ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ Phạm Xuân Định HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH CÔNG NGHIỆP TÀU THỦY TRONG TẬP ĐOÀN CÔNG NGHIỆP TÀU THỦY VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ QUẢN TRỊ KINH DOANH Hà Nội – Năm 2009 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ Phạm Xuân Định HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH CÔNG NGHIỆP TÀU THỦY TRONG TẬP ĐOÀN CÔNG NGHIỆP TÀU THỦY VIỆT NAM Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh Mã số: 60 34 05 TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SỸ QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS.Trịnh Thị Hoa Mai Hà Nội – Năm 2008 MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC CÁC BẢNG ii DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ iii DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ iv LỜI MỞ ĐẦU 1 CHƢƠNG 1: MỘT SỐ VẤN ĐỀ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH TRONG TẬP ĐOÀN KINH TẾ 7 1.1 .Tổng quan về Công ty tài chính trong Tập đoàn kinh tế 7 1.1.1. Tập đoàn kinh tế 7 1.1.2. Công ty tài chính trong Tập đoàn kinh tế 17 1.2. Hoạt động của Công ty tài chính trong Tập đoàn kinh tế 26 1.2.1. Huy động vốn 26 1.2.2. Điều hoà và quản lý vốn 27 1.2.3. Đầu tƣ tài chính 29 1.2.4.Tƣ vấn tài chính 31 1.3. Điều kiện phát triển các Công ty tài chính trong Tập đoàn kinh tế 34 1.3.1.Điều kiện về môi trƣờng vĩ mô 34 1.3.2. Điều kiện về môi trƣờng vi mô 36 1.4. Kinh nghiệm phát triển dịch vụ tài chính trong các Tập đoàn kinh tế ở một số nƣớc trên thế giới 39 1.4.1. Kinh nghiệm phát triển Công ty tài chính trong mô hình Tập đoàn kinh tế ở các nƣớc Đông Á (Hàn Quốc, Nhật Bản, Trung Quốc) 39 1.4.2. Kinh nghiệm phát triển Công ty tài chính trong mô hình Tập đoàn kinh tế ở các nƣớc: Đức, Mỹ 43 1.4.3. Bài học kinh nghiệm đối với hoạt động của Công ty tài chính trong các Tập đoàn kinh tế ở Việt Nam 44 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH CÔNG NGHIỆP TÀU THỦY TRONG TẬP ĐOÀN CÔNG NGHIỆP TÀU THỦY VIỆT NAM (Vinashin) 49 2.1. Giới thiệu chung về Tập đoàn công nghiệp tàu thuỷ Việt Nam 49 2.1.1. Sự hình thành và phát triển của Tập đoàn CNTT Việt Nam 49 2.1.2. Chức năng và nhiệm vụ của Tập đoàn CNTT Việt Nam 50 2.2. Hoạt động của Công ty tài chính Công nghiệp tàu thủy (VFC) 54 2.2.1. Giới thiệu tổng quan về VFC 54 2.2.2. Các hoạt động chủ yếu của VFC 62 2.3. Đánh giá chung 91 2.3.1. Những kết quả đạt đƣợc 91 2.3.2. Những hạn chế và nguyên nhân 96 CHƢƠNG 3: ĐỊNH HƢỚNG VÀ GIẢI PHÁP CƠ BẢN NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CÔNG TY TÀI CHÍNH CÔNG NGHIỆP TÀU THỦY TRONG TẬP ĐOÀN CNTT VIỆT NAM 107 3.1. Khái quát về thị trƣờng đóng tàu và cơ hội phát triển dịch vụ tài chính của VFC 107 3.1.1. Thị trƣờng đóng tàu 107 3.1.2. Cơ hội phát triển dịch vụ tài chính của VFC 109 3.2. Định hƣớng phát triển của Tập đoàn CNTT Việt Nam 110 3.3.Định hƣớng phát triển của VFC 111 3.3.1.Vị trí của VFC trong mô hình mới 111 3.3.2.Mục tiêu chiến lƣợc trong thời gian tới của VFC 112 3.4. Một số giải pháp nâng cao vai trò của VFC trong Vinashin 114 3.4.1. Nhóm giải pháp liên quan đến vấn đề huy động và điều hòa vốn 114 3.4.2. Nhóm giải pháp nâng cao vai trò đầu tƣ tài chính 119 3.4.3. Nhóm giải pháp liên quan đến bộ máy tổ chức quản lý 122 3.4.4. Giải pháp khác 125 3.5. Một số kiến nghị 127 3.5.1. Kiến nghị với Nhà nƣớc 127 3.5.2. Kiến nghị với Tập đoàn công nghiệp tàu thủy Việt Nam 130 KẾT LUẬN 133 TÀI LIỆU THAM KHẢO 135 i DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nghĩa đầy đủ Tiếng Việt Tiếng Anh CNTT Công nghiệp tàu thủy CTTC Công ty tài chính VFC Công ty tài chính công nghiệp tàu thủy Vinashin finance company Vinashin Tập đoàn công nghiệp tàu thủy Việt Nam Việt Nam shipbuilding VFCS Công ty chứng khoán công nghiệp tàu thủy Vinashin finance company securities XHCN Xã hội chủ nghĩa CHXHCNVN Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam BTC Bộ Tài chính TCTD Tổ chức tín dụng VFL Công ty cho thuê tài chính Vinashin finance Leasing TNHH 1 TV Trách nhiệm hữu hạn một thành viên NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc AFTA Khu vực mậu dịch tự do Asean Asean free Trade area WTO Tổ chức thƣơng mại thế giới World Trade Organization TĐKT Tập đoàn kinh tế TCT Tổng công ty DNNN Doanh nghiệp Nhà nƣớc TSCĐ Tài sản cố định CNOOC Tập đoàn dầu khí Quốc gia Trung Quốc China National Offshore Oil Corporation HĐQT Hội đồng quản trị CBCNV Cán bộ công nhân viên HĐKD Hoạt động kinh doanh TD Tín dụng ii DANH MỤC CÁC BẢNG Số hiệu bảng Tên bảng Trang Bảng 2.1 Kết quả hoạt động kinh doanh của Vinashin 52 Bảng 2.2 Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động của Vinashin 53 Bảng 2.3 Số lƣợng lao động của VFC 58 Bảng 2.4 Nguồn vốn huy động của VFC 63 Bảng 2.5 Nguồn vốn uỷ thác 65 Bảng 2.6 Chi tiết nguồn vốn uỷ thác từ công ty mẹ 67 Bảng 2.7 Giấy tờ có giá đã phát hành của VFC 68 Bảng 2.8 Tiền giửi của khách hàng khác của VFC 70 Bảng 2.9 Dƣ nợ cho vay của VFC 71 Bảng 2.10 Dƣ nợ cho vay theo nền kinh tế của VFC 73 Bảng 2.11 Dƣ nợ cho vay theo đối tƣợng khách hàng của VFC 74 Bảng 2.12 Dƣ nợ cho vay theo chất lƣợng nợ vay của VFC 75 Bảng 2.13 Kết quả hoạt động đầu tƣ cổ phiếu của VFC 78 Bảng 2.14 Kết quả đầu tƣ trái phiếu của VFC 79 Bảng 2.15 Thu nhập từ dịch vụ của VFC 81 Bảng 2.16 Kết quả hoạt động tƣ vấn của VFC 83 Bảng 2.17 Kết quả hoạt động kinh doanh năm 2007, 2008 của VFC 85 Bảng 2.18 Các hệ số đòn bẩy tài chính 88 Bảng 2.19 Các hệ số khả năng sinh lợi 89 Bảng 2.20 Nhóm chỉ tiêu về sự tăng trƣởng và phát triển 90 iii DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ Số hiệu sơ đồ Tên sơ đồ Trang Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức của Tập đoàn CNTT Việt Nam 50 Sơ đồ 2.2 Cơ cấu tổ chức của Công ty tài chính CNTT 57 iv DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Số hiệu biểu đồ Tên biểu đồ Trang Biểu đồ 2.1 Nguồn vốn huy động của VFC 64 Biểu đồ 2.2 Kết quả hoạt động kinh doanh năm 2006-2008 của VFC 86 1 LỜI MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Ở Việt Nam, Tập đoàn kinh tế đang đang đƣợc thí điểm thành lập, các nghiên cứu về Tập đoàn kinh tế, Công ty tài chính đặc biệt là hoạt động của Công ty tài chính trong Tập đoàn kinh tế cũng là một vấn đề rất mới, nhất là khi Việt Nam thực hiện chính sách mở cửa nền kinh tế và chính thức ra nhập các tổ chức quốc tế nhƣ: Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á (1995) kèm theo là những cam kết tham gia khu vực mậu dịch tự do châu Á (AFTA) và đặc biệt khi Việt Nam gia nhập tổ chức thƣơng mại thế giới (WTO) năm 2006 Cùng với công cuộc đổi mới nền kinh tế, các Tập đoàn kinh tế đã đƣợc thí điểm thành lập với mô hình công ty mẹ - công ty con, Tập đoàn CNTT Việt Nam đƣợc thành lập theo quyết định 104/2006/QĐ-TTg ngày 15/5/2006 về việc thành lập công ty mẹ- Tập đoàn Công nghiệp tàu thủy Việt Nam. Qua hơn 10 năm hoạt động theo mô hình tổng công ty và hơn 2 năm theo mô hình Tập đoàn kinh tế, Vinashin đã có những bƣớc phát triển nhảy vọt, thực hiện chiến lƣợc phát triển kinh tế biển của quốc gia, phấn đấu đƣa Việt Nam trở thành một nƣớc mạnh về kinh tế biển. Để đáp ứng nhu cầu phát triển cũng nhƣ sử dụng hiệu quả của các nguồn vốn, để tăng cƣờng tiềm lực kinh tế nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trƣờng, thực hiện chủ trƣơng đổi mới doanh nghiệp của Chính phủ, Tổng công ty Công nghiệp tàu thủy Việt Nam (nay là Tập đoàn Công nghiệp tàu thủy Việt Nam) đã thành lập Công ty tài chính công nghiệp tàu thủy, nhằm mục đích kinh doanh các dịch vụ tài chính, giúp Tổng công ty tìm kiếm nguồn vốn trong nƣớc, thu hút vốn đầu tƣ nƣớc ngoài, quản lý một cách tối ƣu các nguồn vốn đầu tƣ, hạn chế thấp nhất việc thất thoát vốn, bƣớc đầu đã mở ra một triển vọng mới cho sự phát triển của ngành công nghiệp đóng tàu của Việt Nam. Sự ra đời này là một xu thế tất yếu trong chiến lƣợc phát triển, 2 đa dạng hoá các hình thức kinh doanh tài chính, tiền tệ, đa dạng hoá các sản phẩm thông qua liên kết, liên doanh với các định chế tài chính khác Một Tập đoàn kinh tế có phát triển mạnh hay không phụ thuộc vào năng lực tài chính của Tập đoàn, vì vậy cần thiết phải huy động và sử dụng hiệu quả các nguồn lực trong nội bộ Tập đoàn cũng nhƣ của các thành phần kinh tế xã hội để đảm bảo đáp ứng đầy đủ kịp thời nhu cầu vốn tín dụng - đầu tƣ. Mặt khác hoạt động của Công ty tài chính trong Tập đoàn Công nghiệp tàu thủy đóng vai trò quan trọng chiến lƣợc phát triển kinh tế của Tập đoàn cũng nhƣ chiến lƣợc phát triển kinh tế biển của quốc gia. Đây không chỉ là vấn đề thời sự quan trọng mà còn mang tính chiến lƣợc lâu dài đƣợc Chính phủ, các cấp Bộ, Ngành và lãnh đạo Tập đoàn quan tâm. Xuất phát từ thực trạng trên tác giả đã lựa chọn nghiên cứu đề tài: “Hoạt động của Công ty tài chính Công nghiệp tàu thủy trong Tập đoàn Công nghiệp tàu thủy Việt Nam”. 2. Tình hình nghiên cứu - Nghiên cứu về “ Mô hình Tập đoàn kinh tế trong công nghiệp hóa, hiện đại hóa” - NXB Chính trị quốc gia – năm 2000 của tác giả Vũ Huy Cừ. Tác giả đã đƣa ra cơ sở lí luận và kinh nghiệm thế giới về Tập đoàn kinh tế; bối cảnh quốc tế những năm bƣớc vào thế kỉ 21; tổng công ty nhà nƣớc - hình thức thí điểm Tập đoàn kinh tế ở Việt Nam; mô hình Tập đoàn kinh tế ở Việt Nam; quản lý nhà nƣớc đối với Tập đoàn kinh tế. - Luận án Tiến sỹ của tác giả Phạm Quang Trung - Trƣờng Đại học Kinh tế quốc dân (2000) “Giải pháp toàn diện cơ chế quản lý tài chính trong Tập đoàn kinh tế ở Việt Nam hiện nay”. Tác giả đã hệ thống hóa và hoàn thiện một số vấn đề lý luận về cơ chế quản lý tài chính trong Tập đoàn kinh tế. Phân tích và tổng hợp những xu thế phát triển mới của Tập đoàn kinh tế trên thế giới và khả năng ứng dụng vào [...]... về Tập đoàn kinh tế, công ty tài chình và vai trò của Công ty tài chính trong Tập đoàn kinh tế - Nghiên cứu thực trạng hoạt động của Công ty tài chính CNTT 4 - Đề ra những giải pháp nhằm nâng cao vai trò của Công ty tài chính trong Tập đoàn Công nghiệp tàu thủy Việt Nam 4 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu 4.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu của luận văn: Các hoạt của Công ty tài chính trong Tập. .. hoạt động của Công ty tài chính công nghiệp tàu thủy - Phƣơng pháp phán đoán, suy luận đƣợc áp dụng trong quá trình tổng hợp, phân tích, đánh giá về các vấn đề thực trang hoạt động của Công ty tài chính Công nghiệp tàu thủy trong Tập đoàn Công nghiệp tàu thủy Việt Nam 6 Dự kiến những đóng góp mới của luận văn - Hệ thống một số loại vấn đề lý luận chung về hoạt động của Công ty tài chính trong Tập đoàn. .. trong Tập đoàn Công nghiệp tàu thủy Việt Nam, bao gồm: Hoạt động huy động vốn; hoạt động điều hòa và quản lý vốn; đầu tƣ tài chính; dịch vụ và tƣ vấn tài chính; hoạt động quản lý rủi ro 4.2 Phạm vi nghiên cứu - Phạm vi về không gian: Nghiên cứu các hoạt động của Công ty tài chính công nghiệp tàu thủy: hoạt động huy động vốn, hoạt động đầu tƣ tài chính, hoạt động điều hòa và quản lý vốn, hoạt động quản... vay các doanh nghiệp ngoài Tổng công ty, Tập đoàn kinh tế do Hội đồng quản trị chấp thuận, cũng nhƣ các quyết định của Tổng công ty, Tập đoàn kinh tế có liên quan đến hoạt động của công ty tài chính 1.1.2.3 Phân biệt công ty tà chính và Công ty tài chính trong Tập đoàn kinh tế Công ty tài chính trực thuộc các Tập đoàn kinh tế, Tổng công ty, Tập đoàn kinh tế Nhà nƣớc là một trung gian tài chính đặc biệt... chế trong hoạt động của Công ty tài chính trong các Tập đoàn kinh tế ở Việt Nam 3 Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu 3.1 Mục đích nghiên cứu Đánh giá những kết quả đạt đƣợc, những hạn chế và nguyên nhân của những hạn chế trong hoạt động của Công ty tài chính Công nghiệp tàu thủy để từ đó có những giải pháp nâng cao vai trò của Công ty tài chính trong Tập đoàn Công nghiệp tàu thủy Việt Nam 3.2 Nhiệm vụ... học kinh nghiệm đối với hoạt của Công ty tài chính trong các Tập đoàn kinh tế ở Việt Nam - Đánh giá và làm rõ các nguyên nhân của những bất cập, hạn chế trong hoạt động của Công ty tài chính Vinashin - Đề xuất hệ thống giải pháp nhằm nâng cao vai trò của Công ty tài chính trong Tập đoàn Công nghiệp tàu thủy Việt Nam 7 Bố cục của luận văn Ngoài phần Mở đầu, Kết luận, nội dung của Luận văn gồm 3 chƣơng... từ các công ty thành viên để tập trung vốn đầu tƣ Với tính nội bộ cao trong hoạt động nghiệp vụ Công ty tài chính có thể kiểm soát rủi ro và tập trung vốn lớn cho các dự án quan trọng trong nội bộ Tập đoàn 1.1.2 Công ty tài chính trong Tập đoàn kinh tế 1.1.2.1 Khái niệm a) Công ty tài chính Công ty tài chính là một tổ chức tài chính trung gian phi ngân hàng mà hoạt động chủ yếu và thƣờng xuyên của nó... khoán đã tạo điều kiện hình thành những Tập đoàn có hạt nhân liên kết là công ty tài chính: Công ty tài chính là công ty mẹ nắm giữ cổ phần chi phối của các công ty con Trong trƣờng hợp này, Công ty tài chính đóng vai trò chi phối cả Tập đoàn Riêng đối với Việt Nam, việc thành lập các Công ty tài chính trong các Tổng công ty, Tập đoàn kinh tế nhà nƣớc theo mô hình Tập đoàn kinh doanh là rất cần thiết, nó... về tài chính cho Tổng công ty, Tập đoàn kinh tế và các thành viên trong Tổng công ty, Tập đoàn kinh tế, đặc biệt là mục tiêu huy động vốn, đầu tƣ tài chính và điều hoà vốn để đáp ứng nhu cầu hoạt động và phát triển của Tổng công ty, Tập đoàn kinh tế - Về tổ chức, CTTC thuộc Tổng công ty, Tập đoàn kinh tế là một thành viên của Tổng công ty, Tập đoàn kinh tế, chịu sự quản lý trực tiếp của Tổng công ty, ... trạng hoạt động, các vấn đề về mô hình và cơ chế quản lý của Tổng công ty Công nghiệp 3 tàu thủy Việt Nam Luận văn cũng đƣa ra một số giải pháp để phát triển Tổng công ty Công nghiệp tàu thủy Việt nam, hình thành Tập đoàn CNTT Việt Nam, trong đó có đặc biệt có giải pháp về lành mạnh các quan hệ tài chính giữa các đơn vị thành viên và đổi mới cơ chế quản lý tài chính trong Tập đoàn Những nghiên cứu về Công . với hoạt động của Công ty tài chính trong các Tập đoàn kinh tế ở Việt Nam 44 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY TÀI CHÍNH CÔNG NGHIỆP TÀU THỦY TRONG TẬP ĐOÀN CÔNG NGHIỆP TÀU THỦY VIỆT. đổi mới doanh nghiệp của Chính phủ, Tổng công ty Công nghiệp tàu thủy Việt Nam (nay là Tập đoàn Công nghiệp tàu thủy Việt Nam) đã thành lập Công ty tài chính công nghiệp tàu thủy, nhằm mục. nhân của những hạn chế trong hoạt động của Công ty tài chính Công nghiệp tàu thủy để từ đó có những giải pháp nâng cao vai trò của Công ty tài chính trong Tập đoàn Công nghiệp tàu thủy Việt Nam.