Luận văn tôt nghiệp Học Viện Tài Chính Lời cam đoan Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của tôi. Các số liệu, kết quả nêu trong chuyên đề là trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế của đơn vị thực tập. Tác giả chuyên đề (Ký, họ tên) Vũ Đức Nhanh Vũ Đức Nhanh - CQ47/11.01 i Luận văn tôt nghiệp ii Học Viện Tài Chính Mục lục Lời cam đoan i Mục lục ii Lời cam đoan iii LỜI NÓI ĐẦU 1 CHƯƠNG I 2 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 2 1.1. Vốn lưu động và nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp 2 1.1.1 Khái Niệm, đặc điểm vốn lưu động 2 1.1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động 3 1.1.1.3 Vai trò của vốn lưu động 5 1.1.2. Phân loại vốn lưu động 5 1.1.2.1 Căn cứ theo vai trò từng loại vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh 5 1.1.2.2 Căn cứ vào trạng thái biểu hiện 6 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động 6 1.1.4 Kết cấu và Các nhân tố ảnh hưởng tới kết cấu vốn lưu động của doanh nghiệp 9 1.1.5. Nhu cầu vốn lưu động và phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp 10 Vũ Đức Nhanh - CQ47/11.01 Luận văn tôt nghiệp iii Học Viện Tài Chính 1.1.5.1. Nhu cầu vốn lưu động cần thiết của doanh nghiệp 10 1.1.5.2 Phương pháp xác định 11 1.2 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động và sự cần thiết cần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong các doanh nghiệp hiện nay 14 1.2.1 Khái niệm 14 1.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động 15 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động 15 Sử dụng hợp lý tiết kiệm vốn lưu động được biểu hiên trước hết thông qua chỉ tiêu tốc độ luân chuyển vốn lưu động của doanh nghiệp nhanh hay chậm. Nếu vốn lưu động luân chuyển càng nhanh thì hiệu suất sử dụng càng cao và ngược lại. Tốc độ luân chuyển được thể hiện qua chi tiêu số lần luân chuyển vốn lưu động ( số vồng quay vốn lưu động) và kỳ luân chuyển vốn ( số ngày của một vòng quay vốn) 15 Số lần luân chuyển vốn lưu động (số vòng quay vốn lưu động): chỉ tiêu này phàn ánh số vòng quay của vốn lưu đông thực hiện được trong một thời kỳ nhất định, thường tính trong một năm 15 Tổng mức luân chuyển vốn lưu động trong kỳ 15 Số lần luân chuyển = 16 vốn lưu động Vốn lưu động bình quân 16 1.2.3. Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp 18 Vũ Đức Nhanh - CQ47/11.01 Luận văn tôt nghiệp iv Học Viện Tài Chính 1.2.4 Các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp 21 1.2.4.1 Sự cần thiết của việc nâng cao hiệu quả sự dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 21 1.2.4.2. Một số biện pháp nâng cáo hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp 23 CHƯƠNG II 28 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG HUD 101 28 2.1. Tổng Quan về Công ty Cổ Phần Xây dựng HUD 101 28 2.1.1. Sơ lược về quá trình hình thành và phát triển của Công ty 28 2.1.2. Đặc điểm tổ chức kinh doanh và bộ máy quản lý của Công ty 29 2.1.2.1 Ngành nghề kinh doanh 29 2.1.2.2. Sản phẩm chủ yếu: 29 2.1.2.3 Tổ chức bộ máy quản lý Công ty 30 2.1.3 Tình hình hoạt động kinh doanh và một số chỉ tiêu tài chính cơ bản của Công ty trong những năm gần đây 35 2.1.3.1 Kết quả hoạt động kinh doanh 35 2.1.3.2 Một số chỉ tiêu chủ yếu 39 2.2 Thực trạng vốn lưu động và hiệu quả sử dụng của công ty cổ phần xây dựng HUD 101 42 Vũ Đức Nhanh - CQ47/11.01 Luận văn tôt nghiệp v Học Viện Tài Chính 2.2.1 Thực trạng vốn lưu động của công ty 42 2.2.1.1 Cơ cấu vốn lưu động 45 2.2.1.2 Tình hình quản lý vốn bằng tiền 46 2.2.1.3 Tình hình các khoản phải thu 48 2.2.1.4 Tình hình quản lý hàng tồn kho 52 2.2.2 Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty Cổ Phần Xây Dựng HUD 101 53 2.2.2.1 Tốc độ luân chuyển và khả năng sinh lời của vốn lưu động. .53 2.2.2.2 Khả năng thanh toán của công ty 55 2.3 Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động , hạn chế và nguyên nhân của các hạn chế về hiệu quả sử dụng vốn lưu động ở Cổ Phần Xây Dựng HUD 101 57 CHƯƠNG III 61 MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG HUD 101 62 3.1. Định hướng hoạt động của công ty trong thời gian tới. 62 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội và ảnh hưởng của nó đến hiệu quả kinh doanh của công ty 62 3.2. Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty Cổ phần Xây Dựng HUD 101 66 Vũ Đức Nhanh - CQ47/11.01 Luận văn tôt nghiệp vi Học Viện Tài Chính 3.2.1. Chủ động trong công tác lập kế hoạch , xác định nhu cầu vốn lưu động hợp lý 66 3.2.2. Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động 70 3.2.2.1 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn bằng tiền 71 3.2.2.2. Tăng cường công tác quản lý các khoản phải thu 72 3.2.2.3. Xây dựng kế họach dự trữ linh hoạt phù hợp với bối cảnh và doanh nghiệp 74 3.2.2.4 Mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm 77 3.2.2.5. Đầu tư trang bị thêm tài sản cố định hiện đại, nâng cao năng lực thi công 78 3.2.2.6Tăng cường quản trị chiến lược kinh doanh: 79 3.3 .Một số kiến nghị mang tính hỗ trợ nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ phần Xây Dựng HUD 101 80 KẾT LUẬN 82 TÀI LIỆU THAM KHẢO 84 NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP 85 NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC 86 Vũ Đức Nhanh - CQ47/11.01 Luận văn tôt nghiệp Học Viện Tài Chính LỜI NÓI ĐẦU Vốn lưu động là bộ phận của vốn sản xuất kinh doanh,nó tham gia vào tất cả các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh trong doanh nghiệp, vì thế việc tổ chức quản lý sử dụng vốn lưu động có hiệu quả sẽ quyết định đến sự tăng trưởng và phát triển của doanh nghiệp , nhất là trong nền kinh tế thị trường hiện nay. Doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động có hiệu quả thì sẽ đem lại cho doanh nghiệp tăng trưởng và phát triển, doanh nghiệp đang tổ chức tốt công tác dự trữ vật tu , sản xuất tiêu thụ sản phẩm, phân bộ hợp lý vốn trên các giai đoạn luân chuển để vón luân chuyển từ lại hình này sang loại hình khác rút ngắn thời gian quay vòng vốn. Vì thế việc chủ động xây dựng và huy động nguồn vốn lưu độngt hích hợp và họp lý sẽ nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp. Trong thời gian thực tập tại công ty cổ phần xây dưng HUD 101 vừa qua, cùng với việc nhạn thức về tầm quan trọng của vốn lưu động trong doanh nghiệp em đã quyết định chọn đề tài : “ Vốn lưu động và các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty cổ phần xây dựng HUD 101” cho luận văn tốt nghiệp của mình. Luận văn của em bao gồm 3 chương : Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP Chương 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG HUD 101. Chương 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG HUD 101 Do điều kiện thời gian thực tập cũng như kiến thức còn nhiều hạn chế nên đề tài nghiên cưu khó tránh khỏi những thiếu sót . Em xin trân thành cảm ơn sự hướng dẫn nhiệt tình của PGS.TS Nghiêm Thị Thà cũng như các anh chị tại Công ty cổ phần xây dựng HUD 101 trong thời gian thực tập vừa qua. Vũ Đức Nhanh - CQ47/11.01 1 Luận văn tôt nghiệp 2 Học Viện Tài Chính CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP. 1.1. Vốn lưu động và nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp 1.1.1 Khái Niệm, đặc điểm vốn lưu động 1.1.1.1 Khái niệm Theo luật doanh nghiệp 2005 thì ” Doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, được đăng ký kinh doanh theo quy định của pháp luật nhằm mục đích thực hiện các hoạt động kinh doanh” .Như vậy thì doanh nghiệp được coi như một tổ chức kinh doanh nhằm mục đích sinh lời thực hiện sản xuất kinh doanh trên các lĩnh vực theo luật định.Mỗi doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh thường xuyên liên tục thì bất cứ doanh nghiệp nào cũng cần có vốn, gọi là vốn kinh doanh của doanh nghiệp . Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản sử dụng vào sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời. Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh ngoài các tư liệu lao động các doanh nghiệp cần có các đối tượng lao động. Khác với tư liệu lao động thì các đối tượng lao động bao gồm như nguyên liệu, nhiên lieu, vật liệu, bán thành phẩm … chỉ tham gia vào 1 chu kỳ sản xuất và nó không còn giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu.giá trị của nó được chuyển dịch toàn bộ, 1 lần vào giá trị sản phẩm. Những đối tượng lao động nói trên nếu biểu hiện qua hình thái vật chất thì được gọi là tài sản lưu động. Vốn cố định được coi như vốn đâu tư để hình thành các tài sản cố định thì vốn lưu động là bộ phận vốn đầu tư để hình thàng tài sản lưu động .vốn Vũ Đức Nhanh - CQ47/11.01 Luận văn tôt nghiệp 3 Học Viện Tài Chính lưu động là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động. Thông thường trong doanh nghiệp thì tài sản lưu động chia ra làm 2 loại : tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông. Tài sản lưu động sản xuất bao gồm : Nguyên liệu, nhiên liệu, vật liệu , công cụ dụng cu,…. Tài sản lưu động lưu thông bao gồm: tiền và các khoản tương đương tiền ( tiền mặt , tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển) các loại chứng khoán .các khoản vốn trong thanh toán khoản phải thu , khoản tạm ứng. Từ những phân tích trên thì có thể thấy : Vốn lưu động là bộ phận của đầu tư ứng trước để hình thành tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục. Đối với doanh nghiệp thì vốn lưu động biểu hiện thông qua:  Vốn bằng tiền, và các khoản tương đương tiền  Sản phẩm dở dang  Thành phẩm  Các khoản phải thu, các khoản tạm ứng 1.1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Vốn lưu động là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động nên đặc điểm của vốn lưu động sẽ chịu ảnh hưởng, chi phối bởi những đặc điểm của của tài sản lưu động như:  Sự chuyển hoá liên tục hình thái, từ hình thái này qua hình thái khác. Vũ Đức Nhanh - CQ47/11.01 Luận văn tôt nghiệp 4 Học Viện Tài Chính  Tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh.  Vốn lưu động tham gia và chuyển toàn bộ vào giá trị sản phẩm trong một chu trình sản xuất kinh doanh.  Trong sản xuất kinh doanh thì vốn lưu động tham gia vào tất cả các quá trình hình thành sản phẩm  Vốn lưu động sẽ di chuyển liên tục hình thái của nó từ quá trình này và tiếp tục tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh tiếp theo. Có thể coi vốn lưu động của doanh nghiệp là vón tiền tệ ứng trước để đầu tư mua sắm các tài sản lưu đông của doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được thực hiện một cách thường xuyên liên tục vốn lưu động được chuyển toàn bộ giá trị của chúng một lần vào trong lưu thông. và từ trong lưu thông thì nó lại được thu hồi lại toàn bộ sau một chu kỳ sản xuất kinh doanh. Ta có thể đưa ra được quá trình vận động của vốn lưu động như sau : Ban đầu VLĐ được sử dụng mua sắm vật tư để phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh, như thế VLĐ được chuyển từ hình thái tiền tệ sang hình thái vật tư. Tiếp theo qua quá trình sản xuất thi công thi sẽ chuyển hoá vật tư sng thành hình thái mới hàng hoá. Vốn lưu động lúc này chuyển từ hình thái vật tư sang hình thái hàng hoá. Cuối cùng thì khi hàng hoá tiêu thụ được thì vốn lưu động lại được chuyển sang hình thái ban đầu đó là tiền tệ. Mua vật tư Sản xuất Vốn bằng tiền Vốn dự trữ SX Vốn trong SX Hàng hoá sản phẩm Tiêu thụ sản phẩm Vũ Đức Nhanh - CQ47/11.01 [...]... nâng cao hiệu quả vốn lưu động của mình Vũ Đức Nhanh - CQ47/11.01 Luận văn tôt nghiệp 28 Học Viện Tài Chính CHƯƠNG II THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG HUD 101 2.1 Tổng Quan về Công ty Cổ Phần Xây dựng HUD 101 2.1.1 Sơ lược về quá trình hình thành và phát triển của Công ty Tên công ty : Công ty Cổ phần Xây dựng HUD1 01 Tên giao dịch bằng tiếng A nh : HUD1 01 Construction... quả sử dụng vốn lưu động và sự cần thiết cần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong các doanh nghiệp hiện nay 1.2.1 Khái niệm Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả thu được do đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu đông qua các giai đoạn của quá trình sản xuất, nếu tốc độ này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn càng cao, còn nếu như tốc độ này thấp thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động kém hiệu. .. đảm bảo đồng vốn của doanh nghiệp có hiệu quả cao nhất 1.2.4 Các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp 1.2.4.1 Sự cần thiết của việc nâng cao hiệu quả sự dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp Với tất cả cá loại hình donh nghiệp thì việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là biện pháp quan trọng giúp các doanh nghiệp đạt mục tiêu lợi nhuận và nâng cao hiệu quả sản xuất... hiệu quả Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả đem lại cao nhất khi mà số vốn lưu động cho một đồng luân chuyển là ít nhất Đối với các nhà quản trị của doanh nghiệp thì việc tổ chức huy động các nguồn vốn và tổ chức sử dụng có hiệu quả là nội dung quan trọng nhất trong quản trị tài chính của doanh nghiệp Vốn lưu đông là một bộ phận của vốn kianh doanh nên biệc tổ chức sử dụng vốn lưu động có hiệu quả. .. Viện Tài Chính Chu kỳ vận động của vốn lưu động là tương đối ngắn chỉ trong một chu kỳ sản xuất tuy nhiên chu kỳ đó lại ảnh hưởng nhất định đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động Việc tăng nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động có ý nghĩa quan trọng trong việc tăng hiệu quả sử dụng vốn lưu động  Xuất phát từ ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sủ dụng VLĐ: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là chỉ tiêu chất lượng... việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nói chung và vốn lưu động nói riêng là cần thiết đối với doanh nghiệp Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một trong số nhiều biện pháp doanh nghiệp cần phải đạt được để thực hiện mục tiêu của mình nhưng nó đóng vai trò quan trọng hơn bởi vì vai trò quan trọng của vốn lưu động  Xuất phát từ vai trò vị trí của vốn lưu động trong sản xuất kinh doanh vốn. .. nghiệp thực hiện được quá trình tiêu thụ nhanh, tăng vòng quay của vốn lưu động, nâng cao hiệu quả sử dụn vốn lưu động và ngược lại thì doanh nghiệp sẽ gặp nhiều khó trong tiêu thu qua đó hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp thấp , kém hiệu quả - Do trình độ quản lý : Nếu công tác quản lý của doanh nghiệp về vốn nói chung và vốn lưu động nói riêng không chặt chẽ sẽ ngây nên tình trạng thất thoát vốn. .. của vốn lưu động sẽ giúp cho nhà quản trị doanh nghiệ có những biện pháo quản lý và sử dụng vốn lưu động hợp lý hơn, một điều mà nhà quản trị luôn luôn lưu ý là không được để đồng vốn của doanh nghiệp nằm im mà phải luôn luôn đưa nó vào đầu tư để sinh lời 1.1.2 Phân loại vốn lưu động Phân loại vốn lưu động là việc phân chia vốn lưu động của doanh nghiệp theo các tiêu thức để nhằm quản lý và sử dụng. .. chuyển vốn lưu động của doanh nghiệp nhanh hay chậm Nếu vốn lưu động luân chuyển càng nhanh thì hiệu suất sử dụng càng cao và ngược lại Tốc độ luân chuyển được thể hiện qua chi tiêu số lần luân chuyển vốn lưu động ( số vồng quay vốn lưu động) và kỳ luân chuyển vốn ( số ngày của một vòng quay vốn)  Số lần luân chuyển vốn lưu động (số vòng quay vốn lưu động) : chỉ tiêu này phàn ánh số vòng quay của vốn lưu. .. hiệu quả sử dụng vốn lưu động còn có ý nghĩa quan trọng trong việc giảm chi phí sản xuất chi phí lưu thông , và hạ giá thành sản phẩm 1.2.4.2 Một số biện pháp nâng cáo hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Doanh nghiệp dùng vốn lưu động của mình để sản xuất kinh doanh và tiêu thụ sản phẩm Vì vậy việc sử dụng nguồn vốn đó càng có hiệu quả bao nhiêu thì càng có thể sản xuất kinh doanh và tiêu