LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn “Hồn thiện phân tích Báo cáo tài Cơng ty cổ phần xi măng dầu khí Nghệ An” cơng trình nghiên cứu độc lập tơi, số liệu sử dụng cơng trình hồn tồn trung thực Luận văn chưa công bố hình thức Tác giả Nguyễn Thị Như Quỳnh MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU 2.1.1 Khái niệm ii 2.1.2 Vai trò phân tích báo cáo tài .ii Hiện nay, Công ty sử dụng nhiều phương pháp q trình phân tích phương pháp thống kê, phương pháp đối chiếu phương pháp so sánh .ix Về sách kế tốn Cơng ty áp dụng: 45 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BCĐKT BCLCTT BCTC BTC CP DN HĐQT HTK KQKD LCTT LNST NV TNDN TS TSCĐ TSNH TSDH SP VCSH NA XMDK Bảng cân đối kế toán Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo tài Bộ Tài Cổ phần Doanh nghiệp Hội đồng quản trị Hàng tồn kho Kết kinh doanh Lưu chuyển tiền tệ Lợi nhuận sau thuế Nguồn vốn Thu nhập doanh nghiệp Tài sản Tài sản cố định Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Sản phẩm Vốn chủ sở hữu Nghệ An Xi măng Dầu khí DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU SƠ ĐỒ Sơ đồ 3.1: Bộ máy quản lý Công ty CP Xi măng Dầu khí Nghệ An Error: Reference source not found Sơ đồ 3.2: Cơ cấu tổ chức máy kế tốn Cơng ty CP xi măng DKNA .Error: Reference source not found Sơ đồ 3.3: Hình thức kế tốn Cơng ty CP Xi măng dầu khí Nghệ An Error: Reference source not found BẢNG 2.1.1 Khái niệm ii 2.1.2 Vai trò phân tích báo cáo tài .ii Hiện nay, Công ty sử dụng nhiều phương pháp q trình phân tích phương pháp thống kê, phương pháp đối chiếu phương pháp so sánh .ix Về sách kế tốn Cơng ty áp dụng: 45 BIỂU ĐỒ Biểu đồ 4.1: Phân tích khả sinh lời Error: Reference source not found i CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU Trong bối cảnh kinh tế giới nói chung kinh tế Việt Nam nói riêng đối mặt với nhiều khó khăn hiên doanh nghiệp muốn đứng vứng thị trường phụ thuộc nhiều vào định nhà quản trị Nhà quản trị dựa vào nhiều nguồn thông tin để đưa định tối ưu cho doanh nghiệp, thơng tin từ Báo cáo tài đóng vai trị quan trọng Việc phân tích Báo cáo tài giúp nhà quản trị đánh giá tốt thực trạng hoạt động doanh nghiệp, xác định nhân tố ảnh hưởng, mức độ xu hướng tác động nhân tố đến kết hoạt động kinh doanh, từ có giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài doanh nghiệp Tuy nhiên doanh nghiệp chưa trọng đến công tác phân tích Báo cáo tài chính; nhìn chung doanh nghiệp quan tâm đến việc lập báo cáo tài mà chưa trọng đến việc sử dụng thơng tin Báo cáo tài số doanh nghiệp phân tích mức độ đơn giản Kể từ ngày 01/12/2012, Công ty cổ phần Xi măng Dầu khí Nghệ An Trung tâm lưu ký chứng khoán Hà Nội niêm yết lên sàn giao dịch chứng khốn Upcom, Cơng ty trọng cơng tác phân tích báo cáo tài Tuy nhiên, phân tích báo cáo tài Cơng ty sơ sài, thiếu thuyết phục, chưa thực hữu ích cho đối tượng sử dụng bên lẫn bên ngồi doanh nghiệp Xuất phát từ thực tiễn đó, tác giả chọn đề tài “ Hoàn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Xi măng dầu khí Nghệ An” để thực luận văn thạc sỹ kinh tế ii Ngồi phần tóm tắt kết luận, Luận văn xây dựng gồm chương: Chương 1: Tổng quan đề tài nghiên cứu Chương 2: Lý luận chung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Chương 3: Thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Xi măng Dầu khí Nghệ An Chương 4: Thảo luận kết nghiên cứu giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Xi măng Dầu khí Nghệ An CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP Chương 2, Luận văn tìm hiểu vấn đề lý luận phân tích Báo cáo tài doanh nghiệp bao gồm: khái niệm, vai trị, sở để liệu; phương pháp nội dung phân tích , cơng tác tổ chức phân tích 2.1 KHÁI NIỆM, VAI TRỊ CỦA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 2.1.1 Khái niệm Phân tích báo cáo tài q trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài kỳ với kỳ kinh doanh qua Thông qua việc phân tích báo cáo tài cung cấp cho người sử dụng thơng tin đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tài tương lai doanh nghiệp.[1-Tr.14] 2.1.2 Vai trị phân tích báo cáo tài Phân tích báo cáo tài cơng cụ đắc lực cho đối tượng bên bên doanh nghiệp, giúp chủ thể đạt kết hiệu kinh doanh cao iii Phân tích báo cáo tài cịn cung cấp thông tin cho nhiều đối tượng nhà đầu tư, cổ đơng; tổ chức tín dụng, ngân hàng, cơng ty tài chính; quan chức Nhà nước; cơng ty kiểm tốn; cơng nhân viên, chuyên gia phân tích, nhà quản trị Cụ thể Đối với nhà đầu tư: phân tích báo cáo tài cung cấp cho nhà đầu tư thông tin tỷ suất lợi nhuận vốn cổ phần bao nhiêu, thu nhập cổ phiếu bao nhiêu, cổ tức cổ phiếu bao nhiêu, tỷ suất lợi nhuận vốn đầu tư bao nhiêu, khả toán Đồng thời, phân tích báo cáo tài giúp cho nhà đầu tư dự đoán giá doanh nghiệp, dự đoán giá trị cổ phiếu, dự đoán khả sinh lời vốn, hạn chế rủi ro xảy Đối với người cho vay, tổ chức tín dụng: thơng tin từ phân tích báo cáo tài hỗ trợ người cho vay, tổ chức tín dụng đửa định cho vay phù hợp cho đối tượng cụ thể, đồng thời giúp hạn chế rủi ro thấp cho chủ cho vay Đối với công ty kiểm tốn: thơng tin phân tích báo cáo tài giúp Cơng ty kiểm tốn xác minh tính khách quan tình hình tài tổ chức hoạt động chun gia kiểm tốn dự đốn xu hướng tài xảy Đối với cán cơng nhân viên: phân tích báo cáo tài giúp họ hiểu tính ổn định định hướng công việc tương lai doanh nghiệp [2-Tr.18-23] 2.2 Cơ sở liệu để phân tích báo cáo tài Hiện doanh nghiệp sử dụng Hệ thống báo cáo tài banh hành kèm theo Quyết định số 15/2006/QĐ-BTC ngày 20/3/2006 Bộ trưởng Bộ Tài chính, bao gồm: - Bảng cân đối kế toán (Mẫu B01-DN iv - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh (Mẫu B02-DN) - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Mẫu B03-DN) -Bản thuyết minh báo cáo tài (Mẫu B09-DN) 2.3 Phương pháp phân tích báo cáo tài Phương pháp phân tích báo cáo tài doanh nghiệp bao gồm hệ thống công cụ biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu kiện, tượng, mối quan hệ bên bên ngoài, luồng dịch chuyển biến đổi tình hình hoạt động tài doanh nghiệp, tiêu tổng hợp, tiêu chi tiết, tiêu tổng quát chung, tiêu có tính chất đặc thù nhằm đánh giá tồn diện thực trạng hoạt động tài doanh nghiệp [1-Tr.27] Có nhiều phương pháp phân tích tài doanh nghiệp Một số phương pháp bản, thường vận dụng phân tích báo cáo tài doanh nghiệp bao gồm: - Phương pháp so sánh - Phương pháp loại trừ - Phương pháp tiêu phân tích - Phương pháp mơ hình tài Dupont - Phương pháp đồ thị 2.4 Nội dung phân tích báo cáo tài Nhìn chung, phân tích báo cáo tài thường gồm nội dung chủ yếu sau: 2.4.1 Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp Cấu trúc tài khái niệm rộng, phản ánh cấu trúc tài sản, cấu trúc nguồn vốn mối quan hệ tài sản nguồn vốn doanh nghiệp Phân tích tích cấu trúc tài doanh nghiệp bao gồm: - Phân tích cấu tài sản việc so sánh tình hình biến động tổng v số tài sản loại tài sản cuối kỳ so với đầu năm, ngồi cịn cần xem xét tỷ trọng loại tài sản tổng số xu hướng biến động chúng để thấy mức độ hợp lý việc phân bổ - Phân tích cấu nguồn vốn: việc so sánh đánh giá tình hình huy động vốn doanh nghiệp cuối kỳ so với đầu năm; việc phân tích tiến hành tương tự với việc phân tích cấu tài sản - Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp dừng phân tích cấu tài sản cấu nguồn vốn khơng thể sách sử dụng vốn doanh nghiệp Vì vậy, cần thiết phải phân tích mối quan hệ tài sản va nguồn hình thành tài sản để thấy sách sử dụng vốn doanh nghiệp 2.4.2 Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Phân tích tình hình bảo đảm vốn cho hoạt động kinh doanh việc xem xét mối quan hệ cân đối tài sản nguồn tài trợ tài sản phân tích cân tài doanh nghiệp Vì phân tích nhà phân tích thường xét xét tình hình bảo đảm nguồn vốn theo quan điểm ổn định nguồn tài trợ quan điểm luân chuyển vốn với cân tài doanh nghiệp 2.4.3 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn Phân tích tình hình cơng nợ bao gồm hai nội dung: phân tích tình hình cơng nợ phải thu phân tích tình hình cơng nợ phải trả Khi phân tích thường so sánh số cuối kỳ so số đầu kỳ qua nhiều thời điểm để thấy quy mô tốc độ biến động khoản phải thu, cấu khoản phải thu, tốc độ tăng giảm khoản phải trả, cấu khoản phải trả Thông tin từ kết phân tích sở để nhà quản trị đưa định toán phù hợp nhằm nâng cao uy tín hạn chế rủi ro tài cho doanh nghiệp Một số vi tiêu phân tích sau: - Số vịng quay phải thu khách hàng - Số vòng quay phải trả người bán - Tỷ lệ phải thu so với phải trả Khả toán doanh nghiệp nội dung quan trọng để đánh giá lực tài hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Thơng tin từ phân tích khả tốn sở cho tổ chức tín dụng, nhà đầu tư, quan kiểm toán, nhà quản trị doanh nghiệp…đạt mục tiêu thương trường kinh doanh Một số tiêu nhà phân tích thường hay sử dụng: - Hệ số khả toán tổng quát - Hệ số khả toán nợ ngắn hạn - Hệ số khả toán nợ dài hạn - Hệ số khả toán - Hệ số khả tốn nhanh Ngồi phân tích khả tốn thơng qua Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Phương pháp phân tích sở quan trọng để xây dựng dự toán tiền khoa học cho kỳ tới nhằm đáp ứng khả toán để nâng cao độ tin cậy cuả định kinh doanh 2.4.4 Phân tích hiệu kinh doanh Hiệu sản xuất kinh doanh phạm trù kinh tế, biểu phát triển kinh tế theo chiều sâu, phản ánh trình độ khai thác sử dụng nguồn lực trình tái sản xuất nhằm thực mục tiêu kinh doanh, với chi phí bỏ mà đạt hiệu cao Thơng qua phân tích hiệu kinh doanh, doanh nghiệp phát huy ưu điểm, khắc phục nhược điểm trình sản xuất, đề biện pháp nhằm khai thác khả tiềm tàng để phấn đấu nâng cao hiệu sản 80 Vốn hoạt động = Tài sản ngắn hạn - Nợ ngắn hạn Hay Vốn hoạt động = 114 - 40 = 74 tỷ đồng Như vậy, vốn hoạt động > 0, chứng tỏ nguồn tài trợ ổn định Công ty không dùng để bù đắp tài sản dài hạn mà thừa dùng để đầu tư tài sản ngắn hạn, cân tài Cơng ty tốt, an toàn, bền vững, khả tốn Cơng ty cao - Hồn thiện phân tích hiệu kinh doanh Hiện Công ty cổ phần Xi măng Dầu khí Nghệ An phân tích hiệu kinh doanh tập trung số tiêu như: tỷ suất sinh lời tài sản, suất sinh lời doanh thu, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Để hoàn thiện nội dung phân tích hiệu kinh doanh, tác giả đề xuất số phương pháp phân tích sau đây: + Phân tích hiệu sử dụng tài sản: Bảng 4.2: Phân tích hiệu sử dụng tài sản TT Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch Lợi nhuận sau thuế TNDN 413.608.639 29.978.757 -383.629.882 Tài sản bình quân 552.485.071.668 735.856.477.228 183.371.405.560 Tổng doanh thu 63.001.099.881 71.201.292.800 8.200.192.919 Số vòng quay tài sản 0,11 0,10 -0,01 Suất hao phí tài sản 8,77 10,33 1,56 so với doanh thu Suất hao phí củ tài sản so 1.335,77 24.545,93 23.210,16 với lợi nhuận sau thuế -92,75 33,19 13,02 Qua bảng phân tích….ta thấy số vịng quay tài sản năm 2012 thấp năm 2011 0,01 vòng, chứng tỏ tài sản vận động chậm hơn, nhân tố góp phần làm giảm lợi nhuận Cơng ty Suất hao phí tài sản so với doanh thu năm 2012 cao năm 2011 1,56, điều chứng tỏ hiệu sử dụng tài sản ngày với mức đầu tư tài sản doanh thu năm 2012 thấp năm 2011 Suất hao phí tài sản so với lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 81 năm 2012 cao năm 2011 23.210,16, điều chứng tỏ với mức đầu tư tài sản lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp năm 2012 thấp năm 2011 Như vậy: hiệu sử dụng tài sản Công ty năm 2012 hiệu so với năm 2011 Đây dấu hiệu không tốt chứng tỏ Công ty khai thác không hiệu công suất máy móc thiết bị Ngun nhân năm 2012 kinh tế nước ta gặp nhiều khó khăn, đặc biệt lĩnh vực bất động sản xây dựng Vì khả tiêu thụ sản phẩm ngành Xi măng bị giảm sút nghiêm Trong bối cảnh này, Cơng ty cần có sách phù hợp để nâng cao hiệu sử dụng tài sản nói chung + Phân tích hiệu sử dụng chi phí Bảng 4.3: Phân tích hiệu sử dụng chi phí Stt CHỈ TIÊU Chênh lệch Số tiền Tỷ lệ % 916.318.310 1,45 Năm 2011 Năm 2012 62.988.440.554 63.904.758.864 12.659.327 7.296.533.936 7.283.874.609 57.537,61 -100,00 73,91 Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng Chi phí tài Chi phí bán hàng 745.503.086 1.858.072.358 3.231.333.637 -745.503.086 1.373.261.279 Chi phí quản lý doanh nghiệp 5.710.071.491 5.261.960.166 -448.111.325 -7,85 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh -3.421.734.470 -157.421.954 3.264.312.516 -95,40 Chi phí khác Tổng lợi nhuận trước thuế Tơng chi phí Tỷ suất sinh lời CPBH Tỷ suất sinh lời CPQLDN 86.086.000 413.608.639 71.388.173.489 -184,16 449.383.705 29.978.757 72.847.436.372 -4,87 363.297.705 -383.629.882 1.459.262.883 179,28 422,02 -92,75 2,04 -59,92 -2,99 56,93 Tỷ suất sinh lời tổng CP 0,58 0,04 -0,54 10 11 12 Qua bảng phân tích ta thấy: Tỷ suất sinh lời chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp năm âm Năm 2011: tỷ suất sinh lời chi phí bán hàng đạt -184,16%; tỷ 82 suất sinh lời chi phí quản lý doanh nghiệp: -59,92% Năm 2012: tỷ suất sinh lời chi phí bán hàng: -4,87%; tỷ suất sinh lời chi phí quản lý doanh nghiệp: -2,99% Chứng tỏ hiệu sử dụng chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp năm chưa tốt Tuy nhiên so với năm 2011, năm 2012 tỷ suất sinh lời chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp tăng, đặc biệt chi phí bán hàng tăng 179,28% Điều chứng tỏ Cơng ty có sách phù hợp để tiết kiệm chi phí bán hàng Mặc dù Cơng ty có sách để tiết kiệm chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí khác lợi nhuận tổng chi phí Cơng ty năm 2012 năm 2011… Năm 2011: Công ty đầu tư 100 đồng chi phí thu 52 đồng lợi nhuận Năm 2012: đầu tư 100 đồng chi phí Cơng ty thu đồng lợi nhuân Để hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty ngày hiệu quả, Công ty cần trọng công tác kiểm sốt, nâng cao hiệu sử dụng chi phí nữa, đặc biệt chi phí khác + Phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn Từ số liệu Cơng ty Cổ phần Xi măng Dầu khí Nghệ An, ta tính bảng số liệu sau: Bảng 4.4: Phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn STT Chỉ tiêu 2011 2012 Tổng tài sản bình quân Vốn chủ sở hữu bình quân Doanh thu Lợi nhuận sau thuế AOE SOA ROS ROA ROE 552,485,071,668 194,193,668,794 71,201,292,800 413,608,639 2.84502 0.12887 0.00581 0.07486 0.00213 735,856,477,228 194,415,459,723 63,001,099,881 29,978,757 3.78497 0.08562 0.00048 0.00407 0.00015 Chênh lệch "+/183,371,405,560 221,790,929 -8,200,192,919 -383,629,882 0.93995 -0.04326 -0.00533 -0.07079 -0.00198 Qua bảng 4.4 ta thấy năm 2012, tiêu ROE Công ty giảm đáng % 33.19 0.11 -11.52 -92.75 33.04 -33.57 -91.81 -94.56 -92.76 83 kể so với năm 2011 Năm 2011: Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 0,0213 Năm 2012 0,00015, giảm tới 92,76% Như vậy, so với năm 2011, năm 2012 vốn chủ sở hữu sử dụng hiệu Việc giảm mạnh tiêu tỷ suất sinh lợi VCSH tác động nhân tố ROS, SOA AOE: - Hệ số ROS giảm mạnh, từ 0,00581 năm 2011 0,00048 năm 2012, mức giảm lên tới 91,81% ROS giảm vì: lợi nhuận sau thuế Cơng ty năm 2012 giảm tới 92,75%, tốc độ doanh thu giảm không đáng kể (11,52%) - Hệ số SOA giảm từ mức 0,12887 vòng năm 2011 xuống 0,08562 vòng năm 2012, tương ứng giảm 33,57% Nguyên nhân giảm hệ số SOA là: năm 2012 doanh thu giảm 11,52%, tổng tài sản bình qn Cơng ty tăng tới 33,19% - Năm 2012, hệ số AOE tăng so với năm 2011, cụ thể từ mức 2,84502 lên 3,78497, tương ứng tăng 33,04% Do tác động tác động không đáng kể đến hệ số ROE Như vậy, năm 2012, hệ số ROE giảm 0,00198, nguyên nhân hệ số ROS giảm lên đến 91,81% Vì vậy, cơng ty cần có sách để điều chỉnh hệ số ROS để tăng hệ số ROE Ngồi ra, phân tích mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu ROE phương pháp loại trừ sau: Ta có: ROE = (ROS) x (SOA) x (AOE) Như vậy: Năm 2011: ROE = Năm 2012: 0,00581 x 0,12887 x 2,84502 =0,00213 84 ROE = 0,00048 x 0,08562 x 3,78497 =0,00015 Mức độ ảnh hưởng nhân tố đến thay đổi tiêu ROE sau: - Hệ số ROS: ∆ROE1 = (0,00048 - 0,00581) x 0,12887 x 2,84502 = -0,017 - Hệ số SOA: ∆ROE2 = 0,00048 x (0,08562 - 0,12887) x 2,84502 = -0,00142 - Hệ số AOE: ∆ROE3 = 0,00048 x 0,08562x (3,78497 - 2,84502) = 0,000039 Tổng hợp năm 2012, ROE giảm 0,00198, chịu ảnh hưởng nhiều nhân tố ROS, mức giảm lên đến 0,017 - Hồn thiện phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ nguồn thơng tin hữu ích giúp nhà quản lý đánh giá khả tạo tiền, khả toán doanh nghiệp Tuy nhiên Cơng ty Cổ phần Xi măng Dầu khí Nghệ An chưa tiến hành phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Do đó, kiến nghị Cơng ty sớm đưa nội dung phân tích vào thực 85 Bảng 4.5: Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ Chỉ tiêu I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận trước thuế Điều chỉnh khoản Khấu hao tài sản lãi hoạt động đầu tư Chi phí lãi vay Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động Tăng/ giảm khoản phải thu Tăng/giảm hàng tồn kho Tăng/ giảm khoản phải trả Tăng/ giảm chi phí trả trước Tiền lãi vay trả Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Tiền chi để mua sắm, XD TSCĐ TS dài hạn khác Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác Tiền thu lãi vay, cổ tức lợi nhuận chia Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận Tiền chi trả nợ gốc vay Mã số Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch +/- % 01 413.608.639 29.978.757 -383.629.882 -92,75 02 05 06 08 09 10 11 12 13 15 20 2.998.614.906 745.503.086 4.157.726.631 -14.164.882.298 2.801.541.039 16.876.097.388 -5.495.785.435 -745.503.086 12.308.725.467 15.737.919.706 1.947.659.511 -1.039.337.913 938.300.355 7.584.332.469 -1.611.755.584 11.631.367.128 -7.015.040.360 4.432.652.037 15.959.856.045 -1.050.955.395 -1.039.337.913 -745.503.086 -3.219.426.276 21.749.214.767 -4.413.296.623 -5.244.730.260 -1.519.254.925 745.503.086 -7.876.073.430 221.936.339 -35,05 -100,00 -77,43 -153,54 -157,53 -31,08 27,64 -100,00 -63,99 1,41 21 24 27 30 -250.697.198.024 1.000.000.000 4.879.253.138 -244.817.944.886 -170.609.135.757 5.000.000.000 1.039.337.913 -164.569.797.844 80.088.062.267 4.000.000.000 -3.839.915.225 80.248.147.042 -31,95 400,00 -78,70 -32,78 33 34 230.518.158.009 -14.174.000.000 122.471.748.583 -108.046.409.426 14.174.000.000 -46,87 -100,00 86 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Lưu chuyển tiền năm Tiền tương đương tiền đầu năm Tiền tương đương tiền cuối năm 40 50 60 70 216.344.158.009 122.471.748.583 -93.872.409.426 -43,39 -12.735.867.171 -26.138.193.216 -13.402.326.045 105,23 41.604.301.588 28.868.434.417 -12.735.867.171 -30,61 28.868.434.417 2.730.241.201 -26.138.193.216 -90,54 [Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty] 87 Căn vào kết tính toán ta thấy lưu chuyển tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2012 tăng so với năm 2011 221.936.339 đồng, chứng tỏ khả toán chung năm hoạt động tốt Lưu chuyển hoạt động đầu tư năm 2011 -244.817.944.886 đồng; năm 2012 -164.569.797.844 đồng Như vậy, lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư tăng 80.248.147.042 đồng, nhiên năm Cơng ty khơng có khả khoản Do Công ty cần hỗ trợ dòng tiền từ hoạt động khác Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài năm 2011: 216.344.158.009 đồng; năm 2012: 122.471.748.583 đồng Như vậy, lưu chuyển tiền hoạt động tài giảm 93.872.409.426 đồng, nhiên năm dương thừa khả khoản Do vậy, Cơng ty cần có kế hoạch sử dụng tiền có hiệu Tổng lưu chuyển tiền cuối kỳ năm 2012 giảm so với năm 2011, nhiên năm dương, chứng tỏ khả toán Công ty dồi dào, song nhà quản trị cần xây dựng dự tốn tiền khoa học, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn 4.2.3 Hoàn thiện tổ chức phân tích Từ ưu, nhược điểm cơng tác tổ chức phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Xi măng dầu khí Nghệ An trình bày trên, tác giả đề xuất số nội dung nhằm hồn thiện cơng tác tổ chức phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần xi măng dầu khí Nghệ An sau: - Thứ nhất, Cơng ty cần hình thành phận kế tốn chun trách phụ trách việc phân tích báo cáo tài Cơng ty, phân cơng nhiệm vụ rõ ràng cho phận kế toán, định kỳ có báo cáo kịp thời cho nhà quản trị Cơng ty - Thứ hai, xây dựng hệ thống phần mềm kế tốn hỗ trợ đắc lực cho cơng tác phân tích báo cáo tài 88 - Thứ ba, hồn thiện quy trình phân tích báo cáo tài chi tiết, khoa học, đầy đủ, bao gồm: + Lập kế hoạch phân tích: đầu kỳ, phận chuyên trách phân tích báo cáo tài Cơng ty phải xác định mục tiêu phân tích, xây dựng hệ thống tiêu phân tích, phạm vi phân tích thông tin cần thu thập phục vụ cho trình phân tích Đồng thời phân cơng rõ nhiệm vụ cho người, phận phân tích + Thực phân tích: Theo đạo Trưởng phịng kế tốn, phận phân tích phải tiến hành phân tích theo hướng Thu thập tài liệu để phục vụ cho q trình phân tích Nguồn tài liệu bao gồm bên Công ty thống báo cáo tài chính, hợp đồng kinh tế, dự tốn doanh thu, chi phí, nguyên vật liệu nguồn tài liệu ngồi Cơng ty sách chế độ kế tốn, thuế, giá thị trường, tiền tệ, lãi suất Trên sở tiến hành tính tốn, phân tích, xác định nguyên nhân dự báo, tổng hợp kết quả, rút kết luận, nhận xét, kiến nghị, giải pháp phù hợp với tình hình Cơng ty + Kết thúc q trình phân tích: Bước này, u cầu phận phân tích cần viết báo cáo phân tích hồn thiện hồ sơ phân tích Cụ thể, báo cáo phân tích phải khái qt tồn nội dung phân tích, nêu phương hướng biện pháp cần thực kỳ kinh doanh tiếp theo, đồng thời đưa kiến nghị rõ ràng, thiết thực, cụ thể, chi tiết Cuối cùng, hồ sơ phân tích 01 gửi cho Kế toán Trưởng tổng hợp gửi Ban giám đốc, 01 lưu giữ phận lưu trữ phịng kế tốn Cơng ty - Hiện nay, Cơng ty tiến hành phân tích báo cáo tài năm lần Tuy nhiên, để kịp thời đáp ứng yêu cầu quản trị, Công ty cần tăng cường cơng tác phân tích báo cáo tài theo định kỳ tháng/1 lần 89 4.3 Điều kiện để thực giải pháp hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần xi măng dầu khí Nghệ An 4.3.1 Về phía Nhà nước Để tạo điều kiện cho cơng tác phân tích báo cáo tài doanh nghiệp nói chung cơng ty cổ phần Xi măng Dầu khí nói riêng, phía Nhà nước quan chức cần có thay đổi sau: - Hồn thiện hệ thống pháp luật kế toán, thuế, tiền tệ theo hướng tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp thực hiện; tránh tình trạng sách chồng chéo gây vướng mắc, khó thực hiện; - Ban hành cơng khai kênh thơng tin, truyền thơng tiêu bình quân chung ngành để doanh nghiệp lấy sở so sánh, phân tích 4.3.2 Về phía Cơng ty cổ phần Xi măng Dầu khí Nghệ An Để hồn thiện Cơng tác phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Xi măng Dầu khí Nghệ An, khơng phía Nhà nước tạo điều kiện hỗ trợ cho Công ty mà Ban Lãnh đạo Công ty cần có giải pháp sau: - Thành lập phận kế tốn chun trách phân tích báo cáo tài Cơng ty có trình độ chun mơn phân công nhiệm vụ rõ ràng cho cá nhân, nhóm; - Khơng ngừng nâng cao trình độ cán phân tích báo cáo tài cách tạo điều kiện cho cán phân tích tham gia lớp học liên quan tới công tác phân tích báo cáo tài doanh nghiệp; - Xây dựng hệ thống sở liệu phân tích tập trung phần mềm hỗ trợ phân tích báo cáo tài phù hợp với đặc thù kinh doanh Cơng ty; - Xây dựng quy trình phân tích cụ thể, rõ ràng, khoa học, có phối hợp hài hịa, chặt chẽ phận phân tích, phận kế tốn phận khác có liên quan; 90 - Tăng cường cơng tác phân tích báo cáo tài theo định kỳ tháng/1lần thay năm/ 1lần - Phối hợp kết hợp với phịng ban, xí nghiệp để làm tốt công tác tham mưu cho Ban lãnh đạo công ty dự báo giá nguyên nhiên liệu, xăng dầu để kịp thời điều chỉnh tăng giảm giá bán loại sản phẩm, cước phí vận chuyển phù hợp với mặt chung thị trường 4.4 Đóng góp đề tài nghiên cứu Từ kiến thức phân tích báo cáo tài tìm hiểu thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Xi măng dầu khí Nghệ An, với giúp đỡ tận tình TS Trần Văn Thuận, tác giả hoàn thành luận văn Thạc sỹ kinh tế với đề tài “ Hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần xi măng dầu khí Nghệ An” Về bản, luận văn có đóng góp: - Hệ thống hóa lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp; - Tìm hiểu, đánh giá thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Xi măng dầu khí Nghệ An (chỉ rõ ưu điểm, nhược điểm); - Đề xuất phương hướng hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Xi măng dầu khí Nghệ An; - Chỉ điều kiện phía Cơng ty Nhà nước nhằm hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty 4.5 Những hạn chế Đề tài nghiên cứu số gợi ý cho nghiên cứu tương lai * Mặc dù nỗ lực với thời gian kiến thức hạn chế, Luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót, hạn chế: - Tính ứng dụng Luận văn dừng lại Công ty Cổ phần Xi măng Dầu khí Nghệ An nói riêng doanh nghiệp Xi măng có đặc thù kinh doanh tương tự Cơng ty nói chung; 91 - Những giải pháp, kiến nghị để hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty mang tính chủ quan tác giả; chưa xem xét, đánh giá nhiều mức độ khác nhau; - Phạm vi nghiên cứu tập trung năm 2011-2012, việc phân tích đánh giá cịn nhiều hạn chế - Luận văn chưa so sánh số liệu bình quân ngành, nên chưa so sánh tình hình tài Cơng ty với Cơng ty khác ngành * Một số gợi ý cho đề tài nghiên cứu tương lai Hiện nay, phân tích báo cáo tài đóng vai trị quan trọng doanh nghiệp, công cụ quản lý đắc lực phục vụ nhà quản trị doanh nghiệp Công tác phân tích báo cáo tài hiệu tạo điều kiện cho đối tượng bên bên doanh nghiệp có thơng tin đáng tin cậy, từ đưa định hợp lý Đề tài “ Hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Xi măng Dầu khí Nghệ An” dừng lại phạm vi nhỏ Để Công tác phân tích báo cáo tài Cơng ty tốt hơn, Tác giả có số đề xuất cho đề tài nghiên cứu tương lai sau: - Hồn thiện cơng tác phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Xi măng Dầu khí Nghệ An; - Hồn thiện nội dung phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Xi măng Dầu khí Nghệ An; - Hồn thiện phương pháp phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Xi măng Dầu khí Nghệ An; - Hồn thiện hệ thống tiêu phân tích tài doanh nghiệp Xi măng Việt Nam; - Hoàn thiện lập phân tích báo cáo tài chíh với việc tăng trưởng quản lý tài cơng ty xi măng; - Phân tích tài doanh nghiệp Xi măng Việt Nam; - Hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích tài Cơng ty Xi măng Dầu khí Nghệ An 92 KẾT LUẬN Với đề tài “ Hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Xi măng Dầu khí Nghệ An” tác giả giải nội dung sau: - Tổng hợp vấn đề lý luận chung phân tích báo cáo tài nói chung; - Tìm hiểu, phân tích, đánh giá đưa kết luận thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Xi măng Dầu khí Nghệ An, - Đề xuất giải pháp để hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Tác giả hy vọng đóng góp Luận văn sở để Công ty cổ phần Xi măng Dầu khí Nghệ An thực tốt cơng tác phân tích báo cáo tài chính, từ cao hiệu sản xuất kinh doanh Công ty Tuy nhiên, yếu tố khách quan chủ quan, Luận văn không tránh khỏi hạn chế định Tác giả mong nhận nhiều ý kiến đóng góp q thầy bạn bè để hồn thiện 93 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Nguyễn Năng Phúc (2013), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội Nguyễn Ngọc Quang (2011), Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Ngơ Thế Chi – Nguyễn Trọng Cơ (2008), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Bộ Tài (2008), Nội dung hướng dẫn 26 chuẩn mực kế toán Việt nam, Nhà xuấ Lao động – Xã hội, Hà Nội Công ty Cổ phần Xi măng Dầu khí Nghệ An, Báo cáo tài năm 2011 - 2012 Bộ Tài (2006), Chế độ kế toán Việt Nam (2007), Ban hành kèm theo Quyết định 15/QĐ-BTC, Thông tư 20/TT-BTC, Thông tư 21/TT-BTC ngày 20/3/2006 Bộ Tài Trang web: Website: http://www.ximanganhson.com Website: http://www.cophieu68.com Website: htttp://www.ssc.gov.vn Website: http://www.vietstock.vn ... thiệu Công ty cổ phần Xi măng Dầu khí Nghệ An, thực trạng cơng tác phân tích Báo cáo tài Cơng ty 3.1 Tổng quan Công ty cổ phần Xi măng Dầu khí Nghệ An Cơng ty cổ phần Xi măng Dầu khí Nghệ An tiền... PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG DẦU KHÍ NGHỆ AN Trong chương này, tác giả đưa đánh giá thực trạng công tác phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Xi măng Dầu khí. .. phân tích báo cáo tài chính? - Đặc điểm sản xuất kinh doanh Cơng ty cổ phần xi măng dầu khí Nghệ An có ảnh hưởng đến hoạt động phân tích báo cáo tài chính? - Cơng ty cổ phần xi măng dầu khí Nghệ