1 LỜI CẢM ƠN Em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới cô giáo – Thạc sỹ Nguyễn Liên Hương tận tình hướng dẫn, giúp đỡ em hoàn thành tốt luận văn Đồng thời em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới toàn thể cơng nhân viên, đặc biệt nhân viên phịng Mua Sắm – Tổng Công ty Cổ phần đầu tư Quốc tế Viettel nhiệt tình giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi giúp em tìm hiểu thực tế tình hình hoạt động kinh doanh thực trạng công tác quản trị VLĐ cơng ty.Từ em hồn thành tốt q trình nghiên cứu Em xin chân thành cảm ơn ! 2 MỤC LỤC 3 DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Phân tích bảng cân đối kế tốn Viettel Global (2012 – 2014): Bảng 2.2 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh Viettel Global giai đoạn 2012 – 2014: Bảng 2.3 Đánh giá khái quát cấu vốn lưu động Tổng Công ty Cổ phần Đầu tư Quốc tế Viettel: Bảng 2.4 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động nói chung Bảng 2.5 Các tiêu khả toán Bảng 2.6 Các tiêu đánh giá khoản phải thu Bảng 2.7 Các tiêu đánh giá hàng tồn kho Bảng 2.8: Kết điều tra Bảng 2.9 Phân tích kết điều tra trắc nghiệm số câu hỏi với lãnh đạo công ty: Bảng 2.10 Phân tích kết điều tra trắc nghiệm số câu hỏi với lãnh đạo công ty: DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT VLĐ: Vốn lưu động VTG: Viettel global 4 LỜI NÓI ĐẦU Lý chọn đề tài: Trong điều kiện cạnh tranh khốc liệt nay, nâng cao hiệu kinh doanh mục tiêu hàng đầu doanh nghiệp muốn tồn phát triển bền vững Để nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp việc quản lí vốn đặc biệt vốn lưu động ln vấn đề sống cịn doanh nghiệp Với doanh nghiệp thương mại nói chung doanh nghiệp cổ phần hóa nói riêng, vốn lưu động loại vốn quan trọng phục vụ trực tiếp cho trình kinh doanh lưu chuyển hàng hóa thường chiếm tỷ trọng lớn tổng số vốn kinh doanh doanh nghiệp Việc sử dụng vốn lưu động nhà quản trị quan tâm vốn lưu động ln biến đổi khơng ngừng nhân tố có ảnh hưởng lớn đến hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Một khơng có phương thức thích hợp để quản lí hiệu dịng ngân lưu từ hoạt động kinh doanh, nguồn vốn tồn đọng nhiều hàng tồn kho khoản phải thu, công ty kinh doanh có lãi phá sản khả tốn Vì vậy, đến lúc nhà quản trị nên nhận bên cạnh lợi nhuận, quản trị vốn lưu động rịng đóng vai trị định cho tồn vong công ty Tổng công ty Cổ phần Đầu tư Quốc tế Viettel, tổng cơng ty trực thuộc tập đồn viễn thơng qn đội Viettel Bên cạnh thành tích, khơng tránh khỏi khó khăn tồn định, nhiều vấn đề đặt cần giải việc quản trị vốn lưu động Qua thời gian thực tập Tổng Công ty Cổ phần Đầu tư Quốc tế Viettel nhận thấy tầm quan trọng tính cấp thiết vấn đề Với giúp đỡ tận tình Giảng viên hướng dẫn Nguyễn Thị Liên Hương với anh chị phòng Mua Sắm Công ty, định chọn đề tài “Quản trị vốn lưu động Tổng Công ty Cổ phần Đầu tư Quốc tế Viettel” làm đề tài khóa luận 5 Mục đích nghiên cứu Khái quát vấn đề liên quan đến quản trị vốn lưu động Phân tích hoạt động quản trị vốn lưu động VTG qua số liệu ba năm gần dựa tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Từ tìm giải pháp hoàn thiện giúp hoạt động quản lí vốn LĐ VTG hiệu hơn, phát huy ưu điểm hạn chế khuyết điểm quản trị vốn lưu động Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu khóa luận là: Quản trị vốn lưu động Phạm vi nghiên cứu: - Về không gian: Tại Tổng công ty Cổ phần đầu tư Quốc tế Viettel - Về thời gian: từ 2012 đến 2014 Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp suy luận: sử dụng phương pháp suy diễn, dựa vào lý thuyết chung, số liệu tổng hợp, mô hình có sẵn để luận giải vấn đề đặt thực tiễn quản trị vốn lưu động doanh nghiệp - Các phương pháp sử dụng phân tích: sử dụng phương pháp phân tích nhân tố, từ nhân tố chung để chọn nhân tố bao quát, thể hết đặc trưng tính chất vấn đề nghiên cứu - Phương pháp xử lý thơng tin: Sử dụng phương pháp phân tích, phương pháp so sánh kết hợp với phương pháp số, phương pháp thống kê phương pháp tổng hợp Kết cấu khóa ḷn Nội dung khóa luận kết cấu chia làm chương: Chương 1: Cơ sở lý thuyết quản trị vốn lưu động Chương 2: Thực trạng hoạt động quản trị vốn lưu động Tổng công ty Cổ phần Đầu tư Quốc tế Viettel Chương 3: Các phát nghiên cứu số hướng giải CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG 6 1.1 Khái niệm 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Theo phát triển lịch sử, quan điểm vốn xuất ngày hồn thiệ, tiêu biểu có cách hiểu vốn sau: Quan điểm 1: Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lợi “theo Giáo trình Tài doanh nghiệp – PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm – NXB Tài năm 2008, trang 57 Quan điểm 2: Vốn kinh doanh biểu tiền toàn tư liệu sản xuất doanh nghiệp sử dụng cách hợp lí có kế hoạch vào hoạt động kinh doanh nhằm đạt mục tiêu lợi nhuận “theo Bộ tài vụ chế độ kiểm tốn kế tốn, Tài liệu bồi dưỡng kế toán trưởng doanh nghiệp – NXB Tài chính, trang 65” Quan điểm 3: Theo khái niệm giáo trình Tài Doanh nghiệp Trường Đại học Kinh tế quốc dân khái niệm vốn chia thành hai phần: Tư (Capital) giá trị mang lại giá trị thặng dư Vốn quan tâm đến khía cạnh giá trị mà thơi Bảng cân đối kế tốn phản ánh tình hình tài doanh nghiệp thời điểm Vốn nhà doanh nghiệp dùng để đầu tư vào tài sản Nguồn vốn nguồn huy động từ đâu Tài sản thể định đầu tư nhà doanh nghiệp; Còn bảng cân đối phản ánh tổng dự trữ than doanh nghiệp dẫn đến doanh nghiệp có dự trữ tiền để mua hàng hóa dịch vụ sản xuất chuyển hóa, dịch vụ thành sản phẩm cuối dự trữ hàng hóa tiền thay đổi có dịng tiền hay hàng hóa tượng xuất quỹ, cịn xuất hàng hóa rat hi doanh nghiệp thu dòng tiền (phản ánh nhập quỹ biểu cân đối doanh nghiệp ngân quỹ làm cân đối dòng tiền doanh nghiệp) 1.1.2.Khái niệm vốn lưu động 7 VLĐ thuật ngữ dùng để toàn tài sản ngắn hạn sử dụng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hay nói cách khác VLĐ tài sản gắn liền với chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp “Giáo trình quản trị tài – TS Nguyễn Thu Thủy - NXB Lao động, năm 2011, trang 287” VLĐ phận vốn đầu tư doanh nghiệp dùng để đầu tư mua sắm tài sản lưu động dùng cho sản xuất lưu thông để đảm bảo trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục “ Bộ tài vụ chế độ kiểm toán kế toán, Tài liệu bồi dưỡng kế toán trưởng doanh nghiệp – NXB Tài chính, trang 68” Vốn lưu động công cụ phản ánh kiểm tra trình vận động vật tư Vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số vật tư sử dụng tiết kiệm hay không, thời gian nằm khâu sản xuất lưu thơng có hợp lý khơng Do vậy, thơng qua q trình ln chuyển vốn lưu động cịn kiểm tra việc cung cấp, sản xuất tiêu thụ doanh nghiệp 1.1.3.Khái niệm quản trị vốn lưu động Quản trị vốn lưu động định nghĩa quản trị tiền mặt, khoản phải thu, hàng tồn kho nhằm đảm bảo trình tái sản xuất diễn thường xuyên liên tục 1.2 Nội dung lý thuyết liên quan quản trị vốn lưu động 1.2.1 Đặc điểm vốn lưu động Đặc điểm vốn lưu động kinh doanh Vốn lưu động lưu chuyển nhanh Vốn lưu động dịch chuyển lần vào trình sản xuất, kinh doanh Vốn lưu động hồn thành vịng tuần hồn sau hồn thành trình sản xuất, kinh doanh Quá trình vận động vốn lưu động chu kỳ khép kín từ hình thái sang hình thái khác trở hình thái ban đầu với giá trị lớn giá trị ban đầu Chu 8 kì vận động vốn lưu động sở đánh giá khả toán hiệu sản xuất, kinh doanh, hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.2.2 Phân loại vốn lưu động Có nhiều cách phân loại vốn lưu động, tùy thuộc vào tính chất mục đích sử dụng mà phân loại vốn lưu động: theo vai trị q trình sản xuất, theo hình thái biểu hay theo nguồn hình thành 1.2.2.1 Phân loại dựa vào hình thái biểu Vốn lưu động chia thành: Vốn vật tư hàng hóa: bao gồm vốn nguyên liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, vốn sản phẩm chế tạo, bán thành phẩm, vốn thành phẩm, vốn hàng hóa mua ngồi… Đối với loại vốn này, cần xác định vốn dự trữ hợp lí để từ xác định nhu cầu vốn lưu động, bảo đảm cho trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm thường xuyên, liên tục Vốn tiền tệ vốn toán: bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, vốn toán, tiền chuyển Đối với loại vốn này, phụ thuộc vào phương thức tốn nên cần phải quản lí chặt chẽ, đảm bảo mặt tài cho q trình tái sản xuất tiến hành liên tục thuận lợi 1.2.2.2 Phân loại theo vào vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh Vốn lưu động bao gồm loại Vốn lưu động khâu dự trữ bao gồm:Vốn nguyên liệu chính, Vốn vật liệu phụ, Vốn nhiên liệu, Vốn phụ tùng thay thế, Vốn vật tư đóng gói,Vốn cơng cụ lao động nhỏ Vốn lưu động trình sản xuất trực tiếp:Vốn sản phẩm chế tạo, Vốn bán thành phẩm tự chế, Vốn chi phí chờ phân bổ Vốn lưu động q trình lưu thơng:Vốn thành phẩm, Vốn hàng hóa mua ngồi, Vốn hàng hóa xuất nhờ ngân hàng thu hộ, Vốn tiền tệ, Vốn toán, Vốn đầu tư ngắn hạn 9 1.2.2.3 Phân loại theo nguồn hình thành Vốn lưu động bao gồm: + Vốn lưu động hình thành từ vốn chủ sở hữu: bao gồm vốn lưu động ngân sách cấp có nguồn gốc từ ngân sách, vốn cổ đơng đóng góp, vốn chủ doanh nghiệp bỏ ra, vốn bổ sung từ lợi nhuận, vốn góp liên doanh… + Vốn lưu động hình thành từ việc vay: bao gồm vay ngắn hạn, khoản chiếm dụng tạm thời nợ thuế, nợ cán công nhân viên, nợ nhà cung cấp 1.2.2.4 Phân loại theo vào khả chuyển hóa thành tiền Vốn lưu động bao gồm: + Vốn tiền + Vốn đầu tư tài ngắn hạn + Các khoản phải thu + Hàng tồn kho + Vốn lưu động khác: khoản tạm ứng, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển, tài sản thiếu chờ xử lí… 1.3 Mục đích, vai trị quản trị vốn lưu động Các định liên quan đến vốn lưu động tài ngắn hạn gọi quản trị vốn lưu động Điều liên quan đến việc quản lý mối quan hệ tài sản ngắn hạn công ty nợ ngắn hạn Mục đích quản trị vốn lưu động để đảm bảo cơng ty tiếp tục hoạt động có dịng tiền đủ để đáp ứng nợ ngắn hạn trưởng thành chi phí hoạt động tới Vốn doanh nghiệp có vai trị định đến việc thành lập, hoạt động phát triển doanh nghiệp Nó điều kiện tiên quyết, quan trọng đời, tồn phát triển doanh nghiệp Là phận thiếu vốn kinh doanh doanh nghiệp, VLĐ có vai trị chủ yếu sau Một là: VLĐ giúp cho doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh 10 10 doanh cách liên tục có hiệu Nếu VLĐ bị thiếu hay luân chuyển chậm hạn chế việc thực mua bán hàng hoá, làm cho doanh nghiệp mở rộng thị trường hay bị gián đoạn sản xuất dẫn đến giảm sút lơị nhuận gây ảnh hưởng xấu đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp Hai là: VLĐ phân bố khắp doanh nghiệp, đồng thời chúng lại chu chuyển nhanh nên thông qua quản lý sử dụng VLĐ, nhà tài doanh nghiệp quản lý tồn diện tới việc cung cấp, sản xuất phân phối doanh nghiệp Chính vậy, nói VLĐ cơng cụ quản lý quan trọng Nó kiểm tra, kiểm sốt, phản ánh tính chất khách quan hoạt động tài thơng qua giúp cho nhà quản trị doanh nghiệp đánh giá mặt mạnh, mặt yếu kinh doanh khả tốn, tình hình ln chuyển vật tư, hàng hố, tiền vốn, từ đưa định đắn đạt hiệu kinh doanh cao Ba là: VLĐ tiền đề vật chất cho tăng trưởng phát triển doanh nghiệp đặc biệt doanh nghiệp thương mại doanh nghiệp nhỏ, doanh nghiệp VLĐ chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn, sống doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào việc tổ chức, quản lý sử dụng VLĐ Thứ tư: VLĐ nguồn lực quan trọng để thực chiến lược, sách lược kinh doanh nhằm phát huy tài ban lãnh đạo doanh nghiệp Nó giúp cho doanh nghiệp đưa hàng hoá từ lĩnh vực sản xuất sang lĩnh vực lưu thông, giải mâu thuẫn vốn có sản xuất tiêu dùng Như vậy, VLĐ có vai trị quan trọng q trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì vậy, việc quản lý sử dụng VLĐ cho có hiệu ảnh hưởng lớn đến mục tiêu chung doanh nghiệp 1.4 Nội dung quản trị vốn lưu động 1.4.1 Quản trị tiền mặt 45 45 chu kỳ, tình hình đáng báo động cho nhà lãnh đạo cấp cao công ty - Các khoản vốn tiền công ty dù tăng không đáng kể cấu vốn lưu động ảnh hưởng đến khả tốn khoản nợ cơng ty Trong ngắn hạn khoản tiền khơng đủ đáp ứng nhu cầu trả nợ dễ dẫn đến việc phải vay, điều khiến công ty thời gian tự chủ hoạt động kinh doanh - Trong hoạt động kinh doanh khơng thể tránh khỏi tình trạng có khoản phải thu Tuy nhiên khoản phải thu công ty lại chiếm tỷ trọng cao cấu vốn lưu động, tức vốn công ty bị đơn vị khác chiếm dụng, điều dễ ảnh hưởng đến khả toán hiệu sản xuất công ty - Hàng tồn kho công ty chiếm tỷ trọng không nhỏ cấu vốn lưu động cho thấy việc quản lý hàng tồn kho tồn vấn đề chưa hợp lí hiệu làm cho vốn bị ứ đọng, việc hợp đồng sai sót dẫn đến mua thừa hàng hóa phải đưa vào lưu kho mà chưa thể đưa sang công ty dẫn đến việc tăng giá trị bảo quản hàng hóa, làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 3.2 Một số đề xuất kiến nghị với công ty VLĐ số liên quan đến lượng tiền mà doanh nghiệp cần để trì hoạt động sản xuất kinh doanh thường xuyên, nhà phân tích thường lấy số làm để đo lường hiệu hoạt động tiềm lực tài ngắn hạn doanh nghiệp VLĐ thường chiếm tỷ lệ lớn tổng tài sản doanh nghiệp Vì sử dụng cách có hiệu VLĐ nói đóng vai trị định việc tồn tại, trì hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Qua q trình nghiên cứu cơng tác quản trị VLĐ công ty bên cạnh thành công mà đơn vị đạt được, cơng ty cịn tồn số hạn chế cần khắc phục Sau số đề xuất công ty để hồn thiện cơng tác quản trị VLĐ : 46 46 3.2.1 Xác định mức dự trữ vốn tiền mặt cho hợp lý, phù hợp với nhu cầu tốn cơng ty Trong VLĐ tiền tài sản linh hoạt dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác yếu tố ảnh hưởng định đến khả toán cơng ty Quản trị vốn tiền q trình bao gồm quản lý lưu lượng tiền mặt quỹ tài khoản toán ngân hàng , kiểm soát chi tiêu dự báo nhu cầu tiền mặt công ty, bù đắp thâm hụt ngân sách giải tình trạng thừa thiếu tiền mặt ngắn hạn dài hạn Để thực tốt công tác quản trị tiền mặt cơng ty cần xây dựng cho kế hoạch sử dụng VLĐ qua nhiều giai đoạn khác Cụ thể, vào nhu cầu chi tiêu vốn tiền công ty năm trước năm để xác định mức dự trữ tiền hợp lý đáp ứng yêu cầu tốn cơng ty Cơng ty cần có nghiên cứu tính tốn kỹ lưỡng để đảm bảo khả khoản tránh tình trạng thiếu tiền mặt cần thiết Bởi dự trữ tiền mặt điều tất yếu mà công ty cần làm để đảm bảo việc thực giao dịch kinh doanh ngày đáp ứng nhu cầu phát triển kinh doanh giai đoạn Nếu công ty dự trữ lượng tiền mặt lớn so với nhu cầu dẫn đến việc ứ đọng vốn, tăng rủi ro tỷ giá(nếu dự trữ ngoại tệ), tăng chi phí sử dụng vốn Hơn sức mua đồng tiền giảm sút nhanh lạm phát Cịn cơng ty dự trữ q lượng tiền làm giảm khả tốn ngắn hạn công ty, việc đáp ứng khoản nợ khơng kịp thời dễ dẫn đến uy tín với đối tác 3.2.2 Tổ chức tốt công tác quản trị khoản phải thu, xây dựng sách bán chịu, trả chậm hợp lý Trong kinh tế thị trường cạnh tranh ngày gay gắt việc bị chiếm dụng vốn điều khơng thể không xảy công ty Thực tế cho thấy KPT phần lớn chiếm tỷ trọng cao cấu VLĐ cơng ty mà có xu hướng tăng dần chiếm tỷ chiếm tỷ trọng cao làm cho vốn công ty bị chiếm dụng đơn vị khác cách bất hợp lý Nếu khơng có biện pháp xử lý kịp thời gây nguy hại đến khả tốn cơng ty 47 47 Để đẩy nhanh tốc độ thu hồi nợ cơng ty cần có quản lý chặt chẽ khoản nợ đối tượng Quan tâm tới khoản phải thu cũ mà - đối tác chiếm dụng từ lâu chưa thực nghĩa vụ toán Cơng ty cần xây dựng sách thu hồi KPT đối tác cụ thể: Đối với đối tác mới, lần hợp tác cơng ty cơng ty chưa nắm rõ nhiều thơng tin đối tác Vì cơng ty nên có u cầu định - việc kí hợp đồng giao nhận hàng hóa Đối với đối tác lâu năm với Viettel Global, đối tác lớn có uy tín cơng ty áp dụng hình thức tốn trả chậm khoản thời gian cho phép Bên cạnh cơng tác thu hồi nợ hàng tháng, công ty nên tiến hành theo dõi chi tiết khoản phải thu, lập bảng phân tích khoản phải thu để nắm rõ quy mơ, thời hạn tốn khoản nợ tăng cường biện pháp khuyến khích khách hàng toán trước tiền hàng sử dụng chiết khấu toán, giảm giá Cần phân loại khoản nợ thường xuyên đánh giá khả thu hồi khoản nợ Tuy nhiên cơng ty cần nghiên cứu xác định tỷ lệ chiết khấu cho hợp lý vừa thu hút khách hàng mà vừa đảm bảo hiệu kinh doanh công ty Xác định tỷ lệ chiết khấu hợp lý vào lãi xuất ngân hàng, khách hàng trả chậm khoảng thời gian cơng ty phải vay ngân hàng để đáp ứng nhu cầu tốn tỷ lệ chiết khấu phải nhỏ lãi xuất ngân hàng Đối với khoản nợ hạn, nợ đọng: cơng ty cần phân loại tìm ngun nhân chủ quan khách quan khoản nợ, đồng thời vào tình hình thực tế để có biện pháp xử lý phù hợp gia hạn nợ, thỏa ước xử lý nợ, giảm nợ yêu cầu quan có thẩm quyền can thiệp đồng thời cần có sách linh hoạt, ềm dẻo khoản nợ hạn đến hạn khách hàng uy tín, truyền thống, trường hợp họ tạm thời khó khăn tài áp dụng biện pháp gia hạn nợ, khách hàng cố ý khơng tốn chậm trễ tốn cơng ty cần có biện pháp dứt khốt, chí nhờ đến can thiệp tòa kinh tế để giải khoản nợ 48 48 Công ty nên chủ động quan tâm đến việc phịng ngừa đối phó với rủi ro cách trích lập dự phịng phải thu khó địi dự phòng giảm giá hàng tồn kho cách chặt chẽ Cùng với việc thực biện pháp phân công nợ để theo dõi quản lý cần biện pháp giải pháp rõ ràng để giải triệt để cơng nợ khó địi Khi ký kết hợp đồng cơng ty cần đưa thảo luận thống tiêu chí tốn quy định rõ thời hạn toán, địa điểm phương thức toán Đặc biệt phải quy định rõ mức lãi xuất mà khách hàng phải toán đến thời hạn tốn khoản cơng nợ vượt q thời hạn khách hàng chưa thực nghĩa vụ, khơng để xảy tình trạng ngày tăng khoản phải thu khó địi Song điều khoản phải phù hợp với sách chế độ cơng ty - Thường xuyên làm tốt công tác theo dõi, rà sốt, đối chiếu tốn cơng nợ để tránh bị chiếm dụng vốn, đồng thời đảm bảo khả tốn, có góp phần đẩy nhanh vịng quay vốn, tăng hiệu sử dụng VLĐ 3.2.3 Tăng cường công tác quản lý sử dụng hàng tồn kho Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng mức ¼ cấu VLĐ công ty Do công ty cần lưu ý quản lý khoản mục nhằm hạn chế thất thoát khâu dự trữ, giảm chi phí bảo quản, đảm bảo thu hồi lượng vốn ứ đọng Công ty thực biện pháp nhằm giảm tối thiểu chi phí lưu kho đồng thời đảm bảo cho trình kinh doanh tiến hành liên tục nhiên cơng tác chưa thực có hiệu mà hàng tồn kho công ty giai đoạn 2012 – 2014 tăng mạnh Một biện pháp hữu hiệu để giảm khối lượng hàng tồn kho cho cơng ty việc tìm đối tác thị trường để đầu tư xuất hàng dễ dàng mà thị trường cũ hoạt động ổn định chưa cần thêm nhiều thiết bị khác với việc thị trường Burundi chưa thể đưa vào khai thác khiến cho việc ứ đọng hàng diễn mạnh Các cơng trình, hạng mục cơng trình sau thi công công ty nên tập trung nhân lực, vật lực để đẩy nhanh tốc độ thi công, phấn đấu bàn giao cho chủ đầu tư 49 49 trước thời hạn hợp đồng Với cơng trình hoàn thành, chi nhánh cần đẩy mạnh khâu xúc tiến thẩm định để sớm bàn giao cho chủ đầu tư Tránh tình trạng cơng trình hồn thành mà chưa thẩm định bàn giao, làm ứ đọng vốn, tăng chi phí bảo quản, lãng phí nhân cơng, vật tư Có kế hoạch nhập nguyên vật liệu hàng hóa theo tiến độ hợp đồng hạn chế đến mức thấp chi phí lưu kho bảo quản hàng tồn kho Tránh tình trạng hàng hóa nhập kho thời gian dài mà chưa chuyển giao cho bên nhận cuối công ty Viettel Global 3.2.4 Xác định xác nhu cầu VLĐ Việc quản lý sử dụng VLĐ cách hiệu phụ thuộc nhiều vào công tác xác định nhu cầu VLĐ Do tầm quan trọng công tác cần công ty đánh giá mức để xây dựng hệ thống phương pháp khoa học cho công tác xác định nhu cầu VLĐ Công ty nên áp dụng phương pháp trực tiếp việc xác định nhu cầu VLĐ hàng năm.Mặc dù phương pháp trực tiếp thực phức tạp tốn nhiều thời gian bù lại phương pháp giúp cho cơng ty đánh giá xác lượng VLĐ cần huy động khâu sản xuất, lưu thơng sản phẩm hàng hố Bằng phương pháp sau tổng hợp nhu cầu khâu sản xuất kinh doanh, cơng ty có tổng nhu cầu VLĐ cho sản xuất kinh doanh hàng năm cách xác Dựa vào cơng tác xác định nhu cầu VLĐ sát với thực tiễn sản xuất kinh doanh,cơng ty chuẩn bị biện pháp huy động VLĐ xác, kịp thời chủ động trước đòi hỏi VLĐ trình sản xuất tiêu thụ 3.2.5 Giữ vững mối quan hệ với đối tác tìm kiếm thêm đối tác tiềm hơn: Việc giữ vững mối quan hệ với đối tác buôn bán lâu dài với Viettel Global cần thiết doanh nghiệp có uy tín, ký hợp đồng với giá trị lớn cung cấp hàng hóa cách đầy đủ hẹn với hợp đồng 50 50 Việc tìm kiếm đối tác tiềm quan trọng có thêm đối tác cung cấp hàng hóa việc đấu thầu đối tác trở nên hấp dẫn với việc lựa chọn nhà cung cấp tốt cho Viettel Global 3.2.6 Một số đề xuất khác * Về phía nhà nước Với vai trị chủ đạo kinh tế thị trường thể thông qua việc điều tiết hoạt động kinh tế tầm vĩ mô Nhà nước nguồn hướng dẫn, kiểm soát điều tiết hoạt động doanh nghiệp thành phần kinh tế, thơng qua sách pháp luật biện pháp kinh tế Nhà nước tạo môi trường hành lang cho doanh nghiệp phát triển sản xuất kinh doanh hướng hoạt động kinh tế doanh nghiệp theo quỹ đạo sách kinh tế vĩ mơ Chính sách kinh tế nhà nước doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng việc định hướng phát triển sản xuất kinh doanh Do nhà nước cần phát huy vai trị chủ đạo cách: - Nhà nước tiếp tục hoàn thiện hệ thống văn pháp quy, nghiên cứu điều chỉnh bổ sung ban hành hệ thống văn pháp quy gồm: chế độ sách giá cả, tài chính, sách thuế, tính dụng, sách hỗ trợ đầu tư, xây dựng thị trường đấu thầu bình đẳng, tăng cường cơng tác kiểm tra, hoàn thiện phương thức đầu tư xây dựng bản, cải cách thủ tục, phân cấp rõ ràng việc thực dự án đầu tư - Quan tâm đến doanh nghiệp, đồng thời tạo điều kiện phát triển doanh nghiệp, tạo bình đẳng khu vực kinh tế - Tập trung tháo gỡ rào cản hành doanh nghiệp, điều góp phần đẩy nhanh phát triển doanh nghiệp, gián tiếp hỗ trợ doanh nghiệp nâng cao lực cạnh tranh sản p phẩm - Thiết kế sách công cụ hỗ trợ doanh nghiệp phù hợp với định hướng phát triển quy định tổ chức kinh tế quốc tế mà Việt Nam gia nhập, 51 51 tất yếu khách quan phải tạo phù hợp với thể chế mong có hịa nhập phát triển - Tạo thuận lợi cho dịch vụ hỗ trợ doanh nghiệp, xã hội hóa dịch vụ công - Phát triển phát huy mạnh vai trò doanh nghiệp, đặc biệt đại diện bảo vệ quyền lợi doanh nghiệp, hỗ trợ, xúc tiến thương mại, điều đặc biệt cần thiết thời buổi cạnh gay gắt nay, doanh nghiệp Việt Nam phải đứng trước cạnh tranh ạt, lấn sân từ cơng ty nước ngồi Vì yêu cầu phải có hiệp hội doanh nghiệp ngành đứng liên kết để bảo vệ lợi ích doanh nghiệp * Về phía ngân hàng tổ chức tín dụng Trong giai đoạn nay, để mở rộng phát triển quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty cần lượng vốn lớn Ngoài việc huy động vốn từ nguồn vốn bên trong, công ty cần huy động vốn từ nguồn vốn bên ngoài, đặc biệt giai đoạn nay, hệ thống ngân hàng tổ chức tín dụng phát triển mạnh cho phép cơng ty huy động vốn với chi phí hợp lý Sau số giải pháp ngân hàng tổ chức tín dụng áp dụng để tạo điều kiện thuận lợi cho công ty huy động vốn - Ngân hàng tổ chức tín dụng cần linh hoạt nhanh chóng thực thủ tục cho cơng ty vay vốn để cơng ty chủ động vay vốn, nắm bắt hội kinh doanh nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh - Ngân hàng tổ chức tín dụng cần phát triển thêm nhiều sản phẩm dịch vụ để phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Ngân hàng tổ chức tín dụng nên phân loại doanh nghiệp thành nhóm khách hàng để áp dụng sách lãi suất linh hoạt doanh nghiệp Cần ưu tiên hỗ trợ cho doanh nghiệp thành lập có tiềm hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu doanh nghiệp có quy mơ lớn đóng vị trí quan trọng kinh tế quốc dân 52 52 53 53 KẾT LUẬN VLĐ điều kiện thiếu doanh nghiệp hoạt động kinh doanh kinh tế thị trường Cùng với đời nhiều doanh nghiệp, canh tranh doanh nghiệp diễn ngày gay gắt khốc liệt Để chiến thắng cạnh tranh doanh nghiệp phải tìm cách để sử dụng vốn lưu động cách tiết kiệm, hợp lý có hiệu quả.Việc sử dụng VLĐ có hiệu sở giúp doanh nghiệp tiến hành hoạt động kinh doanh thuận lợi Trong thời gian qua, Tổng Công ty Cổ phần Đầu tư Quốc tế VIETTEL bước nỗ lực kinh doanh, hoạt động có hiệu góp phần vào phát triển chung đất nước Trong kết đạt phần nhờ công ty làm tốt công tác quản trị VLĐ Quản trị VLĐ chiếm vị trí quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Thông qua công tác quản trị VLĐ nhà quản trị nắm bắt tình hình sản xuất kinh doanh cơng ty, qua nhà quản trị có nhìn tổng thể để đưa định xác kịp thời giúp cơng ty quản lý sử dụng VLĐ có hiệu từ nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Qua thời gian thực tập Tổng công ty Cổ phần đầu tư Quốc tế VIETTEL, với tìm hiểu nghiên cứu kết hợp với kiến thức học thực tiễn hoạt động cơng ty, em có đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ công ty Em hy vọng giải pháp giúp cơng ty hồn thiện cơng tác quản trị VLĐ Do thời gian kiến thức thân cịn nhiều hạn chế nên khóa luận khơng tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận lời góp ý từ thầy bạn bè Em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn, bảo tận tình Thạc sỹ Nguyễn Liên Hương với giúp đỡ anh chị phịng Mua sắm – Tổng Cơng ty Cổ phần đầu tư Quốc tế VIETTEL tạo điều kiện cho em hồn thành khố luận 54 54 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình quản trị tài – PGS.TS Nguyễn Thị Kim Liên – Đại học Thương Mại – NXB Thống Kê, 2011 Giáo trình quản trị tài – TS Nguyễn Thu Thủy – Đại học Ngoại Thương – NXB Lao Động, 2011 Giáo trình tài doanh nghiệp – PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm – NXB Tài Chính, 2008 Giáo trình tài doanh nghiệp Đại học Kinh tế Quốc dân Bộ tài vụ chế độ kiểm tốn kế toán, Tài liệu bồi dưỡng kế toán trưởng doanh nghiệp – NXB Tài Kết kinh doanh Viettel Global Các trang web: http://viettelglobal.vn https://www.google.com/ ... TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ QUỐC TẾ VIETTEL 2.1 Giới thiệu khái quát Tổng công ty Cổ phần Đầu tư Quốc tế Viettel (VTG) Tổng Công ty Cổ phần Đầu tư Quốc tế Viettel. .. kinh doanh Công ty Qua phân tích hoạt động quản trị công tác quản trị vốn lưu động Tổng công ty Cổ phần Đầu tư Quốc tế Viettel ta phần thấy thực tế công tác quản trị vốn lưu động cơng ty có nhận... Cơng ty, tơi định chọn đề tài ? ?Quản trị vốn lưu động Tổng Công ty Cổ phần Đầu tư Quốc tế Viettel? ?? làm đề tài khóa luận 5 Mục đích nghiên cứu Khái quát vấn đề liên quan đến quản trị vốn lưu động