B môn kinh t l ng ộ ế ượ Bài báo cáo th c hành kinh tự ế l ngượ B TÀI CHÍNHỘ H C VI N TÀI CHÍNHỌ Ệ Gi ng viên h ng d n: TS. Ph m Th Th ng.ả ươ ẫ ạ ị ắ Thành viên: Nguy n Chi u.ễ ể Nguy n Ph ng.ễ ươ Đ ng Bích.ặ Ph m Ng c.ạ ọ 1 By Econometric Group B môn kinh t l ng ộ ế ượ Bài báo cáo th c hành kinh tự ế l ngượ BÁO CÁO TH C HÀNH KINH T L NGỰ Ế ƯỢ V n đ nghiên c uấ ề ứ S ph thu c c aự ụ ộ ủ nh p kh u vào t ng thu nh p qu c dân và t giá h iậ ẩ ổ ậ ố ỷ ố đoái c a Hàn Qu c t năm 1992 đ n năm 2007.ủ ố ừ ế C s lý lu nơ ở ậ Cán cân th ng m i là m t trong nh ng ch tiêu quan tr ng mà m iươ ạ ộ ữ ỉ ọ ỗ qu c gia đ u quan tâm, đ c bi t trong n n kinh t m c a h i nh p qu cố ề ặ ệ ề ế ở ử ộ ậ ố t . Cán cân th ng m i đ c quy t đ nh b i 2 nhân t quan tr ng là xu tế ươ ạ ượ ế ị ở ố ọ ấ kh u và nh p kh u. Trong nh ng năm v a qua Hàn Qu c không ng ngẩ ậ ẩ ữ ừ ố ừ chú tr ng tăng xu t nh p kh u đ thúc đ y kinh t phát tri n m t khácọ ấ ậ ẩ ể ẩ ế ể ặ Hàn Qu c là m t qu c gia có t giá h i đoái th n i Vì v y mà nhóm emố ộ ố ỉ ố ả ổ ậ quy t đ nh l a ch n nghiên c u m c nh h ng c a t ng thu nh p qu cế ị ự ọ ứ ứ ả ưở ủ ổ ậ ố dân và t giá h i đoái t i nh p kh u. T đó giúp các nhà ho ch đ nh đ aỷ ố ớ ậ ẩ ừ ạ ị ư ra nh ng quy t đ nh kinh t phù h p.ữ ế ị ế ợ D a trên c s thu th p s li u v nh p kh u, t ng thu nh p qu cự ơ ở ậ ố ệ ề ậ ẩ ổ ậ ố dân và t giá h i đoái c a Hàn Qu c t năm 1992 đ n năm 2007:ỉ ố ủ ố ừ ế 2 By Econometric Group B môn kinh t l ng ộ ế ượ Bài báo cáo th c hành kinh tự ế l ngượ Ta có b ng s li u sau:ả ố ệ  Trong đó: Y là Nh p kh uậ ẩ (đvt: t Won)ỉ X2 T ng thuổ nh p qu c n i ậ ố ộ (đvt: t Won)ỉ X3 là T giá h i đoáiỷ ố Won Hàn Qu c/ 1 đô la M (Won/1ố ỹ USD) (đvt: Won) Ngu n: Ngân hàng phát tri n châu Áồ ể ADB. http://www.adb.org/Documents/Books/Key_Indicators/2009/pdf/kor.pdf 3 By Econometric Group Năm Y X 2 X 3 1992 81775 257525 780.7 1993 83800 290676 802.7 1994 102348 340208 803.4 1995 135119 398838 771.3 1996 150339 448596 804.5 1997 144616 491135 951.3 1998 93282 484103 1401.4 1999 119752 529500 1188.8 2000 160481 603236 1131.0 2001 141098 651415 1291.0 2002 152126 720539 1251.1 2003 178827 767114 1191.6 2004 224463 826893 1145.3 2005 261238 865241 1024.1 2006 309383 908744 954.8 2007 356846 975013 929.3 B môn kinh t l ng ộ ế ượ Bài báo cáo th c hành kinh tự ế l ngượ I. Mô hình h i quyồ T nh ng kiên th c đã h c đ c nghiên c u môn kinh từ ữ ứ ọ ượ ứ ở ế h c vĩ mô và kinh t h c vi mô, chúng ta bi t r ng t ng thu nh pọ ế ọ ế ằ ổ ậ qu c dân và t giá h i đoái là 2 nhân t có quy t đ nh quan tr ng đ nố ỉ ố ố ế ị ọ ế nh p kh u. T lý thuy t kinh t ta có:ậ ẩ ừ ế ế  Y = e u  L y log 2 v ta đ c :ấ ế ượ Mô hình h i quy t ng th ồ ổ ể PRM: log(Y i )= + X 2i ) + log(X 3i ) + U i Trong đó: Y i là giá tr quan sát kỳ th i.ị ở ứ U i là y u t ng u nhiên.ế ố ẫ II. c l ng các tham s trong mô hình h i quy.Ướ ượ ố ồ Hàm h i quy m u có d ng:ồ ấ ạ 4 By Econometric Group B môn kinh t l ng ộ ế ượ Bài báo cáo th c hành kinh tự ế l ngượ SRM:log( = + log(X 2i ) + log(X 3i ) + e i Trong đó: là các c l ng đi m c a các h s h iướ ượ ể ủ ệ ố ồ quy t ng th ; eổ ể i là c l ng đi m c a Uướ ượ ể ủ i . Ta th y mô hình trên là tuy n tính nên có th s d ng ph ng pháp bìnhấ ế ể ử ụ ươ ph ng nh nh t. V i s li u b ng s li u, b ng Eviews thu đ c k t qu :ươ ỏ ấ ớ ố ệ ở ả ố ệ ằ ượ ế ả Báo cáo 1. Dependent Variable: LOG(Y) Method: Least Squares Date: 06/01/11 Time: 10:10 Sample: 1992 2007 Included observations: 16 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X2) 1.263886 0.036437 34.68725 0.0000 LOG(X3) -1.133685 0.074919 -15.13217 0.0000 C 3.063610 0.473144 6.475004 0.0000 R-squared 0.989521 Mean dependent var 11.93930 Adjusted R-squared 0.987908 S.D. dependent var 0.441182 S.E. of regression 0.048513 Akaike info criterion -3.046596 Sum squared resid 0.030596 Schwarz criterion -2.901736 Log likelihood 27.37277 F-statistic 613.7603 Durbin-Watson stat 1.435805 Prob(F-statistic) 0.000000 5 By Econometric Group B môn kinh t l ng ộ ế ượ Bài báo cáo th c hành kinh tự ế l ngượ Ph n d eầ ư i thu đ c t k t qu h i quy mô hình nh sau:ượ ừ ế ả ồ ư T k t qu b ng Eviews ta có:ừ ế ả ả =3.063610, =1.263886, = -1.133685 Ta có hàm h i quy m u:ồ ẫ log( =3.063610 +1.263886 log(X 2 ) -1.133685log(X 3i ) a. Ki m đ nh gi thuy t v các h s h i quy.ể ị ả ế ề ệ ố ồ i. ki m đ nh h s v i ể ị ệ ố ớ . Ta dùng c p ki m đ nh gi i thuy t sau:ặ ể ị ả ế H 0 : =0 H 1 : 0 Mi n bác b :ề ỏ = {t: > }. Ta có: = 34.68725. V i đ tin c y là 1-ớ ộ ậ = 0.95 ta có: = 2.16. 6 By Econometric Group B môn kinh t l ng ộ ế ượ Bài báo cáo th c hành kinh tự ế l ngượ Ta có: . V y bác b gi thuy t Hậ ỏ ả ế 0 , ch p nh n gi thuy t Hấ ậ ả ế 1 . Nh v y t c đ tăng xu t kh u có nh h ng đ n ư ậ ố ộ ấ ẩ ả ưở ế t c đ tăng tr ngố ộ ưở c a t ng m c l u chuy n hàng hoá xu t nh p kh u.ủ ổ ứ ư ể ấ ậ ẩ ii. Ki m đ nh gi thuy t đ i v i ể ị ả ế ố ớ 3 : Ta ki m đ nh c p gi thuy t:ể ị ặ ả ế H 0 : 3 = 0 H 1 : 3 0 Mi n bác b : Wề ỏ = {t: > } Ta có: T qs = -15.13217 => = 15.13217 V i đ tin c y ớ ộ ậ là 1- = 0.95 ta có: = 2.16 Ta có: . V y bác b gi thuy t Hậ ỏ ả ế 0 , ch p nh n gi thuy t Hấ ậ ả ế 1 . Nh v y t c đ tăng nh p kh u có nh h ng đ n ư ậ ố ộ ậ ẩ ả ưở ế t c đ tăng tr ng c aố ộ ưở ủ t ng m c l u chuy n hàng hoá xu t nh p kh u.ổ ứ ư ể ấ ậ ẩ b. Ki m đ nh s ph h p c a hàm h i quy ể ị ự ụ ợ ủ ồ Ta ki m đ nh c p gi thuy t: ể ị ặ ả ế H 0 : R 2 = 0 ( hàm h i quy không phù h p)ồ ợ H 1 : R 2 0 ( hàm h i quy phù h p)ồ ợ Tiêu chu n ki m đ nh:ẩ ể ị F = Mi n bác b : Wề ỏ = {F: F qs > F (k-1; n-k) Ta có: F qs = 613.7603 7 By Econometric Group B môn kinh t l ng ộ ế ượ Bài báo cáo th c hành kinh tự ế l ngượ V i đ tin c y 1-ớ ộ ậ = 0.95 ta có: F 0.05 (2;13) = 3.81  F qs > F 0.05 (2;13). V y bác b gi thuy t Hậ ỏ ả ế 0 , ch p nh n giấ ậ ả thuy t Hế 1 . K t lu n: hàm h i quy phù h p.ế ậ ồ ợ III. Các khuy t t t c a mô hình.ế ậ ủ 1)Ki m đ nh các bi n b sót – ki m đ nh Ramsey.ể ị ế ỏ ể ị B ng ph n m m Eviews ta thu đ c k t qu sau:ằ ầ ề ượ ế ả Báo cáo 2. Ramsey RESET Test: F-statistic 2.020656 Prob. F(1,12) 0.180637 Log likelihood ratio 2.490001 Prob. Chi-Square(1) 0.114572 Test Equation: Dependent Variable: LOG(Y) Method: Least Squares Date: 06/01/11 Time: 10:14 Sample: 1992 2007 Included observations: 16 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X2) -1.455346 1.913257 -0.760665 0.4615 LOG(X3) 1.332656 1.736529 0.767425 0.4577 C 9.186797 4.331586 2.120885 0.0554 FITTED^2 0.089572 0.063013 1.421498 0.1806 R-squared 0.991031 Mean dependent var 11.93930 Adjusted R-squared 0.988789 S.D. dependent var 0.441182 S.E. of regression 0.046714 Akaike info criterion -3.077221 Sum squared resid 0.026187 Schwarz criterion -2.884074 Log likelihood 28.61777 F-statistic 441.9721 Durbin-Watson stat 1.576337 Prob(F-statistic) 0.000000 Ki m đ nh c p gi thuy t ể ị ặ ả ế 8 By Econometric Group B môn kinh t l ng ộ ế ượ Bài báo cáo th c hành kinh tự ế l ngượ H 0 : mô hình không b sót bi n thích h pỏ ế ợ H 1 : mô hình b sót bi n thích h p.ỏ ế ợ Tiêu chu n ki m đ nh:ẩ ể ị F = F(1;n-4) Mi n bác b : Wề ỏ = {F: F >F (1;n-4)} Giá tr c a th ng kê quan sát: Fị ủ ố qs = 2.020656 V i đ tin c y: 1-ớ ộ ậ = 0.95 ta có: F 0.05 (1; 12) = 4.75  F qs không thu c mi n bác b gi thuy t nên ch a có c s đ bác bộ ề ỏ ả ế ư ơ ở ể ỏ gi thuy t Hả ế 0. V y mô hình không b sót bi n hay nói cách khác mô hình ch đ nh đúng.ậ ỏ ế ỉ ị 2) Hi n t ng t t ng quan.ệ ượ ự ươ a)Phát hi n t t ng quan b ng ki m đ nh Durbin-Watson.ệ ự ươ ằ ể ị Theo k t qu báo cáo 1 ta có: dế ả qs = 1.435805 V i đ tin c y 1-ớ ộ ậ = 0.95 và k = k-1= 3-1 = 2. Suy ra v i ớ k = 2; n=16; = 0.05 thì d L = 0.982; d U = 1.539. Suy ra d L < d qs < d U . V y ch a có k t lu n v t t ng quan trong mô hình.ậ ư ế ậ ề ự ươ b) Phát hi n hi n t ng t t ng quan b ng ki m đ nh Breusch-ệ ệ ượ ự ươ ằ ể ị Godfrey(BG).  phát hi n t t ng quan b c 1ệ ự ươ ậ B ng ph n m m Eviews ta thu đ c k t qu sau:ằ ầ ề ượ ế ả 9 By Econometric Group B môn kinh t l ng ộ ế ượ Bài báo cáo th c hành kinh tự ế l ngượ Báo cáo 3. Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic 0.663730 Prob. F(1,12) 0.431118 Obs*R-squared 0.838590 Prob. Chi-Square(1) 0.359800 Test Equation: Dependent Variable: RESID Method: Least Squares Date: 06/01/11 Time: 10:16 Sample: 1992 2007 Included observations: 16 Presample missing value lagged residuals set to zero. Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LOG(X2) 0.008233 0.038276 0.215110 0.8333 LOG(X3) -0.018788 0.079333 -0.236823 0.8168 C 0.021653 0.480121 0.045099 0.9648 RESID(-1) 0.248110 0.304543 0.814696 0.4311 R-squared 0.052412 Mean dependent var -2.44E-15 Adjusted R-squared -0.184485 S.D. dependent var 0.045163 S.E. of regression 0.049153 Akaike info criterion -2.975432 Sum squared resid 0.028992 Schwarz criterion -2.782284 Log likelihood 27.80345 F-statistic 0.221243 Durbin-Watson stat 1.792997 Prob(F-statistic) 0.879787 T báo cáo ta thu đ c: ừ ượ = 0.838590 Ki m đ nh c p gi thuy t:ể ị ặ ả ế H 0 : mô hình không có hi n t ng t t ng quan.ệ ượ ự ươ H 1 : mô hình có hi n t ng t t ng quan.ệ ượ ự ươ 10 By Econometric Group [...]... 190958.5 219604.1 263994.2 304101.7 342754 Nhận xét: qua so sánh số liệu thực tế và số liệu dự báo, ta thấy số liệu dự báo gần với số liệu thực tế nên ta có thể dung mô hình này đ ể d ự báo cho tương lai 22 By Econometric Group Bộ môn kinh tế lượng lượng Bài báo cáo thực hành kinh tế b) Dự báo mức nhập khẩu đến năm 2010 Số liệu dự báo tổng thu nhập quốc dân và tỷ giá h ối đoái năm 2008, 2009, 2010 như... 150000 100000 50000 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 7244.010 5603.044 3.534735 0.019582 0.003255 0.109621 0.887124 2006 YF 21 By Econometric Group Bộ môn kinh tế lượng lượng Bài báo cáo thực hành kinh tế a) So sánh số liệu thực tế Y và số liệu dự báo YF obs Y 1992 81775 1993 83800 1994 102348 1995 135119 1996 150339 1997 144616 1998 93282 1999 119752 2000 160481 2001 141098 2002 152126 2003 178827... Thay số ta được kết quả: 0.0013682 Vậy khi các yếu tố ngẫu nhiên thay đổi thì nhập khẩu trung bình tăng tối thiểu là 0.0013682% 20 By Econometric Group Bộ môn kinh tế lượng lượng Bài báo cáo thực hành kinh tế V Dự báo và ý nghĩa 1)Dự báo a) Dự báo giá trị trung bình của nhập khẩu 400000 Forecast: YF Actual: Y Forecast sample: 1992 2007 Included observations: 16 350000 300000 Root Mean Squared Error... sai sai số đồng đều d Hiện tượng đa cộng tuyến Phát hiện hiện tượng đa cộng tuyến bằng phương pháp Theil: 13 By Econometric Group Bộ môn kinh tế lượng lượng Bài báo cáo thực hành kinh tế Hồi quy mô hình : Log (Yi) = + log(X2) + Vi Bằng phần mềm Eviews ta có:  Báo cáo 6: Dependent Variable: LOG(Y) Method: Least Squares Date: 06/01/11 Time: 00:46 Sample: 1992 2007 Included observations: 16 Variable Coefficient... criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) 11.93930 0.441182 -0.247680 -0.151106 57.77081 0.000002 By Econometric Group Bộ môn kinh tế lượng lượng Bài báo cáo thực hành kinh tế  Hồi quy mô hình: log(Yi) = + log(X3) + Vi Bằng phần mềm Eviews ta có: Báo cáo 7: Dependent Variable: LOG(Y) Method: Least Squares Date: 06/01/11 Time: 00:49 Sample: 1992 2007 Included observations: 16 Variable Coefficient... giả thuyết Ho vì vậy sai số ngẫu nhiên có phân phối chuẩn  16 By Econometric Group Bộ môn kinh tế lượng lượng Bài báo cáo thực hành kinh tế IV Phân tích và kết luận về tính quy luật trong sự thay đổi giá trị các biến trong mô hình 1) Khi một biến độc lập thay đổi thì biến phụ thuộc thay đổi thế nào? Theo báo cáo 1 và hàm hồi quy mẫu ta có nhận xét như sau: = 1.263886 cho biết khi tổng Thu nhập quốc...Bộ môn kinh tế lượng lượng Bài báo cáo thực hành kinh tế Tiêu chuẩn kiểm định: = (n-2)R2 Miền bác bỏ giả thuyết: W = { / Với độ tin cậy 1- = 0.95 ta có: <  (p) > (p)} = 3.84146 nên chưa có cơ sở bác bỏ giả thuyết H0 Vậy không có hiện tượng tự tương quan bậc 1  Phát hiện tự tương quan bậc 2 Bằng phần mềm Eviews ta thu được kết quả sau: Báo cáo 4: Breusch-Godfrey Serial Correlation... Adjusted R-squared 11 0.114822 -0.207060 Mean dependent var S.D dependent var -2.44E-15 0.045163 By Econometric Group Bộ môn kinh tế lượng lượng Bài báo cáo thực hành kinh tế S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat 0.049619 0.027083 28.34851 1.881212 Theo báo cáo ta có: Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) -2.918563 -2.677129 0.356721 0.834181... hình hồi quy: e²i= α1 + α2 + α3 + α4 + α5 + α6 + bằng phần mềm Eview ta thu được kết quả sau: Báo cáo 5: White Heteroskedasticity Test: F-statistic Obs*R-squared 12 0.704739 4.168912 Prob F(5,10) Prob Chi-Square(5) 0.632952 0.525362 By Econometric Group Bộ môn kinh tế lượng lượng Bài báo cáo thực hành kinh tế Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 06/01/11 Time: 00:34... khẩu trung bình giảm tối đa là 1.26642 g Sự biến động của biến phụ thuộc đo bằng phương sai do các yếu tố ngẫu nhiên a) 19 Tìm khoảng tin cậy của By Econometric Group Bộ môn kinh tế lượng lượng Trong đó Bài báo cáo thực hành kinh tế = 0.0485132; (16-3) = 24.7256 ; (16-3)= 5.0088 Thay số vào ta được: 0.0012374 0.00610845 Vậy khi các yếu tố ngẫu nhiên thay đổi thì nhập khẩu trung bình thay đổi trong khoảng . Đ ng Bích.ặ Ph m Ng c.ạ ọ 1 By Econometric Group B môn kinh t l ng ộ ế ượ Bài báo cáo th c hành kinh tự ế l ngượ BÁO CÁO TH C HÀNH KINH T L NGỰ Ế ƯỢ V n đ nghiên c uấ ề ứ S ph thu c c aự. 975013 929.3 B môn kinh t l ng ộ ế ượ Bài báo cáo th c hành kinh tự ế l ngượ I. Mô hình h i quyồ T nh ng kiên th c đã h c đ c nghiên c u môn kinh từ ữ ứ ọ ượ ứ ở ế h c vĩ mô và kinh t h c vi mô,. ta thu đ c k t qu sau:ằ ầ ề ượ ế ả 9 By Econometric Group B môn kinh t l ng ộ ế ượ Bài báo cáo th c hành kinh tự ế l ngượ Báo cáo 3. Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic 0.663730