GV: HÀ PHƯƠNG DUNG CÔNG CỤ VỐN CHỦ SỞ HỮU NHĨM MỤC LỤC Cơng cụ vốn chủ sở hữu NHĨM – ĐỀ TÀI 4:CƠNG CỤ VỐN CHỦ SỞ HỮU I NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CÔNG CỤ VỐ CHỦ SỞ HỮU 1.1 Khái niệm công cụ VCSH:  Theo Business dictionary (từ điển kinh tế): Công cụ VCSH chứng pháp lý có hiệu lực thể quyền làm chủ doanh nghiệp VD quyền nắm giữ cổ phần  Theo Investopedia Công cụ VCSH chứng pháp lý quyền sở hữu doanh nghiệp , CC VCSH thường phát hành cho cổ đông công ty sử dụng để huy động vốn cho doanh nghiệp Tuy nhiên phát hành CC VCSH , doanh nghiệp phải trả cổ tức cho cổ đông dựa kết kinh doanh kì doanh nghiệp  Theo IAS 32 thơng tư 210/2009/TT-BTC : Cơng cụ tài tổ chức phát hành trình bày cơng cụ vốn chủ sở hữu cơng cụ tài khơng bao gồm nghĩa vụ theo hợp đồng để trả tiền tài sản tài cho đơn vị khác trao đổi tài sản tài chính, nợ phải trả tài với đơn vị khác theo điều kiện bất lợi cho người phát hành Các công cụ tài khơng phải cơng cụ vốn chủ sở hữu tổ chức phát hành trình bày nợ phải trả Công cụ Vốn chủ sở hữu (VCSH): Là hợp đồng chứng tỏ lợi ích cịn lại tài sản đơn vị sau trừ tồn nghĩa vụ đơn vị 1.2 Phân loại công cụ VCSH: Công cụ vốn chủ sở hữu bao gồm: - Cổ phiếu thường - Cổ phiếu ưu đãi - Cổ phiếu quỹ II CÁC NHĨM CƠNG CỤ VỐN CHỦ SỞ HỮU VÀ GHI NHẬN 2.1 CỔ PHIẾU THƯỜNG: Khái niệm Cổ phiếu thường hay gọi cổ phiếu phổ thơng loại chứng khốn đại diện cho phần sở hữu cổ đông công ty hay tập đồn, cho phép cổ đơng có quyền bỏ phiếu chia lợi nhận từ kết hoạt động kinh doanh thông qua cổ tức và/hoặc phần giá trị tài sản tăng thêm công ty theo giá thị trường 2.1.1 Theo chế độ kế toán Việt Nam - a, Cơ sở đo lường cổ phiếu thường VN Các hình thức giá trị Cổ phiếu thường Mệnh giá: Mệnh giá hay gọi giá trị danh nghĩa giá trị mà công ty cổ phần ấn định cho cổ phiếu ghi cổ phiếu Công cụ vốn chủ sở hữu  Mệnh giá CP thường sử dụng để ghi sổ sách kế tốn cơng ty  Mệnh giá CP khơng có giá trị thực tế nhà đầu tư đầu tư, nên khơng liên quan đến giá thị trường cổ phiếu  Mệnh giá CP có ý nghĩa quan trọng vào thời điểm công ty phát hành cổ phiếu thường lần đầu huy động vốn thành lập công ty  Mệnh giá thể số tiền tối thiểu Công ty phải nhận cổ phiếu mà Công ty phát hành - Giá trị sổ sách: cổ phiếu thường giá trị cổ phiếu xác định dựa sở số liệu sổ sách kế toán công ty Trường hợp công ty phát hành cổ phiếu thường giá trị sổ sách cổ phiếu thường xác định cách lấy vốn chủ sở hữu tổng giá trị tài sản (phần giá trị chênh lệch giá trị tổng tài sản với tổng số nợ) công ty chia cho tổng số cổ phiếu thường lưu hành Trường hợp cơng ty phát hành cổ phiếu ưu đãi, phải lấy tổng giá trị tài sản trừ phần giá trị thuộc cổ phiếu ưu đãi chia cho số cổ phiếu thường lưu hành Phần giá trị cổ phiếu ưu đãi tính theo mệnh giá giá mua lại tùy thuộc loại cổ phiếu ưu đãi công ty phát hành cộng với phần cổ tức cơng ty cịn khất lại chưa trả cho cổ đơng ưu đãi kỳ trước (nếu có) Giá trị kế tốn CP phổ thơng - = Tổng tài sản - nợ phải trả - CP ưu đãi Tổng số CP phổ thông lưu hành Việc xem xét giá trị sổ sách, cho phép Cổ đông thấy số giá trị tăng thêm cổ phiếu thường sau thời gian công ty hoạt động so với số vốn góp ban đầu Giá trị thị trường: giá trị thị trường cổ phiếu thường, thể giao dịch cuối ghi nhận Giá trị thị trường hay gọi giá thị trường Thực tế, giá thị trường cổ phiếu công ty ấn định không người khác định, mà giá thị trường cổ phiếu xác định giá thống mà người bán sẵn sàng bán giá cao mà người mua sẵn sàng trả để mua Tóm lại, Giá thị trường cổ phiếu xác định quan hệ cung - cầu thị trường Giá trị thị trường cổ phiếu công ty phụ thuộc nhiều yếu tố, nóthường xuyên biến động b, Phương pháp hạch toán cổ phiếu thường Việt Nam  Tài khoản sử dụng TÀI KHOẢN 411 - NGUỒN VỐN KINH DOANH chi tiết - Tài khoản 4111 - Vốn đầu tư chủ sở hữu: Tài khoản phản ánh khoản vốn thực đầu tư chủ sở hữu theo Điều lệ công ty chủ sở hữu vốn Đối với cơng ty cổ phần vốn góp từ phát hành cổ phiếu ghi vào tài khoản theo mệnh giá Công cụ vốn chủ sở hữu Bên Nợ: Nguồn vốn kinh doanh giảm do: - Hồn trả vốn góp cho chủ sở hữu vốn; - Mua lại cổ phiếu để huỷ bỏ (Đối với cơng ty cổ phần) Bên Có: Nguồn vốn kinh doanh tăng do: - Các chủ sở hữu đầu tư vốn (Góp vốn ban đầu góp vốn bổ sung); - Phát hành cổ phiếu cao mệnh giá;  Ghi nhận Khi nhận tiền mua cổ phiếu cổ đông với giá phát hành theo mệnh giá cổ phiếu, ghi: Nợ TK 111, 112 (Mệnh giá) Có TK 411 - Nguồn vốn kinh doanh (4111) (Mệnh giá) Khi nhận tiền mua cổ phiếu cổ đông với giá phát hành cao mệnh giá cổ phiếu, ghi: Nợ TK 111, 112 (Giá phát hành) Có TK 411 - Nguồn vốn kinh doanh (TK 4111) (Mệnh giá) (TK 4112) (Chênh lệch lớn giá phát hành mệnh giá cổ phiếu) Khi trả vốn góp cổ phần cho cổ đông, bên tham gia liên doanh liên kết: Nợ TK 411: Nguồn vốn kinh doanh Có TK 111, 112: hình thức tốn Khi cơng ty cổ phần mua lại cổ phiếu để hủy bỏ ngày mua lại: a Nếu giá mua lại cao mệnh giá: Nợ TK 4111: Vốn đầu tư CSH: Mệnh giá cổ phiếu Nợ TK 4112: Thặng dư vốn cổ phần: Phần chênh lệch Có TK 111, 112: Giá mua lại b Nếu giá mua lại nhỏ mệnh giá: Nợ TK 4111: Vốn đầu tư CSH: Mệnh giá Có TK 4112: Thặng dư vốn cổ phần: Phần chênh lệch Có TK 111, 112: giá mua lại Bổ sung vốn góp trả cổ tức trả cho cổ đông cổ phiếu, ghi: Nợ TK 421: Lợi nhuận chưa phân phối Nợ TK 4112: Thặng dư vốn cổ phần: Phần chênh lệch giảm Có TK 4111: Vốn đầu tư CSH: mệnh giá cổ phiếu Công cụ vốn chủ sở hữu Có TK 4112: Thặng dư vốn cổ phần: Phần chênh lệch tăng  Ví dụ minh họa: Công ti cổ phần T với số vốn điều lệ 20 tỉ phát hành triệu cổ phần, mệnh giá 10 000đ/cổ phần Công ti phát hành cổ phiếu công chúng, giá phát hành 12000đ/cp Các cổ đơng đăng kí mua cổ phần mua đầy đủ tỉ tiền mặt 20 tỉ TGNH Đơn vị: triệu đồng Ban đầu, phát hành cổ phiếu thường nhận tiền góp vốn, cơng ti ghi nhận theo mệnh giá, giá phát hành phần chênh lệch: Nợ TK 111: 4000 Nợ TK 112: 20 000 Có TK 4111: 20 000 Có TK 4112: 4000 Do bất đồng với công ti số cổ đông phổ thông, công ti tiến hành trả vốn góp cho cổ đơng 100 000 cổ phần: Nợ TK 4111: 1000 Nợ TK 4112: 100 000 x 2000 / 1000 000 = 200 Có TK 112: 1200 Công ty tiến hành trả cổ tức cho cổ đông 100 000 cổ phần, số cổ tức ghi bổ sung vốn góp: Nợ TK 421: 100 000 x 10 000 / 1000 000 = 1200 Có TK 4111: 1000 Có TK 4112: 100 000 x 2000 / 1000 000 = 200 Công ty mua lại 200 000 cổ phần để hủy bỏ ngay, giá mua 12000 đ/ cổ phần Cơng ty tốn tiền mặt: Nợ TK 4111: 200 000 x 10 000/ 1000 000 = 2000 Nợ TK 4112: 200 000 x 2000/ 1000 000 = 400 Có TK 111: 2400 2.1.2 Theo thông lệ quốc tế a, Cơ sở đo lường hạch tốn: Có thể phát hành CP có mệnh giá khơng có mệnh giá b, Hạch tốn:  CP có mệnh giá (par value) Mệnh giá cổ phần ghi rõ điều lệ công ty phải thể giấy chứng nhận sở hữu cổ phần (stock certificate) Mệnh giá $0.01, $5, $100 giá trị tùy theo nhà sáng lập công ty quy định Ví dụ: Mệnh giá cổ phần thường Google $0.001 Nhìn Cơng cụ vốn chủ sở hữu chung mệnh giá cổ phần thường có xu hướng thấp mệnh giá cổ phần ưu đãi cổ phần ưu đãi chi trả cổ tức cố định tỷ lệ % mệnh giá cổ phần Mệnh giá phần vốn góp (capital stock) cơng ty mệnh giá cấu thành nên vốn pháp định công ty (legal capital) Vốn pháp định số vốn công ty không sử dụng trừ công ty phá sản Công ty không công bố cổ tức việc công bố khiến cho vốn chủ sở hữu (Shareholders’ equity) thấp vốn pháp định (Legal Capital) Do đó, mệnh giá (par value) phần vốn dự trữ tối thiểu để bảo vệ quyền lợi chủ nợ Khi phát hành cổ phiếu, giá phát hành cao mệnh giá số tiền chênh lệch ghi nhận Thặng dư vốn cổ phần (Paid-in Capital in excess of par hoăc Additional Paid-in Capital) phần vốn góp cổ đơng Khi phát hành cổ phiếu mệnh giá ban hành theo cách: mệnh giá, cao/thấp mệnh giá  Bằng mệnh giá: Nợ TK Tiền (Cash): Mệnh giá (debit with par value) Có TK CP thường (Common stock): Mệnh giá (credit with par value)  Cao mệnh giá: Khi cổ phiếu phát hành cao mệnh giá, tài khoản tiền mặt ghi nợ với tổng số tiền nhận được, tài khoản chứng khoán vốn ghi nhận theo tổng mệnh giá cổ phiếu phát hành, tài khoản thêm vốn góp vốn vượt mệnh giá ghi khoản chênh kệch tiền mặt nhận mệnh giá cổ phiếu phát hành Nợ TK Tiền (Cash):Tổng tiền nhận (debit with total cash received) Có TK CP thường (Common stock): Mệnh giá (credit with par value) Có TK Thặng dư vốn cổ phần (Additional paid-in capital): Chênh lệch  Thấp mệnh giá: Khi cổ phiếu phát hành thấp mệnh giá, tài khoản tiền mặt ghi nhận nợ với tổng số tiền nhận được, ghi nợ phần chênh lệch số tiền nhận so với mệnh giá, tài khoản cổ phiếu thường ghi nhận với mệnh giá Nợ TK Tiền(Cash): Tổng số tiền nhận đc (debit with total cash received) Nợ TK Chiết khấu cổ phiếu thường (discount on common stock): Chênh lệch Có TK CP thường(Common stock): Mệnh giá (credit with par value) Ví dụ: Cơng ty A ban hành 100.000 cổ phiếu với mệnh giá $1 cổ phiếu thường Thực mục nhật ký để ghi lại giao dịch sổ sách công ty A cổ phiếu phát hành: a Bằng với mệnh giá $1 b Với giá $10/cổ phần c Với giá $0.8/CP Hạch tốn: Cơng cụ vốn chủ sở hữu a Nợ TK Tiền: Có TK CP thường b Nợ TK Tiền: Có TK CP thường Có TK Thặng dư vốn cổ phần c Nợ TK Tiền: Có TK Discount on common stock Có TK CP thường 100,000 100,000 1,000,000 100,000 900,000 80,000 20,000 100,000  CP khơng có mệnh giá (no par value) - Hiện giới có loại cổ phiếu khơng phần thịnh hành chí cịn áp đảo cổ phiếu có mệnh giá thị trường cổ phiếu khơng có mệnh giá Cổ phiếu khơng mệnh giá loại cổ phiếu khơng có giá trị ghi bề, tất nhiên không đồng nghĩa với việc khơng có giá trị Đối với cổ phiếu tồn khái niệm thị giá – tức giá loại cổ phiếu thị trường cung cầu định - Công ty phát hành cổ phiếu khơng mệnh giá lý sau đây:  Một là, theo hiểu không thấu đáo số cổ đông, họ tùy tiện đánh đồng mệnh giá (par value) với thị giá cổ phiếu phát hành cổ phiếu có mệnh giá, nhà đầu tư dễ hiểu nhầm  Hai là, nhiều nơi không cho phép phát hành cổ phiếu mệnh giá, giá cổ phiếu công ty phát hành cao mệnh giá cơng ty chẳng thể huy động vốn Như vậy, so với cổ phiếu có mệnh giá, cổ phiếu không mệnh giá linh hoạt việc huy động vốn, công ty muốn bán với giá miễn cơng ty thấy mức giá chấp nhận mà không bị ràng buộc giá bán tối thiểu (par value) - Theo luật thường quy định trường hợp cổ phiếu khơng mệnh giá công ty phải đưa mức giá trị ấn định (stated value) cho cổ phần mà công ty phát hành giá trị ấn định không cần phải dính dáng đến giá thị trường cổ phiếu Giá trị ấn định thơng thường hội đồng quản trị công ty đặt trừ có quy định mức giá trị ấn định tối thiểu Giá trị ấn định đặt trước sau cổ phiếu phát hành tùy theo ý muốn hội đồng quản trị trừ luật có quy định khác Cũng giống mệnh giá (par value), giá trị ấn định (stated value) dùng để tạo thành vốn pháp định cho doanh nghiệp Nếu cổ phiếu phát hành khơng có mệnh giá lẫn Công cụ vốn chủ sở hữu - 2.2 giá trị ấn định tồn số tiền thu từ việc phát hành cổ phiếu sung vào vốn pháp định Cho dù có quy định việc phải đặt mức giá trị ấn định hay khơng để thuận tiện, hội đồng quản trị thường đặt giá trị ấn định cho cổ phiếu Lưu ý, loại cổ phiếu không mệnh giá, nên giá trị ấn định có khơng thể bề mặt cổ phiếu, giá trị có sổ sách kế tốn cơng ty mà thơi kế toán tương tự mệnh giá (par value) Ngày nay, loại cổ phiếu có mệnh giá ngày dần thay vào cổ phiếu không mệnh giá Nếu công ty phát hành cổ phiếu thường khơng mệnh giá tồn số tiền thu từ việc phát hành định khoản sau: Nợ TK Tiền Có TK CP thường Bởi cổ phiếu khơng mệnh giá khơng có giá trị ấn định nên toàn số tiền ghi có cho tài khoản Common Stock phần vốn pháp định cho công ty Nếu cố phiếu khơng mệnh có giá trị ấn định kế toán trường hợp cổ phiếu mệnh giá Nợ TK Tiền (Cash):Tổng tiền nhận Có TK CP thường (Common stock): Mệnh giá Có TK Thặng dư vốn cổ phần: Chênh lệch CỔ PHIẾU ƯU ĐÃI: 2.2.1 Vấn đề chung cổ phiếu ưu đãi: a, Định nghĩa: Cổ phiếu ưu đãi chứng xác nhận quyền sở hữu công ty, đồng thời cho phép người nắm giữ loại cổ phiếu hưởng số quyền lợi ưu tiên so với cổ đông phổ thông b, Phân loại: Theo Luật Doanh nghiệp Việt Nam có loại cổ phiếu ưu đãi tương ứng với loại cổ phần ưu đãi: - Cổ phiếu ưu đãi cổ tức - Cổ phiếu ưu đãi biểu - Cổ phiếu ưu đãi hoàn lại  Cổ phiếu ưu đãi biểu  Khái niệm:là cổ phiếu có số phiếu biểu nhiều so với cổ phiếu phổ thông Công cụ vốn chủ sở hữu  Đặc điểm: - Số phiếu biểu cổ phần ưu đãi biểu điều lệ công ty quy định - Chủ thể nắm giữ:Chỉ cótổ chức Chính phủ uỷ quyền cổ đơng sáng lập - Hiệu lực: Ưu đãi biểu cổ đơng sáng lập có hiệu lực ba năm, kể từ ngày công ty cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Sau thời hạn đó, cổ phiếu ưu đãi biểu cổ đông sáng lập chuyển đổi thành cổ phần phổ thông họ có quyền nghĩa vụ cổ đơng phổ thông - Quyền cổ đông ưu đãi biểu quyết: + Biểu vấn đề thuộc thẩm quyền ĐHCĐ + Các quyền khác cổ đông phổ thơng, trừ việc chuyển nhượng cổ phiếu cho người khác  Cổ phiếu ưu đãi cổ tức:  Khái niệm:là cổ phiếu trả cổ tức với mức cao so với mức cổ tức cổ phiếu phổ thông mức ổn định hàng năm  Đặc điểm: - Cổ tức bao gồm cổ tức cố định cổ tức thưởng - Cổ tức cố định không phụ thuộc vào kết kinh doanh công ty Mức cổ tức cố định cụ thể phương thức xác định cổ tức thưởng ghi cổ phiếu ưu - đãi cổ tức (theo % mệnh giá số tuyệt đối) Cổ tức thưởng phù thuộc tình hình kinh doanh công ty Quyền cổ đông ưu đãi cổ tức: + Nhận cổ tức với mức theo quy định + Được nhận lại phần tài sản cịn lại tương ứng với số cổ phiếu góp vốn vào cơng ty, sau cơng ty tốn hết khoản nợ, cổ phiếu ưu đãi hoàn lại công ty giải thể phá sản + Các quyền khác cổ đông phổ thông, trừ quyền biểu quyết, dự họp ĐHCĐ, đề cử người vào HĐQT Ban kiểm sốt  Phân loại: - CPƯĐ tích lũy: công ty không trả cổ tức năm số cổ tức gộp vào số cổ tức năm sau - CPƯĐ khơng tích lũy - CPƯĐ tham dự: Đây cổ tức thưởng Cơng cụ vốn chủ sở hữu 10  CPƯĐ lại: Ghi nhận cổ phiếu thường, tức ghi nhận theo số vốn thực tế góp tiền hay tài sản tính theo mệnh giá (áp dụng với cổ phiếu có mệnh giá), theo giá ấn định phát hành cổ phiếu khơng mệnh giá có ấn định, hay theo giá phát hành cổ phiếu không mệnh giá khơng ấn định d Hạch tốn  CPƯĐ hồn lại theo yêu cầu người đầu tư: - Khi phát hành: Nợ TK Tiền, Tài sản Có TK Cổ phiếu ưu đãi - Cổ tức: Tính vào chi phí kì – phân biệt cổ tức cổ phiếu thường Nợ TK Chi phí tài Có TK Phải trả cổ đơng Ví dụ:1/1/2012 cơng ty X phát hành 1000 CPƯĐ, mệnh giá = $5/cp, giá phát hành $5.2/cp, cổ tức trả cố định năm 8%, hồn lại theo yêu cầu nhà đầu tư 31/12/2012 giá thị trường cp: $6/cp 1/12/2013 nhà đầu tư yêu cầu công ty mua lại theo giá thị trường $6.2/cp * Hạch tốn: 1/1/2012: Nợ TK Tiền Có TK Cổ phiếu ưu đãi 31/12/2012: Nợ TK chi phí tài 1000x$5.2=$5200 1000x$5.2=$5200 $1200 Có TK Phải trả cổ đơng 1000x$5x8%=$400 Có TK Cổ phiếu ưu đãi 1000x$(6-5.2)=$800 31/12/2013: Nợ TK Cổ phiếu ưu đãi Nợ TK Chi phí tài Có TK Tiền $6000 $400+1000x$(6.2-6)=$600 1000x$6.2+$400=6600  CPƯĐ lại: cổ phiếu thường Công cụ vốn chủ sở hữu 13 - Cổ phiếu có mệnh giá TK Vốn gópđược ghi Có theo giá trị mệnh giá số tiền nhận từ việc phát hành cao hay thấp mệnh giá + Nếu giá phát hành cao mệnh giá, số tiền thặng dư theo dõi tài khoản Paid in Capital in excess of Par – Common Stock Paid in Capital in excess of Par – Preferred Stock Một số tài liệu khác ta sử dụng tài khoản Additional Paid in Capital Dr Cash Cr Common Stock Cr Preferred Stock Cr Paid in Capital in excess of Par – Common Stock Preferred Stock + Nếu giá phát hành thấp mệnh giá, sử dụng tài khoản Discount on Capital Stock, ghi Nợ tài khoản cho phần chênh lệch Dr Cash Dr Discount on Capital Stock Cr Common Stock - Kế toán cho Cổ phiếu không mệnh giá Nếu công ty phát hành cổ phiếu thường khơng mệnh giá, khơng có giá trị ấn định tồn số tiền thu từ việc phát hành định khoản sau: Dr Cash Cr Common Stock Nếu cố phiếu không mệnh có giá trị ấn định kế toán trường hợp cổ phiếu mệnh giá Dr Cash Cr Common Stock Cr Paid in capital in excess of stated value – Common Stock 2.2.3 Theo chế độ kế tốn Việt Nam a Trình bày Giống Thơng lệ quốc tế Công cụ vốn chủ sở hữu 14 b Ghi nhận - CPƯĐ hồn lại tt210 khơng yêu cầu xác định giá trị sau ghi nhận ban đầu Nợ phải trả Giá trị sau ghi nhận ban đầu CPƯĐ hồn lại = Giá gốc - CPƯĐ lại : Như cp thường Tức ghi nhận theo số vốn thực tế góp tiền hay tài sản tính theo mệnh giá 10000Đ/cp c Hạch tốn Chưa quy định TK cho CPƯĐ hồn lại CPƯĐ cịn lại: TK 4111, cổ phiếu thường Ví dụ: Phát hành CPƯĐ hồn lại 2.3 CỔ PHIẾU QUỸ: 2.3 - 2.3.1 Vấn đề chung cổ phiếu quỹ: Một cơng ty mua lại số cổ phiếu lưu hành từ cổ đơng có lượng lớn tiền nhàn rỗi theo ý kiến ban giám đốc, giá trị thị trường cổ phiếu thấp Nếu mua lại số lượng phù hợp, thu nhập cơng ty cổ phiếu tăng có cổ phiếu lưu hành thị trường Quyết định mua lại xem hỗ trợ hữu ích cho giá cổ phiếu việc sử dụng tối ưu quỹ tiền mặt công ty để tối đa hóa giá trị cho cổ đơng người không bán lại cổ phiếu cho công ty Cổ phiếu quỹ định nghĩa sau: Cổ phiếu quỹ: cổ phiếu công ty phát hành mua lại cơng ty phát hành Sau mua lại cổ phiếu quỹ tái phát hành trở lại khoảng thời gian theo quy định pháp luật chứng khoán bị hủy bỏ Thời gian tối tiểu mua bán CP Quỹ tháng - Cổ phiếu quỹ phản ánh khác số lượng cổ phiếu phát hành số lượng cổ phiếu lưu hành thị trường Một công ty định mua lại cổ phiếu quỹ lý sau: Cơng cụ vốn chủ sở hữu 15  Thứ nhất, công ty nhận thấy cổ phiếu họ đuối giá thị trường chứng khốn cơng ty tiến hành mua lại cổ phiếu, nhờ ngăn chặn giá chứng khoán giảm sút mạnh thị trường;  Thứ hai, việc mua lại cổ phiếu làm cổ phiếu quỹ góp phần ngăn chặn khả thao túng cơng ty từ bên ngồi;  Thứ ba, cơng ty mua lại cổ phiếu để làm cổ phiếu dự trữ, thưởng cho nhân viên cấp cao dạng quyền mua cổ phiếu, biện pháp khích lệ, cơng ty mua lại để điều chỉnh lại cấu tài (nợ/vốn cổ phần)  Thứ tư, tăng lợi nhuận cho công ty: giá rẻ mua vào, giá cao bán ra, phần chênh lệch cho vào thặng dư - Nguồn vốn để tiến hành mua cổ phiếu quỹ lấy từ quỹ thặng dư vốn công ty (Capital supplus) - Tuy nhiên, không giống cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu quĩ có hạn chế riêng:  Cổ phiếu quĩ không trả cổ tức  Cổ phiếu quĩ khơng có quyền biểu hay tham gia chia phần tài sản công ty giải thể  Tổng số cổ phiếu quĩ không phép vượt tỉ lệ vốn hoá mà luật pháp qui định - Cổ phiếu quỹ trình bày khoản mục riêng biệt giảm trừ vốn chủ sở hữu Đơn vị không ghi nhận lãi, lỗ phát sinh việc mua, bán, phát hành hay hủy bỏ cổ phiếu quỹ Thay vào đại diện cho chuyển giao người nắm giữ công cụ VCSH, người từ bỏ phần lãi vốn chủ sở hữu họ người tiếp tục nắm giữ công cụ VCSH Số tiền nhận phải trả ghi nhận trực tiếp vào vốn chủ sở hữu Khi công ty nắm giữ cổ phiếu quỹ, số dư nợ tồn tài khoản cổ phiếu quỹ sổ tổng hợp.Số lượng cổ phiếu quỹ nắm giữ trình bày bảng cân đối kế toán thuyết minh báo cáo tài 2.3.2 Theo thơng lệ quốc tế: - a, Cơ sở đo lường: Không giống cơng cụ tài khác TSTS hay nợ phải trả tài có sở đo lường giá trị hợp lý , giá gốc hay giá trị hợp lý có phân bổ Cơ sở đo lường cơng cụ vốn chủ sở hữu thuộc nhóm khác Có hai phương pháp để ghi nhận giá trị cổ phiếu quỹ: Phương pháp chi phí (cost method) Phương pháp mệnh giá (par value method) b, Ghi nhận:  Theo phương pháp chi phí: Cơng cụ vốn chủ sở hữu 16 - Khi mua CP quỹ: việc mua lại cổ phiếu quỹ ghi nhận việc ghi Nợ vào tài khoản cổ phiếu quỹ số tiền thực tế bỏ để mua Phương pháp chi phí bỏ qua mệnh giá cổ phiếu số tiền nhận từ nhà đầu tư thời điểm cổ phiếu phát hành lần - Khi cổ phiếu quỹ tái phát hành: tài khoản cổ phiếu quỹ ghi Có theo số tiền mà cổ phiếu quỹ mua lại, tài khoản tiền ghi Nợ cho số tiền thực tế nhận số tiền nhận tái phát hành cổ phiếu quỹ là:  Nhiều so với giá trị cổ phiếu quỹ tái phát hành, số chênh lệch số tiền thực tế nhận giá cổ phiếu quỹ ghi Có vào tài khoản thặng dư vốn – cổ phiếu quỹ( additional paid in capital- treasury stock)  Ít so với giá trị cổ phiếu quỹ, số chênh lệch ghi giảm vào tài khoản thặng dư vốn – cổ phiếu quỹ( TK có số dư bên có > giá trị chênh lệch) ghi giảm trực tiếp lợi nhuận giữ lại( TK thặng dư vốn không đủ số dư để bù đắp chênh lệch chưa có thặng dư vốn – cổ phiếu quỹ để bù đắp) Ví dụ:phương pháp chi phí:  1/2/2013 Cơng ty Hoa Hồng phát hành 5000 cổ phiếu thường , mệnh giá 10000 đồng/cổ phiếu, giá phát hành 25000 đồng/cổ phiếu  31/7/2013 Công ty tiến hành mua lại 1000 cổ phiếu phát hành, giá mua lại 28000 đồng  5/9/2013 Công ty tái phát hành 500 cổ phiếu mua lại, giá phát hành 30.000đ/cổ phiếu  1/10/2013 Công ty tái phát hành 300 cổ phiếu mua lại, giá phát hành 9.000đ/cổ phiếu  31/12/2013 Công ty tiến hành hủy 200 cổ phiếu mua lại Định khoản: ( ĐVT: nghìn đồng) NV1 1/2/2013: Phát hành cổ phiếu thường: Nợ TK Tiền: 5000*25= 125.000 Có TK Cổ phiếu thường: 5000*10=50.000 Có TK Thặng dư vốn – Cổ phiếu thường: 75.000 NV2 31/7/2013: Mua lại cổ phiếu Nợ TK Cổ phiếu quỹ: 1000*28= 28.000 Có TK Tiền : 1000*28=28.000 NV3 5/9/2013: Tái phát hành lan Nợ TK Tiền: 500*30= 15.000 Có TK Cổ phiếu quỹ: 500*28= 14.000 Có TK Thặng dư vốn – Cổ phiếu quỹ: 1.000 NV4 1/10/2013: Tái phát hành lần Công cụ vốn chủ sở hữu 17 Nợ TK Tiền: 300* = 2.700 Nợ TK Thặng dư vốn – Cổ phiếu quỹ: 1.000 Nợ TK Lợi nhuận giữ lại: 4.700 Có TK Cổ phiếu quỹ: 300*28= 8.400 NV5 31/12/2013: Hủy cổ phiếu quỹ Nợ TK Cổ phiếu thường: 200*10=2.000 Nợ TK Thặng dư vốn – cổ phiếu thường: 200*(25 – 10) = 1.000 Nợ TK Lợi nhuận giữ lại: 2.600 Có TK Cổ phiếu quỹ: 200*28 = 5.600 Theo phương pháp mệnh giá (giá gốc): - Khi mua CP quỹ: việc mua CP quỹ ghi nhận việc ghi Nợ vào TK CP quỹ tổng số mệnh giá số CP mua lại TK tiền ghi Có số tiền thực tế trả để mua CPQ Bất kì khoản tăng lên thặng dư vốn hay khấu trừ vốn liên quan đến cổ phiếu quỹ cách ghi nhận nợ có tương ứng tài khoản.Tại thời điểm này, tổng số bên Có bút tốn nhỏ tổng số Nợ, TK thặng dư vố góp ghi Có cho phần chênh lệch Ngược lại, tổng số Có lớn tổng số Nợ bút tốn phần chênh lệch ghi Nợ vào TK thặng dư vốn TK không đủ bù đắp ghi Nợ cho TK lợi nhuận giữ lại - Khi tái phát hành cổ phiếu quỹ: ghi Nợ TK tiền số tiền thực tế nhận đồng thời ghi Có TK cổ phiếu quỹ theo mệnh giá phát hành  Nếu số tiền thực tế nhận lớn tổng giá trị theo mệnh giá CP quỹ: phần chênh lệch ghi có vào TK thặng dư vốn góp  Nếu số tiền thực tế nhận nhỏ tổng giá trị theo mệnh giá CP quỹ: phần chênh lệch ghi Nợ vào TK thặng dư vốn từ cổ phiếu quỹ/ TK LN giữ lại Ví dụ:Ví dụ trên, phương pháp mệnh giá Định khoản: Đơn vị: Nghìn đồng NV1: Phát hành cổ phiếu thường: Nợ TK “ Tiền” : 125.000 (= 5000 *25) Có TK “ Cổ phiếu “ : 50.000 ( = 5000 * 10) Có TK “ additional paid incapital- common stock “: 75.000 NV2: Mua lại 1000 cổ phiếu phát hành: • TH1: Mua lại với gía 23/CP ( 22 < 25 => gain ) Nợ TK “ CP quỹ” : 10.000 (= 1000CP * 10 /CP) Nợ TK “ Additional paid in capital _CP thường” : 15.000 ( 1000CP *(25 -10)/CP) Có TK “Tiền” : 23.000 (= 1000CP * 23/CP) Có TK “ Paid in capital_ CP quỹ”: 2000 (= 10.000 + 15.000 – 23.000) Công cụ vốn chủ sở hữu 18 • TH2: Mua lại với giá 28 /CP ( 28 > 25=> loss) Nợ TK “CP quỹ”: 10.000 (= 1000CP x 10/CP) Nợ TK “ Additional paid in capital _CP thường” : 15.000 ( 1000CP * (25 -10)/CP) Nợ TK “ Paid in capital_ CP quỹ”: 2000 Nợ TK “ Lợi nhuận giữ lại” : 1000 Có TK “ Tiền” : 28.000 (= 1000CP *28/CP) NV3: Tái phát hành 500 CP quỹ với giá 30 /CP Nợ TK “ Tiền”: 15.000 (= 500 *30) Có TK “ Cổ phiếu quỹ”: 5000 ( = 500 *10) Có TK “ Thăng dư vốn”: 10.000 NV4: Tái phát hành với 300CP với giá /CP Nợ TK “ Tiền” : 2700 (= 300* 9) Nợ TK “ Thặng dư vốn “: 300 Có TK “ Cổ phiếu quỹ “: 3000 (= 300 *10) * Nếu tái phát hành CP quỹ gây lỗ cho doanh nghiệp ta sử dụng giảm TK thặng dư vốn Lợi nhuận giữ lại (Nếu thặng dư vốn không đủ bù đắp) 2.3.3 Theo chế độ kế toán Việt Nam: a, Cơ sở đo lường Khi tính giá trị cổ phiếu quỹ cần ý: Giá trị cổ phiếu quỹ phản ánh tài khoản theo giá thực tế mua lại bao gồm giá mua lại chi phí liên quan trực tiếp đến việc mua lại cổ phiếu, chi phí giao dịch, thơng tin Cuối kỳ kế tốn, lập báo cáo tài chính, giá trị thực tế cổ phiếu quỹ ghi giảm nguồn vốn kinh doanh Bảng CĐKT cách ghi số âm ( ) Tài khoản không phản ánh trị giá cổ phiếu mà công ty mua công ty cổ phần khác mục đích nắm giữ đầu tư Trường hợp cơng ty mua lại cổ phiếu cơng ty phát hành nhằm mục đích thu hồi cổ phiếu để huỷ bỏ vĩnh viễn mua vào giá trị cổ phiếu mua vào khơng phản ánh vào tài khoản mà ghi giảm trực tiếp vào vốn đầu tư chủ sở hữu thặng dư vốn cổ phần (Xem hướng dẫn Tài khoản 411 - Nguồn vốn kinh doanh) Trị giá vốn cổ phiếu quỹ tái phát hành, sử dụng để trả cổ tức, thưởng tính theo phương pháp bình qn gia quyền Cơng cụ vốn chủ sở hữu 19 b, Tài khoản sử dụng TK 419 – Cổ phiếu quỹ Kết cấu : Bên Nợ: Trị giá thực tế cổ phiếu quỹ mua vào Bên Có: Trị giá thực tế cổ phiếu quỹ tái phát hành, chia cổ tức huỷ bỏ Số dư bên Có: Trị giá thực tế cổ phiếu quỹ công ty nắm giữ c, Hạch tốn c.1 Kế tốn mua lại cổ phiếu công ty phát hành: - Khi công ty hoàn thành thủ tục mua lại số cổ phiếu cơng ty phát hành theo luật định, kế toán thực thủ tục toán tiền cho cổ động theo giá thoả thuận mua, bán nhận cổ phiếu về, ghi: Nợ TK 419 - Cổ phiếu quỹ (giá mua lại cổ phiếu) Có TK 111, 112, - Trong trình mua lại cổ phiếu, phát sinh chi phí liên quan trực tiếp đến việc mua lại cổ phiếu, ghi: Nợ TK 419 - Cổ phiếu quỹ Có TK 111, 112, c.2 Tái phát hành cổ phiếu quỹ: - Khi tái phát hành cổ phiếu quỹ với giá cao giá thực tế mua lại, ghi: Nợ TK 111, 112 (Tổng giá toán tái phát hành cổ phiếu) Có TK 419 - Cổ phiếu quỹ (Giá thực tế mua lại cổ phiếu) Có TK 411 - Nguồn vốn kinh doanh (4112) (Số chênh lệch giá tái phát hành cao giá thực tế mua lại cổ phiếu) - Khi tái phát hành cổ phiếu quỹ thị trường với giá thấp giá thực tế mua vào cổ phiếu, ghi: Nợ TK 111, 112 (Tổng giá toán tái phát hành cổ phiếu) Nợ TK 411 - Nguồn vốn kinh doanh (4112) (Số chênh lệch giá tái phát hành thấp giá thực tế mua lại cổ phiếu) Có TK 419 - Cổ phiếu quỹ (Giá thực tế mua lại cổ phiếu) c.3 Khi huỷ bỏ cố phiếu quỹ, ghi: Nợ TK 411 - Nguồn vốn kinh doanh (4111 - Mệnh giá số cổ phiếu huỷ bỏ) Nợ TK 411 - Nguồn vốn kinh doanh (4112 - Số chênh lệch giá thực tế mua lại cổ phiếu lớn mệnh giá cổ phiếu bị huỷ) Có TK 419 - Cổ phiếu quỹ (Giá thực tế mua lại cổ phiếu) c.4 Khi có định Hội đồng quản trị (Đã thông qua Đại hội cổ đông) chia cổ tức cổ phiếu quỹ: Công cụ vốn chủ sở hữu 20 - Trường hợp giá phát hành cổ phiếu ngày trả cổ tức cổ phiếu cao giá thực tế mua vào cổ phiếu, ghi: Nợ TK 421 - Lợi nhuận chưa phân phối (Theo giá phát hành cổ phiếu) Nợ TK 338 - Phải trả, phải nộp khác (3388) Có TK 419 - Cổ phiếu quỹ (Theo giá thực tế mua lại cổ phiếu) Có TK 411 - Nguồn vốn kinh doanh (4112) (Số chênh lệch giá thực tế mua lại cổ phiếu thấp giá phát hành cổ phiếu ngày trả cổ tức cổ phiếu) - Trường hợp giá phát hành cổ phiếu ngày trả cổ tức cổ phiếu thấp giá thựctế mua vào cổ phiếu, ghi: Nợ TK 421 - Lợi nhuận chưa phân phối (Theo giá phát hành cổ phiếu) Nợ TK 338 - Phải trả, phải nộp khác (3388) Nợ TK 411 - Nguồn vốn kinh doanh (4112) (Số chênh lệch giá thực tế mua vào cổ phiếu quỹ cao giá phát hành cổ phiếu ngày trả cổ tức cổ phiếu) Có TK 419 - Cổ phiếu quỹ (Theo giá thực tế mua lại cổ phiếu)      a b Ví dụ: Cơng ty cổ phần HX có vốn điều lệ 20 tỷ đồng , chia thành 200.000 cổ phần , mệnh giá 100.000đ/ cổ phần NV1 Ngày 10/8 : Nhằm ổn định giá cổ phần , công ty mua lại 10.000CP , toàn chi tiền mặt với giá mua 115.000đ ; Chi phí mua lại ( hoa hồng mơi giới ) tốn chuyển khoản cho cơng ty cổ phần chứng khốn theo tỷ lệ 0,5% tổng giá trị cổ phần mua lại Và 20% số cổ phần mua lại hủy sau mua lại NV2 Ngày 20/8 : Tái phát hành 50% số CP mua lại ngày 10/8 với giá bán 122.000đ/cp ; số tiền bán cp thu chuyển khoản NV3 Ngày 25/8 : số cịn lại cơng ty định dùng để chia cổ tức cho cổ đông ( giá thị trường ngày trả cổ tức : 110.000) Bài Làm NV1 Nợ TK 419 : 10.000 x 115.000 x 100,5% = 1.155.750.000 Có TK 111 : 10.000 x 115.000 = 1.150.000.000 Có TK 112 : 1.150.000.000 x 0,5% = 5.750.000 Nợ TK 4111 : 20% x 1.000.000.000 = 200.000.000 Công cụ vốn chủ sở hữu 21 Nợ TK 4112 : 20% x 155.750.000 = 31.150.000 Có TK 419 : 1.155.750.000 x 20% = 231.150.000 NV2 Nợ TK 112 : 122.000 x 5.000 = 610.000.000 Có TK 419 : 50% x 1.155.750.000 = 577.875.000 Có TK 4112 : 32.125.000 NV3 Nợ TK 421 : 110.000 x 10.000 x 30% = 330.000.000 Nợ TK 4112 : 16.725.000 Có TK 419 : 1.155.750.000 x 30% = 346.725.000 Công cụ vốn chủ sở hữu 22 DANH SÁCH THÀNH VIÊN NHÓM ĐỘI THÀNH VIÊN CP THƯỜNG NHIỆM VỤ Trần Mai Liên Phạm Mai Sơn Làm slide Nguyễn Hoài Thương Làm nội dung Nông Thị Trang Nội dung CHHIT KARONA Hoàng Thị Lành Nguyễn Thị Cẩm Nhung Nội dung Đội trưởng, tổng hợp word đội Thuyết trình CP ƯU ĐÃI Nguyễn Thị Quỳnh Trang Đội trưởng, tổng hợp word đội ND phần Thuyết trình, ND phần: Nguyễn Thị Hồng Nội dung 10 Hoàng Thị Hiền 11 Lê Hải Chi Nội dung 12 Nguyễn Thị Phương CP QUỸ Nội dung Nội dung Tổng hợp word nhóm, ND thơng lệ quốc tế ND: thơng lệ quốc tế Thuyết trình, ND thơng lệ quốc tế ND chế độ kế tốn VN Làm slide , ND chế độ kế toán VN ND chế độ kế tốn VN 13 Lơ Diệu Thúy – Nhóm trưởng 14 Nguyễn Thị Thu Hà 15 Nguyễn Thị Minh Phương 16 Hoàng Thị Hường 17 Nguyễn Văn Thật 18 Nguyễn Bích Hịa Cơng cụ vốn chủ sở hữu 23 ... Cơng cụ vốn chủ sở hữu NHĨM – ĐỀ TÀI 4:CÔNG CỤ VỐN CHỦ SỞ HỮU I NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CÔNG CỤ VỐ CHỦ SỞ HỮU 1.1 Khái niệm công cụ VCSH:  Theo Business dictionary (từ điển kinh tế): Công cụ VCSH... Thay vào đại diện cho chuyển giao người nắm giữ công cụ VCSH, người từ bỏ phần lãi vốn chủ sở hữu họ người tiếp tục nắm giữ công cụ VCSH Số tiền nhận phải trả ghi nhận trực tiếp vào vốn chủ sở hữu. .. tư chủ sở hữu: Tài khoản phản ánh khoản vốn thực đầu tư chủ sở hữu theo Điều lệ công ty chủ sở hữu vốn Đối với cơng ty cổ phần vốn góp từ phát hành cổ phiếu ghi vào tài khoản theo mệnh giá Công