Đang tải... (xem toàn văn)
Hội nhập và toàn cầu hóa là xu thế phát triển hiện nay trên thế giới. Nền kinh tế Việt Nam đang từng bước hội nhập kinh tế quốc tế, tích cực tham gia vào các tổ chức quốc tế và ký kết thành công nhiều hiệp định thương mại song phương và đa phương. Trong bối cảnh đó, mỗi doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển thì phải phát huy tối đa nội lực của mình, tức là phải không ngừng tích lũy tăng cường tiềm lực tài chính, tiềm lực kỹ thuật công nghệ và con người. Để đạt được kết quả kinh doanh cao nhất, các nhà quản trị doanh nghiệp và các đối tượng quan tâm (các nhà cung cấp, nhà đầu tư, các tổ chức tín dụng,…) cần có đủ thông tin và hiểu rõ doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài chính đã qua, đánh giá cân bằng tài chính, khả năng thanh toán, sinh lợi, rủi ro và dự đoán tình hình tài chính nhằm đề ra quyết định đúng đắn. Do đó, phân tích BCTC là công cụ đắc lực giúp doanh nghiệp đạt được kết quả kinh doanh cao.Qua tìm hiểu thực trạng phân tích báo cáo tài chính ở Công ty CP Que hàn điện Việt Đức, tôi nhận thấy việc phân tích BCTC chưa được chú trọng, nội dung phân tích còn sơ sài. Vì vậy, các thông tin tài chính do Công ty cung cấp chưa thu hút được các đối tượng quan tâm, chưa phát huy được vai trò là công cụ tài chính quan trọng của doanh nghiệp.Xuất phát từ những thực trạng đó, tôi đã lựa chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty CP que hàn điện Việt Đức” cho luận văn của mình.
LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan rằng đề tài nghiên cứu này là do chính bản thân tôi thực hiện, có sự hỗ trợ của Thầy hướng dẫn khoa học. Các dữ liệu được thu thập từ những nguồn hợp pháp; nội dung nghiên cứu và kết quả trong đề tài này là trung thực và chưa từng được ai công bố trong bất kỳ công trình nào khác. Hà Nội, ngày 3 tháng 4 năm 2011 Tác giả Nguyễn Thị Thùy 1 LỜI MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Hội nhập và toàn cầu hóa là xu thế phát triển hiện nay trên thế giới. Nền kinh tế Việt Nam đang từng bước hội nhập kinh tế quốc tế, tích cực tham gia vào các tổ chức quốc tế và ký kết thành công nhiều hiệp định thương mại song phương và đa phương. Trong bối cảnh đó, mỗi doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển thì phải phát huy tối đa nội lực của mình, tức là phải không ngừng tích lũy tăng cường tiềm lực tài chính, tiềm lực kỹ thuật công nghệ và con người. Để đạt được kết quả kinh doanh cao nhất, các nhà quản trị doanh nghiệp và các đối tượng quan tâm (các nhà cung cấp, nhà đầu tư, các tổ chức tín dụng,…) cần có đủ thông tin và hiểu rõ doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài chính đã qua, đánh giá cân bằng tài chính, khả năng thanh toán, sinh lợi, rủi ro và dự đoán tình hình tài chính nhằm đề ra quyết định đúng đắn. Do đó, phân tích BCTC là công cụ đắc lực giúp doanh nghiệp đạt được kết quả kinh doanh cao. Qua tìm hiểu thực trạng phân tích báo cáo tài chính ở Công ty CP Que hàn điện Việt Đức, tôi nhận thấy việc phân tích BCTC chưa được chú trọng, nội dung phân tích còn sơ sài. Vì vậy, các thông tin tài chính do Công ty cung cấp chưa thu hút được các đối tượng quan tâm, chưa phát huy được vai trò là công cụ tài chính quan trọng của doanh nghiệp. Xuất phát từ những thực trạng đó, tôi đã lựa chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty CP que hàn điện Việt Đức” cho luận văn của mình. 2. Mục đích nghiên cứu của luận văn Nghiên cứu cơ sở lý luận và thực tiễn liên quan đến vấn đề phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp. Nội dung của luận văn tập trung xem xét thực trạng phân tích báo cáo tài chính của Công ty CP Que hàn điện Việt Đức để thấy được xu hướng biến động của các chỉ tiêu tài chính, từ đó đề xuất một số giải pháp nhằm hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài chính phù hợp với đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty. 2 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của phân tích báo cáo tài chính là hệ thống thông tin kế toán đã được trình bày trên các báo cáo tài chính của doanh nghiệp. Phạm vi về không gian: Nghiên cứu tại Công ty CP que hàn điện Việt Đức. Phạm vi về thời gian: Nghiên cứu từ năm 2007 đến năm 2009 4. Phương pháp nghiên cứu Phương pháp phân tích báo cáo tài chính bao gồm hệ thống các công cụ và biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu các sự kiện, hiện tượng, các mối quan hệ bên trong và bên ngoài, các luồng dịch chuyển và biến đổi tình hình hoạt động tài chính doanh nghiệp, các chỉ tiêu tổng hợp, chỉ tiêu chi tiết, chỉ tiêu tổng quát chung và các chỉ tiêu có tính chất đặc thù nhằm đánh giá toàn diện thực trạng hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Có nhiều phương pháp phân tích tài chính của doanh nghiệp như: phương pháp chi tiết, phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ, phương pháp loại trừ, phương pháp liên hệ,…. Nhưng để thông tin phân tích mang tính tổng hợp và toàn diện, người ta có thể sử dụng tổng hợp các phương pháp khác nhau nhằm nghiên cứu các mối quan hệ tài chính trong doanh nghiệp. 5. Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài Luận văn hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp nhằm tạo ra những cơ sở khoa học để vận dụng phân tích BCTC tại Công ty CP que hàn điện Việt Đức, trên cơ sở đó đề xuất các giải pháp nhằm hoàn thiện phân tích BCTC tại công ty. Với ý nghĩa đó, luận văn được xây dựng với kết cấu như sau: Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần que hàn điện Việt Đức Chương 3: Giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty CP que hàn điện Việt Đức 3 Chương 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1.1. Bản chất và vai trò phân tích Báo cáo tài chính 1.1.1. Bản chất của phân tích báo cáo tài chính Theo Chuẩn mực kế toán quốc tế số I (IASI) thì Báo cáo tài chính cung cấp thông tin về tình hình tài chính, kết quả hoạt động tài chính, cũng như lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp và đó là các thông tin có ích cho việc ra các quyết định kinh tế. Phân tích Báo cáo tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh số liệu về tài chính trong kỳ hiện tại với các kỳ kinh doanh đã qua. Thông qua việc phân tích báo cáo tài chính sẽ cung cấp cho người sử dụng thông tin có thể đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng như những rủi ro về tài chính trong tương lai của doanh nghiệp. Vậy, Phân tích Báo cáo tài chính thực chất là phân tích các chỉ tiêu tài chính trên hệ thống báo cáo hoặc các chỉ tiêu tài chính mà nguồn thông tin từ hệ thống báo cáo nhằm đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp, cung cấp thông tin cho mọi đối tượng có nhu cầu theo những mục tiêu khác nhau. Bản chất của phân tích Báo cáo tài chính là xác định những nguyên nhân ảnh hưởng tới kết quả và hiệu quả kinh doanh của các tổ chức hoạt động. Bởi vậy, mối quan tâm hàng đầu của các nhà quản trị là không ngừng nâng cao kết quả và hiệu quả kinh doanh bằng mọi công cụ hữu hiệu. Do đó, phân tích báo cáo tài chính được xem là một công cụ không thể thiếu được đối với các nhà quản trị khác nhau trong tổng thể nền kinh tế. 1.1.2. Vai trò của phân tích báo cáo tài chính Phân tích Báo cáo tài chính của doanh nghiệp là một công việc có ý nghĩa cực kỳ quan trọng trong công tác quản trị doanh nghiệp. Nó không chỉ có ý nghĩa 4 đối với bản thân doanh nghiệp, mà còn cần thiết cho các chủ thể quản lý khác có liên quan đến doanh nghiệp. Phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp sẽ giúp cho nhà quản lý khắc phục được những thiếu sót, phát huy những mặt tích cực và dự đoán được tình hình phát triển của doanh nghiệp trong tương lai. Trên cơ sở đó, nhà quản lý đề ra những giải pháp hữu hiệu nhằm lựa chọn quyết định phương án tối ưu cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp; hoặc là những quyết định của các nhà đầu tư, các chủ nợ, các cổ đông tương lai của doanh nghiệp. Báo cáo tài chính cung cấp những thông tin giúp cho việc phân tích tình hình tài sản, tình hình nguồn vốn, tình hình và kết quả sản xuất kinh doanh trong một thời kỳ nhất định, phân tích thực trạng tài chính của doanh nghiệp, như: phân tích tình hình biến động về quy mô và cơ cấu tài sản, nguồn vốn, về tình hình thanh toán và khả năng thanh toán, tình hình thực hiện nghĩa vụ đối với ngân sách nhà nước, tình hình phân phối lợi nhuận của doanh nghiệp. Các chỉ tiêu, các số liệu trên báo cáo tài chính là những cơ sở quan trọng để tính ra các chỉ tiêu kinh tế khác, giúp cho việc đánh giá và phân tích hiệu quả sử dụng vốn, hiệu quả của các quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Đồng thời, cũng là những căn cứ quan trọng để đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp. Phân tích báo cáo tài chính nhằm cung cấp những thông tin cần thiết, giúp các đối tượng sử dụng thông tin đánh giá khách quan về sức mạnh tài chính của doanh nghiệp, khả năng sinh lời và triển vọng phát triển sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Bởi vậy, phân tích báo cáo tài chính là mối quan tâm của nhiều đối tượng sử dụng thông tin khác nhau, như: các nhà quản lý, các cổ đông hiện tại và tương lai, các nhà đầu tư, các nhà cho vay, nhà cung cấp, các chủ nợ, khách hàng, người lao động, nhà nước, nhà quản lý cấp trên, Mỗi đối tượng lại quan tâm theo những góc độ và với những mục đích khác nhau. Vì vậy, phân tích báo cáo tài chính đối với mỗi đối tượng khác nhau sẽ đáp ứng các vấn đề chuyên môn khác nhau: - Đối với nhà quản lý: phân tích báo cáo tài chính nhằm tạo ra những chu kỳ đều đặn để đánh giá hoạt động quản lý trong giai đoạn đã qua, việc thực hiện cân 5 bằng tài chính, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, rủi ro tài chính trong doanh nghiệp; Hướng các quyết định của nhà quản lý theo chiều hướng phù hợp với tình hình thực tế của doanh nghiệp, và là cơ sở cho những dự đoán tài chính, là công cụ để kiểm tra, kiểm soát hoạt động quản lý trong doanh nghiệp. - Đối với các nhà đầu tư: đó là những cổ đông, các cá nhân hoặc đơn vị giao vốn của mình cho doanh nghiệp quản lý. Thu nhập của các nhà đầu tư là tiền lời được chia và thặng dư giá trị của vốn. Các đối tượng này quan tâm trực tiếp đến những tính toán về giá trị của doanh nghiệp dựa vào việc nghiên cứu các báo biểu tài chính, khả năng sing lời, phân tích rủi ro trong kinh doanh, - Đối với người cho vay: người cho vay của các doanh nghiệp có thể là các ngân hàng, các doanh nghiệp khác. Khi cho vay, họ phải biết chắc được khả năng hoàn trả tiền vay. Thu nhập của họ là lãi suất tiền vay. Do đó, những đối tượng này sử dụng công cụ phân tích báo cáo tài chính để đánh giá mức độ đảm bảo khả năng trả nợ của khách hàng. Tuy nhiên, phân tích với những khoản cho vay dài hạn và những khoản cho vay ngắn hạn có những nét khác nhau. Đối với những khoản cho vay ngắn hạn người cho vay đặc biệt quan tâm đến khả năng thanh toán ngay của doanh nghiệp. Đối với các khoản vay dài hạn, người cho vay phải tin chắc khả năng hoàn trả và khả năng sinh lời của doanh nghiệp. - Đối với cơ quan quản lý nhà nước, cơ quan thuế, cơ quan kiểm toán nhà nước: phân tích báo cáo tài chính giúp cho cơ quan quản lý nhà nước có cơ sở và căn cứ để hoạch địch các chính sách về quản lý tài chính, chống độc quyền và bán phá giá, , giúp cho cơ quan thuế và cơ quan kiểm toán nhà nước đánh giá thực trạng tài chính của công ty và trách nhiệm nộp thuế cho ngân sách nhà nước. - Đối với những người hưởng lương trong doanh nghiệp: đây là những người có nguồn thu nhập chính và thường xuyên là tiền thưởng được trả. Khoản thu nhập này phụ thuộc rất lớn vào kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Vì vậy, phân tích báo cáo tài chính giúp họ định hướng việc làm ổn định, trên cơ sở đó yên tâm làm việc, cống hiến cho doanh nghiệp. 6 Từ những vấn đề trên cho thấy: Phân tích Báo cáo tài chính là công cụ hữu ích được dùng để xác định giá trị kinh tế, để đánh giá các mặt mạnh, các mặt yếu của một doanh nghiệp, tìm ra nguyên nhân khách quan, chủ quan, giúp cho từng đối tượng lựa chọn và đưa ra những quyết định phù hợp với mục đích mà họ quan tâm. 1.2. Cơ sở dữ liệu và phương pháp phân tích BCTC doanh nghiệp 1.2.1. Cơ sở dữ liệu phân tích báo cáo tài chính Báo cáo tài chính là hệ thống báo cáo được lập theo chuẩn mực và chế độ kế toán hiện hành phản ánh các thông tin kinh tế, tài chính chủ yếu của đơn vị. Một báo cáo tài chính đầy đủ bao gồm: Bảng cân đối kế toán; Báo cáo kết quả kinh doanh; Báo cáo lưu chuyển tiền tệ; Thuyết minh báo cáo tài chính và Báo cáo về tình hình biến động vốn chủ sở hữu. Tuy nhiên, hệ thống báo cáo tài chính của Việt Nam hiện nay chưa tách riêng báo cáo về tình hình biến động vốn chủ sở hữu mà gộp nội dung này vào trong thuyết minh báo cáo tài chính. Các báo cáo sử dụng trong phân tích phải có tính liên tục và thống nhất về mặt thời gian để đảm bảo tính so sánh được, đồng thời phải là báo cáo lập ở cấp cao nhất để đảm bảo thông tin trình bày trong các báo cáo là những thông tin phản ánh tổng quát, toàn diện tình hình tài sản, nợ phải trả, nguồn vốn chủ sở hữu ở thời điểm lập báo cáo tài chính, tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh trong kỳ báo cáo của toàn đơn vị. Cụ thể, đối với các khách thể phân tích là công ty mẹ và tập đoàn, báo cáo tài chính sử dụng để phân tích là các báo cáo tài chính hợp nhất, gồm bảng cân đối kế toán hợp nhất, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hợp nhất, báo cáo lưu chuyển tiền tệ hợp nhất và bản thuyết minh báo cáo tài chính hợp nhất; còn với khách thể phân tích là các đơn vị kế toán trực thuộc hoặc Tổng công ty nhà nước thành lập và hoạt động theo mô hình không có công ty con, cần thu thập báo cáo tài chính tổng hợp, gồm Bảng cân đối kế toán tổng hợp, báo cáo kết quả kinh doanh tổng hợp, cáo cáo lưu chuyển tiền tệ tổng hợp và bản thuyết minh báo cáo tài chính tổng hợp. 7 Theo Chuẩn mực Kế toán quốc tế số 27, Báo cáo tài chính hợp nhất hay báo cáo tài chính tổng hợp là báo cáo trong đó tổng hợp toàn bộ vốn đầu tư trong các công ty con (công ty thành viên). Nội dung trình bày ở các báo cáo như sau: * Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính chủ yếu phản ánh tổng quát tình hình tài sản của doanh nghiệp theo giá trị ghi sổ của tài sản và nguồn hình thành tài sản tại một thời điểm nhất định. Bảng cân đối kế toán có ý nghĩa rất quan trọng trong công tác quản lý doanh nghiệp. Khi xem xét bảng cân đối kế toán được lập tại một thời điểm nào đó, người đọc thu được thông tin về toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp theo cơ cấu của tài sản, nguồn vốn và cơ cấu nguồn vốn hình thành các tài sản tại thời điểm đó; khi so sánh bảng cân đối kế toán được lập tại các thời điểm liên tục, người đọc thu được thông tin về sự biến động tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp. Như vậy, người phân tích tài chính sử dụng Bảng cân đối kế toán làm cơ sở cho việc tính toán các chỉ tiêu phân tích như chỉ tiêu về khả năng thanh toán, chỉ tiêu về tình hình đảm bảo nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh, cấu trúc tài chính, từ đó đưa ra nhận xét, đánh giá về khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp cũng như phân tích tình hình sử dụng vốn, khả năng huy động nguồn vốn vào quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Bảng cân đối kế toán được kết cấu dưới dạng bảng cân đối số dư các tài khoản kế toán và xắp xếp trật tự các chỉ tiêu theo yêu cầu quản lý. Bảng cân đối kế toán được chia làm hai phần (có thể kết cấu theo kiểu hai bên hoặc một bên) là phần “tài sản” và phần “nguồn vốn”. - Phần tài sản: phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có tại thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lý và sử dụng của doanh nghiệp. Về mặt kinh tế, phần tài sản phản ánh quy mô và kết cấu các tài sản của doanh nghiệp đang tồn tại dưới mọi hình thức hữu hình và vô hình. Về mặt pháp lý, số lượng của các chỉ tiêu bên phần tài sản thể hiện số vốn đang thuộc quyền quản lý và sử dụng của doanh nghiệp. - Phần Nguồn vốn: phản ánh những nguồn vốn mà doanh nghiệp quản lý và đang sử dụng vào thời điểm lập báo cáo. Về mặt kinh tế, khi xem xét phần nguồn 8 vốn các nhà quản lý có thể thấy được thực trạng tài chính của doanh nghiệp đang quản lý và sử dụng, tiềm lực và khả năng tài chính cũng như mức độ độc lập trong kinh doanh của doanh nghiệp. Về mặt pháp lý, thể hiện trách nhiệm pháp lý của doanh nghiệp đối với số vốn được hình thành từ những nguồn khác nhau. * Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là một báo cáo tài chính phản ánh tóm lược các khoản doanh thu, chi phí và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp cho một năm kế toán nhất định, bao gồm kết quả hoạt động kinh doanh (hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ, hoạt động tài chính) và hoạt động khác. Số liệu trên báo cáo này cung cấp những thông tin tổng hợp nhất về tình hình và kết quả sử dụng các tiềm năng về vốn, lao động kỹ thuật và kinh nghiệm quản lý của doanh nghiệp. Các chỉ tiêu trình bày trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh gồm doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, các khoản giảm trừ doanh thu, doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ, giá vốn hàng bán, lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ, doanh thu hoạt động tài chính, chi phí tài chính (trong đó có chi phí lãi vay), chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh, thu nhập khác, chi phí khác, lợi nhuận khác, tổng lợi nhuận kế toán trước thuế, chi phí thuế TNDN hiện hành, chi phí thuế TNDN hoãn lại, lợi nhuận sau thuế TNDN và lãi cơ bản trên cổ phiếu. Các chỉ tiêu nêu trên trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh làm cơ sở cho việc tính toán các chỉ tiêu về hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, đặc biệt là hiệu quả sử dụng vốn. * Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Lưu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh việc hình thành và sử dụng lượng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp. Thông tin về lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp cung cấp cho người sử dụng thông tin có cơ sở để đánh giá khả năng tạo ra các khoản tiền và việc sử dụng những khoản tiền đã tạo ra đó trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. 9 Chuẩn mực kế toán quốc tế số 07 đã nêu rõ: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ khi được sử dụng kết hợp với các báo cáo tài chính khác, cung cấp thông tin cho phép người sử dụng đánh giá được sự thay đổi của tài sản thuần của đơn vị, cấu trúc tài chính (bao gồm khả năng thanh toán) và khả năng tác động tới dòng tiền. Cũng theo chuẩn mực này, báo cáo lưu chuyển tiền tệ phản ánh các luồng tiền trong suốt kỳ báo cáo và phân loại theo nội dung hoạt động là hoạt động là hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính. Việc phân chia theo nội dung hoạt động cho phép người sử dụng đánh giá được tác động của những nội dung hoạt động đó đến vị trí tài chính của doanh nghiệp và quy mô của các khoản tiền và tương đương tiền. Theo chuẩn mực kế toán Việt Nam, có hai phương pháp lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ: phương pháp gián tiếp và phương pháp trực tiếp. Hai phương pháp này chỉ khác nhau trong phần I “Lưu chuyển tiền từ hoạt động sản xuất – kinh doanh”, còn phần II “Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư” và phần III “Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính” thì giống nhau. Theo phương pháp trực tiếp, báo cáo lưu chuyển tiền tệ được lập bằng cách xác định và phân tích trực tiếp các khoản thực thu, thực chi bằng tiền theo từng nội dung thu, chi trên các sổ kế toán tổng hơp và chi tiết của doanh nghiệp. Theo phương pháp gián tiếp, báo cáo lưu chuyển tiền tệ được lập bằng cách điều chỉnh lợi nhuận trước thuế TNDN của hoạt động sản xuất kinh doanh khỏi ảnh hưởng của các khoản mục không phải bằng tiền, các thay đổi trong kỳ của hàng tồn kho, các khoản phải thu, phải trả từ hoạt động kinh doanh và các khoản mà ảnh hưởng về tiền của chúng thuộc hoạt động đầu tư. Sau đó, luồng tiền từ hoạt động đầu tư được tiếp tục điều chỉnh với sự thay đổi vốn lưu động, chi phí trả trước dài hạn và các khoản thu, chi khác từ hoạt động kinh doanh. * Thuyết minh báo cáo tài chính Bản thuyết minh báo cáo tài chính là một bộ phận hợp thành không thể tách rời của báo cáo tài chính doanh nghiệp dùng để mô tả mang tính tường thuật hoặc phân tích chi tiết các thông tin số liệu đã được trình bày trong bảng cân đối kế toán, 10 [...]... quy bội,… Ngoài ra, còn phải phân tích các yếu tố khác, như: giá cả, thị trường, quan hệ cung cầu về sản phẩm hàng hoá của DN trên thị trường,… c) Tổng hợp kết quả, rút ra kết luận Phân tích báo cáo tài chính có thể được tiến hành trên từng báo cáo tài chính hoặc phân tích các chỉ tiêu có mối liên hệ giữa các báo cáo tài chính Nhưng, cuối giai đoạn của quá trình phân tích cần phải tổng hợp lại, đưa... được hiệu quả cao trong phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp, việc thu thập số liệu và xử lý số liệu trước hết cần đảm bảo đầy đủ ba yêu cầu: chính xác, toàn diện và khách quan 35 Những tài liệu làm căn cứ phân tích bao gồm: tất cả các số liệu trên hệ thống báo cáo tài chính (Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài chính) Những số liệu... dung phân tích BCTC doanh nghiệp 1.3.1 Phân tích cấu trúc tài chính Cấu trúc tài chính phản ánh cơ cấu tài sản, cơ cấu nguồn vốn và mối quan hệ cân bằng cấu trúc tài sản và cấu trúc nguồn vốn của doanh nghiệp Phân tích cấu trúc tài chính là phân tích khái quát tình hình đầu tư và huy động vốn của doanh nghiệp, chỉ ra các phương thức tài trợ tài sản để làm rõ những dấu hiệu về cân bằng tài chính a) Phân. .. nội dung phân tích: nội dung phân tích cần được xác định rõ những vấn đề cần được phân tích dựa trên mục tiêu phân tích đã đề ra - Phạm vi phân tích: tuỳ theo yêu cầu và thực tiễn của các đối tượng sử dụng thông tin trên báo cáo tài chính để xác định nội dung và phạm vi phân tích phù hợp - Thời gian ấn định trong chương trình phân tích: bao gồm thời gian chuẩn bị, thời gian tiến hành phân tích và thời... toàn bộ hoạt động tài chính của DN hoặc phản ánh đúng theo mục tiêu và nội dung phân tích đã được đề ra trong chương trình phân tích Dựa vào những kết quả đã phân tích cần rút ra nhận xét, đánh giá, những ưu điểm và những tồn tại, những thành tích đã đạt được, những yếu kém cần khắc phục trong hoạt động tài chính doanh nghiệp 1.4.3 Hoàn thành công việc phân tích - Lập báo cáo phân tích: sản phẩm cuối... ro tài chính còn được phản ánh qua khả năng thanh toán cũng như tình hình quản lý hàng tồn kho và tình hình thu hồi và thanh toán công nợ ở doanh nghiệp Phân tích rủi ro tài chính được tiến hành thông qua nghiên cứu biến động của các chỉ tiêu phản ánh cấu trúc tài chính, tình hình và khả năng thanh toán, các tỷ số hoạt động 1.4 Tổ chức phân tích BCTC trong doanh nghiệp Tổ chức phân tích báo cáo tài chính. .. pháp khác * Phương pháp phân tích tài chính Dupont: Trong phân tích tài chính, người ta thường vận dụng mô hình Dupont để phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu tài chính Chính nhờ sự phân tích mối liên kết giữa các chỉ tiêu mà người ta có thể phát hiện ra những nhân tố đã ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân tích theo một trình tự logic chặt chẽ Chẳng hạn, vận dụng mô hình Dupont phân tích hiệu quả kinh doanh... thúc phân tích để báo cáo kết quả phân tích cho các đối tượng sử dụng thông tin - Sưu tầm và kiểm tra tài liệu - Xây dựng hệ thống chỉ tiêu phân tích - Lựa chọn hệ thống phương pháp phân tích thích hợp - Tổ chức lực lượng cán bộ và phương tiện thực hiện mục tiêu phân tích, trong đó cần phân công rõ trách nhiệm của từng người, từng bộ phận,… - Tiến độ phận tích 1.4.2 Trình tự phân tích a) Sưu tầm tài. .. 1.3.2 Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh chính là việc xem xét mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp hay chính là việc phân tích cân bằng tài chính của doanh nghiệp Xem xét trên góc độ ổn định về nguồn tài trợ tài sản, toàn bộ tài trợ tài sản (nguồn vốn) của doanh nghiệp được chia thành... sắc thực trạng tài chính của doanh nghiệp Đồng thời cũng là cơ sở để dự báo, dự đoán xu thế phát triển tài chính của doanh nghiệp Một trong những mục tiêu rất cơ bản của phân tích báo cáo tài chính là dự đoán xu thế phát triển về tình hình tài chính của doanh nghiệp trong tương lai Đây là một vấn đề mà chắc chắn mọi đối tượng sử dụng thông tin trên báo cáo tài chính đều quan tâm Để tiến hành dự đoán, . báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần que hàn điện Việt Đức Chương 3: Giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty CP que hàn điện Việt Đức 3 Chương 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH. trò là công cụ tài chính quan trọng của doanh nghiệp. Xuất phát từ những thực trạng đó, tôi đã lựa chọn đề tài Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty CP que hàn điện Việt Đức cho luận văn của. của đề tài Luận văn hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp nhằm tạo ra những cơ sở khoa học để vận dụng phân tích BCTC tại Công ty CP que hàn điện Việt Đức,