SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN A. Giới thiệu chung về sở giao dịch chứng khoán (SGDCK) I. Khái niệm. là một pháp nhân thực hiện việc tổ chức giao dịch CK cho các CK của tổ chức phát hành đủ điều kiện niêm yết tại SGDCK. thành lập theo quy định của pháp luật Là một TTCK có tổ chức Sở giao dịch chứng khoán II. Vai trò  Cung cấp, đảm bảo cơ sở vật chất kỹ thuật cho việc giao dịch chứng khoán.  Giúp cho việc mua bán chứng khoán được thuận tiện, hợp pháp.  Tạo tính thanh khoản cho các khoản đầu tư.  Đảm bảo sự an toàn và tính công bằng trong việc mua bán chứng khoán.  Bảo vệ nhà đầu tư.  Đem lại niềm tin cho công chúng.  Phục vụ cho việc đầu tư phát triển sản xuất của doanh nghiệp nói riêng và cho các dự án công của chính phủ nói chung. SGDCK là nhân tố quyết định đến sự thành công hay thất bại của TTCK quốc gia Hình thức sở hữu nhà nước SGDCK do nhà nước sở hữu phần lớn hoặc toàn bộ Không chạy theo lợi nhuận, bảo vệ được quyền lợi của nhà đầu tư Hình thức công ty cổ phần Do công ty CK thành viên của ngân hàng, công ty tài chính, bảo hiểm sở hữu. Được tổ chức dưới hình thức một công ty cổ phần đặc biệt Hoạt động nhằm mục đích lợi nhuận theo quy định của luật công ty IV. Mô hình tổ chức Hội đồng quản trị Vụ chuyên môn Vụ phụ trợ Vụ Giao Dịch Vụ niêm yết Vụ Kinh doanh Vụ công nghệ tin học Vụ nghiên cứu phát triển Vụ Kế toán Văn phòng  Gồm các đại diện có liên quan trực tiếp hoặc gián tiếp đến thị trường CK.  Quyền hạn và nghĩa vụ: + Chấp nhận đình chỉ và hủy bỏ việc niêm yết chứng khoán. + Đình chỉ và rút giấy phép thành viên. + Chấp nhận ngân sách của SGDCK + Giám sát hoạt động của các thành viên V. Thành viên SGDCK 1/ Giới thiệu chung về thành viên SGDCK. Thành viên Sở Giao dịch chứng khoán Có thể là pháp nhân, có thể là thể nhân Có thể chia ra 3 loại thành viên chính: + Người môi giới chứng khoán + Người kinh doanh chứng khoán + Chuyên gia chứng khoán III. Hình thức pháp lý của SGDCK. Hoạt động vì mục tiêu phi lợi nhuận tổ chức như một công ty trách nghiệm hữu hạn thành viên là người tham gia giao dịch,quản lý SGDCK. Hình thức sở hữu thành viên a. Người môi giới chứng khoán( Broker) Đây là thành viên có vai trò quan trọng trong thị trường chứng khoán, làm cho thị trường liên lạc và hoạt động. Về mặt kỹ thuật có thể phân loại nhà môi giới như sau: Người môi giới đại lý Người môi giới độc lập - Là người thực hiện các giao dịch cho khách hàng - Hưởng hoa hồng theo tỉ lệ trên các dịch vụ mà họ đã thực hiện. - Công việc: tư vấn và mua bán chứng khoán hộ khách hàng - Là nhà môi giới của các nhà môi giới, làm việc tại sàn giao dịch - Là những người môi giới không thuộc về một công ty môi giới nào. - Công việc: thực hiện các lệnh giao dịch cho bất kỳ công ty môi giới nào thuê họ với bất cứ loại CK gì. b. Người kinh doanh chứng khoán( Dealer ) - Người kinh doanh chứng khoán là những người mua bán chứng khoán cho chính họ bằng vốn của họ. - Đặc điểm: + Làm gia tăng sự linh hoạt của thị trường. + Hỗ trợ cho chức năng của các chuyên gia chứng khoán + Họ có thể kiếm lời từ những sự thay đổi rất nhỏ trong giá CK. + Luôn được giám sát để tránh gây khó khăn trong giao dịch và bảo vệ nhà đầu tư. c. Chuyên gia chứng khoán( Specialist): - Là thành viên quan trọng của Sở Giao dịch chứng khoán, được Hội đồng quản trị của Sở Giao dịch chứng khoán phân công xử lý giao dịch một số loại chứng khoán trên quầy giao dịch. - Vai trò chủ yếu: + Môi giới: + Tự doanh: mua bán cho chính tài khoản của riêng mình để: - Xử lý tất cả các lệnh được các nhà môi giới khác chuyển giao. - Hưởng hoa hồng từ các công ty môi giới. - Không thể trực tiếp nhận lệnh từ bất kỳ người nào trừ các thành viên của Sở Giao dịch chứng khoán hay công ty môi giới. - Thực hiện chức năng tạo thị trường. - Tìm kiếm lợi nhuận. - Không được mua bán chứng khoán cho chính tài khoản của họ với giá cạnh tranh thị trường hiện hành. [...]... thức giao dịch Sàn Hà Nội tiến hành giao dịch theo 2 phương thức: + Giao dịch khớp lệnh + Giao dịch thỏa thuận 3/ Quy mô giao dịch Quy mô giao dịch này 12/3/2011 4/ Phương thức giao dịch SGDCK TP.HCM tổ chức giao dịch chứng khoán theo 2 phương thức: + Phương thức khớp lệnh gồm: Khớp lệnh định kỳ và Khớp lệnh liên tục + Phương thức thoả thuận SS GIỮA HOSE VÀ HNX Sàn HOSE Phương thức giao. .. kinh tế, tài chính và thị trường chứng khoán, có khả năng phân tích chứng khoán » Có đủ năng lực tài chính » Được uỷ ban chứng khoán cấp giấy phép hành nghề môi giới » Chấp hành điều lệ của Sở Giao dịch chứng khoán VI Nguyên tắc hoạt động của SGDCK - - - Nguyên tắc trung gian: + Mọi hoạt động giao dịch chứng khoán phải thông qua trung gian môi giới + Đảm bảo cho thị trường hoạt động lành mạnh, đều đặn,... phương thức giao dịch cổ phiếu duy nhất là khớp lệnh liên tục (từ 8h3011h00) Trong suốt phiên giao dịch các nhà đầu tư cũng có thể giao dịch thoả thuận Đơn vị giao dịch nhỏ nhất là 1 lô = 100 cổ phiếu ± 5% ± 7% Là giá đóng cửa của ngày có giao dịch gần nhất Là bình quân gia quyền của các giá giao dịch của ngày có giao dịch gần nhất (trung bình có trọng số =(giá*khối lương)/tổng KL giao dịch) III SGDCK... - Niêm yết chứng khoán là ghi danh chứng khoán vào danh mục các chứng khoán đủ tiêu chuẩn giao dịch tại SGDCK - Gồm niêm yết tên công ty, yết chứng khoán và yết giá chứng khoán trên bảng giá chính thức tại SGDCK 2/ Điều kiện niêm yết chứng khoán a Điều kiện định lượng - Công ty phải có nền tảng kinh doanh đầy đủ và hoạt động liên tục trong nhiều năm tính đến thời điểm xin niêm yết - Quyền sở hữu của... Sàn HOSE Phương thức giao dịch cổ phiếu và chứng chỉ quỹ * Đợt 1: Từ 8h30-9h00 là giao dịch khớp lệnh định kỳ xác định giá mở cửa * Đợt 2: Từ 9h00-10h15 là giao dịch khớp lệnh liên tục * Đợt 3: Từ 10h15-10h30 là giao dịch khớp lệnh định kỳ xác định giá đóng cửa * Đợt 4: Từ 10h30-11h00 là giao dịch thoả thuận Lô giao dịch cổ Đơn vị giao dịch nhỏ nhất là 1 lô = 10 phiếu cổ phiếu Biên... định đối với giao dịch thỏa thuận Giá tham chiếu Giá cuối cùng của ngày hôm trước Giá bình quân gia quyền các giao dịch trong phiên Giá bình quân gia quyền các giao dịch điện tử Biên độ dao động giá 5% so với giá tham chiếu 7% so với giá tham chiếu 10% so với giá tham chiếu Cổ phiếu, chứng chỉ quỹ giao dịch ngày đầu tiên: 20% so với giá dự diện giao dịch Không áp dụng cho cổ phiếu giao dịch ngày đầu... nhập - Áp lực tăng trưởng, cổ tức, quyền sở hữu dễ bị pha loãng So sánh điều kiện niêm yết tại HNX và HOSE Giống - Đều tuân theo điều kiện để được niêm yết chứng khoán trên Sở Giao dịch theo quy định tại Điều 8 Nghị định số 14/2007/NĐ-CP ngày 19/01/2007 của Chính phủ quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật Chứng khoán - Đều tuân theo điều kiện niêm yết chứng chỉ quỹ tại Khoản 3 Điều 8 Nghị định... http://hnx.vn/Quymo_niemyet.asp?stocktype=3 ) 4/ Phương thức giao dịch SGDCKHN tổ chức giao dịch theo 2 phương thức: + Phương thức khớp lệnh liên + Phương thức thoả thuận So sánh HNX, HOSE và Upcom Tiêu chí HOSE HNX Upcom Đơn vị giao dịch Lô chẳn 10 cổ phiếu, chứng chỉ quỹ Lô chẳn 100 cổ phiếu Không quy định Khối lượng giao dịch 10 và bội số của 10 GD thỏa thuận từ 20.000 cổ phiếu, chứng chỉ quỹ trở lên 100 và bội số của... (HNX) với mục đích tạo môi trường giao dịch công bằng, minh bạch, an toàn giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư, tăng tính thanh khoản cho các chứng khoán chưa niêm yết và tăng khả năng huy động vốn cho các doanh nghiệp Thị trường UPCoM khác với thị trường OTC và thị trường niêm yết (HOSE, HNX) như thế nào? phương thức giao dịch yếu tố rủi ro khía cạnh pháp lý Chứng khoán giao dịch 2/ Điều kiện niêm yết < Theo... khía cạnh pháp lý Chứng khoán giao dịch 2/ Điều kiện niêm yết < Theo Quyết định 108/2008/QĐ-BTC > - Là chứng khoán của công ty đại chúng (theo Điều 25 Luật Chứng khoán) chưa niêm yết hoặc chứng khoán bị hủy niêm yết tại SGDCK - Đã được đăng ký lưu ký tại TTLKCK - Được một thành viên (công ty chứng khoán) cam kết hỗ trợ 3/ Quy mô niêm yết: Quy mô niêm yết thị trường hiện tại Toàn thị trường Cổ phiếu . thành viên quan trọng của Sở Giao dịch chứng khoán, được Hội đồng quản trị của Sở Giao dịch chứng khoán phân công xử lý giao dịch một số loại chứng khoán trên quầy giao dịch. - Vai trò chủ yếu: . một TTCK có tổ chức Sở giao dịch chứng khoán II. Vai trò  Cung cấp, đảm bảo cơ sở vật chất kỹ thuật cho việc giao dịch chứng khoán.  Giúp cho việc mua bán chứng khoán được thuận tiện,. SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN A. Giới thiệu chung về sở giao dịch chứng khoán (SGDCK) I. Khái niệm. là một pháp nhân thực hiện việc tổ chức giao dịch CK cho các CK của