TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ TP.HCM CHƯƠNG TRÌNH ĐÀO TẠO ĐẶC BIỆT Tiểu luận môn PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Đề tài PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY BIBICA GVHD: THS. Võ Minh Long Nhóm: 2 Thành viên: 1. Nguyễn Thị Kim Sa 2. Lê Thị Phương Thảo 3. Tô Thị Phương Thủy 4. Bùi Thị Mộng Tuyền 5. Đoàn Minh Nhật Giang 6. Phạm Nguyễn Vĩnh Hằng TP.HCM – 09/2012 1 DANH SÁCH NHÓM Họ và tên Mã số sinh viên Lớp Bùi Thị Mộng Tuyền 0954042483 KT09DB1 Nguyễn Thị Kim Sa 0954042327 KT09DB1 Lê Thị Phương Thảo 0954042362 KT09DB1 Tô Thị Phương Thủy 0954040412 KT09DB1 Phạm Nguyễn Vĩnh Hằng 0954040096 KT09DB1 Đoàn Minh Nhật Giang 0954030139 T9D2 Nhận xét của thầy: 2 MỤC LỤC 3 LỜI MỞ ĐẦU Chúng tôi hiểu rằng tình hình tài chính tại doanh nghiệp là đáng quan tâm không những đối với nhà quản trị công ty mà còn rất quan trọng cho những quyết định đối với nhà đầu tư, chủ nợ và những đối tượng khác quan tâm đến công ty. Để phân tích tình hình tài chính của một doanh nghiệp đòi hỏi phải nhìn nhận từ tổng thể đến chi tiết của vấn đề mới có thể tổng hợp được các thông tin và thấy được thực trạng của doanh nghiệp trong kỳ phân tích, đồng thời có thể trả lời được những câu hỏi liên quan đến tình hình tài chính của doanh nghiệp về mức độ sinh lời, sự vướng mắc và tiềm lực của doanh nghiệp. Để hiễu rõ hơn và nắm bắt được quá trình phân tích tình hình tài chính cụ thể tại một doanh nghiệp, nhóm chúng tôi tiến hành phân tích báo cáo tài chính của Bibica và từ đó đưa ra một số nhận xét kiến nghị và giải pháp góp ý với hy vọng tình hình doanh nghiệp ngày một tốt hơn. 4 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY BIBICA: I. LỊCH SỬ HÌNH THÀNH PHÁT TRIỂN VÀ TỔ CHỨC CƠ CẤU BỘ MÁY: 1. Lịch sử hình thành phát triển: Giai đoạn 1999 – 2000: thành lập Công ty Ngày 16/01/1999, Công ty Cổ Phần Bánh Kẹo Biên Hòa với thương hiệu Bibica được thành lập từ việc cổ phần hóa ba phân xưởng : bánh, kẹo và mạch nha của Công ty Đường Biên Hoà. Trụ sở của Công ty đặt tại Khu Công Nghiệp Biên Hòa I, Đồng Nai. Ngành nghề chính của Công ty là sản xuất và kinh doanh các sản phẩm: Bánh, kẹo, mạch nha. Vốn điều lệ Công ty vào thời điểm ban đầu là 25 tỉ đồng. Cũng trong năm 1999, Công ty đầu tư dây chuyền sản xuất thùng Carton và khay nhựa để phục vụ sản xuất, đồng thời dây chuyền sản xuất kẹo mềm cũng được đầu tư mở rộng và nâng công suất lên đến 11 tấn/ngày. Giai đoạn 2000 – 2005: tăng vốn điều lệ để chủ động sản xuất, thành lập thêm nhà máy thứ 2 tại Hà Nội Bắt đầu từ năm 2000, Công ty phát triển hệ thống phân phối theo mô hình mới. Các chi nhánh tại Hà Nội, Đà Nẳng, Tp.HCM, Cần Thơ lần lượt được thành lập để kịp thời đáp ứng nhu cầu tiêu thụ sản phẩm của khách hàng trong cả nước. Năm 2000, Công ty đầu tư dây chuyền sản xuất bánh snack nguồn gốc Indonesia với công suất 2 tấn/ngày. Tháng 2 năm 2000, Công ty vinh dự là đơn vị đầu tiên trong ngành hàng bánh kẹo Việt Nam được cấp giấy chứng nhận đạt tiêu chuẩn ISO 9002 của tổ chức BVQI Anh Quốc. Tháng 3 năm 2001, Đại Hội cổ đông nhất trí tăng vốn điều lệ từ 25 tỉ đồng lên 35 tỷ đồng từ nguồn vốn tích lũy có được sau 2 năm hoạt động dưới pháp nhân Công Ty Cổ Phần. 5 Tháng 7 năm 2001, Công ty kêu gọi thêm vốn cổ đông, nâng vốn điều lệ lên 56 tỉ đồng. Tháng 9 năm 2001, Công ty đầu tư dây chuyền sản xuất bánh trung thu và cookies nhân với công suất 2 tấn / ngày và tổng mức đầu tư 5 tỉ đồng. Ngày 16/11/2001, Công ty được Ủy Ban Chứng Khoán nhà nước cấp phép niêm yết trên thị trường chứng khoán và chính thức giao dịch tại trung tâm giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh từ đầu tháng 12/2001. Cuối năm 2001, Công ty lắp đặt dây chuyền sản xuất bánh Bông Lan kem Hura cao cấp nguồn gốc Châu Âu, với công suất 1,500 tấn/năm với tổng mức đầu tư lên đến 19.7 tỷ đồng. Tháng 4 năm 2002, nhà máy Bánh Kẹo Biên Hoà II được khánh thành tại khu công nghiệp Sài Đồng B, Gia Lâm, Hà Nội. Tháng 10 năm 2002, Công ty chính thức đưa vào vận hành dây chuyền chocolate với công nghệ hiện đại của Anh Quốc. Sản phẩm Chocobella của Bibica nhanh chóng trở nên thân thiết với người tiêu dùng trong nước và được xuất khẩu sang các thị trường như: Nhật Bản, Bangladesh, Singapore… Cuối năm 2002, chúng tôi triển khai thực hiện dự án mở rộng dây chuyền Snack với công suất 4 tấn / ngày. Bước sang năm 2004, chúng tôi đã mạnh dạn đầu tư vào hệ thống quản trị tổng thể doanh nghiệp ERP. Đồng thời, năm này cũng đã đánh dấu một bước chuyển mới cho hệ thống sản phẩm Công ty trong tương lai. Chúng tôi đã kí hợp đồng với viện dinh dưỡng Việt Nam để phối hợp nghiên cứu sản xuất những sản phẩm giàu dinh dưỡng và phù hợp mong muốn sử dụng các sản phẩm tốt cho sức khoẻ của người tiêu dùng. Vào năm đầu năm 2005, Công ty với sự tư vấn của Viện Dinh Dưỡng Việt Nam cho ra đời dòng sản phẩm dinh dưỡng : - Bánh dinh dưỡng Mumsure dành cho phụ nữ có thai và cho con bú. - Bánh dinh dưỡng Growsure dành cho trẻ em độ tuổi ăn dặm từ trên 6 tháng. 6 - Bánh Trung thu dinh dưỡng cho người ăn kiêng và bệnh tiểu đường. - Bánh bông lan kem Hura Light, bột dinh dưỡng ngũ cốc Netsure Light, Choco Bella Light, kẹo Yalo cho người ăn kiêng, bệnh tiểu đường. Sản phẩm “light” là dòng sản phẩm rất đặc biệt. Trước khi đi đến kết luận sản phẩm phù hợp với người ăn kiêng và người bệnh tiểu đường chúng tôi đã có những công trình nghiên cứu rất công phu. Các sản phẩm này được sự tư vấn và thử nghiệm lâm sàng bởi Viện Dinh Dưỡng Việt Nam và trên bao bì của tất cả các sản phẩm “Light” đều có con dấu của Viện Dinh Dưỡng. Sản phẩm “Light” hay sản phẩm không đường không có nghĩa là không ngọt, không hay kém hấp dẫn. Sự khác biệt trong các sản phẩm này là thành phần đường thường được thay thế bằng nguyên liệu cao cấp Isomalt. Ngoài ra, sản phẩm còn được bổ sung nhiều loại Vitamin, khoáng chất khác nên tính thơm ngon và bổ dưỡng là những yếu tố hàng đầu luôn được đảm bảo. Giữa năm 2005, chúng tôi mở rộng đầu tư sang lĩnh vực đồ uống và cho ra đời sản phẩm bột ngũ cốc với thương hiệu Netsure và Netsure “light” (bột ngũ cốc dành cho người ăn kiêng và bệnh tiểu đường). Đồng thời,chúng tôi đã đầu tư vào dây chuyền sản xuất bánh mì tươi tại nhà máy Bánh Kẹo Biên Hoà II, Gia Lâm, Hà Nội. Cũng trong năm 2005, Bibica đã thực hiện một số dự án đầu tư tài chính: đầu tư vào cổ phiếu của Công ty Gilimex, hợp tác sản xuất với Công ty cổ phần công nghiệp thực phẩm Huế với 27% vốn cổ phần và phối hợp sản xuất nhóm sản phẩm Custard cake với thương hiệu Paloma. Giai đoạn 2006 đến nay: mở rộng lĩnh vực sản xuất (SP dinh dưỡng, đồ uống), đầu tư thêm nhà máy thứ 3 tại Bình Dương Bước vào năm 2006, Công ty triển khai xây dựng nhà máy mới trên diện tích 4 ha tại KCN Mỹ Phước I, Bến Cát, Bình Dương. Giai đoạn I, Công ty đầu tư dây chuyền sản xuất bánh Bông Lan Kem Hura cao cấp nguồn gốc Châu Âu công xuất 10 tấn/ngày. 7 Với mong muốn ngày càng trở nên gần gũi và năng động hơn trong mắt người tiêu dùng, công ty Cổ Phần Bánh Kẹo Biên Hòa chính thức đổi tên thành "Công Ty Cổ Phần Bibica" kể từ ngày 17/1/2007. Ngày 04/10/2007, Lễ ký kết Hợp đồng Hợp tác chiến lược giữa Bibica và Lotte đã diễn ra, theo chương trình hợp tác, Bibica đã chuyển nhượng cho Lotte 30% tổng số cổ phần (khoảng 4,6 triệu cổ phần). Tập đoàn Lotte – Hàn Quốc là 1 trong những tập đoàn bánh kẹo lớn nhất tại Châu Á, sau khi trở thành đối tác chiến lược, Lotte hỗ trợ Bibica trong lĩnh vực công nghệ, bán hàng và tiếp thị, nghiên cứu phát triển; phối hợp với Bibica thực hiện dự án Công ty Bibica miền Đông giai đoạn 2 (Bình Dương) tạo điều kiện giúp Bibica mở rộng và phát triển kinh doanh trong lĩnh vực bánh kẹo và trở thành một trong những công ty sản xuất kinh doanh bánh kẹo hàng đầu Việt Nam. Đồng thời, Lotte cung cấp cho Bibica sự hỗ trợ thương mại hợp lý để Bibica nhập khẩu sản phẩm của Lotte, phân phối tại Việt Nam, cũng như giúp Bibica xuất khẩu sản phẩm sang Hàn Quốc. Từ cuối năm 2007, Bibica đầu tư vào tòa nhà 443 Lý Thường Kiệt, TP.HCM. Địa điểm này trở thành trụ sở chính thức của Công ty từ đầu năm 2008. Tháng 03/2008, Đại hội cổ đông thường niên của Bibica được tổ chức, lần đầu tiên có sự tham dự của cổ đông lớn Lotte. Đại hội đã thông qua Ban lãnh đạo mới, trong đó: - Ông Dong Jin Park đại diện phần vốn Lotte giữ chức chủ tịch HĐQT. - Ông Trương Phú Chiến giữ vị trí phó chủ tịch HĐQT kiêm Tổng Giám Đốc Cty CP Bibica kể từ ngày 01/3/2008. Tháng 04/2009 Công ty khởi công xây dựng dây chuyền sản xuất bánh Choco Pie cao cấp tại Nhà máy Bibica Miền Đông. Đây là dây chuyền được đầu tư trên cơ sở sự hợp tác của Bibica và đối tác chiến lược là Tập đoàn Lotte Hàn Quốc, sx bánh Choco Pie theo công nghệ của Lotte hàn Quốc. Dây chuyền Choco Pie là dây chuyền liên tục, chính thức đi vào hoạt động vào cuối tháng 02/2010. 8 Tháng 10/2009 Công ty đã đầu tư xây dựng khu nhà tập thể cho CBCNV tại Bibica miền Đông tại KCN Mỹ Phước I, Bến Cát, Bình Dương với số vốn đầu tư khoảng 5 tỉ đồng, dự kiến đưa vào sử dụng trong tháng 03/2010. Tháng 11/2009 Công ty mạnh dạn đầu tư và đưa vào sử dụng hệ thống văn phòng điện tử M-Office nhằm nâng cao hiệu quả quản lý và tiết giảm tối đa các chi phí về hành chánh và văn phòng phẩm. Cho đến nay, Công ty CP Bibica đã được người tiêu dùng bình chọn là Hàng Việt Nam Chất Lượng Cao suốt 12 năm liên tục. 2. Mục tiêu hoạt động của công ty: Tập trung phát triển dòng sản phẩm cao cấp kẹo Deposite, bánh Pie và thực phẩm dinh dưỡng. Đẩy mạnh các hoạt động marketing cho các dòng sản phẩm mới nhằm tạo vị thế dẫn đầu trong ngành hàng bánh kẹo. Phát triển thị trường nội địa của Bibica. Phát triển thị trường xuất khẩu. 3. Đơn vị trực thuộc và hoạt động sản xuất kinh doanh: Đơn vị trực thuộc: • Nhà máy BiBiCa Biên Hòa • Nhà máy BiBiCa Hà Nội • Nhà máy BiBiCa Miền Đông Hoạt động sản xuất kinh doanh: Lĩnh vực kinh doanh: Lĩnh vực kinh doanh của công ty là: sản xuất công nghiệp và kinh doanh các mặt hàng thực phẩm và xuất nhập khẩu. Ngành nghề kinh doanh chính: - Sản xuất và kinh doanh các sản phẩm bánh kẹo. - Xuất khẩu các sản phẩm bánh kẹo và các hàng hoá khác. - Nhập khẩu các trang thiết bị, kỹ thuật và nguyên vật liệu phục vụ quá trình sản xuất của công ty. 9 4. Cơ cấu tổ chức: Bộ máy tổ chức: 5. Những thuận lợi và khó khăn của công ty: Thuận lợi: Vị thế công ty • Công ty CP bánh kẹo Biên Hoà là 1 trong 5 công ty bánh kẹo lớn nhất trong ngành với sản phẩm kẹo dẫn đầu trong cả nước chiếm 7.2% thị phần, dòng bánh khô của Bibica cũng chiếm khoảng 20% thị phần bánh buiscuit. • Hiện nay công ty có 3 nhà máy tại Biên Hòa, Bình Dương, Hưng Yên (đang triển khai). Tổng công suất thiết kế các dây chuyền khoảng 19.000 tấn sản phẩm các loại/năm. • Hệ thống phân phối của Bibica trải khắp 64/64 tỉnh thành trên toàn quốc thông qua kênh bán lẻ, là kênh phân phối chủ yếu của Bibica với 91 đại lý/phân phối và trên 40000 điểm bán lẻ. • Sản phẩm của công ty đã được xuất khẩu sang các thị trường Mỹ, Đài Loan, Trung Quốc, Campuchia, Malaysia. Khó khăn: Rủi ro kình doanh chính: 10 [...]... bảo, • Công ty cũng phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ thị trường trong nước cộng với các sản phẩm từ Trung quốc • Chi phí nguyên vật liệu chiếm tỷ trọng lớn trong chi phí sản xuất khoảng 5560%, nên xu hướng tăng giá của một số nguyên vật liệu đầu vào chính sẽ có ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của công ty CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY BBC: 1 Phân tích tình hình tài chính. .. chủ sở hữu chưa tốt 2 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ có ý nghĩa lớn trong việc cung cấp thông tin liên quan đến phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp Báo cáo lưu chuyển tiền tệ còn là cơ sở để dự đoán các dòng tiền của doanh nghiệp, trợ giúp các nhà quản lý trong công tác hoạch định và kiểm soát các hoạt động của doanh nghiệp Thông qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ,... đồng tài chính có xu hướng giảm trong vòng 4 năm Trong đó, giai đoaạn năm 2010-2009 thì mức giảm mạnh nhất Có thể nhận định rằng, công ty đang cố gắng cắt giảm bớt các hoạt 17 động tài chính vì trong những năm này thị trường tài chính Việt Nam đang trên đà suy thoái và khủng hoảng, bên cạnh đó chi phí lãi tăng cao, gây khó khăn cho hoạt động tài chính Do đó, công ty nên cắt giảm hoạt động tài chính. .. hoạt động tài chính trên tổng doanh thu có xu hướng này càng giảm từ năm 2008 đến 2011 Trong đó, cao nhất là năm 2010, doanh thu từ hoạt động tài chính chiếm 4,27% so với tổng doanh thu Nhìn chung, doanh thu hoạt đọng tài chính khồng nên chiếm tỉ trọng quá cao trong cơ cấu nhu nhập của công ty Các số liệu về doanh thu từ hoạt động tài chính của Bibica là tương đối hợp lý so với các công ty khác cùng... chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng do tăng lương nhân viên, công ty đầu tư vào tài sản cố định ….nhưng cũng đã làm hao mòn kết quả tích cực của lợi nhuận gộp của công ty 4 Phân tích tình hình tài chính thông qua các tỉ số: 4.1 .Phân tích tỷ số thanh toán 4.1.1 Tỷ số thanh toán ngắn hạn: Đơn vị: Triệu đồng Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Ts thanh toán ngắn hạn 2009 341,515 157,211 2.17... 26.97% nhưng bình quân tổng tài sản chỉ tăng 3.30% làm cho số vòng quay tăng thêm đạt mức 1.29 vòng Năm 2008, 2010 và 2011 thì doanh thu được tạo ra lớn hơn tài sản đầu tư vào cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản của công ty tốt hơn năm 2009.Qua đó ta có thể nhận xét là hầu hết các công ty trong ngành bánh kẹo đều có số vòng quay tài sản cao.Các công ty này đều hoạt động với công suất cao và muốn mở rộng... 4.3 Phân tích cơ cấu tài chính 4.3.1 Phân tích tỷ số nợ Tỷ số nợ so với tổng tài sản: Đv: Triệu đồng 31 2008 Tổng nợ 111,738 Tổng tài sản 606,167 Tỷ số nợ so với tổng 0.18(18%) TS Nhìn chung công ty có tổng nợ 2009 213,556 736,809 0.29(29%) 2010 214,267 758,840 0.28(28%) 2011 211,890 786,198 0.27(27%) nhỏ hơn so với tổng tài sản,tổng nợ chiếm một tỷ lệ nhỏ trong tổng tài sản.Tỷ số nợ so với tổng tài. .. khả năng tự chủ tài chính và khả năng còn vay được nợ của công ty cao, nhưng công ty lại không tận dụng được lợi thế của đòn bẩy tài chính và đánh mất đi cơ hội tiết kiệm thuế từ việc sử dụng nợ 32 4.1.1.3.2 Phân tích tỷ số tự tài trợ: Tỷ số tự tài trợ Đv: Triệu đồng 2008 2009 2010 2011 Vốn chủ sở hữu 494,429 523,252 544,573 574,307 Tổng nguồn vốn 606,167 736,809 758,840 786,198 Tỷ số tự tài trợ 0.82(82%)... từ hoạt động tài chính Năm 2008, doanh thu hoạt động tài chính của doanh nghiệp cao nhất trong 4 năm Mặc dù vậy, trong năm này doanh nghiệp vẫn bị lỗ hơn 900 triệu đồng Chi phí tài chính trong năm 2008 tăng cao là do doanh nghiệp trích sự phỏng giảm giá các khoản đầu tư tài chính Doanh thu hoạt động tài chính chủ yếu đến từ nguồn lãi tiền gửi, cho vay Ngoài ra, doanh thu hoạt động tài chính trong năm... xuất bánh Pie thuộc công ty TNHH một thành viên Bibica Miền Đông (công ty con) xảy ra vào ngày 25 tháng 5 năm 2011 Số tiền phải thu của công ty PVI lên đến 140,131 tỷ đồng chiếm tỷ trọng rất lớn trong các khoản phải thu của công ty + Hàng tồn kho: Năm 2010 tăng 47,416 tỷ đồng so với năm 2009, và năm 2011 tăng 2,854 tỷ đồng so với năm 2010, điều này cho thấy lượng tiền mà công ty Bibica sử dụng để mua