B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNGăI HCăTHNGăLONG o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHNăUăT PHÁT TRIN VÀ XÂY DNG THÀNH Ọ SINH VIÊN THC HIN : NGUYN LAN ANH MÃ SINH VIÊN : A17015 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NI ậ 2014 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNGăI HCăTHNGăLONG o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHNăUăT PHÁT TRIN VÀ XÂY DNGăTHÀNHăỌ Giáoăviênăhng dn : Th.s Nguyn Th ThuăHng Sinh viên thc hin : Nguyn Lan Anh Mã sinh viên : A17015 Chuyên ngành : Tài chính HÀ NI ậ 2014 Thang Long University Library LI CMăN Trc tiên, em mun gi li cm n chân thành thành nht đn giáo viên hng dn - cô giáo Nguyn Th Thu Hng, ngi đã tn tình ch bo và hng dn cho em trong sut thi gian thc hin và hoàn thành khóa lun tt nghip. Bên cnh đó, thông qua khóa lun này, em cng cm n các thy cô đang ging dy  trng i hc Thng Long, nhng ngi đã mang li cho em mt nn kin thc cn bn nht đ có th nhn thc và phân tích đc nhng vn đ, s liu liên quan đn kinh t, to nn tng v chuyên ngành hc đ em có th hoàn thành đ tài này. Em cng xin gi li cm n ti đn v thc tp, đc bit là các anh ch trong phòng Tài chính - k toán đã nhit tình giúp đ em trong vic cung cp và cp nht s liu, thông tin ca đn v trong sut thi gian thc hin khóa lun. Cui cùng, em chân thành cm n gia đình và bn bè đã đng viên, to điu kin đ em có th hoàn thành khóa lun mt cách tt nht. Em xin chân thành cmăn! LIăCAMăOAN Tôi xin cam đoan Khóa lun tt nghip này là do t bn thân thc hin có s h tr t giáo viên hng dn và không sao chép các công trình nghiên cu ca ngi khác. Các d liu thông tin th cp s dng trong Khóa lun là có ngun gc và đc trích dn rõ ràng. Tôi xin chu hoàn toàn trách nhim v li cam đoan này! Sinh viên Nguyn Lan Anh Thang Long University Library MC LC CHNGă1. TNG QUAN V PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIP 1 1.1. Hotăđng tài chính doanh nghip 1 1.2. Phân tích hotăđng tài chính doanh nghiêp 1 1.2.1. Khái nim phân tích hot đng tài chính doanh nghip 1 1.2.2. Mc đích ca phân tích tài chính doanh nghip 1 1.2.3. Vai trò ca phân tích tài chính doanh nghip 1 1.2.4. Nhim v ca phân tích tài chính doanh nghip 2 1.3. Tài liuădùngălƠmăcnăc đ phân tích tình hình tài chính doanh nghip 2 1.3.1. Thông tin t h thng k toán 2 1.3.1.1. Bng cân đi k toán 2 1.3.1.2. Báo cáo kt qu hot đng kinh doanh 3 1.3.1.3. Báo cáo lu chuyn tin t 3 1.3.1.4. Thuyt minh báo cáo tài chính 4 1.3.2. Thông tin t bên ngoài h thng k toán 4 1.3.2.1. Thông tin chung 4 1.3.2.2. Thông tin theo ngành kinh t 4 1.3.2.3. Thông tin v đc đim hot đng ca doanh nghip 4 1.4. Quy trình thc hin phân tích tài chính doanh nghipăvƠăcácăphngăphápă phân tích 4 1.4.1. Các bc tin hành phân tích tài chính 4 1.4.2. Các phng pháp phân tích tài chính 5 1.5. Ni dung phân tích tài chính doanh nghip 7 1.5.1. Phân tích bng cân đi k toán 7 1.5.1.1. Phân tích c cu và s bin đng ca tài sn 8 1.5.1.2. Phân tích c cu và s bin đng ca ngun vn 8 1.5.1.3. Phân tích tình hình công n 9 1.5.1.4. Phân tích VL ròng 9 1.5.2. Phân tích báo cáo kt qu hot đng kinh doanh 9 1.5.3. Phân tích báo cáo lu chuyn tin t 10 1.5.4. Phân tích din bin ngun vn và s dng vn 10 1.5.5. Phân tích các ch tiêu tài chính 11 1.5.5.1. Phân tích kh nng thanh toán 11 1.5.5.2. Nhóm ch tiêu phn ánh hiu sut hot đng – Activity Ratios 14 1.5.5.3. Nhóm ch tiêu phn ánh kh nng sinh li 15 1.5.5.4. Ch tiêu đánh giá hiu sut s dng tài sn 16 1.5.6. Phân tích ch tiêu tài chính thông qua phân tích Dupont 16 1.5.7. Phân tích tình hình s dng đòn by tài chính ti doanh nghip 17 1.5.7.1.  by tài chính 17 1.5.7.2.  by và ri ro tài chính 18 1.6. Các nhân t nhăhngăđn phân tích tình hình tài chính 18 1.6.1. Cht lng thông tin 18 1.6.2. Trình đ cán b phân tích 18 1.6.3. H thng các ch tiêu trung bình ngành 19 CHNGă2. THC TRNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHNăUăTăPHỄTăTRIN VÀ XÂY DNGăTHÀNHăỌ 20 2.1. Tng quan v Công ty C phnăuătăPhátătrin và Xây dngăThƠnhăô . 20 2.1.1. Khái quát chung v công ty 20 2.1.2. Lch s hình thành và phát trin ca công ty 21 2.1.3. C cu t chc Công ty C phn u t Phát trin và Xây dng Thành ô 21 2.1.4. Chc nng và nhim v ca tng b phn 21 2.1.5. Tm nhìn và th mnh 23 2.2. Thc trng tình hình tài chính ti Công ty C phnăuătăPhátătrin và Xây dngăThƠnhăô. 23 2.2.1. Phân tích bng cân đi k toán 23 2.2.1.1. Phân tích c cu và s bin đng ca tài sn 23 2.2.1.2. Phân tích c cu và s bin đng ca ngun vn 30 2.2.1.3. Phân tích tình hình công n phi thu, phi tr 33 2.2.1.4. Phân tích vn lu đng ròng 34 2.2.2. Phân tích Báo cáo kt qu hot đng kinh doanh ca Công ty C phn u t Phát trin và Xây dng Thành ô giai đon 2010 – 2012. 35 2.2.3. Phân tích báo cáo lu chuyn tin t (BCLCTT) 39 2.2.4. Phân tích din bin ngun vn và s dng vn 42 2.2.5. Phân tích các ch tiêu tài chính 44 2.2.5.1. Phân tích kh nng thanh toán 44 2.2.5.2. Nhóm ch tiêu phn ánh hiu sut hot đng 47 2.2.5.3. Nhóm ch tiêu phn ánh kh nng sinh li 49 2.2.5.4. Ch tiêu đánh giá hiu sut s dng tài sn 51 2.2.6. Phân tích ch tiêu tài chính thông qua phân tích Dupont 52 2.2.7. Phân tích tình hình s dng đòn by tài chính ti doanh nghip 53 2.3. Các nhân t nhăhngăđn phân tích tài chính ca Công ty C phnăuătă Phát trin và Xây dngăThƠnhăô 54 2.3.1. Cht lng thông tin 54 Thang Long University Library 2.3.2. Trình đ cán b phân tích 54 2.3.3. H thng ch tiêu trung bình ngành 55 2.4. ánhăgiáăchungăv tìnhăhìnhătƠiăchínhăgiaiăđon 2010 ậ 2012 ti Công ty C phnăuătăPhátătrin và Xây dngăThƠnhăô 55 2.4.1. u đim 55 2.4.2. Hn ch 55 CHNGă3. MT S GII PHÁP NHM CI THIN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHNă Uă Tă PHỄTă TRIN VÀ XÂY DNG THÀNHăỌ 57 3.1. Nhngătácăđng caămôiătrng kinh t trong vic phân tích tình hình tài chính ti Công ty C phnăuătăPhátătrin và Xây dngăThƠnhăô 57 3.1.1. Tích cc 57 3.1.2. Tiêu cc 57 3.2. nhăhng phát trin ca Công ty C phnăuătăPhátătrin và Xây dng ThƠnhăô 59 3.3.  xut mt s gii pháp ci thin nhng hn ch ti Công ty C phnău tăPhátătrin và Xây dngăThƠnhăô. 60 3.3.1. Qun lý hàng tn kho 60 3.3.2. Qun lý các khon phi thu 61 3.3.3. Qun tr tin mt 62 3.3.4. Mt s gii pháp khác 63 DANH MC BNG BIU Bng 1.1. Bng tài tr tng quát 11 Bng 2.1. Binăđng khon phi thu, phi tr giaiăđon 2010 - 2012 33 Bng 2.2. VLăròngăcaăCôngătyăgiaiăđon 2010 ậ 2012 34 Bng 2.3. Báo cáo kt qu hotăđngăkinhădoanhăgiaiăđon 2010 ậ 2012 35 Bng 2.4. Ch tiêuăđánhăgiáăluăchuyn tin thun t HKD 40 Bng 2.5. Ch tiêuăđánhăgiáăkh nngăthanhătoán 44 Bng 2.6. Ch tiêu phn ánh hiu sut hotăđng 47 Bng 2.7. Ch tiêu phn ánh kh nngăsinhăli 49 Bng 2.8. Ch tiêuăđánhăgiáăhiu sut s dng tài sn 51 Bngă2.9.ăPhơnătíchăROAăvƠăROEătheoăphngăphápăDupont 52 Bng 2.10. Mc đ s dngăđònăby tài chính và DFL 53 DANH MC BIUă Biuăđ 2.1. Căcu tài sn ngn hn qua giai đon 2010 ậ 2012 24 Biuăđ 2.2. Căcu tài sn dài hnăquaăgiaiăđon 2010 ậ 2012 28 Biuăđ 2.3. Căcu n phi tr giaiăđon 2010 - 2012 30 Biuăđ 2.4. PhơnătíchăVLăròngăquaăngun vn dài hn và tài sn dài hn giai đon 2010 - 2012 34 DANH MCăSă Săđ 2.1. T chc Công ty C phnăuătăPhátătrin và Xây dngăThƠnhăô . 21 Thang Long University Library DANH MC VIT TT Kí hiu vit tt Tênăđyăđ BCLCTT Báo cáo lu chuyn tin t BCTC Báo cáo tài chính CKT Cân đi k toán DN Doanh nghip DTT Doanh thu thun GVHB Giá vn hàng bán HTK Hàng tn kho LNST Li nhun sau thu SXKD Sn xut kinh doanh TNDN Thu TNDN TSC Tài sn c đnh TSDH Tài sn dài hn TSNH Tài sn ngn hn VCSH Vn ch s hu VL Vn lu đng LI M U 1. Lý do nghiên cu Trong bi cnh nn kinh t th trng đang phát trin mnh m, v bão nh hin nay s gia tng không ngng ca nng lc sn xut và quá trình hi nhp kinh t mang tính toàn cu hóa đã to c hi nhng cng không ít thách thc cho nhng DN tham gia trên th trng.  tn ti và phát trin trong nn kinh t đó, các DN phi n lc không ngng, phát huy đim mnh đng thi cn có nhng bc đi đúng đn. Trong hot đng kinh doanh, mi DN cn phi x lý hàng lot các vn đ v tài chính, do đó vic đnh kì phân tích, đánh giá tình hình tài chính thông qua các báo cáo tài chính là ht sc cn thit đ có th đánh giá đc các tim lc vn có ca DN, xem xét kh nng v th ca DN trong hot đng SXKD, xác đnh đc xu hng phát trin cho DN, tìm đc k hoch phát trin cho DN trong tng lai gn. Phân tích tài chính DN là mt b phn quan trng ca qun tr DN. Tt c các hot đng kinh doanh đu nh hng đn tình hình tài chính ca DN, ngc li tình hình tài chính tt hay xu li tác đng thúc đy s phát trin hoc kìm hãm quá trình kinh doanh. Thông qua phân tích tình hình tài chính, DN xác đnh đc đim mnh cng nh đim yu trong ni ti DN mình đ t đó có nhng quyt đnh sáng sut trong vic phát huy th mnh, đng thi đa ra nhng gii pháp đúng đn, kp thi ci thin tình hình tài chính cho DN mình. Bt kì mt DN nào khi hot đng đu mun to hiu qu và thu v li nhun nhiu nht, đ làm đc điu đó đòi hi cn có nhiu yu t cu thành nh: vn, nhân lc, công ngh… Mt trong nhng vic cn làm là phân tích báo cáo tài chính ca DN. Nhn thy đc tm quan trng ca vn đ nên em quyt đnh chn đ tài ắăPhơnătíchă tình hình tài chính Công ty C phnăuătăPhátătrin và Xây dngăThƠnhăôẰ nhm làm rõ thêm bài toán kinh t ca Công ty C phn u t Phát trin và Xây dng Thành ô nói riêng và các DN thuc ngành đu t bt đng sn Vit Nam nói chung. 2. Mcăđích nghiên cu Khóa lun tp trung nghiên cu tình hình tài chính ca Công ty C phn u t Phát trin và Xây dng Thành ô. T đó tìm ra nguyên nhân, nhân t nh hng ti tình hình tài chính ca DN nhm đa ra gii pháp nâng cao hiu qu qun lý tài chính ca công ty trong tng lai. 3. iătng và phm vi nghiên cu 3.1. i tng nghiên cu Tình hình tài chính ca Công ty C phn u t Phát trin và Xây dng Thành ô giai đon 2010 ậ 2012. Thang Long University Library [...]... chính doanh nghi p : Th c tr ng phân tích tình hình tài chính t i Công ty C ph n n và Xây d ng : M t s ki n ngh nh m hoàn thi n phân tích tình hình tài chính c a Công ty C ph n và Xây d TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1.1 Ho ng tài chính doanh nghi p Tài chính doanh nghi g n li n và ph c v quá trình SXKD ph m qu c dân, m chính khác trong h th ng tài chính c a h th ng tài chính b i l nó tr c ti p , ng quy... tr l y tài chính càng cao và n phân tích tình hình tài chính u quy nh ch ng phân tích tài chính, b i m t khi thông tin s d ng không chính xác, không phù h p thì k t qu mà phân tích tài i ch là hình th c, y, có th nói thông tin s d ng trong phân tích tài chính là n n t ng c a phân tích tài chính T nh ng thông tin bên trong tr c ti p ph n ánh tài chính DN n nh ng thông tin ng ho ng c a DN, i phân tích. .. doanh nghiêp 1.2.1 Khái ni m phân tích ho ng tài chính doanh nghi p Phân tích tình hình tài chính doanh nghi p hay c th hoá là quá trình phân tích báo cáo tài chính doanh nghi p, là quá trình ki i chi u, so sánh các s li u, tài li u và tình hình tài chính hi n hành và trong quá kh nh m m , hi u qu a doanh nghi p m 1.2.2 M a phân tích tài chính doanh nghi p M t DN t n t i và phát tri n theo nhi u m c tiêu... kho bãi, xây d ng k t c u công trình h t ng khu công nghi , kinh doanh khách s 20 2.1.2 L ch s hình thành và phát tri n c a công ty Công ty C ph n và Xây d c thành l u tiên trong th i k i qua cùng v i s i thay c G càng v ng m nh và luôn gi v t trong nh ng i m i c c yêu m n tin c y i n và Xây d u tiên t i Vi t Nam Là m t trong nh i thành Công ty C ph u trúc, n và Xây d ng ng t i mô hình T T Công ty t tr... n là Báo cáo tài chính và các tài li u có liên n qu n tr tài chính t i Công ty C ph n 2010 2012 4 n và Xây d ng Thành u tích, t ng h p, khái quát hóa d tình hình th c t c a ngành b c s d ng trong khóa lu các s li u, c cung c p và ng s n Vi t Nam 5 K t c u khóa lu n Ngoài ph n m u và k t lu n, danh m c tham kh o, khóa lu ba ph n chính: c chia thành : T ng quan v phân tích tình hình tài chính doanh nghi... 2.1.3 ng có tâm và tài Hi ch ng công ty c: B ng s n; Du l ch d ch v ; Tài chính n vô giá và là ni m t hào c a nh i sáng l p ra Công u t ch c Công ty C ph n và Xây d 2.1 T ch c Công ty C ph n và Xây d ng (Ngu n: thanhdogroup.vn) 2.1.4 Ch ih ng c m v c a t ng b ph n Theo lu t Doanh nghi u l Công ty, ih i ng C n l c cao nh t c ih ng C t nh t ch c l i và gi i th công ty, ng phát tri n c a công ty, b nhi m,... nhân bi ng c a ch tiêu phân tích T pháp nh m nâng cao hi u qu c a ho ng tài chính DN i 1.5 N i dung phân tích tài chính doanh nghi p 1.5.1 Phân tích b i k toán B t báo cáo t ng h p, ph n ánh tình hình tài s n và ngu n v n c a DN t i m t th m nh nh Nó cung c p nh ng thông tin tài chính t ng h p theo các ch tiêu kinh t , nghiên c u, phân tích toàn di n tình hình tài chính, k t qu ng phát tri n c a DN quan... T m nhìn và th m nh c: B tài chính, ng s n, i trí Ti n t i hình thành m t T ngành: - Kinh doanh B ng s n - Xây d ng, kinh doanh h t ng khu công nghi - Kinh doanh khách s n - Xây d ng dân d ng, xây d ng công nghi p - Ch bi n và khai thác khoáng s n - D ch v i trí 2.2 Th c tr ng tình hình tài chính t i Công ty C ph Xây d ng Thàn n và 2.2.1 Phân tích b i k toán mb nhu c u v tài s n là m t v c ty quá trình... nh tài 1.2.4 Nhi m v c a phân tích tài chính doanh nghi p V y, nhi m v c a vi c phân tích tình hình tài chính là vi c cung c p nh ng thông tin chính xác v m i m t tài chính c a doanh nghi p, bao g m: a doanh nghi p trên các m SXKD, qu n lý và phân ph i v n, tình hình ngu n v n tài chính c a ho - u qu s d ng t ng lo i v n trong quá trình kinh doanh và k t qu ng kinh doanh, tình hình thanh toán nh m có... báo c a o Công ty và cá nhân trong toàn Công ty; Ph i h p v ch qu n lý, theo dõi, c vi c th c hi ho ch công tác và k t qu th c hi n nhi m v c B ph n Kinh doanh: o Công ty trong công tác xây d ng k ho ch và t ch c tri n khai nhi m v kinh doanh c a Công ty Qu ng d n nhi m v kinh doanh c a Công ty và t ch c m i kinh doanh, qu n lý k thu t thi công, ch phòng k vi c ra quy t ng d ch v c a Công ty kinh doanh . thin phân tích tình hình tài chính ca Công ty C phn u t Phát trin và Xây dng Thành ô. 1 CHNGă1. TNGăQUANăVăPHỂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANHăNGHIP 1.1. Hotăđng tài chính. ChngăI : Tng quan v phân tích tình hình tài chính doanh nghip ChngăII : Thc trng phân tích tình hình tài chính ti Công ty C phn u t Phát trin và Xây dng Thành ô ChngăIII :. hin phân tích tài chính doanh nghipăvƠăcácăphngăphápă phân tích 4 1.4.1. Các bc tin hành phân tích tài chính 4 1.4.2. Các phng pháp phân tích tài chính 5 1.5. Ni dung phân tích tài chính