B GIÁO DC ÀO TO TRNGăI HCăTHNGăLONG o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ MT S GII PHÁP CI THIN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHN KIM KHÍ LAN ANH SINH VIÊN THC HIN :  HOÀNG TUN LINH MÃ SINH VIÊN : A17195 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NI ậ 2014 B GIÁO DC ÀO TO TRNGăI HCăTHNGăLONG o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ MT S GII PHÁP CI THIN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHN KIM KHÍ LAN ANH Giáoăviênăhng dn : ThS. Chu Th Thu Thy Sinh viên thc hin :ă Hoàng Tun Linh Mã sinh viên : A17195 Chuyên ngành : Tài chính HÀ NI ậ 2014 Thang Long University Library LI CMăN Vi tt c lòng bit n, trc ht em xin gi li cm n sâu sc ti cô giáo Th.S Chu Th Thu Thy đã tn tình hng dn và giúp đ em trong quá trình hoàn thành khóa lun tt nghip này. Em cng xin gi li cm n đn các thy giáo, cô giáo đã tn tình truyn đt nhng kin thc quan trng và b ích không ch là nn tng cho quá trình thc hin khóa lun mà còn là hành trang cho chng đng phía trc. Ngoài ra, em cng xin cm n Ban Lãnh đo trng i hc Thng Long cng nh các phòng ban khác đã to điu kin, c s vt cht đ em có c hi và môi trng hc tp tt nht trong sut quá trình rèn luyn. Do kin thc và kh nng lý lun vn còn có nhiu hn ch nên khóa lun vn còn nhng thiu sót nht đnh. Em mong nhn đc nhng đóng góp ca các thy giáo, cô giáo đ khóa lun tt nghip ca em đc hoàn thin hn. Cui cùng, em xin kính chúc các thy giáo, cô giáo, Ban Lãnh đo trng i hc Thng Long di dào sc khe và thành công trong s nghip. Em xin chân thành cm n! Hà Ni, ngày 26 tháng 10 nm 2014 Sinh viên  Hoàng Tun Linh LIăCAMăOAN Em xin cam đoan Khóa lun tt nghip này là do t bn thân thc hin có s h tr t giáo viên hng dn và không sao chép các công trình nghiên cu ca ngi khác. Các d liu thông tin th cp s dng trong Khóa lun là có ngun gc và đc trích dn rõ ràng. Em xin chu hoàn toàn trách nhim v li cam đoan này! Sinh viên  Hoàng Tun Linh Thang Long University Library MC LC LI M U CHNGă1:ăCăS LÝ LUN CHUNG V PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIP 1 1.1. Khái nim, vai trò, mc tiêu ca phân tích tài chính doanh nghip 1 1.1.1. Khái nim phân tích tài chính doanh nghip 1 1.1.2. Vai trò ca phân tích tài chính doanh nghip 1 1.1.3. Mc tiêu ca phân tích tài chính doanh nghip 3 1.2. Phngăphápăphơnătích 4 1.2.1. Phng pháp so sánh 4 1.2.2. Phng pháp cân đi 5 1.2.3. Phng pháp phân tích t l 5 1.2.4. Phng pháp phân tích Dupont 6 1.2.5. Phng pháp khác 7 1.3. Quy trình phân tích tài chính doanh nghip 7 1.4. Ni dung phân tích tài chính doanh nghip 9 1.4.1. Phân tích bng cân đi k toán 9 1.4.2. Phân tích báo cáo kt qu hot đng kinh doanh 11 1.4.3. Phân tích báo cáo lu chuyn tin t 13 1.4.4. Phân tích các ch tiêu tài chính 14 1.4.5. Phân tích đim hòa vn 22 1.4.6. Phân tích tình hình s dng đòn by ti doanh nghip 23 1.5. Các yu t nhăhng ti tình hình tài chính ca doanh nghip 25 1.5.1. Yu t khách quan 25 1.5.2. Yu t ch quan 27 CHNGă2:ăPHỂNăTệCHăTÌNHăHÌNHăTÀIăCHệNHăCỌNGăTYăC PHN KIM KHÍ LAN ANH 31 2.1. Gii thiu chung v Công ty C phn Kim khí Lan Anh 31 2.1.1. Khái quát quá trình hình thành và phát trin Công ty C phn Kim khí Lan Anh 31 2.1.2.C cu t chc ca Công ty 32 Chc nng và nhim v ca tng b phn 32 2.2.Phân tích tình hình tài chính ti Công ty C phn Kim khí Lan Anh 34 2.2.1.Phân tích bng cân đi k toán ca Công ty C phn Kim khí Lan Anh giai đon 2011 - 2013 34 2.2.2.Phân tích báo cáo kt qu hot đng kinh doanh ca Công ty C phn Kim khí Lan Anh giai đon 2011 – 2013 44 (n v: triu đng) 44 2.2.3.Phân tích báo cáo lu chuyn tin t ca Công ty C phn Kim khí Lan Anh giai đon 2011 – 2013 47 2.2.4.Phân tích các ch tiêu tài chính 51 2.2.4.1. Phân tích kh nng thanh toán 51 2.2.5.Phân tích đim hòa vn 59 2.2.6.Phân tích tình hình s dng đòn by ti doanh nghip 60 CHNGă3:ăMT S GII PHÁP NHM CI THIN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHN KIM KHÍ LAN ANH 63 3.1. Nhngăkhóăkhn,ăthun li ti Công ty c phn kim khí Lan Anh 63 3.1.1. Thun li 63 3.1.2. Khó khn 63 3.2.ănhăhng phát trin ca Công ty c phn kim khí Lan Anh. 63 3.3.ăánhă giáă chungă v tìnhă hìnhătƠiă chínhă giaiă đon 2011-2013 ti Công ty c phn kim khí Lan Anh 64 3.4.ă xut mt s gii pháp ci thin nhng hn ch ti Công ty c phn kim khí Lan Anh 67 3.4.1. C cu tài sn và ngun vn 67 3.4.2. Qun lý kh nng thanh toán 67 3.4.3. Qun lý hàng tn kho 68 3.4.4. Qun lý khon phi thu khách hàng 69 3.4.5. Mt s gii pháp khác 71 Thang Long University Library DANH MC BNG BIU,ăSăỌ,ăHÌNHăV Bng 2.1. S bin đng tài sn giai đon 2011 – 2013 ti Công ty C phn Kim khí Lan Anh 34 Bng 2. 2. Tin và các khon tng đng tin 35 Bng 2.3. Tài sn ngn hn khác 37 Bng 2.4. S bin đng ngun vn giai đon 2011 – 2013 ti Công ty C phn Kim khí Lan Anh 39 Bng 2.5. Phân tích ngun tài tr vn 42 Bng 2.6. Kt qu hot đng kinh doanh ca Công ty C phn Kim khí Lan Anh giai đon 2011 – 2013 44 Bng 2.7. Lu chuyn tin t hot đng kinh doanh giai đon 2011 – 2013 47 Bng 2.10. Kh nng thanh toán n ngn hn 51 Bng 2.11. Các ch tiêu đánh giá hàng tn kho 53 Bng 2.12. Hiu sut s dng tài sn 55 Bng 2.13. Các ch tiêu v t sut sinh li 57 Bng 2.14. Phân tích tác đng ca ROS lên ROA 58 Bng 2.15. Phân tích tác đng ca hiu sut s dng tng tài sn lên ROA 58 Bng 2.16. Doanh thu – chi phí và đim hòa vn ti Kim khí Lan Anh 59 Bng 2.17. Mc s dng đòn by hot đng và DOLS 60 Bng 2.18. Mc đ s dng đòn by tài chính và DFL 61 Bng 2.19.  by tng hp 62 Bng 3.1. ánh giá tình hình tài chính giai đon 2011 – 2013 ti Công ty c phn kim khí Lan Anh 65 Bng 3.5. D tính s thay đi v hàng tn kho sau khi áp dng gii pháp 69 Bng 3.2. Mô hình đim s ca Altman 70 Bng 3.3. T l chit khu thanh toán 70 S đ 2.1. S đ c cu t chc ca Công ty C phn Kim khí Lan Anh 32 LI M U 1. Lý do chnăđ tài Vi nn kinh t ca mi đt nc, các nhà đu t cng nh doanh nghip đóng mt vai trò vô cùng quan trng nhm thúc đy s phát trin bn vng. Ti Vit Nam, môi trng kinh doanh ngày càng đc m rng, đây là c hi ln cho mi doanh nghip trên th trng nâng cao v th, ti đa hóa li nhun. Tuy nhiên, vic m rng cng chu nh hng ca nn kinh t th gii có th gây ra nhng bin đng không tt đc bit trong thi gian gn đây. Chính vì vy, doanh nghip cn tích cc trong vic tìm ra hng đi đúng đn, to đc sc mnh cnh tranh vi các doanh nghip khác, to đc s vng mnh tài chính và đm bo ngha v kinh t. T đó, mi doanh nghip mun tin hành hot đng sn xut kinh doanh, mun thy đc và khc phc nhng đim yu kém đ nâng cao hiu qu đt đc đu cn phi tin hành phân tích tài chính da trên báo cáo tài chính hàng nm. Thông qua vic phân tích tài chính, doanh nghip có th rút ra nhng kinh nghim, hn ch đc vic đa ra nhng quyt đnh sai lm trong tng lai đ hoàn thành mc tiêu ca doanh nghip. Ngoài ra, nhng thông tin t vic phân tích tài chính còn đc các nhà đu t hay các c quan qun lý nhà nc s dng đ nhm có cái nhìn tng quát nht, đúng đn nht trc khi ra các quyt đnh đu t hay nhng chính sách điu chnh v mô nn kinh t. Qua vic nhn thc đc tm quan trng ca vn đ phân tích tài chính trong doanh nghip, em đã chn “Phân tích tình hình tài chính và mt s gii pháp ci thin tình hình tài chính Công ty C phn Kim khí Lan Anh” trong giai đon 2011 -2013 làm đ tài khoá lun tt nghip ca mình. 2. Mcăđíchănghiênăcu - Mc tiêu tng quát: Tng hp nhng kin thc, lý thuyt đã tích ly đc trong quá trình hc tp đ t đó nghiên cu, phân tích tình hình tài chính ca mt doanh nghip c th trong thc t. - Mc tiêu c th: + Phân tích thc trng tài chính ca doanh nghip t đó ch ra và gii thích đc nhng nguyên nhân v s bin đng tài chính giai đon 2011 - 2013 + Qua phân tích tình hình tài chính đ ch ra nhng thun li, khó khn, u đim và hn ch ca doanh nghip + Tìm hiu, đ xut mt s bin pháp thay đi, ci thin tình hình tài chính thích hp cho doanh nghip. Thang Long University Library 3. iătng và phm vi nghiên cu - i tng nghiên cu là tình hình tài chính, xu hng tài chính doanh nghip, c th vi doanh nghip thuc lnh vc sn xut và kinh doanhkim khí, vt liu xây dng. - Phm vi nghiên cu: Khóa lun s đi sâu phân tích tình hình tài chính ca Công ty C phn Kim khí Lan Anh giai đon 2011 - 2013 thông qua các báo cáo tài chính và mt s ch tiêu tài chính ca Công ty trong giai đon này. Qua đó, ta s có nhng đánh giá, cái nhìn tng quát v s cân bng tài chính, v hiu qu hot đng sn xut kinh doanh, tình hình s dng tài sn – ngun vn… 4. Phngăphápănghiênăcu Khóa lun s dng c s lý thuyt v tài chính doanh nghip và phân tích tài chính doanh nghip. Phng pháp nghiên cu đc thc hin ch yu là các phng pháp so sánh, phng pháp t l, phân tích thng kê…kt hp vi nhng kin thc đã hc cùng vi thông tin thu thp t thc t, mng xã hi và các tài liu tham kho khác… 5. Kt cu ca khóa lun tt nghip Kt cu chính ca khóa lun đc chia thành ba chng nh sau: Chngă1: C s lý lun chung v phân tích tài chính doanh nghip Chngă2: Phân tích tình hình tài chính ti Công ty C phn Kim khí Lan Anh Chngă3: Mt s gii pháp nhm ci thin tình hình tài chính ti Công ty C phn Kim khí Lan Anh 1 CHNGă1:ăCăS LÝ LUN CHUNG V PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIP 1.1. Khái nim, vai trò, mc tiêu ca phân tích tài chính doanh nghip 1.1.1. Khái nim phân tích tài chính doanh nghip “Phân tích TCDN là quá trình đi sâu nghiên cu ni dung, kt cu và mi nh hng qua li ca các ch tiêu trên báo cáo tài chính đ có th đánh giá tình hình TCDN thông qua vic so sánh vi các mc tiêu mà doanh nghip đã đ ra hoc so sánh vi các doanh nghip cùng ngành ngh, t đó đa ra quyt đnh và các gii pháp qun lý phù hp.” (Ngun: trang 4 sách Phân tích tài chính doanh nghip - ThS. Ngô Kim Phng). Phân tích TCDN làmt công c qun lý, trên c s s dng h thng ch tiêu phân tích phù hp thông qua các phng pháp phân tích nhm đánh giá tình hình tài chính ca doanh nghip trong mt khong thi gian hot đng nht đnh. Trên c s đó, giúp nhà qun tr doanh nghip và các đi tng quan tâm đa ra các quyt đnh nhm tng cng qun lý tài chính và đt hiu qu cao nht trong kinh doanh. Ngoài ra, phân tích TCDN còn là quá trình xem xét, kim tra kt cu, thc trng tài chính, t đó đa ra nhng so sánh, đi chiu nhng ch tiêu tài chính hin ti vi ch tiêu quá kh hay ch tiêu tài chính ca doanh nghip vi các doanh nghip khác…nhm xác đnh tim nng tài chính ca doanh nghip đ xác đnh phng pháp qun tr thích hp. Phân tích TCDN là vic làm thng xuyên và không th thiu  mi doanh nghip, nó mang tính chin lc lâu dài và ý ngha thc tin quan trng. Mi quan tâm hàng đu ca các nhà phân tích TCDN là đánh giá ri ro phá sn tác đng ti các doanh nghip mà biu hin ca nó là kh nng thanh toán, đánh giá kh nng cân đi vn, nng lc hot đng cng nh kh nng sinh lãi ca doanh nghip. Trên c s đó, các nhà phân tích tài chính tip tc nghiên cu và đa ra nhng d đoán v kt qu hot đng nói chung và mc doanh li nói riêng ca doanh nghip trong tng lai. Nói cách khác, phân tích TCDN là c s đ d đoán tài chính - mt trong các hng d đoán doanh nghip. Phân tích TCDN có th đc ng dng theo nhiu hng khác nhau: vi mc đích tác nghip (chun b các quyt đnh ni b), vi mc đích nghiên cu, thông tin hoc theo v trí ca nhà phân tích (trong doanh nghip hoc ngoài doanh nghip). 1.1.2. Vai trò ca phân tích tài chính doanh nghip Di s qun lý v mô nn kinh t ca nhà nc, trong thi đi công nghip hóa – hin đi hóa, có rt nhiu đi tng quan tâm đn tình hình tài chính ca mt doanh nghip nh: các nhà đu t, cung cp tín dng, các nhà qun lý doanh nghip, c quan qun lý nhà nc…Các đi tng này có nhng mi quan tâm đn tình hình TCDN di nhng góc nhìn khác nhau. Vic phân tích TCDN giúp cho nhng đi tng này Thang Long University Library [...]... gi i tác ng c a các nguyên nhân, nhân t bên ngoài Phân tích b ph n hay là phân tích là vi c t p trung vào m t hay m t vài khía c nh c th , trong ph m vi nào ng tài chính D a vào th m ti n hành phân tích ho ng tài chính, phân tích tài chính c chia thành phân tích d c hi n và phân tích hi n hành Phân tích d c, phân tích d báo) là vi các hi th c hi ng vào d ng có th x y ra, các m c tiêu có th n ra trong... khác nhau, t nh ng quy nh chính xác, phù h p v i m a b n thân mình 1.1.3 M c tiêu c a phân tích tài chính doanh nghi p Phân tích tài chính là quá trình s d ng các k thu t phân tích thích h x lý tài li u t báo cáo tài chính và các tài li u khác, hình thành h th ng các ch tiêu tài chính nh c tr ng tài chính và d ml c h t là vi c chuy n các d li u tài chính trên báo cáo tài chính thành nh ng thông tin... ph nh rõ lo i hình c l a ch n Tùy thu c vào cách th c ti p c n, có th k ra m t s lo i hình phân tích ch y u sau: 7 Thang Long University Library D a vào ph m vi phân tích, c chia thành phân tích toàn b (phân tích toàn di n) và phân tích b ph ) Phân tích toàn b là vi c phân tích toàn b ho ng tài chính trên t t c các khía c nh nh m làm rõ các m t c a ho ng tài chính trong m i quan h nhân qu gi i tác... ng tài chính Công tác chu n b bao g m vi c xây d ho ch) phân tích và thu th p, x lý tài li u phân tích K ho ch phân tích ph nh rõ n i dung phân tích (toàn b ho ng tài chính hay ch m t s v c th ), ph hay m t vài b ph n), th i gian ti n hành phân tích (k c th i gian chu n b ), phân công trách nhi m cho các cá nhân, b ph toàn th nh hình th c h i ngh c hay c bi t, trong k ho ch phân tích ph nh rõ lo i hình. .. thúc phân tích K n cu i cùng c a ho ng phân tích Trong giai n này, các nhà phân tích c n ti n hành vi t báo cáo phân tích, báo cáo k t qu phân c nh ch nh h 1.4 N i dung phân tích tài chính doanh nghi p 1.4.1 Phân tích b i k toán v m t kinh t và pháp lý V m t kinh t : s li u ph n tài s t cách t ng quát quy mô và k t c u tài s n c a doanh nghi p S li u ph n ngu n v n ph n ánh các ngu n tài tr cho tài. .. quát tình hình tài chính doanh nghi p thông qua các ch tiêu v t ng tài s n và t ng ngu n v n Th hai, qua b trong doanh nghi p: tài s th ng, tài s n c Th ba là th hi n kh thu và các kho n ph i tr Cu i cùng, b i cho bi c s bi nh ng c a các lo i tài s n a doanh nghi p qua các kho n ph i u v n và phân b ngu n v n trong doanh nghi p 1.4.2 Phân tích báo cáo k t qu ho ng kinh doanh M ng h p tình hình và k... là tên c a m t nhà qu n tr i Pháp tham gia kinh doanh M Mô hình Dupont là k thu cs d phân tích kh l ic am t doanh nghi p b ng các công c qu n lý hi u qu truy n th ng Mô hình Dupont tích h p nhi u y u t c a báo cáo thu nh p v i b i k toán Trong phân tích tài i ta v n d phân tích m i liên h gi a các ch tiêu tài chính Chính nh s phân tích m i liên k t gi a các ch tiêu tài chính, chúng ta có th phát hi... thông tin tài chính Nh ng kê th c hi n p thu c a doanh nghi p v th t ng h p các s li u tài chính t m i doanh nghi t c kinh t ng quan tâm nh t n m rõ tình hình ng kê có n toàn ngành, toàn khu v c n Không nh ng v y, ng n tình hình TCDN Nh ng ng t i doanh nghi p mu n bi t v tình hình tài chính th c s , ho t ng s n xu t kinh doanh, phân b các qu tài chính, phân chia l i nhu n, các k ho n v ng doanh nghi... p ng ng pháp lý Tình hình chính tr và kinh t c n m ph n m u ch các doanh nghi c hi u qu kinh doanh hi u qu M ng chính tr nh s giúp các doanh nghi p kinh doanh an toàn và cân b ng Các ch tiêu kinh t và b c trong m t qu doanh nghi n ng pháp lý bao g m lu i lu nh pháp lu t v ng tr c ti n k t qu và hi u qu s n xu t kinh doanh c a các doanh nghi ng pháp lý t các doanh nghi p cùng tham gia kinh doanh, v... l i T + Doanh thu ho ng l i nhu ng s n xu t kinh doanh gi m trong khi GV u gi gi Tác d ng c a vi c phân tích báo cáo k t qu ho ng kinh doanh: Báo cáo k t qu ho ng kinh doanh ph n ánh các ch tiêu v doanh thu, l i nhu n và tình hình th c hi v v c c a doanh nghi p Do t qu ho tình hình tài chính doanh nghi p, bi c trong k doanh nghi p kinh doanh có lãi hay b l , t su t l i nhu n trên doanh thu và v n là . nghip Chngă2: Phân tích tình hình tài chính ti Công ty C phn Kim khí Lan Anh Chngă3: Mt s gii pháp nhm ci thin tình hình tài chính ti Công ty C phn Kim khí Lan Anh 1. tài chính, phân tích tài chính đc chia thành phân tích d đoán, phân tích thc hin và phân tích hin hành. Phân tích d đoán (phân tích trc, phân tích d báo) là vic phân tích hng vào. CHNGă2:ăPHỂNăTệCHăTÌNHăHÌNHăTÀIăCHệNHăCỌNG TY C PHN KIM KHÍ LAN ANH 31 2.1. Gii thiu chung v Công ty C phn Kim khí Lan Anh 31 2.1.1. Khái quát quá trình hình thành và phát trin Công ty C phn Kim khí