Đang tải... (xem toàn văn)
phân tích báo cáo tài chính của công ty đường biên hòa - bhs tài liệu, giáo án, bài giảng , luận văn, luận án, đồ án, bà...
Danh sách nhóm: Lê Th ị Ngọc Ánh Tr ần Minh Chính Ph ạm L ê Trường Giang N ội dung: 1. Gi ới thiệu sơ lược về công ty và lĩnh vực hoạt động 2. Gi ải thích lý do các thay đổi ch ủ yếu s ố liệu của năm 2010 so v ới năm 2009 của các kho ản mục: a. Tài s ản ngắn hạn b. Tài s ản dài hạn c. N ợ phải trả d. V ốn chủ sở hữu 3. Gi ải thích sự thay đổi kết quả kinh doanh giữa 2 năm 2009 v à 2010 I. Gi ới thiệu sơ lược về công ty và lĩnh vực hoạt động Công ty C ổ phần Đường Biên Hòa (VN: BHS) là m ột công ty đư ờng c ủa Vi ệt Nam, n ằm ở thành ph ố Biên Hòa t ỉnh Đồng Nai . Công ty đư ợc thành lập như là "400 nhà máy đường tấn" vào năm 1969 và nh ận được tên hiện tại của nó vào năm 1994 . Công ty đư ợc cổ phần hoá trong năm 2001 như là m ột công ty c ổ ph ần. T ổng diện tích mặt bằng của Công ty: 198.245,9m². Biên Hòa ho ạt động như m ột nhà máy s ản xu ất đ ường mía và s ản xu ất đư ờng thô, đư ờng tinh luy ện , rư ợu m ùi và rư ợu vang , mì ramen và phân bón vi sinh v ật, … - Công ty c ổ phần Đ ường Biên Hoà toạ lạc tại đường số 1 - Khu công nghi ệp Bi ên Hoà I – Đ ồng Nai, cách Thành phố Hồ Chí Minh 25km về phiá Đông Bắc, cách cảng Cogido, cảng Đ ồng Nai và cảng Bình Dư ơng kho ảng 1,5km, rất thuận lợi cho việc lưu thông đường bộ và đường thuỷ. T ại đây, Công ty có các nhà máy sản xuất đường luyện, rượu các loại và một hệ th ống kho bãi rộng lớn. Địa điểm này cũng là trụ sở giao dịch chính của Công Ty . - T ại Tây Ninh, Công t y có m ột nhà máy Đường thô năng suất 3.500 tấn/ngày với tên gọi nhà máy Đư ờng Biên Hòa – Tây Ninh, to ạ lạc tại Xã Tân Bình, thị xã Tây Ninh, với một nông trư ờng và các nông trại trực thuộc có diện tích hơn 1000ha. Đây là nơi cung ứng nguyên liệu cho s ản xu ất đ ư ờng luyện và cũng là nơi sản xuất xuất ra hàng ngàn tấn phân hữu cơ vi sinh ph ục vụ cho nông nghiệp. đây c ũng l à V ùng nguyên li ệu chính ch ủ yếu c ủa Công ty . - BHS là m ột trong những công ty sản xuất đ ường hàng đầu Việt Nam với hơn 40 năm kinh nghi ệm trong ngành, hi ện chi ếm g ần 10% thị phần đường trong nước và là thương hi ệu hàng đ ầu trong ngành s ản xuất mía đường Việt Nam. - Các s ản phẩm đường phục vụ chủ y ếu cho các khách hàng l ớn có truy ền th ống như CTCP S ữa VN (Vinamilk), CTCP Vinacafe, Nestle, Pep si, Coca Cola, Tribeco, CTCP Bánh k ẹo Biên Hòa và m ột số công ty dược phẩm. - Cho đến nay th ị phần BHS đã chi ếm g ần 7 - 8% th ị trường đường trong nước, riêng kênh tiêu dùng tr ực ti ếp (đư ờng túi) chi ếm kho ảng 60 -70% th ị phần cả nước. BHS nằm trong top 6 côn g ty mía đư ờng h àng đầu Việt Nam trong tổng số 37 công ty đường, chi ếm hơn 40% th ị phần. Thông tin liên l ạc Tr ụ sở chính của Công ty : Khu công nghi ệp Biên Hòa 1, Đồng Nai Đi ện thoại: 061 3836199 Fax: 061 3836213 Email: bsc@hcm.vnn.vn a. V ốn điều lệ BHS có v ốn đi ều l ệ là 185,32 tỷ đồng với 18,53 triệu cổ phi ếu đang lưu hành. V ốn hoá thị trư ờng là 639,29 tỷ đồng. Cổ phi ếu hi ện đang giao dịch trên Sở GDCK Tp.HCM (HSX) ở mức 34.500 đ ồng/ cổ phi ếu. Th ị phần đường BHS (Ngu ồn: Tổng cục thống kê) b. S ản phẩm dịch vụ chính Ho ạt động kinh doanh chính của Công ty l à sản xuất các sản phẩm mía đường. BHS cung cấp các nhóm s ản phẩm chính gồm đường tinh luyện, đường thô. Ngoài sản phẩm chính là đường , BHS đ ã đầu tư các dây chuy ền s ản xuất kẹo cứng, rượu vang nho. - Các l ĩnh vực ngành ngh ề kinh doanh s ản xuất như: S ản xuất và kinh doanh các sản phẩm mía đường, các sản phẩm sản xuất có sử dụng đư ờng, sản phẩm sản xuất từ phụ phẩm và phế phẩm của ngành mía đư ờng . Mua bán máy móc, thi ết bị vật t ư ngành mía đường. S ửa chữa, bảo d ưỡng, lắp đặt các thiết bị ngành mía đường . Thi công các công trình xây d ựng và công nghiệp . Mua bán, đ ại lý ký gởi hàng nông sản, thực phẩm công nghệ, nguyên liệu, vật tư ngành mía đư ờng . D ịch vụ cho thuê kho bãi – v ận tải . D ịch vụ ăn uống . S ản xuất v à kinh doanh sản phẩm rượu các loại . c. M ạng lưới kênh phân phối - V ới hệ thống hơn 200 đại lý trải dài từ Bắc đến Nam và 4 chi nhánh: tại Thủ đô Hà Nội, Thành ph ố Đà Nẵng, Thành phố H CM và Thành ph ố Cần Thơ, các sản phẩm cuả Công Ty đã đư ợc đông đảo người tiêu dùng trong cả nước biết đến và tin dùng. DANH SÁCH CHI NHÁNH: Nhà máy Đư ờng Biên Hòa -Tây Ninh: Qu ốc lộ 22B, Ấp Tân Phước , Xã Tân Bình, Thị xã Tây Ninh, tỉnh Tây Ninh Đi ện thoại : 066 821995 Fax: 066 823602 Email: bsjctn@gmail.com Chi nhánh Tp.H ồ Chí Minh : 34-35 B ến Vân Đồn, phường 12, quận 4, Tp.Hồ Chí Minh Đi ện thoại: 08 8264873 Fax: 08 8264873 Email: dbh-sg@vnn.vn Chi nhánh C ần Th ơ : 550 Cách M ạng Tháng 8, phường An Thới, quận Bình Thủy, Tp.C ần Thơ Đi ện thoại: 071 761 488 Fax: 071 761489 Email: bsjccantho@hcm.vnn.vn Chi nhánh Đà N ẵng : 120 Ông Ích Khiêm, Qu ận Thanh Kh ê ,Tp.Đà Nẵng Đi ện thoại: 0511 744622 Fax: 0511 744623 Email: bscdanang@vnn.vn - Các chi nhánh – đ ạ i lý khác nh ư: + Ở Tp HCM: Li ên hiệp HTX thương mại TP.HCM (Saigon Coop), Cty TNHH TM - DV Siêu th ị BIG C, Cty TNHH Du lịch SuốI Ti ên, … + Khu v ực miền đông: Cty TNHH TM & DV Hưng Phát, DNTN Hương Nguyễn (Ng. Tất Trung), Cty TNHH Kim Nguyên, Cty TNHH H ồng Anh Chi, … + Khu v ực miền tây: Cty TNHH TM & DV Phương Thanh, Cty CP Thương Nghiệp Bạc Liêu, Cty CP Thương Nghi ệp Cà Mau, … Phân tích SWOT SWOT Đi ểm mạnh Đi ểm yếu - M ột trong những DN sản xuất đường đầu tiên t ại Vi ệt Nam với h ơn 40 năm kinh nghi ệm. Cty có ngu ồn nguy ên liệu và thị trư ờng ti êu thụ ổn định với nhiều khác hàng truyền th ống. - Nhiều d ự án mở rộng hoạt động nguồn nguyên li ệu và s ản phẩm mới đã và sẽ mang l ại những động l ực cho sự phát triển của Công ty. - Công ngh ệ cũ kỹ lạc h âu, kh ấu hao tài sản l ớn. - Ngu ồn nguy ên liệu và giá đường thường xuyên biến đ ộng gây ảnh h ưởng lớn tới hoạt đ ộng kinh doanh c ủa Công ty - Chi phí lãi vay c ũng gây áp lực lớn tới lợi nhu ận c ủa Công ty. - Ho ạt động đầu tư tài chính sử dụng vốn lớn nhưng không hi ệu quả đang là gánh nặng cho Công ty. Cơ h ội Thách th ức - Kinh tế VN trên đà ph ục hồi phát triển, nhu c ầu thị trư ờng và già đường tăng. - Chính ph ủ ti ếp t ục có chính sách quản lý vĩ mô tiếp theo đ ể hỗ trợ sản xuất kinh doanh (gi ảm l ãi suất, cho vay ưu đ ãi, b ổ sung kích c ầu cho khu vực nông nghi ệp ). - Giá các lo ại cây trồng cạnh tranh gay gắt với cây mía đang gi ảm mạnh là cơ hội tốt cho vi ệc phục hồi nhanh vùng mía t ại Đông Nam B ộ và Đồng Nai, Tây Ninh. - Chi phí nguyên v ật liệu đầu vào tăng. - C ạnh tranh gay g ắt tới từ các doanh nghiệp nư ớc ngoài, đ ặc biệt từ Thái Lan khi các hàng rào thuế quan và h ạn ngạch nhập khẩu giảm. - Gánh n ặng để lại từ nh à máy Mía đường Trị An c ũ v ẫn ch ưa khắc phục h ết. SW II. Các thay đ ổi ch ủ yếu s ố liệu của năm 2010 so v ới năm 2009 của các khoản mục: Tài s ản ngắn hạn Năm 2010, tài s ản ngắn hạn của công ty cổ phần Đ ường Biên Hòa tăng 89042690250 đ ồng 16,7% so v ới năm 2009, ch ủ yếu l à do hàng t ồn kho đ ạt 293,294 tỷ đồng tăng 45,7% so v ới năm 2009 ( 201,271 t ỷ đồng), tài s ản có đ ược từ các khoảng thu tăng 10,04% và tài s ản ngắn h ạn khác tăng 4,62% so năm 2009. Bên c ạnh đó tài s ản Ti ền v à các khoản tương đương tiền gi ảm 31,8% so v ới năm 2009. a. Ti ền và các khoản tương đương tiền Ti ền và các khoản tương đương tiền giảm 31,8% so v ới năm 2009. Thay đ ổi này chủ yếu là do ti ền mặt giảm 2,385 tỷ và các khoản tiền tương đương giảm 26,306 tỷ. b. Các kho ản phải thu ngắn h ạn Tài sản có được từ các khoảng thu tăng 10,04% chủ yếu là do các khoản phải thu khác tăng 61,44 t ỷ đồng. Phải thu khách hàng là các khoản phải thu thương mại phát sinh trong điều kiện kinh doanh bình thường của Công ty. Các khoản phải thu khách hàng được thế chấp cho khoản vay ngắn hạn. Khoản mục Trả trước cho người bán đã bao gồm khoản ứng vốn ngắn hạn cho nông dân trồng mía tại Nhà máy Tây Ninh và Nhà máy Trị An đến ngày 31/12/2010 là 56.720.907.533 đồng. c. Hàng t ồn kho Hàng t ồn kho đạt 293,294 tỷ đồng tăng 45,7% so v ới năm 2009 ( 201,271 tỷ đồng). Trong đó tăng chủ yếu là do: nguyên liệu vật liệu tăng 33,705 tỷ; chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tăng 43,851 t ỷ; thành phẩm tăng 28,275 tỷ. Toàn bộ giá trị hàng tồn kho đã được thế chấp cho các khoản vay ngắn hạn ngân hàng. Tài s ản d ài hạn: I. TÀI S ẢN DÀI HẠN Mã s ố 2010 2009 Các kho ản phải thu d ài hạn 210 65.945.864.185 52.749.681.540 Phải thu dài hạn khác 218 76.557.753.919 62.687.990.974 Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi 219 (10.611.889.734) (9.938.309.434) II. Tài sản cố định 220 276.843.147.883 263.749.797.795 Tài sản cố định hữu hình 221 219.856.575.116 236.628.760.887 Nguyên giá 222 489.780.827.745 477.806.521.750 Giá trị hao mòn lũy kế 223 (269.924.252.629) (241.177.760.863) Tài sản cố định vô hình 227 13.591.165.650 9.328.149.896 Nguyên giá 228 18.518.781.931 12.994.688.800 Giá trị hao mòn lũy kế 229 (4.927.616.281) (3.666.538.904) Giá trị xây dựng cơ bản dở dang 230 43.395.407.117 17.792.887.012 III. Các kho ản đầu t ư tài chính dài hạn 250 51.217.600.000 34.354.000.000 Đầu tư vào công ty con 251 22.000.000.000 Đầu tư dài hạn khác 258 48.358.701.076 60.845.515.864 Dự phòng giảm giá đầu tư tài chính dài hạn 259 (19.141.101.076) (26.491.515.864) VI. Tài s ản dài hạn khác 260 4.341.423.021 1.254.305.010 Chi phí trả trước dài hạn 261 3.087.118.011 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 262 1.254.305.010 1.254.305.010 TÀI SẢN DÀI HẠN 200 398.348.035.089 352.107.784.345 Năm 2010, tài s ản dài hạn của công ty cổ phần Đường Biên Hòa đ ạt 398,348 tỷ đ ồng tăng 13,1% so v ới năm 2009 . Trong đó ch ủ yếu là do : các kho ản thu dài hạn tăng 25,01%, tài sản cố đ ịnh tăng 4,96%, các khoản đầu tư tài chính tăng 49,08% và tài sản dài hạn khác tăng 2,46 lần. a. Các khoản phải thu dài hạn Phải thu dài hạn khác là khoản ứng vốn dài hạn cho nông dân trồng mía tại Nhà máy Tây Ninh và Nhà máy Trị An. b. Tài s ản cố định [...]... thay đổi của vốn CSH chủ yếu là do sự thay đổi của: Quỹ đầu tư phát triển tăng 55,91% Quỹ dự phòng tài chính tăng 49,8% Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng 1,009 lần Lý do: - Bất ổn mía đường năm 2009 giá đường trong nước liên tục tăng Giá bán lẻ 12.500 đồng 13.500 đồng/kg, tùy loại - Năm 2010 hai nhà máy đường trực thuộc Công ty cổ phần Đường Biên Hòa đã chính thức vào vụ sản xuất - Tình hình... thị trường xuất khẩu giảm - Dư âm của công ty mía đường Trị An (đơn vị cũ) để lại - Mua lại Công ty con: Công ty TNHH Một Thành viên Hải Vi - Diện tích trồng mía cho vụ ép 2010 có xu hướng tăng III Sự thay đổi kết quả kinh doanh giữa 2 năm 2009 và 2010 Tổng quát về tình hình chun g: - Năm 2010 nền kinh tế Việt Nam vẫn chưa thoát khỏi hẳn ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu; Đặc biệt... nước Lý do thay đổi chủ yếu: - Vùng nguyên liệu mía được khôi phục và mở rộng - Theo khảo sát của Công ty chứng khoán Rồng Việt, tỷ trọng giá vốn hàng bán trên doanh thu của BHS thường cao hơn các doanh nghiệp cùng ngành do mảng đường thương mại của BHS chiếm khoảng 25% tổng doanh thu và mảng này đưa lại khoảng 12% trong cơ cấu lợi nhuận hằng năm - Đánh giá chung kinh tế - xã hội năm 2010, Chí nh phủ... ảnh hưởng của bi ến đổi khí hậu bất thường nguyên nhân của nhi ều thiên tai, động đất, bão lụt … - Tình hình kinh tế còn quá nhiều bất ổn lạm phát, lãi suất, tỉ giá đồng loạt tăng Ngành mía đường thế giới và trong nước đ ều gặp khó khăn; Diện tích canh tác giảm, kéo theo sản lượng giảm, giá đường tăng giảm bất thường - Đối với ngành mía - đường Việt Nam: Diện tích trồng mía cho vụ ép 2010 - 2011 có... h doanh trong năm 2010 - Trong năm 2010, bằng nhiều giải pháp như: Phát triển vùng nguyên liệu mía, biện pháp kỹ thuật tiết giảm mức tiêu hao nhiên liệu, kiểm soát ch ặt chẽ quá trình sản xuất đường, dự trữ khối lượng đường hợp lý (trong nước và nhập khẩu), dự báo được bi ến động giá đường cộng với sự hổ trợ của giá đường Th ế giới Đồng thời, Thương hiệu đường tinh luyện Biên Hòa được duy trì và giữ... ều lý do Năm 2010, nguồn cung đường sản xuất trong nước không đủ cung ứng nhu cầu tiêu dùng nên Chính phủ đã cho phép nhập khẩu 300.000 tấn đường các loại, trong đó C ông ty CP Đường Biên Hòa được nhập khẩu 30.000 tấn, nhưng chỉ sử dụng được 22.350 tấn Tuy nhiên, giá đường trong nước vẫn luôn đứng ở mức cao, giá cuối năm so với đầu năm tăng khoảng 17 - 20% 1 Nét nổi bật của kết quả hoạt động trong năm... - Đối với ngành mía - đường Th ế giới: Diễn bi ến hết sức phức tạp, quan hệ Cung - Cầu đường tiếp tục thiếu hụt, tỷ giá các ngoại tệ mạnh thay đổi,… góp phần làm cho giá đường tăng liên tục và mạnh mẽ, đỉnh điểm giá đường cao nhất trong vòng 30 năm - Đây cũng là thành quả của sự đoàn kết, năng động, sáng tạo luôn mạnh dạn đầu tư các dự án mới, sản xuất các sản phẩm mới, phục vụ cho sự phát triển của. .. triển của công ty trong hiện tại và tương lai - Sự nghiêm ngặt trong công tác quản trị đã luôn luôn được đặt ra, đồ ng thời giữ vững tính rõ ràng, minh bạch trong mọi hoạt động của Cty, là cơ sở giữ vững ni ềm tin của NĐT và tập thể Người lao động Những vấn đề còn t ồn tại: Mục tiêu chính là đầu tư tăng sản lượng nguyên liệu mía cây có chất lượng cao cung cấp cho hai nhà máy chạy hết công suất... trong năm 2010 điều này chứng tỏ công ty đã dần có khả năng tự chủ về vốn trong kinh doanh của mình Chí phí lương giảm điều này chứng tỏ cty đang dần hiện đại hóa dây chuyền công nghệ để giảm bớt công nhân giảm bớt giá thành sản phẩm để tăng tính cạnh tranh Bên cạnh đó thuế và các khoản phải nộp cho Nhà Nước tăng lên đáng kể đã nói lên khả năng làm ăn có lãi của c ông ty đang phát triển Nợ phải trả dài... năm của tài sản đã dùng thế chấp cho các khoản vay dài hạn là 160.454.616.897 đồng Nguyên giá của tài sản đã khấu hao hết nhưng vẫn còn sử dụng là 62.612.959.880 đồng Giá trị còn lại cuối năm của quyền sử dụng đất đã dùng thế chấp cho khoản vay ngắn hạn ngân hàng là 5.246.707.958 đồng Nguyên giá của tài sản cố định vô hình đã khấu hao hết nhưng vẫn còn sử dụng là 32.501.174 đồng c Các khoản đầu tư tài . hoạt động Công ty C ổ phần Đường Biên Hòa (VN: BHS) là m ột công ty đư ờng c ủa Vi ệt Nam, n ằm ở thành ph ố Biên Hòa t ỉnh Đồng Nai . Công ty đư ợc thành lập như là "400 nhà máy đường tấn" vào. nước. BHS nằm trong top 6 côn g ty mía đư ờng h àng đầu Việt Nam trong tổng số 37 công ty đường, chi ếm hơn 40% th ị phần. Thông tin liên l ạc Tr ụ sở chính của Công ty : Khu công nghi ệp Biên Hòa. nh ận được tên hiện tại của nó vào năm 1994 . Công ty đư ợc cổ phần hoá trong năm 2001 như là m ột công ty c ổ ph ần. T ổng diện tích mặt bằng của Công ty: 198.245,9m². Biên Hòa ho ạt động như m ột nhà