NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG DƯ THỊ MINH QUẢN LÝ RỦI RO TỶ GIÁ TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI – THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số : 60.31.12 TĨM TẮT LUN VN THC S KINH T Hà Nội, năm 2012 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài: Từ năm 2007 đến nay, thị trường tài giới nói chung Việt Nam nói riêng có biến động lớn ảnh hưởng bắt nguồn từ khủng hoảng tín dụng thứ cấp nhà Mỹ, ảnh hưởng gây phá sản cho hàng trăm Ngân hàng lớn nhỏ toàn giới, chủ yếu thị trường Mỹ Châu Âu Điều đưa lo ngại lớn cho tất Ngân hàng toàn giới vấn đề quản trị rủi ro để kiểm soát tốt rủi ro kinh doanh quản trị hệ thống, vấn đề đặc biệt quan trọng Ngân hàng thương mại Việt Nam để xây dựng mơ hình cách thức quản trị rủi ro tốt hiệu Nhận thức vấn đề sâu sắc đó, Ngân hàng Quân đội xây dựng mơ hình quản trị rủi ro nhằm hạn chế quản trị tối đa rủi ro kinh doanh gây ra, đặc biệt kinh doanh ngoại hối, nghiệp vụ kinh doanh rủi ro ngân hàng Trong năm qua thị trường ngoại hối Việt Nam có biến động thay đổi lớn, tỷ giá đồng ngoại tệ so với Đôla Mỹ biến động lên xuống với biên độ cao, tỷ giá USD/VND tăng nhanh từ 15.835 năm 2007 lên 18.500 năm 2009, lên 19.500 năm 2010 đầu năm 2011 20.900 Tuy nhiên, việc dựa vào biến động tạo hội kinh doanh thu nguồn lợi nhuận cao cho Ngân hàng thương mại Việt Nam nói chung Ngân hàng Quân đội nói riêng Trong hoạt động kinh doanh ngoại hối đôi với việc thu lợi nhuận cao, Ngân hàng Quân đội luôn phải đối mặt với rủi ro tỷ giá, rủi ro sách, rủi ro biến động tình hình kinh tế nước giới… Do hoạt động kinh doanh ngoại hối có đạt hiệu cao, đem lại lợi nhuận lớn cho ngân hàng hay không phụ thuộc nhiều vào việc ngân hàng quản trị rủi ro kinh doanh nào, vấn đề trăn trở hầu hết Ngân hàng thương mại Việt Nam Xuất phát từ nhu cầu thực tế nhằm hoàn thiện hoạt động quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối ngân hàng Quân Đội, tác giả lựa chọn vấn đề “Quản lý rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội – Thực trạng giải pháp” làm đề tài cho luận văn thạc sĩ Mục đích nghiên cứu Luận văn - Hệ thống hoá vấn đề lý luận kinh doanh ngoại hối quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại - Phân tích đánh giá thực trạng mức độ rủi ro, biện pháp quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng TMCP Quân đội - Đề số giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động quản trị rủi ro ngân hàng Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu luận văn nghiên cứu hình thức quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối nghiệp vụ quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối phương diện lý luận Ngân hàng Quân đội; giải pháp quản trị rủi ro nhằm hạn chế rủi ro cho hoạt động NHQĐ Phạm vi nghiên cứu luận văn tập trung chủ yếu nghiên cứu quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội giai đoạn từ năm 2007 đến năm 2011 Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng tổng hợp phương pháp nghiên cứu yêu cầu đặc điểm đề tài, chủ yếu dùng phương pháp mô tả, diễn giải, quy nạp vấn đề, phân tích thống kê, so sánh, khái quát hóa kết luận kết hợp việc tiếp cận số liệu thực tế tổng hợp Qua đánh giá phân tích tình hình thực tế quản trị rủi ro ngoại hối Ngân hàng Quân đội, đưa nhiều giải pháp nhằm hạn chế rủi ro nâng cao tình hình hoạt động kinh doanh ngân hàng Kết cấu Luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục bảng biểu, danh mục tài liệu tham khảo, Luận văn tốt nghiệp Cao học gồm chương: Chương 1: Những vấn đề kinh doanh ngoại hối rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng quản lý rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội Chương 3: Giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động quản lý rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ KINH DOANH NGOẠI HỐI VÀ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mạiTổng quan Ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái niệm hoạt động kinh doanh ngoại hốingân hàng thương mại - Ngân hàng thương mại loại ngân hàng giao dịch trực tiếp với cơng ty, xí nghiệp, tổ chức kinh tế cá nhân, cách nhận tiền gửi, tiền tiết kiệm, sử dụng số vốn vay, chiết khấu, cung cấp phương tiện toán cung ứng dịch vụ ngân hàng cho đối tượng nói trên.KDNH theo nghĩa rộng bao gồm việc mua bán ngoại tệ, đảm bảo ổn định số dư tài khoản KDNH nước ngồi tìm cách thu lợi nhuận thông qua chênh lệch tỷ giá lãi suất đồng tiền khác - KDNH theo nghĩa hẹp đơn việc mua bán đồng tiền 1.1.2 Đặc điểm ngân hàng thương mạiVai trò hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại - Ngân hàng tổ chức tài quan trọng kinh tế Hoạt động KDNH đem lại cho ngân hàng khoản lợi nhuận đáng kể, đặc biệt ngân hàng có hoạt động KDNH lớn đa dạng hóa - Ngân hàng tổ chức trung gian tài quan trọng nhấtHoạt động KDNH giúp ngân hàng đáp ứng tốt nhu cầu đa dạng khách hàng dịch vụ tài có liên quan tới toán quốc tế Ngân hàng thực sách kinh tế đặc biệt sách tiền tệ, kênh quan trọng sách kinh tế phủ nhằm ổn định kinh tế vĩ mô - Ngân hàng tổ chức thu hút tiết kiệm lớn hầu hết kinh tế.Hoạt động KDNH ngân hàng làm tăng tính khoản cho ngân hàng - Hoạt động kinh doanh ngân hàng phải đối mặt với nhiều rủi ro.Hoạt động KDNH tạo điều kiện đại hóa công nghệ ngân hàng - Hoạt động KDNH làm tăng cường mối quan hệ đối ngoại ngân hàng 1.1.3 Các hoạt động kinh doanh - Hoạt động huy động vốn: Hoạt động huy động vốn NHTM nhằm thu hút vốn để ngân hàng thực việc kinh doanh thông qua hoạt động sử dụng vốn - Hoạt động sử dụng vốn: Hoạt động sử dụng vốn ngân hàng việc ngân hàng thực kinh doanh nguồn vốn huy động Thứ hoạt động cho vay với cá nhân tổ chức kinh tế Thứ hai hoạt động kinh doanh tiền tệ - Hoạt động khác: Ngồi hai hoạt động ngân hàng thực nhiều hoạt động dịch vụ khác bảo lãnh, chiết khấu giấy tờ có giá, 1.1.3 Các chủ thể tham gia hoạt động kinh doanh ngoại hối 1.1.3.1 Ngân hàng Trung Ương 1.1.3.2 Ngân hàng thương mại 1.1.3.3 Các cá nhân hay nhà kinh doanh (khách hàng mua bán lẻ) 1.1.3.4 Các doanh nghiệp 1.1.3.5 Các nhà môi giới 1.2 Rủi ro kinh doanh ngoại hốiHoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng thương mại: 1.2.1 Khái niệm rủi ro trongvề hoạt động kinh doanh ngoại hối Rủi ro KDNH rủi ro làm sai lệch kết hoạt động kinh doanh cố biến động tỷ giá ngoại tệ có liên quan.KDNH theo nghĩa rộng bao gồm việc mua, bán, vay cho vay loại ngoại tệ nhằm đảm bảo cân đối nhu cầu ngoại tệ cho ngân hàng tìm cách thu lời thông qua chênh lệch tỷ giá lãi suất đồng tiền khác - Theo nghĩa hẹp KDNH đơn hoạt động mua bán đồng tiền 1.2.2 Vai trò hoạt động kinh doanh ngoại hối NHTM Phân loại rủi ro kinh doanh ngoại hối - Hoạt động KDNH giúp cho NHTM nâng cao khả cạnh tranh hệ thống ngân hàng, ngồi cịn mang lại khoản lợi nhuận đáng kể cho ngân hàng, đặc biệt ngân hàng có hoạt động KDNH phát triển - Hoạt động KDNH ngân hàng làm tăng tính khoản cho ngân hàng - Hoạt động KDNH giúp cho mối quan hệ đối ngoại ngân hàng với đối tác nước nước ngày bền chặt hơn, tăng cường khả cạnh tranh ngân hàng, nâng cao uy tín trường quốc tế - Hoạt động KDNH tạo điều kiện cho lĩnh vực công nghệ ngân hàng phát triển 1.2.3 Các chủ thể tham gia hoạt động kinh doanh ngoại hối 1.2.3.1 Ngân hàng Trung Ương 1.2.3.2 Ngân hàng thương mại 1.2.3.3 Các cá nhân hay nhà kinh doanh (khách hàng mua bán lẻ) 1.2.3.4 Các doanh nghiệp 1.2.3.5 Các nhà môi giới 1.3 Quản lý rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại hối 1.3.1 Khái niệm phân loại tỷ giá 1.3.1.1 Khái niệm - Tỷ giá hối đoái (thường gọi tắt tỷ giá) tỷ lệ trao đổi hai đồng tiền hai nước Cũng gọi tỷ giá hối đoái giá đồng tiền tính đồng tiền khác 1.3.1.2 Phân loại tỷ giá: Căn vào tiêu chí khác mà có nhiều cách phân loại tỷ tỷ giá thức, tỷ giá thị trường, tỷ giá thư hối, tỷ giá điện hối, tỷ giá cố định, tỷ giá thả nổi, tỷ giá giao ngay, tỷ giá kỳ hạn, tỷ giá mở cửa, tỷ giá đóng cửa, tỷ giá mua, tỷ giá bán 1.3.2 Các rủi ro kinh doanh ngoại hối 1.3.2.1 Rủi ro tỷ giá KDNH NHTM Rủi ro tỷ giá rủi ro xảy biến động tỷ giá dẫn đến thua lỗ giao dịch Cung cầu ngoại hối thị trường nhân tố ảnh hưởng trực tiếp nhạy bén đến biến động tỷ giá hối đối Bên cạnh trạng thái ngoại hối nhân tố có ý nghĩa quan trọng việc quản lý rủi ro kinh doanh ngân hàng nói chung rủi ro tỷ giá nói riêng Thực tế rằng, KDNH, lỏng lẻo cơng tác quản lý trạng thái ngoại hối sớm hay muộn tai hoạ xảy hậu hoạ khó lường Chính vậy, nhà KDNH giới, yếu tố trạng thái ngoại tệ xem yếu tố thường trực kinh doanh 1.3.2.2 Rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất hay gọi rủi ro tỷ lệ SWAP rủi ro lãi suất thường xảy trạng thái kỳ hạn Trạng thái kỳ hạn không cân gặp rủi ro lãi suất Giao dịch SWAP giao dịch gồm đồng thời hai giao dịch mua bán số lượng đồng tiền với đồng tiền khác (chỉ có đồng tiền thực giao dịch), kỳ hạn tốn hai giao dịch khác tỷ giá hai giao dịch xác định thời điểm ký kết hợp đồng giao dịch hốn đổi 1.3.2.3 Rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng (rủi ro độ tin cậy) tình trạng khách hàng hay đối tác ngân hàng cố tình rơi vào tình trạng bất khả kháng, khơng có khả thực nghĩa vụ cam kết hợp đồng giao dịch mua bán ngoại tệ vào thời điểm phát sinh nghĩa vụ cam kết Trong rủi ro tín dụng, có rủi ro đối tác rủi ro nguyên nhân trị 1.3.2.4 Rủi ro khả toán Rủi ro khả toán thị trường hối đoái xuất trường hợp khơng có khả có vốn đồng tiền dự định 1.3.2.5 Rủi ro hoạt động 1.2.2.1 Rủi ro tỷ giá hối đoái Rủi ro tỷ giá loại rủi gây nên biến động tỷ giá dẫn đến thua lỗ giao dịch 1.2.2.2 Rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất hay gọi rủi ro tỷ lệ SWAP rủi ro lãi suất thường xảy trạng thái kỳ hạn Trạng thái kỳ hạn không cân gặp rủi ro lãi suất 1.2.2.3 Rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng (rủi ro độ tin cậy) tình trạng khách hàng hay đối tác ngân hàng cố tình rơi vào tình trạng bất khả kháng, khơng có khả thực nghĩa vụ cam kết hợp đồng giao dịch mua bán ngoại tệ vào thời điểm phát sinh nghĩa vụ cam kết 1.2.2.4 Rủi ro khả toán Rủi ro khả toán thị trường hối đối xuất trường hợp khơng có khả có vốn đồng tiền dự định 1.2.2.5 Rủi ro hoạt động Rủi ro hoạt động thường thể ba hình thức rủi ro việc dùng người, rủi ro vận hành rủi ro tổ chức Rủi ro việc dùng người: Là loại rủi ro xuất phát cách chủ quan từ nhân viên tham gia vào trình thực giao dịch KDNH Rủi ro vận hành Rủi ro vận hành KDNH gặp phải từ sai sót mạng điện thoại, giao dịch qua Telex, Reuter, giao dịch Telerate, hỏng hóc máy tính cá nhân, hệ thống mạng bị tải, hư hại đến thiết bị hay điện Rủi ro tổ chức kiểm soát Là rủi ro hệ thống tổ chức chế quản lý đem lại 1.3.3 Quản lý rủi ro tỷ giá hợp đồng giao dịch 1.3.3.1 Hợp đồng giao dịch kỳ hạn loại ngoại tệ (forwards) Giao dịch kỳ hạn giao dịch hai bên cam kết mua bán với khoản ngoại tệ định thời điểm xác định tương lai, với tỷ giá xác định hợp đồng giao dịch ký kết 1.3.3.2 Giao dịch hốn đổi (swaps) Swap cơng cụ thơng dụng có hiệu cho nhà đầu tư, người vay ngoại tệ Ngân hàng việc phịng ngừa rủi ro tỷ giá hối đối, để kinh doanh thu lợi nhuận Giao dịch Swap tiền tệ Swap tiền tệ kết hợp đồng thời hai giao dịch giao kỳ hạn theo chiều ngược lại, thực với khoản đối ứng (cùng đồng tiền) Giao dịch Swap lãi suất Cơ sở giao dịch hoán đổi cam kết hai bên giao dịch vào 34 CHƯƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI ROTRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI 2.1 Khái quát hoạt động thị trường ngoại hối Việt Nam - Trải qua 20 năm ( từ 1991 đến 2010), đến hoạt động KDNH thị trường có bước phát triển đáng kể quy mô loại nghiệp vụ giao dịch, thu hút tham gia doanh nghiệp NHTM nước - Đặc điểm kinh doanh bật NHTM Việt Nam năm gần đây, NHTM thường trì trạng thái ngoại tệ đoản, phải đối mặt với rủi ro tỷ giá tăng - Hoạt động KDNH NHTM thực chủ yếu với khách hàng, hoạt động mua bán thị trường liên ngân hàng thấp 2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến kinh doanh ngoại hối tiềm ẩn rủi ro ngoại hối Ngân hàng thương mại 2.2.1 Mức độ hội nhập kinh tế quốc tế Việt Nam Nền kinh tế phát triển tiền đề quan trọng để TTNH Việt nam ngày phát triển Các NHTM Việt Nam có hội để phát triển hoạt động KDNH nước, đồng thời dần mở rộng hoạt động thị trường quốc tế 2.2.2 Tình hình kinh tế vĩ mơ Những rủi ro thể số kinh tế vĩ mơ có ảnh hưởng trực tiếp đến TTNH mà thể rõ ràng diễn biến thị trường 2.2.3 Diễn biến thị trường ngoại hối 35 - Diễn biễn tỷ giá thức VND/USD ( tỷ giá thức tỷ giá bình qn liên ngân hàng NHNN công bố hàng ngày dựa tỷ giá giao dịch ngày hôm trước NHTM) từ năm 1989 đến có xu hướng theo chu kỳ rõ rệt gồm hai giai đoạn: giai đoạn tương ứng với thời kỳ kinh tế có biên động mạnh giai đoạn ứng với thời kỳ kinh tế vào phát triển ổn định - Bên cạnh biến động tỷ giá VNDUSD, biến động đồng ngoại tệ khác gây ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động KDNH 2.2.4 Cơ chế điều hành tỷ giá - Việt Nam có nhiều đổi chế tỷ giá kể từ đất nước chấm dứt chế tập trung quan liêu bao cấp năm 1989 đến - Một đặc điểm khác chế tỷ giá ởViệt Nam chế hai tỷ giá 2.2.5 Cơ chế quản lý ngoại hối - Về sách lãi suất ngoại tệ - Về sách kết hối - Về quy định trạng thái ngoại tệ - Về sách kiều hối - Các sách quản lý ngoại hối khác 2.3 Thực trạng hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Quân đội 2.3.1 Sản phẩm dịch vụ kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Quân đội MB thực cung cấp cho khách hàng sản phẩm dịch vụ mua bán ngoại tệ gồm: mua bán giao (Spot), mua bán kỳ hạn (Forward), mua bán ngoại tệ hoán đổi (Swaps), thu đổi ngoại tệ tiền mặt 2.3.2 Quy mơ khách hàng có hoạt động kinh doanh ngoại hối với Ngân hàng Quân đội 2.3.2.1 Khách hàng thị trường liên ngân hàng Đối tác giao dịch MB thị trường lớn từ Ngân hàng quốc doanh, Ngân hàng cổ phần, Ngân hàng liên doanh đến Ngân hàng 36 nước ngồi ước tính khoảng 70 ngân hàng tổng số 100 ngân hàng hoạt động thị trường Việt nam 2.3.2.2 Khách hàng tổ chức kinh tế cá nhân Trong giai đoạn từ 2006-2010, lượng khách hàng TCKT cá nhân có giao dịch ngoại tệ với MB ngày tăng mạnh 2.3.3 Cơ sở để thực kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Quân Đội - Cơ sở nguồn nhân lực - Cơ sở trang thiết bị - Cơ sở pháp lý:  Hướng dẫn giao dịch ngoại hối MB  Quy trình giao dịch KDNH thị trường liên ngân hàng Hướng dẫn thực thẩm quyền giao dịch ngoại tệ 2.3.4 Kết kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Quân đội giai đoạn 2006-2010 Bảng 2.2 Doanh số kinh doanh ngoại hối MB từ 2006-2010 Đơn vị: tỷ USD Chỉ tiêu 2006 2007 2008 2009 2010 Chi Tăng Chi Tăng Chi Tăng Chi Tăng tiết Doanh số Chi tiết trưởng tiết trưởng tiết trưởng tiết trưởng 1,655 2,368 43.1% 3,704 56.4% 4,743 28.1% 5,633 18.8% Nguồn: Báo cáo hoạt động kinh doanh ngoại tệ MB 2006-2010 Bảng 2.3 Doanh số mua bán ngoại tệ theo loại tiền tệ Đơn vị: Triệu USD 37 Ngo 2006 Số Tỷ 2007 Số Tỷ 2008 Số Tỷ 2009 Số Tỷ 2010 Số Tỷ lượn trọn lượn trọn lượn trọn lượn trọn lượn trọn USD EUR g 1.49 g 90% g 2.01 g 85% g 2.96 g 80% 132 8% 308 13% 630 17% Khác 33 Tổn 1.65 1% 100 47 2.36 2% 100 111 3.70 3% 100 g 3.14 1.36 237 4.74 g 70% 29% 5% 100 g 3.59 1.69 g 64% 30% 336 9.3% 5.63 100 g % % % % % Nguồn: Báo cáo hoạt động kinh doanh ngoại tệ MB năm 2006-2010 Bảng 2.4 Doanh số mua bán ngoại tệ theo sản phẩm Đơn vị: Triệu USD Sản phẩm 2006 Số Tỷ 2007 Số Tỷ 2008 Số Tỷ 2009 Số Tỷ 2010 Số Tỷ lượn Spot Forwar d Hoán đổi Khác Tổng trọn lượn trọn lượn trọn lượn trọn lượn trọn g 1.60 g g 2.13 g 90,3 g g g 4.50 % 88% g 83,7 g 3259 g 3.97 % 97% 80% 34 2% 190 8% 371 10% 726 15% 676 12% 0% 0% 0% 0% 394 7% 16 1.65 1% 100 40 2.36 1,7% 100 74 3.70 2% 100 47 4.74 1,3% 100 56 5.63 1% 100 % % % % % Nguồn: Báo cáo hoạt động kinh doanh ngoại tệ MB năm 2006-2010 Bảng 2.5 Doanh số mua bán ngoại tệ theo lĩnh vực hoạt động Đơn vị: Triệu USD Lĩnh vực 2006 Số Tỷ lượn trọn 2007 Số Tỷ lượn trọn 2008 Số Tỷ lượn trọn 2009 Số Tỷ lượn trọn 2010 Số Tỷ lượn trọn 38 g Đầu Phục vụ khác h hàng Tổn g g g 51 3,1% 250 1.60 96,9 2.11 % 1.65 100 g 10,5 g g g g g 328 8,8% 283 6% 829 89,5 3.37 91,2 4.46 % % 2.36 100 3.70 100 4.74 % 94% 100 g 14,7 % 4.80 85,3 % 5.63 100 % % % % % Nguồn: Báo cáo hoạt động kinh doanh ngoại tệ MB năm 2006-2010 Bảng 2.6 Cơ cấu mua bán ngoại tệ phục vụ khách hàng TCKT MB giai đoạn 2006-2010 Đơn vị: Triệu USD Mua phục vụ khách hàng TCKT Bán phục vụ Tỷ trọng Mua từ thị khách hàng Mua từ khách tổng trường liên hàng TCKT mua ngân hàng 2006 128 16% 674 802 2007 310 29,3% 749 1.059 2008 547 32,4% 1.141 1.688 2009 802 35,9% 1.428 2.230 2010 1.078 44,9% 1.324 2.402 Nguồn: Báo cáo hoạt động kinh doanh ngoại tệ MB 2006-2010 Năm Bảng 2.7 Tỷ trọng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh ngoại hối tổng lợi nhuận MB giai đoạn 2006-2010 Đơn vị: Triệu đồng Lợi nhuận từ Tổng lợi nhuận Năm hoạt động kinh trước thuế 2006 2007 2008 doanh ngoại hối 6.591 21.124 101.403 toàn MB 252.899 608.986 860.883 Tỷ trọng/tổng lợi nhuận 2,6% 3,5% 12% 39 2009 2010 75.262 1.505.070 99.767 2.288.070 Nguồn: Báo cáo thường niên MB 2006-2010 5% 4,4% Bảng 2.8: Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận kinh doanh ngoại hối giai đoạn 2006-2010 Đơn vị: tỷ đồng 2006 2007 2008 2009 2010 Chỉ Lợi nhuận Chi Chi Tăng tiết tiêu tiết trưởng Tăng Tăng tiết trưởng Tăng Chi trưởng Chi tiết Chi tiết 6.591 21.124 320% 101.403 480% 75.262 -26% trưởn g 99.76 32% Nguồn: Báo cáo thường niên MB 2006-2010 Bảng 2.9 Lợi nhuận kinh doanh ngoại hối theo lĩnh vực hoạt động Đơn vị: Triệu đồng Lĩnh vực 2006 Số Tỷ 2007 Số Tỷ lượn Phục vụ khác h hàng Tổn g lượn trọn g Đầu trọn g g g 80 1,2% 220 1% 6.51 98,8 20.90 % 6.59 100 21.12 99% 100 2008 Số lượng Tỷ 2009 Số Tỷ 2010 Số Tỷ trọn lượn trọn lượn trọn g g g g g 5% 3.700 3,6% 2.300 3% 5.200 100.68 96,4 73.96 98,3 94.56 % % 101.40 100 75.26 100 99.76 95% 100 % % % % % Nguồn: Báo cáo hoạt động kinh doanh ngoại tệ MB năm 2006-2010 2.4 Thực trạng rủi ro quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Quân đội 40 2.4.1 Rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Quân đội Rủi ro tỷ giá - Rủi ro ảnh hưởng bởi chế chính sách - Rủi ro nhân viên thiếu hiểu biết về hoạt động KDNH Rủi ro khoản Rủi ro kiểm soát Rủi ro hoạt động 2.4.2 Quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Quân đội 2.4.2.1 Mơ hình quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Quân đội Mô hình quản trị rủi ro KDNH tại MB là mô hình quản trị rủi ro phân tán 2.4.2.2 Quản lý trạng thái ngoại hối - MB quy định hạn mức trạng thái qua đêm chi nhánh - Tuy nhiên, thời gian qua hoạt động quản lý hạn mức trạng thái qua đêm chi nhánh MB lỏng lẻo - Việc quản lý trạng thái ngoại tệ ngày MB thực thủ công 2.4.2.3 Quản trị rủi ro hạn mức Đối với loại hình hoạt động KDNH, MB quy định loại hạn mức khác Hạn mức kinh doanh đầu ngoại tệ thị trường liên ngân hàng c Các loại hạn mức - Hạn mức lỗ - Hạn mức giao dịch trading - Hạn mức phán trading ngoại tệ mở trạng thái d Nguyên tắc xác định hạn mức 41 - Căn vào kết giao dịch trading ngoại tệ thời kỳ; - Căn vào trình độ phẩm chất cán bộ, mức độ tuân thủ chế độ ủy quyền Tổng Giám đốc, tuân thủ quy định pháp luật chế độ Ngân hàng hoạt động KDNH quy định khác có liên quan Hạn mức KDNH phục vụ nhu cầu khách hàng TCKT cá nhân * Căn xác định mức phân cấp ủy quyền  Các quy định hoạt động ngoại hối NHNN thời kỳ; điều kiện hệ thống phần mềm MB  Kết hoạt động KDNH , doanh số mua bán ngoại tệ  Thị trường nơi đơn vị hoạt động  Trình độ phẩm chất cán bộ, mức độ tuân thủ chế độ ủy quyền Tổng Giám đốc, tuân thủ quy định pháp luật chế độ Ngân hàng hoạt động KDNH quy định khác có liên quan * Các tiêu hạn mức phân tách sau Bảng 2.10 Các tiêu hạn mức KDNH với khách hàng TCKT cá nhân áp dụng MB STT A I 1.1 1.2 2.1 2.2 II Chỉ tiêu Mua bán ngoại tệ giao với khách hàng Tổ chức doanh nghiệp có giao dịch với MB Nguồn tiền tốn có MB Hạn mức ký Hợp đồng mua bán ngoại tệ Hạn mức phê duyệt Tự cân đối nguồn Không cân đối nguồn Nguồn tiền toán từ nơi khác chuyển Hạn mức ký Hợp đồng mua bán ngoại tệ Hạn mức phê duyệt Tự cân đối nguồn Không cân đối nguồn Tổ chức doanh nghiệp 42 1.1 1.2 2.1 2.2 B C D Nguồn tiền tốn có MB Hạn mức ký Hợp đồng mua bán ngoại tệ Hạn mức phê duyệt Tự cân đối nguồn Không cân đối nguồn Nguồn tiền toán từ nơi khác chuyển Hạn mức ký Hợp đồng mua bán ngoại tệ Hạn mức phê duyệt Tự cân đối nguồn Không cân đối nguồn Mua bán ngoại tệ kỳ hạn với khách hàng Ký quỹ ≥ 80% Ký quỹ ≥ 30% < 80% Ký quỹ ≥ 2% < 30% Ký quỹ < 2% Tổng lượng giao dịch kỳ hạn với khách hàng cịn hiệu lực Mua bán ngoại tệ hốn đổi với khách hàng Giá trị tối đa giao dịch Tổng lượng giao dịch hoán đổi với khách hàng hiệu lực Mua bán ngoại tệ tiền mặt Mua ngoại tệ mặt Bán ngoại tệ mặt  Hạn mức giao dịch ngoại tệ bao gồm hạn mức phê duyệt hạn mức ký hợp đồng mua bán ngoại tệ Nguyên tắc thực vượt hạn mức: - Trường hợp, vượt hạn mức phê duyệt thuộc hạn mức ký, đơn vị thực làm tờ trình cấp có thẩm quyền, sau cấp có thẩm quyền phê duyệt, người ủy quyền thực ký hợp đồng với khách hàng - Trường hợp, vượt hạn mức ký hợp đồng, đơn vị thực làm tờ trình cấp có thẩm quyền chuyển hồ sơ giao dịch mua bán ngoại tệ để cấp có thẩm quyền ký duyệt 43 Nguyên tắc thực thể bất cập sau: - Thủ tục hành rườm rà - Gây thất lạc hồ sơ mua bán ngoại tệ  Khái niệm tự cân đối nguồn không cân đối nguồn: gây khó hiểu Tóm lại, đánh giá việc triển khai áp dụng quản lý hoạt động KDNH công cụ hạn mức nêu MB sau gần hai năm thực thể nhiều bất cập 2.4.2.4 Sử dụng công cụ lệnh kinh doanh đầu ngoại tệ Ngân hàng Quân đội MB chưa thực giao dịch vào ban đêm số ngân hàng khác giao dịch đầu MB thực mở trạng thái qua đêm Đối với giao dịch mở trạng thái qua đêm, MB đảm bảo thực sử dụng công cụ lệnh Stop – loss order, take – profit order 2.4.2.5 Quản trị rủi ro nghiệp vụ MB triển khai hai nghiệp vụ phái sinh giao dịch kỳ hạn giao dịch hoán đổi 2.4.2.6 Tổ chức hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Quân đội - Phòng Kinh doanh ngoại tệ (Front Office) - Phòng quản lý rủi ro (Middle Office) - Phòng Thanh toán (Back Office) 2.5 Nhận xét đánh giá thực trạng quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Quân đội 2.5.1 Những kết đạt - Doanh số lợi nhuận KDNH liên tục đạt mục tiêu đề ra, tăng trưởng ổn định qua năm - Rủi ro hoạt động KDNH phát sinh - Trên TTNH Việt Nam, MB đối tác tin cậy - Hoạt động KDNH trở thành dịch vụ cầu nối đề đưa khách hàng 44 với MB, sử dụng sản phẩm dịch vụ khác MB Tất thành nêu kết cố gắng công tác quản trị rủi ro KDNH MB: - Tổ chức hoạt động KDNH MB chuyển dịch từ mơ hình FO-BO sang mơ hình chuẩn FO-MO-BO có tham gia phận quản lý rủi ro - Trạng thái ngoại tệ toàn MB đảm bảo tuân thủ quy định NHNN - Sử dụng công cụ hạn mức quản lý hoạt động KDNH - Đảm bảo tuân thủ sử dụng công cụ lệnh hoạt động kinh doanh đầu chênh lệch giá - MB ngày mở rộng nghiệp vụ phái sinh đến khách hàng TCKT để phòng ngừa rủi ro tỷ giá - MB dần hoàn thiện sở để thực hoạt động KDNH bao gồm: Về sở pháp lý Về trang thiết bị Về nhân sự Những hạn chế nguyên nhân hạn chế quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Quân đội a Những hạn chế - Các hoạt động KDNH MB tiềm ẩn nguy rủi ro lớn: - Mặc dù MB có quy định hạn mức trạng thái ngoại hối qua đêm chi nhánh Tuy nhiên, tính tn thủ hạn mức cịn - Việc triển khai hạn mức KDNH khách hàng TCKT cá nhân cịn mang tính thủ tục, chưa phát huy hiệu quản trị rủi ro - Các nghiệp vụ phái sinh chưa triển khai mạnh MB b Nguyên nhân hạn chế * Nguyên nhân chủ quan: 45 - Mơ hình tổ chức hoạt động KDNH có tham gia phịng quản lý rủi ro vào hoạt động MB - Quy định quản lý trạng thái ngoại tệ qua đêm tồn hệ thống MB cịn lỏng lẻo: - Quy định hướng dẫn thực hạn mức KDNH với khách hàng TCKT cá nhân nhiều bất cập, không phù hợp với thực tế: - Chưa có quy định chuẩn điều chỉnh hoạt động KDNH MB: - Hạ tầng sở kỹ thuật MB chưa ổn định: - Đội ngũ nhân viên đơn vị kinh doanh trực tiếp thiếu hiểu biết sản phẩm ngoại hối - Chính sách đãi ngộ cán thực hoạt động KDNH chưa tốt: * Nguyên nhân khách quan: - Nguyên nhân từ môi trường kinh doanh - Nguyên nhân từ chế tỷ giá - Các nguyên nhân thực trạng nghiệp vụ phái sinh phát triển Một là: thiếu nhu cầu thực từ phía khách hàng Hai là:thiếu sở pháp lý Ba là, thiếu kiến thức, hiểu biết công cụ phái sinh KẾT LUẬN CHƯƠNG 46 CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI 3.2 Định hướng chiến lược quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Quân đội 3.2.1 Xu hướng thị trường ngoại hối Việt Nam bối cảnh hội nhập quốc tế 3.2.1.1 Bối cảnh kinh tế - Nước ta bước vào thời kỳ chiến lược bối cảnh giới thay đổi nhanh, phức tạp khó lường Trong thập niên tới, hịa bình, hợp tác phát triển tiếp tục xu lớn, xung đột sắc tộc tôn giáo, tranh giành tài nguyên lãnh thổ, nạn khủng bố tội phạm xuyên quốc gia gia tăng với vấn đề tồn cầu khác đói nghèo, dịch bệnh, biến đổi khí hậu, thảm họa thiên nhiên buộc quốc gia phải có sách đối phó phối hợp hành động - Tình hình đất nước bối cảnh quốc tế nêu tạo cho nước ta vị với thuận lợi hội to lớn khó khăn thách thức gay gắt việc thực mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội, bảo vệ độc lập, chủ quyền, thống nhất, toàn vẹn lãnh thổ thời kỳ chiến lược sắp tới 47 3.2.1.2 Chiến lược phát triển kinh tế Việt Nam Mục tiêu tổng quát “Phấn đấu đến năm 2020 nước ta trở thành nước cơng nghiệp theo hướng đại; trị - xã hội ổn định, dân chủ, kỷ cương, đồng thuận; đời sống vật chất tinh thần nhân dân nâng lên rõ rệt; độc lập, chủ quyền, thống toàn vẹn lãnh thổ giữ vững; vị Việt Nam trường quốc tế tiếp tục nâng lên; tạo tiền đề vững để phát triển cao giai đoạn sau” 3.2.1.3 Xu hướng thị trường ngoại hối Việt Nam TTNH Việt Nam xu hướng ngày mở rộng phát triển vừa hội vừa thách thức NHTM Việt Nam hoạt động KDNH 3.2.2 Định hướng chiến lược quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Quân đội Trong chiến lược kinh doanh MB giai đoạn 2011-2015, nội dung nâng cao hiệu quản trị rủi ro nói chung quản trị rủi ro KDNH nói riêng xác định rõ ràng 3.3 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Quân đội 3.3.1 Giải pháp tổng thể 3.3.1.1 Giải pháp mặt mơ hình quản trị rủi ro - Xây dựng mơ hình KDNH tập trung - Nâng cao vai trò của bộ phận Mid office 3.3.1.2 Hiện đại hoá trang thiết bị kỹ thuật, phần mềm quản trị rủi ro phục vụ hoạt động kinh doanh ngoại hối 3.3.1.3 Tổ chức buổi hội thảo khách hàng để tư vấn công cụ phái sinh phòng ngừa rủi ro ngoại hối 3.3.1.4 Đào tạo nâng cao trình độ cán kinh doanh ngoại hối thực sách khen thưởng hợp lý 3.3.1.5 Giải pháp mặt thông tin 48 3.3.2 Giải pháp nghiệp vụ 3.3.2.1 Theo dõi trạng thái ngoại tệ toàn hệ thống 3.3.2.2 Tăng cường khả dự báo biến động tỷ giá 3.3.2.3 Quy định hạn mức kinh doanh ngoại hối hợp lý nhằm quản trị rủi ro hoạt động hiệu 3.3.2.4 Mở rộng nâng cao việc sử dụng nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối để quản trị rủi ro tỷ giá 3.3.2.5 Chuẩn hóa quy trình nghiệp vụ ngoại hối đơn vị 3.3.2.6 Xây dựng hệ thống báo cáo 3.4 Một số kiến nghị 3.4.1 Kiến nghị với Nhà nước 3.4.1.1 Tăng cường giải pháp hạn chế Đơla hố 3.4.1.2 Hướng thị trường ngoại hối Việt nam hội nhập với giới 3.4.1.3 Gia tăng dự trữ ngoại hối quốc gia 3.4.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước 3.4.2.1 Nâng cao vai trò Ngân hàng Nhà nước thị trường ngoại hới Việt nam 3.4.2.2 Hồn thiện phát triển thị trường ngoại tệ liên ngân hàng 3.4.2.3 Hoàn thiện mở rộng nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối 3.4.2.4 Kiểm soát tiến tới loại bỏ thị trường ngoại tệ “chợ đen” 3.4.2.5 Hình thành công ty môi giới ngoại hối KẾT LUẬN CHƯƠNG KẾT LUẬN ... kinh doanh ngoại hối rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng quản lý rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội Chương 3: Giải pháp. .. hoạt động quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối ngân hàng Quân Đội, tác giả lựa chọn vấn đề ? ?Quản lý rủi ro tỷ giá hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội – Thực trạng. .. động quản lý rủi ro tỷ giá kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội 4 CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ KINH DOANH NGOẠI HỐI VÀ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG