B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNGăIăHCăTHNGăLONG o0o KHịAăLUNăTTăNGHIP  tài: MTăSăGIIăPHÁPăNHMăNỂNGăCAOă HIUăQUăSăDNGăVNăLUăNGăCAă CÔNG TY XỂYăDNGăVÀăCHUYNăGIAOă CỌNGăNGHăTHYăLI Giáoăviênăhng dn : Th.s Chu Th Thu Thy Sinh viên thc hin : Trn Linh Chi Mã sinh viên : A16828 Chuyên ngành : Tài chính HÀăNIăậ 2014 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNGăIăHCăTHNGăLONG o0o KHịAăLUNăTTăNGHIP  tài: MTăSăGIIăPHÁPăNHMăNỂNGăCAOă HIUăQUăSăDNGăVNăLUăNGăCAă CÔNG TY XỂYăDNGăVÀăCHUYNăGIAOă CỌNGăNGHăTHYăLI Giáoăviênăhng dn : Th.s Chu Th Thu Thy Sinh viên thc hin : Trn Linh Chi Mã sinh viên : A16828 Chuyên ngành : Tài chính HÀăNIăậ 2014 Thang Long University Library LI CMăN Qua 2 tháng thc tp  công ty, em xin chân thành cm n các anh ch và cô chú đư nhit tình giúp đ em tìm hiu v công ty cng nh giúp em trau di thêm nhiu kin thc v qun lý vn ca doanh nghip trong giai đon hin nay Em xin chân thành cm n cô giáo Th.s Chu Th Thu Thy cùng các thy cô giáo ging dy ti i hc Thng Long đư trang b, hng dn, h tr tn tình cho em trong thi gian hoàn thành khóa lun này. Em xin chân thành cmăn! Hà Ni, ngày 02 tháng 7 nm 2014 Sinh viên thc hin Trn Linh Chi LIăCAMăOAN Tôi xin cam đoan Khóa lun tt nghip này là do t bn thân thc hin có s h tr t giáo viên hng dn và không sao chép các công trình nghiên cu ca ngi khác. Các d liu thông tin th cp s dng trong Khóa lun là có ngun gc và đc trích dn rõ ràng. Tôi xin chu hoàn toàn trách nhim v li cam đoan này! Sinh viên TrnăLinhăChi Thang Long University Library MC LC LIăCMăN LIăCAMăOAN MCăLC DANHăMCăBNGăBIU DANHăMCăVITăTT LIăMăU CHNGă1: CăSăLụăLUNăCHUNGăVăQUNăLụăVNăLUăNGăVÀă HIUăQUăQUNăLụăVNăLUăNGăTRONGăDOANHăNGHIP 1 1.1.ăTngăquanăvăvnăluăđngăvƠăqunălỦăvnăluăđngătrongădoanhănghip 1 1.1.1.Khái nim, đc đim và phân loi v vn trong doanh nghip 1 1.1.2. Khái nim, đc đim và vai trò ca vn lu đng trong doanh nghip 3 1.1.3. Phân loi vn lu đng trong doanh nghip 4 1.1.4. Kt cu vn lu đng trong doanh nghip 6 1.1.5. Ngun hình thành vn lu đng 7 1.1.6. Qun lý vn lu đng 8 1.2.ăHiuăquăqunălỦăvnăluăđngăcaădoanhănghip 12 1.2.1. Khái nim hiu qu và hiu qu s dng vn lu đng 12 1.2.2.Các phng pháp đánh giá hiu qu s dng vn lu dng 13 1.2.3. Các ch tiêu đo lng hiu qu qun lý vn lu đng 15 1.2.4.Các nhân t nh hng đn vic qun lý vn lu đng 23 1.2.5.S cn thit nâng cao hiu qu qun lý vn lu đng trong doanh nghip . 29 CHNGă 2: THCă TRNGă QUNă Lụă VNă LUă NGă VÀă HIUă QUă QUNăLụăVNăLUăNGăTIăCỌNGăTYăXỂYăDNGăVÀăCHUYNăGIAOă CỌNGăNGHăTHYăLI 31 2.1.GiiăthiuăvăCôngătyăxơyădngăvƠăchuynăgiaoăcôngănghăThyăLi 31 2.1.1.Lch s hình thành công ty 31 2.1.2.C cu t chc ca công ty 32 2.1.3.Phân tích tình hình kinh doanh ca công ty 35 2.2.ThcătrngăqunălỦăvnăluăđngăvƠăhiuăquăqunălỦăvnăluăđngăcaăcôngăty 38 2.2.1. Phân tích bin đng và kt cu vn lu đng ca công ty 38 2.2.2.Chin lc qun lý vn lu đng 40 2.2.3.Các ch tiêu đo lng hiu qu qun lý vn lu đng ca công ty 42 2.2.4.ng dng phng pháp phân tích dupont đ đánh giá hiu qu vn lu đng ca công ty 51 2.2.5.Các nhân t nh hng đn hiu qu qun lý vn lu đng ca công ty 52 2.3.ánhăgiáăhiuăquăqunălỦăvnăluăđngăcaăcôngăty 59 2.3.1.u đim 59 2.3.2. Hn ch và nguyên nhân. 59 CHNGă 3: GIIă PHÁPă NỂNGă CAOă HIUă QUă QUNă Lụă VỌNă LUă NGăTIăCỌNGăTYăXỂYăDNGăVÀăCHUYNăGIAOăCỌNGăNGHăTHYă LI 61 3.1.Phngăhngăphátătrinăcaăcôngăty 61 3.2.CácăgiiăphápănơngăcaoăhiuăquăqunălỦăvnăluăđngăcaăcôngăty 62 3.2.1. Gii pháp xác đnh nhu cu vn lu đng 62 3.2.2. Ci thin công tác qun lý khon phi thu 64 3.2.3. Qun lý và s dng ngân qu 71 KTăLUN PHăLC TÀIăLIUăTHAMăKHO Thang Long University Library DANH MC BNG BIU Bng 2.1: Kt qu hot đng sn xut kinh doanh ca công ty 35 Bng 2.2: Quy mô và kt cu và kt cu vn lu đng ti Công ty 38 Bng 2.3: Quy mô tài sn và ngun hình thành tài sn 40 Bng 2.4: Ch tiêu vn lu đng ròng và nhu cu vn lu đng 42 Bng 2.5: Mt s ch tiêu v kh nng thanh toán ca Công ty 44 (2011 ậ 2013) 44 Bng 2.6: Hiu qu s dng vn lu đng ca Công ty (2011 ậ 2013) 46 Bng 2.7: Hiu qu qun lý HTK 49 Bng 2.8: Hiu qu qun lý khon phi thu 50 Bng 2.9: Các ch s phân tích Dupont 51 Bng 2.10. C cu Doanh thu thun 55 Bng 2.11.C cu li nhun gp 55 Bng 2.12. Danh sách mt s nhà cung cp nguyên vt liu chính cho Công ty 56 Bng 2.13. C cu lao đng theo trình đ giai đon 2011ậ 2013 58 Bng 3.1.Mt s ch tiêu d kin đt đc trong nhng nm 2014-2016 62 Bng 3.2: T l phn trm (%) gia các khon mc có quan h trc tip và cht ch vi doanh thu 63 Bng 3.3 Bng phân loi khách hàng 66 DANH MC VIT TT KỦăhiuăvitătt LS CPBH QLDN HTK PTKH DTT VQ VL TSC TSL NVNH NVDH CPSX Tênăđyăđ Lưi sut Chi phí bán hàng Qun lý doanh nghip Hàng tn kho Phi thu khách hàng Doanh thu thun Vòng quay Vn lu đng Tài sn c đnh Tài sn lu đng Ngun vn ngn hn Ngun vn dài hn Chi phí sn xut Thang Long University Library LI MăU 1.ăSăcnăthităcaăđătƠi Vn kinh doanh nói chung và vn lu đng nói riêng là yu t không th thiu đc trong quá trình sn xut kinh doanh ca bt k doanh nghip nào trong nn kinh t th trng, cho dù doanh nghip đó là hot đng thng mi thun túy hay doanh nghip sn xut kinh doanh, doanh nghip hot đng công ích hay các doanh nghip hot đng vì mc tiêu li nhun. Trong ni dung qun lý tài chính ca doanh nghip, qun lý s dng vn lu đng vi t cách là mt b phn ca hot đng qun lý s dng vn và tài sn có ý ngha to ln vi s tn ti và phát trin ca mt doanh nghip. Tuy nhiên, do s vn đng phc tp và trình đ qun lý tài chính còn hn ch  nhiu doanh nghip Vit Nam, vn lu đng cha đc qun lý, s dng có hiu qu dn đn hiu qu hot đng sn xut kinh doanh không cao. Trong quá trình thc tp ti Công ty Xây dng và Chuyn giao Công ngh Thy Li, em nhn thy vn lu đng chim mt t trng tính đc trong c cu vnăluă đng cu công ty chim tătrng ln 80% đn 90% nhng li cha thc s đc s dng mt cách có hiu qu. ây là mt vn đ ni cm nh hng ln đn hot đng sn xut kinh doanh ca Công ty. Vi nhn thc nh vy, bng nhng kin thc đư tích ly đc trong sut thi gian hc tp ti trng và trong giai đon thc tp b ích ti Công ty Xây dng và Chuyn giao Công ngh Thy Li, em đư quyt đnh la chn đ tài: ắMtăsăgiiăphápănhmănơngăcaoăhiuăquăsădngăvnăluăđngătiăCôngătyă XơyădngăvƠăChuynăgiaoăCôngănghăThyăLiẰălàm đ tài cho khóa lun tt nghip ca mình. 2.ăMcătiêuănghiênăcu Phân tích, đánh giá thc trng s dng vn lu đng và hiu qu s dng vn lu đng ti Công ty Xây dng và Chuyn giao Công ngh Thy Li, ch ra nhng thành công và hn ch trong quá trình s dng vn lu đng ca công ty. T đó đ xut các gii pháp nhm nâng cao hiu qu s dng vn lu đng ca Công ty Xây dng và Chuyn giao Công ngh Thy Li. 3.ăiătngăvƠăphmăviănghiênăcu 3.1.i tng nghiên cu ca đ tài. i tng nghiên cu ca đ tài này là vn lu đng và hiu qu s dng vn lu đng trong các doanh nghip, đc bit là các doanh nghip xây dng 3.2.Phm vi nghiên cu. V gii hn không gian, đ tài ch tp trung nghiên cu thc trng và hiu qu s dng vn lu đng ti Công ty Xây dng và Chuyn giao Công ngh Thy Li. V gii hn thi gian, đ tài s dng s liu kho sát tình hình và hiu qu s dng vn lu đng t nm 2011 đn nm 2013 ca Công ty Xây dng và Chuyn giao Công ngh Thy Li. 4.ăPhngăphápănghiênăcu Phng pháp nghiên cu s dng trong khóa lun ch yu dùng các phng pháp ca phân tích tài chính ng dng cho phân tích và qun lý vn lu đng gm phng pháp so sánh, phng pháp t s, phng pháp dupont và các phng pháp trình bày bng biu thng kê t đó đánh giá tình hình qun tr vn lu đng ca công ty Xây dng và Chuyn giao Công ngh Thy Li. . 5.ăKtăcuăcaăđătƠi Ngoài li m đu và kt lun, khóa lun tt nghip ca em đc chia làm 3 phn chính nh sau: Chng 1: C s lý lun chung v qun lý vn lu đng và hiu qu qun lý vn lu đng trong doanh nghip. Chng 2: Thc trng qun lý vn lu đng và hiu qu s qun lý vn lu đng ti Công ty Xây dng và Chuyn giao Công ngh Thy Li Chng 3: Gii pháp nâng cao hiu qu qun lý vn lu đng ti Công ty Xây dng và Chuyn giao Công ngh Thy Li. Thang Long University Library [...]... 3 d V 4 Thang Long University Library doanh + mà khi tham gia vào quá trình 5 mà khách hang n vi Vi c phân lo i v ng theo cách này t c t n kho d tr và kh u ki n thu n l i cho a doanh nghi p M t khác thông qua cách phân lo i này có th tìm các bi n pháp phát huy ch c a các thành ph n v n và bi ck tc uv u ch nh h p lý có hi u qu ng theo hình thái bi u hi 6 Thang Long University Library T tr ng v ng i... Long University Library NVNH NVDH NVNH NVDH 11 dung NVNH NVDH n 1 www Oxford.com) u: = 12 Thang Long University Library cao vào = 1.2.1.2.Khái ni m hi u qu s d ng v ng n d chính trong các quan h tài chính V nguyên t nh m nghi n m c các t l c ng tài u ph i xác nh so sánh các t l c a doanh nghi p v i giá tr các t l tham chi u K 13 Nhóm các ch : 14 Thang Long University Library a - thu và hàng hóa :... ho ng thu và chi: M t trong nh ng nhi m v n c a qu n lý tài chính DN là qu n lý vi c thu ti n t khách hàng và vi c ch tr ti n cho nhà cung 8 Thang Long University Library c m t là hi u qu nh t + Qu i có m c thu chi sao cho vi c qu n lý ti n ng khoán kh th : Ti n m t c ng khoán kh th DN có th ch ng khoán kh th khác nhau Quy nhu n cao, r i ro th p n m trong vi c qu n lý v - : o - 9 as c n h n vào nhi... k phân tích (360) Vòng quay các kho n ph i thu vòng bình 360 = thu = Cá 22 Thang Long University Library tài + CPBH và QLDN = (360) = cá PTKH a 23 = William Baumol ng cách bán các 24 Thang Long University Library (M*) là: M* Cb Mô hình Baumol Miller Orr 25 mua bán sau: V Cb Vb b Q/2 26 Thang Long University Library ... University Library T tr ng v ng i V ng i = T ng v n l doanh t - - 7 ng -Qu n lý ti n và các kho n bao g m: + Quy nh d tr : D tr ti n là m t trong nh ng ho ng quan tr ng c a DN D tr ti n nh ng nhu c u giao d ch DN c n m ng ti chi tr cho các ho ng ng nh ti n mua hàng, thanh toán n , tr a, ti n là tài s n có tính thanh kho n cao vì th d tr ti phó v i nh ng ho ng b ng có th x y ra mà DN không th Ngoài ra còn...1.1.1.K Các ( - trang 165) PG 1 - ty c : phân chia các này có doanh khác nhau 2 Thang Long University Library vay hình thành thông qua doanh Có khá nhi u khái ni m v v c các tác gi "V u ng mà doanh nghi tài li ng là giá tr nh ng tài s trình s n xu hi tài s v n b ng ti n mua s m các tài s m b o cho quá trình tái s n xu t c a doanh nghi c th c ng xuyên và liên t c." hay "V ng là bi u hi n b ng... K 13 Nhóm các ch : 14 Thang Long University Library a - thu và hàng hóa : H s kh n th i = 15 T ng s v ng bình quân T ng s n ng n h n thì h hình tài 16 Thang Long University Library H s thanh toán nhanh = n kho T ng s n ng n h n cao nh H s kh anh toán t c th i Ti n + các kho = n N ng n h n cho 17 H s sinh l i c a v ng = S vòng quay c a v ng = Th i gian c a m t vòng luân = chuy n L i nhu n V ng bq trong... tích S vòng quay v ng trong k - - : H s ng m nghi m v = V nl ng bq trong k Doanh thu thu n 18 Thang Long University Library DTT kì này = DTT kì này - = VQ này H s sinh l i c a v ng Vòng q ho = 19 = L i nhu n V ng bq trong k quay vòng hàng 360 = - dang = quân C = = = v 20 Thang Long University Library - Vòng quay các kho n ph i thu = 21 Doanh thu thu n Bình quân các kho n ph i thu thu thành Nói ch K thu... liên t c." hay "V ng là bi u hi n b ng ti n c a toàn b ng g n xu t (nguyên v t li u, nhiên li u và s n ph m d dang trong quá trình s n xu n ph m hàng hóa ch tiêu th , các lo i v n b ng ti n, các kho n chi phí nh k t chuy n )" n ng thu c quy n s h u c m c a chúng là luân chuy n toàn b giá tr ngay m t l n vào chi phí s n xu t kinh doanh Tóm l i, "V ng là s v n ng hình thành nên tài s ng hi m b o cho . và hiu qu s qun lý vn lu đng ti Công ty Xây dng và Chuyn giao Công ngh Thy Li Chng 3: Gii pháp nâng cao hiu qu qun lý vn lu đng ti Công ty Xây dng và Chuyn giao Công. phng pháp so sánh, phng pháp t s, phng pháp dupont và các phng pháp trình bày bng biu thng kê t đó đánh giá tình hình qun tr vn lu đng ca công ty Xây dng và Chuyn giao Công. lu đng và hiu qu s dng vn lu đng ti Công ty Xây dng và Chuyn giao Công ngh Thy Li, ch ra nhng thành công và hn ch trong quá trình s dng vn lu đng ca công ty. T đó