HỌC VIỆN NGÂN HÀNG ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN KINH ĐÔ Nhóm 5: 1. Nguyễ n Thị Thu Nga (NT) 2. Vươn g Thu Hiền 3. Phạm Thị Thiên Mộc 4. Phạm Thị Thủy 5. Nguyễ n Đức Mạnh PHẦN 1: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN KINH ĐÔ I. Giới thiệu chung: - Tên pháp định: Công ty cổ phần Kinh Đô - Tên quốc tế: Kinh Do Corporation - Mã chứng khoán: KDC - Giấy phép đăng ký kinh doanh: số 4103001184 do Sở Kế hoạch và Đầu tư thành phố Hồ Chí Minh cấp ngày 06/9/2002 - Thành lập: 216 GP – UB ngày 27/02/1993 của Chủ tịch Tp.HCM - Xuất thân: Công ty TNHH Xây dựng và Chế biến Thực Phẩm Kinh Đô thành lập năm 1993 - Ngành: sản xuất thực phẩm, bán lẻ, địa ốc, tài chính. II. Lịch sử hình thành: Công ty Cổ phần Kinh Đô tiền thân là Công ty TNHH Xây dựng và Chế biến thực phẩm Kinh Đô, được thành lập năm 1993 theo qquyeets định số 216 GB – UB ngày 27/02/1993 của chủ tịch UBND Tp.HCM và giấp phép Kinh doanh số 048307 do trọng tài kinh tế Tp.HCM cấp ngày 02/03/1993. Những ngày đầu thành lập, công ty chỉ là một xưởng sản xuất nhỏ diện tích khoảng 100m 2 tại quận 6, thành phố Hồ Chí Minh , với khoảng 70 công nhân và vốn đầu tư 1,4 tỉ đồng, chuyên sản xuất và kinh doanh bánh snack – một sản phẩm mới với người têu dung trong nước. Đến năm 1994, sau hơn 1 năm kinh doanh thành công với sản phẩm snack, công ty tăng vốn điều lệ lên 14 tỷ đồng và nhập dây chuyền sản xuất snack trị giá 750.000 USD từ nhật. Thành công của bánh snack Kinh Đô với giá rẻ, mùi vị đặc trưng phù hợp với thị hiếu của người tiêu dung trong nước đã trở thành bước đệm quan trọng cho sự phát triển không ngừng của công ty Kinh Đô sau này. Năm 1999, Công ty nâng vốn điều lệ lên 40 tỷ đồng, đồng thời thành lập trung tâm thương mại Savico – Kinh Đô Quận 1, đánh dấu bước phát triển của Công ty sang lĩnh vực khác ngoài kinh doanh bánh kẹo. Cũng trong những năm 1999, công ty khai trương hệ thống bakery đầu tiên, mở đầu cho một chuỗi hệ thống của hàng bánh kẹo Kinh Đô từ Bắc vào Nam sau này. Sau 12 năm hoạt động và phát triển, quy mô vốn và quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh không ngừng tăng trưởng đến năm 2005 trở thành doanh nghiệp sản xuất bánh kẹo hàng đầu ở Việt Nam với vốn điều lệ 250 tỷ đồng và niêm yết trên thị trường chứn khoán Việt Nam. III. Lĩnh vực kinh doanh 1. Ngành nghề kinh doah - Chế biến nông sản thực phẩm. - Sản xuất bánh kẹo, nước uống tinh khiết và nước ép trái cây- mua bán nông sản thực phẩm, công nghệ phẩm. vải sợi, hàng may mặc, giày dép, túi xách, đồng hồ, mắt kính, mỹ phẩm, kim khí điện máy, điện lạnh, thủ công mỹ nghệ, dụng cụ học tập và giảng dạy, văn phòng phẩm, vật tư nghành ảnh, rau quả tươi sống. - Dịch vụ thương mại - Đại lý mua bán, ký gửi hàng hóa - Dịch vụ quảng cáo. 2. Thị trường tiêu thụ Sản phẩm của DN chủ yếu là tiêu thụ nội địa (là doanh nghiệp sản xuất bánh kẹo hàng đầu Việt Nam). Riêng tại Tp.HCM doanh nghiệp có một hệ thống tiêu thụ thông qua các siêu thị và các Bakery chiếm khoảng 15% doanh thu toàn công ty. Sản phẩm của Kinh Đô đã có mặt trên 30 quốc gia: Mỹ, Canada, Mexico, Nhật, Đài loan,… Doanh thu xuất khẩu chiếm khoảng 10% tổng doanh thu của công ty 3. Vị thế của công ty Kinh Đô hiện cũng đang sở hữu một trong những thương hiệu nổi tiếng nhất. Sau 14 năm hình thành và phát triển, đến nay thương hiệu Kinh Đô được hầu hết người tiêu dùng từ thành thị đến nông thôn, từ miền Nam ra Miền Bắc biết đến. Sản phẩm bánh kẹo Kinh Đô được người tiêu dùng Việt Nam chất lượng cao trong nhiều năm liền. Lợi thế nổi bậtcủa công ty so với doanh nghiệp khác trong cùng ngành là: - Sản phẩm của Kinh Đô đa dạng, nắm bắt tam lý người tiêu dùng, giá cả hợp lý. - Công nghệ sản xuất của Kinh Đô vượt trội so với các doanh nghiệp cùng ngành - Sản phẩm của Kinh Đô có sự đột phá về chất lượng, được cải tiến thay đổi mẫu mã thường xuyên với ít nhất trên 40 sản phẩm mới mỗi năm. Một điểm khác biệt Kinh Đô với doanh ngiệp khác là ngoài công nghệ hiện đại, công ty rất chú trọng vào kỹ thuậy chế biến sản phẩm, nhất là công thức pha chế phụ gia, nhờ đó mà các loại bánh kẹo kinh đô có mùi vị hấp dẫn và riêng biệt. Đây là một lợi thế canh tranh lớn của Kinh Đô, nagy cả đối với những đối thủ trong ngành bánh kẹo có công nghệ tương đối. V. Thành tích - Sản phẩm của công ty đạt huy chương vàng hội chợ quốc tế tại Cần thơ và hội chợ Quang Trung năm 1995, 1996, 1997 - Sản phẩm của công ty Kinh đô được người tiêu dùng bình chọn là : hàng Việt Nam chất lượng cao” trong 6 năm liền 1997, 1998.1999,2000,2001,2002 - Công ty còn đạt nhiều thành tích khác nhau như “ Cúp vàng Mketting”, sản phẩm đạt loại vàng chất lượng vệ sinh an toàn thực phẩm năm 2001 - Bằng khen của Thủ trướng Chính Phủ - Bằng khen về đơn vị tham gia tích cực trong việc nộp BHXH các năm 1996, 1997, 1998, 1999,2000,2001 - Bằng khen đơn vị hoàn thành tốt nghĩa vụ nộp thuế - Bằng khen đơn vị đạt thành tích tốt về việc thực hiện bộ luật lao dộng - Huy chương “ vì thế hệ trẻ” năm 2000 của BCHTW Đoàn TNCSHCM PHẦN II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN KINH ĐÔ A. Các bản báo cáo tài chính 1. Bảng cân đối kế toán Đơn vị báo cáo: ……………… Mẫu số B 01 – DN Địa chỉ: …………………………. (Ban hành theo QĐ số 15/2006/QĐ-BTC Ngày 20/03/2006 của Bộ trưởng BTC) BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tại ngày tháng năm (1) Đơn vị tính:triệu VND TÀI SẢN Mã số 2013 2012 2011 1 2 3 4 5 A - TÀI SẢN NGẮN HẠN (100=110+120+130+140+150) 100 3.208.952 2.289.383 2.558.533 I. Tiền và các khoản tương đương tiền 110 1.958.065 829,459 967.330 II. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 120 39.480 237.483 373.770 III. Các khoản phải thu ngắn hạn 130 859.893 882.114 724.911 IV. Hàng tồn kho 140 303.698 316.606 398.032 V. Tài sản ngắn hạn khác 150 47.816 23.721 94.490 B - TÀI SẢN DÀI HẠN (200 = 210 + 220 + 240 + 250 + 260) 200 3.169.294 3.225.322 3.250.888 I- Các khoản phải thu dài hạn 210 300 345 II. Tài sản cố định 220 1.371.192 1.451.930 1.431.033 1. Tài sản cố định hữu hình 221 - Nguyên giá 222 1.755.146 1.689.568 1.466.068 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 223 (835.864) (747591) (635.947) 3. Tài sản cố định vô hình 227 - Nguyên giá 228 429.548 492.810 527.051 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 229 (103.348) (80787) (72.497) 4. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 230 125.710 97.930 146.359 III. Bất động sản đầu tư 240 21.445 24.018 26.592 IV. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 250 1.272.100 1.271.100 1.255.715 V. Tài sản dài hạn khác 260 504.557 477.974 143.692 TỔNG TÀI SẢN (270 = 100 + 200) 270 6.378.246 5.514.705 5.809.421 NGUỒN VỐN A - NỢ PHẢI TRẢ (300 = 310 + 330) 300 1.442.038 1.425.146 1.916.887 I. Nợ ngắn hạn 310 1.212.598 1.308.875 1.740.971 1. Vay và nợ ngắn hạn 311 400.939 529.559 882.654 2. Phải trả người bán 312 283.772 274.616 274.134 3. Người mua trả tiền trước 313 34.951 37.628 36.057 4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 314 81.827 102.723 58.171 5. Phải trả người lao động 315 58.642 48.829 65.678 6. Chi phí phải trả 316 230.109 194.023 221.099 9. Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 319 122.358 121.494 203.177 II. Nợ dài hạn 330 229.440 116.271 175.915 B - VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410 + 430) 400 4.936.208 4.089.559 3.892.534 I. Vốn chủ sở hữu 410 4.881.644 4.010.274 3.814.672 1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 411 1.676.283 1.599.216 1.195.178 2. Thặng dư vốn cổ phần 412 2.344.309 2.189.781 1.950.665 4. Cổ phiếu quỹ (*) 414 (152.626) (655.246) (153.870) 10. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối II. Nguồn kinh phi và quỹ khác 420 430 946.606 54.563 809.450 79.285 755.626 77.862 TỔNG NGUỒN VỐN (440 = 300 + 400) 440 6.378.246 5.514.705 5.809.421 2. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Đơn vị báo cáo: Mẫu số B 02 – DN Địa chỉ:………… (Ban hành theo QĐ số 15/2006/QĐ-BTC Ngày 20/03/2006 của Bộ trưởng BTC) BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Năm……… Đơn vị tính:triệu VNĐ CHỈ TIÊU Mã số 2013 2012 2011 1 2 1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 01 4.674.796 4.311.914 4.278.051 2. Các khoản giảm trừ doanh thu 02 (114.198) (26.117) (31.166) 3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ (10 = 01 - 02) 10 (4.560.598 4.285.797 4.246.885 4. Giá vốn hàng bán 11 (2.684.485) (2.416.752) (2.573.746) 5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ (20 = 10 - 11) 20 1.976.114 1.869.045 1.673.139 6. Doanh thu hoạt động tài chính 21 113.135 133.282 127.493 7. Chi phí tài chính 22 (73.517) (190.340) (180.680) - Trong đó: Chi phí lãi vay 23 (43.392) (94.370) (117.213) 8. Chi phí bán hàng 24 (996.843) (958.733) (943.674) 9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 (395.953) (343.004) (331.706) 10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh {30 = 20 + (21 - 22) - (24 + 25)} 30 622.935 510.250 344.572 11. Thu nhập khác 31 30.373 20.133 25.361 12. Chi phí khác 32 (34.690) (40.455) (20.753) 13. Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 40 (4.317) (20.322) (2.286) 14. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (50 = 30 + 40) 50 616.617 489.928 349.180 15. Chi phí thuế TNDN hiện hành 16. Chi phí thuế TNDN hoãn lại 51 52 (118.676) (7.149) (131.641) (856.794) (87.310) 16.765 17. Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60 = 50 – 51 - 52) 60 492.793 357.430 278.635 18. Lãi cơ bản trên cổ phiếu (*) 70 0.003051 0.002318 0.002312 3. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Đơn vị báo cáo: Mẫu số B 03 – DN Địa chỉ: ………… (Ban hành theo QĐ số 15/2006/QĐ-BTC Ngày 20/03/2006 của Bộ trưởng BTC) BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ (Theo phương pháp gián tiếp) (*) Năm… Đơn vị tính: triệu VNĐ Chỉ tiêu Mã số 2013 2012 2011 1 2 3 4 5 I. Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 1. Lợi nhuận trước thuế 01 618.618 489.928 349.181 2. Điều chỉnh cho các khoản - Khấu hao TSCĐ 02 230.053 215.149 201.422 - Các khoản dự phòng 03 (7.383) 11.014 37.875 - Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái chưa thực hiện 04 2.258 (2.782) (1.543) - Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư 05 (103.153) (51.460) (116.677) - Chi phí lãi vay 06 43.392 94.370 117.213 3. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động 08 783.785 756.218 587.472 - Tăng, giảm các khoản phải thu 09 70.707 64.968 368.476 - Tăng, giảm hàng tồn kho 10 6.332 75.710 35.274 - Tăng, giảm các khoản phải trả (Không kể lãi vay phải trả, thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp) 11 51.057 (94.402) 137.987 - Tăng, giảm chi phí trả trước 12 21.822 24.994 (31.097) - Tiền lãi vay đã trả 13 (44.440) (96.483) (114.191) - Thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp 14 (181.490) (77.403) (81.712) - Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 15 6.232 6.453 95.628 - Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh 16 (39.495) (9.706) (64.726) Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 20 674.509 650.348 933.112 II. Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 1.Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ và các tài sản dài hạn khác 21 (179.465) (222.818) (326.069) 2.Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ và các tài sản dài hạn khác 22 7.168 7.788 5.422 5.Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 25 (2.592) (2.851.929) (594.742) 6.Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 26 (1000) 111.268 162.925 7.Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia 27 (32.504) 48.790 24.297 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư 30 89.916 693.154 (253.883) III. Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính 1.Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp của chủ sở hữu 31 696.877 693,154 2.Tiền chi trả vốn góp cho các chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu của doanh nghiệp đã phát hành 32 - (501.376) (15.219) 3.Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được 33 1.603.649 2.102.839 1.914.616) 6. Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu 36 (317.070) (311.707) (143.195) Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính 40 364.199 (537.817) 365.704 Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ (50 = 20+30+40) 50 Tiền và tương đương tiền đầu kỳ 60 829.459 967.330 627.315 Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ 61 (18,471) 2.990 1.453 Tiền và tương đương tiền cuối kỳ (70 = 50+60+61) 70 1.958.065 829.459 967.330 B. Phân tích tài chính I. Đánh giá tình hình và kết quả kinh doanh 1. Bảng báo cáo kết quả kinh doanh dạng so sánh : Biết: - Giá cả đầu vào và đầu ra ổn định - Không có sự thay đổi về chính sách kế toán - Các điều kiện khác bình thường 2. Đánh giá • Doanh thu: S tt Chỉ tiêu 2011 2012 2013 Chênh lệch Tỉ lệ so với DTT +- (2011- 2012) +- (2012- 2013) % (2011 - 2012) % (2011- 2012) 2011 2012 2013 1 DTBH 4.278.051 4.311.914 4.674.796 +33.863 +362.88 2 0,79 8.42 3 DTT 4.246.885 4.285.797 4.560.598 +38.912 +274.80 1 0,92 6,41 100 100 100 4 GVHB 2.573.746 2.416.752 2.684.485 -156.994 +267.73 3 -6,09 11,08 60,60 56,38 58,86 5 CFBH 943.674 958.733 996.843 +15.059 +38.110 1,59 3,97 22,22 22,37 21,85 6 CFQL DN 331.706 343.004 395.953 +11.298 +52.949 3,40 15,43 7,81 8 8,68 7 LN thuần 344.752 510.250 622.935 +165.67 8 +112.68 5 48,08 22,08 7,88 11,90 13,65 Doanh thu bán hàng năm 2012 tăng so với năm 2011 là 33.863tr (0,79%); năm 2013 tăng so với năm 2012 là 362.882tr (8,42%) Doanh thu thuần năm 2012 tăng so với năm 2011 là 38.912tr, số tương đối tăng 0,92%. Năm 2013 so với năm 2012 tăng 274.801tr, số tương đối tăng 6,41% , ta thấy doanh thu thuần từ năm 2011-2012 tăng nhẹ và tăng nhiều hơn từ 2012-2013 trong điều kiện giá bán không thay đổi điều đó chứng tỏ sản lượng tiêu thụ tăng. Việc tăng sản lượng đáp ứng được nhu cầu tiêu dung ngày càng tăng trong xã hội, góp phần tang thu nhập cho người lao động và cho các cổ đông, giúp DN duy trì và nâng cao thị phần sản phẩm trên thị trường.  Đây là dấu hiệu kinh doanh tốt. Đặc biệt mức tăng lợi nhuận thuần từ HĐKD là một tín hiệu khả quan về tình hình tài chính của DN. Quy mô và tốc độ tăng của doanh thu thuần nhỏ hơn quy mô và tốc độ tăng của doanh thu bán hàng. Doanh nghiệp có cố gắng hơn trong công tác bán hàng đặc biệt từ năm 2012 trở đi. • Chi phí: - Giá vốn hàng bán: + Năm 2011-2012: Giá vốn hàng bán năm 2012 giảm 156.994tr so với năm 2011 (- 6,09%); Tốc độ tăng của GVHB nhỏ hơn tốc độ tăng của DTT làm cho tỷ trọng GVHB/DTT năm 2012 so với 2011 giảm 4,22%, => chi phí trực tiếp đang thay đổi theo chiều hướng tốt, tỷ lệ giá vốn hàng bán ổn định, có xu hướng giảm. Chứng tỏ công tác quản lý chi phí sản xuất trong DN năm 2012 tốt hơn năm 2011. + Năm 2012-2013: Giá vốn hàng bán năm 2013 tăng 267.733tr so với năm 2012, tăng với số tương đối là 11,08%. Tốc độ tăng của GV lớn hơn tốc độ tăng của DTT làm cho tỷ tọng GVHB/DTT năm 2013 so với 2012 tăng 2,48%. Điều đó chứng tỏ để đạt được 100đ DTT năm 2013 DN phải bỏ ra CF lớn hơn so với năm trước là 2,48đ. Chứng tỏ công tác quản lý trong quá trình sản xuất của năm nay kém hơn so với năm trước. Trong trường hợp, DN tăng thêm chi phí về lao động sống và lao động vật hóa để nâng cao chất lượng sản phẩm, thay đổi mẫu mã đáp ứng được thị hiếu thị trường, làm cho sản lượng tiêu thụ tăng thì đây là biểu hiện tốt - Chi phí bán hàng: + Năm 2011-2012: CFBH năm 2012 tăng so với năm 2011 là 15.059tr (1,59%) => Tốc độ tăng của CFBH nhanh hơn tốc độ tăng của DTT làm tỷ trọng CFBH/DTT tăng 0,15% . Như vậy để đạt được 100đ DTT năm 2012 DN phải bỏ ra CFBH nhiều hơn năm trước là 1,59đ. + Năm 2012-2013: CFBH năm 2013 tăng so với năm 2012 là 38.110tr (3,97%). Nhưng tốc độ tăng của CFBH nhỏ hơn tốc độ tăng của DTT làm tỷ trọng CFBH/DTT giảm 0,52%. Điều này cho thấy các khoản chi phí của DN vẫn là hợp lý. DN tăng CFBH góp phần đưa nhanh sản phẩm đến tay người tiêu dung làm cho sản lượng tiêu thụ sản phẩm tăng thì đó là biểu hiện tốt. - Chí phí quản lý doanh nghiệp: chi phí QLDN năm 2012 tăng so với năm 2011 là 11.298tr (3,40%). Năm 2013 tăng so với năm 2012 là 52.949tr (15,45%) => chi phí QLDN cũng tăng qua các năm  Như vậy: về cơ bản công tác quản lý chi phí của DN là chưa tốt • Lợi nhuận: Lợi nhuận thuần năm 2012 tăng so với năm 2011 là 165.678tr ( 48.08%); năm 2013 tăng so với năm 2012 là 112.685tr ( 22.08%). Tỷ suất lợi nhuận thuần (LNT/DTT) tăng đều qua từng năm chứng tỏ khả năng sinh lời doanh thu từ hoạt động bán hàng của DN tăng.  Lợi nhuận tăng, DN kinh doanh có hiệu quả. II. Phân tích khái quát tình hình tài chính qua mối quan hệ trên BCĐKT 1. Phân tích khái quát sự biến động của tài sản, nguồn vốn. Bảng: CĐKT tỷ trọng của Kinh Đô giai đoạn 2011-2013. Nội dung 2011 2012 2013 Tài sản ngắn hạn 44,04% 41,51% 50,31% -Tiền và các khoản tương đương tiền 16,65% 15,04% 30,7% -Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 6,43% 4,31% 0,62% -Các khoản phải thu ngắn hạn 12,48% 16% 13,48% -Hàng tồn kho 6,85% 5,74% 4,76% -Tài sản ngắn hạn khác 1,63% 0,43% 0,75% Tài sản dài hạn 55,96% 58,49% 49,69% Các khoản phải thu dài hạn 0.0059% 0,0054% 0% Tài sản cố định 24,63% 26,32% 21,5% -Tài sản cố định hữu hình 14,29% 17,08% 14,41% -Tài sản cố định vô hình 7,82% 7,47% 5,11% -CPXDCBDD 2,52% 1,78% 1,97% Bất động sản đầu tư 0,46% 0,44% 0,34% Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 21,62% 23,05% 19,94% Tài sản dài hạn khác 2,47% 8,67% 7.91% TỔNG TÀI SẢN 100% 100% 100% Nợ phải trả 33% 25,84% 22,61% Nợ ngắn hạn 29,97% 23,73% 19,01% -Vay và nợ ngắn hạn 15,19% 9,6% 6,29% - Phải trả người bán 4,72% 4,98% 4,45% - Người mua trả tiền trước 0,62% 0,68% 0,55% - Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 1% 1,86% 1,28% - Phải trả người lao động 1,13% 0,89% 0,92% - Chi phí phải trả 3,81% 3,52% 3,61% [...]... tính tự chủ về mặt tài chính của DN rất cao Nguồn: BCTC thường niên Kinh Đô 2 Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn Vốn lưu động thường xuyên Vốn LĐTX = Nguồn vốn dài hạn – tài sản dài hạn Năm Vốn LĐTX (triệu VNĐ) 2012 980.508 2013 1.996.354 Như vậy, từ năm 2012 đến năm 2013 tăng 1.015.846tr, số tương đối tăng 102,04% + Năm 2012, 2013: Vốn LĐTX đều > 0, chứng tỏ NVDH 1 phần tài trợ cho TSNH,... TSCĐ ở mức tương đối ổn định Tóm lại, từ phần tài sản cho thấy DN đang có 1 cơ cấu vốn khá mạo hiểm, các khoản mục khác trên phần tài sản đều giảm có thể là 1 dấu hiệu không tốt của DN Tuy nhiên, việc giảm các khoản mục đều nằm trong chiến lược của DN, vì vầy cần phải quản lý thật tốt cũng như dự báo tốt các thông tin kinh tế để các chiến lược công ty đề ra là phù hợp tránh các rủi ro sẽ gặp phải Về... Chỉ tiêu 2012 2013 Ngân quỹ có: 1.066.942 1.997.545 - Tiền và tương 829,459 1.958.065 đương tiền - Đầu tư tài chính ngắn 237.483 39.480 hạn Ngân quỹ nợ: 529.559 400.939 - Vay và nợ 529.559 400.939 ngắn hạn Ngân quỹ ròng 537.383 1.596.606 Đơn vị: triệu vnđ Nhận xét: ngân quỹ ròng trong các năm đều dương và VLĐ ròng dương thể hiện ngoài việc tài trợ tài sản dài hạn thì NVDH còn 1 phần nằm trong khoản... đảm bảo cơ cấu vốn vay và vốn chủ sở hữu trong doanh nghiệp.Năm 2013 ,Kinh đô có tỷ số này bằng 15,2014 cao gấp hơn 2 lần so với năm 2012 điều này chứng tỏ rủi ro mất khả năng chi trả lãi tiền vay của kinh đô ngày càng thấp  Cơ cấu vốn của DN an toàn, rủi ro tài chính thấp V Phân tích khả năng sinh lời và BC lưu chuyển tiền tệ 1 Phân tích khả năng sinh lời của DN Năm 2012: - TTS BQ: (5.809.421 + 5.514.705)/2=5.662.063... được nguồn tiền chính năm 2012 là dòng tiền chủ yếu của công ty nhưng đến năm 2013 thì dòng tiền thu từ KĐKD lại là dòng tiền chính, đây là 1 dấu hiệu tốt PHẦN III: ĐÁNH GIÁ, NHẬN XÉT Điểm mạnh - Việc tăng DTT dẫn đến việc tăng sản lượng, đáp ứng được nhu cầu tiêu dung ngày càng tăng trong xã hội, góp phần tăng thu nhập cho người lao động và cho các cổ đông, giúp DN duy trì và nâng cao thị phần sản phẩm... đầu tư của chủ sở hữu -Thặng dư vốn cổ phần -Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối Nguồn kinh phí và quỹ khác TỔNG NGUỒN VỐN 65,66% 20,57% 72,72% 30% 76,54% 26,28% 33,58% 13,01% 39,71% 14,68% 36,75% 14,84% 1,34% 1,44% 0,86% 100% 100% 100% Về tài sản: Tài sản ngắn hạn có xu hướng tăng từ hơn 2,5 tỷ lên trên 3,2 tỷ trong 2 năm từ 2011-2013 tăng 6,27%, tuy nhiên việc tăng tài sản ngắn hạn chủ yếu là do tăng... mở rộng quy mô III Phân tích năng lực hoạt động của tài sản Khoản phải thu trung bình 2012 = ( 882.214 + 724.911)/2 =803.562 Khoản phải thu trung bình 2013 = (859.893 + 882.114)/2= 871.003 Hàng tồn kho trung bình 2012 = ( 398.032 +316.606)/2 = 357.319 Hàng tồn kho trung bình 2013 =(303.698+316.606)/2= 310.152 Tổng tài sản bình quân 2012 = (5.809.421 + 5.514.705)/2=5.662.063 Tổng tài sản bình quân 2013... thấy uy tín DN tăng so với bạn hàng hay DN không có khả năng trả nợ cho chủ nợ, mức độ vay nợ tăng  NCVLĐ giảm, DN đang duy trì một cơ cấu vốn rất an toàn, song việc dung quá nhiều nguồn vốn dài hạn cho nhu cầu ngắn hạn sẽ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của DN Vì vậy cần phải có phương pháp quản lý chặt chẽ NVDH này Ngân Quỹ ròng Ngân quỹ ròng = ngân quỹ có – ngân quỹ nợ Ngân quỹ ròng = VLĐ thường xuyên... lại phần bên tài sản Tỷ trọng tài sản dài hạn cũng có xu hướng giảm và việc giảm tài sản cố định từ 24,63% (2011) xuống 21,5% (2013) giảm khoảng 3,13% mức giảm này là tương đối thấp có thể là giảm do 1 lượng lớn các máy móc đã hết hạn sử dụng hay là DN không có nhiều dự án mở rộng tài sản và việc giảm này cũng có thể nói là qua các năm 2011, 2012, 2013 thì TSCĐ ở mức tương đối ổn định Tóm lại, từ phần. .. lệch -300 -80.738 +65.578 +88.273 Chênh lệch II Nợ dài hạn I- Các khoản phải thu dài hạn II Tài sản cố định 1 Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế 3 Tài sản cố định vô hình NVDH +113.169 B - VỐN CHỦ SỞ HỮU +846.649 I Vốn chủ sở hữu 1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 2 Thặng dư vốn cổ phần 4 Cổ phiếu quỹ (*) 10 LN sau thuế chưa pp +871.370 +77.067 +154.028 -502.620 +137.156 - Nguyên . HỌC VIỆN NGÂN HÀNG ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN KINH ĐÔ Nhóm 5: 1. Nguyễ n Thị Thu Nga (NT) 2. Vươn g Thu Hiền 3 Mạnh PHẦN 1: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN KINH ĐÔ I. Giới thiệu chung: - Tên pháp định: Công ty cổ phần Kinh Đô - Tên quốc tế: Kinh Do Corporation - Mã chứng khoán: KDC - Giấy phép đăng ký kinh. thành tích tốt về việc thực hiện bộ luật lao dộng - Huy chương “ vì thế hệ trẻ” năm 2000 của BCHTW Đoàn TNCSHCM PHẦN II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN KINH ĐÔ A. Các bản báo cáo tài