Đang tải... (xem toàn văn)
Hoạt động huy động vốn là hoạt động tạo nguồn vốn, một hoạt động cơ bản của ngân hàng thương mại
Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 lêi nãi ®Çu Hoạt động huy động vốn hoạt động tạo nguồn vốn, hoạt động ngân hàng thương mại Nguồn vốn tảng cho phát triển ngân hàng, đóng vai trị quan trọng ảnh hưởng tới chất lượng hoạt động ngân hàng Hoạt động sở tồn phát triển ngân hàng Vì thế, ngân hàng phải quan tâm đến nâng cao chất lượng hoạt động huy động vốn Lãi suất huy động có tác động nhiều đến hiệu hoạt động huy động vốn Mặt khác lãi suất huy động có tính định việc mở rộng nguồn vốn, hay huy động nguồn vốn Với sách lãi suất huy động hợp lý ngân hàng mở rộng hoạt động huy động vốn với chi phí tiết kiệm, để từ mở rộng hoạt động kinh doanh ngân hàng Để làm rõ tác động lãi suất huy động tới hoạt động huy động vốn, em xin trình bày viết : “ Phân tích ảnh hưởng lãi suất huy động tới hoạt động huy động vốn NHCT HK ’’ cho chuyên đề thực tập tốt nghiệp Mong muốn thông qua viết học hỏi thêm nhiều kiến thức kinh nghiệm trình thực tập Mặc dù có nhiều cố gắng, thời gian hạn hẹp kinh nghiệm thực tế chưa có nhiều, nên chun đề khơng tránh khỏi thiếu sót hạn chế Em mong hướng dẫn thầy hướng dẫn anh, chị phòng Khách hàng số thuộc NHCT HK viết hoàn thiện Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Em xin chân thành cảm ơn ! CHNG I: lÃi suất huy động hoạt động huy động vốn ngân hàng thơng mại A Lói suất huy động vấn đề liên quan I Lãi suất huy động Khái niệm 1.1 Định nghĩa Ngân hàng cung cấp dịch vụ với giá định ,Với tư cách trung gian tài chính, Ngân hàng phải trả giá cho khách hàng phần lớn nguồn tiền mà ngân hàng huy động Lãi suất: Là tỷ lệ (%) số lãi gốc thời gian định Ví dụ, lãi suất tiền gửi 12%/ năm Nếu khách hàng gửi vào ngân hàng 100 triệu, với thời hạn tháng, ngân hàng phải trả số tiền lãi cho khách đến hạn là: 100 triệu * tháng *12%/12= triệu Lãi suất huy động: Là loại lãi suất ngân hàng phải trả cho nguồn huy động bao gồm lãi suất tiền gửi giao dịch, lãi suất tiết kiệm lãi suất tài trợ lãi suất chiết khấu, lãi suất cho vay Để đảm bảo thu nhập ròng, lãi suất huy động bình quân phải nhỏ lãi suất tài trợ bình quân Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 1.2 Các loại lãi suất huy động 1.2.1 Lãi suầt huy động ngắn hạn lãi suất huy động trung dài hạn: Lãi suất phân biệt theo thời gian ( kì hạn ) nguồn tiền gửi Thời hạn dài rủi ro lớn, lãi suất dài hạn thường cao lãi suất ngắn hạn 1.2.2 Lãi suất huy động cố định, thả hỗn hợp Lãi suất thả nổi: Là lãi suất thay đổi theo cung cầu thị trường ( lãi suất thị trường ) Khi ngân hàng áp dụng lãi suất thả nổi, lãi tính theo lãi thị trường thời điểm tính lãi Lãi suất thả hạn rủi ro lãi suất cho ngân hàng, nhiên, lại gây khó khăn cho khách hàng việc lập kế hoạch đầu tư gây rủi ro khách hàng Phần lớn doanh nghiệp người gưỉ tiết kiệm muốn chọn lãi suất c nh Lói sut c nh: L lói đợc nh trước hợp đồng không thay đổi suốt thời gian tồn hợp đồng Lãi suất cố định giúp cho ngân hàng khách hàng biết trước số lãi, nhiên, tạo rủi ro lãi suất lãi suất thị trường thay đổi lớn Lãi suất thả thường áp dụng quan hệ tổ chức tín dụng thị trường liên ngân hµng Lãi suất hỗn hợp: Là kết hợp lãi suất thả lãi suất cố định: cố định số lần trả thay đổi sau số lần trả lãi Ví dụ Ngân hàng ĐT&PTVN cho vay năm, thu lãi tháng lần Ngân hàng áp dụng lãi suất hành cho năm thứ ( cố định năm ) thay đổi lãi suất năm Lãi suất hỗn hợp thường áp dụng cho khoản huy động trung dài hạn 1.2.3 Lãi suất huy động trần sàn Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Lãi suất trần mức lãi suất cao Lãi suất sàn mức lãi suất thấp Thứ nhất, lãi suất trần sàn ngân hàng Nhà nước đặt bắt ngân hàng thương mại phải tuân thủ để hạn chế ngân hàng cạnh tranh đẩy giá tiền gửi lên cao gây khủng hoảng khoản ( độc quyền hạ giá tiền gửi gây tổn hại cho người tiết kiệm ), Ngân hàng Nhà nước qui định lãi suất trần sàn phản ánh can thiệp trực tiếp ngân hàng Nhà níc vào sách lãi suất ngân hàng thương mại Thứ hai, lãi suất trần sàn ngân hàng thương mại đặt Nếu ngân hàng áp dụng lãi suất thả mà nhà quản lí cho lãi suất có xu hướng tăng ngân hàng bán hợp đồng trần tiền gửi, tức lãi suất tiền gửi cao mà ngân hàng trả; lãi suất có xu hướng giảm, ngân hàng bán hợp đồng sàn lãi suất cho vay tức lãi suất cho vay cao mà khách hàng trả Hợp đồng lãi suất nhằm hạn chế rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 1.2.4 Lãi suất thông thường lãi suất ưu đãi Lãi suất thông thường áp dụng cho đa số khách hàng ngân hàng, đảm bảo cho ngân hàng trang trải chi phí có thu nhập rịng cần thiết Lãi suất ưu đãi Nhà nước quy định khách hàng, nghành, vùng đặc biệt nghành cần khuyến khích, vùng có nhiều khó khăn … Khi có sách ưu đãi, Nhà nước có sách cấp bù lãi suất cho tổ chức tín dụng Lãi suất ưu đãi ngân hàng thương mại quy định, áp dụng cho khách hàng lớn, có uy tín, lãi suất thấp lãi suất huy động thông thường song đảm bảo thu nhập ròng cho ngân hàng ro khách hàng khơng có rủi ro mức vay vốn lớn 1.2.5 Lãi suất nội tệ , ngoại tệ Lãi suất áp dụng cho nội tệ ngoại tệ loại tiền khác thường có cung cầu mức độ rủi ro khác Tại nhiều nước, có Việt Nam, ngoại tệ mạnh ( la Mỹ ) sử dụng toán nươc quốc tế Do tâm lý người tiết kiệm tính ổn định ngoại tệ so với nội tệ, số tiền gửi tiết kiệm ngoại tệ có xu hướng gia tăng người vay lại e ngại vay ngoại tệ Vì vậy, nhiều ngân hàng áp dụng phân biệt lãi suất nội tệ ngoại tệ theo hướng lãi suất ngoại tệ thấp nội tệ Cơ chế lãi suất 2.1 Cơ chế điều hành lãi suất Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Cơ chế điÒu hành lãi suất NHNN chi phối chế quản lí lãi suất nói chung lãi suất huy động NHTM Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Quyết định 546/2002/QĐ-NHNN ngày 30/05/2002 Thống đốc NHNN VN xoá bỏ chế điêù hành lãi suất bản, chuyển sang chế lãi suất thoả thuận, mà theo đó, việc kiểm sốt lãi suất thị trường cơng cụ hành chấm dứt, cơng cụ gián tiếp sách tiền tệ đóng vai trị quan trọng để tác động kiểm soát lãi suất thị trường biến động theo chiều hướng phù hợp với mục tiêu sách tiền tệ.NHNN sử dụng công cụ gián tiếp tác động kiểm soát lãi suất thị trường như: tỷ lệ dự trữ bắt buộc tiền gửi huy động, đưa mức lãi suất tái cấp vốn, lãi suất tái chiết khấu, lãi suất vay qua đêm,… Mơ hình chế điều hành lãi suất chủ đạo thời gian tới: + Lãi suất vay qua đêm > mức lãi suất khác nhằm điều tiết đạo mặt lãi suất thị trường, buộc NHTM huy động thị trường tiền tệ + Lãi suất tiền gửi qua đêm thường thấp + Lãi suất thị trường mở giao động lãi suất cho vay qua đêm lãi suất tiền gửi qua đêm, điều chi phối lãi suất đấu thầu + Lãi suất thị trường liên ngân hàng xoay quanh lãi suất thị trường mở giúp NHNN kiểm soát lãi suất thị trường liên ngân hàng, mà lãi suất thị trường liên ngân hàng sở xuất phát cho NHTM xác định lãi suất đầu vào đầu cho khách hàng Cơ chế điều hành hệ thống lãi suất chủ đạo tác động gián tiếp lãi suất cho vay qua đêm đến lãi suất huy động, cho vay NHTM thông qua lãi suất trung gian nghiệp vụ thị trường mở thị trương liên ngân hàng Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Tự hoá lãi suất tạo hội cho ngân hàng chủ động việc đề mức lãi suất trình hoạt động cho phù hợp với trường hợp, tõng đối tượng giai đoạn, nâng cao khả huy động vốn Thêm nữa, việc thực tự hoá lãi suất tạo linh hoạt, phát huy tầm quan trọng công cụ lãi suất quản lí kinh tế, thúc đẩy khả huy động vốn sử dụng vốn, gia tăng đầu tư phát triển sản xuất kinh tế xã hội 2.2 Chính sách lãi suất huy động vốn ngân hàng thương mại 2.2.1 Nội dung Huy động tiền gửi chủ thể kinh tế kênh mà ngân hàng tập trung khai thác triệt để, nguồn lực dồi cho NHTM biết tận dụng lực, uy tín cuả để thu hút Bên nguồn vốn bảng cân đối tài sản NHTM, khoản mục tiền gửi khoản mục có số lượng chiếm tỷ trọng lớn, khoản sử dụng để đầu tư chủ yếu cho hoạt kinh doanh để mở rộng hoạt động kinh doanh ngân hàng Mặt khác biến động khoản mục chịu tác động lớn sách lãi suất huy động vốn ngân hàng Vì vậy, ngân hàng thường tập trung chủ động nâng cao việc huy động tiền gửi chủ thể kinh tế, nghiên cứu sách lãi suất huy động chủ yếu đưa bảng biểu lãi suất huy động tiền gửi 2.2.2 Nhân tố ảnh hưởng đến sách lãi suất huy động vốn Ngồi nhân tố hình thành lãi suất huy động ( cung, cầu vốn ), việc đưa sách lãi suất huy động ngân hàng, thời điểm cịn phơ thuộc vào số nhân tố thuộc tầm vi mô ngân hàng Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Thứ nhất, tính chất nguồn tiền huy động Các nguồn vèn mà ngân hàng huy động có khác thời hạn đáo hạn, qui mô, đối tượng gửi, mục đích gửi khách hàng Sự khác thời gian nguồn vốn làm cho lãi suất nguồn có khác nhau, hình thành lãi suất ngắn hạn lãi suất dài hạn, Lãi suất ngắn hạn thường thấp lãi suất dài hạn, khoản đầu tư ngắn hạn có lợi tức không ổn định, làm lãi suất biến động thường xuyên với biên độ lớn Ngân hàng muốn huy động nguồn vốn ổn định cho hoạt động kinh doanh phải chịu chi phí huy động cao để đổi lại ngân hàng có cấu vốn tốt đáp ứng nhu cầu cho vay, đầu tư trung, dài hạn chi trả cho doanh nghiệp dân chúng Thời gian nguồn huy động khác nhân tố tạo khác biệt lãi suất huy động ngân hàng Ngoài lãi suất huy động ngân hàng phân biệt theo loại tiền mà ngân hàng huy động, mục đích gửi tiền khách hàng, mục đích huy động ngân hàng, dịch vụ kèm ví dụ tiết kiệm có thưởng …., theo qui mơ lượng tiền mà ngân hàng huy động Nhìn chung, tiện ích mà ngân hàng cung cấp cho khách hàng gửi tiền người cho vay cao lãi suất huy động thấp và, qui mô lượng tiền mà ngân hàng huy động lớn lãi suất cho khoản vốn có xu híng cao Mục đích gửi tiền vào ngân hàng khách hàng khơng nhằm tiết kiệm mà cịn nhằm hưởng dịch vụ ngân hàng Nếu với mục đích sử dụng dịch vụ ngân hàng cung cấp chủ yếu lãi suất khơng phải yếu tố thu hút khách hàng gửi tiền Vì lãi suất loại tiền gửi thường thấp Thứ hai, uy tín ngân hàng Một ngân hàng hoạt động thị trường tài phát triển có nhiều cơng cụ nợ khác để huy động vốn cho Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 mình, cạnh tranh lãi suất để huy động tiền gửi từ kinh tế khơng cịn gay gắt nữa, mà chuyển sang cấc hình thức huy động khác để tiết kiệm chi phí huy động Một nhân tố vơ quan trọng định sách lãi suất huy động vốn ngân hàng uy tín ngân hàng, độ an toàn ngân hàng, vị cạnh tranh ngân hàng so với ngân hàng khác tổ chức kinh tế thu hút vốn từ kinh tế để đầu tư Nếu ngân hàng có uy tín khả cạnh tranh tốt so với đối thủ tình mặt lãi suất chung có xu hướng gia tăng ngân hàng không cần phải gia tăng lãi suất mà hoạt động huy động vốn khơng bị hạn chế Nhờ uy tín cạnh tranh tốt mà ngân hàng khơng cần có sách cạnh tranh thu hút vốn cách đẩy lãi suất huy động vốn ngân hàng lên cao so với mặt lãi suất huy động thị trường Ví dụ, ngân hàng New York, London nhờ vào qui mô lớn sức mạnh tài nên thu hút tiền gửi mức lãi suất bình quân thấp, lãi suất thông báo ngân hàng khác thường cao Thứ ba vào tình hình hoạt động kinh doanh ngân hàng Khi cân đối chi phí huy động nguồn với lợi nhuận đạt dùng nguồn huy động đầu tư, cỏ thể ngân hàng chấp nhận huy động với lãi suất cao để đạt mục tiêu lợi nhuận Có thể lấy ví dụ minh hoạ sau: trường hợp A, ngân hàng huy động với lãi suất 5% 5000 đơn vị tiền tệ, 5000 đầu tư với lãi suất 8% Như ngân hàng thu lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất đầu vào đầu là: 150 đơn vị tiền tệ Đối với trường hợp B, ngân hàng huy động với lãi suất 6% 7000 đơn vị tiền tệ, 7000 đem để đầu tư với lãi suất là: 8% , lợi nhuận ngân hàng thu nhờ chênh lệch lãi Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 suất: 210 đơn vị tiền tệ Tất nhiên coi yếu tố khác không đổi Như thấy, chấp nhận mức lãi suất cao khả sinh lời tốt ngân hàng cịn mang lại cho ngân hàng lợi nhuận cao áp dụng mức lãi suất thấp Nhưng mặt ngược lại ngân hàng đội lãi suất lên cao khống chế lợi nhuận mà ngân hàng thu từ việc đầu tư, lợi nhuận kỳ vọng ngân hàng, khoản chi phí khác mà ngân hàng phải bù đắp Vấn đề ngân hàng phải tính tốn áp dụng hình thức cạnh tranh lãi suất Về mặt vĩ mơ, chế quản lí lãi suất Ngân hàng Nhà nước chi phối sách lãi suất huy động NHTM công cụ tài Xác định lãi xuất huy động Xác định lãi suất huy động lồ cơng viếc phức tạp, định tới chất lượng nguồn huy động, từ tới chất lượng tài sản, địi hái tính nhạy bén nhà quản lí ngân hàng Ngân hàng cần phải phân tích nhân tố ảnh hưởng tới qui mô nguồn huy động để dễ dàng xác định lãi suất 3.1 Theo nguyên lí chung ngân hàng huy động với lãi suất thị trường, phản ánh quan hệ cung cầu thị trường tiền tệ Với mức giá cụ thể, ngân hàng có phương pháp riêng để tÝnh toán Lãi suât huy động = tỷ lệ lạm phát bình quân + tỷ lệ thu nhập kỳ vọng Người gửi tiền Tỷ lệ thu nhập kỳ vọng người gửi tiền phụ thuộc vào rủi ro ngân hàng, tỷ lệ sinh lời hoạt động đầu tư khác tiện ích mà người gửi hy Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 ^ a1 1257,076 =13,623 Ta thÊy t = se(a ) 92,27336 ^ Víi møc ý nghÜa = α = 5% , t0,025(35) = 2,021 t > t0,025(35) nên ta bác bỏ giả thiết H0 chấp nhận H1 , có nghĩa hệ số a1 có ý nghĩa + Kiểm định ý nghĩa thống kê hệ số a2 Giả thiết: H0: a2= H1: a2 ≠ ^ Ta thÊy t= − 0,143315 = − 0,0894 v× t < t0,025(35) nªn ta chÊp ^ 1,603051 se(a ) a2 = nhận giả thiết H0 có nghĩa a2= * Kim nh mô phân tích ảnh hởng lÃi suất huy động tới lợng tiền gửi sau đà loại bỏ biến p ta đợc kết nh sau: Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Dependent Variable: M Method: Least Squares Date: 05/06/06 Time: 02:23 Sample: 2003:01 2006:02 Included observations: 38 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob R 1259.733 86.14345 14.62366 0.0000 C -489.7292 49.79215 -9.835471 0.0000 R-squared 0.855914 Mean dependent var 238.2129 Adjusted R-squared 0.851912 S.D dependent var 18.76100 S.E of regression 7.219646 Akaike info criterion 6.842685 Sum squared resid 1876.438 Schwarz criterion 6.928873 Log likelihood -128.0110 F-statistic 213.8515 Durbin-Watson stat 1.166089 Prob(F-statistic) 0.000000 * Kiểm định tự tơng quan Ta có giá trị d = 1,166089 ®ã n= 38 vµ k=1, víi møc ý nghÜa 5%, Du = 1,535 Dl = 1,427 Do d = 1,166089 < Dl nên tồn tự tơng quan dơng * Khắc phục tự tơng quan phơng pháp Durbin-Watson bớc Ta ớc lợng mô hình sau đây: M = β1 +β2 rt + β3 rt −1 +ρM t −1 + vt Ta cã kÕt qu¶ sau : Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Dependent Variable: M Method: Least Squares Date: 05/06/06 Time: 07:42 Sample(adjusted): 2003:02 2006:02 Included observations: 37 after adjusting endpoints Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob R R(-1) 1106.942 -205.9886 73.83117 172.6404 14.99288 -1.193166 0.0000 0.2413 M(-1) 0.427969 0.125068 3.421891 0.0017 C -384.4862 75.35962 -5.102018 0.0000 R-squared Adjusted R-squared 0.923995 0.917086 Mean dependent var S.D dependent var 238.7310 18.74214 S.E of regression 5.396767 Akaike info criterion 6.311283 Sum squared resid 961.1282 Schwarz criterion 6.485437 Log likelihood -112.7587 F-statistic 133.7278 Durbin-Watson stat 1.872255 Prob(F-statistic) 0.000000 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 stimation Command: ===================== LS M R R(-1) M(-1) C Estimation Equation: ===================== M = C(1)*R + C(2)*R(-1) + C(3)*M(-1) + C(4) Substituted Coefficients: ===================== M = 1106.941533*R - 205.9886069*R(-1) + 0.4279689329*M(-1) - 384.4861507 Trong ®ã: =0.428 đặt Mt* = Mt- 0,428*Mt-1và rt*= rt*- 0,428*rt-1 Ước lợng mô hình: Mt*= + rt* + v Ta đợc kết sau : Dependent Variable: M1 Method: Least Squares Date: 05/06/06 Time: 08:01 Sample(adjusted): 2003:02 2006:02 Included observations: 37 after adjusting endpoints Variable R1 Coefficient Std Error t-Statistic Prob 1117.773 87.85981 12.72223 0.0000 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 C -233.2352 29.08219 -8.019865 0.0000 R-squared 0.822204 Mean dependent var 136.5108 Adjusted R-squared 0.817124 S.D dependent var 15.02868 S.E of regression 6.426856 Akaike info criterion 6.611386 Sum squared resid 1445.657 Schwarz criterion 6.698463 F-statistic 161.8551 Prob(F-statistic) 0.000000 Log likelihood -120.3106 Durbin-Watson stat 1.684637 Víi kÕt qu¶ kiểm định ta có: DW= 1,684637; theo kiểm định BG: Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic 0.691117 Probability Obs*R-squared 0.737115 Probability 0.411585 0.390587 Giá trị: (n-1)*R2=0,737115 p = 0,390587 , χ0, 05 (1) = 3,84146 Do (n-1) *R2 < 2, 05 (1) nên sở bác bỏ giả thiết H0 tức không tồn tự tơng quan * Kiểm định phơng sai sai sè thay ®ỉi White Heteroskedasticity Test: F-statistic Obs*R-squared 2.513800 4.766402 Probability Probability 0.095900 0.092255 Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 05/06/06 Time: 09:36 Sample: 2003:02 2006:02 Included observations: 37 Variable C R1 R1^2 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat Coefficient 4688.582 -30370.57 49255.62 0.128822 0.077576 61.79064 129814.8 -203.5152 1.091667 Std Error 6098.425 37435.95 57392.25 t-Statistic 0.768819 -0.811267 0.858228 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic) Prob 0.4473 0.4229 0.3968 39.07180 64.33649 11.16299 11.29360 2.513800 0.095900 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Ta cã: n*R2= 4,766402 vµ χ02, 05 (2) =5,99147 , n*R2 < 0,05 (2) nên chấp nhận H0 phơng sai sai số đồng * Kiểm định dạng hàm Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Ramsey RESET Test: F-statistic 0.465592 Probability 0.631824 Log likelihood ratio 1.029595 Probability 0.597622 Test Equation: Dependent Variable: M1 Method: Least Squares Date: 05/06/06 Time: 09:56 Sample: 2003:02 2006:02 Included observations: 37 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob R1 -8516.816 20618.79 -0.413061 0.6822 C 2162.417 5073.978 0.426178 0.6727 FITTED^2 0.063544 0.145470 0.436818 0.6651 FITTED^3 -0.000155 0.000379 -0.407873 0.6860 R-squared 0.827084 Mean dependent var 136.5108 Adjusted R-squared 0.811364 S.D dependent var 15.02868 S.E of regression 6.527293 Akaike info criterion 6.691667 Sum squared resid 1405.983 Schwarz criterion 6.865821 Log likelihood -119.7958 F-statistic 52.61455 Durbin-Watson stat 1.761547 Prob(F-statistic) 0.000000 Ta thÊy F= 0,465592 < F0,05(2, 33) = 3,284924 chấp nhận H0 dạng hàm * Kiểm định tính dừng phần d Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 ADF Test Statistic -4.2351 1% Critical Value* 5% Critical Value 10% Critical Value -3.6228 -2.9446 -2.6105 *MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(E2) Method: Least Squares Date: 05/06/06 Time: 15:26 Sample(adjusted): 2003:03 2006:02 Included observations: 36 after adjusting endpoints Variable E2(-1) C Coefficient -0.449079 18.88811 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid 0.226604 0.203857 54.86508 102346.0 Log likelihood Durbin-Watson stat -194.2285 1.672628 Std Error 0.142282 10.66556 t-Statistic -3.156260 1.770945 Prob 0.0033 0.0855 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion 1.560819 61.48945 10.90158 10.98956 F-statistic Prob(F-statistic) 9.961978 0.003340 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Theo kết ớc lợng phần d nhiễu trắng phân tích Theo kt qu ước lượng: Mt* = -233,2352 +1117,773 rt* Trong ®ã: Mt*= Mt- 0.428*Mt-1 vµ rt*=rt- 0,428*rt-1 ^ Ta thấy: β =1117,773 >0 điều chứng tỏ r t*tăng thêm 1% Mt* tăng thêm 1257,075519 tỷ đồng, kết phù hợp, phản ánh quan hệ kinh tế lãi suất huy động lượng tiền gửi Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 R 2= 0.822204 cao, chứng tỏ biến độc lập giải thích 85,5947% thay đổi biến phụ thuộc, biến đưa vào mơ hình hồn tồn phù hợp Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 §Ị xt Ngày nay, cạnh tranh không diễn NHTM huy động vốn mà cạnh tranh với tổ chức tiết kiệm, cơng ty tài chính, qũy tín dụng nhân dân…Với quy mơ cạnh tranh này, sách lãi suất huy động vốn đưa làm gia tăng nguồn vốn tiền gửi tự rò rỉ cách chuyển đến nơi đầu tư khác Vì nghiên cứu thị trường để đưa sách lãi suất hợp lý có ý nghĩa định đén việc gia tănh tiền gửi Với mục đích ngắn hạn ngân hàng mở rộng huy động để tăng trưởng cần phải có chiến lựơc sau: Duy trì lãi suất cạnh tranh thời gian trước mắt Lãi suất tiền gửi tiết kiệm tài khoản có kỳ hạn ngân hàng cao mặt lãi suất thị trường điều dễ hiểu Đây chiến lược cạnh tranh lãi suất ngân hàng để thu hút lượng tiền nhà rỗi dân cư với đối thủ cạnh tranh hẳn ưu Đây nguồn tiền có tính ổn định cao cho hoạt động tín dụng vào đầu tư ngân hàng, thời gian tới, ngân hàng phải tiếp tục huy động với mức lãi suất cao Việc trì lãi suất huy động vốn cạnh tranh giai đoạn Ngân hàng quan trọng Đặc biệt giai đoạn khan tiền tệ nay, dù khác biệt tương đối nhỏ lãi suất thúc đẩy người gửi tiền nhà đầu tư chuyển vốn từ công cụ sang công cụ khác Cùng với việc trì lãi suất cạnh tranh, cần kết hộ với chiến lược khác để khách hàng gửi tiền thấy yên tâm, thoải mái đến với ngân hàng Việc trì lãi suất cạnh tranh cần dựa sở tính tốn doanh thu chi phí hoạt động Ngân hàng, có đảm bảo lãi suất đầu đử tư cách cạnh tranh đồng thời đảm bảo tính an tồn cho Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Nhưng việc trì lãi suất cạnh tranh nên thực thời gian ngắn hạn, thời gian khan tiền tệ, cạnh tranh gay gắt, ngân hàng khác thực tăng lãi suất huy động, mà ngân hàng khơng thể đẩy lãi suất lên cao cịn bị khống chế lãi suất đầu Vì vậy, dài hạn cần tăng lợi cạnh tranh khác để giảm bớt áp lực tăng lãi suất huy động vốn Phải trì mối quan hệ lãi suất đầu vào số lạm phát Do có tăng số giá tiêu dùng, ngân hàng cần phải đảm bảo mức lãi suất thực dương Có vậy, người gửi tiền vào ngân hàng yên tâm tin tưởng gửi khoản tiền nhàn rỗi vào ngân hàng Điều chỉnh mức lãi suất kỳ hạn: cấu kỳ hạn khoản tiền gửi chưa phong phú đáp ứng nhu cầu đa dạng khách hàng, thời gian tới ngân hàng cần nghiên cứu đưa kỳ hạn mới, với mức lãi suất chia nhỏ hơn, để bảng biểu lãi suất có hấp dẫn tính đa dạng cho khách hàng có nhiều lựa chọn Từng bước thay đổi cầu nguồn tiền gửi huy động để tăng thêm hiệu cho hoạt động kinh doanh Ngân hàng Tình hình nguồn tiền gửi tốn Ngân hàng cịn chiếm tỷ trọng thấp so với tổng nguồn vốn huy động Vì vậy, ngân hàng tăng lãi suất nguồn huy động không kỳ hạn lên chút, động lực kích thích người gửi tiền vào ngân hàng với mục đích tốn Đồng thời kết hợp với tăng cường nâng cao chất lượng dịch vụ tốn ngân hàng Ta thấy, ngân hàng thu hút lượng lớn doanh nghiệp gửi tiền vào ngân hàng với mục đích tốn, trước hết thu hút đựơc lượng vốn lớn, thứ hai lượng vốn doanh nghệp có nhu cầu rút hay sử dụng đến kỳ hạn toán trả lương, trả tiền mua nguyên vật liệu … tính tốn kỳ hạn rút hay phải tốn doanh nghiệp ngân hàng tránh khơng gặp phai rủi ro Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 việc sử dụng nguồn vốn Hơn nữa, việc thực toán hộ doanh nghiệp ngân hàng thu phí dịch vị để bù đắp khoản chi phí trả lãi khoản Đây giải pháp để híng tới phát triển tài khoản giao dịch ngân hàng Kết hợp với giải pháp ngân hàng cần đẩy mạnh dịch vụ toán qua ngân hàng, mở nhiều tài khoản toán hướng tới người lao động có thu nhập đặn hàng tháng … từ đẩy mạnh huy động tiền gửi tốn cho ngân hàng Đây chiến lược lâu dài để phát triển ngân hàng, vài năm tới, người dân sử dụng tài khoản tốn thơng qua ngân hàng thay cho việc sử dụng nhiều tiền mặt lưu thông Một vấn đề quan trọng sách lãi suất ngân hàng cần kết hợp với sách khác tạo thành tổng thể thống , từ đem lai hiệu qủa cao hoạt động huy động vốn Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Kết luận - Từ kết nhận thông qua đánh giá cho ta thấy lãi suất huy động có vai trị quan trọng định tới hoạt động huy động vốn ngân hàng kinh tế thị trườn Cơ chế lãi suất thỏa thuận NHNN tiền đề để ngân hàng tự chủ định giá sản phẩm ngân hàng, góp phần nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng Mơ hình yếu tố tác động tới hoạt động huy động vốn lãi suất huy động giữ vai trị đàng kể Do để có nguồn vốn dồi thực ổn định để mở rộng hoạt động kinh doanh mình, địi hỏi ngân hàng phải tự tạo cho sách lãi suất hợp lý Trong kinh tế mở ngày nay, ngân hàng liên tục cạnh trang với hoạt động mình, có hoạt động huy động vốn việc tạo sách lãi suất huy động lại trở nên cần thiết, định tới thành bại ngân hàng Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 ... *12%/12= triệu Lãi suất huy động: Là loại lãi suất ngân hàng phải trả cho nguồn huy động bao gồm lãi suất tiền gửi giao dịch, lãi suất tiết kiệm lãi suất tài trợ lãi suất chiết khấu, lãi suất cho vay... nâng cao việc huy động tiền gửi chủ thể kinh tế, nghiên cứu sách lãi suất huy động chủ yếu đưa bảng biểu lãi suất huy động tiền gửi 2.2.2 Nhân tố ảnh hưởng đến sách lãi suất huy động vốn Ngồi nhân... thường lấy lãi suất làm điểm xuất phát xác định lãi suất huy động Lãi suất nguồn = Lãi suất gốc ( lãi suất tái chiết khấu + Tỷ lệ thu nhập ( nhóm nguồn) lãi suất liên ngân hàng , lãi lãi suất trái