L/O/G/O www.themegallery.com THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH “QUỸ PHÒNG HỘ” Nhóm 7- Đêm 3/TCDN-K22 NỘI DUNG THUYẾT TRÌNH  Sự ra đời của quỹ phòng hộ  Đặc điểm của quỹ phòng hộ  Các chiến lược đầu tư  Quy mô của các quỹ phòng hộ  Tình hình hoạt động của các quỹ phòng hộ Giới thiệu về quỹ phòng hộ Tổng quan về ngành công nghiệp quỹ phòng hộ  Quỹ phòng hộ đầu tiên do Alfred Winslow Jones lập ra năm 1949  Quỹ phòng hộ (Hedge Fund) là một quỹ tư nhân có tính đại chúng thấp  Hạn chế số nhà đầu tư tham gia (<100 NĐT; người mua đủ năng lực)  Được sử dụng đòn bẩy tài chính và có thể tham gia vào các hoạt động rủi ro như các sản phẩm phái sinh. 1. Quỹ phòng hộ 2. Các chiến lược đầu tư  Nắm giữ vị thế mua/bán cổ phiếu: trung hòa các rủi ro thị trường.  Chiến lược hướng theo sự kiện: đầu tư theo sự kiện đặc biệt, xu hướng chính xảy ra trên thị trường  Chiến lược vĩ mô toàn cầu: đầu tư vào khu vực có điều kiện vĩ mô phù hợp để thu lợi  Đa chiến lược: áp dụng tổng hợp các loại chiến lược Giá trị tài sản dưới sự quản ly ́của quỹ phòng hộ 1 2 Quy mô của ngành công nghiệp quỹ phòng hộ 3. Tổng quan về ngành công nghiệp quỹ phòng hộ 3 Vị trí phân bổ của các quỹ phòng hộ Giá trị tài sản quản lý 2012: Đạt 2,050 tỷ USD 2007: Đạt đỉnh 2012: Tăng hơn 6% so với 2011 Giá trị tài sản quản lý Q1/2013 tài sản tăng 75 tỷ USD Dòng vốn đổ vào quỹ tăng Lợi nhuận của các quỹ tăng Giá trị tài sản quản lý 2. Năm 2013 Dòng vốn đang tiếp tục đổ vào: Nền kinh tế phục hồi và nhà đầu tư lấy lại niềm tin 1. Năm 2012 Mức rút vốn ròng ra khỏi quỹ khoảng 7 tỷ USD, trong đó ba quý đầu vào 21 tỷ $ và quý 4 ra 28 tỷ $ Quy mô 2. Nhân lực Các quỹ toàn cầu thuê khoảng 300,000 ngàn nguời: 80% ở Mỹ, 17% Châu Âu, Châu Á phần còn lại Các quỹ ở Anh thuê khoảng 40,000 nguời, trong đó 10,000 nguời trực tiếp. 1. Số quỹ Cuối năm 2012: Hơn 10,100 quỹ, quỹ tạo mới lớn hơn những quỹ thanh lý trong 3 năm gần đây Phân bổ vị trí Mỹ: 70% Châu Âu: 21% Châu Á: 6% Các quỹ phòng hộ đang có xu hướng dịch chuyển qua các thị trường ngoài Mỹ [...]... ký quỹ yêu cầu của quỹ phòng hộ Tỷ lệ đòn bẩy sử dụng: Bình quân là 130% trong năm 2013 Tăng cường quy định chặt chẽ hơn về hoạt động của quỹ • Ở Mỹ: Dự luật Cải cách Tài Chính Phố Wall và Bảo vệ người tiêu dùng (Dodd-Frank) - Quỹ phòng hộ quản lý hơn 100 triệu USD phải đăng ký với SEC => SEC tập trung quản lý những nhà tư vấn của các quỹ lớn - Các quỹ phòng. .. trung tâm hàng đầu về quản lý quỹ Các quỹ mà tiếp thị cho các nhà đầu tư Châu Âu Lợi nhuận Năm 2012: Tỷ suất sinh lợi của S&P 500 là 16% cao hơn TSSLcủa các quỹ phòng hộ Do sự thận trọng của các quỹ phòng hộ vào đầu năm do biến động trên thị trường trong những năm gần đây Trung bình TSSL 6,2% trong suốt thập kỉ Lợi nhuận từ các chiến lược đầu tư Các quỹ dùng Chiến luợc chênh lệch giá trị... Thụy Sỹ Các quỹ phòng hộ lớn 100 quỹ lớn nhất /61% tài sản Các nhà cung cấp dịch vụ cho các quỹ • Prime brokers (Nhà môi giới chính) Những người cung cấp dịch vụ môi giới và các dịch vụ tài chính chuyên nghiệp khác cho các quỹ phòng hộ (thường là những ngân hàng lớn) • Nguồn thu nhập của Prime brokers Lượng tiền mặt cho vay để hỗ trợ đòn bẩy tài chính và lượng chứng khoán cho vay phục vụ nhu cầu... cao nhất – 10% Chiến luợc huớng theo sự kiện đạt 7% Các quỹ phòng hộ cổ phiếu chỉ đạt 6% Chiến luợc vĩ mô toàn cầu cho thấy một kết quả tồi tệ Nguồn tiền tài trợ cho các quỹ 2012: Các quỹ và doanh nghiệp tài trợ 50%; quỹ hưu trí 22%; ngừoi sáng lập và góp vốn 8%; còn lại là NĐT cá nhân Các nhà đầu tư tổ chức vẫn là nguồn lớn nhất, chiếm ½ tài sản của các quỹ Các nhà đầu tư tổ chức: hơn 50% từ Mỹ,... của các quỹ lớn - Các quỹ phòng hộ phải công bố thông tin về cổ phiếu sở hữu ở công ty công chúng Tăng cường quy định chặt chẽ hơn về hoạt động của quỹ • Ở Châu Âu: 11/2010 Ủy ban Châu Âu thông qua đạo luật quản lý quỹ đầu tư thay thế (AIFMs) - Hạn chế việc mượn tiền, yêu cầu ký quỹ cao… - Các nhà tất cả các nhà quản lý quỹ phải đăng ký với cơ quan quản...Phân bổ vị trí 42% tài sản đuợc quản lý ở New York 18% Tài sản đuợc quản lý ở Luân Đôn Cuối 2012, hơn 2/3 trong tổng tài sản là 436 tỷ USD ở Châu Âu Phân bổ vị trí Những quỹ ở Châu Âu tuân theo đạo luật UCITS, được quản lý ở cấp độ EU và có quyền hoạt động trên... Các nhà tất cả các nhà quản lý quỹ phải đăng ký với cơ quan quản lý quốc gia và báo cáo dữ liệu có hệ thống và thường xuyên - Các quỹ ngoài Châu Âu phải lưu ký tại một tổ chức trong khu vực Châu Âu trước khi tiếp thị cho các nhà đầu tư Châu Âu Cảm ơn thầy và các bạn đã lắng nghe! Nhóm 7-Đêm 3/TCDN-K22 L/O/G/O www.themegallery.com . của các quỹ phòng hộ  Tình hình hoạt động của các quỹ phòng hộ Giới thiệu về quỹ phòng hộ Tổng quan về ngành công nghiệp quỹ phòng hộ  Quỹ phòng hộ đầu tiên. L/O/G/O www.themegallery.com THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH QUỸ PHÒNG HỘ” Nhóm 7- Đêm 3/TCDN-K22 NỘI DUNG THUYẾT TRÌNH  Sự ra đời của quỹ phòng hộ  Đặc điểm của quỹ phòng hộ  Các chiến. lược Giá trị tài sản dưới sự quản ly ́của quỹ phòng hộ 1 2 Quy mô của ngành công nghiệp quỹ phòng hộ 3. Tổng quan về ngành công nghiệp quỹ phòng hộ 3 Vị trí phân