TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG -*** - TIỂU LUẬN TÀI CHÍNH – TIỀN TỆ ĐỀ TÀI [02]: Chiến lược thâm nhập công ty ĐQG vào nước phát triển hình thức thủ đoạn “chuyển giá” công ty ĐQG nước nhận đầu tư Sinh viên thực hiện: Trần Thị Tú Nguyễn Thị Phương Thảo Lớp: TCH301.4 GVHD : T.S Nguyễn Thị Lan Hà Nội tháng năm 2013 BẢNG PHÂN CHIA CÔNG VIỆC Tên Trần Thị Tú STT 129 MSV 1211110716 Nguyễn Thị Phương Thảo 110 1211110604 CƠNG VIỆC A Cơng ty đa quốc gia chiến lược thâm nhập thị trường (50%) B Hình thức, thủ đoạn chuyển giá cơng ty đa quốc gia (50%) Tiểu luận Tài – Tiền tệ GVHD: T.S Nguyễn Thị Lan MỤC LỤC Nội dung Trang Tiểu luận Tài – Tiền tệ GVHD: T.S Nguyễn Thị Lan LỜI MỞ ĐẦU Sự phát triển liên tục của những tập đoàn đa quốc gia những thập kỉ qua đã làm nảy sinh nhiều vấn đề mới nền kinh tế thế giới Có thể nói các công ty này có vai trò quan trọng không chỉ các lĩnh vực kinh tế mà còn ảnh hướng lớn về mặt chính trị Nhận thức được điều này, các nước phát triển phát huy các mặt lợi thế của mình cũng tạo những điều kiện hấp dẫn để thu hút nguồn vốn đầu tư nước ngoài Không thể phủ nhận những tác động tích cực của FDI từ những công ty đa quốc gia, nhiên, chúng ta cần nhìn nhận vấn đề đa chiều, đặc biệt chú ý đến những chính sách hoạt động của các doanh nghiệp này, nhất là đối với nền kinh tế còn non trẻ Việt Nam Vì vậy chúng em đã mạnh dạn chọn đề tài Chiến lược thâm nhập công ty đa quốc gia vào nước phát triển hình thức thủ đoạn “chuyển giá” cơng ty đa quốc gia nước nhận đầu tư cho bài tiểu luận môn Tài chính – Tiền tệ Mục đích của đề tài là phân tích những chiến lược kinh doanh các doanh nghiệp có FDI sử dụng gia nhập và chiếm lĩnh thị trường các nước tiếp nhận đầu tư Đồng thời chú ý đến hình thức chuyển giá và nêu một số ví dụ tiêu biểu cho thực trạng diễn nền kinh tế thế giới, đặc biệt là Việt Nam Đối tượng nghiên cứu của đề tài bao gồm những công ty đa quốc gia và hiện tượng chuyển giá của những doanh nghiệp này tại các nước tiếp nhận đầu tư Chuyển giá là một vấn đề nhạy cảm kinh doanh của các doanh nghiệp cũng các quan quản lí Nhà nước Vì vậy đề tài sẽ tập trung vào các sự kiện đã được công bố phương tiện thông tin đại chúng và giới hạn tìm hiểu các ví dụ thực tế cho phép Bài viết dưới sự hướng dẫn của Tiến sĩ Nguyễn Thị Lan đã có sự chọn lọc, tổng hợp, sắp xếp từ nhiều nguồn cũng trao đổi, thảo luận nhóm để đưa những kết luận cuối cùng Rất mong nhận được sự đóng góp xây dựng để bài tiểu luận ngày một hoàn thiện Tiểu luận Tài – Tiền tệ GVHD: T.S Nguyễn Thị Lan A CÔNG TY ĐA QUỐC GIA VÀ CÁC CHIẾN LƯỢC THÂM NHẬP THỊ TRƯỜNG I TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY ĐA QUỐC GIA Khái quát chung công ty đa quốc gia 1.1 Sự đời công ty đa quốc gia Tiền thân công ty đa quốc gia công ty quốc gia Công ty quốc gia mang quốc tịch nước vốn đầu tư vào công ty thuộc quyền sở hữu nhà tư nước sở Việc kinh doanh họ ngày phát triển, hàng hóa dịch vụ sản xuất ngày nhiều chất lượng cao Từ thập niên 80, với xu hội nhập quốc tế toàn cầu hóa, cơng ty quốc gia tiến hành sáp nhập với tạo thành công ty đa quốc gia, nhằm mục đích: - Phục vụ mục tiêu lớn tối đa hóa giá trị tài sản cơng ty nhờ việc khai thác tiềm chỗ - Sự liên kết công ty quốc gia nhằm tăng khả bảo vệ trước rủi ro, giảm thiểu không ổn định chu kỳ kinh doanh nội địa, chống lại sách bảo hộ mậu dịch nước, bảo vệ thị phần, giảm chi phí trung gian đáp ứng nhanh nhu cầu người tiêu dùng - Cạnh tranh gay gắt thúc đẩy phát triển khoa học kỹ thuật, nhiều ngành kỹ nghệ đời cơng nghệ sinh học, điện tử, người máy…địi hỏi nhiều vốn, nhiều kỹ thuật cao cấp, công ty quốc gia đủ sức đáp ứng đời công ty đa quốc gia cần thiết 1.2 Khái niệm công ty đa quốc gia Trong tài liệu công ty đa quốc gia, có nhiều thuật ngữ sử dụng như: cơng ty quốc tế (International Enterprise/Firm), công ty đa quốc gia (Multinational Corporations/Enterprises - MNCs/MNEs), công ty xuyên quốc gia (Transnational Corporations - TNCs), gần lại xuất thuật ngữ công ty tồn cầu (Global Firm) Nhưng tựu chung lại, cách tiếp cận, sử dụng thuật ngữ giai đoạn Đến năm 2003, Hội nghị Liên Hiệp Quốc thương mại phát triển (UNCTAD) đưa định nghĩa chung sau: TNCs công ty liên doanh độc lập bao Tiểu luận Tài – Tiền tệ GVHD: T.S Nguyễn Thị Lan gồm công ty mẹ chi nhánh nước ngồi chúng Cơng ty mẹ cơng ty thực quyền kiểm sốt tồn tài sản thực thể kinh tế khác nước thuộc quyền quản lý chúng thơng qua hình thức sở hữu vốn tư cổ phần Có tỷ lệ góp vốn cổ phần 10% so với cổ phần gốc cao hơn, hay mức cổ phần khống chế công ty liên doanh, tương ứng công ty độc lập, thường xem ngưỡng để giành quyền kiểm soát tài sản công ty khác Đặc điểm công ty đa quốc gia 2.1 Quy mô, doanh thu phạm vi hoạt động lớn Sở hữu công ty đa quốc gia sở hữu có tính chất đa chủ đa quốc tịch thể tham gia nhiều chủ sở hữu nước khác tài sản công ty phân bổ phạm vi tồn cầu Các cơng ty đa quốc gia thường sở hữu yếu tố có tính cốt lõi định quy trình sản xuất: vốn đầu tư, bí cơng nghệ, kỹ quản trị mạng lưới hoạt động tồn cầu Do đó, tạo khả sinh lợi lớn mang tính tiên phong nhằm tạo lợi cạnh tranh vượt trội so với đối thủ Về lao động, công ty đa quốc gia thường thu hút lượng lớn lao động quốc quốc gia khác Ví dụ, tập đồn Air France ( Pháp) bao gồm 16 cơng ty với 45000 lao động, tập đồn Danone ( Pháp) có 81000 nhân viên 2.2 Các cơng ty đa quốc gia công ty đa ngành, tức hoạt động nhiều ngành, nhiều lĩnh vực Hoạt động nhiều ngành nghề, nhiều lĩnh vực tài chính, ngân hàng, bảo hiểm, nghiên cứu ứng dụng khoa học cơng nghệ…là xu hướng có tính quy luật với phát triển công ty đa quốc gia Ví dụ, Mitsubishi ban đầu hoạt động lĩnh vực khí chế tạo hoạt động lĩnh vực khai khoáng, luyện kim, hóa chất, luyện kim, ngân hàng,… Với kết hợp ngày chặt chẽ lĩnh vực có liên quan hoạt động sản xuất kinh doanh liên kết nghiên cứu khoa học sản xuất tăng thêm lợi Tiểu luận Tài – Tiền tệ GVHD: T.S Nguyễn Thị Lan so sánh cho công ty đa quốc gia việc mở rộng địa bàn hoạt động gia tăng lợi nhuận 2.3 Sự đa dạng cấu tổ chức sở hữu vốn Về cấu tổ chức, hình thành theo nguyên tắc tự nguyện hiệp thương Cần nhấn mạnh, công ty đa quốc gia doanh nghiệp, khơng có tư cách pháp nhân độc lập Do mệnh lệnh hành khơng sử dụng điều hành công ty đa quốc gia Các doanh nghiệp thành viên công ty đa quốc gia có pháp nhân độc lập, có quan quyền lực cao hội đồng thành viên, đại hội cổ đông Sở hữu vốn công ty đa quốc gia đa dạng Trước hết vốn công ty đa quốc gia công ty thành viên làm chủ sở hữu, bao gồm vốn tư nhân vốn nhà nước Quyền sở hữu vốn công ty đa quốc gia tùy thuộc vào mức độ phụ thuộc công ty thành viên vào cơng ty mẹ Vai trị công ty đa quốc gia 3.1 Thúc đẩy Thương mại quốc tế phát triển Một vai trị bật cơng ty đa quốc gia thúc đẩy thương mại quốc tế phát triển, thúc đẩy nhanh q trình thể hóa kinh tế giới Công ty đa quốc gia chi phối hầu hết chu chuyển hàng hoá quốc gia kênh lưu thơng xun quốc gia Một đặc điểm trao đổi chi nhánh nội công ty đa quốc gia nước ngày tăng nhanh chiếm tỷ trọng lớn tổng giá trị thương mại nhiều nước Trong năm gần đây, với chiến lược đa quốc gia tạo liên kết thương mại đầu tư nước với Các công ty đa quốc gia mở rộng phát triển nước thơng qua hoạt động FDI góp phần to lớn thúc đẩy xuất nước phát triển Trong năm gần công ty đa quốc gia chiếm khoảng 40% giá trị nhập 60% xuất toàn giới Với hoạt động hướng xuất khẩu, công ty đa quốc gia chiếm tỷ trọng lớn giá trị xuất quốc gia, đặc biệt nước phát triển Châu Á Chẳng hạn xuất chi nhánh công ty đa quốc Tiểu luận Tài – Tiền tệ GVHD: T.S Nguyễn Thị Lan gia chiếm tới 50% tổng giá trị hàng hoá chế tạo số quốc gia Philippin, Srilanka, Malaysia 3.2 Thúc đẩy đầu tư nước ngồi thơng qua việc cơng ty đa quốc gia đầu tư vốn vào nước phát triển Với tư cách chủ thể hoạt động đầu tư giới công ty đa quốc gia nhân tố đặc biệt quan trọng có ảnh hưởng mang tính định tới toàn hoạt động đầu tư quốc tế Vai trò điều tiết hoạt động đầu tư quy mơ tồn cầu cơng ty đa quốc gia thể sau: - Vào thời kỳ suy thoái kinh tế năm 2001, hầu hết ngành có tốc độ tăng trưởng chậm lại Các cơng ty đa quốc gia giảm hoạt động hầu hết lĩnh vực Động thái ảnh hưởng trực tiếp tới dòng lưu chuyển FDI giới Tổng đầu tư vào nước giảm 51%, từ 1492 tỉ USD xuống cịn 735 tỉ USD Trong xu nước phát triển lại bị ảnh hưởng nhiều hầu hết hoạt động sáp nhập mua lại (M&A) diễn nước phát triển Trong giai đoạn 1982-1994 dịng vốn FDI nước ngồi tăng lên lần đạt số 3,2 nghìn tỉ USD vào năm 1996 Trong thời kỳ năm 2004-2006 nguồn vốn FDI lại tăng lên Tổng vốn FDI toàn cầu năm 2005 tăng 29% đạt 916 tỉ USD Nguyên nhân chủ yếu vụ M&A tăng lên số lượng giá trị Chủ yếu từ công ty đa quốc gia Mỹ Tây Âu Trong thời kỳ này, giá trị vụ M&A tăng đến 16% (năm1996), chiếm 47% dòng vốn FDI tồn cầu Dịng vốn FDI tăng lên nước phát triển phát triển Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng giảm so với cuối năm 90 - Hơn nữa, công ty đa quốc gia làm thay đổi xu hướng đầu tư quốc gia Khác với hai bùng nổ trước (lần 1: 1979-1981 đầu tư vào nước sản xuất dầu mỏ, lần 2: 1987-1990: đầu tư nước công nghiệp phát triển), bùng nổ đầu tư lần (1995-1996) có tham gia đáng kể nước phát triển Trong cấu vốn FDI giới tỷ trọng vốn FDI vào nước phát triển chiểm phần lớn Tuy nhiên tỷ trọng có xu hướng giảm dần nước phát triển lại có tỷ trọng ngày cao Tiểu luận Tài – Tiền tệ GVHD: T.S Nguyễn Thị Lan Bảng 2: Tỷ trọng vốn FDI khu vực giai đoạn 1978 – 2005 Đơn vị: % Giai đoạn Khu vực 1978-1980 1988-1990 1998-2000 2003-2005 Các nước phát triển 79.7 82.5 77.3 59.4 Các nước phát triển 20.3 17.5 22.7 40.6 Nguồn: UNCTAD, World Investment Report 2006, Cơ cấu dịng vốn FDI thay đổi có điều chỉnh chiến lược kinh doanh cơng ty đa quốc gia Cũng nhờ mở rộng sách tự hố FDI, cơng ty đa quốc gia ngày đóng vai trị quan trọng thúc đẩy dòng vốn FDI vào nước phát triển Ngồi cịn phải nói tới tích lũy vốn nước chủ nhà Với mạnh vốn cơng ty đa quốc gia đóng vai trị động lực thúc đẩy tích luỹ vốn nước chủ nhà Nước chủ nhà tăng cường thu hút vốn FDI đầu tư vào nước Tóm lại, cơng ty đa quốc gia đóng vai trị to lớn hoạt động đầu tư quốc tế Xét góc độ kinh tế tồn cầu cơng ty đa quốc gia thúc đẩy lưu thơng dịng vốn FDI phạm vi toàn giới Mặt khác, góc độ quốc gia riêng cơng ty đa quốc gia góp phần làm tăng tích luỹ vốn cho nước chủ nhà 3.3 Làm thay đổi cấu thương mại quốc tế Ngày nay, kinh tế giới phát triển vai trị cơng ty đa quốc gia ngày cao Với tỷ trọng lớn thương mại giới cơng ty đa quốc gia chủ thể làm thay đổi cấu hàng hoá cấu đối tác thương mại giới Tiểu luận Tài – Tiền tệ GVHD: T.S Nguyễn Thị Lan - Thay đổi cấu hàng hoá Chiến lược phát triển công ty đa quốc gia gắn liền với hoạt động thương mại, xuất nhập Qua ảnh hưởng trực tiếp tới cấu hàng hoá xuất khẩu.Trong năm gần đây, tỷ suất lợi nhuận ngành dịch vụ tăng cao cịn ngành nơng nghiệp cơng nghiệp giảm dần Do đó, cơng ty nói chung cơng ty đa quốc gia nói riêng chuyển mạnh sang đầu tư vào ngành dịch vụ thúc đẩy giá trị xuất hàng hố dịch vụ tăng cao Bên cạnh đó, giao dịch giới thay đổi theo chiều hướng tăng tỉ trọng hàng hố có hàm lượng vốn kỹ thuật cao giảm dần tỉ trọng hàng sử dụng nhiều lao động nguyên liệu Những sản phẩm quan trọng thương mại giới chủ yếu thuộc ngành sản xuất không dựa vào nguyên liệu sản phẩm bán dẫn sản phẩm mũi nhọn - Thay đổi cấu đối tác Cùng với thay đổi cấu hàng hố cấu đối tác thương mại giới dần thay đổi Tỷ trọng hàng hoá xuất nước phát triển ngày cao, đặc biệt nước công nghiệp Theo báo cáo UNCTAD năm 2005, cấu thương mại giới, tỷ trọng thương mại nước phát triển chiếm 33,6% năm 1985 30.3% Mặc dù nước phát triển chiếm tỉ trọng lớn thương mại giới (63.5%) song tỉ trọng thương mại nước phát triển ngày tăng lên 3.4 Phát triển nguồn nhân lực tạo việc làm Tạo khối lượng việc làm khổng lồ: Với hệ thống sản xuất, kinh doanh khổng lồ, TNCs có nhu cầu nhân lực lớn Với chiến lược kinh doanh thị trường, TNCs có ảnh hưởng khác đến khối lượng công việc tạo nước Thúc đẩy phát triển nguồn nhân lực thông qua đào tạo: Với nhu cầu sử dụng lao động chất lượng cao, TNCs thúc đẩy người lao động không ngừng phấn đấu học tập, tự nâng cao trình độ tay nghề, qua góp phần thúc đẩy nâng cao chất lượng nguồn nhân lực làm việc cho TNCs nói riêng lực lượng lao động xã hội nói chung Tiểu luận Tài – Tiền tệ GVHD: T.S Nguyễn Thị Lan 3.5 Công ty đa quốc gia với hoạt động chuyển giao công nghệ TNCs chủ thể phát triển cơng nghệ giới Nắm giữ 80% số phát minh sáng chế, với lực tài khoa học mạnh, TNCs ln dùng vốn, cơng nghệ mới…để giảm thiểu chi phí, chuyển giao cơng nghệ cũ, với chi phí cao sang nước phát triển Nhưng với nước phát triển, công nghệ cần thiết trình thực mục tiêu tăng trưởng kinh tế, thực cơng nghiệp hóa, đại hóa II CHIẾN LƯỢC THÂM NHẬP THỊ TRƯỜNG CỦA CÁC CÔNG TY ĐA QUỐC GIA VÀO CÁC NHƯỚC ĐANG PHÁT TRIỂN Chiến lược thâm nhập thị trường nói chung Chiến lược thâm nhập thị trường nói chung tìm cách tăng trưởng sản phẩm sản xuất giữ nguyên thị trường tiêu thụ cơng nghệ đại Chiến lược địi hỏi doanh nghiệp phải thông qua nỗ lực mạnh mẽ marketing sách giá, sách phân phối, sách khuyến nhằm tăng sức mua khách hàng có tăng thêm khách hàng Tuy nhiên, chiến lược áp dụng đạt kết thị trường chưa bão hoà, thị phần đối thủ cạnh tranh giảm sút doanh nghiệp có lợi cạnh tranh, đồng thời tốc độ doanh thu phải cao tốc độ tăng chi phí tối thiểu Với chiến lược giúp doanh nghiệp tăng sức mua sản phẩm khách hàng lôi kéo khách hàng đối thủ cạnh tranh Các chiến lược thâm nhập vào nước phát triển công ty đa quốc gia Nhiều nghiên cứu cho thấy việc mở rộng thị trường nước mục tiêu TNCs nhằm khai thác tối ưu nguồn lực để sản xuất sản phẩm độc quyền mang tính quốc tế; vừa để thu lợi nhuận độc quyền, vừa nỗ lực giảm thiểu đe doạ cạnh tranh đối thủ áp đặt Đối phó với thách thức này, TNCs liên tục thâm nhập vào kinh tế để phát triển thị trường nhiều hình thức 10 Tiểu luận Tài – Tiền tệ GVHD: T.S Nguyễn Thị Lan Khi thuế nhập cao thì công ty mẹ bán nguyên liệu, hàng hóa với giá thấp nhằm tránh nộp thuế nhập nhiều Trong trường hợp này, công ty mẹ tăng cường hoạt động tư vấn, huấn luyện, hỗ trợ tiếp thị với giá cao để bù đắp lại mua lại sản phẩm với giá thấp Đối với hàng hóa nhập mà thuế suất thấp, thì công ty kí hợp đồng nhập với giá cao nhằm nâng chi phí để tránh thuế Chuyển giá thông qua hình thức tài trợ nghiệp vụ vay từ công ty mẹ Bằng hình thức này, công ty tạo cấu vốn nguồn vốn bất hợp lí dùng nguồn vốn vay từ công ty mẹ để tài trợ cho tài sản cố định tài sản đầu tư dài hạn mà không tăng vốn góp vốn chủ sở hữu nhằm đẩy chi phí hoạt động tài lên cao chi phí chênh lệch tỷ giá, chi phí lăi vay… chuyển phần lợi nhuận nước dạng lăi vay, chi phí bảo lănh vay vốn để tránh thuế, tránh lỗ chênh lệch tỷ giá sau Chuyển giá thơng qua trung tâm tái tạo hóa đơn Trung tâm tái tạo hóa đơn đóng vai trò người trung gian giữa công ty mẹ và các công ty Hàng hóa chứng từ hóa đơn thì được bán từ công ty nơi sản xuất hàng hóa qua trung tâm tái tạo hóa đơn và sau đó thì trung tâm này lại bán lại cho công ty phân phối bằng cách xuất hóa đơn và chứng từ kèm theo.Thông qua việc này sẽ định vị lại loại ngoại tệ của cả đơn vị sản xuất và trung tâm tái tạo hóa đơn Nhưng thực tế, hàng hóa được chuyển giao trực tiếp từ công ty sản xuất qua thẳng công tu phân phối mà không qua trung tâm tái tạo hóa đơn Hình thức này thường xảy ngành dược phẩm Thủ đoạn chuyển giá của các công ty đa quốc gia 4.1 Một số trường hợp chuyển giá thế giới Starbuck Anh : ngày 6/12/2012 Kris Engskov, Giám đốc Anh Ireland hãng cà phê Starbucks, công bố năm 2013-2014 Starbucks tự nguyện góp thêm cho nhà nước năm 10 triệu bảng Anh (khoảng 16 triệu đô la Mỹ) ngồi khoản tiền thuế phải đóng Động thái “tự nguyện” Starbucks nhằm xoa dịu phẫn nộ người tiêu dùng Anh trước việc tập đoàn liên tục báo lỗ để khỏi nộp thuế, góp phần vào việc 37 Tiểu luận Tài – Tiền tệ GVHD: T.S Nguyễn Thị Lan phủ phải cắt giảm số khoản phúc lợi xã hội Hành động “hào phóng” Starbucks khơng làm nguội sóng phản đối Ngày 8/12/ 2012, người dân Anh biểu tình trước 40 triệu cà phê Starbucks theo lời kêu gọi UK Uncut- nhóm vận động phản đối sách thắt lưng buột bụng phủ trình trạng trốn thuế doanh nghiệp Tổ chức tính rằng, từ mở tiệm cà phê Anh năm 1998 đến nay, Satrbucks đóng 8,6 triệu bảng Anh tiền thuế, dù riêng năm ngoái doanh số Starbucks Anh 400 triệu bảng, tương đương 600 triệu đô la Mỹ Tháng trước đó, điều trần quốc hội Anh, đại diện Starbucks nói họ có lãi năm thừa nhận hoạt động Starbucks Anh quốc góp phần mang lại lợi nhuận cho chi nhánh Starbucks Hà Lan Thụy Sỹ Từ điều trần này, thủ pháp né thuế bắt đầu lộ : theo đại diện Starbucks, năm Starbucks Anh quốc phải trích 6% lợi nhuận để toán cho Starbucks Hà Lan tiền “bản quyền” sử dụng logo, thương hiệu; phải mua cà phê Starbucks Thụy Sỹ với giá giá cà phê thị trường cộng với 20%…Chỉ riêng khoản chi phí chuyển giá, bình quân năm Starbucks Anh Quốc bị lỗ khoảng triệu bảng Anh bị lỗ nên đóng thuế thu nhập doanh nghiệp Google : Đại bản doanh của Google tại thị trường ngoài Mỹ đặt tại thủ đô Dublin của Ireland Năm 2009 là nơi làm việc của 2000 nhân viên, được cho là nơi đóng góp 88% vào doanh thu 12,5 tỉ USD tại thị trường nước ngoài của hãng này Tuy nhiên phần lớn số lợi nhuận từ doanh thu này được gửi sang “thiên đường thuế” Bermuda Để giảm thiểu số thuế phải đóng ở thị trường ngoài Mỹ, google vận dụng một chế pháp lý phức tạp Cách làm này đã giúp công ty tiết kiệm được 3,1 tỉ USD tiền thuế lẽ phải đóng từ năm 2007 tới nay, đồng thời làm gia tăng lợi nhuận gộp của năm 2009 thêm 26% Từ năm 2007, thuế suất thực tế mà Google phải chịu ở thị trường nước ngoài chỉ là 2,4 % Trong đó, theo báo cáo của các công tu Apple, Oracle, Microsoft và IBM- những doanh nghiệp cùng Google hợp thành nhóm công ty có giá trị vốn hóa lớn nhất thị trường chứng khoán Mỹ – chịu mức thuế suất dao động khoảng 4,5% - 25,8% 38 Tiểu luận Tài – Tiền tệ GVHD: T.S Nguyễn Thị Lan thời kì 2007-2009 tại các thị trường ngoài Mỹ Điều đáng nói là mức thuế suất thực tế của Google rất thấp Trong đó Google hoạt đọng khắp thế giới, mà chủ yếu ở những quốc gia thuế cao nơi thuế suất doanh nghiệp bình quân 20% Thuế suật doanh nghiệp ở Anh – thị trường lớn thứ của Google sau Mỹ là 28%, tại Mỹ là 35% Nhưng ở Bermuda, thuế thu nhập không tồn tại Lợi nhuận của Google được gửi tới bằng thủ thuật gọi là “Double Irish” và “Dutch Sandwich” Trong trường hợp Google, hai thủ thuật được vận dụng sau : Khi một công ty ở Châu Âu, Trung Đông hoặc Châu Phi mua một quảng cáo Google, số tiền phải trả được gửi tới chi nhánh của Google ở Dublin Mức thuế suất doanh nghiêọ mà chính phủ Ireland đặt là 12,5% - đã vào hàng thấp nhất so với nhiều quốc gia châu Âu khác – Google vẫn gần không phải chịu thuế suất này, vì lợi nhuận của hãng đã âm thầm rời khỏi văn phòng ở Dublin – nơi báo cáo mức lợi nhuận trước thuế chưa đầy 1% doanh thu của năm 2008 Luật Ireland khiến Google không dễ chuyển thẳng lợi nhuận tới Bermuda mà không bị đánh thuế cao Do vậy, Google phải “đường vịng” sang Hà Lan, Ireland khơng đánh thuế khoản tiền chuyển sang cho công ty thuộc quốc gia khác Liên minh châu Âu (EU) Một tiền tới Hà Lan, Google tận dụng luật thuế hào phóng quốc gia Chi nhánh Google Hà Lan Google Netherlands Holdings, vốn “vỏ sị rỗng” khơng có nhân viên nào, thực chuyển 99,8% số tiền nhận sang Bermuda với tư cách tiền mà chi nhánh Google Dublin trả để mua quyền sở hữu trí tuệ từ Google Ireland Holdings - thực thể “ảo” Google Bermuda quản lý Chi nhánh Google Bermuda phương diện kỹ thuật công ty Ireland gán cho chức “quản lý hoạt động Google Ireland Holdings” Cách trốn thuế dựa hai công ty Ireland - công ty (chi nhánh Google Dublin) trả tiền quyền để sử dụng quyền sở hữu trí tuệ, làm phát sinh chi phí nhằm giảm thu nhập chịu thuế Ireland; công ty (Google Ireland Holdings Google Bermuda quản lý) thu số tiền quyền “thiên đường thuế” Bermuda, nhằm tránh thuế Ireland Bởi vậy, cách làm gọi “Double Irish” Do Hà Lan trở thành địa điểm trung chuyển hai công ty Ireland chiến thuật 39 Tiểu luận Tài – Tiền tệ GVHD: T.S Nguyễn Thị Lan trốn thuế nói trên, nên cách làm gọi “Dutch Sandwich” Trên thực tế, Google Ireland Holdings thực thể thuộc sở hữu hai chi nhánh Google có ban lãnh đạo hai luật sư giám đốc thuộc cơng ty luật Conyers Dill & Pearman có văn phịng đơn sơ Bermuda Tất bước Google hợp pháp “Google làm điều tương tự vô số công ty đa quốc gia hàng loạt lĩnh vực đã, làm”, bà Jane Penner, phát ngôn viên Google, tuyên bố Nhờ chiến thuật né thuế, Google phải đóng thuế nước ngoài, cách làm ảnh hưởng tới nguồn thu từ thuế Chính phủ Mỹ, vốn chật vật với mức thâm hụt ngân sách dự báo lên tới 1.400 tỷ USD năm Mức thâm hụt quốc gia EU nói chung dự báo lên tới 868 tỷ Euro, tương đương 1.200 tỷ USD, năm 2010 Google Ireland cấp phép sử dụng cơng nghệ tìm kiếm quảng cáo trực tuyến tạo từ trụ sở Google Mountain View, California, Mỹ Thỏa thuận cấp phép cho phép Google báo cáo lợi nhuận thị trường nước lợi nhuận từ hoạt động Google Ireland, thay Google Mỹ - nơi phần lớn công nghệ Google phát triển Theo luật Mỹ, Google Ireland phải trả mức giá ngang với cơng ty khơng “dây mơ rễ má” với Google phải trả để có quyền sử dụng cơng nghệ gã khổng lồ tìm kiếm Tuy nhiên, phí cấp phép thu từ chi nhánh Ireland tạo cho Google khoản lợi nhuận bị đánh thuế mức 35% Mỹ - vào hàng cao mức thuế suất doanh nghiệp giới - nên Google có lý để đưa mức giá cấp phép thấp Kết phần lợi nhuận Google Mỹ dịch chuyển nước ngoài, cách làm chuyên gia gọi tượng chuyển giá (“transfer pricing”) Mặc dù vậy, cách làm hợp pháp Vào năm 2006, Cơ quan thuế vụ Hoa Kỳ (IRS) phê chuẩn biện pháp chuyển giá Google sau năm công ty nỗ lực đàm phán Tài liệu Ủy ban Chứng khoán giao dịch Mỹ (SEC) cho thấy, Google bắt đầu chuyển giá từ năm 2003 tới 40 Tiểu luận Tài – Tiền tệ GVHD: T.S Nguyễn Thị Lan Năm 2009, Google nộp 1,5 tỷ USD thuế thu nhập Mỹ Theo chuyên gia, cách chuyển giá, Google giảm mức thuế suất thực tế phải chịu Mỹ 22,2% năm ngối Theo tính toán chuyên gia, cách dịch chuyển lợi nhuận để tránh thuế doanh nghiệp Google khiến Chính phủ Mỹ thiệt hại khoảng 60 tỷ USD tiền thuế năm Chính phủ Mỹ thúc đẩy bước tiến để thay đổi quy định cho phép công ty đa quốc gia dịch chuyển lợi nhuận thị trường nước Vào năm 2009, Bộ Tài Mỹ đề xuất đánh thuế vào số khoản tiền di chuyển chi nhánh nước ngồi cơng ty Mỹ, chẳng hạn khoản tiền mà Google gửi từ Ireland sang Bermuda Tuy nhiên, ý tưởng bị từ bỏ sau nỗ lực vận động hành lang doanh nghiệp lớn GE, HP Starbucks Vào tháng vừa qua, quyền Tổng thống Barack Obama đề xuất biện pháp để hạn chế việc công ty chuyển lợi nhuận nước ngoài, chưa đạt kết 4.2 Chuyển giá ở Việt Nam Trường hợp P&G Việt Nam : chuyển giá để chiếm lĩnh thị trường P&G Việt Nam là một công ty liên doanh giữa công ty Proter & Gamble Far Earst với công ty Phương Đông, được thành lập ngày 23/11/1994 Tổng số vốn đầu tư ban đầu của liên doanh này là 14,3 triệu USD và đến năm 1996 lên tới 367 triệu USD Trong đó Việt Nam góp 30% và phí đối tác chiếm 70% ( 28 triệu USD) Sau năm hoạt động ( năm 1995 và 1996) liên doanh này đã lỗ đến một số khổng lồ là 311 tỉ đờng Sớ tiền lỡ này tương đương ¾ giá trị vốn góp của cả liên doanh Giải thích cho số này, hai năm 1995 và 1996, P&G đã chi cho quảng cáo lên tới 65,8 tỉ đồng Đây là một số quá lớn cho quảng cáo tại Việt Nam thời điểm ấy Trong thời điểm này hầu hết các đài phát thanh, kênh truyền hình, báo chí đều xuất hiện các quảng cáo các sản phẩm của P&G Safeguard Lux, pantene, Header & Shoulder, Rejoice… Tổng các chi phí quảng cáo này chiếm đến 35% doanh thu thuần của công ty và đã vượt xa mức cho phép của luật thuế là không quá 5% tổng chi phí và nó cũng đã gấp lần so với chi phí luận chứng kinh tế ban đầu 41 Tiểu luận Tài – Tiền tệ GVHD: T.S Nguyễn Thị Lan Ngoài các khoản quảng cáo này thì tất cả các chi phí khác cũng vượt xa mức dự tính ban đầu luận chứng kinh tế Quỹ lương năm đầu tiên xây dựng luận chứng kinh tế là triệu USD thực tế là 3,4 triệu USD, gấp 3,4 lần dự tính ban đầu Nguyên nhân chủ yếu là P&G sử dụng đến 16 chuyên gia nước ngoài dự tính ban đầu chỉ là 5-6 người Ngoài hai chi phí thì các chi phí khác cũng phát sinh lớn nhiều so với dự tính ban đầu chi phí cho chuyên gia xây dựng bản ban đầu là tỉ, chi phí tư vấn pháp lí là 7,6 tỉ đồng, chi phí lí hết 20 tỉ …Ngoài một nguyên nhân khác dẫn đến thua lỗ nặng nề đó là doanh số thực tế chỉ đạt 54% kế hoạch và phải gánh chịu chi phí nâng cao, dẫn đến hoạt động năm đầu tiên thua lỗ đến 123,7 tỉ đồng Tình hình này lại tiếp tục lặp lại vào năm thứ và kết quả là năm thứ lại tiếp tục thua lỗ them 187,5 tỉ đồng với số thua lỗ lũy kế đến năm là 311,2 tỉ đờng Chiếm ¾ tởng sớ vốn liên doanh, và đến tháng năm 1997 tổng giám đốc P&G đã đầu tư quá giấy phép là triệu USD, công ty phải vay tiền mặt để trả tiền lương cho nhân viên Đứng trước tình thế thua lỗ nặng nề và để tiếp tục kinh doanh phía đối tác đề nghị tăng vốn đầu tư lên đến 60 triệu USD Như vậy phía Việt Nam cần phải tăng theo tỉ lệ vốn góp 30% là 18 triệu USD Vì bên phía Việt Nam không có đủ tiềm lực tài chính nên buộc phải bán lại toàn bộ cổ phần của mình cho phía đối tác nước ngoài Như vậy P&G Việt Nam từ hình thức liên doanh đã chuyển thành công ty 100% vốn nước ngoài Quyết định chịu thua lỗ năm liền liệu có xứng đáng ? Bây giờ P&G đã có vị thế thế nào tại Việt Nam ? Sau 10 năm P&G đã đầu tư khoảng 82 triệu USD với nhà máy ở khu công nghiệp Đồng Nai – Bình Dương cho đời các sản phẩm : dầu gội Pantene, Rejoice, Header & Shoulder, bột giặt Tide, nước xả Downy, xà Camay, Safeguard… được thị trường tin tưởng tiếp nhận Tốc độ tăng trưởng đạt 30%/năm, tổng doanh thu 10 năm qua đạt khoảng 5000 tỉ đồng, nộp ngân sách 450 tỉ đồng, thu hút gần 500 lao động trực tiếp, 2000 lao động gián tiếp… điều này chứng tỏ những bước khôn ngoan của lãnh đạo P&G việc chiếm lĩnh thị trường Việt Nam 42 Tiểu luận Tài – Tiền tệ GVHD: T.S Nguyễn Thị Lan BAT- Vinataba : bị truy thu và xử phạt 350 tỉ đồng vì hành vi từ tháng 1/2006 BATVinataba có kí hợp đồng với công ty BAT – Marketing – Singapore ( BAT MS ) về cung cấp một số dịch vụ hỗ trợ sau : Quản lý cấp loại, chất lượng tính ổn định nguyên liệu thuốc lá, Kế hoạch nhu cầu thay thuốc lá, Duy trì cơng thức pha trộn bao gồm việc quản lý giám sát công thức thuốc lá, gia liệu …Tổng lại giá cả chi phí dịch vụ được toán là 0,25 USD/1 kg thuốc lá sợi để sản xuất các loại thuốc lá mang nhãn hiệu BAT hai năm đầu và 0,5 USD/kg cho các năm tiếp theo BAT-Vinataba đã hoạch toán chi phí này vào giá vốn hàng bán để giảm chịu thuế thu nhập doanh nghiệp năm tổng cộng 217 tỉ đồng ( năm 2005 1,3 tỉ đồng ; năm 2006 54,7 tỉ đồng ; năm 2007 80,7 tỉ đồng và năm 2008 80,2 tỉ đồng ) Jetstar Pacific Airlines (JPA) : Pacific Airlines + Jetstar Airways (JA) phải trả cho việc quảng cáo, sử dụng thương hiệu mới và các dịch vụ liên quan : đến tháng 10/2008 là 22 triệu USD, bình quân lỗ 40 tỉ VND/ tháng tức khoảng 1,3 tỉ VND/ ngày lượng khách máy bay đạt hệ số ghế ở mức khá cao khoảng 82 % Tiền lương chưa tính chi phí khác cho người nước ngoài lên tới 670.000 USD/ năm hãng thua lỗ kéo dài Coca Cola : Một hình thức chuyển giá khác phổ biến Việt Nam chuyển giá thơng qua việc điều tiết giá mua bán hàng hóa Các doanh nghiệp FDI Việt Nam mua nguyên vật liệu đầu vào với giá cao bán sản phẩm cho cơng ty mẹ nước ngồi với giá thấp Trường hợp liên doanh Coca Cola Chương Dương minh họa điển hình cho phương thức chuyển giá Công ty liên doanh Coca Cola Chương Dương liên doanh Công ty Nước giải khát Chương Dương Công ty Coca Cola Indochina PTE LTD (Hoa Kỳ) Báo cáo kết kinh doanh công ty Coca Cola Chương Dương cho thấy cơng ty có đến 40% chi phí nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất nhập trực tiếp từ công ty mẹ Bên cạnh đó, tỷ trọng chi phí ngun vật liệu chiếm tới 80% tổng chi phí sản xuất cơng ty Nếu đem tỷ lệ so với tỷ lệ chi phí cơng ty sản xuất ngành hàng tỷ lệ cao Điều thấy rõ qua 43 Tiểu luận Tài – Tiền tệ GVHD: T.S Nguyễn Thị Lan việc so sánh tỷ lệ nguyên vật liệu tính giá vốn hàng bán công ty Coca Cola Chương Dương hai công ty Coca Cola hoạt động Úc Canada việc nhập nguyên liệu, hương liệu từ cơng ty Coca Cola mẹ Bảng Chi phí nguyên vật liệu tính giá vốn hàng bán công ty: Coca cola Enterprises, Coca cola Amati Coca cola Chương Dương Đơn vị tính: % Năm Coca cola Coca cola Coca cola 1997 1998 Enterprises 35.23% 36.94% Amati 31.68% 34.84% Chương Dương 81.00% 86.87% Nguồn: Cục thuế TP Hồ Chí Minh Bảng cho thấy tỷ lệ nguyên vật liệu tính giá vốn hàng bán công ty Coca Cola Enterpises Coca Cola Amati chiếm tỷ lệ thấp 40% Trong đó, tỷ lệ nguyên vật liệu tính giá vốn hàng bán Coca Cola Chương Dương hai năm 1997 1998 lớn 80% Sự khác biệt lớn chứng tỏ công ty Coca Cola Chương Dương thực chuyển giá thông qua việc nhập nguyên vật liệu đầu vào từ công ty mẹ với giá cao Với hình thức này, cơng ty làm giảm lợi nhuận kinh doanh, từ làm giảm số thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp Mặc khác, công ty nhập nguyên vật liệu từ công ty mẹ, kết nguồn nguyên vật liệu Việt Nam không tận dụng Điều gây cản trở cho phát triển ngành sản xuất nguyên vật liệu Việt Nam Công ty Foster’s Việt Nam : Dựa vào luật pháp Việt Nam lúc đó chưa được chặt chẽ, công ty Foster’s Việt Nam đã né tránh thuế tiêu thụ đặc biệt và lách được một lượng đáng kể thuế phải nạp Vào thời điểm giá bán két bia Foster’s cho các đại lí là 240.000 VND với thuế suất tiêu thụ đặc biệt dành cho bia chai là 75% thì thuế suất mỗi két bia phải chịu là thuế suất tiêu thụ đặc biệt = 240/(1+75%)= 137.143 VND Như vậy với giá bán 240.000VND/két thì Foster’s phải nạp 137.143x75%=102.857 VND thuế Với một sô thuế lớn vậy thì chủ đầu tư Foster’s đã tìm cách lách thuế bằng việc thành lập thêm 44 Tiểu luận Tài – Tiền tệ GVHD: T.S Nguyễn Thị Lan một công ty TNHH poster’s Việt Nam Công ty này có nhiệm vụ chuyên thực hiện tiêu thụ sản phẩm nhà máy bia Foster sản xuất Giá bán két bia nhà máy này sản xuất là 137.500 VND Thuế tiêu thụ đặc biệt lúc này là [137.500/ (1=75%)]x75%=58.929 VND Khi bán thị trường công ty TNHH Foster’s Việt Nam chịu thuế giá trị gia tăng là 5% Giả sử với giá két bia không đổi là 240.00 VND thì số thuế phải nạp thêm là 240.000x5%=12.000VND vậy tổng số thuế mà công ty TNHH Foster’s Việt Nam phải nạp là 58.929+12.000= 70.929VND/két So sánh tổng số thuế phải nạp trước và sau thành lập công ty TNHH Foster’s Việt Nam thì nhà đầu tư đã tiết kiệm được một khoảng là 31.928 VND ( tương đương 31.6%) Với cách thực hiện này thì thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp có thể không thay đổi hoặc thay đổi theo hướng có lợi cho chủ đầu tư LỜI KẾT Trong năm gần đây, với phát triển trình tồn cầu hố, đầu tư trực tiếp nước ngồi thế giới tăng lên mạnh, đóng góp vai trò quan trọng phát triển kinh tế thế giới, đặc biệt lĩnh vực ngành công nghiệp Tuy nhiên, bên cạnh kết đạt được, khu vực kinh tế không phần phức tạp Số lượng giao dịch thương mại xuyên biên giới diễn công ty liên kết ngày tăng Với môi trường cạnh tranh ngày gay gắt, khốc liệt, vấn đề tối đa hố lợi nhuận cho tổng thể tập đồn ln mục tiêu quan tâm hàng đầu nhà đầu tư nước Ngoài việc nỗ lực nâng cao hiệu hoạt động doanh nghiệp đầu tư, chuyển giá (transfer pricing) xem phương pháp mà nhà đầu tư thường áp dụng nhằm mục đích tránh thuế, từ tổng lợi ích cuối gia tăng Tuy chuyển giá vấn đề mẻ hoạt động thương mại Việt Nam, gần giao dịch có yếu tố nước ngồi ngày xuất nhiều dấu hiệu tượng chuyển giá Hiện tượng chuyển giá khơng gây thiệt hại cho phủ nước chủ nhà bị thất thu thuế, giảm phần lợi nhuận 45 Tiểu luận Tài – Tiền tệ GVHD: T.S Nguyễn Thị Lan bên góp vốn nước chủ nhà giá trị góp vốn họ thấp mà ảnh hưởng tiêu cực đến thương mại quốc tế Do quy luật thị trường tự do, đặc biệt quy luật cung cầu không hoạt động tập đoàn đa quốc gia, nên gây nhiễu loạn q trình lưu thơng quốc tế Điều dẫn đến tình trạng cạnh tranh khơng lành mạnh Đề tài nghiên cứu đã tập trung tìm hiểu vấn đề Chiến lược thâm nhập công ty ĐQG vào nước phát triển hình thức thủ đoạn “chuyển giá” công ty ĐQG nước nhận đầu tư Do còn nhiều hạn chế về kiến thức bài tiểu luận không trành khỏi thiếu sót, chúng rất mong nhận được sự đóng góp xây dựng để ngày một hoàn thiện Qua đây, chúng em xin cảm ơn Tiến sĩ Nguyễn Thị Lan đã hướng dẫn chúng em thực hiện nghiên cứu đề tài này DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ Các hình thức chuyển giá Việt Nam giải pháp ngăn chặn T.S Phan Đức Dũng (2008) Chính sách chuyển giá và chiến lược bán phá giá tại các công ty có quan hệ liên kết Chương VI Đầu tư trực tiếp nước ngoài – Luật đầu tư 59/2005/QH11 ban hành ngày 29/11/2005 Nguyễn Thị Quỳnh Giang Luận văn thạc sĩ kinh tế Đại học Kinh tế thành phố Hồ Chí Minh Chuyển giá các công ty đa quốc gia ở Việt Nam Thông tư TT117/2005/BTC- hướng dẫn thực hiện về việc xác định giá thị trường giao dịch kinh doanh giữa các bên liên kết Tạp chí thuế Nhà nước số 38 Số liệu thống kê cục thuế thành phố Hồ Chí Minh Những vấn đề Kinh tế Chính trị giới Số 9(185) 2011 Các trang web : http://www.economist.com/ 46 Tiểu luận Tài – Tiền tệ GVHD: T.S Nguyễn Thị Lan http://thebusiness.vn/ http://www.washingtonpost.com/ http://www.mergers.net/ http://unctad.org/en/Pages/Home.aspx http://www.tienphong.vn/Kinh-Te/609024/Nhung-thuong-vu-thau-tom-sapnhap-dinh-dam-nam-2012-tpol.html 47 ... khơng lành mạnh Đề tài nghiên cứu đã tập trung tìm hiểu vấn đề Chiến lược thâm nhập công ty ĐQG vào nước phát triển hình thức thủ đoạn “chuyển giá” công ty ĐQG nước nhận đầu tư Do còn nhiều... trưởng kinh tế, thực công nghiệp hóa, đại hóa II CHIẾN LƯỢC THÂM NHẬP THỊ TRƯỜNG CỦA CÁC CÔNG TY ĐA QUỐC GIA VÀO CÁC NHƯỚC ĐANG PHÁT TRIỂN Chiến lược thâm nhập thị trường nói chung Chiến lược thâm. .. em đã mạnh dạn chọn đề tài Chiến lược thâm nhập công ty đa quốc gia vào nước phát triển hình thức thủ đoạn “chuyển giá” công ty đa quốc gia nước nhận đầu tư cho bài tiểu luận môn Tài