BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ TỔNG HỢP VĨNH PHÚ Sinh viên: Cao Thị Thùy Dương MSV: A20028 Chuyên ngành: Tài chính HÀ NỘI, 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ TỔNG HỢP VĨNH PHÚ GVHD: Lê Thị Hà Thu Sinh viên: Cao Thị Thùy Dương MSV: A20028 Chuyên ngành: Tài chính HÀ NỘI, 2014 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành tốt bài khóa luận này, em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới cô giáo Ths Lê Thị Hà Thu là người đã trực tiếp hướng dẫn em rất tận tình trong suốt quá trình em thực hiện bài luận văn này. Đồng thời em cũng xin chân thành cảm ơn các thầy cô giáo trong bộ môn Kinh tế cùng các cán bộ và nhân viên của phòng tài chính – kế toán của Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú đã cho em cơ hội làm việc với Công ty để hoàn thành tốt bài khóa luận của em. Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 27 tháng 10 năm 2014 Sinh viên Cao Thị Thùy Dương LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan toàn bộ bài luận văn này là do tự bản thân thực hiện và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác làm sản phẩm riêng của mình. Em xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về tính xác thực của khóa luận. Hà Nội, ngày 27 tháng 10 năm 2014 Sinh viên Cao Thị Thùy Dương Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ VÀ SƠ ĐỒ DANH MỤC VIẾT TẮT LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN NGẮN HẠN TẠI DOANH NGHIỆP 1 1.1. Khái niệm và phân loại dòng tiền 1 1.1.1. Khái niệm về dòng tiền 1 1.1.2. Phân loại dòng tiền 1 1.2. Quản trị dòng tiền ngắn hạn 3 1.2.1. Khái niệm quản trị dòng tiền ngắn hạn 3 1.2.2. Nguyên tắc quản trị dòng tiền 3 1.2.3. Mục đích và vai trò của quản trị dòng tiền ngắn hạn 4 1.3. Nội dung quản trị dòng tiền ngắn hạn trong doanh nghiệp 5 1.3.1. Tạo nguồn và sử dụng nguồn dòng tiền ngắn hạn trong doanh nghiệp 5 1.3.2. Quản trị dòng tiền ngắn hạn trong hoạt động SXKD 6 1.3.3. Quản trị dòng tiền hoạt động tài chính 23 1.4. Tiêu chí đánh giá hiệu quả công tác quản trị dòng tiền tại doanh nghiệp 25 1.4.1. Các chỉ tiêu chung 25 1.4.2. Nhóm chỉ tiêu hoạt động SXKD 26 1.4.3. Nhóm chỉ tiêu hoạt động tài chính 27 CHƯƠNG 2. THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ TỔNG HỢP VĨNH PHÚ 29 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển 29 2.1.2. Cơ cấu tổ chức của Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú 30 2.1.3. Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh 33 2.2. Thực trạng hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 34 2.2.1. Tình hình tài sản – nguồn vốn 34 2.2.2. Kết quả hoạt động SXKD 39 2.3. Một số chỉ tiêu tài chính tổng hợp 44 2.4. Phân tích thực trạng hoạt động quản trị dòng tiền ngắn hạn Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú 48 2.4.1. Phân tích tình hình tạo vốn và sử dụng vốn của Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú 48 2.4.2. Phân tích chung về lưu chuyển tiền thuần trong Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú 49 2.4.3. Quản lý tiền và các khoản tương đương tiền 54 2.4.4. Quản trị dòng tiền ngắn hạn trong hoạt động SXKD 57 2.4.5. Quản trị dòng tiền ngắn hạn hoạt động tài chính 65 2.5. Đánh giá về công tác quản trị dòng tiền ngắn hạn tại Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú 67 2.5.1. Ưu điểm 67 2.5.2. Hạn chế và nguyên nhân 68 CHƯƠNG 3. MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ TỔNG HỢP VĨNH PHÚ 71 3.1. Định hướng phát triển của Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú đến năm 2020 71 3.2. Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động quản trị dòng tiền ngắn hạn tại Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú 72 3.2.1. Một số nguyên tắc khi thực hiện cải thiện hoạt động quản trị dòng tiền ngắn hạn 72 3.2.2. Một số giải pháp hoàn thiện công tác hoạt động quản trị dòng tiền ngắn hạn tại Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú 73 KẾT LUẬN 81 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 82 Thang Long University Library DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ VÀ SƠ ĐỒ Bảng 1.1 Phân nhóm khách hàng rủi ro 14 Bảng 1.2. Các chi phí lưu kho 22 Bảng 2.1. Bảng tỷ trọng cơ cấu tài sản Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 - 2013 35 Bảng 2.2. Tỷ trọng cơ cấu tài sản ngắn hạn Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 35 Bảng 2.3. Tỷ trọng cơ cấu nguồn vốn Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 - 2013 37 Bảng 2.4. Các chỉ tiêu tài chính tổng hợp của Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 45 Bảng 2.5. Bảng tóm tắt báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 - 2013 49 Bảng 2.6. Chỉ tiêu ngân lưu ròng của Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 56 Bảng 2.7. Cơ cấu doanh thu của Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 57 Bảng 2.8. Tình hình thực hiện chi phí sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 59 Bảng 2.9. Bảng chỉ tiêu phân tích một số chi phí của Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 60 Bảng 2.10. Bảng chỉ tiêu phải thu khách hàng của Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 61 Bảng 2.11. Bảng chỉ tiêu phải trả người bán của Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 62 Bảng 2.12. Bảng chỉ tiêu mối quan hệ giữa khoản phải thu khách hàng và phải trả người bán của Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 63 Bảng 2.13. Chỉ tiêu hàng tồn kho của Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 64 Bảng 2.14. Lưu chuyển thuần từ hoạt động tài chính của Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 65 Bảng 2.15. Bảng hiệu quả sử dụng vốn vay của Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú giai đoạn 2010 – 2013 66 Bảng 3.1. Xác suất thời gian thanh toán của Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú trong năm 2013 74 Bảng 3.2. Bảng tham số chi phí và các khoản phải thu 75 Bảng 3.3. Bảng ước tính giá trị hiện tại ròng của Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú 6 tháng cuối năm 2014 75 Hình 1.1. Mô hình Baumol 11 Hình 1.2. Mô hình Miller Orr 12 Hình 1.3 Mô hình ABC 20 Hình 1.4. Mô hình EOQ 21 Hình 1.5. Các chính sách quản lý nợ ngắn hạn 23 Sơ đồ 2.1. Cơ cấu tổ chức của Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú 30 Sơ đồ 2.2. Quy trình sản xuất kinh doanh chung 33 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ GVHB Giá vốn hàng bán HĐKD Hoạt động kinh doanh SXKD Sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn VND Việt Nam đồng LỜI MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Đối với mọi doanh nghiệp, vấn đề về vốn (dòng tiền) luôn là vấn đề được quan tâm hàng đầu, đặc biệt là dòng tiền ngắn hạn. Cùng với quá trình hội nhập và phát triển cùng nền kinh tế thế giới, việc quản lý dòng tiền ngắn hạn đòi hỏi mỗi doanh nghiệp phải chú trọng trong việc huy động và sử dụng chúng một cách linh hoạt. Doanh nghiệp phải sử dụng nguồn tiền đó để mua sắm tài sản cho doanh nghiệp, do vậy quản lý dòng tiền ngắn hạn hợp lý sẽ tạo điều kiện cho doanh nghiệp khai thác và sử dụng tài sản một cách hiệu quả hơn. Qua cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2009, nhận thức được những khó khăn mà mình gặp phải, các doanh nghiệp luôn tìm cho riêng mình một hướng đi thích hợp với chính sách tài chính linh hoạt và hiệu quả để phục hồi lại và theo kịp sự phát triển của nền kinh tế thế giới. Do đó ngoài việc làm thế nào để có thể huy động được nguồn ngân quỹ, nguồn vốn có chi phí thấp nhất cùng với điều kiện thanh toán thuận lợi nhất để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, nâng cao tính cạnh tranh của doanh nghiệp, thì vấn đề làm thế nào để có thể nâng cao hiệu quả sử dụng dòng tiền ngắn hạn của doanh nghiệp là vấn đề có ý nghĩa, có tầm quan trọng trong sự cạnh tranh trên các thị trường của các doanh nghiệp và được sự quan tâm của rất nhiều đối tượng bên ngoài doanh nghiệp. Chính vì thế, tìm hiểu về hiệu quả quản lý dòng tiền ngắn hạn tại các doanh nghiệp là vấn đề cấp thiết được đặt ra trong nền kinh tế hiện nay. Trong suốt quá trình thực tập tại Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú , em đã nhận thấy được sự thiếu xót trong quản lý dòng tiền ngắn hạn của công ty. Em thấy rằng công ty đang gặp một số hạn chế trong quá trình quản lý và sử dụng dòng tiền ngắn hạn và điều này đã làm giảm đáng kể doanh thu bán hàng và hiệu quả quản lý dòng tiền ngắn hạn của công ty. Chính vì những hạn chế của công ty đó, em đã mạnh dạn lựa chọn đề tài “Hoàn thiện công tác quản trị dòng tiền ngắn hạn tại Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú” để hoàn thành khóa luận tốt nghiệp của mình . 2. Mục tiêu nghiên cứu Bài khóa luận này đi sâu vào nghiên cứu ba vấn đề chính sau: Thứ nhất, hệ thống hóa một cách đầy đủ cơ sở lý luận về nội dung và tầm quan trọng của dòng tiền và hoạt động quản trị dòng tiền ngắn hạn trong doanh nghiệp. Thứ hai, phân tích thực trạng hoạt động quản trị dòng tiền ngắn hạn và đánh giá hiệu quả của công tác này tại Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú. Thứ ba, nhận xét đánh giá ưu điểm đã đạt được và nhược điểm còn tồn tại, từ đó đưa ra các biện pháp hoàn thiện công tác quản trị dòng tiền ngắn hạn tại Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú. Thang Long University Library [...]...Thang Long University Library Thang Long University Library Thang Long University Library Thang Long University Library Thang Long University Library Thang Long University Library Thang Long University Library Thang Long University Library Thang Long University Library Thang Long University Library Thang Long University Library Thang Long University Library Thang Long University Library . ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú. Thang Long University Library 3. Đối tư ng nghiên cứu Đối tư ng nghiên cứu là quản trị dòng tiền ngắn hạn tại Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú. . quả quản lý dòng tiền ngắn hạn của công ty. Chính vì những hạn chế của công ty đó, em đã mạnh dạn lựa chọn đề tài Hoàn thiện công tác quản trị dòng tiền ngắn hạn tại Công ty cổ phần vật tư tổng. số giải pháp hoàn thiện công tác quản trị dòng tiền ngắn hạn tại Công ty cổ phần vật tư tổng hợp Vĩnh Phú. 1 CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN NGẮN HẠN TẠI DOANH NGHIỆP