sản cố định hữu hình 489,480,016 531,274,548 1,285,004,986 - KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc

1..

Tài sản cố định hữu hình 489,480,016 531,274,548 1,285,004,986 Xem tại trang 33 của tài liệu.
3.Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ  - KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc

3..

Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ Xem tại trang 35 của tài liệu.
I. PHÂN TÍCH CHUNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY - KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc
I. PHÂN TÍCH CHUNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY Xem tại trang 36 của tài liệu.
TÌNH HÌNH KẾT QUẢ KINH DOANH INDECO 2006-2008 - KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc

2006.

2008 Xem tại trang 36 của tài liệu.
II. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH QUA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN: 2.1. Kết cấu tài sản2.1. Kết cấu tài sản - KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc

2.1..

Kết cấu tài sản2.1. Kết cấu tài sản Xem tại trang 38 của tài liệu.
II. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH QUA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN: 2.1. Kết cấu tài sản2.1. Kết cấu tài sản - KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc

2.1..

Kết cấu tài sản2.1. Kết cấu tài sản Xem tại trang 38 của tài liệu.
1.Tài sản cố định hữu hình 531,274,548 5.20 1,285,004,986 7.68 753,730,438 141.87 - KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc

1..

Tài sản cố định hữu hình 531,274,548 5.20 1,285,004,986 7.68 753,730,438 141.87 Xem tại trang 39 của tài liệu.
2.Tài sản cố định vô hình 00.00 6,400,000,000 38.26 6,400,000,000 - - KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc

2..

Tài sản cố định vô hình 00.00 6,400,000,000 38.26 6,400,000,000 - Xem tại trang 39 của tài liệu.
1.Tài sản cố định hữu hình 489,480,016 4.90 531,274,548 5.20 41,794,532 8.54 - KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc

1..

Tài sản cố định hữu hình 489,480,016 4.90 531,274,548 5.20 41,794,532 8.54 Xem tại trang 40 của tài liệu.
2.Tài sản cố định vô hình 00.00 0.00 00.00 - KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc

2..

Tài sản cố định vô hình 00.00 0.00 00.00 Xem tại trang 40 của tài liệu.
7,153,730,438 đồng, trong đó do tài sản cố định vô hình tăng cao 6,400,000,000 đồng  so đầu năm 2008 (đầu năm không phát sinh), tài sản cố định hữu hình tăng  753,730,438 đồng, tương ứng tăng 141,87% so so đầu năm 2008 - KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc

7.

153,730,438 đồng, trong đó do tài sản cố định vô hình tăng cao 6,400,000,000 đồng so đầu năm 2008 (đầu năm không phát sinh), tài sản cố định hữu hình tăng 753,730,438 đồng, tương ứng tăng 141,87% so so đầu năm 2008 Xem tại trang 43 của tài liệu.
III. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH QUA BẢNG KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH - KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc
III. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH QUA BẢNG KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Xem tại trang 49 của tài liệu.
3.2. Phân tích tình hình chi phí - KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc

3.2..

Phân tích tình hình chi phí Xem tại trang 51 của tài liệu.
- Mặt khác giá vốn hàng bán chiếm tỉ trọng rất cao trong doanh thu, trong khi doanh thu hoạt  động tài  chính không mấy  hiêụ  quả  mà  chi phí  lãi  vay rất  - KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc

t.

khác giá vốn hàng bán chiếm tỉ trọng rất cao trong doanh thu, trong khi doanh thu hoạt động tài chính không mấy hiêụ quả mà chi phí lãi vay rất Xem tại trang 51 của tài liệu.
- Các chỉ tiêu ảnh hưởng đến lợi nhuận: - KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc

c.

chỉ tiêu ảnh hưởng đến lợi nhuận: Xem tại trang 54 của tài liệu.
IV. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THANH TOÁN VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN - KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc
IV. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THANH TOÁN VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN Xem tại trang 55 của tài liệu.
Qua bảng nhận thấy: vốn không tham gia vào hoạt động sản xuất. Cụ thể: các khoản phải thu của Công ty qua 3 năm có sự biến động lớn, năm 2007 các khoản phải  thu tăng 204,936,637 đồng, tương ứng tăng 2,81% so năm 2006 chủ yếu do phải thu  khách hàng tăng  - KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc

ua.

bảng nhận thấy: vốn không tham gia vào hoạt động sản xuất. Cụ thể: các khoản phải thu của Công ty qua 3 năm có sự biến động lớn, năm 2007 các khoản phải thu tăng 204,936,637 đồng, tương ứng tăng 2,81% so năm 2006 chủ yếu do phải thu khách hàng tăng Xem tại trang 56 của tài liệu.
1 .Phải thu của khách hàng     2 . T r ả   t r ư ớ c   c h o   n g ư ờ i  b á n - KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc

1.

Phải thu của khách hàng 2 . T r ả t r ư ớ c c h o n g ư ờ i b á n Xem tại trang 56 của tài liệu.
V. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH QUA CÁC TỈ SỐ TÀI CHÍNH 5.1. T    ỉ số thanh toán - KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc

5.1..

T ỉ số thanh toán Xem tại trang 63 của tài liệu.
Tình hình thu hồi nợ năm 2008 tốt hơn so với các năm trước, biểu hiện công tác quản lí các khoản phải thu tốt,  giảm việc bị các đơn vị khác chiếm dụng vốn, tăng hiệu  quả sử dụng vốn - KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc

nh.

hình thu hồi nợ năm 2008 tốt hơn so với các năm trước, biểu hiện công tác quản lí các khoản phải thu tốt, giảm việc bị các đơn vị khác chiếm dụng vốn, tăng hiệu quả sử dụng vốn Xem tại trang 65 của tài liệu.
Việc phân tích tình hình tài chính qua các tỉ số tài chính, rút ra được một số nhận xét sau: - KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc

i.

ệc phân tích tình hình tài chính qua các tỉ số tài chính, rút ra được một số nhận xét sau: Xem tại trang 71 của tài liệu.
- Doanh lợi tiêu thụ và doanh lợi vốn tự có tăng, chứng tỏ tình hình hoạt động của Công ty đã được cải thiện so năm 2007 - KHÁI NIỆM - Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.doc

oanh.

lợi tiêu thụ và doanh lợi vốn tự có tăng, chứng tỏ tình hình hoạt động của Công ty đã được cải thiện so năm 2007 Xem tại trang 72 của tài liệu.

Từ khóa liên quan

Tài liệu cùng người dùng

Tài liệu liên quan