Đang tải... (xem toàn văn)
Hoạt động tài chính đóng vai trò rất quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp. Nó tham gia vào tất cả các khâu trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, từ khâu tạo vốn cho đến khâu phân phối lợi nhuận và kết thúc chu kì sản xuất kinh doanh. Tình hình tài chính ổn định và vững mạnh thì công ty sản xuất kinh doanh mới đạt hiệu quả. Do đó, hoạt động tài chính doanh nghiệp được rất nhiều đối tượng quan tâm, từ nhà quản lí cho tới nhà đầu tư, nhà cung cấp hàng hóa, dịch vụ, nhà cho vay…Mà công cụ hữu hiệu để đáp ứng yêu cầu này chính là phân tích tài chính doanh nghiệp. Thực tiễn cho thấy, bước vào kỉ nguyên công nghệ thông tin, cùng với quá trình toàn cầu hóa và hội nhập quốc tế, các công ty hoạt động trong lĩnh vực tin học, thiết bị và hệ thống viễn thông cũng vì thế mà có nhiều cơ hội và tiềm năng phát triển. Không nằm ngoài vòng quay ấy, Công ty TNHH Truyền thông và tin học Pama cũng đang từng bước khẳng định vị trí của mình trên thương trường, mà một trong những yếu tố đóng vai trò quyết định đến sự thành công của Công ty chính là hiệu quả hoạt động tài chính. Tuy nhiên, trong thời gian qua, bên cạnh những dấu hiệu khả quan của tình hình tài chính, Công ty vẫn còn gặp một số hạn chế nhất định. Do vây, điều tối cần thiết và quan trọng bây giờ là phân tích tài chính Công ty TNHH Truyền thông và tin học Pama nhằm đánh giá tình hình hoạt động tài chính của Công ty, tìm ra mặt mạnh để phát huy cũng như điểm yếu để đề xuất giải pháp khắc phục nhằm tìm ra hướng đi đúng, gia tăng sức mạnh và tiềm năng tài chính của công ty trong hiện tại và tương lai. Xuất phát từ vai trò quan trọng của việc phân tích tài chính doanh nghiệp nói chung, thực tiễn hoạt động của Công ty TNHH Truyền thông và tin học Pama nói riêng cũng như đáp ứng nhu cầu của các đối tượng quan tâm đến năng lực tài chính của công ty, em đã chon đề tài: “Phân tích tình hình tài chính Công ty TNHH Truyền thông và tin học Pama” làm chuyên đề thực tập tốt nghiệp.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Phạm Long MỤC LỤC SV: Trần Công Anh Tuấn Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Phạm Long DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU BẢNG Sơ đồ Biểu đồ Biểu đồ 1: Cơ cấu nguồn vốn của Công ty (Đơn vị: %) Biểu đồ 2: Biểu đồ tăng trưởng nguồn vốn toàn ngành Công nghệ – Viễn thông (Đơn vị: Tỷ đồng) Biểu đồ 3: Cơ cấu tài sản của Công ty (Đơn vị: %) Biểu đồ 4: Diễn biến tài sản của Công ty (Đơn vị: Tỷ đồng) Biểu đồ 5: Tỷ trọng các dòng tiền vào tổng thu (Đơn vị: %) Biểu đồ 6: Tỷ trọng các dòng tiền tổng chi (Đơn vị: %) Biểu đồ 7: Diễn biến lưu chuyển tiền thuần Công ty (Đơn vị: Tỷ đồng) Biểu đồ 8: Công nợ ngắn hạn (Đơn vị: Tỷ đồng) Biểu đồ 9: Biếu đồ phân tích số khả toán của Công ty (Đơn vị: Lần) Biểu đồ 10: Biểu đồ phân tích khả sinh lời (Đơn vị: %) SV: Trần Công Anh Tuấn Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Phạm Long DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT Từ viết tắt CKTĐT GTGT GVHB HSKNTT HTK HTKT LNST LNTT NPT QLDN SXKD T.P HCM TNDN TNHH TS TSDH TSNH VLĐR WTO SV: Trần Công Anh Tuấn Từ đầy đủ Chứng khoán tương đương tiền Giá trị gia tăng Giá vốn hàng bán Hệ số khả toán Hàng tồn kho Hỗ trợ kĩ thuật Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận trước thuế Nợ phải trả Quản lý doanh nghiệp Sản xuất kinh doanh Thành phố Hồ Chí Minh Thu nhập doanh nghiệp Trách nhiệm hữu hạn Tài sản Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn Vốn lưu động ròng Tổ chức Thương mại thế giới Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Phạm Long LỜI MỞ ĐẦU Hoạt đợng tài chính đóng vai trò rất quan trọng đối với tồn và phát triển của doanh nghiệp Nó tham gia vào tất cả các khâu quá trình hoạt đợng sản x́t kinh doanh của doanh nghiệp, từ khâu tạo vốn cho đến khâu phân phới lợi nhuận và kết thúc chu kì sản x́t kinh doanh Tình hình tài chính ởn định và vững mạnh cơng ty sản x́t kinh doanh mới đạt hiệu quả Do đó, hoạt đợng tài chính doanh nghiệp rất nhiều đối tượng quan tâm, từ nhà quản lí cho tới nhà đầu tư, nhà cung cấp hàng hóa, dịch vụ, nhà cho vay… Mà cơng cụ hữu hiệu để đáp ứng yêu cầu này chính là phân tích tài chính doanh nghiệp Thực tiễn cho thấy, bước vào kỉ nguyên công nghệ thông tin, với quá trình toàn cầu hóa và hợi nhập q́c tế, các công ty hoạt động lĩnh vực tin học, thiết bị và hệ thớng viễn thơng thế mà có nhiều hợi và tiềm phát triển Khơng nằm ngoài vòng quay ấy, Công ty TNHH Truyền thông và tin học Pama bước khẳng định vị trí của thương trường, mà mợt ́u tớ đóng vai trò qút định đến thành công của Công ty chính là hiệu quả hoạt động tài chính Tuy nhiên, thời gian qua, bên cạnh dấu hiệu khả quan của tình hình tài chính, Công ty còn gặp một số hạn chế nhất định Do vây, điều tối cần thiết và quan trọng bây giờ là phân tích tài chính Công ty TNHH Truyền thông và tin học Pama nhằm đánh giá tình hình hoạt đợng tài chính của Cơng ty, tìm mặt mạnh để phát huy điểm yếu để đề xuất giải pháp khắc phục nhằm tìm hướng đúng, gia tăng sức mạnh và tiềm tài chính của công ty hiện và tương lai Xuất phát từ vai trò quan trọng của việc phân tích tài chính doanh nghiệp nói chung, thực tiễn hoạt động của Công ty TNHH Truyền thông và tin học Pama nói riêng đáp ứng nhu cầu của các đối tượng quan tâm đến lực tài chính của công ty, em chon đề tài: “Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Truyền thơng tin học Pama” làm chuyên đề thực tập tốt nghiệp Để sâu tìm hiểu phân tích và đánh giá hoạt động tài chính của Công ty thời gian qua, nội dung của bài chuyên đề thực tập sẽ có ba nợi dung chính sau: Chương 1: Lý thuyết chung phân tích tài chính doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tình hình tài chính Công ty TNHH Truyền thông và tin học Pama SV: Trần Công Anh Tuấn Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Phạm Long Chương 3: Giải pháp cải thiện tình hình tài chính doanh nghiệp Công ty TNHH Truyền thơng và tin học Pama Trong quá trình thực tập Công ty TNHH truyền thông và tin học Pama, em nhận giúp đỡ nhiệt tình của thầy giáo hướng dẫn TS Phạm Long, các thầy cô bộ môn, ban lãnh đạo và toàn thể cán bộ nhân viên Công ty, đặc biệt là phòng Kế toán, tạo điều kiện cho em hoàn thành tốt chuyên đề thực tập này Do kiến thức và kinh nghiệm còn nhiều hạn chế nên không thể tránh khỏi sai sót, rất mong nhận đóng góp ý kiến của thầy và cán bộ nhân viên Công ty Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên Trần Công Anh Tuấn SV: Trần Công Anh Tuấn Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Phạm Long CHƯƠNG 1: LÝ THUYẾT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.Những vấn đề bản về doanh nghiệp 1.1.1.Khái niệm doanh nghiệp Theo Luật Doanh nghiệp của Quốc hội Nước Cộng Hòa Xã Hội Chủ Nghĩa Việt Nam số 60/2005/QH11 ngày 29 tháng 11 năm 2005: Doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng kí kinh doanh theo quy định của pháp luật, nhằm mục đích thực hiện các hoạt động kinh doanh Như vậy, một doanh nghiệp có thể thực hiện mợt, mợt sớ tất cả các cơng đoạn của quá trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm cung ứng dịch vụ thị trường 1.1.2.Phân loại doanh nghiệp ở Việt Nam Các loại hình doanh nghiệp theo pháp luật hiện hành bao gồm: o o Doanh nghiệp tư nhân (Quy định Luật Doanh nghiệp 2005) Các loại Công ty: Công ty hợp danh, Công ty cổ phần, Công ty trách nhiệm hữu hạn (Quy định Luật Doanh nghiệp 2005) o Doanh nghiệp Nhà nước (Quy định Luật Doanh nghiệp Nhà Nước) o Doanh nghiệp có vớn đầu tư nước ngoài (Quy định luật đầu tư nước ngoài Việt Nam) 1.1.2.1.Doanh nghiệp tư nhân Theo điều 141 Luật Doanh nghiệp 2005, doanh nghiệp tư nhân định nghĩa là: “Doanh nghiệp một cá nhân làm chủ và tự chịu trách nhiệm toàn bộ tài sản của về mọi hoạt đợng của doanh nghiệp” 1.1.2.2.Đặc điểm: o Thành viên tư nhân là doanh nghiệp một cá nhân làm chủ đầu tư vốn thành lập o và làm chủ Doanh nghiệp tư nhân khơng có tư cách pháp nhân tài sản của doanh nghiệp không tách bạch với tài sản của doanh nghiệp o Trách nhiệm: Doanh nghiệp tư nhận tự chịu trách nhiệm vô hạn về các khoản nợ và các nghĩa vụ khác của doanh nghiệp SV: Trần Công Anh Tuấn Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Phạm Long 1.1.2.3.Tổ chức quản lý: o Chủ doanh nghiệp tư nhân có toàn quyền quyết định đối với tất cả các hoạt động o kinh doanh của doanh nghiệp Chủ doanh nghiệp tư nhân có thể trực tiếp thuê người khác quản lý, điều hành kinh doanh o Chủ doanh nghiệp tư nhân là đại điện theo pháp luật của doanh nghiệp o Chủ doanh nghiệp có qùn bán doanh nghiệp của cho người khác 1.1.2.4.Các loại Cơng ty a Nhóm Cơng ty có tính chất đối nhân Công ty hợp danh, theo khoản điều 130 Luật doanh nghiệp 2005, công ty hợp danh là doanh nghiệp phải có ít nhất hai thành viên là chủ sở hữu chung của công ty, kinh doanh dưới một tên chung; ngoài các thành viên hợp danh có thể có thành viên góp vớn Thành viên hợp danh phải là cá nhân, có trình độ chuyên môn và uy tín nghề nghiệp và phải chịu trách nhiệm toàn bợ tài sản của về các nghĩa vụ của cơng ty Thành viên góp vốn chịu trách nhiệm về các khoản nợ của cơng ty phạm vi sớ vớn góp vào cơng ty Cơng ty hợp danh khơng có tư cách pháp nhân và khơng phát hành bất kì loại chứng khoán nào để huy động vốn Ưu điểm của công ty hợp danh là kết hợp uy tín cá nhân của nhiều người Do chế độ liên đới trách nhiệm vô hạn của các thành viên hợp danh mà công ty hợp danh dễ dàng tạo tin tưởng của các bạn hàng, các đối tác kinh doanh Việc điều hành quản lý công ty không quá phức tạp số lượng các thành viên ít và là có uy tín, tụt đới tin tưởng Hạn chế là chế độ liên đới trách nhiệm vô hạn nên mức độ rủi ro của các thành viên hợp danh là rất cao b Nhóm Cơng ty có tính chất đới vớn Bao gờm: Cơng ty cở phần và công ty trách nhiệm hữu hạn o Công ty cở phần: Là mợt dạng pháp nhân có trách nhiệm hữu hạn, thành lập và tồn độc lập đới với chủ thể sở hữu Vớn của công ty chia nhỏ thành phần gọi là cổ phần và phát hành huy động vốn tham gia của các nhà đầu tư thuộc mọi thành phần kinh tế Công ty cổ phần là mợt thể chế kinh doanh, mợt loại hình doanh nghiệp hình thành, tờn và phát triển bởi góp vốn của nhiều cổ đông Trong công ty cổ phần, số vốn điều lệ của công ty chia nhỏ thành các phần gọi là cổ phần SV: Trần Công Anh Tuấn Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Phạm Long Các cá nhân hay tổ chức sở hữu cổ phần gọi là cổ đông Cổ đông cấp một giấy chứng nhận sở hữu cổ phần gọi là cổ phiếu Chỉ có cơng ty cở phần mới phát hành cở phiếu Như vậy, cổ phiếu chính là một chứng xác nhận quyền sở hữu của một cổ đông đối với một công ty cổ phần và cổ đông là người có cở phần thể hiện cở phiếu Cơng ty cở phần là mợt loại hình cơng ty bản tồn thị trường và nhất là để niêm yết thị trường chứng khoán Bộ máy các công ty cổ phần cấu theo luật pháp và điều lệ công ty với nguyên tắc cấu nhằm đảm bảo tính chuẩn mực, minh bạch và hoạt đợng có hiệu quả Cơng ty cở phần phải có đại hợi đờng cở đơng, hợi đờng quản trị và ban điều hành Đối với công ty cổ phần có mười mợt cở đơng là cá nhân tổ chức sở hữu 50% tổng số cổ phần của cơng ty phải có ban kiểm soát o Cơng ty trách nhiệm hữu hạn: Là loại hình doanh nghiệp có tư cách pháp nhân pháp luật thừa nhận (Luật Doanh nghiệp) Chủ sở hữu công ty và công ty là hai thực thể pháp lý riêng biệt Trước pháp luật, công ty là pháp nhân, chủ sở hữu công ty là thể nhân với các quyền và nghĩa vụ tương ứng với quyền sở hữu công ty Công ty trách nhiệm hữu hạn là loại hình doanh nghiệp có khơng quá 50 thành viên góp vớn thành lập và công ty chịu trách nhiệm về các khoản nợ và các nghĩa vụ tài chính khác phạm vi nghĩa vụ tài sản của cơng ty Có hai loại hình cơng ty trách nhiệm hữu hạn: Cơng ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên và công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên là cá nhân tở chức có tư cách pháp nhân, một pháp nhân thành lập Khi hoạt động, công ty chịu trách nhiệm hữu hạn vốn điều lệ của Cơng ty trách nhiệm hữu hạn mợt thành viên khơng có qùn phát hành cở phiếu Lợi thế của loại hình doanh nghiệp này chủ sở hữu của cơng ty có toàn qùn qút định mọi vấn đề liên quan đến hoạt động của công ty Nhược điểm là không thể huy động vốn từ công chúng theo hình thức trực tiếp SV: Trần Cơng Anh Tuấn Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Phạm Long Cơng ty trách nhiệm hữu hạn có hai thành viên trở lên là doanh nghiệp thành viên chịu trách nhiệm về các khoản nợ và các nghĩa vụ tài sản khác của doanh nghiệp phạm vi sớ vớn cam kết góp Thành viên của cơng ty có thể là mợt tở chức, cá nhân với số lượng tối thiểu là hai và không vượt quá 50 Cơng ty có tư cách pháp nhân kể từ ngày cấp giấy chứng nhận đăng kí kinh doanh Hình thức kinh doanh này có rất nhiều ưu điểm như: ít gây rủi ro cho người góp vớn tính chất chịu trách nhiệm hữu hạn; sớ lượng thành viên trách nhiệm không nhiều và các thành viên thường quen biết, tin cậy nhau, nên việc quản lý, điều hành công ty không quá phức tạp; chế độ chuyển nhượng vốn được điều chỉnh chặt chẽ nên nhà đầu tư dễ dàng kiểm soát việc thay đổi các thành viên, hạn chế thâm nhập của người lạ vào cơng ty Tuy nhiên, hình thức này có hạn chế nhất định như: chế độ trách nhiệm hữu hạn nên uy tín của công ty trước đối tác, bạn hàng phần nào bị ảnh hưởng; chịu điều chỉnh chặt chẽ của pháp luật là doanh nghiệp tư nhân hay công ty hợp danh; việc huy động vốn bị hạn chế khơng có qùn phát hành cở phiếu c Doanh nghiệp Nhà nước Doanh nghiệp nhà nước là tổ chức kinh tế Nhà nước sở hữu toàn bộ vốn điều lệ có cở phần, vớn góp chi phới, tở chức dưới hình thức cơng ty Nhà nước, công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn So với doanh nghiệp tư nhân, doanh nghiệp Nhà nước thường cho là hiệu quả hơn, lợi nhuận thấp Tuy nhiên, các công ty tư nhân phải tới đa hóa lợi nhuận cho cở đông, doanh nghiệp Nhà nước thường phải gồng gánh một sớ trách nhiệm xã hợi, hoạt đợng lợi ích của người dân, thành lập để đới phó với thất bại của thị trường Điều dẫn đến việc các doanh nghiệp Nhà nước không hướng đến và khơng cần cớ gắng tới đa hóa lợi nhuận các cơng ty tư nhân d Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài Về bản chất, doanh nghiệp có vớn đầu tư nước ngoài là cơng ty, nhiên quy chế pháp lý cho các doanh ngiệp này khơng giớng các các cơng ty có vớn đầu tư nước Nhiều ràng buộc pháp lý đặt đới với các doanh nghiệp có vớn đầu tư nước ngoài Theo pháp luật hiện hành, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài bao gồm hai loại doanh nghiệp: SV: Trần Công Anh Tuấn Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 10 GVHD: TS Phạm Long Doanh nghiệp liên doanh: Là doanh nghiệp hai bên nhiều bên hợp tác thành lập Việt Nam sở hợp đồng liên doanh hiệp định ký Chính phủ nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam và Chính phủ là doanh nghiệp doanh nghiệp có vớn đầu tư hợp tác với doanh nghiệp Việt Nam doanh nghiệp liên doanh hợp tác với nhà đầu tư nước ngoài sở hợp đồng liên doanh Doanh nghiệp liên doanh thành lập theo hình thức cơng ty trách nhiệm hữu hạn Mỗi bên liên doanh chịu trách nhiệm phạm vi phần vớn cam kết góp vào vớn pháp định của doanh nghiệp Doanh nghiệp liên doanh có tư cách pháp nhân theo pháp luật Việt Nam, thành lập và hoạt động kể từ ngày cấp Giấy phép đầu tư Lợi thế của loại hình này là cho phép người góp vớn chịu trách nhiệm hữu hạn và tận dụng các lợi thế của Nhưng muốn kinh doanh dưới hình thức này phải chiu chi phối bởi nhiều điều kiện và giám sát cao từ Chính phủ Doanh nghiệp có 100% vớn nước ngoài: Là doanh nghiệp tổ chức, cá nhân nước ngoài đầu tư toàn bộ vốn để thành lập tai Việt Nam theo luật đầu tư, tự quản và chịu trách nhiệm về kết quả kinh doanh Doanh nghiệp 100% vốn đầu tư nước ngoài thành lập tai Việt Nam hợp tác với với nhà đầu tư nước ngoài để thành lập doanh nghiệp 100% vốn đầu tư nước ngoài mới Việt Nam Doanh nghiệp 100% vớn nước ngoài thành lập theo hình thức Cơng ty trách nhiệm hữu hạn vốn điều lệ của doanh nghiệp, thành lập và hoạt động kể từ ngày cấp giấy phép đầu tư 1.1.3.Tài doanh nghiệp 1.1.3.1.Khái niệm Tài chính doanh nghiệp là khâu sở hệ thống tài chính của nền kinh tế, là một phạm trù khách quan gắn liền với đời của kinh tế hàng hóa Hoạt đợng tài chính doanh nghiệp phải xuất phát từ các chủ thể của là các doanh nghiệp (pháp nhân hay thể nhân) và liên quan tới quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các nguồn vốn tiền tệ Từ làm phát sinh các quan hệ kinh tế biểu hiện dưới dạng giá trị, gọi là các quan hệ tài chính doanh nghiệp Như vậy, biểu hiện bên ngoài của tài chính là thể hiện và phản ánh các quan hệ kinh tế các chủ thể quá trình phân phới các ng̀n tài chính và của cải xã hợi dưới hình thức giá trị Các quan hệ kinh tế thế gọi là quan hệ tài chính 1.1.3.2.Nhiệm vu o Đảm bảo vốn và phân phối vốn hợp lý cho các nhu cầu sản xuất kinh doanh SV: Trần Công Anh Tuấn Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 102 GVHD: TS Phạm Long Trên thực tế, quản lý tốt chi phí doanh nghiệp không nhất thiết phải là giảm thiểu chúng mà Cơng ty có thể nâng cao hiệu quả quản lý chi phí thông qua việc gia tăng các khoản thu nhập xuất phát từ đồng chi phí Để gia tăng doanh thu bán hàng, Cơng ty cần đẩy mạnh việc tiêu thụ các mặt hàng truyền thống, một mặt nghiên cứu kĩ nhu cầu của thị trường rồi tiến hành đưa mặt hàng mới vào tiêu thụ để thực hiện đa dạng hóa sản phẩm Bên cạnh phải quản lý tớt khâu kiểm tra chất lượng sản phẩm nhập kho, khâu bảo quản sản phẩm Đồng thời thực hiện các chính sách khuyến mại, chiết khấu hấp dẫn phạm vi ngân sách cho phép Nâng cao chất lượng dịch vụ và trình đợ nhân viên bán hàng, thực hiện tớt các chế độ bảo hành, hậu đối với người mua Thiết lập các mối quan hệ tin cậy, bền vững với các khách hàng lâu năm 3.2.3.Giải pháp cải thiện dịng tiền Dòng tiền của doanh nghiệp bao gờm dòng tiền và dòng tiền vào của tất cả các hoạt động của doanh nghiệp, tiêu này cho biết tiềm ẩn nguy về rủi ro khoản Vì vậy, các nhà đầu tư và chủ nợ không quan tâm tới mức lợi nhuận kế toán mà doanh nghiệp tạo ra, họ còn rất chủ trọng tới tiêu này Có thể thấy dòng tiền của doanh nghiệp qua năm gần là dương và tăng đều qua các năm khơng thể nói doanh nghiệp có dòng tiền tớt Là mợt doanh nghiệp thương mại lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh và lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư âm với một số khá lớn qua các năm, bên cạnh lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài chính dương từ khoản vay ngắn hạn, dài hạn nhận thể hiện cấu dòng tiền và kết quả dòng tiền dương năm gần là không bền vững Để cải thiện tình trạng này Cơng ty cần thực hiện nhóm biện pháp để nợi dòng tiền tớt lên, không phụ thuộc quá vào khoản vay bên ngoài Làm tốt dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, có thể thấy doanh thu từ hoạt đợng bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng khá lớn qua các năm thể hiện mở rộng quy mô và vị thế của Công ty thị trường tiền thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ lại khơng tăng tương ứng Điển hình là năm 2013, mà doanh thu lên đến khoảng 93.67 tỷ VND tiền thu từ bán hàng và cung ứng dịch vụ 69.9 tỷ VND Bên cạnh có thể thấy khoản mục phải thu khách hàng trong tổng tài sản qua các năm tăng một cách đột biến Công ty cần xem xét lại chính sách bán hàng của mình, giảm các khoản phải thu cách đẩy mạnh công tác thu hồi nợ, quy định rõ SV: Trần Công Anh Tuấn Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 103 GVHD: TS Phạm Long thời gian toán, hình thức toán sở hóa đơn chứng từ Nếu khách hàng nợ quá hạn cần tính lãi sớ tiền còn lại dự lãi suất ngân hàng Hợp đồng phải quy định rõ trách nhiệm của bên, phải tuân thủ đầy đủ và nghiêm túc, nếu vi phạm phải bồi thường theo tỷ lệ quy định hợp đồng thỏa thuận Hàng tháng yêu cầu khách hàng đối chiếu công nợ, nhắc nhở về việc toán cho Công ty Tăng cường các chính sách chiết khấu tiền hàng cho khách hàng thân thiết của Công ty minh và toán sớm, nhiên Công ty phải nghiêm túc đề một tỷ lệ chiết khấu hợp lý Ngoài ra, Công ty nên xem xét lại khoản chi khác từ hoạt đợng kinh doanh mợt cách hợp lý khoản tiền này của Công ty hoạch toán qua các năm là rất lớn, thể hiện bất hợp lý so với tổng tiền thu chính từ hoạt động kinh doanh Làm tốt dòng tiền từ hoạt động đầu tư, dòng tiền phát sinh hoạt động này xuất phát từ việc đầu tư mua sắm tài sản cố định và việc lý, nhượng bán tài sản cố định Cơng ty có thể làm đa dạng dòng tiền này, bên cạch tạo thêm phần nào lơi nhuận cho chính Công ty việc vay, mua lại các công cụ nợ của đơn vị khác, đầu tư góp vớn vào đơn vị khác Làm tớt dòng tiền dòng tiền từ hoạt động tài chính, mà tiền vay từ ngân hàng và các tổ chức khác là khá lớn và tăng qua các năm khiến cho chi phí về khoản vay này tăng lên Cơng ty có thể điều chỉnh cấu về ng̀n vớn của thơng qua việc tăng tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu, giảm tỷ trọng nguồn vốn nợ phù hợp với cấu của ngành Điều này sẽ giúp cho nâng cao hiệu quả kinh doanh của Công ty thời gian tới 3.2.4.Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động Khi thực hiện tốt các nhóm giải pháp nêu ở trên, tức là phần nhiều thực hiện việc nâng cao hiệu quả hoạt đợng của Cơng ty, bên cạnh còn mợt số vấn đề đáng lưu ý sau: Nghiên cứu và xây dựng quy trình cơng nghệ quản trị, điều hành theo hướng hiện đại hóa, tiêu chuẩn hóa Minh bạch hóa thơng tin để tạo điều kiện cho việc quyết định quản lý, đồng thời tạo niềm tin với đối tác và khác hàng Tiếp tục phát huy truyền thống và nâng cao vị thế của Công ty TNHH truyền thông và tin học Pama ở thị trường nước và quốc tế SV: Trần Công Anh Tuấn Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 104 GVHD: TS Phạm Long 3.3.Kiến nghị 3.3.1.Đối với Công ty Để góp phần có kết quả hoạt đợng, kinh doanh tốt thời gian tới, sau là một số kiến nghị của bản thân đối với Công ty: Việc sử dụng 100% nguồn vốn vay ngắn hạn hiện mà chủ yếu là vay từ các ngân hàng thân thiết, Công ty nên kết hợp các nguồn vốn vay khác nguồn vốn vay dài hạn hay làm đa dạng nguồn vốn của Công ty thông qua việc vay từ các tổ chức khác, phát hành trái phiếu Công ty… Như thế sẽ giúp Công ty phòng tránh khỏi rủi ro khoản hay phụ thuộc tài chính từ biên ngoài biến động của nền kinh tế hay nội chính ngân hàng cho Công ty vay Để đáp ứng yêu cầu mở rộng quy mô và thị trường của công ty không thể dựa vào nguồn vốn ngắn hạn là không đủ, yêu cầu toán các khoản vay ngắn hạn sẽ làm hạn chế khả kinh doanh của công ty Công ty phải cân nhắc xuất hiện hợp đồng trung và dài hạn để đảm bảo khả toán là bước trở ngại rất lớn đà phát triển Ngoài ra, sử dụng nợ ngắn hạn sẽ khiến hạn chế mục tiêu dài hạn của công ty, ví dụ việc cân nhắc mua sắm tài sản cớ định, đởi mới hệ thớng máy móc thiết bị phục vụ cho quá trình kinh doanh, bảo dưỡng, chăm sóc khách hàng của Cơng ty Nợ ngắn hạn lớn, áp lực lên chính Công ty càng lớn buộc Công ty phải cân nhắc đến chính sách ưu đãi, khuyến đối với khách hàng Việc ngày càng mở rộng quy mô, doanh số thị trường yêu cầu Công ty nên trọng và quan tâm đến việc trích lập các loại quỹ như: quỹ khen thưởng phúc lợi, dự phòng phải trả, quỹ dự phòng trợ cấp mất việc làm, quỹ phát triển khoa học công nghệ, các loại quỹ thuộc vốn chủ sở hữu… Công việc trích lập dự phòng là công việc hết sức cần thiết, đặc biệt biến động không ngừng của nền kinh tế hiện Công việc trích lập dự phòng thế nào cho hợp lý đòi hỏi yêu cầu rất lớn từ việc đánh giá, phân tích dư đoán tình hình và khả chịu tác đợng của Công ty với các nhân tố bên ngoài Công việc này khẳng định công tác hoạch định chính sách đắn, tầm nhìn có chiến lược của Cơng ty Việc quản lý hàng tồn kho, đặc thù sản phẩm CNTT– TT, điện tử có t̉i đời ngắn, thay đởi công nghệ nhanh dẫn đến nhanh lỗi thời, xuống giá, để lâu kho dễ hỏng hóc, hết bảo hành (thường là 12 tháng kể từ ngày nhập về Việt Nam) Ngoài ra, sở vật chất của Công ty phục vụ cho việc lưu kho còn hạn chế Vì thế Công ty cần SV: Trần Công Anh Tuấn Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 105 GVHD: TS Phạm Long có quyết định nhập hàng chính xác sau tìm hiểu, phân tích và dự doán của phòng kĩ thuật và dự án Hoàn thiện công tác phân tích tài chính, dự báo trước biến động của nền kinh tế gây tác động đối với bản thân Công ty, bạn hàng và đối thủ cạnh tranh để từ giúp nhà quản lý có chính sách thời kì hợp lý, đảm bảo mục tiêu và định hướng phát triển của Công ty thời gian tới 3.3.2.Đối với Nhà nước Việc giảm giá bán dưới giá nhập (vốn), theo Điều Nghị định số 37/2006/NĐCP ngày 04/4/2006 của Chính phủ quy định chi tiết Luật Thương mại về hoạt đợng xúc tiến thương mại “Mức giảm tới đa đới với hàng hóa, dịch vụ khún mại khơng vượt quá 50% giá hàng hóa, dịch vụ trước thời gian khuyến mại” Nhưng việc áp dụng đới với mợt sớ hàng hóa lĩnh vực cơng nghệ truyền thông sẽ trở thành gánh nặng cho doanh nghiệp không thể lý lượng hàng tồn kho lỗi thời về công nghệ, hay quá thời gian bảo hành Tạo khó khăn cho doanh nghiệp này muốn giảm bớt giá trị hàng tồn kho để có thể đạt kết quả hoạt đợng kinh doanh tớt Đó là việc hi vọng xem xét đến đến khó khăn phải ứng tiền nợp th́ nhập khẩu sau phải làm thủ tục hoàn thuế Việc này làm tăng chi phí đối với khoản thuế mà nhà nước thu được, bên cạnh là tăng rườm rà cơng tác hành chính Có thể thay thế việc ứng trước tiền nộp thuế việc hoạch toán nợ vào tài khoản thuế nhập khẩu của các doanh nghiệp, sau là việc hoàn thành nghĩa vụ của các doanh nghiệp vào cuối tháng cuối quý Việc xây dựng sở liệu về thuế để giúp các DN khai báo thuế dễ dàng Khi đó, các biểu mẫu báo cáo sẽ cân chỉnh ngắn gọn lại vừa tiết kiệm thời gian và phù hợp với hệ thống thông tin để tất cả các sở, ban, ngành dùng chung một sở liệu nối trực tiếp từ máy tính các Công ty Công việc này vừa làm giảm chi phí khoản thuế mà doanh nghiệp thu về, bên cạnh còn giảm thiểu chi phí đới với các doanh nghiệp công tác kê khai và nộp thuế Đặc biệt các vấn đề liên quan đến giám định bản quyền phần mềm; chi phí tư vấn- giám sát các dự án CNTT hiện còn thấp; vướng mắt tạm nhập tái xuất sản phẩm CNTT-TT, điện tử Các quan chức liên quan có thể xem xét và điều hướng hợp lý SV: Trần Công Anh Tuấn Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 106 GVHD: TS Phạm Long Kết luận: Những mục tiêu chiến lược mà Công ty đề thời gian tới là: sẽ trở thành mợt Cơng ty hàng đầu lĩnh vực công nghệ viễn thông Việt Nam; trở thành lựa chọn số một đối với người tiêu dùng nhờ vào khả cung ứng sản phẩm dịch vụ và khả chăm sóc khách hàng; ngày càng nâng cao mức sống của cán bợ, nhân viên Cơng ty, từ dần mang lại một thu nhập ổn định đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của cuộc sống; thực hiện tốt chính sách thu hút nhân tài vào làm việc, tạo ng̀n nhân lực chất lượng cho Cơng ty nói riêng và cho ngành CNTT nói chung; hoàn thành và đầy đủ nghĩa vụ của Công ty đối với Nhà nước Những định hướng thời gian tới bao gồm: Mở rộng quy mô và thị trường; tiếp tục giữ vững và phát huy xu hướng phát triển; tăng cường đào tạo, phát huy tính sáng tạo; mở thêm một số chi nhánh Một số giải pháp đề xuất nhắm khắc phục hạn chế còn gặp phải của Công ty TNHH truyền thông và tin học Pama: Giải pháp cải thiện khả toán bao gồm chuyển dịch cấu theo hướng tăng tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu, giảm tỷ trọng nợ phải trả; việc quản trị khoản phải thu; thay đổi cấu cách giảm dần lượng tài sản cớ định hiên có, thay vào là tăng cường các khoản mục tài sản dài hạn khác mà Công ty chưa quan tâm mức bất động sản đầu tư, đầu tư tài chính dài hạn Giải phái nâng cao hiệu quả quản lý chi phí bao gờm chính sách để có mối quan hệ tốt với nhà cung cấp, bạn hàng cách thực hiện đúng, đủ các cam kết hợp đồng, giảm các khoản chiếm dụng vốn, tăng cường các khoản trả trước cho người bán để giữ vững và nâng cao uy tín của thị trường; giảm quy mô của nguồn vốn nợ; tăng chi phí cho khoản mục này với việc đầu tư cho quảng cáo, giới thiệu sản phẩm và dịch vụ của đến người tiêu dùng, mở rợng thị phần và thị trường Giải pháp cải thiện dòng tiên là việc thực hiện nhóm biện pháp để nợi dòng tiền tốt lên, không phụ thuộc quá vào khoản vay bên ngoài SV: Trần Công Anh Tuấn Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 107 GVHD: TS Phạm Long Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động bao gờm hiện đại hóa và nâng cấp hệ thớng cơng nghệ thơng tin, nâng cao trình đợ đợi ngũ cán bộ nhân viên, kế thừa và phát huy truyền thống của Công ty TNHH truyền thông và tin học Pama Một số kiến nghị đối với Công ty: kết hợp các nguồn vốn vay khác nguồn vốn vay dài hạn hay làm đa dạng nguồn vốn của Công ty thông qua việc vay từ các tổ chức khác, phát hành trái phiếu Công ty…; việc trích lập các loại quỹ như: quỹ khen thưởng phúc lợi, dự phòng phải trả, quỹ dự phòng trợ cấp mất việc làm, quỹ phát triển khoa học công nghệ, các loại quỹ thuộc vốn chủ sở hữu ; việc quản lý hàng tồn kho ; hoàn thiện công tác phân tích tài chính… Một số kiến nghị đối với nhà nước: việc giảm giá bán dưới giá nhập; khó khăn phải ứng tiền nợp th́ nhập khẩu sau phải làm thủ tục hoàn thuế ; xây dựng sở liệu về thuế; vấn đề liên quan đến giám định bản quyền phần mềm, chi phí tư vấn- giám sát các dự án CNTT hiện còn thấp, vướng mắc tạm nhập tái xuất sản phẩm CNTT-TT, điện tử SV: Trần Công Anh Tuấn Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 108 GVHD: TS Phạm Long KẾT ḶN CHUNG Trải qua thời kì khó khăn của nền kinh tế, bầu không khí ảm đạm bao trùm lên nền kinh tế thế giới, khu vực và Việt Nam nói riêng, các doanh nghiệp nước nhất là các doanh nghiệp vừa và nhỏ chịu áp lực và thách thức rất lớn Trước tình hình đó, để có thể tờn và phát triển, Cơng ty TNHH truyền thông và tin học Pama bước không ngừng đổi mới, học hỏi, mạnh dạn đầu tư, mở rộng thị trường, củng cố uy tín và thương hiệu, phát huy thế mạnh sẵn có và khách quan, vượt qua khó khăn, thách thức, nhanh chóng bắt kịp với các doanh nghiệp nước và quốc tế Để làm điều Cơng ty rất cần đến thông tin tài chính hữu ích, chính xác, kịp thời và đầy đủ Những thông tin này có thể thơng qua mợt quá trình phân tích tình hình tài chính bài bản và nghiêm túc Trên là phân tích của em về tình hình tài chính của Công ty TNHH truyền thông và tin học Pama sau một thời gian thực tập Quá trình phân tích tình hình tài chính của Cơng ty dựa kiến thức học nhà trường giúp cho em có mợt cái nhìn tởng quan sâu sắc về hoạt động thực tế Cơng ty TNHH trùn thơng và tin học Pama nói riêng các doanh nghiệp vừa và nhỏ hoạt đợng nền kinh tế nói chung Qua em nhận thấy hạn chế, khiếm khuyết kiến thức của Xuất phát từ tìm hiểu và giúp đỡ của thầy giáo hướng dẫn TS Phạm Long, em mạnh dạn đề một số giải pháp, kiến nghị với mong ḿn có thể áp dụng vào thực tiễn hoạt động của Công ty, giúp cho tình hình kinh doanh nói chung và tình hình tài chính của Công ty ngày càng lành mạnh và phát triển Tuy nhiên, thời gian có hạn, kiến thức và kinh nghiệm của bản thân còn nhiều hạn chế nên chuyên đề tốt nghiệp của em còn nhiều thiếu sót, rất mong nhận đóng góp ý kiến của thầy và cán bợ nhân viên của Công ty TNHH truyền thông và tin học Pama để bài viết hoàn thiện và có ý nghĩa áp dụng vào thực tế Một lần em xin chân thành cảm ơn đến thầy giáo TS Phạm Long, cảm ơn các anh chị phòng tài chính kế toán của Công ty TNHH truyền thông và tin học Pama giúp đỡ, dẫn, tạo điều kiện cho em hoàn thành bài viết này SV: Trần Công Anh Tuấn Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 109 GVHD: TS Phạm Long DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Lưu Thị Hương (2005) Giáo trình Tài chính doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2011) Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại 10 học Kinh tế quốc dân, Hà Nội Martin Fridson, Fernando Alvarez (2013) Phân tích báo cáo tài chính –Hướng dẫn thực hành, NXB Kinh tế TP.HCM Trần Trung Chuyên, Nội dung và các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài chính, Thư viện Học liệu Mở Việt Nam (VOER), powered by Hanoi Spring Số liệu các tiêu phân tích tài chính sử dụng bài lấy từ trang web: www.cophieu68.vn, www.cafef.vn Luật Doanh nghiệp 2005, Luật Doanh nghiệp Nhà Nước2003, Luật Đầu tư 2005 Báo cáo tài chính các năm 2011, 2012 và 2013 của Công ty TNHH truyền thông và tin học Pama Các tài liệu liên quan của công ty TNHH truyền thông và tin học Pama Chuyên đề thực tập các khóa trước Trung tâm Thơng tin – Tư liệu -Thư viện trường Đại học Kinh tế Quốc dân Ngoài còn tham khảo “Bài giảng môn Phân tích tài chính”, Giảng viên ThS Trần Phi Long, Viện NH-TC, Trường ĐH Kinh tế quốc dân… SV: Trần Công Anh Tuấn Lớp: TCDN 53B Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Phạm Thúy Hương NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN SV: Trần Công Anh Tuấn Lớp: TCDN 53B Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Phạm Thúy Hương NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN PHẢN BIỆN SV: Trần Công Anh Tuấn Lớp: TCDN 53B ... lực tài chính của công ty, em chon đề tài: ? ?Phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Truyền thơng tin học Pama? ?? làm chuyên đề thực tập tốt nghiệp Để sâu tìm hiểu phân tích và đánh giá... của Công ty TNHH truyền thông và tin học Pama năm 2011, 2012, 2013 Biểu đồ 4: Diễn biến tài sản Công ty (Đơn vị: Ty? ? đồng) SV: Trần Công Anh Tuấn Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp. .. vốn Công ty (Đơn vị: %) SV: Trần Công Anh Tuấn Lớp: TCDN 53B Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 38 GVHD: TS Phạm Long Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty TNHH truyền thông và tin học Pama