Đang tải... (xem toàn văn)
HẠCH TOÁN THUẾ GTGT TRONG DOANH NGHIỆP
Chuyón õóử tọỳt nghióỷp PHN I Lí LUN C BN V PHN TCH TèNH HèNH QUN Lí V HIU QU S DNG VN LU NG I- KHI NIM KT CU V VAI TRề CA VN LU NG TRONG HOT NG SN XUT KINH DOANH : 1. Khỏi nim v vn lu ng : Mi mt doanh nghip mun tin hnh sn xut kinh doanh ngoi t liu lao ng ra cũn phi cú i tng lao ng, i tng lao ng khi tham gia vo quỏ trỡnh sn xut khụng gi nguyờn hỡnh thỏi vt cht ban u v ch cú th tham gia mt chu k sn xut ny. Vỡ vy ton b giỏ tr ca i tng lao ng c dch chuyn ton b mt ln vo sn phm v c bự p khi giỏ tr sn phm c thc hin. TL trong doanh nghip c biu hin thnh hai b phn : Mt b phn l nhng vt t d tr chun b cho quỏ trỡnh sn xut c liờn tc (nguyờn vt liu chớnh, nguyờn vt liu ph), mt b phn l nhng vt t ang trong quỏ trỡnh ch bin (sn phm d dang, bỏn thnh phm, CCDC .). Hai b phn ny biu hin di hỡnh thỏi vt cht gi l ti sn lu ng sn xut. Ngoi ra, quỏ trỡnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip gn lin vi quỏ trỡnh lu thụng nh chn lc, úng gúi, xut giao sn phm, thanh toỏn . v nhng ti sn nm trong quỏ trỡnh lu thụng nh hng hoỏ cha tiờu th, cỏc khon tin phỏt sinh trong lu thụng gi l ti sn lu thụng. TSL trong quỏ trỡnh sn xut v TSL trong quỏ trỡnh lu thụng thay ch nhau vn ng khụng ngng nhm m bo quỏ trỡnh tỏi sn xut c liờn tc. Do ú, doanh nghip no cng cn mt s vn thớch ng u t vo cỏc ti sn ny, s tin ng trc v nhng ti sn ú gi l vn lu ng. Vy vn lu ng ca doanh nghip l s tin ng trc v TSL sn xut v TSL lu thụng nhm m bo cho quỏ trỡnh tỏi sn xut ca doanh nghip c thc hin thng xuyờn liờn tc. Cú th nh ngha vn lu ng theo cỏch khỏc : VL ca doanh nghip l cỏc khon u t ca doanh nghip vo ti sn ngn hn nh tin mt, cỏc khon u t ti chớnh ngn hn, cỏc khon phi thu, hng tn kho v cỏc ti sn lu ng khỏc cú kh nng chuyn i thnh tin trong vũng 01 nm. Trang 1 Chuyón õóử tọỳt nghióỷp 2. c im ca vn lu ng : Vn lu ng luụn c chuyn hoỏ qua nhiu hỡnh thỏi khỏc nhau, bt u t hỡnh thỏi tin t sang hỡnh thỏi d tr, sn xut, vt t hng hoỏ v cui cựng tr v hỡnh thỏi tin t ban u. Quỏ trỡnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip din ra liờn tc. Vỡ vy vn lu ng cng tun hon khụng ngng cú tớnh cht chu k thnh chu chuyn ca tin vn. 3. Vai trũ ca vn lu ng : - Vn lu ng l iu kin vt cht khụng th thiu ca quỏ trỡnh sn xut kinh doanh, do c im tun hon ca vn lu ng trong cựng mt lỳc phõn b trờn khp cỏc giai on luõn chuyn v tn ti di nhiu hỡnh thc khỏc nhau. cú t chc hp lý s tun hon ca cỏc ti sn v quỏ trỡnh sn xut kinh doanh c liờn tc, doanh nghip phi cú vn u t cng nh cú c mc tn hp lý v ng b, nu khụng quỏ trỡnh sn xut kinh doanh s gp khú khn. - Vn lu ng l cụng c phn ỏnh v kim tra quỏ trỡnh vn ng ca vt t. Trong doanh nghip s vn ng ca vn phn ỏnh s vn ng ca vt t. Vn lu ng nhiu hay ớt, tc luõn chuyn nhanh hay chm s phn ỏnh s lng vt t hng hoỏ d tr cỏc khõu nhiu hay ớt, s lng vt t s dng tit kim hay khụng. Vy thụng qua tỡnh hỡnh lun chuyn vn lu ng cũn cú th kim tra mt cỏch ton din i vi vic cung cp sn xut v tiờu th ca doanh nghip. - VL l yu t nõng cao tớnh cnh tranh ca doanh nghip, nõng cao uy tớn ca doanh nghip trờn thng trng. Trong quỏ trỡnh sn xut kinh doanh, doanh nghip khụng th khụng gp nhng ri ro mt mỏt, h hng, giỏ c bin ng, nu qui mụ v kh nng VL ln s giỳp doanh nghip lm ch c quỏ trỡnh kinh oanh, ng vng trong nn kinh t th trng khi cú tớnh cnh tranh trong kinh doanh rt gay gt. II- KHI NIM V í NGHA CA VIC PHN TCH TèNH HèNH QUN Lí V HIU QU S DNG VL : 1) Khỏi nim : Trang 2 Chuyón õóử tọỳt nghióỷp Phõn tớch tỡnh hỡnh qun lý, s dng VL l vic s dng nhng thụng tin k toỏn cn thit, ỏp dng nhng phng phỏp phõn tớch thớch hp nhm tỡm hiu ỏnh giỏ qun lý v s dng VL doanh nghip, qua ú kin ngh cỏc bin phỏp phỏt huy nhng im mnh, khc phc nhng mt cũn cha tt ca doanh nghip nhm phc v cho quỏ trỡnh phỏt trin. 2) S cn thit ca vic phõn tớch tỡnh hỡnh qun lý v hiu qu s dng VL : VL l yu t quan trng v rt cn thit i vi bt kỡ mt doanh nghip hot ng sn xut kinh doanh no hay bt kỡ mt nh u t no khi mun b vn ra u t vo doanh nghip vỡ thụng qua VL, cú th ỏnh giỏ c tỡnh hỡnh qun lý v s dng VL ti doanh nghip. Tuy nhiờn, cú c thụng tin chớnh xỏc ú thỡ khụng ch n thun cn c vo cỏc bng bỏo cỏo ti chớnh m phi tin hnh quỏ trỡnh phõn tớch nhng thụng tin cú liờn quan n VL. Vỡ vy vic tin hnh phõn tớch tỡnh hỡnh qun lớ v s dng VL l ũi hi khỏch quan. Mi i tng quan tõm nhng gúc khỏc nhau v cú xu hng tp trung vo nhng khớa cnh riờng phc v cho mc ớch ca h. Chớnh vỡ th to ra s phc tp ca vic phõn tớch nhng ng thi vic phõn tớch ny em li nhiu ý ngha khỏc nhau i vi mi i tng : + i vi nh qun lý doanh nghip : Mt trong nhng mi quan tõm hng u ca h l lm th no qun lý VL t c hiu qu tt nht trong vic s dng VL. Thụng qua vic phõn tớch tỡnh hỡnh qun lý, s dng VL, h cú th tr li c nhng cõu hi sau. Doanh nghip nờn d tr mt lng tin mt l bao nhiờu ? Cú nờn bỏn chu hay khụng ? Nu cú thỡ chớnh sỏch tớn dng bỏn hng nh th no v bỏn chu cho nhng khỏch hng no . ? T ú cú quyt nh ỳng n cho vic la chn cỏc phng ỏn kinh doanh, huy ng vn. + i vi nh cho vay (Ngõn hng, t chc tớn dng) hay nh cung cp . thỡ nhng i tng ny c bit chỳ ý n kh nng thanh toỏn ca doanh nghip, tỡnh hỡnh cụng n, hiu qu s dng vn . cú quyt nh nờn cho doanh nghip vay hay bỏn hng chu khụng ? Do nhng li ớch trờn nờn trong quỏ trỡnh kinh doanh phi xỏc nh ỳng n qui mụ, c cu ca lng vn ny, trỏnh tỡnh trng thiu ht hay lóng phớ. Mi doanh nghip phi cú k hoch c th v s dng VL trong nhng thi gian khỏc nhau, cú nh vy quỏ trỡnh SXKD mi em li hiu qu cao. III- TI LIU V PHNG PHP PHN TCH : 1) Ti liu s dng phõn tớch ; Trang 3 Chuyón õóử tọỳt nghióỷp Ti liu s dng phõn tớch l nhng s liu, d liu, chng t, s sỏch cú liờn quan m nh phõn tớch cn phi da vo ú lm c s phõn tớch. í ngha ca nhng ti liu ny l nhm cung cp nhng thụng tin chớnh xỏc v tỡnh hỡnh ca doanh nghip cho nh phõn tớch nhm phc v cho vic phõn tớch c thun li. 1.1. Bng cõn i k toỏn : a. Ni dung ca bng cõn i k toỏn ; BCKT l mt bỏo cỏo ti chớnh tng hp, phn ỏnh tng quỏt tỡnh hỡnh ti sn v ngun hỡnh thnh ti sn ca doanh nghip di hỡnh thỏi tin t ti mt thi im nht nh. Thi im ú thng l cui thỏng, cui quớ, cui nm. Gm hai phn : - Phn ti sn phn ỏnh ton b giỏ tr ti sn hin cú ca doanh nghip ti thi im bỏo cỏo theo c cu ti sn v hỡnh thc tn ti trong quỏ trỡnh kinh doanh doanh nghip. Cỏc ti sn c sp xp theo kh nng hoỏn chuyn thnh tin theo th t gim dn hoc theo di thi gian chuyn hoỏ ti sn thnh tin. - Phn ngun vn phn ỏnh ton b ngun hỡnh thnh ti sn hin cú doanh nghip ti thi im lp bỏo cỏo. Cỏc loi ngun vn c sp xp theo trỏch nhim ca doanh nghip trong vic s dng ngun vn i vi cỏc ch n v ch s hu. b. í ngha ca BCKT : BCKT cú ý ngha v mt kinh t v phỏp lý. V mt kinh t : s liu phn ti sn cho phộp nh phõn tớch ỏnh giỏ mt cỏch tng quỏt qui mụ v kt cu ti sn ca doanh nghip. S liu phn ngun vn phn ỏnh cỏc ngun ti tr cho ti sn ca doanh nghip, qua ú ỏnh giỏ thc trng ti chớnh ca doanh nghip. V mt phỏp lý : s liu phn ti sn th hin giỏ tr cỏc loi ti sn hin cú m doanh nghip cú quyn qun lý v s dng lõu di sinh li. Phn ngun vn th hin phm vi trỏch nhim v ngha v ca doanh nghip v tng s vn kinh doanh vi ch n v ch s hu. Nh vy, ti liu t BCKT cung cp nhng thụng tin tng hp v tỡnh hỡnh huy ng v s dng vn ca doanh nghip. 2.1. Bỏo cỏo kt qu hot ng kinh doanh : a. Ni dung bỏo cỏo kt qu hot ng kinh doanh : Bỏo cỏo kt qu hot ng kinh doanh l bỏo cỏo ti chớnh tng hp, phn ỏnh tng quỏt tỡnh hỡnh v kt qu kinh doanh ca doanh nghip trong mt thi k (quý, nm) chi tit theo cỏc loi hot ng, tỡnh hỡnh thc hin Trang 4 Chuyón õóử tọỳt nghióỷp ngha v ca doanh nghip vi nh nc v thu v cỏc khon phi np khỏc. Bỏo cỏo kt qu hot ng kinh doanh gm ba phn chớnh : Phn I : Lói, l : Th hin kt qu hot ng kinh doanh ca doanh nghip theo 3 hot ng : + Hot ng sn xut kinh doanh + Hot ng ti chớnh + Hot ng bt thng Phn II : Tỡnh hỡnh thc hin ngha v vi nh nc. Phn ny phn ỏnh tỡnh hỡnh thc hin ngha v vi nh nc v thu v cỏc khon phi np khỏc (phớ, l phớ). Phn III : Thu GTGT c khu tr, c hon li, c min gim, thu GTGT hng bỏn ni a. Phn ny phn ỏnh s thu GTGT dc khu tr, ó khu tr v cũn c khu tr cui k; s thu GTGT c hon li, ó hon li v cũn c hon li; s thu GTGT c min gim, ó min gim v cũn c min gim cui k. b. í ngha ca Bng kt qu hot ng kinh doanh : Bỏo cỏo kt qu hot ng kinh doanh cú ý ngha rt ln trong vic ỏnh giỏ hiu qu kinh doanh v cụng tỏc qun lý hot ng kinh doanh ca doanh nghip. Thụng qua bỏo cỏo kt qu hot ng kinh doanh cú th kim tra tỡnh hỡnh thc hin k hoch thu nhp, chi phớ v kt qu tng loi hot ng cng nh kt qu chung ton doanh nghip. S liu trờn bỏo cỏo ny cũn l c s ỏnh giỏ khuynh hng hot ng ca doanh nghip trong nhiu nm lin, d bỏo hot ng trong tng lai. Thụng qua bỏo cỏo kt qu hot ng kinh doanh cú th ỏnh giỏ c hiu qu v kh nng sinh li ca doanh nghip : õy l mt trong cỏc ngun thụng tin rt b ớch cho ngi ngoi doanh nghip trc khi ra quyt nh u t vo doanh nghip. S liu trờn bỏo cỏo kt qu kinh doanh cũn cho phộp ỏnh giỏ tỡnh hỡnh thc hin ngha v i vi nh nc v thu v cỏc khon phi np khỏc, c bit l thanh quyt toỏn thu GTGT, qua ú ỏnh giỏ phn no tỡnh hỡnh thanh toỏn ca doanh nghip. 1.3. Cỏc thụng tin khỏc : Bờn cnh vic s dng cỏc BCTC cn c s dng thờm cỏc s chi tit, cỏc hp ng kinh t .v.v . phõn tớch tỡnh hỡnh qun lý s dng VL c c th hn, hon thin hn. Chng hn, da vo s chi tit cụng n ta bit c cỏc khon phi thu ca doanh nghip i vi tng khỏch hng, t ú cú bin phỏp thớch Trang 5 Chuyón õóử tọỳt nghióỷp hp i vi mi khỏch hng, hoc khi hng tn kho tng thỡ da vo s chi tit thnh phm tn kho, ta bit c loi hng no cũn tn ng, loi no thớch ng trờn th trng, t ú ta quyt nh ỳng n, phự hp . - Tuy nhiờn, khi phõn tớch khụng ch gii hn trong phm vi cỏc BCTC hay s chi tit m mc tiờu ca phõn tớch l a ra nhng d bỏo giỳp vic ra quyt nh v vn trong tng lai ca doanh nghip. Vỡ vy, cn quan tõm n cỏc thụng tin chung nh : - Nhng thụng tin v c im hot ng ca doanh nghip: Do mi doanh nghip cú nhng c im riờng trong t chc sn xut kinh doanh v trong phng hng hot ng nờn ỏnh giỏ tỡnh hỡnh ti chớnh, nh phõn tớch cn nghiờn cu k lng c im hot ng ca doanh nghip, bao gm : + Mc tiờu v chin lc hot ng ca doanh nghip, gm c chin lc ti chớnh v chin lc kinh doanh. + Tớnh thi v, tớnh chu k trong hot ng kinh doanh. + Mi liờn h gia doanh nghip vi nh cung cp, khỏch hng, v cỏc i tng khỏc. + Cỏc chớnh sỏch hot ng khỏc + v.v . - Thụng tin liờn quan n tỡnh hỡnh kinh t : + Thụng tin v tng trng kinh t, suy thoỏi kinh t. + Thụng tin v lói sut ngõn hng, trỏi phiu kho bc, t giỏ ngoi t. + Thụng tin v lm phỏt. + Cỏc chớnh sỏch kinh t ln ca Chớnh ph, chớnh sỏch chớnh tr, ngoi giao ca Nh nc . - Nhng thụng tin theo ngnh, lnh vc kinh doanh ca doanh nghip nh : + Mc v yờu cu cụng ngh ca ngnh. + Mc cnh tranh v qui mụ ca th trng. + Tớnh cht cnh tranh ca th trng hay mi quan h gia doanh nghip vi nh cung cp v khỏch hng. + Nguy c xut hin nhng i th cnh tranh tim tng. + v.v . 2) Cỏc phng phỏp s dng phõn tớch : 2.1. Phng phỏp so sỏnh : Trang 6 Chuyón õóử tọỳt nghióỷp Phng phỏp so sỏnh l phng phỏp s dng ph bin nht trong phõn tớch ti chớnh. vn dng phộp so sỏnh trong phõn tớch ti chớnh cn quan tõm n tiờu chun so sỏnh, iu kin so sỏnh ca ch tiờu phõn tớch cng nh k thut so sỏnh. - Tiờu chun so sỏnh : l ch tiờu gc c chn lm cn c so sỏnh. Khi phõn tớch ti chớnh, nh phõn tớch thng s dng cỏc gc sau : + S dng s liu ti chớnh nhiu k trc ỏnh giỏ v d bỏo xu hng ca cỏc ch tiờu ti chớnh. Thụng thng, s liu phõn tớch c t chc t 3 n 5 nm lin k. + S dng s liu trung bỡnh ngnh ỏnh giỏ s tin b v hot dodongj ti chớnh ca doanh nghip so vi mc trung bỡnh tiờn tin ca ngnh. S liu trung bỡnh ngnh thng c cỏc t chc dch v ti chớnh, cỏc ngõn hng c quan thng kờ cung cp theo nhúm doanh nghip ln, doanh nghip va v nh. Trong trng hp khụng cú s liu trung bỡnh ngnh, nh phõn tớch cú th s dng s liu ca mt doanh nghip in hỡnh trong cựng ngnh cn c phõn tớch. + S dng cỏc s k hoch, s d oỏn ỏnh giỏ doanh nghip cú t c cỏc mc tiờu ti chớnh trong nm. Thụng thng cỏc nh qun tr doanh nghip chn gc so sỏnh ny xõy dng chin lc hot ng cho t chc mỡnh. - iu kin so sỏnh : Yờu cu cỏc ch tiờu phõn tớch phi phn ỏnh cựng ni dng kinh t, cú cựng phng phỏp tớnh toỏn v cú n v o lng nh nhau. - K thut so sỏnh : trong phõn tớch ti chớnh thng th hin qua cỏc trng hp sau : + Trỡnh by bỏo cỏo ti chớnh dng so sỏnh nhm xỏc nh mc bin ng tuyt i v tng i ca tng ch tiờu trong bỏo cỏo ti chớnh qua 2 hay nhiu k, qua ú phỏt hin xu hng ca cỏc ch tiờu (tng, gim) khi phõn tớch bỏo cỏo ti chớnh dng so sỏnh cn chỳ ý mi liờn h gia cỏc ch tiờu kinh t phn thuyt minh s liu cht ch hn. + Trỡnh by bỏo cỏo ti chớnh theo quy mụ chung : Vi vic so sỏnh ny mt ch tiờu bỏo cỏo ti chớnh c chn lm quy mụ chung v cỏc ch tiờu liờn quan s c tớnh theo t l phn trm tiờu ch tiờu quy mụ chung ú. + Thit k ch tiờu cú dng t s. Mt t s c xõy dng khi cỏc yu t cu thnh nờn t s phi cú mi liờn h v mang ý ngha kinh t. Vi nguyờn tc thit k cỏc t s nh th nh phõn tớch cú th xõy dng ch tiờu phõn tớch phự hp vi c im hot ng ca doanh nghip. Cỏc t s cũn li l cụng c h tr cụng tỏc d toỏn ti chớnh. 2.2. Phng phỏp loi tr : Trang 7 Chuyón õóử tọỳt nghióỷp Trong mt s trng hp, phng phỏp ny c s dng trong phõn tớch ti chớnh nhm xỏc nh mc nh hng ca tng nhõn t n ch tiờu ti chớnh xỏc nh cỏc nhõn t cũn li khụng thay i. Phng phỏp ny cũn l cụng c h tr quỏ trỡnh ra quyt nh. 2.3. Phng phỏp cõn i liờn h : Cỏc bỏo cỏo ti chớnh u cú c trng chung l th hin tớnh cõn i gia ti sn v ngun vn ; cõn i gia doanh thu, chi phớ v kt qu, cõn i, cõn i gia dũng tin vo v dũng tin ra, cõn i gia tng v gim. Da vo nhng cõn i c bn ú ngi ta vn dng phng phỏp cõn i liờn h xem xột nhng tỏc ng nh hng ca nhõn t ny n nhõn t kia nh th no v nh hng n bin ng ca ch tiờu phõn tớch. 2.4. Phng phỏp phõn tớch tng quan : Gia cỏc s liu ti chớnh trờn bỏo cỏo ti chớnh thng cú mi tng quan vi nhau. Chng hn mi tng quan gia doanh thu ca n v cng tng thỡ s d ca cỏc khon n phi thu cng tng, hoc doanh thu dn n yờu cu v d tr hng cho kinh doanh tng. Mt trng hp khỏc l tng quan gia ch tiờu "chi phớ u t xõy dng c bn" vi ch tiờu "nguyờn giỏ ti sn c nh" doanh nghip. C hai s liu ny u trỡnh lờn Bng cõn i k toỏn. Mt khi tr giỏ cỏc khon xõy dng c bn gia tng thng phn ỏnh doanh nghip cú tim lc v c s h tng trong thi gian n. Phõn tớch tng quan s ỏnh giỏ tớnh hp lý v bin ng gia cỏc ch tiờu ti chớnh, xõy dng cỏc t s ti chớnh c phự hp hn v phc v cụng tỏc d bỏo ti chớnh doanh nghip. IV- NI DUNG PHN TCH TèNH HèNH QUN Lí V S DNG VN LU NG : 1) Phõn tớch tỡnh hỡnh phõn b vn lu ng : khỏi quỏt v tỡnh hỡnh qun lý vn lu ng, ta tin hnh phõn tớch vic thc hin phõn b vn lu ng, mun phõn tớch nh vy thỡ ta cn phi lp bng phõn tớch nh sau : Ch tiờu Nm N Nm N + 1 Chờnh lch (+ -) S tin TT(%) S tin TT(%) S tin TT(%) * TSC & TNH 1. Tin 2. u t ngn hn 3. Cỏc khon phi thu Trang 8 Chun âãư täút nghiãûp 4. Hàng tồn kho 5. TSLĐ khác Với tỷ trọng TSLĐi = TSCÂ TSLÂitrëGiạ Σ x 100% Với việc lập bảng phân tích như trên giúp ta biết được tình hình phân bổ vốn lưu động ở doanh nghiệp như thế nào, tỉ trọng từng loại TSLĐ trong tổng tài sản lưu động và việc phân bổ như thế đã hợp lý hay chưa. Xem xét xu hướng biến động của các loại tài sản này qua các năm để thấy dược sự biến động đó có tốt khơng. Từ đó có cơ sở để đi sâu phân tích sự biến động của từng bộ phận VLĐ. Tuy nhiên để có những đánh giá nhận xét chính xác thì cũng cần xét đến yếu tố loại hình doanh nghiệp . Vì có thể việc phân bổ này phù hợp với những doanh nghiệp này nhưng lại khơng phù hợp với những doanh nghiệp khác.Thơng thường ở doanh ngiệp thương mại thì VLĐ lớn hơn ở doanh nghiệp sản xuất. Hay tùy thuộc vào quan điểm của từng doanh nghiệp. Chẳng hạn, doanh nghiệp có chủ trương nới lỏng chính sách tín dụng thương mại nên làm cho khoản phải thu tăng lên . Với việc phân tích như thế, ta có được cái nhìn khái qt được phần nào về tình hình quản lý vốn lưu động. 2. Phân tích VLĐ ròng, nhu cầu vốn lưu động ròng và ngân quỹ ròng. 2.1. Phân tích VLĐ ròng : Vốn lưu động ròng là phần chênh lệch giữa nguồn vốn thường xun và giá trị tài sản cố định (TSCĐ) và đầu tư dài hạn. hảnditỉâáưu âënhcäúsnTi xunthỉåìng väúnNgưn rng âäünglỉuVäún −= Chỉ tiêu thể hiện nguồn gốc của vốn lưu động hay phân tích bên ngồi về vốn lưu động : - Nếu vốn lưu động ròng < 0 (tức NVTX - TSCĐ & ĐTDH <0) nghĩa là NVTX khơng đủ để tài trợ cho TSCĐ & ĐTDH, sự thiếu hụt này được bù đắp bằng một phần nguồn vốn tạm thời hay nợ ngắn hạn. Cân bằng tài chính trong trường hợp này khơng tốt vì Doanh nghiệp ln chịu áp lực về các khoản nợ ngắn hạn. Doanh nghiệp cần phải có những điều chỉnh dài hạn để tạo ra một cân bằng mới theo hướng bền vững. - Nếu Vốn lưu động ròng bằng 0 (tức NVTX - TSCĐ & ĐTDH = 0) nghĩa là NVTX vừa đủ để tài trợ cho tồn bộ các khoảng TSCĐ & ĐTDH. Cân bằng tài chính trong trường hợp này tuy có tiến triển và bền vững hơn so với trường hợp 1 nhưng cũng chưa an tồn, có nguy cơ mất tính bền vững. Trang 9 Chuyón õóử tọỳt nghióỷp - Nu vn lu ng rũng > 0 (tc NVTX - TSC & TDH > 0) trong trng hp ny, NVTX khụng ch s dng ti tr cho TSC & TDH m cũn s dng ti tr mt phn cho TSL ca Doanh nghip, cõn bng ti chớnh lỳc ny rt tt v an ton. - Tuy nhiờn ỏnh giỏ cõn bng ti chớnh trong di hn, ta cn phi xem xột vn lu ng rũng trong chui thi gian thỡ mi d toỏn nhng kh nng trin vng v cõn bng ti chớnh trong tng lai. Phõn tớch vn lu ng rũng quỏ nhiu k cú nhng trng hp sau : + Nu VL rũng gim v õm : ỏnh giỏ mc ú an ton v bn vng ti chớnh ca doanh nghip cng gim, vỡ doanh nghip phi s dng ngun vn tm thi ti tr TSC. Doanh nghip s gp ỏp lc v thanh toỏn ngn hn v cú nguy c phỏ sn nu khụng thanh toỏn ỳng hn v cú hiu qu kinh doanh thp. + Nu VL rũng dng v tng qua nhiu nm : ỏnh giỏ mc an ton ca doanh nghip l tt vỡ khụng ch TSC m c TSL c ti tr bng ngun vn thng xuyờn. Tuy nhiờn phõn tớch k lng cn phi xem xột cỏc b phn cu thnh ngun vn thng xuyờn. t c mc an ton nh th thỡ doanh nghp phi tng ngun vn ch s hu hay tng n di hn. Nu tng ch s hu thỡ s tng tớnh c lp v ti chớnh ca Doanh nghip nhng li gim i hiu ng ũn by n. Ngc li, tng n di hn thỡ hiu ng ũn by ti chớnh s phỏt huy tỏc dng nhng bờn cnh ú li chu ri ro v s dng n. Cũn nu Vn lu ng dng v tng do thanh lý liờn tc TSC lm gim quy mụ ti sn c nh thỡ cha th kt lun tớnh an ton v ti chớnh cú th doanh nghip ang trong thi k suy thoỏi, phi thanh lý TSC. + Nu VL rũng cú tớnh n nh : Ngha l VL rũng khụng tng, khụng gim hoc cú tng, cú gim nhng khụng ỳng k qua nhiu nm, iu ú th hin cỏc hot ng ca doanh nghip ang trong thỏi n nh. Tuy nhiờn trong trng hp ny cng cn xem xột n ngun ti tr cú c s n nh ú. Ngoi ra, VL rũng cũn c tớnh l phn chờnh lch gia ti sn lu ng v u t ngn hn vi n ngn hn. VL rũng = TS L & TNH - N ngn hn. Ch s cõn bng ny th hin rừ cỏch thc s dng vn lu ng rũng: VL c phõn b vo cỏc khon phi thu hng tn kho hay cỏc khon cao nh tin. Nú nhn mnh n tớnh linh hot trong vic s dng vn lu ng doanh nghip. Do ú m phõn tớch theo ch tiờu ny l nhn mnh n phõn tớch bờn trong ca Doanh nghip. Ngoi ra mi quan h gia cỏc yu t TSL & TNH vi n ngn hn cũn th hin kh nng thanh toỏn ca doanh nghip. Trang 10 [...]... cho doanh nghiệp có thể mua sắm hàng hố, vật liệu và thanh tốn cho các chi phí cần thiết cho hoạt động liên tục của Doanh nghiệp Đối với mục đích này thì tuỳ theo đối tượng doanh nghiệp mà nhu cầu cần thiết về tiền cho từng doanh nghiệp là khác nhau, chẳng hạn như Doanh nghiệp bị ảnh hưởng lớn với sự thay đổi theo mùa vụ thì cần tiền để mua hàng tồn kho nên lượng tiền dự trữ số lớn, các doanh nghiệp. .. khoản phải thu có thể là do doanh nghiệp áp dụng chính sách nới lỏng hay thắt chặt tín dụng đối với khách hàng nên sự tăng, giảm này là chủ động từ phía doanh nghiệp, do đó mà khơng thể kết luận là quản lý kém hiệu quả các khoản phải thu Hay về đối tượng doanh nghiệp, có thể những doanh nghiệp như doanh nghiệp thương mại thường bộ phận khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao trong vốn lưu động nên sự tăng... tốt vì có thể doanh nghiệp thắt tín dụng bán hàng, do vậy dẫn tới có thể ánh hưởng đến doanh nghiệp của doanh nghiệp Vì vậy khi đánh giá khả năng chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền cần xem xét đến chính sách tíndụng bán hàng của doanh nghiệp: Số ngày của một chu kỳ nợ (Nn) : Trang 16 Chun âãư täút nghiãûp Nn = Säú nåü dỉ bçnhqn cạckhonphithu khạch hng x 360 DT thưn chëu+ Thú bạn GTGT âáưura Chỉ... số khách hàng ít có khả năng thanh tốn chuyển sang mua hàng của doanh nghiệp khác, từ đó làm ảnh hưởng đến doanh thu tiêu thụ, nên ảnh hưởng đến tình hình kinh doanh nói chung Nếu những tác động của các bộ phận trong khoản phải thu làm cho khoản phải thu tăng lên só với năm trước, chứng tỏ khả năng thu hồi các khoản nợ phải thu của doanh nghiệp là kém hiệu quả, đây là biểu hiện xấu vì khả năng hốn chuyển... thu kém nên làm giảm hiệu quả của vốn lưu động của doanh nghiệp Lúc này, đối với bộ phận nào mà tác động mạnh nhất đến sự tăng lên của khoản phải thu thì cần có biện pháp khống chế sự gia tăng này Tuy nhiên để phân tích một cách chính xác hơn cũng cần phải xem xét đến các yếu tố như chính sách tín dụng của doanh nghiệp hay đối tượng doanh nghiệp kịnh doanh Chẳng hạn về chính sách tín dụng, thì việc tăng... lưu động Trong phần phân tích vốn bằng tiền này ta đi sâu tìm hiểu những ngun nhân nào dẫn đến sự biến động của vốn bằng tiền từ đó ảnh hưởng đến biến động của vốn lưu động Cụ thể do sự tăng, giảm như vậy tốt hay xấu đối với doanh nghiệp Tuy nhiên, đến đánh giá chính xác vấn đề này cũng cần xét đến mục đích của doanh nghiệp vì các nhà quản lý tài chính nào cũng dự trữ vốn bằng tiền của doanh nghiệp cho... của doanh nghiệp Ngược lại, hàng tồn kho giảm đi so với năm trước thì chủ yếu là do bộ phận nào, NVL tồn kho, TP tồn kho hay CP SXKD dở dang Tương tự như vậy, sự giảm xuống của các bộ phận này là tốt hay xấu, từ đó có biện pháp thích hợp để quản lý Tuy nhiên, tùy theo đặc điểm của mỗi ngành, mỗi doanh nghiệp mà các nhà quản lý cần có một lượng tồn kho thích hợp cho doanh nghiệp của mình, chẳng hạn trong. .. của vốn lưu động, mà cụ thể là từng bộ phận trong khoản phải thu tăng, giảm như thế nào, và sự tăng, giảm này là tốt hay xấu, từ đó ảnh hưởng đến vốn lưu động nói riêng và tình hình của doanh nghiệp nói chung Chẳng hạn, những sự biến động của từng bộ phận trong khoản phải thu làm cho khoản này giảm đi so với năm trước, điều này chứng tỏ trong năm này doanh nghiệp có thể thực hiện thành cơng những biện... cơng nghệ Dệt, sản phẩm trong giai đoạn này chỉ là khăn mặt và chủ yếu là phục vụ nhu cầu trong nước Để có điều kiện mở rộng và phát triển sản xuất Ngày 28/11/1978 UBND Tỉnh QNĐN (cũ) cho phép Tổ hợp chuyển thành “Xí nghiệp Cơng ty hợp doanh 29-3” - Từ năm 1979 - 1984: Xí nghiệp từng bước phát triển sản xuất với những bước đi vững chắc, mặt bằng xí nghiệp được mở rộng lên 10.000m 2 trong đó có 3.000m2... nhân Từ đó tình hình sản xuất kinh doanh của cơng ty đã ổn định trở lại và từng bước phát triển Trang 18 Chun âãư täút nghiãûp 2 Chức năng, nhiệm vụ của cơng ty: Cơng ty Dệt may 29-3 là một doanh nghiệp quốc doanh hoạt động dưới sự quản lý của Sở Cơng nghiệp Thành phố Đà Nẵng, Cơng ty Dệt 293 có nhiệm vụ chức năng chủ yếu như: + Sản xuất và kinh doanh mặt hàng kinh doanh gồm: khăn mặt, khăn tay, khăn . hình doanh nghiệp . Vì có thể việc phân bổ này phù hợp với những doanh nghiệp này nhưng lại khơng phù hợp với những doanh nghiệp khác.Thơng thường ở doanh. ca doanh nghip. - VL l yu t nõng cao tớnh cnh tranh ca doanh nghip, nõng cao uy tớn ca doanh nghip trờn thng trng. Trong quỏ trỡnh sn xut kinh doanh, doanh
