B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP H CHÍ MINH NGUYN THÀNH XUÂN NGHIÊN CU THC TRNG VÀ GII PHÁP TRIN KHAI MÔ HÌNH QUN TR RI RO LÃI SUT THEO CHUN MC QUC T LUN VN THC S KINH T TP. H CHÍ MINH – NM 2009 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP H CHÍ MINH NGUYN THÀNH XUÂN NGHIÊN CU THC TRNG VÀ GII PHÁP TRIN KHAI MÔ HÌNH QUN TR RI RO LÃI SUT THEO CHUN MC QUC T Chuyên ngành : Tài chính doanh nghip Mã s : 60.31.12 LUN VN THC S KINH T Ngi hng dn khoa hc: PGS TS. Nguyn Th Ngc Trang TP. H CHÍ MINH – NM 2009 MC LC   Danh mc ch vit tt Danh mc các bng biu Danh mc các biu đ Danh mc các phng trình M U CHNG 1 1.1. Công tác qun tr ri ro trong hot đng ca ngân hàng 1 1.1.1. Ri ro trong hot đng ca Ngân hàng 1 1.1.1.1. Khái quát 1 1.1.1.2. nh hng ca ri ro trong hot đng ca Ngân hàng 1 1.1.1.3. Các loi hình ri ro trong hot đng ca Ngân hàng 3 1.2. Nguyên nhân và nh hng ca ri ro lãi sut 7 1.2.1. Nguyên nhân ca ri ro lãi sut 7 1.2.2. nh hng ca ri ro lãi sut 9 1.3. Chun mc quc t v qun tr ri ro trong ca Ngân hàng 11 1.3.1. Hip c Basel v qun tr ri ro Ngân hàng 11 1.3.1.1. Basel I 11 1.3.1.2. 25 nguyên tc v giám sát Ngân hàng (1999) 12 1.3.1.3. Basel II 13 1.3.1.4. Các sa đi ca Basel II so vi Basel I 15 1.3.1.5. Các phng pháp đo lng ca Basel II 15 1.3.2. Ri ro th trng 16 1.3.2.1. nh ngha 16 1.3.2.2. Vn ti thiu bù đp ri ro th trng 16 1.3.2.3. o lng ri ro th trng 17 1.4. Qun tr ri ro lãi sut theo hng dn ca y ban Basel: 18 1.4.1. Các nguyên tc v qun tr và giám sát ri ro lãi sut 18 1.4.2. o lng ri ro lãi sut theo hng dn ca Basel II - mô hình đo lng ni b 21 1.4.2.1. Các điu kin c bn 21 1.4.2.2. Giám sát ca c quan nhà nc: 22 1.4.2.3. Các tiêu chun đnh lng 24 1.4.2.4. Chng trình kim nghim sc cng 25 Kt lun chng 1 27 CHNG 2 2.1. Chính sách điu hành lãi sut ca NHNN qua các giai đon ca nn kinh t 28 2.1.1. Chính sách điu hành lãi sut trong giai đon trc nm 2008 28 2.1.1.1. Lãi sut  thi k thc thi c ch qun lý nn kinh t theo phng thc qun lý k hoch hóa tp trung (trc nm 1998) 28 2.1.1.2. C ch lãi sut c đnh: t nm 1989 đn tháng 5 nm 1992 28 2.1.1.3. C ch điu hành khung lãi sut: t tháng 6/1992 đn nm 1995 28 2.1.1.4. C ch điu hành lãi sut trn: t nm 1996 đn tháng 7/2000 29 2.1.1.5. C ch lãi sut c bn kèm biên đ: T tháng 8/2000 đn tháng 6/2002 31 2.1.1.6. C ch điu hành lãi sut tha thun: t tháng 6/2002 đn tháng 12/2007 31 2.1.2. Chính sách điu hành lãi sut trong giai đon t 1/2008 đn 8/2008: 33 2.1.3. Chính sách điu hành lãi sut t tháng 8/2008 đn nay 35 2.2. Thc trng quá trình điu hành lãi sut ca các Ngân hàng Thng mi trong giai đon khó khn ca nn kinh t (t tháng 1/2008 đn nay) 36 2.2.1. Bin đng lãi sut tin gi 38 2.2.2. Bin đng lãi sut tin vay 39 2.2.3. Tác đng ca ri ro lãi sut đn kt qu hot đng kinh doanh ca mt s Ngân hàng 43 2.3. Thc trng công 2.3.1. K thut đo lng ri ro lãi sut hin ti 46 tác qun tr ri ro lãi sut ti các Ngân hàng Thng mi Vit Nam và đánh giá mc đ phù hp so vi chun mc ca y ban Basel ban hành 46 2.3.1.1. Giám sát t l thu nhp lãi cn biên (NIM) 46 2.3.1.2. o lng khe h nhy cm lãi sut 48 2.3.1.3. Xác đnh tài sn – n nhy cm lãi sut 48 2.3.2. Các nguyên tc v qun lý và giám sát ri ro lãi sut cha đc t chc thc hin đúng theo chun mc ca y ban Basel 52 2.3.2.1. Giám sát ca hi đng qun tr, ban Tng giám đc đi vi ri ro lãi sut 52 2.3.2.2. H thng chính sách và th tc qun tr ri ro lãi sut 55 2.3.2.3. o lng, theo dõi và kim soát ri ro 57 2.3.2.4. H thng kim soát ni b 59 2.3.2.5. Thông tin cho c quan giám sát 60 2.3.2.6. Mc đ đ vn 60 2.3.2.7. Thông tin v ri ro lãi sut và điu chnh ri ro lãi sut theo s sách k toán ngân hàng ca c quan giám sát 63 Kt lun Chng 2 64 CHNG 3 3.1. S cn thit ng dng chun mc quc t trong qun tr ri ro lãi sut66 3.1.1. Hn ch tn tht phát sinh do bin đng lãi sut 66 3.1.2. M rng quy mô hot đng trong th trng ni đa cng nh trên th gii 66 3.1.3. Phù hp vi đnh hng áp dng chun mc quc t trong qun tr ri ro (các chun mc cp nht do y ban Basel ban hành) 67 3.2. nh hng trin khai các chun mc quc t trong hot đng qun tr ri ro lãi sut ti h thng NHTM Vit Nam 68 3.2.1. Trin khai áp dng mô hình đo l ng ni b trong giai đon đu ca tin trình chun mc hóa 68 3.2.2.  xut thit lp quy trình qun tr ri ro lãi sut ti các NHTM Vit Nam 74 3.2.3. Các ni dung cn chú ý trong vic xây dng quy trình qun tr ri ro lãi sut ti các NHTM: 76 3.2.3.1. Phân đnh rõ ràng trách nhim ca hi đng qun tr và ban Tng Giám đc trong công tác qun tr ri ro lãi sut 76 3.2.3.2. Quy đnh rõ trách nhim và thm quyn kim soát ri ro lãi sut ca Phòng Qun tr ri ro lãi sut 77 3.2.3.3. C th hóa nhim v cho các b phn kim soát ni b 78 3.2.4. Các gii pháp khác 79 3.2.4.1. Hoàn thin và ban hành h thng chính sách, quy đnh ca Nhà nc v qun tr ri ro lãi sut 79 3.2.4.2. C th hóa công tác qun tr ri ro lãi sut ti các NHTM bng các quy đnh c th 81 3.2.4.3. Hoàn thin h thng công ngh thông tin và xem đó nh là mt điu kin bt buc 82 3.2.4.4. Ci thin h s an toàn vn 82 3.2.4.5. ào to ngun nhân lc toàn h thng b sung cho các b phn có liên quan đn công tác qun tr ri ro 83 3.2.5. L trình áp dng chun mc qun tr ri ro lãi sut theo chun mc ca y ban Basel ti các NHTM VN 84 KT LUN CHNG III KT LUN CHUNG TÀI LIU THAM KHO PH LC DANH MC CÁC T VIT TT ACB Ngân hàng Thng mi C phn Á Châu NHNN Ngân hàng nhà nc NHTM Ngân hàng thng mi NHTM CP Ngân hàng thng mi c phn NHTM NN Ngân hàng thng mi nhà nc Sacombank Ngân hàng Thng mi C phn Sài Gòn Thng Tín (STB) TCTD T chc tín dng Vietinbank Ngân hàng Thng mi c phn Công Thng Vit Nam Vietcombank Ngân hàng Thng mi C Phn Ngoi Thng (VCB) Eximbank Ngân hàng Thng mi C phn Xut nhp khu Vit Nam BIDV Ngân hàng u t và Phát trin Vit Nam Agribank Ngân hàng Nông nghip và Phát trin nông thôn VPBank Ngân hàng TMCP Ngoài quc doanh VN ng Vit Nam USD ng ô la M HQT Hi đng qun tr WTO T chc thng mi th gii (World Trade Organization) LSTG Lãi sut tin gi LSCV Lãi sut cho vay CAR Capital Adequacy Ratio RWA Tài sn có ri ro VAR Gía tr ti đim ri ro (Value at risk) NIM T l thu nhp lãi cn biên DANH MC CÁC BNG BIU Bng 2.1: Bng các thông s điu hành lãi sut ca các NHNN trong các giai đon khó khn ca nn kinh t 36 Bng 2.2: So sánh lãi sut lãi sut cho vay bình quân trong nm 2008 40 Bng 2.3: Bng c cu ngun li nhun qua các nm ca ACB 44 Bng 2.4: Bng so sánh c cu li nhun qua các nm ca Sacombank 45 Bng 2.5: Bng so sánh c cu li nhun qua các nm ca Vietcombank 45 Bng 2.6: Bng kt qu hot đng kinh doanh nm 2008 46 Bng 2.7: Bng tài sn sinh li 47 Bng 2.8: Bng tính t l thu nhp lãi cn biên 48 Bng 2.9: Tài sn – n nhy cm lãi sut 48 Bng 2.10: Bng k hn lãi sut ca Vietinbank nm 2008 49 Bng 2.11: H thng các vn bn liên quan đn giám sát an toàn hot đng ngân hàng 56 Bng 2.12: Bng các ni dung khác cn thc hin 58 Bng 2.13: H s an tòan vn (CAR) ca mt s ngân hàng t 2006 – 2008 62 Bng 3.1: Bng k hn lãi sut nm 2008 ca Vietinbank 70 Bng 3.2: Bng các tham s 71 Bng 3.3: Bng kt qu trong trng hp 1 71 Bng 3.4: Bng kt qu trong trng hp 2 71 Bng 3.5: Yu t quyn s khi lãi sut tng 73 Bng 3.6: Tác đng ca lãi sut lên vn ch s hu 73 Bng 3.7: L trình xây dng và áp dng công tác qun tr ri ro lãi sut 84 Bng 3.8: Các đ xut khác liên quan đn công tác đo lng và phòng nga ri ro lãi sut 85 DANH MC CÁC BIU  Biu đ 2.1: Bin đng lãi sut tin gi trong nm 2008 38 Biu đ 2.2: Bin đng lãi sut cho vay bình quân nm 2008 39 Biu đ 2.3: Biu đ bin đng lãi sut tin gi và tin vay bình quân trong nm 2008 41 Biu đ 2.4: C cu thu nhp ca mt s ngân hàng trong nm 2008 nh sau 43 Biu đ 2.5: H s an tòan vn CAR ca mt s các NHTM t 2005 – 2007 62 Biu đ 3.1: Quy trình qun tr ri ro lãi sut 74 DANH MC CÁC PHNG TRÌNH Phng trình 1.1. H s CAR 11 Phng trình 1.2. Tài sn có ri ro trong Basel I 12 PHN M U 1. LÝ DO CHN  TÀI K t khi gia nhp WTO, hot đng ca h thng ca Ngân hàng Vit Nam không ngng đc ci thin c v cht và lng nhm đm bo kh nng phát trin bn vng ca tng ngân hàng nói riêng và c h thng Ngân hàng nói riêng. Mng li không ngng đc m rng trong nc cng nh trên th gii, các sn phm, dch v mi liên tc đc trin khai trên din rng đã th hin đc phn nào tính tích cc và nng đng ca các Ngân hàng ti Vit Nam. Tuy nhiên có th thy rng hot đng ca các Ngân hàng rt nhy cm và chu s tác đng ca nhiu nhân t khách quan và ch quan nh kinh t, chính tr, xã hi… đc bit trong giai đon nn kinh t trong nc cng nh trên th gii cha thc s đi vào qu đo ca s n đnh và phát trin. Vi nhng đc đim này, ri ro trong hot đng ca Ngân hàng là luôn tn ti và song hành trong quá trình phát trin mà gii pháp đ qun tr ri ro có hiu qu và phù hp vi nhng chun mc quc t đang đt ra thách thc rt ln cho các các nhà qun lý Ngân hàng, c quan nhà nc mà đi din là Ngân hàng nhà nc. Xut hin cùng vi s bin đng khó lng ca lãi sut trong nm 2008, 2009, ri ro lãi sut đã có tác đng rt ln đn li nhun ca các Ngân hàng thng mi ti Vit Nam đc bit là các Ngân hàng có t trng ngun thu t hot đng tín dng chim t trng ln trong tng thu nhp. Vic trin khai công tác qun tr ri ro ti các Ngân hàng trong nc hu nh cha đc thc hin hoc thc hin chiu l nhm phc v yêu cu kim toán đi vi các Ngân hàng đc thc hin bi các công ty kim toán quc t. Công tác kim soát ca Ngân hàng nhà nc đi vi loi ri ro này dng nh b b ng khi tt c các hot đng kim soát ri ro Ngân hàng ch chú trng đn mng tín dng. Vic thc hin theo đnh hng qun tr ri ro nào, có s thng nht hay không có ý ngha vô cùng quan trng giúp cho h thng Ngân hàng thng mi Vit Nam hot đng an toàn, hiu qu, phù hp vi thông l quc t đc bit trong giai đon nn kinh t Vit Nam ngày càng thâm nhp sâu và rng vào nn kinh t th gii k t thi đim gia nhp WTO. Do đó, vic trin khai công tác qun tr ri ro [...]... Nguyên nhân và ng c a r i ro lãi su t: 1.2.1 Nguyên nhân c a r i ro lãi su t: R nh giá l i: Là trung gian tài chính, các ngân hàng g p r i ro lãi su t theo m t s cách Hình th c nghiên c u nhi u nh t c a r i ro lãi su t phát sinh t nh ng chênh l ch v k h l i v i lãi su t th n i v i lãi su t c nh giá i v i các tài s n có, tài s n n và các tr ng thái ngo i b ng c a ngân hàng M c dù nh ng chênh l n trong ho... v qu n lý và giám sát r i ro lãi su ã 19 Nguyên t th c hi n các trách nhi m c a mình, h ng qu n tr m t ngân hàng c n phê duy t các chi r i ro lãi su t và b thi n qu n lý m r ng ban (t c th c hi cc n theo dõi và ki m soát các r i ro này theo các chi ã c phê duy t H ng qu n tr c v r i ro lãi su t c r c và chính c thông ng xuyên c theo dõi và ki m soát nh ng ng d n c a h ng qu n tr v m c r i ro mà ngân... n có các b ph và ki m soát r i ro v i nhi m v rõ ràng và tránh ng, theo dõi c l p v i các b ph n kinh doanh c a ngân hàng và báo cáo r i ro tr c ti p cho ban (t h c và ng qu n tr Các ngân hàng l n hay ph c t c l p chuyên trách ch u trách nhi m v thi t k và qu n lý các b ph ng, theo dõi và ki m soát r i ro lãi su t Nguyên t hàng c nh và quy trình qu n tr r i ro lãi su t c a ngân nh rõ và th ng nh t... c hi n công tác qu n tr r i ro lãi su t theo chu n m c qu c t n hi n hành do y ban Basel ban hành là các nguyên t c qu n tr , giám sát r i ro lãi su Basel II v ng d n c th c a hi c ng 1.4.1 Các nguyên t c v qu n tr và giám sát r i ro lãi su t: và hi u qu c a h th ng qu n tr r i ro lãi su t c am k c r i ro lãi su t c a m t ngân hàng trong s sách ng th i phát tri n các gi i pháp giám sát c a ban ki m... ngh và lãi th u kho n không ph i tr c g c ng h cm c v n yêu c u t i thi u ng r i ro th 1.3.2.3 ng: ng tiêu chu n hóa Yêu c u v n): i phó v i r i ro th ns c i v i t ng y u t r i ro bao g m: r i ro lãi su t, r i ro tr ng thái v n, r i ro t giá và r v n t i thi nh c th v cách tính toán yêu c u i phó v i b n lo i r c quy nh chi ti t t i ph l c 1 ng theo mô hình n i b : có th s d ng ng, các NHTM c n pháp mô. .. và chính xác khi ng r i ro M ã c ch p thu n th c hi n ình n i b , các ngân hàng s xây d ng mô hình qu n tr r i ro theo các tiêu chu i v i r i ro lãi su t, ph c am c các nhân t ng ti n danh m n lãi su t a ngân hàng trên m nh y c m r i ro lãi su t k c a các kho n m c trong và ngoài b ik toán i v i r i ro ngo i h i (bao g m c bi ro ph i k t h p các nhân t r i v i s bi n ng giá vàng), h th ng qu n tr r... ki m soát r i ro và xem xét m c c n ph i ch ng c a r ng chú ý vào quá n ho ng phân b ngu n l c c n thi t dành cho công tác này Mô hình ng r i ro n i b c a Ngân hàng c n ph c liên k t ch t ch vào trong quá trình qu n tr r i ro hàng ngày c a Ngân hàng K t qu c a 23 mô hình này m t ph n không tách r i trong thanh tra và ki m soát r i ro th ng c a Ngân hàng H th ng r i ro c c s d ng trong s k t n i v i... r i ro a, ngân hàng ho ng không nh ng ch trong ng v n và cho vay mà còn r t nhi u l b o lãnh, kinh doanh ngo i h i, ch ng khoán, góp v n liên doanh, d ch v th lý… Vì v y có th nói r ng r i ro ngân hàng r i ng: r i ro lãi su t, r i ro ngo i h i, r i ro thanh kho n, r i ro tín d ng… ng c a r i ro trong ho 1.1.1.2 ng c a Ngân hàng: i v i Ngân hàng: M t trong nh ng nhân t có th Ngân hàng c r i ro trong... Nguyên t c 2: Ban (t ngân hàng và m c ph i b mr u ho r i ro lãi su t mà ngân hàng gánh ch hi u qu , các chính sách và th t c thi t l ng c a c qu n lý ki m soát và h n ch nh ng r i ro này, và các ngu n l c có s m soát r i ro lãi su t Nguyên t c 3: Các ngân hàng c nh rõ các cá nhân và/ ho c các u ban ch u trách nhi m qu n tr r i ro lãi su t và b m r ng có s nh rõ ràng nhi m v trong các y u t chính c a quá... Các khía c nh v thu nh p và giá tr kinh t t p trung vào nh chính c c n tình hình tài r i ro lãi su t, ngân hàng c n cân nh c ng c a lãi su t trong quá kh c bi t, nh ng công c th t hay l i nhu n ng m do nh ng bi th t hay l i nhu n ng m này có th i v i tình hình tài chính trong t nh giá theo th ng có th có nh ng t n ng c a lãi su t trong quá kh Nh ng t n c ph n ánh theo th i gian vào thu nh p c a ngân . tài nghiên cu Nghiên cu thc trng và gii pháp trin khai mô hình qun tr ri ro lãi sut theo chun mc quc t”. 2. MC TIÊU NGHIÊN CU  tài tp trung nghiên cu vic trin khai mô. tr ri ro lãi sut theo hng dn ca y ban Basel: 18 1.4.1. Các nguyên tc v qun tr và giám sát ri ro lãi sut 18 1.4.2. o lng ri ro lãi sut theo hng dn ca Basel II - mô hình đo. nhân ca ri ro lãi sut: − Ri ro đnh giá li: Là trung gian tài chính, các ngân hàng gp ri ro lãi sut theo mt s cách. Hình thc c bn và đc nghiên cu nhiu nht ca ri ro lãi sut