LỜI MỞ ĐẦU Rủi ro thanh khoản là loại rủi ro khi ngân hàng không có khả năng cung ứng đầy đủ lượng tiền mặt cho nhu cầu thanh khoản tức thời; hoặc cung ứng đủ nhưng với chi phí cao. Nói cách khác, đây là loại rủi ro xuất hiện trong trường hợp ngân hàng thiếu khả năng chi trả do không chuyển đổi kịp các loại tài sản ra tiền mặt hoặc không thể vay mượn để đáp ứng yêu cầu của các hợp đồng thanh toán. Trong hoạt động ngân hàng, cùng với các loại rủi ro như tín dụng, lãi suất, hoạt động,… thì rủi ro thanh khoản luôn thường trực. Trong thời gian vừa qua, trước những tác động tiêu cực của sự bất ổn định nền kinh tế vĩ mô và các chính sách của Nhà nước, thanh khoản của hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) đã bị ảnh hưởng nghiêm trọng, cá biệt có một số ngân hàng rơi vào tình trạng thiếu thanh khoản. Điều này không chỉ gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động kinh doanh của bản thân ngân hàng mà còn tác động đến thị trường tiền tệ và toàn bộ nền kinh tế nói chung. Để hiểu rõ hơn về tình hình thanh khoản của các ngân hàng Việt Nam thời gian qua, đề tài “Tình hình thanh khoản hệ thống ngân hàng Việt Nam trong các năm 2008-2012” sẽ đi vào đánh giá tình hình thanh khoản của các ngân hàng thông qua việc phân tích diễn biến kinh tế, các chính sách của ngân hàng, phân tích các hệ số thể hiện khả năng thanh khoản, tác động của tình hình thanh khoản, và cuối cùng là vấn đề đặt ra đối với các ngân hàng để nâng cao hiệu quả hoạt động, cải thiện tình hình thanh khoản. Trang 1 1. Tổng quan về tình hình kinh tế và hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2008-2012 1.1. Tổng quan về tình hình kinh tế Kinh tế vĩ mô: Nền kinh tế Việt Nam từ 2008 đến 2012 đã trải qua một giai đoạn vô cùng khó khăn. Nếu như từ năm 2003 đến 2007, nền kinh tế luôn đạt tốc độ tăng trưởng tốt với mức tăng bình quân là 8,04% năm thì trong 5 năm gần đây, mức tăng trưởng này chỉ đạt 5,86%. GDP năm 2012 đạt mức tăng trưởng 5,03%, mức thấp nhất kể từ năm 2000. Nguồn: Tổng cục thống kê Bên cạnh nguyên nhân ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu nổ ra năm 2008, cơ cấu tăng trưởng kinh tế với động lực chủ yếu dựa trên tăng trưởng vốn và lao động, thiếu đầu tư chiều sâu đã khiến cho nền kinh tế rơi vào trạng thái quá nóng và gây nên tình trạng lạm phát cao, tạo nên bong bóng tài sản đầu tư và có khả năng gây bất ổn trong dài hạn. Nếu như trong giai đoạn 2000 – 2006 lạm phát tăng nhưng thường duy trì ở mức hợp lý dưới 10% và vẫn tạo được đà tăng trưởng tốt thì từ năm 2007 đến 2011, lạm phát tăng cao thể hiện những bất ổn về cơ cấu kinh tế, đòi hỏi phải có những chính sách đột phá nhằm đổi mới mô hình tăng trưởng. Chính vì vậy, trong kế hoạch phát triển kinh tế xã hội 5 năm 2011-2015, hai vấn đề chính của nền kinh tế đã được cập và được xác định là mục tiêu cần giải quyết: (i) ổn định kinh tế vĩ mô được đặt lên hàng đầu, và (ii) định hướng nâng cao hiệu quả của nền kinh tế. Tuy nhiên, việc thay đổi về cơ cấu kinh tế đòi hòi một chiến lược dài hạn trong khi ngắn hạn, nền kinh tế đang cần ngay những giải pháp tức thời để bình ổn. Chính vì vậy, mục tiêu trước mắt trong giai đoạn hiện nay của Chính phủ là phải tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp, ổn định thị trường bất động sản, giải quyết nợ xấu và bình ổn thị trường tài chính, tránh nền kinh tế rơi vào trạng thái giảm tăng trưởng và đình đốn. Thị trường tài chính Như đã phân tích ở trên, nguồn vốn vẫn là nguồn lực chính cho tăng trưởng kinh tế tại Việt Nam. Thống kê cho thấy tỷ lệ tổng phương tiện thanh toán, tổng dư nợ tín dụng, tổng dư nợ tiền gửi với GDP đều tăng mạnh trong các năm gần đây. Tỷ lệ cung tiền M2/GDP và dư nợ tín dụng/GDP Trang 2 Nguồn: Ngân hàng nhà nước Tỷ lệ M2/GDP và dư nợ tín dụng/GDP ở Việt Nam ở mức cao trong so sánh tương quan với các nền kinh tế thuộc cùng nhóm như Thái Lan, Indonesia, Srilanka, Philipines. Tuy nhiên, thị trường vốn vẫn phụ thuộc chủ yếu vào kênh ngân hàng bởi thị trường chứng khoán chưa phát triển và quy mô nhỏ. Mặc dù đã hoạt động được trên 10 năm nhưng việc huy động vốn trên thị trường chứng khoán của các doanh nghiệp vẫn còn thấp và phụ thuộc nhiều vào diễn biến của thị trường. 1.2. Tổng quan quá trình phát triển của hệ thống ngân hàng Việt Nam Kể từ khi ban hành Pháp lệnh ngân hàng vào năm 1990, ngành ngân hàng Việt Nam đã có sự tăng trưởng nhanh chóng cả về số lượng và quy mô. Vào năm 1991 nước ta có 9 ngân hàng, đến năm 2012 con số này đã tăng hơn 10 lần, lên đến 94 ngân hàng và chi nhánh ngân hàng nước ngoài. Theo lộ trình tăng vốn quy định tại Nghị định số 141/2006/NĐ-CP ngày 22/11/2006, hiện nay tất cả các ngân hàng thương mại Việt Nam đều có vốn điều lệ từ 3.000 tỷ đồng trở lên. Bên cạnh sự tăng trưởng về số lượng, quy mô hoạt động của hệ thống ngân hàng cũng phát triển mạnh mẽ. Sự tăng trưởng hệ thống tập trung vào hai mảng hoạt động truyền thống là cho vay và huy động. Tốc độ tăng trưởng hoạt động tín dụng và huy động tiền gửi ở mức rất cao, đạt trung bình khoảng 30%/ năm trong suốt giai đoạn 2000-2010. Đặc biệt trong năm 2007, tăng trưởng tín dụng đạt gần 54% do nhu cầu tín dụng trong nền kinh tế tăng cao, trong đó bao gồm cả nhu cầu vốn đầu tư chứng khoán và bất động sản. Tăng trưởng tín dụng nhanh khiến ngành ngân hàng có nguy cơ đối mặt với rủi ro lớn hơn khi tỷ lệ tín dụng/ tiền gửi toàn ngành luôn ở mức trên 90%, cao hơn mức trung bình trong khu vực khoảng là khoảng 83%. Tăng trưởng tín dụng từ 2001-2012 Trang 3 Nguồn: vneconomy.vn Có thể thấy rằng ngành ngân hàng Việt Nam đã có sự tăng trưởng quá nóng trong suốt giai đoạn 2000-2010, và sau đó đã có sự giảm sút mạnh trong những năm 2011, 2012. Như đã đề cập, tính đến năm 2012, thị trường Việt Nam có khoảng 94 ngân hàng thương mại và chi nhánh ngân hàng nước ngoài. Ngoài ra còn các công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính và gần 1000 quỹ tín dụng hợp tác trên khắp địa bàn các tỉnh thành. Với một nền kinh tế nhỏ như Việt Nam thì số lượng các tổ chức tín dụng như vậy là quá nhiều và dẫn đến tình trạng cạnh tranh mạnh mẽ và gây nên một số hạn chế trong hệ thống như sau: - Khó khăn trong hoạt động của các ngân hàng nhỏ: Trước nhu cầu huy động vốn tăng cao để đáp ứng đòi hỏi tăng trưởng chung của toàn bộ nền kinh tế, trong giai đoạn 2005-2007, ngân hàng nhà nước đã chấp thuận cho phép 13 ngân hàng được chuyển đổi từ mô hình nông thôn lên thành thị. Trong các năm gần đây, tỷ lệ cho vay trên huy động luôn ở mức cao và điều này dẫn đến rủi ro lớn cho hệ thống. Nhiều ngân hàng do mới chuyển đổi từ các ngân hàng nông thôn nên chưa đủ năng lực cạnh tranh, trong bối cảnh khó khăn phải đẩy lãi suất huy động lên cao để thu hút khách hàng nhưng vẫn không đảm bảo thanh khoản. Nhiều ngân hàng quá phụ thuộc vào thị trường liên ngân hàng dẫn tới sự kém hiệu quả trong quá trình luân chuyển dòng vốn trên thị trường. - Cơ cấu nguồn vốn không hợp lý Cơ cấu nguồn vốn không hợp lý một phần bắt nguồn từ chính sách tiền tệ nới lỏng các năm trước. Khi những đồng tiền giá rẻ có sẵn trên thị trường, các doanh nghiệp có xu hướng đầu tư mạnh phát triển các dự án trong lĩnh vực bất động sản, khu công nghiệp, v.v… Mặt khác, do rất nhiều ngân hàng có quan hệ chồng chéo với của các doanh nghiệp kinh doanh bất động sản, phát triển cơ sở hạ tầng, nên việc cho vay bất động sản, phát triển cơ sở hạ tầng chiếm tỉ trọng rất lớn ở các ngân hàng này. Cơ cấu nguồn vốn vì vậy bị phân bổ không hợp lý giữa cho vay ngắn hạn và cho vay dài hạn; giữa cho vay đầu tư trong lĩnh vực bất động sản và cho vay đầu tư các ngành sản xuất khác. - Tỷ lệ nợ xấu cao Trang 4 Suốt trong giai đoạn 5 năm vừa qua, ngành ngân hàng vẫn được đánh giá là có hiệu quả tương đối so với các ngành sản xuất kinh doanh khác. Tuy nhiên, đến năm 2012, hiệu quả hoạt động của các ngân hàng đã bắt đầu bị ảnh hưởng. Đặc biệt là nhiều ngân hàng không trích lập dự phòng đầy đủ với các khoản nợ xấu cũng như các khoản đầu tư ngoài ngành. Các khoản trích lập dự phòng, tỷ lệ nợ xấu trên báo cáo tài chính của các ngân hàng chưa phản ánh đúng thực chất tình hình khó khăn hiện tại. Đến cuối quý 2/2012, Thống đốc công bố nợ xấu thực tế của hệ thống NHTM có thể lên đến 10%, thay vì mức 3% như các ngân hàng báo cáo. Con số này cũng tương đương với nhận định của nhiều tổ chức tài chính và Ngân hàng Nước ngoài. - Cơ cấu sở hữu chồng chéo giữa các ngân hàng Do trình độ quản trị của nhiều ngân hàng TMCP có quy mô nhỏ không theo kịp với đà tăng tài sản nên dẫn đến việc chất lượng tín dụng của các ngân hàng này kém. Một lý do khác khiến cho chất lượng tín dụng ở các ngân hàng này kém là vì các ngân hàng thường thuộc quyền sở hữu của các tập đoàn, cả nhà nước lẫn tư nhân, vì để tăng vốn chủ sở hữu lớn như vậy các ngân hàng này buộc phải dựa vào vốn đóng góp của chính các tập đoàn này. Một vấn đề khác nảy sinh khi tốc độ tăng vốn chủ sở hữu quá nhanh của nhóm ngân hàng này là chính các tập đoàn đằng sau các ngân hàng này cũng phải vay vốn từ các ngân hàng khác để đáp ứng yêu cầu. Hệ quả là vốn vay của các tập đoàn bị sử dụng sai mục đích. Đây là một trong những nguyên nhân chủ chốt khiến cho nợ xấu, nợ quá hạn chồng chéo trong toàn bộ hệ thống các tổ chức tín dụng của Việt Nam. Những bất cập này đã khiến các chính sách điều hành của Chính phủ trong thời gian gần đây phải hướng tới việc tái cơ cấu thị trường tài chính, minh bạch và lành mạnh hóa để giải quyết thực trạng ứ động vốn trên thị trường. 1.3. Các chính sách điều hành của nhà nước Trước tình hình nền kinh tế gặp nhiều khó khăn như đã phân tích ở phần trên, Chính phủ và ngân hàng nhà nước đã ban hành nhiều chính sách phù hợp với từng mục tiêu cụ thể như kiềm chế lạm phát cao năm 2008, tập trung ngăn chặn suy giảm kinh tế năm 2009, khôi phục đà tăng trưởng năm 2010 và kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô năm 2011 và 2012. Một trong những hướng tác động để đạt được các mục tiêu kinh tế vĩ mô đó là thông qua hoạt động của hệ thống ngân hàng. Chúng ta có thể điểm qua một số chính sách điều hành của nhà nước như sau: 1.3.1. Quy định về vốn điều lệ đối với các tổ chức tín dụng: Theo nghị định 141/2006/NĐ-CP, NHNN đã yêu cầu các NHTMCP tăng vốn điều lệ từ lên 3.000 tỷ đồng trong lộ trình 5 năm và hạn chót là hết năm 2010. Chính vì vậy, vốn chủ sở hữu của các nhóm ngân hàng cũng được mở rộng tương ứng. (Nguồn: Tổng hợp từ BCTC các ngân hàng ) Trang 5 Nhưng trước tình hình kinh tế khó khăn, việc yêu cầu tăng vốn ở các ngân hàng gặp nhiều trở ngại. Vì vậy ngày 26/01/2011, Chính phủ ban hành nghị định 10/2011/NĐ-CP quy định về việc gia hạn thời gian tăng vốn chậm nhất tới cuối năm 2011. Việc tăng vốn điều lệ của ngân hàng là một trong những động thái tích cực nhằm nâng cao khả năng thanh khoản của mình. Tăng cường khả năng phòng thủ thanh khoản thông qua việc tăng vốn điều lệ có ý nghĩa rất quan trọng. Bên cạnh đó, để tăng quy mô hoạt động thì vốn điều lệ phải tăng trưởng tương ứng để đảm bảo tiêu chí an toàn trong hoạt động. Tuy nhiên, như đã nói ở trên, rất nhiều ngân hàng nhỏ khó có đủ khả năng để gia tăng vốn điều lệ theo thời hạn quy định. Do đó, bên cạnh các nguyên nhân như năng lực hoạt động, hệ thống quản lý… thì tăng vốn điều lệ là một trong những nguyên nhân dẫn đến các vụ sáp nhập, hợp nhất ngân hàng. Thị trường Việt Nam thời gian qua đã chứng kiến hai vụ sáp nhập nổi bật, đó là: • Hợp nhất 3 ngân hàng SCB, Ficombank và Việt Nam Tín Nghĩa: Ngày 01/01/2012, Ngân hàng Thương mại cổ phần Sài gòn (Ngân hàng hợp nhất) chính thức đi vào hoạt động sau khi hợp nhất từ 3 ngân hàng: Ngân hàng Thương mại cổ phần Sài Gòn (SCB), Ngân hàng Đệ nhất (Ficombank) và Ngân hàng Việt Nam Tín nghĩa • Sáp nhập Habubank vào SHB: Ngày 28/8/2012, Ngân hàng thương mại cổ phần Nhà Hà Nội (Habubank) chính thức sáp nhập vào ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn – Hà Nội (SHB) 1.3.2. Chính sách lãi suất: Đây là một trong những chính sách có nhiều thay đổi nhất. Vì lãi suất ảnh hưởng tới quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, thông qua lãi suất, Nhà nước điều tiết nền kinh tế trong giai đoạn 2008-2012. Trong năm 2008, lãi suất trong những tháng đầu năm tăng nhằm kiềm chế lạm phát, sau đó lãi suất biến động giảm trong ba tháng cuối năm. Ngày 16/05/2008, ngân hàng nhà nước ban hành quyết định 16/2008 quy định về việc các tổ chức tín dụng ấn định lãi suất kinh doanh (lãi suất huy động, lãi suất cho vay) bằng đồng Việt Nam đối với khách hàng không vượt quá 150% của lãi suất cơ bản do Ngân hàng Nhà nước Việt Nam công bố để áp dụng trong từng thời kỳ. Trang 6 \Nguồn: cafef.vn Đến năm 2009, mặt bằng lãi suất nhìn chung không biến động nhiều. Lãi suất huy động và cho vay VND cùng ổn định, theo sự ổn định của lãi suất cơ bản. Nhưng về cuối năm lãi suất cơ bản tăng 8%/ năm theo 2665/QĐ-NHNN. Nguồn: cafef.vn Lãi suất cơ bản 8% được giữ ổn định trong suốt 10 tháng đầu năm 2010 và thực hiện điều chỉnh lên mức 9% trong hai tháng cuối năm trước sức ép của lạm phát. Đến năm 2011, trước cuộc đua lãi suất của các ngân hàng khiến cho lãi suất huy động và cho vay tăng cao, ngân hàng nhà nước đã ban hành một loạt các chính sách nhằm hạn chế các sai phạm của ngân hàng trong việc ấn định lãi suất huy động và cho vay, cụ thể: • Ngày 03/03, theo TT 02-NHNN quy định lãi suất huy động không được quá 14%. • Ngày 09/07, NHNN ban hành chỉ thị 02, về việc chấn chỉnh thực hiện quy định trần lãi suất. • Thông tư 30 (ngày 28/09) ấn định trần lãi suất huy động 14% đối với tiền gửi kỳ hạn trên 1 tháng và 6% đối với tiền gửi không kỳ hạn và kỳ hạn dưới 1 tháng. Bước sang năm 2012, tình hình lãi suất có nhiều biến động. Trong năm này, lãi suất đã thay đổi sáu lần, cụ thể: Trang 7 Trang 8 Nguồn: tổng hợp của nhóm nghiên cứu 1.3.3. Chính sách khác Ngày 20/5/2010, ngân hàng nhà nước ban hành thông tư 13/2010/TT-NHNN có hiệu lực từ ngày 01/10/2010 quy định về các tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng. Ngày 27/9/2010, ngân hàng Nhà Nước đã ban hành Thông tư 19, sửa đổi một số điểm mấu chốt của Thông tư 13, chủ yếu là tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động. Thông tư 19 tác động tích cực đến mặt bằng lãi suất theo hướng giảm chi phí vốn đầu vào cạnh tranh giữa các ngân hàng do các ngân hàng dễ dàng tiếp cận với nguồn vốn giá rẻ. Khối NHTM nhà nước sẽ có lợi hơn khi thông tư này được ban hành vì họ có một lượng tiền gửi Kho bạc Nhà nước, trong khi các NHTM cổ phần có hạn chế lớn hơn. Mặt khác tiền gửi không kỳ hạn của các tổ chức kinh tế ở NHTM nhà nước cũng lớn hơn ở NHTM cổ phần vừa và nhỏ. 1.4. Các chính sách các Ngân hàng đưa ra Cùng với các biến động của nền kinh tế và các chính sách của nhà nước, các ngân hàng cũng đưa ra cho mình những chính sách hoạt động để có thể nâng cao tính cạnh tranh và duy trì sự phát triển. Bắt đầu từ năm 2008, khi lãi suất cơ bản tăng, các ngân hàng cũng bắt đầu có sự cạnh tranh rõ nét hơn. Cuộc chạy đua lãi suất giữa các ngân hàng diễn ra mạnh mẽ. Nhiều chính sách khuyến mãi, trúng thưởng… được các ngân hàng đưa ra nhằm thu hút tiền gởi. Năm 2008: Đầu 2008, cuộc đua lãi suất bắt đầu phát triển mạnh, biểu hiện đầu tiên là sự gia tăng của lãi suất qua đêm trên thị trường liên ngân hàng với các tỷ lệ 20%, 25%, và đỉnh điểm lên đến 27%/năm. Ngày 20/02/2008, ngân hàng SeABank quyết định nâng lãi suất lên cao nhất trên thị trường với 12%/năm, tiếp theo đó ngân hàng Đông Á và An Bình cạnh tranh với mức lãi suất cao nhất 13,56%/năm và 13,8%/năm. Một lần nữa, SeABank tạo mũi nhọn mới khi ngày 27/02/2008 áp dụng mức lãi suất tới 14,4%/năm cùng với chính sách thưởng vàng. Liên tiếp những tháng sau đó, cuộc đua lãi suất vẫn diễn ra căng thẳng. Sau các cuộc họp giữa các thành viên qua Hiệp hội ngân hàng và sự can thiệp của ngân hàng Nhà nước, từ nửa sau 2008 lãi suất bắt đầu giảm nhanh chóng. Đến cuối năm, lãi suất huy động phổ biến chỉ còn 9%/năm. Năm 2009: Từ những ảnh hưởng khủng hoảng trên thế giới, sản xuất kinh doanh trong nước rơi vào khó khăn. Lãi suất huy động VND tương đối ổn định quanh 9%/năm Trang 9 Năm 2010: Lãi suất huy động VND tăng lên mức khoảng 11%/năm trong nửa đầu năm. Lãi suất được xác định thông qua sự thỏa thuận của ngân hàng và khách hàng. Trước xu hướng biến động mạnh vào cuối năm, ngày 05/11/2010, Hiệp hội ngân hàng và ngân hàng Nhà nước đã họp với các thành viên, xác định mức lãi suất đồng thuận không quá 12%/năm. Tuy nhiên, sau đó nhiều thành viên vi phạm thỏa thuận trên, lãi suất lần lượt tăng lên 13%, 14%, 15%/năm. Nổi bật đó là sự kiện 3 ngày vàng của Techcombank diễn ra ngày 8/12/2010, mức lãi suất được nâng lên mức 17%/năm, cùng chính sách tặng ngay 500.000 đồng khi giới thiệu khách hàng gửi tiết kiệm mới từ 1 tỷ trở lên đã gây chấn động thị trường. Phản ứng cạnh tranh ghi nhận ở sự kiện này là SeABank cũng lập tức nâng lãi suất lên 18%/năm. Tuy nhiên, các chính sách lãi suất huy động này nhanh chóng bị hủy bỏ do sự can thiệp của ngân hàng nhà nước. Năm 2011: Nếu năm 2010, các đồng thuận lãi suất 11%, 12% rồi 14%/năm được đặt ra, thì đến đầu 2011 nó tiếp tục bị phá vỡ. Và ngày 03/03/2011, ngân hàng Nhà nước ban hành Thông tư số 02/2011/TT-NHNN, chính thức áp trần 14%/năm, và sau đó là những xáo trộn từ các thỏa thuận ngầm, phát triển mạnh của các giao dịch ủy thác… Năm 2012: Chỉ trong vòng chưa đầy ba tháng, ngân hàng Nhà nước liên tiếp hạ trần lãi suất huy động VND, từ 14%/năm xuống còn 9%/năm có hiệu lực từ hôm ngày 11/06/2012. Cơ chế áp trần cũng thay đổi, mở tự do hóa lãi suất từ kỳ hạn 12 tháng trở lên, dẫn đến lãi suất huy động của các ngân hàng đã cao hơn ở các kỳ hạn dài. 2. Tình hình thanh khoản của hệ thống ngân hàng Việt Nam trong giai đoạn 2008-2012 2.1. Phân tích các hệ số đánh giá tính thanh khoản Thông qua đánh giá tổng quan tình hình kinh tế và hoạt động của hệ thống ngân hàng ở phần trên, có thể thấy rằng thanh khoản đang là vấn đề lớn của hệ thống ngân hàng Việt Nam, thanh khoản của các ngân hàng đang gặp nhiều khó khăn. Để có đánh giá chính xác hơn về vấn đề này, chúng ta sẽ sử dụng một số chỉ số để thông qua đó, có thể đưa ra được nhận định chính xác hơn về tình hình thanh khoản của hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2008-2012. 2.1.1. Hệ số an toàn vốn CAR Hệ số an toàn vốn (Capital Adequacy Ratio - CAR) là một thước đo độ an toàn vốn của ngân hàng, thường được dùng để đánh giá khả năng bảo vệ những người gửi tiền trước rủi ro của ngân hàng và tăng tính ổn định cũng như hiệu quả của hệ thống. Trang 10 [...]... liệu hệ thống thanh toán để phân tích thanh khoản, xây dựng hệ thống chỉ số thanh khoản, KẾT LUẬN Như vậy, chúng ta có thể thấy thanh khoản của một trong những vấn đề quan trọng trong hoạt động ngân hàng Khó khăn thanh khoản không chỉ ảnh hưởng tiêu cực đến ngân hàng đó mà còn ảnh hưởng đến hệ thống ngân hàng cũng như toàn bộ nền kinh tế Thanh khoản của hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 200 8- 2012. .. bảo an toàn hệ thống tài chính Đối với các ngân hàng Việt Nam, Thông tư 13 có hiệu lực từ 1/10/2010, quy định tăng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của các ngân hàng từ 8% lên 9% Nhìn chung, các ngân hàng thương mại Việt Nam đều có hệ số CAR đảm bảo theo quy định của ngân hàng nhà nước Đặc biệt là ngân hàng Eximbank trong năm 2008 có hệ số CAR đạt gần 46%, cao hơn gần bốn lần so với các ngân hàng khác Nguyên... nhờ vào các nguồn vốn khác như trái phiếu, vốn tự có Nhìn chung, tình hình thanh khoản trong giai đoạn 200 8- 2012 của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam có chiều hướng đi xuống, càng ngày càng khó khăn .Trong giai đoạn, đặc biệt là năm 2012, tuy lãi suất có điều chỉnh giảm nhiều lần, nhưng hoạt động của các ngân hàng vẫn còn nhiều khó khăn Đặc biệt là khi phần lớn nợ của ngân hàng nằm trong các công... Báo cáo thường niên của các ngân hàng Nhìn chung, hoạt động chủ yếu của 6 ngân hàng thương mại Việt Nam vẫn là hoạt động tín dụng: chỉ số H3 trung bình trong 5 năm 200 8- 2012 là 48,79%, có nghĩa tính trung bình các khoản tín dụng chiếm trên 48% trong tổng tài sản “Có” của các ngân hàng Trong 6 ngân hàng thương mại lớn thì ngân hàng Sacombank có hệ số H3 khá cao (trung bình 5 năm là 57%) Trang 12 2.1.5... đầu tư vào hệ thống NHTM 2.3 Tác động của tình hình thanh khoản đến nền kinh tế Căng thẳng trong thanh khoản ngân hàng giai đoạn 200 8- 2012 không chỉ ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng mà còn tác động đến toàn bộ nền kinh tế Thứ nhất, cuộc đua lãi suất để thu hút vốn của các ngân hàng thời gian qua đã đẩy lãi suất huy động và cho vay liên tiếp vượt trần, đỉnh điểm là trong năm 2011,... 28/05 13/3 11/4 Lãi suất 2012 2.2.3 Rủi ro mang tính hệ thống Do sự phát triển thiếu bền vững trong nội tại của các ngân hàng thương mại đã tạo nên những rủi ro tiềm ẩn về thanh khỏan Đặc biệt trong tình hình hiện nay cầu thanh khoản đang vượt cung thanh khoản thì biến động của nên kinh tế thế giới sẽ tác động đáng kể đến tình hình kinh tế trong nước và hoạt động của hệ thống ngân hàng Kinh tế bất ổn ảnh... toán của các ngân hàng trong giai đoạn này bắt nguồn từ sự khó khăn trong huy động vốn, từ sự cạnh tranh gay gắt của các ngân hàng thông qua cuộc đua lãi suất trên thị trường và sự gia tăng trong lãi suất liên ngân hàng trong những năm từ 200 8- 2012 Thông qua chỉ số tiền mặt, ta thấy rằng thanh khoản của các ngân hàng trong giai đoạn 200 8- 2012 đang giảm sút và gặp nhiều khó khăn 2.1.4 Chỉ số năng lực cho... lan tỏa làm cho cả hệ thống tài chính bị sụp đỗ Khi có sự dịch chuyển nhân sự tại các ngân hàng TMCP hàng đầu tại Việt Nam như: ACB, Sacombank và Eximbank năm 2012 đã tạo ra những tin đồn về mất khả năng thanh khoản tại các ngân hàng này Hậu quả là một lượng tiền lớn được rút ra trong một một thời gian ngắn tại các ngân hàng này, ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng cũng như niềm... đồng trong năm 2008 Nguồn: Tổng hợp từ Báo cáo thường niên của các ngân hàng Theo thống kê của ngân hàng nhà nước, đến năm 2012, CAR trung bình của hệ thống ngân hàng hiện nay là 14%, cao hơn so với quy định là 9% Tuy nhiên, nếu tỷ lệ nợ xấu được xác định đúng theo số liệu công bố của ngân hàng nhà nước là 8% thay vì con số báo cáo của các tổ chức tín dụng là 4.86% trên tổng dư nợ vào cuối năm 2012. .. ngân hàng thương mại trên thì ngân hàng Eximbank có hệ số H1 lớn nhất, ngân hàng Phương Nam có giới hạn huy động vốn thấp nhất điều này có thể giải thích bởi vì quy mô vốn của ngân hàng này thấp hơn so với những ngân hàng còn lại Với kích cầu kinh tế trong năm 2009 dẫn đến chỉ số H1 sụt giảm hầu hết ở các ngân hàng mạnh, nhất là đối với Eximbank Biểu đồ đo lường hệ số huy động vốn giữa các ngân hàng . khoản hệ thống ngân hàng Việt Nam trong các năm 200 8- 2012 sẽ đi vào đánh giá tình hình thanh khoản của các ngân hàng thông qua việc phân tích diễn biến kinh tế, các chính sách của ngân hàng, . huy động của các ngân hàng đã cao hơn ở các kỳ hạn dài. 2. Tình hình thanh khoản của hệ thống ngân hàng Việt Nam trong giai đoạn 200 8- 2012 2.1. Phân tích các hệ số đánh giá tính thanh khoản Thông. tổng quan tình hình kinh tế và hoạt động của hệ thống ngân hàng ở phần trên, có thể thấy rằng thanh khoản đang là vấn đề lớn của hệ thống ngân hàng Việt Nam, thanh khoản của các ngân hàng đang