MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DN: Doanh nghiệp VCĐ: Vốn cố định VKD: Vốn kinh doanh VCSH: Vốn chủ sở hữu TNHH: Trách nhiệm hữu hạn ASM: Area sale managment - Giám đốc bán hàng khu vực KAM: Key account manager - Giám đốc phòng khách hàng trọng điểm TSM: Territory sales manager - Giám sát bán hàng khu vực SR: Sale representative: đại diện bán hàng - Nhân viên bán hàng công ty QC: Quality control - Kiểm sốt chất lượng MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài • Dưới góc độ lý thuyết Vốn kinh doanh số yếu tố sống cịn hình thành, tồn phát triển doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh dù hình thức doanh nghiệp phải có lượng vốn định Vấn 1 đề đặt muốn tối đa hố lợi nhuận doanh nghiệp cần có biện pháp để tổ chức quản lý sử dụng vốn cách hiệu Việc phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh giúp ta thấy kết doanh nghiệp đạt được, tồn đưa giải pháp khắc phục nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn để đảm bảo an tồn tài Việc sử dụng vốn có hiệu giúp doanh nghiệp nâng cao khả huy động nguồn tài trợ dễ dàng hơn, khả toán doanh nghiệp đảm bảo, tăng khả cạnh tranh thị trường, doanh nghiệp có đủ khả để khắc phục khó khăn rủi ro kinh doanh Do đó, nhà kinh tế phải coi hoạt động phân tích hiệu sử dụng vốn hoạt động mang tính chất thường xuyên để giúp doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu • Dưới góc độ thực tiễn Trong thời gian thực tập công ty TNHH Marksys Việt Nam, em nhận thấy công tác phân tích hiệu sử dụng vốn vấn đề ban lãnh đạo công ty quan tâm Hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty chưa cao Trong năm gần từ năm 2012 đến năm 2014 lợi nhuận kinh doanh có tăng tăng nhẹ, có lãi lãi Số vịng quay hàng tồn kho thấp cơng ty có lượng hàng tồn kho lớn Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh tỉ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu có tăng nhung chưa cao Chính thế, cơng ty cần đưa giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh để mang lại hiệu kinh doanh tốt nhất, tối đa cho cơng ty Với mong muốn giúp cơng ty có biện pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh em lựa chọn đề tài: “Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH Marksys Việt Nam ” Mục đích nghiên cứu 2.1 Mục tiêu chung Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH Marksys Việt Nam đề giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty 2 Mục tiêu cụ thể 2.2 Hệ thống hóa mặt lý luận vấn đề vốn hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Phân tích đánh giá thực trạng sử dụng vốn công ty TNHH Marksys Việt Nam Đề xuất biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cho công ty TNHH Marksys Việt Nam Đối tượng, phạm vi thời gian nghiên cứu • Đối tượng nghiên cứu Tình hình sử dụng vốn hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH Marksys Việt Nam • Phạm vi nghiên cứu Thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH Marksys Việt Nam thể qua tài liệu đặc biệt BCTC, bảng CĐKT cơng ty vịng năm 2012-2014, từ đề xuất giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh cơng ty TNHH Marksys Việt Nam • Thời gian nghiên cứu Số liệu phân tích từ năm 2012 đến năm 2014 Phương pháp nghiên cứu Đề tài nghiên cứu sử dụng tổng hợp nhiều phương pháp: * Phương pháp nghiên cứu định tính: Phương pháp vấn trực tiếp cán công ty * Phương pháp nghiên cứu định lượng: Phương pháp thu thập xử lý liệu, phương pháp so sánh, phân tích tổng hợp, đánh giá dựa tài liệu sưu tập kết hợp với suy luận để làm sáng tỏ đề tài Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu kết luận, luận văn bao gồm chương: Chương 1: Lý luận chung vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 3 Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH Marksys Việt Nam Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH Marksys Việt Nam Chương LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Vốn yếu tố tiền đề thiếu trình sản xuất, kinh doanh Muốn tiến hành trình sản xuất kinh doanh cần phải có vốn kinh doanh Vốn dùng để mua sắm yếu tố đầu vào trình sản xuất như: Sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Vốn kinh doanh thường xuyên vận động tồn nhiều hình thức khác khâu hoạt động sản xuất kinh doanh Nó tiền, máy móc 4 thiết bị, nhà xưởng, nguyên vật liệu, bán thành phẩm, thành phẩm… kết thúc vòng luân chuyển vốn kinh doanh lại trở hình thái tiền tệ Như vậy, với số vốn ban đầu, khơng bảo tồn mà cịn tăng lên hoạt động sản xuất kinh doanh có lãi Như hiểu vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh Vốn kinh doanh phân loại dựa nhiều tiêu chí khác cụ thể sau: • Căn vào đặc điểm luân chuyển vốn: Dựa tiêu thức này, vốn kinh doanh chia làm hai loại: Vốn cố định vốn lưu động - Vốn cố định doanh nghiệp Vốn cố định: Là lượng vốn đầu tư ứng trước để hình thành nên TSCĐ doanh nghiệp Quy mơ vốn cố định định đến lượng TSCĐ hình thành ngược lại, đặc điểm hoạt động TSCĐ chi phối đặc điểm luân chuyển vốn cố định Từ mối liên hệ này, ta khái quát đặc thù vốn cố định sau: + Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh mà giữ nguyên hình thái vật Có đặc điểm TSCĐ tham gia vào phát huy tác dụng nhiều chu kỳ sản xuất Vì vốn cố định hình thái biểu tiền TSCĐ tham gia vào chu kỳ sản xuất tương ứng + Vốn cố định luân chuyển giá trị dần dần, phần chu kỳ sản xuất Khi tham gia vào q trình sản xuất, TSCĐ khơng bị thay đổi hình thái vật ban đầu tính cơng suất bị giảm dần, tức bị hao mịn với giảm dần giá trị sử dụng, giá trị bị giảm đi, theo vốn cố định tách thành hai phận: 5 Bộ phận thứ tương ứng với phần giá trị hao mòn TSCĐ luân chuyển cấu thành chi phí sản xuất sản phẩm hình thức chi phí khấu hao tích luỹ lại thành quỹ khấu hao, sau sản phẩm hàng hoá tiêu thụ, quỹ khấu hao sử dụng để tái sản xuất TSCĐ nhằm trì lực sản xuất doanh nghiệp Phần lại vốn cố định "cố định" đó, tức giá trị cịn lại tài sản cố định Hình thái vật vốn cố định tài sản cố định Sau chu kỳ sản xuất, phần vốn luân chuyển vào giá trị sản phẩm thu hồi tăng lên, song phần vốn đầu tư ban đầu vào TSCĐ lại giảm xuống Kết thúc q trình vận động lúc TSCĐ hết thời gian sử dụng, giá trị chuyển dịch vào giá trị sản phẩm sản xuất vốn cố định hồn thành vịng luân chuyển Vốn cố định thường có chu kỳ vận động dài, sau nhiều năm thu hồi đủ số vốn đầu tư ứng ban đầu Trong thời gian dài vậy, đồng vốn bị đe doạ rủi ro, nguyên nhân chủ quan khách quan làm thất thoát vốn như: Do kinh doanh hiệu quả, sản phẩm làm không tiêu thụ được, giá bán thấp giá thành nên thu nhập không đủ bù đắp mức độ hao mòn TSCĐ Do phát triển tiến khoa học kỹ thuật làm cho mức độ hao mịn vơ hình TSCĐ vượt qua mức dự kiến mặt vật mặt giá trị Do yếu tố lạm phát kinh tế Khi lạm phát xảy ra, giá trị thực đồng vốn bị thay đổi, địi hỏi doanh nghiệp phải đánh giá điều chỉnh lại giá trị tài sản để tránh tình trạng vốn kinh doanh theo tốc độ lạm phát thị trường + Vốn cố định hoàn thành vòng luân chuyển sau nhiều chu kỳ kinh doanh Trong doanh nghiệp, vốn cố định phận quan trọng chiếm tỷ trọng tương đối lớn tồn vốn đầu tư nói riêng, vốn sản xuất kinh doanh nói chung Quy mơ vốn cố định trình độ quản lý sử dụng nhân tố ảnh hưởng định đến trình độ trang bị kỹ thuật sản xuất kinh doanh Do 6 vị trí then chốt đặc điểm ln chuyển lại tn theo tính quy luật riêng, nên việc quản lý vốn cố định có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Vốn lưu động doanh nghiệp: Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn tiền ứng để hình thành tài sản lưu động sản xuất, tài sản lưu động lưu thông phần để trả tiền công cho người lao động nhằm đảm bảo cho trình sản xuất doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Tài sản lưu động sản xuất bao gồm khâu dự trữ sản xuất như: Nguyên liệu, vật liệu, công cụ, dụng cụ… Tài sản lưu động khâu sản xuất sản phẩm chế tạo, bán thành phẩm Các tài sản lưu động khâu lưu thông bao gồm sản phẩm, thành phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, khoản vốn tốn, khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước… Trong q trình sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông vận động thay đổi chỗ cho đảm bảo trình hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục thuận lợi Khác với tài sản cố định, trình sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động doanh nghiệp ln ln thay đổi hình thái biểu để tạo sản phẩm, hàng hố Do đó, phù hợp với đặc điểm tài sản lưu động, vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh: Dự trữ sản xuất, sản xuất lưu thông Quá trình diễn liên tục thường xuyên lặp lại theo chu kỳ gọi trình tuần hồn chu chuyển vốn lưu động Ta có sơ đồ chu chuyển vốn lưu động: Dự trữ T NVL Sản xuất Sản phẩm T’ Lao động Trong q trình vận động, vốn lưu động ln chuyển tồn giá trị lần, qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh, vốn lưu động lại thay đổi 7 hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang hình thái vốn vật tư hàng hoá dự trữ Qua giai đoạn sản xuất, vật tư đưa vào chế tạo thành bán thành phẩm thành phẩm, sau sản phẩm tiêu thụ, vốn lưu động lại trở hình thái tiền tệ điểm xuất phát ban đầu Sau chu kỳ tái sản xuất, vốn lưu động hồn thành vịng chu chuyển Trong doanh nghiệp, q trình sản xuất kinh doanh ln diễn cách thường xuyên, liên tục thấy lúc, vốn lưu động doanh nghiệp phân bổ khắp giai đoạn luân chuyển tồn nhiều hình thức khác Muốn cho trình sản xuất liên tục, doanh nghiệp phải có đủ vốn lưu động đầu tư vào hình thái khác đảm bảo cho việc chuyển hố hình thái vốn q trình luân chuyển thuận lợi Từ đặc điểm vốn lưu động xem xét đòi hỏi việc quản lý tổ chức sử dụng vốn lưu động cần trọng giải số vấn đề sau: + Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, cần thiết tối thiểu cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đảm bảo đủ vốn lưu động cho trình sản xuất kinh doanh + Tổ chức khai thác nguồn vốn tài trợ vốn lưu động, đảm bảo đầy đủ, kịp thời vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đồng thời phải có giải pháp thích ứng nhằm quản lý tổ chức sử dụng vốn lưu động có hiệu quả, đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn, rút ngắn chu kỳ sản xuất, tiết kiệm chi phí sử dụng vốn 1.1.3 Vai trò vốn kinh doanh Vốn phạm trù kinh tế, điều kiện tiên cho doanh nghiệp, ngành nghề kinh tế kỹ thuật, dịch vụ kinh tế Để tiến hành hoạt động kinh doanh được, doanh nghiệp cần phải nắm giữ lượng vốn định Số vốn thể giá trị toàn tài sản nguồn lực doanh nghiệp hoạt động kinh doanh Vì vốn kinh doanh có vai trị định việc thành lập, hoạt động phát triển doanh nghiệp Cụ thể: 8 - Vốn kinh doanh doanh nghiệp thương mại có vai trò định việc thành lập, hoạt động, phát triển loại hình doanh nghiệp theo luật định Nó điều kiện tiên quyết, quan trọng cho đời, tồn phát triển doanh nghiệp Tuỳ theo nguồn vốn kinh doanh, phương thức huy động vốn mà doanh nghiệp có tên công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, doanh nghiệp tư nhân, doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp liên doanh - Vốn kinh doanh số tiêu thức để phân loại qui mô doanh nghiệp, xếp loại doanh nghiệp vào loại lớn, nhỏ hay trung bình tiềm quan trọng để doanh nghiệp sử dụng hiệu nguồn lực có tương lai sức lao động, nguồn cung ứng hàng hoá, mở rộng phát triển thị trường, mở rộng lưu thông hàng hố Bởi doanh nhân thường ví “bn tài không dài vốn” - Trong chế kinh doanh mới, điều kiện mở rộng quyền tự chủ, tự chịu trách nhiệm sản suất kinh doanh Vốn kinh doanh sở, tiền đề để doanh nghiệp tính tốn hoạch định chiến lược kế hoạch kinh doanh Nó chất keo để chắp nối, kết dính q trình quan hệ kinh tế dầu nhờn bơi trơn cho cỗ máy kinh tế vận động có hiệu - Vốn kinh doanh doanh nghiệp thương mại yếu tố giá trị Nó phát huy tác dụng bảo tồn tăng lên sau chu kỳ kinh doanh Nếu vốn không bảo toàn tăng lên sau chu kỳ kinh doanh vốn bị thiệt hại, tượng vốn Sự thiệt hại lớn dẫn đến doanh nghiệp khả toán làm cho doanh nghiệp bị phá sản, tức vốn kinh doanh bị sử dụng cách lãng phí, khơng hiệu 1.1.4 Nguồn hình thành vốn kinh doanh * Căn vào nguồn hình thành vốn: Về bản, vốn kinh doanh hình thành từ nguồn vốn chủ sở hữu nợ phải trả 9 - Vốn chủ sở hữu: Là phần vốn thuộc chủ sở hữu doanh nghiệp, bao gồm vốn chủ doanh nghiệp tự bỏ phần vốn bổ sung hình thành từ kết kinh doanh Vốn chủ sở hữu thời điểm = Giá trị tổng tài sản - Tổng nợ phải trả Trong đó, vốn chủ sở hữu bao gồm khoản: + Với doanh nghiệp nhà nước nguồn vốn NSNN cấp ban đầu cấp bổ sung, với doanh nghiệp tư nhân nguồn vốn chủ doanh nghiệp bỏ thành lập doanh nghiệp Đối với Cơng ty cổ phần liên doanh bao gồm phần đóng góp chủ đầu tư cổ đông + Phần lợi nhuận để lại tái đầu tư sau trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Nợ phải trả: Bao gồm khoản vay cá nhân hay tổ chức tín dụng hình thức phát hành trái phiếu, khoản phải trả người bán, trả cho Nhà nước, khoản người mua ứng trước, phải trả cho lao động doanh nghiệp * Căn vào phạm vi huy động, vốn kinh doanh hình thành từ hai nguồn: - Nguồn vốn từ bên doanh nghiệp: Việc doanh nghiệp huy động sử dụng nguồn vốn bên có ưu điểm doanh nghiệp quyền tự chủ sử dụng vốn cho phát triển mà khơng phí cho việc sử dụng vốn Tuy nhiên, lợi việc khơng phải trả chi phí sử dụng vốn bên dẫn đến việc doanh nghiệp sử dụng vốn hiệu - Nguồn vốn bên doanh nghiệp: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động từ bên để đáp ứng cho nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Loại nguồn vốn bao gồm: Vốn vay ngân hàng, vay tổ chức kinh tế khác, phát hành trái phiếu, nợ người bán khoản nợ khác… Ưu điểm nguồn vốn tạo cho doanh nghiệp cấu tài linh động Nếu doanh nghiệp đạt mức doanh lợi cao chi phí sử dụng vốn 10 10 động kinh doanh chủ yếu công ty phân phối hương liệu Tuy nhiên thời gian tới công ty tập trung vào q trình sản xuất mở rộng quy mơ - Vốn chủ sở hữu tham gia vào kinh doanh cao đảm bảo tự chủ tài khả bù đắp rủi ro kinh doanh đảm bảo khả toán nợ Do loại hình cơng ty cơng ty TNHH có nhiều cổ đông nên việc huy động thêm vốn từ cổ đông dễ dàng Vốn chủ sở hữu công ty khoảng 75% tổng ngồn vốn - Công tác quản lý phải thu, thu hồi công nợ, xử lý nợ khó địi hiệu tốt Năm 2012 cơng ty khơng có khoản phải thu ngắn hạn, năm 2013, 2014 khoản phải thu ngắn hạn công ty 184.117.410 đồng, 170.517.416 đồng chiếm tỷ trọng 2.03%, 1.72% tổng tài sản Do đặc điểm ngành hàng hàng tiêu dùng giá trị thấp nên lượng vốn hàng nợ thấp - Các tiêu mức so với trị số trung bình ngành * Những hạn chế: - Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao, tồn lượng hàng tồn kho có giá vốn cao: hàng tồn kho từ năm 2012 đến năm 2014 chiếm tỷ trọng 81.30%, 89.99%, 90.42% tổng tài sản công tác phân tích hàng bán chưa tốt nhập lượng lớn hương liệu dẫn tới hàng tồn nhiều Đánh giá tài doanh nghiệp * Thuận lợi: - Thị trường biến động theo chiều hướng có lợi cho doanh nghiệp Trong năm gần người dân Việt Nam có xu hướng người Việt dùng đồ Việt, đặc biệt mặt hàng tiêu dùng ngày Đây coi dấu hiệu tích cực cho DN Việt nói chung cơng ty nói riêng Do cơng ty phân phối độc quyền sản phẩm tinh dầu chăm sóc không gian ưu chuộng - Hiệu sử dụng vốn kinh doanh cải thiện, chu kỳ luân chuyển vốn tăng lên kết hợp với lượng vốn tự có tham gia lớn làm cho khả tốn doanh nghiệp đảm bảo * Khó khăn: 47 47 - Hàng tồn kho cao làm khả toán thấp, điều ảnh hưởng trực tiếp đến khả toán doanh nghiệp, đặc biệt thị trường ngành có nhiều biến động 2.4.1 Những kết đạt - Kết kinh doanh cơng ty theo năm có chiều hướng tốt Nên cơng ty có tín nhiệm quan hệ tín dụng với ngân hàng nhà cung cấp Lợi nhuận năm gần tăng dần, lợi nhuận năm 2014 1,12 tỷ tăng 40,14% so với năm 2013 - Tình hình đảm bảo nguồn vốn doanh nghiệp hợp lý, theo nguyên tắc tài Tài sản dài hạn cơng ty tài trợ hồn toàn nguồn vốn chủ sở hữu - Chấp hành chế độ sách Nhà nước xã hội Thực đầy đủ nghĩa vụ với ngân sách Nhà nước; đảm bảo sống cho cán công nhân viên ngày nâng cao Công ty thực nộp thuế đủ, hạn Tiền thuế công ty nộp năm 2012-2014 217, 267, 375triệu đồng - Vốn chủ sở hữu công ty cao đồng thời công ty tận dụng lượng lớn vốn chiếm dụng vào hoạt động kinh doanh VCSH cơng ty chiếm khoảng 75% tổng vốn Vốn cịn lại cơng ty chiếm dụng từ bạn hàng vay ngân hàng - Hiệu kinh doanh năm 2014 tốt so với năm trước, doanh thu lợi nhuận tăng trưởng mạnh, tiêu hiệu sử dụng vốn cao so với năm 2012, 2013 Lợi nhuận năm 2014 1,1 tỷ tăng 40% so với năm 2013 Doanh thu năm 2014 15,4 tỷ tăng 11,01% so với năm 2013 - Các tiêu khả toán ổn định qua năm, khả toán nợ đựơc đảm bảo Khả toán nợ ngắn hạn tăng từ năm 2012 đến năm 2013 từ 3.008 lần lên 4.003 lần tăng 33.05%, từ năm 2013 đến năm 2014 tăng 1.51% lên 4.063 lần Khả toán nhanh từ năm 2012 đến năm 2014 0.458 lần, 0.311 lần, 0.314 48 48 - Vốn lưu động ròng dương qua năm, cấu vốn hợp lý, vốn sử dụng nguồn; hệ số tự tài trợ mức tương đối so với bình quân ngành - Hiệu sử dụng vốn nói chung, vốn lưu động vốn cố định nói riêng năm 2014 tốt so với năm trước mức thấp so với mức trung bình ngành chưa thật ổn định 2.4.2 Những tồn tạị nguyên nhân 2.4.2.1 Những tồn Mặc dù hoạt động kinh doanh dần ổn định đạt số kết hạn chế quản lý sử dụng vốn công ty chưa khắc phục nên hiệu sử dụng vốn thời gian qua cịn nhiều hạn chế: - Hình thức huy động vốn công ty chưa đa dạng, cấu nguồn vốn tập trung vào nhóm: vốn chủ sở hữu vốn vay ngân hàng (bên cạnh cịn nguồn vốn chiếm dụng), công tác huy động vốn từ nguồn khác yếu VCSH chiếm tỷ trọng lớn 75% tổng vốn - Mặc dù công ty ý xây dựng chiến lược kinh doanh cho năm kế hoạch chưa sát với thực tế, dự báo thị trường chưa tốt, khơng linh hoạt bị động thị trường có biến động lớn theo hướng bất lợi cho hoạt động kinh doanh - Việc sử dụng vốn lưu động cơng ty cịn nhiều hạn chế Việc quản lý hàng tồn kho tồn bất hợp lý chưa hiệu dẫn đến kỳ luân chuyển vốn lưu động dài, vòng quay vốn lưu động thấp làm cho vốn bị ứ đọng Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản lưu động công ty, năm 2014 hàng tồn kho công ty 9,42% 2.4.2.2 Nguyên nhân a Nguyên nhân khách quan - Năm 2012-2014 năm biến động phức tạp thị trường nước giới làm giá nhập nguyên liệu tăng, có thêm nhiều đối thủ cạnh tranh Mặc dù công ty kinh doanh có lãi chưa thực cao b Nguyên nhân chủ quan 49 49 - Công tác dự báo thị trường nhiều hạn chế dẫn đến việc dự trữ hàng tồn kho nhiều không đem lại hiệu kéo theo nhiều chi phí khơng cần thiết chi phí bảo quản, kho bãi, chi phí lãi vay ngân hàng làm vốn lưu động bị ứ đọng trực tiếp làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Mặc dù tồn khắc phục phần nhiên kết đạt chưa cao - Hệ thống nội quy, quy chế quản lý mặt hoạt động sản xuất kinh doanh quản lý tài hành nhiều khơng xem xét cập nhật theo tình hình thực tế giai đoạn nên việc đạo điều hành cịn mang tính chủ quan - Trình độ phân tích, dự báo thị trường nhân viên kinh doanh nhiều hạn chế, bị động việc xây dựng kế hoạch kinh doanh Lãnh đạo công ty dự đốn kế hoạch tương lai mà khơng chi tiết thành kế hoạch tài cụ thể - Quản lý chi phí chưa hiệu quả, đặc biệt chi phí phát sinh dự trữ hàng tồn kho mức cần thiết Trên nguyên nhân dẫn đến tình trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh cơng ty cịn thấp Trong tương lai, công ty cần định hướng lại đưa giải pháp giải tồn Chương GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH MARKSYS VIỆT NAM 3.1 NHỮNG ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TNHH MARKSYS VIỆT NAM * Những định hướng công ty thời gian tới 50 50 + Gia tăng, mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh + Kinh doanh đa dạng hố sản phẩm hóa chất + Thường xuyên theo dõi, nắm bắt tình hình tiêu thụ nước, tăng cường hoạt động Maketing, xúc tiến thương mại, phát triển hệ thống mạng lưới tiêu thụ + Giao dịch nhập tiếp nhận lô hàng nhập ký theo tiến độ hợp đồng, triển khai thực nhiệm vụ kinh doanh giai đoạn + Phát huy cao độ nguồn lực để nâng cao lực cạnh tranh, lấy hiệu kinh tế thước đo chủ yếu cho phát triển bền vững cơng ty, góp phần xây dựng phát triển công ty trở thành doanh nghiệp vị thị trường + Doanh thu lợi nhuận tăng trưởng từ 20%-30%; lành mạnh hoá tài để có cấu vốn chủ sở hữu hợp lý + Khơng ngừng cải tiến mơ hình quản lý cho phù hợp với hoạt động sản xuất kinh doanh thời kỳ chiến lược kinh doanh; đặc biệt việc đa dạng hoá chiến lược kinh doanh 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP ĐỀ XUẤT NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TỔ CHỨC SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH MARKSYS VIỆT NAM Thực tiễn công tác tổ chức quản lý sử dụng vốn kinh doanh công ty chứng minh nỗ lực việc đưa biện pháp nhằm bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên, thời gian qua kết sản xuất kinh doanh cơng ty nhìn chung chưa có chuyển biến mạnh mẽ hiệu sử dụng vốn kinh doanh mức thấp tồn nhiều yếu kém, hạn chế Từ thực tiễn với kiến thức trang bị q trình học tập nghiên cứu, tơi xin đề xuất số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty, cụ thể sau: 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh * Chủ động xây dựng kế hoạch kinh doanh, kế hoạch huy động sử dụng vốn 51 51 Trong thời gian qua việc xây dựng kế hoạch kinh doanh chưa sát với thực tế biến động thị trường, cơng tác xây dựng cịn cứng nhắc thiếu linh hoạt Vì xây dựng kế hoạch kinh doanh khả thi sở quan trọng đem lại hiệu cao hoạt động kinh doanh Xây dựng kế hoạch kinh doanh phải vào thực tế thực hiện, phân tích dự báo nhu cầu khách hàng - Mở rộng mạng lưới bán hàng đối tượng khách hàng + Cần thiết lập hệ thống cửa hàng bán lẻ khắp nước với chinh sách bán hàng linh hoạt mềm dẻo như: khuyến khích khách hàng tốn trước thời hạn hình thức chiết khấu tốn; áp dụng giảm giá khách hàng mua với số lượng lớn - Đa dạng hoá hoạt động kinh doanh để nâng cao hiệu sử dụng vốn Để đa dạng hoá hoạt động kinh doanh, giảm thiểu rủi ro, nâng cao hiệu sinh lời đồng vốn, ngồi việc phát triển trì hoạt động kinh doanh mạnh mình, cơng ty nên mở rộng hoạt động sang lĩnh vực khác Tuy nhiên, công ty cần có kế hoạch tính tốn thận trọng, tránh tình trạng đầu tư tràn lan, đầu tư khơng hiệu - Đa dạng hố hình thức kinh doanh nhằm mở rộng thị trường giảm thiểu chi phí - Đa dạng hoá lĩnh vực kinh doanh nhằm bổ sung mở rộng hoạt động kinh doanh mạnh 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Do đặc thù kinh doanh nên vốn lưu động chiếm tỷ trọng chủ yếu cấu vốn cơng ty, phải kể đến khoản mục hàng tồn kho, nguyên nhân gây tình trạng ứ đọng vốn Vì vậy, để nâng cao hiệu sử dụng vốn buộc phải đổi hoàn thiện chế quản lý sử dụng vốn lưu động 3.2.2.1 Dự trữ hàng tồn kho hợp lý, tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho 52 52 Kết kinh doanh không đạt mong đợi năm gần chủ yếu dự trữ hàng tồn kho không hợp lý, cụ thể việc xác định thời điểm dự trữ cịn nhiều yếu kém, tồn Vì vậy, để công tác dự trữ hàng tồn kho hợp lý quan trọng phải thực tốt công tác dự báo thị trường, phân tích tính tốn biến động giá thép thị trường Cụ thể, phận kế hoạch lập kế hoạch dự trữ tiết, cụ thể, đảm bảo sát với thực tế để hạn chế tới mức thấp số vốn dự trữ, đồng thời xác định thời điểm dự trữ hàng tốt Đồng thời phận tài có kế hoạch tìm nguồn tài trợ tương ứng Công ty cần phải tiến hành kiểm kê, đối chiếu tình hình nhập tồn loại thép định kỳ nhằm làm sở cho việc xác định mức dự trữ cần thiết cho kỳ 3.2.2.2 Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cách hợp lý Việc xác định đắn nhu cầu vốn lưu động thường xuyên giúp cơng ty có kế hoạch phân bổ, sử dụng vốn lưu động phù hợp, chủ động kinh doanh, tránh tình trạng thiếu vốn kinh doanh, tránh để ứ đọng vốn, góp phần tăng nhanh vịng quay vốn, để nâng cao hiệu sử dụng vốn Để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết, cơng ty sử dụng phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên sau: Phương pháp gián tiếp Đặc điểm phương pháp gián tiếp dựa vào kết thống kê kinh nghiệm vốn lưu động bình quân năm báo cáo, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm kế hoạch khả tốc độ luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch để xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Cơng thức tính tốn sau: M1 Vnc = VLĐ0 x x (1+t) M0 Vnc: Nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch 53 53 M1, M0: Tổng mức luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch năm báo cáo VLĐ0: Số dư bình quân vốn lưu động năm báo cáo t: Tỷ lệ giảm (hoặc tăng) số ngày luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch so với năm báo cáo Mức luân chuyển vốn lưu động tính theo doanh thu bán hàng (doanh thu thuần) Nếu năm kế hoạch tốc độ luân chuyển vốn lưu động tăng làm cho nhu cầu vốn lưu động giảm bớt Trên thực tế, để ước đoán nhanh nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch doanh nghiệp thường sử dụng phương pháp tính tốn vào tổng mức luân chuyển vốn số vòng quay vốn lưu động dự tính năm kế hoạch Cách tính sau: M1 Vnc = L1 Trong đó: M1: Tổng mức luân chuyển vốn năm kế hoạch L1: Số vòng quay vốn lưu động năm kế hoạch Việc dự tính tổng mức luân chuyển vốn năm kế hoạch dựa vào tổng mức luân chuyển vốn kỳ báo cáo có xét tới khả mở rộng kinh quy mơ kinh doanh năm kế hoạch Tương tự số vòng quay vốn năm kế hoạch xác định vào số vịng quay vốn lưu động bình quân doanh nghiệp ngành số vòng quay vốn lưu động doanh nghiệp kỳ báo cáo có xét tới khả tốc độ luân chuyển vốn lưu động kỳ kế hoạch so với kỳ báo cáo Phương pháp gián tiếp có ưu điểm tương đối đơn giản, giúp doanh nghiệp ước tính nhanh chóng nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch để xác định nguồn tài trợ phù hợp Việc xác định nhu cầu vốn lưu động phương pháp gián tiếp nên áp dụng trường hợp mục tiêu công ty môi trường sản xuất kinh doanh năm kế hoạch tương đối ổn định so với năm báo cáo Nếu có biến động lớn 54 54 doanh thu tình hình sản xuất kinh doanh nhu cầu vốn lưu động xác định theo công thức sau: NC(VLĐ) = HTK + PTh - PTr Trong đó: NC(VLĐ): Nhu cầu vốn lưu động HTK: Hàng tồn kho PTh: Các khoản phải thu PTr: Các khoản phải trả Trên sở nhu cầu vốn lưu động thường xuyên kỳ kế hoạch vào kế hoạch sản xuất, công ty xác định kết cấu vốn lưu động hợp lý, nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cho khoản mục theo xu hướng vận động kết cấu vốn lưu động để xây dựng kế hoạch huy động vốn Mỗi nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn khác nhau, việc huy động nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh phải tính tốn cụ thể để có chi phí huy động thấp nhất, hạn chế rủi ro tạo kết cấu vốn hợp lý Trên sở này, phịng kế tốn xác lập kế hoạch nguồn vốn lưu động, xác định hạn mức tín dụng cần thiết Bên cạnh việc lập kế hoạch nguồn vốn lưu động, công ty phải tiến hành kiểm tra đánh giá nhu cầu vốn lưu động, từ có biện pháp chấn chỉnh cơng tác quản lý vốn vượt so với kế hoạch để ngăn ngừa rủi ro sử dụng vốn sai mục đích 3.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Do đặc thù kinh doanh nên vốn cố định chiếm tỷ trọng không cao tổng vốn kinh doanh doanh nghiệp hiệu sử dụng vốn cố định ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung Cơng ty cần có kế hoạch theo dõi tình hình sử dụng tài sản cố định để đảm bảo tài sản có hoạt động, sử dụng mục đích hiệu Lập kế hoạch đầu tư mua sắm, tăng giảm khấu hao tài sản cố định hàng năm: Kế hoạch phải xác định rõ nguồn vốn đầu tư vào TSCĐ, xác định danh mục, số lượng, giá trị loại TSCĐ tăng, giảm năm; phân tích cụ thể TSCĐ doanh nghiệp đầu tư lựa chọn phương pháp khấu hao thích hợp 55 55 - Hướng đầu tư vào TSCĐ đem lại hiệu cao nhằm phát huy hết hiệu suất sử dụng TSCĐ - Xác định loại TSCĐ chủ sở hữu TSCĐ thuê nhu cầu phát sinh thực tế 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ ĐỀ XUẤT NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH MARKSYS VIỆT NAM 3.3.1 Kiến nghị với Nhà nước * Phát triển mạnh hệ thống hỗ trợ doanh nghiệp - Quan tâm đến doanh nghiệp vừa nhỏ, đồng thời tạo điều kiện phát triển doanh nghiệp lơn: Tạo bình đẳng khu vực kinh tế, tránh tình trạng ưu tiên đến doanh nghiệp lớn, tạo ỷ lại cho doanh nghiệp lớn đặc biệt doanh nghiệp Nhà nước - Tập trung tháo gỡ rào cản hành Doanh nghiệp; điều góp phần đẩy nhanh phát triển doanh nghiệp, gián tiếp hỗ trợ doanh nghiệp nâng cao lực cạnh tranh sản phẩm - Thiết kế sách công cụ hỗ trợ doanh nghiệp phù hợp với định hướng phát triển quy định tổ chức kinh tế quốc tế mà Việt Nam gia nhập, tất yếu khách quan phải tạo phù hợp với thể chế mong có hồ nhập phát triển - Tạo thuận lợi cho dịch vụ hỗ trợ doanh nghiệp, xã hội hố dịch vụ cơng - Phát triển phát huy mạnh vai trò hiệp hội doanh nghiệp, đặc biệt đại diện bảo vệ quyền lợi doanh nghiệp, hỗ trợ, xúc tiến thương mại Điều đặc biệt cần thiết thời buổi cạnh tranh gay gắt nay, doanh nghiệp Việt Nam phải đứng trước cạnh tranh ạt, lấn sân từ cơng ty nước ngồi Vì vậy, yêu cầu phải có hiệp hội doanh nghiệp ngành đứng liên kết để bảo vệ lợi ích doanh nghiệp 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng tổ chức tín dụng 56 56 Trong giai đoạn nay, để mở rộng phát triển quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh, cơng ty ln cần lượng vốn lớn Ngồi việc huy động vốn từ nguồn bên trong, công ty cần huy động vốn từ nguồn bên ngoài, đặc biệt giai đoạn nay, hệ thống ngân hàng tổ chức tín dụng phát triển mạnh cho phép cơng ty huy động vốn với chi phí hợp lý Sau số giải pháp ngân hàng tổ chức tín dụng áp dụng để tạo điều kiện thuận lợi cho công ty huy động vốn: - Ngân hàng tổ chức tín dụng cần linh hoạt nhanh chóng thực thủ tục cho cơng ty vay vốn để cơng ty chủ động vay vốn, nắm bắt hội kinh doanh nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh - Ngân hàng tổ chức tín dụng cần phát triển thêm nhiều sản phẩm dịch vụ để phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Ngân hàng tổ chức tín dụng nên phân doanh nghiệp thành nhóm khách hàng để áp dụng sách lãi suất linh hoạt doanh nghiệp Cần ưu tiên hỗ trợ cho doanh nghiệp thành lập có tiềm hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu doanh nghiệp có quy mơ lớn đóng vị trí quan trọng kinh tế quốc dân Đặc biệt bối cảnh Việt Nam gia nhập WTO, cần có mối liên kết chặt chẽ ngân hàng, tổ chức tính dụng doanh nghiệp nước để tạo sức mạnh chiến thắng sức cạnh tranh khốc liệt ngân hàng quốc tế doanh nghiệp nước KẾT LUẬN Trong bối cảnh kinh tế phát triển mạnh doanh nghiệp đứng trước hội thách thức không nhỏ Vấn đề đặt không tồn mà phải phát triển, phát triển cạnh tranh gay gắt Vốn kinh doanh yếu tố khơng thể thiếu hình thành, tồn phát triển doanh nghiệp Việc quản lý sử dụng vốn giữ vai trị quan trọng cơng tác quản lý sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp 57 57 Là Công ty thương mại chủ yếu kinh doanh sản phẩm thuộc lĩnh vực hóa chất, Cơng ty TNHH Marksys Việt Nam có phát triển vượt bậc chất lượng lẫn quy mô Với tiềm Cơng ty nói riêng ngành hóa chất nói chung, Cơng ty TNHH Marksys Việt Nam hồn tồn bước khẳng định vị thị trường nước bắt kịp vịng xốy hội nhập quốc tế Vì vậy, đề tài “Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH Marksys Việt Nam” nghiên cứu nhằm mục đích tìm tồn cơng tác tổ chức quản lý sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH Marksys Việt Nam nguyên nhân tồn Trên sở đề số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty 58 58 ... hình sử dụng vốn hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH Marksys Việt Nam • Phạm vi nghiên cứu Thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH Marksys Việt Nam thể qua tài liệu đặc biệt BCTC,... pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH Marksys Việt Nam Chương LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 VỐN KINH DOANH CỦA DOANH. .. trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH Marksys Việt Nam đề giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty 2 Mục tiêu cụ thể 2.2 Hệ thống hóa mặt lý luận vấn đề vốn hiệu sử dụng