Khoá luận tốt nghiệp SVTH: Phạm Thị Kim Uy - 1 - LỜI NÓI ĐẦU Từ khi Ngân hàng ra đời và phát triển nở rộ cho đến nay, thuật ngữ ―Thẩm định dự án đầu tư‖ dường như đã trở nên quen thuộc với chúng ta, những người thiên về nghiên cứu và công tác trong lĩnh vực Tài chính – Ngân hàng. Mặc dù không quá mới mẻ, nhưng thực tế vẫn còn nhiều khúc mắc xung quanh vấn đề này, và khi nhắc đến nó, điều đầu tiên mà ai cũng nghĩ ngay đến đó là việc thẩm định tài chính dự án đầu tư. Vì sao vậy? Thẩm định tài chính dự án đầu tư, là một khâu quan trọng trong thẩm định dự án đầu tư nói chung. Tài chính dự án cho ta thấy khả năng nhìn nhận của chủ dự án trong việc xét đoán khía cạnh tài chính trong tương lai, mặt khác dự án có khả thi và chủ dự án có khả năng trả nợ hay không là một trong những yếu tố hàng đầu giúp ngân hàng đưa ra quyết định có nên cho vay vốn đối với dự án đó? Nói thì dễ, nhưng khi bắt tay vào công tác thẩm định thì người ta mới thấy rằng có quá nhiều vấn đề bất cập, đó cũng chính là một trong những lý do tại sao có nhiều ngân hàng phạm phải những sai lầm tưởng chừng nhỏ bé, nhưng hoá ra lại trở thành mối rủi ro lớn, tiềm ẩn về sau cho chính các ngân hàng đó. Tuyệt nhiên không có bất cứ điều gì là hoàn hảo hay tuyệt đối, nhưng ít nhất chúng ta cũng có thể hạn chế được phần nào những rủi ro ấy, bằng cách nhìn nhận thật thẳng thắn vào vấn đề, mổ xẻ để thấy được đâu là nhược điểm của mình, từ đó có biện pháp khắc phục đúng đắn. Với tầm quan trọng của công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư như đã nói trên, cùng với sự mong muốn tìm hiểu thật thấu đáo hơn về vấn đề này, vì vậy em chọn nội dung để làm đề tài cho bài Khoá luận tốt nghiệp của mình là: ―Công tác thẩm định tài chính dự án đầu tƣ trong cho vay trung và dài hạn tại Chi nhánh NHNo & PTNT tỉnh Quảng Bình. Thực trạng và giải pháp‖. Cấu trúc bài viết ngoài phần mở đầu và kết thúc như thường lệ sẽ bao gồm 3 chương: Chương I: Cơ sở lý luận chung về Ngân hàng thương mại và công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư trong cho vay trung và dài hạn tại Ngân hàng thương mại. ChươngII: Thực trạng công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Chi nhánh NHNo & PTNT tỉnh Quảng Bình trong ba năm 2009-2011. Chương III: Một số giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Chi nhánh NHNo & PTNT tỉnh Quảng Bình. Với khoảng thời gian thực tập không dài, cùng với sự hiểu biết còn hạn hẹp của bản thân, nên bài viết chắc chắn sẽ có nhiều thiếu sót, vì vậy những ý kiến và phản hồi của các thầy (cô) giáo cùng các bạn sinh viên sẽ là sự đóng góp quý giá giúp em hoàn thiện bài làm của mình. Qua đây, em xin gửi lời cám ơn chân thành nhất đến tất cả các anh (chị) công tác Khoá luận tốt nghiệp SVTH: Phạm Thị Kim Uy - 2 - tại phòng Tín dụng _ chi nhánh NHNo & PTNT tỉnh Quảng Bình đã giúp đỡ em rất nhiều trong quá trình thực tập. Đặc biệt, em xin gửi lời cám ơn sâu sắc nhất đến Giảng viên hướng dẫn đã tận tình chỉ bảo để em có thể hoàn thành bài làm của mình một cách tốt nhất. Đà Nẵng, tháng 4năm 2012 Sinh viên thực hiện Phạm Thị Kim Uy. Khoá luận tốt nghiệp SVTH: Phạm Thị Kim Uy - 3 - CHƢƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VÀ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TRONG CHO VAY TRUNG VÀ DÀI HẠN TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI. 1.1 Tổng quan về NHTM: 1.1.1 Khái niệm về NHTM: Hiện nay ở mỗi quốc gia, có nhiều khái niệm khác nhau về NHTM: - Theo quan niệm các Nhà kinh tế học hiện đại: NHTM là một loại hình doanh nghiệp đặc biệt, hoạt động và kinh doanh trên lĩnh vực tiền tệ - tín dụng. - Theo quan niệm các Nhà kinh tế Hoa Kỳ: NHTM là công ty kinh doanh chuyên cung cấp dịch vụ tài chính và hoạt động trong ngành công nghiệp dịch vụ tài chính. - Tại Việt Nam, theo quy định của Luật Các tổ chức Tín dụng số 47/2010/QH12 năm 2010, có nêu rõ: ―Ngân hàng thương mại là loại hình ngân hàng được thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác theo quy định của Luật này nhằm mục tiêu lợi nhuận‖. Trong đó, các hoạt động ngân hàng được ghi rõ trong Mục 2 của Luật này. Mặc dù có nhiều quan điểm, khái niệm khác nhau như vậy song chung quy lại có thể hiểu NHTM theo một cách tổng quát: NHTM là một loại hình tổ chức tín dụng, hoạt động thường xuyên và phổ biến nhất là huy động vốn và sử dụng vốn đó để cho vay, đồng thời thực hiện các nghiệp vụ khác trong khuôn khổ pháp luật nhằm mục đích tìm kiếm lợi nhuận. 1.1.2 Chức năng của NHTM: 1.1.2.1 Chức năng trung gian tín dụng: - Trung gian tín dụng giữa các chủ thể tạm thời thừa vốn và các chủ thể tạm thời thiếu vốn: Với nội dung trung gian tín dụng, NHTM tiến hành huy động và tập trung các nguồn vốn tiền tệ tạm thời nhàn rỗi trong nền kinh tế để tạo lập nguồn vốn cho vay và sử dụng nguồn vốn đó để cho vay, chiết khấu và đầu tư vào các nhu cầu khác trong nền kinh tế. Nói cách khác, NHTM vừa ―mua‖ tiền vừa ―bán‖ tiền , và phần chênh lệch giữa giá ―bán‖ và giá ―mua‖ tiền như vậy chính là một nguồn lợi nhuận đáng kể trong ngân hàng. - Trung gian tín dụng giữa NHTW và nền kinh tế: Khi đã tận dụng mọi nguồn vốn nhàn rỗi trong nền kinh tế, kể cả nguồn vốn tự có, nguồn vốn khác nhưng vẫn không đủ đáp ứng cho nhu cầu sử dụng vốn trong kỳ của mình, các NHTM sẽ tiến hành xin vay vốn tại NHTW. Chức năng này có ý nghĩa to lớn và rõ rệt trong nền kinh tế, người thừa vốn có thể đảm bảo cho nguồn vốn của mình được an toàn, một mặt lại được sinh lời, còn người thiếu vốn thì có thể tiếp cận được nguồn vốn nhanh chóng phục vụ cho đời sống và kinh doanh của mình, góp phần đẩy mạnh quá trình vận động của vốn tiền tệ trong xã hội. 1.1.2.2 Chức năng trung gian thanh toán: Khoá luận tốt nghiệp SVTH: Phạm Thị Kim Uy - 4 - Thực hiện chức năng này, NHTM tiến hành trả tiền cho khách hàng theo lệnh của chủ tài khoản và nhập vào tài khoản những khoản tiền theo lệnh của họ. Thực chất chức năng này là ngân hàng vừa làm thủ quỹ lại vừa thực hiện các dịch vụ uỷ nhiệm của khách hàng. Chức năng trung gian thanh toán có ý nghĩa đối với khách hàng của ngân hàng vì đã tạo điều kiện thuận lợi giúp cho khách hàng trong quan hệ thanh toán, ngoài ra nó còn có ý nghĩa với nền kinh tế vì nó giúp tiết kiệm tièn mặt lưu thông và tiết kiệm chi phí lưu thông tiền tệ. 1.1.2.3 Chức năng tạo tiền: Xuất phát từ chức năng trung gian tín dụng và chức năng trung gian thanh toán, NHTM vừa nhận tiền gửi vừa cho vay bằng chuyển khoản, làm tiền đề và điều kiện cho hệ thống NHTM có khả năng tạo tiền. Nghĩa là hệ thống NHTM có thể nhân rộng tiền ghi sổ từ tiền gửi nhận được của khách hàng cá nhân, doanh nghiệp, công ty, tổ chức kinh tế và các thành phần khác. Với khoản tiền gửi nhận được ban đầu thông qua cho vay bằng chuyển khoản kết hợp với thanh toán không dùng tiền mặt, nên NHTM có khả năng mở rộng tiền gửi không kỳ hạn lên gấp nhiều lần, do đó tạo thêm tiền (bút tệ) cho lưu thông. Quá trình tạo tiền phụ thuộc vào hệ số nhân tiền gửi mở rộng, hệ số này lại phụ thuộc vào tỷ lệ dự trữ bắt buộc, nghĩa là: nếu tỷ lệ dự trữ bắt buộc càng thấp thì khả năng tạo tiền của ngân hàng càng cao và ngược lại. 1.1.3 Vai trò của NHTM: - Là nguồn cung ứng vốn lớn và kịp thời cho các cá nhân và doanh nghiệp hoạt động trong nền kinh tế: Trong nền kinh tế luôn tồn tại những chủ thể thừa vốn và chủ thể thiếu vốn tạm thời, NHTM là cầu nối giúp huy động nguồn tiền nhàn rỗi trong dân cư và sử dụng chúng để cho vay lại một cách hiệu quả, giúp đồng vốn quay vòng nhanh hơn, đây cũng chính là vai trò được thể hiện rõ nét nhất của hệ thống NHTM. - Góp phần phân bổ và hợp lý hoá nguồn lực trong từng vùng miền, từng quốc gia. - Tạo môi trường giúp thực thi chính sách tiền tệ của NHTW: Thông qua các công cụ như Lãi suất, dự trữ bắt buộc, thị trường mở… hệ thống NHTM chính là trung gian giúp đưa những chính sách tiền tệ của NHTW trong từng thời kỳ đến với nền kinh tế để thực thi chúng một cách hiệu quả. - Góp phần phát triển quá trình quốc tế hoá giữa các quốc gia: Với các nghiệp vụ như tài trợ xuất nhập khẩu, thanh toán quốc tế… đã tạo điều kiện giúp cho nền kinh tế các nước xích lại gần nhau hơn. 1.1.4 Hoạt động chủ yếu của ngân hàng: 1.1.4.1 Huy động vốn: - Nhận tiền gửi của các tổ chức kinh tế (tiền gửi thanh toán, tiền gửi không kỳ hạn, tiền ký quỹ…) và cá nhân (tiền gửi thanh toán, tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn, không kỳ Khoá luận tốt nghiệp SVTH: Phạm Thị Kim Uy - 5 - hạn…), cùng một số loại tiền gửi khác (tiền gửi vốn chuyên dùng, tiền gửi của các tổ chức tín dụng khác, tiền gửi của kho bạc Nhà nước…). - Phát hành chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu và các giấy tờ có giá khác để huy động vốn của các cá nhân, tổ chức trong và ngoài nước. - Vay vốn của các tổ chức tín dụng khác trong và ngoài nước. - Vay vốn của NHTW thông qua hình thức tái cấp vốn, mà chủ yếu là dưới hình thức chiết khấu và tái chiết khấu giấy tờ có giá. 1.1.4.2 Hoạt động cấp tín dụng: Là việc thỏa thuận để tổ chức, cá nhân sử dụng một khoản tiền hoặc cam kết cho phép sử dụng một khoản tiền theo nguyên tắc có hoàn trả bằng nghiệp vụ cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bao thanh toán, bảo lãnh ngân hàng và các nghiệp vụ cấp tín dụng khác.  Cho vay trực tiếp (Cho vay): Là hình thức cấp tín dụng, theo đó bên cho vay giao hoặc cam kết giao cho khách hàng một khoản tiền để sử dụng vào mục đích xác định trong một thời gian nhất định theo thỏa thuận với nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi. Đây là một trong những hoạt động chủ yếu của lĩnh vực Tín dụng ngân hàng. Có nhiều cách phân loại cho vay: nếu căn cứ vào mục đích sử dụng vốn sẽ chia ra làm cho vay đầu tư kinh doanh và cho vay tiêu dùng; nếu căn cứ vào hình thức đảm bảo sẽ chia làm cho vay có đảm bảo bằng tài sản (cầm cố, thế chấp, đảm bảo bằng tài sản của bên bảo lãnh, tài sản hình thành từ vốn vay) và cho vay có đảm bảo không bằng tài sản (tín chấp); nếu căn cứ vào thời hạn sẽ chia thành cho vay ngắn hạn (dưới 1 năm), cho vay trung hạn (từ 1 đến 5 năm) và cho vay dài hạn (trên 5 năm). Trên thực tế, cho vay trung và dài hạn được xem là một trong những phương án tối ưu cho doanh nghiệp khi cần huy động vốn trung dài hạn. Doanh nghiệp huy động vốn trung vài dài hạn thường với các mục đích như: mua sắm tài sản cố định, dự trữ tài sản lưu động thường xuyên, trả các khoản nợ cũ, mua lại doanh nghiệp hay thành lập doanh nghiệp mới… Các phương thức cho vay trung và dài hạn bao gồm: +Cho vay trả góp: doanh nghiệp vay vốn ngân hàng để mua sắm máy móc, thiết bị… Tiền vay được thanh toán dần từng định kỳ. Khoá luận tốt nghiệp SVTH: Phạm Thị Kim Uy - 6 - +Cho vay theo định kỳ: áp dụng khi doanh nghiệp có nhu cầu tài trợ dài hạn nói chung, chứ không riêng phần thiết bị máy móc…Tiền vay được thanh toán theo kỳ và các kỳ là khác nhau. +Cho vay tuần hoàn: áp dụng cho doanh nghiệp khi cần tài trợ tài sản lưu động thường xuyên. Phương thức này được áp dụng bằng cách ngân hàng cam kết chính thức cho khách hàng một hạn mức tín dụng với thời hạn từ 1 đến 3 năm. Mỗi khế ước nhận được thường là 3 tháng. Nếu khách hàng thực hiện tốt các điều kiện trong hợp đồng tín dụng thì cam kết hạn mức lại tái tục, quá trình cứ như vậy. + Tài trợ dự án: áp dụng khi doanh nghiệp có dự án đầu tư khả thi. (Phần này sẽ được phân tích rõ trong mục 1.2).  Bao thanh toán: Là hình thức cấp tín dụng cho bên bán hàng hoặc bên mua hàng thông qua việc mua lại có bảo lưu quyền truy đòi các khoản phải thu hoặc các khoản phải trả phát sinh từ việc mua, bán hàng hoá, cung ứng dịch vụ theo hợp đồng mua, bán hàng hoá, cung ứng dịch vụ.  Bảo lãnh ngân hàng: Là hình thức cấp tín dụng, theo đó tổ chức tín dụng cam kết với bên nhận bảo lãnh về việc tổ chức tín dụng sẽ thực hiện nghĩa vụ tài chính thay cho khách hàng khi khách hàng không thực hiện hoặc thực hiện không đầy đủ nghĩa vụ đã cam kết; khách hàng phải nhận nợ và hoàn trả cho tổ chức tín dụng theo thỏa thuận.  Chiết khấu: Là việc mua có kỳ hạn hoặc mua có bảo lưu quyền truy đòi các công cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá khác của người thụ hưởng trước khi đến hạn thanh toán.  Tái chiết khấu: Là việc chiết khấu các công cụ chuyển nhượng, giấy tờ có giá khác đã được chiết khấu trước khi đến hạn thanh toán.  Cho thuê tài chính: Phương thức này được thực hiện bằng cách ngân hàng mua tài sản theo yêu cầu của khách hàng và cho khách hàng thuê trên cơ sở hợp đồng đã được hai bên thoả thuận. 1.1.4.3 Cung ứng dịch vụ thanh toán qua tài khoản: Là việc cung ứng phương tiện thanh toán; thực hiện dịch vụ thanh toán séc, lệnh chi, ủy nhiệm chi, nhờ thu, ủy nhiệm thu, thẻ ngân hàng, thư tín dụng và các dịch vụ thanh toán khác cho khách hàng thông qua tài khoản của khách hàng. Khoá luận tốt nghiệp SVTH: Phạm Thị Kim Uy - 7 - Ngoài ra, các NHTM còn tham gia thực hiện một số hoạt động khác như: Góp vốn mua cổ phần, tham gia thị trường tiền tệ, Kinh doanh ngoại hối, vàng; Uỷ thác và nhận uỷ thác; Cung cấp các dịch vụ bảo hiểm, tư vấn tài chính… 1.2 Dự án đầu tƣ và thẩm định tài chính dự án đầu tƣ trong cho vay trung và dài hạn tại NHTM: 1.2.1 Những vấn đề cơ bản về DAĐT 1.2.1.1 Khái niệm và phân loại DAĐT:  Đầu tư là việc nhà đầu tư bỏ vốn bằng các loại tài sản hữu hình hoặc vô hình để từ đó thu được số vốn lớn hơn số đã bỏ ra, thông qua lợi nhuận, trong một thời gian dài (trên 1 năm).  Khái niệm dự án đầu tư: • Nếu xét về mặt hình thức, DAĐT là một tập hồ sơ tài liệu trình bày một cách chi tiết và có hệ thống các hoạt động, chi phí theo một kế hoạch để đạt được những kết quả và thực hiện được những mục tiêu nhất định trong tương lai. • Nếu xét về mặt nội dung, DAĐT là một tập hợp các hoạt động có liên quan với nhau được kế hoạch hoá nhằm đạt được các mục tiêu đã định bằng việc tạo ra các kết quả cụ thể trong một thời gian nhất định, thông qua việc sử dụng các nguồn lực xác định. • Nếu xét trên góc độ quản lý, DAĐT là một công cụ quản lý việc sử dụng vốn, vật tư, lao động để tạo ra các kết quả tài chính, kinh tế – xã hội trong một thời gian dài.  Các nội dung chính của dự án đầu tư: • Mục tiêu của dự án: Khi thực hiện, dự án sẽ mang lại những lợi ích gì cho đất nước nói chung và cho bản thân chủ đầu tư nói riêng. • Các kết quả: là những kết quả cụ thể, có thể định lượng, được tạo ra từ các hoạt động khác nhau của dự án. Đây là điều kiện cần thiết để thực hiện các mục tiêu của dự án. • Các hoạt động: là những nhiệm vụ hoặc hành động được thực hiện trong dự án để tạo ra các kết quả nhất định. Những nhiệm vụ hoặc hành động này cùng với một lịch biểu và trách nhiệm cụ thể của các bộ phận thực hiện sẽ tạo thành kế hoạch làm việc của dự án. • Các nguồn lực: gồm vật chất, tài chính và con người cần thiết để tiến hành các hoạt động của dự án. Giá trị hoặc chi phí của các nguồn lực này chính là vốn đầu tư cần cho dự án.  Phân loại dự án đầu tư Theo tính chất dự án đầu tư: Khoá luận tốt nghiệp SVTH: Phạm Thị Kim Uy - 8 - - DAĐT mới: Là họat động đầu tư xây dựng cơ bản, nhằm hình thành các công trình mới, đòi hỏi có bộ máy quản lý mới. - DAĐT chiều sâu: Là họat động đầu tư xây dựng cơ bản, nhằm cải tạo, mở rộng, nâng cấp, hiện đại hoá, đồng bộ hoá dây chuyền sản xuất, dịch vụ; trên cơ sở các công trình đã có sẵn, với bộ máy quản lý đã hình thành từ trước khi đầu tư. - DAĐT mở rộng: Là dự án nhằm tăng cường năng lực sản xuất –dịch vụ hiện có nhằm tiết kiệm và tận dụng có hiệu quả công suất thiết kế của năng lực sản xuất đã có. Theo nguồn vốn: - DAĐT có vốn huy động trong nước: Vốn trong nước là vốn hình thành từ nguồn tích luỹ nội bộ của nền kinh tế quốc dân, gồm: Vốn ngân sách nhà nước, vốn tín dụng do nhà nước bảo lãnh, vốn tín dụng đầu tư phát triển của nhà nước, vốn đầu tư phát triển của doanh nghiệp nhà nước… - DAĐT có vốn huy động từ nước ngoài: Vốn ngoài nước là vốn hình thành không bằng nguồn tích luỹ nội bộ của nền kinh tế quốc dân, gồm: Vốn thuộc các khoản vay nước ngoài của Chính phủ và các nguồn viện trợ quốc tế dành cho đầu tư phát triển (kể cả vốn hỗ trợ phát triển chính thức ODA), vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài FDI, vốn đầu tư của cơ quan ngoại giao, tổ chức quốc tế và cơ quan nước ngoài khác đầu tư xây dựng trên đất Việt Nam, vốn vay nước ngoài do Nhà nước bảo lãnh đối với doanh nghiệp. Theo ngành đầu tư: - DAĐT phát triển cơ sở hạ tầng. - DAĐT phát triển công nghiệp. - Dự án đầu tư phát triển nông nghiệp. - Dự án đầu tư phát triển dịch vụ. 1.2.1.2 Chu trình DAĐT: Chu trình dự án là các thời kỳ và các giai đoạn mà một dự án cần phải trải qua, bắt đầu từ thời điểm có ý định đầu tư, cho đến thời điểm kết thúc dự án. Chu trình dự án đầu tư gồm 3 thời kỳ, được biểu diễn bằng sơ đồ sau: Khoá luận tốt nghiệp SVTH: Phạm Thị Kim Uy - 9 - Sơ đồ 1: Chu kỳ dự án đầu tƣ. Chuẩn bị dự án. Thực hiện dự án. Kết thúc dự án. Thời kỳ 1: Chuẩn bị dự án Giai đoạn 1:Nghiên cứu cơ hội đầu tư: hình thành ý tưởng đầu tư, bản giới thiệu cơ hội đầu tư, tìm đối tác đầu tư. Giai đoạn 2: Nghiên cứu tiền khả thi: dự kiến quy mô vốn, thị trường, kỹ thuật, công nghệ, môi trường, tài chính, quản lý, nhân công. Giai đoạn 3:Nghiên cứu khả thi: hồ sơ thẩm định, hồ sơ phê duyệt. Thời kỳ 2: Thực hiện dự án Giai đoạn 1: Xây dựng công trình dự án: chuẩn bị xây dựng, thiết kế chi tiết, xây lắp, nghiệm thu đưa vào họat động. Giai đoạn 2:Dự án họat động: chương trình sản xuất, công suất sử dụng, giá tri còn lại vào năm cuối của dự án. Thời kỳ 3: Kết thúc dự án Giai đoạn 1: Đánh giá dự án sau khi thực hiện (thành công, thất bại, nguyên nhân). Giai đoạn 2: Thanh lý, phát triển dự án mới. 1.2.1.3 Vai trò của DAĐT: • Đối với chủ đầu tư: Nghiên cứu cơ hội đầu tư Đánh giá dự án Thanh lý, phát triển dự án mới Xây dựng công trình dự án Dự án đi vào hoạt động Nghiên cứu khả thi Nghiên cứu tiền khả thi Khoá luận tốt nghiệp SVTH: Phạm Thị Kim Uy - 10 - DAĐT là một căn cứ quan trọng nhất để nhà đầu tư quyết định có nên tiến hành đầu tư dự án hay không. DAĐT còn là phương tiện để chủ đầu tư thuyết phục các tổ chức tài chính tiền tệ trong và ngoài nước tài trợ hoặc cho vay vốn. DAĐT là cơ sở để xây dựng kế hoạch thực hiện đầu tư, theo dõi, đôn đốc và kiểm tra quá trình thực hiện dự án. DAĐT là căn cứ quan trọng để soạn thảo hợp đồng liên doanh cũng như để giải quyết các mối quan hệ tranh chấp giữa các đối tác trong quá trình thực hiện dự án. • Đối với nhà tài trợ (các NHTM): DAĐT là căn cứ quan trọng để các cơ quan này xem xét tính khả thi của dự án, từ đó sẽ đưa ra quyết định có nên tài trợ cho dự án hay không và nếu tài trợ thì tài trợ đến mức độ nào để đảm bảo rủi ro ít nhất cho nhà tài trợ. • Đối với các cơ quan quản lý Nhà nước:DAĐT là tài liệu quan trọng để các cấp có thẩm quyền xét duyệt, cấp giấy phép đầu tư. Là căn cứ pháp lý để toà án xem xét, giải quyết khi có sự tranh chấp giữa các bên tham gia đầu tư trong quá trình thực hiện dự án sau này. 1.2.2 Thẩm định dự án đầu tư: 1.2.2.1 Khái niệm thẩm định dự án đầu tư: Thẩm định dự án đầu tư là rá soát, kiểm tra lại một cách khoa học, khách quan và toàn diện mọi nội dung của dự án và liên quan đến dự án nhằm khẳng định tính hiệu quả cũng như tính khả thi của dự án trước khi quyết định đầu tư. Đối với các nhà tài trợ, tổ chức cho vay, Ngân hàng: Thẩm định tài chính dự án đầu tư là một quá trình được thực hiện bằng kỹ thuật phân tích dự án đã được thiết lập trên cơ sở những chuẩn mực, nhằm rút ra những kết luận làm căn cứ quyết định cho khách hàng vay vốn đầu tư dự án. 1.2.2.2 Mục tiêu thẩm định DAĐT: Giúp chủ đầu tư, các cấp ra quyết định đầu tư và cấp giấy phép đầu tư lựa chọn phương án đầu tư tốt nhất, quyết định đầu tư đúng hướng và đạt lợi ích kinh tế – xã hội mà dự án đầu tư mang lại. Lựa chọn phương án khai thác, sử dụng có hiệu quả các nguồn lực của đất nước. Đối với NHTM, thẩm định DAĐT là khâu vô cùng quan trọng để ngân hàng đánh giá tính khả thi dự án, hiệu quả và khả năng trả nợ của dự án, từ đó ngân hàng sẽ quyết định xem có nên cho vay dự án hay không. Thông qua thẩm định, ngân hàng có thể gợi ý cho chủ đầu tư với mục đích nâng cao hiệu quả dự án. 1.2.2.3 Nội dung thẩm định DAĐT: a. Thẩm định khía cạnh pháp lý của dự án. [...]... số tuyệt đối thì thu nhập ròng của Chi nhánh tăng trưởng qua 3 năm, Chi nhánh hoàn thành tốt chỉ tiêu được cấp trên giao cho 2.2/ Thực trạng công tác thẩm định tài chính dự án đầu tƣ trong cho vay trung và dài hạn tại Chi nhánh NHNo & PTNT tỉnh Quảng Bình qua ba năm 20092011: 2.2.1 Các văn bản pháp lý liên quan đến công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư mà NHNo & PTNT sử dụng: - Luật Các tổ chức tín... CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI CHI NHÁNH NHNo & PTNT TỈNH QUẢNG BÌNH TRONG BA NĂM 2009-2011 2.1 Tổng quan về Chi nhánh NHNo & PTNT tỉnh Quảng Bình 2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của chi nhánh NHNo & PTNT tỉnh Quảng Bình: 2.1.1.1 Quá trình hình thành và phát triển: Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Quảng Bình (NHNo& PTNN Quảng Bình) là chi nhánh thành viên thuộc NHNo & PTNT Việt Nam có tư cách... đầu tư xây dựng công trình, thông tin thu thập được của dự án 1.2.3 Thẩm định tài chính dự án đầu tư trong cho vay trung và dài hạn tại NHTM: 1.2.3.1 Sự cần thiết phải thẩm định tài chính DAĐT trong cho vay trung và dài hạn tại các NHTM: Trong hoạt động của NHTM, thẩm định DAĐT là khâu vô cùng quan trọng, một công việc không thể thiếu trong hoạt động tín dụng của NHTM Thông qua việc thẩm định DAĐT để... vốn đầu tư của một dự án là cần thiết đối với ngân hàng Ngân hàng sẽ thẩm định chi tiết tổng vốn đầu tư được hình thành như thế nào  Vốn đầu tư vào tài sản cố định: Đây là hoạt động đầu tư nhằm mua sắm, cải tạo, mở rộng tài sản cố định Vốn đầu tư vào tài sản cố định thường chi m tỷ trọng lớn trong tổng vốn đầu tư cho dự án Các tài sản cố định được đầu tư có thể là tài sản cố định hữu hình hoặc tài. .. không kể đến Chi nhánh NHNo & PTNT tỉnh Quảng Bình Để đánh giá được phần nào thực trạng về công tác cho vay theo dự án đầu tư tại đây, chúng ta có thể xem xét các bảng số liệu sau (xin xem trang sau): - 35 - Khoá luận tốt nghiệp SVTH: Phạm Thị Kim Uy Bảng số 4: Tình hình cho vay trung và dài hạn theo DAĐT tại Chi nhánh giai đoạn 2009-2011 Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu Doanh số cho vay Cho vay theo DAĐT... thực hiện dự án Từ đó, xây dựng một trình tự cho vay sao cho tiến độ bỏ vốn phù hợp với tiến độ thi công xây lắp và việc điều hành vốn của Ngân hàng c Thẩm định hiệu quả tài chính của dự án: Hiệu quả tài chính dự án đầu tư được đánh giá thông qua các phương pháp phân tích tài chính trên cơ sở dòng tiền của dự án Dòng tiền của một dự án được hiểu là các khoản chi và thu được kỳ vọng xuất hiện tại các... tắc nhất quán - Tính toàn diện: Tính toàn diện được thể hiện ở mặt nội dung của thẩm định tài chính dự án, từ dự toán vốn đầu tư, nguồn tài trợ, chỉ số tài chính, khả năng trả nợ… đều phải được xem xét cẩn trọng và toàn diện, tránh việc thiếu sót trong quá trình thẩm định 1.2.3.3 Nội dung thẩm định tài chính DAĐT: a Thẩm định nhu cầu tổng vốn đầu tư: Dưới giác độ của một dự án, vốn đầu tư là tổng số... không lớn hơn thời hạn tồn tại của dự án Trên cơ sở đó hai bên thoả thuận nguồn trả nợ, hình thức trả nợ, lãi suất cho vay, thời hạn vay, thời gian ân hạn, kỳ hạn nợ, e Thẩm định rủi ro của dự án đầu tư: Trong thực tế các dự án đầu tư luôn tiềm ẩn những rủi ro, những dự kiến khi phân tích dự án để đưa vào tính toán đều mang tính tư ng lai khó có thể biết trước được đặc biết là những dự án - 21 - Khoá... của Quy định cho vay đối với khách hàng trong hệ thống NHNo & PTNT Việt Nam ban hành kem theo quyết định số 72/QĐ-HĐQT-TD - Các văn bản khác có liên quan - 34 - Khoá luận tốt nghiệp SVTH: Phạm Thị Kim Uy 2.2.2 Tình hình cho vay trung và dài hạn theo dự án đầu tư tại Chi nhánh NHNo & PTNT tỉnh Quảng Bình qua ba năm 2009-2011: Trong thời gian 3 năm vừa qua, mặc dù tình hình kinh tế thế giới và trong nước... của dự án được chủ đầu tư và NHTM tài trợ vốn đặc biệt quan tâm Tuy nhiên, vấn đề tài chính của dự án phụ thuộc rất nhiều yếu tố, mà trước hết là yếu tố thị trường, các giải pháp công nghệ-kỹ thuật và quản trị quá trình thực hiện dự án Như vậy thẩm định tốt nội dung thị trường và kỹ thuật của dự án là cơ sở quan trọng để đảm bảo cho thẩm định tài chính được tiến hành thuận lợi Nghiên cứu và thẩm định . mại và công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư trong cho vay trung và dài hạn tại Ngân hàng thương mại. ChươngII: Thực trạng công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Chi nhánh NHNo &. là: Công tác thẩm định tài chính dự án đầu tƣ trong cho vay trung và dài hạn tại Chi nhánh NHNo & PTNT tỉnh Quảng Bình. Thực trạng và giải pháp . Cấu trúc bài viết ngoài phần mở đầu và. đến đó là việc thẩm định tài chính dự án đầu tư. Vì sao vậy? Thẩm định tài chính dự án đầu tư, là một khâu quan trọng trong thẩm định dự án đầu tư nói chung. Tài chính dự án cho ta thấy khả